Clase 3 Procedimientos_1.ppt

“I CURSO DE ESPECIALIZACION EN LAVADO DE ACTIVOS PROVENIENTES DEL TID Y DELITOS CONEXOS” ESANDRO – 2014

“Procedimientos de Investigación del Lavado de Activos y Delitos Conexos” Mayor PNP WILDER VARGAS FLORES [email protected] RPC: 997549245

Contenido 1. INICIO

2. INFORMACIÓN BÁSICA

3. DILIGENCIAS POLICIALES

• Propias • MP • Entidades de la Administración Pública • Entidades Privadas • MP

• Citaciones • Verificaciones • Actas • Interrogatorio • La Manifestación • Procedimiento de Escuchas/ Inteligencia electrónica, autorización judicial • Procedimiento de cooperación internacional • Coordinaciones (MP-PRO-PJ-UIF, otros) • Acciones INTELIGENCIA (OVISE, alimentación retroalimentación de informaciones)

Contenido 4. DILIGENCIAS CON PERITOS CONTABLES

5. EL ANÁLISIS

• RDC • Instalación – Desinstalación • Verificación (LRC, Activos, Cad.produc.) • Entrevistas a Contadores de la empresa • De la Información Básica • De Antecedentes, Referencias TID, RQ • De Atestados • De Extractos Bancarios • De Anexos UIF • De Pericias Contables • De Documentos • De Testimonios • De hechos Nuevos

6. EL INFORME SOLICITANDO LA APLICACIÓN DE MLD 7. EJECUCIÓN DE MLD / CUSTODIA / ENTREGA DE BIENES A OFECOD 8. EL ATESTADO / INFORME

Procedimiento de Escuchas Inteligencia Electrónica Autorización Judicial

Intervención de Comunicaciones y Telecomunicaciones (Art.230-231 NCPP) EL FISCAL

solicita

JUEZ DE INVESTIGACIÓN PREPARATORIA

La intervención y grabación de comunicaciones telefónicas, radiales o de otras formas de comunicación

Cuando existan elementos de convicción para considerar la comisión de un delito sancionado con pena superior a 4 años de Pena Privativa de Libertad

La intervención sea absolutamente necesaria para proseguir con las investigaciones

Intervención de Comunicaciones y Telecomunicaciones (Art.230-231 NCPP) EL FISCAL

solicita

JUEZ DE INVESTIGACIÓN PREPARATORIA

¿ CONTRA QUIEN SE DIRIGE?

Contra el Investigado o contra personas de las que cabe estimar fundadamente, en mérito a datos objetivos determinados

Que reciben o tramitan por cuenta del investigado determinadas comunicaciones, o que el investigado utiliza su comunicación

Contenido del Requerimiento del Fiscal y Resolución Judicial Deberá indicar el nombre y dirección del afectado

La identidad del teléfono u otro medio de comunicación o telecomunicación a intervenir y grabar o registrar

La forma de interceptación, su alcance y duración

Autoridad o Funcionario Policial o de la propia Fiscalía que se encargará de la diligencia de interceptación y grabación o registro

DEBER DE COLABORACIÓN Las empresas telefónicas y de telecomunicación • Deberán posibilitar la diligencia de intervención y grabación o registro

Bajo apercibimiento de ser denunciados por delito de desobediencia a la autoridad • Los encargados de realizar la diligencia y los servidores de las indicadas empresas deberán guardar SECRETO acerca de las mismas, salvo que se les citare como testigos al procedimiento

INTERRUPCIÓN DE LA MEDIDA • Desaparecen los elementos de convicción

• Transcurrido el plazo de duración fijado • Deberá ser interrumpida inmediatamente

DURACIÓN Y PRORROGA

¿COMO SE REGISTRA? Las comunicaciones telefónicas, radiales o de otras formas será registrada mediante grabación magnetofónica u otros que aseguren su fidelidad

• La grabación será entregada al Fiscal, quien dispondrá su conservación con todas las medidas de seguridad y cuidara que no sea conocida por terceros El Fiscal dispondrá la transcripción escrita de la grabación. Las que son irrelevantes serán entregadas en su oportunidad a las personas afectadas con la medida. No si son relevantes para otros procedimientos que constituyan hecho punible

• Ejecutada la medida y realizadas las investigaciones inmediatas se pondrá en conocimiento al afectado quien puede instar al reexamen judicial dentro de 3 días de notificado. • La audiencia de reexamen será en el más breve plazo dirigida a verificar sus resultados y para que el afectado haga valer sus derechos e impugnar las decisiones

Procedimiento de cooperación internacional

Actos de Cooperación Judicial Internacional (Art.511° NCPP)

Sin perjuicio de lo que dispongan los TRATADOS, son los siguientes:

