Saggio Manduria

  • Uploaded by: Salvatore Polito
  • 0
  • 0
  • December 2019
  • PDF

This document was uploaded by user and they confirmed that they have the permission to share it. If you are author or own the copyright of this book, please report to us by using this DMCA report form. Report DMCA


Overview

Download & View Saggio Manduria as PDF for free.

More details

  • Words: 11,156
  • Pages: 132
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

!"#$%&%'(#)(*+,!*-./.0.1.-.*23455*#,!!6(7,'*89!:9;*+(*<"=%:9;*!(*#,8,<<%:>*+%*"#* 89#:'%=":9*:,8#%89*<"!!6('$9&,#:9. 1*(889'+(:(&%. D#9!:',* +,<%+,'9* '%#$'()%(',;* G('%9* -())(:9;* K(!,#:%#9* C,* 0('%9;* G('%9* C%+9#A'(#8,<89;*C%#9*G(#)9;*E%+%(#(*G%9::9;*-('!9*0?%#,!!%;*8J,*&%*J(##9*+(:9;* (*7('%9*:%:9!9*,*+%<%#:,',<<(:(&,#:,;*%#A9'&()%9#%*,*<"$$,'%&,#:%*7('%;*
1

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`# =%*(%;+9(%:# &+06):# (+99<():# =+*%:# 0)//%# %!*%0%6(+:# (+&%# !"# *"6>)*7)# "6# &"6):# '+(*)# ;+9()# =)&)*%()-# M>*-# "6)&(*+# $-,-,NADHN:# I/.+# 5(,,"#7"%."4+5."C="(-:#;;-LWJP41

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�")*/%#!B%*(+#9"# 9"%#%==+6(<%()#%#;%*("*+#!%&&%#>"6+#!+&#^YDDD#9+=)&):#+#'%&+#%#!"*+:#!%#C<%6!)#&%# 2.+7)&7"#5&#N#+5.+5"#",#7"@4/#*+,,9"%.&1&")"./#+#*+,#4%/*/../#5+%&",+#5&)/#",#5(/ # 1%")*+#5;&,(44/#"#,&;+,,/#&)*(5.%&",+8<W \"<*)6)# +9;*+99":# (*%# 0&"# %&(*":# !%# +/"6+6("# 9()*/%# *"0"!%# !+&&+# );+*+# "6# =%*(%;+9(%# +# %&&%# &)*)# =)69+0<+6(+# 9+*"%&"(K:# e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f%9("#;+69%*+#%!#%&=<6"#*%*"#+9+/;&%*"# # M>*-# M-$-$XA58.N:# 23"%."4+5.+# *9"(./%+8# O+%)&)&")+# +# K,1"%*&")+<# 3/).%&'(./# ",,"# 5./%&"?# ",,"# .+7)&7"# +# ",# %+5."(%/# *+,,"# 7"%."4+5."# )+,,+# '/..+1:+# %&)"57&@+).",&# +# '"%/77:+:# "6# Ff)&&+(("6)# !BX*(+G:# %-3?# Q122WR:# 6-22:# ;-# P3-# D6(+*+99%6(+# &B+9+/;")# !+&&B+9+/;&%*+# "6# =%*(%;+9(%# !+&# @%99)*"&"+')# 6)()# =)&# 6)/+# H"*/))"# *&# M+%/)"# Q,%*"0":# A)<'*+R# +# !+&&+# 6%#!"#X6()6")#V%==%06%6"-# X&&)# 9(+99)# %<()*+# %99+06+*+"# "&# /+77)@<9()# *%>>"0<*%6(+# !9+5."5&# *&# -<$+%+5":# ;*+9+6(+# 6+&&%# =E"+9%#!"#$-H+*+9%#%#A+==+#+#&%#-
4 "6# ="*=)&%7")6+# +# %# C<+&&"# 6)6# %6=)*%# %((*"@<"("# )# *+%&"77%("# !%# @"5.%&# 7"%."4&5."%&# %6=)*%# 9=)6)9="<(":# =)/+# C<+&# (%&# FV%(+)# ,"(%**%G# =E+:# ;*)@%@"&/+6(+# !<*%6(+# &%# ;*"/%# /+(K# !+&# $+((+=+6()# >"*/%# "&# !+&"=%()# /+77)@<9()# *%>>"0<*%6(+# &BP@@"7/,"."# 3/)7+F&/)+# ! + & & %# = E " + 9 %# !+&&BD//%=)&%(%#%#M%*/"%6)-11 5/@&+/%("=)#e#"&#=%9)#!+&#&+==+9+#,"+(*)#$<*0+6(+#Q1WI?J13?WR:#6)()#;+*#%'+*# /)!+&&%()#6"99":#%&#;<6()#!%#+99+*+#!+6)/"6%()# 2H+57&(#Q&+.%( # *+#,%&5.&8:#%&#C<%&+:#(<((%'"%:#*"9<&(%#%6=)*%#!">>"="&+#%((*"@<"*+#%6=E+#9)&)#<6)# !+"#(%6("#%6)6"/"#+9+/;&%*"#;*+9+6("#9<&#(+**"()*")-1? U6#%&(*)#+9+/;")#!"#%*("9(%#0"K#6)():#=E+#"6#)06"#/)!)#')&&+#/"9<*%*9"#=)6#&%# ;&%9("=%#=%*(%=+%:#e#&B%*=E"(+(()#&+==+9+#V%<*)#V%6"+*"#Q1P3WJ1WIIR:#>"0<*%#(*%# &+#;"_#+=&+(("=E+:#=)&(+#+#%00")*6%(+-# D&#V%6"+*":#=)69%;+')&+#!+&&%# 27"%+)F"#,/7",+#*+,,+#.+7)&7:+#*+,,+#"%.&#@&)/%&#+ # 5().("%&+8?14# 6)6# 9)&)# 9=)&;g:# "6# ;"+(*%# &)=%&+:# &+# 9(%(<+# 9<&&%# >%=="%(%# !+&&%# =E"+9%# &+==+9+# !"# $-V%*"%# !+&# M%*/"6+:# /%# *+%&"77h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e# %6=E+# %((*"@<"(%# &%# *%>>"6%(%# 9(%(<%:# 6)6# "6(+*%/+6(+# "6# =%*(%;+9(%:# *%>>"0<*%6(+# -<# I&7/,"# *"# $/,+).&)/# Q1WIS# =%-R:# %((<%&/+6(+# =)69+*'%(%# ;*+99)# "&# V<9+)# !")=+9%6)# !B%*(+# 9%=*%# !"# N*"%:# !);)# +99+*+# 9(%(%# %# &<60)# %@@%6!)6%(%# 6+"# &)=%&"# %(("0<"# &%# /%6!<*"%6%# =E"+9%# !"#