Extradición  Notificación de resoluciones y sentencias, así como de testigos y peritos a fin de que presenten testimonio  Recepción de testimonios y declaraciones de personas  Exhibición y remisión de documentos judiciales o copia de ellos  Remisión de documentos e informes  Realización de indagaciones o de inspecciones  Examen de objetos y lugares  Práctica de bloqueo de cuentas, embargos, incautación o secuestro de bienes delictivos, inmovilización de activos, registros domiciliarios, allanamientos, control de comunicaciones, identificación o ubicación del producto de los bienes o los instrumentos de la comisión de un delito y de las demás medidas limitativas de derechos  Facilitar información y elementos de prueba  Traslado temporal de detenidos sujetos a un proceso penal o de condenados, cuando su comparecencia como testigo sea necesaria, así como de las personas que se encuentran en libertad  Traslado de condenados  Diligencias en el exterior  Entrega vigilada de bienes delictivos También comprenderá los actos de asistencia establecidos en el ESTATUTO DE LA CORTE PENAL INTERNACIONAL 

CARTA ROGATORIA: REQUISITOS Y TRÁMITE Se harán por escrito y deberán contener: Nombre de la autoridad Extranjera encargada de la investigación o juzgamiento

El delito a que se refiere la causa y descripción del asunto, la índole de la investigación o juzgamiento y la relación de hechos a los que se refiere la solicitud

Descripción completa de la asistencia que se solicita

Cuando no se conozcan las pruebas en particular que se quiere obtener, basta con la mención de los hechos que se busca demostrar

Si la solicitud no se ajusta a lo dispuesto o cuando la información suministrada no sea suficiente para su tramitación se podrá pedir al Estado requirente que modifique su solicitud o la complete con información adicional

EL ANÁLISIS

ANÁLISIS Descomposición del todo en sus partes (componentes homogéneos y heterogéneos) De lo compuesto a lo simple

Complejo a lo menos complejo Objeto: Cómo los factores de una realidad intervienen en su propia naturaleza y esencia Es un medio de conocer las partes, relaciones, función de cada uno con el todo

SÍNTESIS Reconstitución de todo lo descompuesto por el análisis De lo simple a lo compuesto Ambos caminos (A-S) son ineludibles y necesarios (A-S) se alternan de continuo en el trabajo mental Todo análisis prepara alguna síntesis, ésta a su vez sugiere un nuevo análisis

origen flujo destino

ANÁLISIS LAC: ENFOQUE INGRESO ACTOS DE CONVERSION TRANSFERENCIA OCULTAMIENTO TENENCIA

ORIGENFLUJODESTINO ILICITO ACTIVOS

CIRCUITO ECONÓMICO LEGAL

INGRESO ORIGEN CAPITAL DE TRABAJO

SITUACIÓN DE LA EMPRESA Mercado, Líquida, sólida, rentable, EEFF

Financiamiento Inversiones

origen Evolución patrimonio

ACTO FUNDACIONAL ORIGEN Y EVOLUCIÓN CAPITAL SOCIAL

LEGITIMACIÓN PROBATORIA

PJ

Testimonial, pericial, documental, indiciaria, etc

PN

entorno Signos externos Vinculación delito precedente

ANALISIS DE PERICIAS CONTABLES

FINANZAS CORPORATIVAS DEFINICIÓN: Analizan la forma en que las empresas pueden crear valor y mantenerlo a través del uso eficiente de los recursos financieros

AMBITO DE APLICACIÓN  Decisiones de Inversión: Estudio de los activos (tangibles o intangibles) en los que la empresa debería invertir  Decisiones de Financiación: Obtención de fondos ya sea en el mercado financiero o del mercado de capitales a través de los inversionistas que adquieren activos financieros emitidos por la empresa  Decisiones Directivas: Comprenden las decisiones operativas y financieras del día a día.

EJEMPLOS DE DECISIONES FINANCIERAS

DECISIONES DE INVERSIÓN

DECISIONES DE FINANCIACIÓN

DECISIONES DIRECTIVAS

 Análisis de inversión de nuevos activos  Reemplazo de activos antiguos  Conveniencia de fusiones y adquisiciones de empresas  Determinar el Equilibrio Financiero de la empresa  Análisis del endeudamiento de la empresa  Emisión de acciones  Emisión de obligaciones  Decidir el tamaño de la empresa  Decidir el ritmo de crecimiento  Decidir el tamaño del crédito concedido a sus clientes  Fijar la remuneración del personal

FINANZAS CORPORATIVAS OBJETIVO PRINCIPAL: Maximización del valor de la empresa para sus accionistas MAXIMIZAR VALOR: Conseguir y administrar recursos escasos (efectivo) para extender a su máximo el alcance del valor para los accionistas CREACIÓN DE VALOR: Generar un retorno sobre la inversión superior al costo de oportunidad del capital COSTO DE OPORTUNIDAD: Rendimiento que se deja de percibir por elegir otra actividad. Es el costo no contable que refleja el rendimiento que se obtendrá de no desarrollar la actividad  ¿Que estrategia de inversión a largo plazo debe desarrollar una empresa?  ¿De dónde sacar la caja para desarrollar la inversión?  ¿Cuánto efectivo se requiere en corto plazo para pagar inversiones?  COMBINACIÓN DE CUATRO FACTORES: 1. RIESGO: Administra un riesgo adecuado 2. LIQUIDEZ: Mantener fondos suficientes para cubrir obligaciones de corto plazo 3. RENTABILIDAD: Capacidad de generar flujos de caja del negocio 4. CREACIÓN DE VALOR: Proyecciones de la empresa a largo plazo

FINANZAS CORPORATIVAS Generación de valor:  Generar flujo de caja  Arrojar utilidades  Pagar dividendos  Disminuir el riesgo

¿ Cual es la empresa Ideal?  Rentable: Generar utilidades respecto al nivel de ventas, nivel de activos y nivel del patrimonio  Liquida: Capacidad para hacer frente a las obligaciones de corto plazo. Le da vida a corto plazo a diferencia de la solvencia que le da vida a largo plazo.  No riesgosa:

DIFERENCIA ENTRE LAS FINANZAS Y LA CONTABILIDAD La contabilidad pretende reflejar, de la forma más fehaciente posible , las transacciones ocurridas en la empresa. Responde a : ¿Qué PASÓ? Las FINANZAS se centran sobre el futuro a través del estudio del valor y de la toma de decisiones. Responde a : ¿ QUE HAREMOS?

¿Cual es la función que cumple la actividad contable? LEY GENERAL DE SOCIEDADES LEY N° 26887 CIERRE DE EJERCICIO

FORMULACIÓN DE EEFF

APROBACIÓN JUNTA GRAL

SE REMITE A LAS DISPOSICIONES LEGALES SOBRE LA MATERIA Y A LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS POR EL PAÍS ART.223

ACTIVIDAD CONTABLE

OBJETO DE LA CONTABILIDAD

Registro, procesamiento y presentación de los hechos financieros y económicos, supone la realización de una actividad permanente regulada por un marco legal en el que se integran normas jurídicas de distinta naturaleza (mercantil, tributaria, administrativa, penal) que pretende el tratamiento homogéneo de la información contable Desde el punto de vista de la organización y actividad económica de la sociedad, proporciona a sujetos ajenos a los administradores –los accionistas– un grado de conocimiento suficiente sobre la evolución del patrimonio social, la posición de la empresa en el mercado y su capacidad para generar beneficios; es decir, tiene por finalidad la rendición de cuentas en la administración del patrimonio social y la marca de los negocios sociales

LEY GENERAL DE SOCIEDADES LEY N° 26887

Al final del ejercicio económico ¿Qué obligación legal debe cumplir el directorio Finalizado el ejercicio económico el directorio debe formular la memoria, los estados financieros y la propuesta de aplicación de utilidades, en caso de haberlas, para su presentación ante la junta obligatoria anual de accionistas ART.114 inc.1 y 2, y 223

¿A que denomina la Ley General de Sociedades “estados financieros”? La cuarta disposición final de la Ley General de Sociedades indica que se entiende por estados financieros el BALANCE GENERAL y EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS. 4° Disp.final.

Estados Financieros 



Estado Financiero: Declaración que realiza la empresa de lo que se cree es cierto dentro de su situación económica financiera expresado en unidades monetarias. Los EEFF se relacionan estrechamente entre si, todos son importantes y enfocan la empresa desde puntos de vista diferentes. Principio de Revelación Adecuada: Principio de contabilidad generalmente aceptado que dispone que los EEFF deben reflejar adecuadamente la información y debe ser representativa de la situación de la empresa ya sea a través de su cuerpo o a través de la Notas

Es un medio para conseguir un fin

Correcta toma de decisiones

OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO 





 

Principalmente sirve para mostrar información relevante y oportuna para la toma de decisiones (inversionista/acreedor/accionista/gerente/ etc). Sobre la base de proyecciones, se puede estimar escenarios futuros de la empresa y su situación financiera. Herramienta de evaluación de desempeño de la empresa comparándola período a período y con otras empresas de la industria. Herramienta que facilita el análisis de la situación actual de la empresa. Adoptadas las decisiones se pueden evidenciar en los Estados Financieros los efectos de las mismas en la situación financiera de la empresa.

LEY GENERAL DE SOCIEDADES LEY N° 26887

¿Qué es el BALANCE y cuál es la función que cumple EL BALANCE GENERAL DEL EJERCICIO es un documento que representa la estructura patrimonial, económica y financiera de la sociedad al 31 de diciembre de cada año ART.223

A=P+K E S T R U C T U R A

ACTIVO E C O N M I C A

INVERSIONES QUE LA SOCIEDAD HA LLEVADO A CABO CON LOS RECURSOS OBTENIDOS EN QUE BIENES Y DERECHOS SE HAN EMPLEADO DICHOS RECURSOS

PASIVO RECURSOS OBTENIDOS, FUENTES DE FINANCIAMIENTO: APORTES, EXCEDENTES PATRIMONIALES RETENIDOS (PATRIMONIO O PASIVO NO EXIGIBLE) O FINANCIACIÓN DE TERCEROS (PASIVO EXIGIBLE) PATRIMONIO

E S T R U C T U R A

F I N A N C I E R A

LA CONEXIÓN EXIGE QUE MANTENGAN UN EQUILIBRIO: TODA INVERSIÓN QUE APARESCA EN EL ACTIVO DEBE SER CONSECUENCIA DEL EMPLEO DE LOS RECURSOS OBTENIDOS POR LA SOCIEDAD Y REGISTRADOS EN EL PASIVO, LAS CUENTAS DEL ACTIVO REFLEJA UN IMPORTE EQUIVALENTE AL DE LAS CUENTAS DEL PASIVO (SUMA DEL PATRIMONIO Y PASIVO EXIGIBLE)