# D&# ;"==)&)# /+77)@<9():# !"# +&+'%(%# C<%&"(K# ;&%9("=%:# >%# ;%*(+# !+"# f+6"# /)@"&"# !+&&%# =E"+9%# !+&&iD//%=)&%(%#%#M%*/"%6)1? # Ai<6"=%# 9(%(<%# =)6# >"*/%# +# !%(%# Q1W3?R# e# "&# ->"0<*%6("# *"9;+(("'%/+6(+# 3%&5./# )+,,R/%./# *&# E+.5A@")&# +# 3%&5./# 7:+# 7"*+# 5/../# ,"# 7%/7+# Q1W21R:# &+# =<"# *+!%7")6"# )*"0"6%&"# "6# &+06)# Q1WW1R:# !+&# /%+9(*)# &+==+9+# D06%7")# $=%&)6+:# >%=+6("# ;%*(+# !+& # =+0&"+9+# 0*<;;)# 9(%(<%*")# !+"# H&5.+%&:# ><*)6)# !"9(*<((+# !<*%6(+# &i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h:#C<"6!":# 2&)*(7+#"#4+)5"%+#",,9+5&5.+)F"#*& # ()# 4%/1+../# /%&1&)"%&/# '+)# *+D&)&./8# ):# C<%6()/+6):# !"# <6%# =)69)&"!%(%# /%6"+*%#!"#);+*%*+:#+*+!"(%(%#!%#%*("9("#!"#;"_#%6("=%#(*%!"7")6+.%(<*%&/+6(+:# %6=E+# %&(*"# %*("9("# =)/;*)'%6)# &%# ;*);*"%# ;+*"7"%# 6+&# ;&%9/%*+# =)6# )*"0"6%&"(K# &%# =%*(%;+9(%:12# *+%&"77%6!)# 9"/<&%=*"# &+# =<"# =%*%((+*"9("=E+:# 6)*/+#!+&&%#;*+=+!+6(+#+j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iK**/,/%"."#!+&&%#=E"+9%#/%6!<*"%6%# !"#$-X6()6")1P Ai%((*"@<7")6+# %&# V%6"+*"# !+&&+# !<+# 9(%(<+:# "69"+/+# %&# =)+')# -*-# ]+;&"%6(# !+&&%# /)9(*%# !"# 7"%."4+5."# ,+77+5+:# $);*"6(+6!+67%# ff-XX-$$-# !"# V%6()'%# +# ,*)'"6="%# !"# A+==+# Q5!-R:# V%6()'%:# ,%&%77)# ]<=%&+:# ?S# !"=+/@*+# 122WJ?S# 0+66%")# 1223:# ;;-66-# ,+*# C<+9(+# 9(%(<+# &B%*("9(%# "/;"+0%# >)0&"# !"# =%*(%# "6(+*"# +# %# 9(*"9=")&"6+:#9+=)6!)#&%#(+=6"=%#!+&#*"6>)*7)1W #A%#9(%(<%#/"9<*%#="6C<+#/+(*"#!B%&(+77%:# 9+"#/+(*"#!"#;+*"/+(*)#/%99"/)#;+*# ="6C<+# C<"6(%&"# !"# ;+9)# =)/;&+99"')-# ,*)@%@"&/+6(+# =)%!"<'%()# !%&&B%*=E"(+(()# 0+9<"(%# \")'%6@%(("9(%# k%77+)&&%:#=E+#"6#C<+0&"#%66"#*+9(%<*%'%#"&#=)&&+0")#%66+99)#%&&%#=E"+9%-## 13 # M>*-# A-VDNHHN:# P,# %+5."(%/# *+,,"# 7"%."4+5."W# ,"# 5.".("# *&# -")# E&(5+44+# Q".%&"%7":# "6# Fl+*/+9G:#.%*!"6"#+!"()*+:#["+9)&+:#%-11#Q1223R:#6-4?#:#;-12-# 12 # M>*-# f-[-,588N.5:# P# 3/);+).&# *+,,"# 5+%"D&7"# Y&D/%@"# *&# -"0-LP?S # M>*-# f-[-,+**)6+:# P# 3/);+).&# *+,,"# -+%"D&7"C="(-:# '-# D:# ;-13PZ# +# '-# DDD:# >"00-# ??:L2:3S:1SP:1?1:14?:142-# D# 3%/7&D&55&# &"06+"# !+&# >*%6=+9=%6)#X60+&)# !%# ,"+(*%>"((%# +# &+# Q&+.># !+&&)#9(+99)#%<()*+#;)(*+@@+*)#*%;;*+9+6(%*+#<6#%!+0<%()#+9+/;")1L