Balance General al 31 de Diciembre en Nuevos Soles

FOTOGRAFIA Cuenta

2003

2004

Caja y Bancos Clientes

Existencias

2006

40,527.00

36,640.00

36,640.00

176,866.00

176,866.00

176,866.00

54,052.00

Ctas. por Cobrar Acc. y Pers. Ctas. por Cobrar Diversas

2005

126,976.00 12,515.00

Activo Fijo neto

7,771.00

6,208.00

6,208.00

6,208.00

Cargas Diferidas

4,687.00

1,163.00

6,100.00

6,100.00

6,451.00

-

206,001.00

231,215.00

225,814.00

225,814.00

Tributos por pagar

18,352.00

11,629.00

6,949.00

6,949.00

Ctas. por Pagar Div

4,687.00

6,451.00

6,100.00

6,100.00

166.00

208.00

208.00

208.00

Total Pasivo

23,205.00

18,288.00

13,257.00

13,257.00

Capital

30,761.00

32,268.00

32,268.00

32,268.00

Resultado acumulado

111,913.00

148,120.00

180,657.00

180,289.00

Resultado del ejerc..

40,122.00

32,539.00

-368.00

-

Total Patrimonio

182,796.00

212,927.00

212,557.00

212,557.00

Total Pasivo y Patr.

206,001.00

231,215.00

225,814.00

225,814.00

Ventas

388,671.00

15,953.00

-

-

-

48,769.00

-

-

40,122.00

32,538.00

-

-

Otras Ctas. del activo no cte. Total Activo

Beneficios Sociales Trabajad.

Otros ingresos Utilidad del Ejercicio

Recursos de la Empresa

Obligaciones (Derechos sobre los recursos)

ESTRUCTURA IDEAL DEL BALANCE BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2003 EXPRESADO EN MILES DE SOLES ACTIVO Activos circulantes Efectivo Valores bursátiles Cuentas por cobrar Inventarios TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

363 68 503 289 1223

Activos fijos brutos Terrenos y Edificios Maquinaria y Equipo Mobiliario e Instalaciones Equipo de Transporte Otros (Incluyendo arrendamientos financieros) Total Activos Fijos o Brutos Depreciación Acumulada ACTIVOS FIJOS NETOS TOTAL ACTIVOS

2072 1866 358 275 98 4669 2295 2374 3597

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE Pasivos Circulantes Cuentas por Pagar Documentos por Pagar Cargos por Pagar Total Pasivos Circulantes Deudas a Largo Plazo TOTAL PASIVO

382 79 159 620 1023 1643

CAPITAL CONTABLE Acciones preferentes Acciones Ordinarias Capital pagado arriba del valor nominal en acciones ordinarias Utilidades retenidas TOTAL DE CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

200 191 428 1135 1954 3597

A corto plazo, se espera que se conviertan en efectivo en menos de un año

Se listan de más líquidos a menos líquidos A corto plazo, se espera que se paguen en un plazo de un año o menos A corto plazo, se espera que se paguen en un plazo de un año o menos

ESTRUCTURA IDEAL DEL BALANCE BALANCE GENERAL - (EN MILES DE SOLES) CUENTA

EMPRESA COMERCIAL

DIC.2006

ACTIVO Caja y Bancos Letras o efectos por Cobrar Comerciales

12,189.00 6,946.00

Existencias

23,476.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

42,611.00

Inmueble, Maquinaria y Equipo

16,593.00

Depreciación Acumulada

-7,037.00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO

9,556.00 52,167.00

PASIVO Y PATRIMONIO Prestamos Bancarios Letras y Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE

8,346.00 10,328.00 30.00 18,704.00

Deudas a Largo Plazo

8,206.00

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

8,206.00

TOTAL PASIVO

26,910.00

PATRIMONIO NETO Capital Reservas Legales

25,243.00 14.00

TOTAL PATRIMONIO NETO

25,257.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

52,167.00

 Activos Fijos reducidos  Reducida deuda a largo plazo  Caja y las cuentas por cobrar deben financiarse con pasivo corriente  Existencias y activos fijos deben financiarse con patrimonio

ESTRUCTURA IDEAL DEL BALANCE BALANCE GENERAL - (EN MILES DE SOLES) CUENTA

EMPRESA INDUSTRIAL

DIC.2006

ACTIVO Caja y Bancos Letras o efectos por Cobrar Comerciales Existencias TOTAL ACTIVO CORRIENTE Inmueble, Maquinaria y Equipo Depreciación Acumulada TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO

5,000.00 6,000.00 5,000.00 16,000.00 20,000.00 -4,000.00 16,000.00 32,000.00

PASIVO Y PATRIMONIO Prestamos Bancarios Letras y Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE Deudas a Largo Plazo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

3,000.00 500.00 100.00 3,600.00 7,000.00 7,000.00 10,600.00

PATRIMONIO NETO Capital TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

21,400.00 21,400.00 32,000.00

 Elevado activo fijo y financiamiento a largo plazo  Caja y las cuentas por cobrar se financian con pasivo corriente  Existencias se financian con pasivo no corriente  Activo Fijo financiado con patrimonio

LEY GENERAL DE SOCIEDADES LEY N° 26887

¿Qué es el ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS, y qué función que cumple? EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS analiza la formación del resultado del ejercicio mostrando los componentes que han coadyuvado a la obtención de la pérdida o la ganancia final de la sociedad al 31 de diciembre de cada año ART.223

EPyG Ingresos Gastos Resultado PARA ESTE FIN SE CONTRAPONEN LAS CUENTAS DE GASTOS (EN EL SENTIDO DE DISMINUCIONES PATRIMONIALES), CLASIFICADOS POR SU NATURALEZA U ORIGEN EN GASTOS ORDINARIOS, GASTOS FINANCIEROS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS; Y LAS CUENTAS DE INGRESOS (EN EL SENTIDO DE INCREMENTOS PATRIMONIALES) CLASIFICADOS IGUALMENTE EN NGRESOS ORDINARIOS (LOS PROPIOS DEL NEGOCIO), INGRESOS FINANCIEROS E INGRESOS EXTRAORDINARIOS (LOS QUE SE ORIGINAN EN CIRCUNSTANCIAS EXTRAORDINARIAS). LA DIFERENCIA ENTRE LAS CUENTAS DE GASTOS Y DE INGRESOS DA LUGAR AL RESULTADO DEL EJERCICIO, QUE SE INTEGRA AL BALANCE.

DESARROLLO DE ACTIVIDAD EN UN PERIODO

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS - (EN MILES DE SOLES)

CUENTA Ingresos Netos Otros Ingresos Operacionales TOTAL DE INGRESOS BRUTOS Costo de Ventas

DIC.2006 47,760 0 47,76 -42,506

UTILIDAD BRUTA

5,254

Gastos de Administración Gastos de Ventas

-1162

UTILIDAD OPERATIVA

4,092

Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos y Egresos

Resultado por Exposición a la inflación UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUEST. Impuesto a la Renta UTILIDAD(PÉRDIDA) DEL EJERCICIO

0 -2,168 1,381

-274 3,031 -909 2,122

COMO SE MUEVEN LOS RECURSOS PARA GENERAR VALOR

Análisis de Ratios Financieros RATIOS    





Cocientes numéricos que miden la relación que existe entre determinadas cuentas de los EEFF Forma de recopilar grandes cantidades de datos financieros y comparar la evolución de las empresas Basados en los EEFF y sus correspondientes limitaciones No hay cifras idóneas para todos los negocios, dependen de la industria, giro y situación general (inversión, crecimiento, etc.) No hay una sola lectura de los ratios. Los mismos ratios no necesariamente nos llevan a conclusiones similares en la misma empresa en momentos distintos, o en empresas diferentes. No transmite la razón de los problemas sólo manifiesta las cifras

Análisis de Ratios Financieros QUE DEBEMOS BUSCAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS • LIQUIDEZ • RENTABILIDAD • SOLVENCIA • GENERACIÓN DE VALOR

A TRAVES DE RATIOS Liquidez

Capacidad de hacer frente a las obligaciones de corto plazo

Solvencia

Capacidad de endeudamiento de la empresa, grado de Factibilidad de hacer frente a las obligaciones de largo plazo

Gestión

Velocidad de conversión de cuentas del activo en caja o ventas

Bursátiles

Mide rentabilidad teniendo en cuenta valores bursátiles

Rentabilidad

Mide utilidades de la empresa respecto a nivel de venta Nivel de activos, nivel de patrimonio

Análisis de Ratios Financieros Liquidez Indican la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo que se derivan del ciclo operativo y debe complementarse con el flujo de caja proyectado. (1) LIQUIDEZ GENERAL (Razón Corriente)

= Activo corriente Pasivo corriente

Una ratio > 1 significa que parte de los activos corrientes están siendo financiados con pasivo no corriente y puede representar ineficiencias en el manejo de inventarios, si es muy bajo tendrá problemas de pagos salvo que tenga fondos estables.

Activo Corriente: Caja y Bancos, Valores Negociables, Cuentas por Cobrar, existencias, gastos prepagados. Pasivo Corriente: Documentos por pagar, cuentas por pagar, ingresos no pagados, gastos acumulados (2) PRUEBA ACIDA = Activo Cte – Existencias – Gtos.Pag. Anticipado Pasivo Corriente (Prom.< 0.5 a 0.7>)

En un negocio con ciclo operativo de largo plazo las existencias se demoran en convertirse en efectivo (3) CAPITAL DE TRABAJO

=

Activo Corriente – Pasivo Corriente

Este ratio no permite comparación entre empresas de diferente tamaño porque está medido en unidad monetaria

ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS RATIOS DE LIQUIDEZ  Se debe complementar el análisis con el flujo de caja proyectado  Si es muy bajo, puede indicar un margen insuficiente de seguridad para pagar los pasivos corrientes  Si es muy alto, puede indicar la presencia de inventarios excesivos y de un exceso en las cuentas por cobrar  El ratio ideal depende de la industria, el negocio y las condiciones económicas generales  En empresas con fondos estables, los ratios son más bajos que en aquellos negocios que se caracterizan por tener mercados inciertos

Análisis de Ratios Financieros Ratios de Solvencia o Endeudamiento Indican hasta que punto la empresa está endeudada o hasta que punto puede resistir más endeudamiento. Bajo nivel de endeudamiento no significa que la empresa pueda pagar sus deudas. La capacidad de endeudamiento varía en función a la estabilidad del flujo de caja APALANCAMIENTO FINANCIERO.- Es el aumento del riego y rendimiento introducidos a través del uso del financiamiento del costo fijo, como deuda y acciones preferentes. A mayor deuda en relación con sus activos totales, mayor es el apalancamiento financiero (1) GRADO DE ENDEUDAMIENTO

= Pasivo Total Activo Total

Una ratio muy alta indica que la empresa está muy endeudada y tendrá problemas de pago, uno muy bajo indica que puede endeudarse y la nueva deuda tendrá respaldo en activos. Mide la proporción de activos totales financiados por los acreedores. Mientras más alta es esta razón, más alto es el grado de endeudamiento, así como el del apalancamiento financiero (2) GRADO DE PROPIEDAD

= Patrimonio Total Activo Total

(3) ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

=

Pasivo Total

Patrimonio Total

ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS RATIOS DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO  Una razón deuda/activo alta indica mayor palanqueo financiero y mayor riesgo financiero  Un bajo nivel de endeudamiento no significa capacidad de la empresa para pagar sus deudas (si la empresa tiene pérdidas con más financiamiento igual tendrá dificultades para asumir la obligación)  Una razón deuda/activo baja indica mayor fuerza financiera a largo plazo porque se hace un menor usos de deudas  La magnitud del ratio depende el tipo y tamaño del negocio, estabilidad de los ingresos, utilidades y susceptibilidad ante cambios económicos  El endeudamiento ideal es 50% pasivo y 50% patrimonio (varía en función a la estabilidad del negocio)

ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS RENTABILIDAD Medidas que facilitan a los analistas la evaluación de las utilidades de la empresa respecto de un nivel de ventas, de un nivel cierto de activos o de la inversión del propietario. Las ganancias es lo que atrae el capital externo. Cuan eficiente se es en la gestión del activo. (1) RENTABILIDAD NETA

DEL PATRIMONIO (ROE)

= Utilidad Neta Patrimonio Promedio

Mide el rendimiento obtenido sobre la inversión de los accionistas de la empresa. El valor de capital de acciones ordinarias se obtiene restando el capital de acciones preferentes del total del capital contable. (2) RENTABILIDAD POR ACCIÓN

= Utilidad Neta

Numero de Acciones (3) RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA)

=

Utilidad Operativa Activo Total Promedio

Mide la efectividad total de la administración en la generación de utilidades con sus activos disponibles; también se conoce como rendimiento sobre la Inversión (ROI) (4) RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

=

Utilidad Neta

Ventas Mide el porcentaje de cada dólar de ventas que queda después de deducir todos los costos y gastos incluyendo intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes. Cuanto más alto mejor. (5) RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN

=

Utilidad Neta Valor promedio invertido

Mide la eficiencia en la utilización de recursos

Algunos ejemplos

CUENTA Caja y Bancos Clientes

2002

2003

Existencias

Suministros Diversos Activo Fijo neto

87,780.00 94,445.00

87,780.00

87,780.00

7,950.00

4,503.00

4,503.00

4,503.00

102,395.00

92,283.00

92,283.00

92,283.00

286,419.00 83,428.00

5,711.00 218,231.00

727,376.00

Sobregiros Bancarios Tributos por pagar Proveedores

3,884.00 24,171.00

235.00

Beneficios Sociales Trabajadores

188.00

Capital

20,607.00

9,773.00

6,340.00

4,503.00

4,069.00

14,293.00

113,641.00

Ctas. por pagar Diversas

Total Pasivo

2006

129,584.00

Cargas Diferidas Total Activo

2005

4,003.00

Ctas. por cobrar Accionistas y Per Ctas. por cobrar Diversas

2004

138,235.00

20,607.00

14,276.00

14,293.00

14,293.00

27,164.00

27,707.00

29,065.00

29,065.00

29,065.00

56,731.00

48,942.00

48,925.00

Resultados acumulados

149,324.00

Resultado del ejercicio

412,653.00

54,081.00

-7,789.00

-17.00

Total Patrimonio

589,141.00

81,788.00

78,007.00

77,990.00

77,990.00

Total Pasivo y Patrimonio

727,376.00

102,395.00

92,283.00

92,283.00

92,283.00

Ventas

882,612.00

575,330.00

-

-

-

62.00

-

-

-

-

434,372.00

54,081.00

-7,473.00

-17.00

-

Otros ingresos Utilidad del Ejercicio

De los EEFF, se aprecia que la empresa “MADERERA HM SRL”, efectuó ventas únicamente en los años 2002 y 2003; igualmente ha obtenido utilidades en el ejercicio económico del 2002 por S/. 434,372.00 y en el 2003 por S/. 54, 081.00 Nuevos Soles. La empresa no ha cumplido con presentar los EEFF correspondientes al ejercicio contable 2001, sin embargo en el Balance General del 2002, se han consignado Resultados Acumulados por la suma de S/. 149,324.00 Nuevos Soles que corresponde al año 2001. Tal como se aprecia en los Estados Financieros (EEFF), en el año 2003 la empresa MADERERA HM SRL, no registra “Resultados Acumulados”, sin embargo tal y conforme es expresado en el Dictamen Pericial Contable, ello “significaría que las utilidades acumuladas de los años 2001 y 2002 por S/.561,977.00 Nuevos Soles” (cantidad resultante de sumar S/. 149,324.00 más S/. 412,653.00), los cuales “se habrían distribuido en el ejercicio 2003; sin embargo no se ha evidenciado dichas operaciones por no haberse presentado los libros y documentos sustentatorios respectivos”. Precisamente, esta distribución se consigna en los Libros y Registros Contables de la empresa MADERERA HM SRL, los cuales al no ser presentados, materializan, como se expresa en los puntos precedentes, la acción de Lester MARINA PASTOR y Ludith CAPINOA GRANDEZ, de ocultar información que permita verificar documentalmente lo vertido en sus manifestaciones. Finalmente, corroborando la ilícita actitud, el indicado Dictamen Pericial, concluye en que “SE DESCONOCE EL ORIGEN Y PROCEDENCIA DEL DINERO PARA CAPITAL DE TRABAJO Y ADQUISICIÓN DE ACTIVOS FIJOS POR LA SUMA DE S/. 218,231.00”, de la empresa “HOSPEDAJE Y TRANSPORTES HM SRL”.

VERTIGINOSO AUMENTO DE CAPITAL NO SUSTENTADO Gráfico de Aumentos de Capital de FORESTAL EXPORT HM SRL (En Nuevos Soles) 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000

Capital 1

600,000

Capital 2 Capital 3

400,000 200,000 0 2003

2004

2005

2006

Como se puede apreciar, existe un irregular e inusitado crecimiento de capital en la empresa FORESTAL EXPORT HM SRL, que desde el acto fundacional, el 14MAY2003 al segundo aumento de capital, producido el 16FEB2006, se observa que su capital inicial de S/. 30,000.00, creció 44.4826 veces, que equivale al 4,448.26%, al llegar a la suma de S/. 1,334,478.00, todo ello en tan solo 33 meses.

“Inyecciones de Activos de procedencia ilícita” en calidad de préstamo Detalle

2003

2004

2,651,300

7,216,676

4,950,829

472,602

0

DEVOLUCIONES

1,263,838

6,737,629

6,292,457

3,088,462

56,112

SALDO AÑUAL

1,387,462

479,047

-1,341,628

-2,615,860

-56,112

0

1,387,462

1,866,509

524,881

0

1,387,462

1,866,509

524,881

-2,090,979

-56,112

3.517

3.467

3.282

3.431

753,852

2,081,533

1,508,479

137,744

PRESTAMOS REC.

2005

2006

2007

MENOS:

MAS: SALDO ANTERIOR SALDO ACUMULADO

Conversión al T/C

PRESTAMOS REC.

Mediante Dictamen Pericial Contable N°43-07-2008-DIRANDRO-PNP/OFICRI-DTF, de fecha 10JUL2008, se ha establecido que la principal fuente de financiamiento de la empresa FORESTAL EXPORT HM SRL, ha sido el propio socio mayoritario (99.90% de participaciones) Lester MARINA PASTOR, quien ha venido desembolsando “INYECCIONES DE DINERO” desde el año 2003 al 2007, por la suma de QUINCE MILLONES DOSCIENTOS NOVENTA Y UN MIL CUATROCIENTOS SIETE Y 00/100 NUEVOS SOLES (S/.15,291,407.00), equivalente a CUATRO MILLONES CUATROCIENTOS OCHENTA Y UNO MIL SEISCIENTOS OCHO Y 00/100 DÓLARES AMERICANOS (US $ 4,481,608.00), CUYO ORIGEN Y PROCEDENCIA ES DESCONOCIDA, LA CUAL NO CONDICE CON SU CAPACIDAD ECONÓMICA PARA REALIZAR DICHOS PRÉSTAMOS, tal y conforme se sustenta con el Dictamen Pericial Contable N°44-07-2008-DIRANDRO-PNP/OFICRI-UNITEFIN-AICFLA-E4 del 10JUL2008.

Inyecciones de Activos en el acto fundacional La empresa INDUSTRIAL UCAYALI SAC, se constituye en la ciudad de Pucallpa, el 16NOV1992, ante la Notaria Giovanna MERINO REYNA CAMPODONICO, con un capital de SEISCIENTOS MIL Y 00/100 DÓLARES AMERICANOS (US$.600,000.00), dividido en 6,000 acciones, valorizadas en US$.100.00 cada una, íntegramente suscritas y pagadas parcialmente con bienes valorizados en la suma de US$.257,500.00, quedando un saldo por cancelar de US$.342,500.00, según se detalla a continuación: CAPITAL INICIAL DE INDUSTRIAL UCAYALI SA ACCIONES SUSCRITAS

ACCIONES PAGADAS

Carlos Alfonso FACHIN PINEDO

3,000

1,800

Luis VALDEZ VILLACORTA

1,500

400

40,000.00

María Jesús JIMENEZ DE TRUJILLO

600

150

15,000.00

Luis Humberto CARPENA ROSAS

900

225

22,500.00

6,000

2,575

257,500.00

SOCIOS

TOTAL

PAGADO CON BIENES US$.180,000.00

APORTES EN BIENES DE CARLOS ALFONSO FACHIN PINEDO Dos secadoras de laminas de madera SHOMA 228/112 CR Dos prensas hidráulicas 10 pisos CORTAZAR VICTORIA TOTAL

US$.90,000.00 90,000.00 US$.180,000.0 0

Sobre el acto fundacional, es menester relevar que Carlos Alfonso FACHIN PINEDO, en la diligencia de recepción de manifestación de 19ABR2008, en presencia de su Abogado Defensor Dr. Marcos Julio SANCHEZ VILLACORTA y Representante del Ministerio Público, Dr. Marco Antonio PINEDO ROJAS, Titular de la Sexta Fiscalía provincial Mixta de Maynas, cuando es interrogado (Pregunta N°04), sobre las personas jurídicas que ha constituido, se refirió a empresas diferentes a INDUSTRIAL UCAYALI SAC; pero es el caso que cuando se puso en evidencia la información Registral SUNARP donde aparece que suscribe 3,000 Acciones de INDUSTRIAL UCAYALI SAC, pagando en bienes la suma de CIENTO OCHENTA MIL Y 00/100 DÓLARES AMERICANOS (US$ 180,000.00), tal como se indica en los cuadros anteriormente detallados, manifestó contrariamente en respuesta a la pregunta N°12, que su aporte fue de 1%, no recordando por el tiempo transcurrido si el aporte fue en dinero o en bienes, resultando incongruente que aparezca como Accionista Mayoritario, por encima de Luis VALDEZ VILLACORTA (1500 acciones), María Jesús JIMENEZ DE TRUJILLO (600 ACCIONES) y Luis Humberto CARPENA ROSAS (900 acciones), del total de 6,000 acciones, precisando en la misma respuesta que posteriormente transfiere estas acciones a la esposa de Luis VALDEZ VILLACORTA, NO HABIENDO INTERVENIDO EN NINGUNA FORMA EN LA GESTIÓN DE LA EMPRESA, siendo precisamente esta persona quien lo convocó indicándole que faltaba un socio para cumplir con el requisito para formar una sociedad.

Inyecciones de Activos en el acto fundacional Para probar esta acción delictiva, se tiene que en el registro domiciliario efectuado con fecha 14OCT2008, por el personal DIRANDRO-PNP, en el domicilio de Luis Humberto CARPENA ROSAS, sito en la Calle Alfredo Franco N°354-Urbanización Chama-Santiago de Surco, se incautó un documento suscrito en papel bond blanco denominado “DECLARACIÓN DE VERDADERO PROPIETARIO”, suscrito en computadora con la autógrafa de cuatro firmas ilegibles, con el siguiente contenido literal: “DECLARACIÓN DE VERDADERO PROPIETARIO.-CONSTE POR EL PRESENTE DOCUMENTO LA DECLARACIÓN JURADA DE VERDADERO PROPIETARIO, QUE FORMULAMOS NOSOTROS:.CARLOS ALFONSO FACHÍN PINEDO, PERUANO, IDENTIFICADO CON LE No.05289816, LM No.ABB-59-0764, DE OCUPACIÓN INDUSTRIAL, DE ESTADO CIVL CASADO CON DOÑA CLEMENCIA JARAMA BENZAQUEN, CON DOMICILIO EN MORONA No.655, IQUITOS, DE TRÁNSIRO EN ESTA CIUDAD; MARÍA JESÚS JIMENEZ DE TRUJILLO, PERUANA, IDENTIFICADA CON LE No. 05246245, DE OCUPACIÓN EMPLEADA, DE ESTADO CIVIL CASADA CON DON FRANCISCO MANUEL TRUJILLO MENDIZABAL, CON DOMICILIO EN EL JR. PUTUMAYO No.243, IQUITOS, DE TRÁNSITO EN ESTA CIUDAD; Y LUIS HUMBERTO CARPENA ROSAS, PERUANO, IDENTIFICADO CON LE No.08802193, LM No.898630 A, DE OCUPACIÓN EJECUTIVO INDUSTRIAL, DE ESTADO CIVIL VIUDO, CON DOMICILIO EN LA URB. LAS PALMERAS D-8, DE TRÁNSITO EN ESTA CIUDAD.- EN EL SENTIDO DE QUE LAS ACCIONES QUE APARECEN REPRESENTANDO EL CAPITAL APORTADO PRESUNTAMENTE POR NOSOTROS A LA EMPRESA INDUSTRIAL UCAYALI SA, HAN SIDO APORTADAS CON DINERO Y PARA DON LUIS VALDEZ VILLACORTA, QUIEN EN CONSECUENCIA ES EL ÚNICO Y VERDADERO PROPIETARIO DE LAS INDICADAS ACCIONES, SALVO TRES ACCIONES DE LAS CUALES CORRESPONDE A CADA UNO DE NOSOTROS LOS DECLARANTES.- DECLARACIÓN QUE FORMULAMOS Y FIRMAMOS EN SEÑAL DE CONFORMIDAD EN LA CIUDAD DE PUCALLPA, SIENDO LOS NUEVE DÍAS DEL MES DE FEBRERO DE MIL NOVECIENTOS NOVENTITRES.CUATRO FIRMAS ILEGIBLES.

Muchas Gracias