L &+# (+69")6"# !"# >+!+:# &+# 9>%==+((%(<*+# !+&&%# 9+69"@"&"(K# *+&"0")9%# ;);)&%*+# !+&&+# =)/<6"(K:#!+"#9)!%&"7"#+#!+&&+#6*%(+*6"(+#=)//"((+6("- ?1 H*%# &+# 6>"0<*%6("# &BX77+# :/@/# +# &BK**/,/%"."-# ,+*# C<+9(B<&("/%:#!%&&i%6%&"9"#!+&&%#(+=6"=%#+#!+"#/%(+*"%&"#<("&"77%("#e#9(%()#;)99"@"&+# %;;*+6!+*+# =E+# &B);+*%# %=C<"9(%# >)*/%# %(()*6)# %!# <6# ;+*6)# "6# &+06)# *"'+9("()# =)6#9();;"%#@+6#;*+99%(%:#%&&%#=<"#9)//"(K#e#9(%(%#"66+9(%(%#&%#(+9(%#*+%&"77%(%#"6# (+**%=)((%# !";"6(%:# +# ;&%9/%(%# <6B%*/%(<*%# "6# (+&%# ;+9%6(+# %# (*%/%# &%*0%# "**"0"!"(%#=)6#0+99)#+#=)&&%:#9<&&%#C<%&+#'+6"'%6)#9<==+99"'%/+6(+#/)!+&&%("#;"_# 9(*%("#!"#>)0&"#!"#=%*(%#>"6)#%!#)((+6+*+#&B+>>+(()#;&%9("=)#!+9"!+*%()- ?? D6# C<+9(+#);+*+:#*"=)6!<="@"&"#%&&%#9+=)6!%#/+(K#!+&#$+((+=+6()#+#"#;*"/"#%66"# !+&# 9+=)&)# 9<==+99"'):# '"# e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

?4

A+# 9(%(<+# !+&# ,"6=%:# !+&# ]"9(%6(+:# !+&# V%67):# =E"<9+# ;+*# (<(()#

&B%66)# 6+&&+# 6"==E"+# !+&&%# =E"+9%# !"# $%6(%# ME"%*%:# !+((%# %6=E+# !+&&%# V)*(+:# /)9(*%6)# =)6# &%# &)*)# ;&%9("="(K:# &%# 6)(+')&+# @+&&+77%# =*)/%("=%# +# &%# >)*(+# # M>*-# 8"9;+(("'%/+6(+`# $-,-,NADHN:# I/.+# 4+%# ()"# 5./%&"C="(-:# ;;-# 1W4J1WLZ# A-HX85.HD.D:# H")*(%&"# 5"7%":# 5-]DVDH8D# Q5!-R:# f%*@"+*":# V%6!<*"%:# ?SSS:# ;-?SPZ# X-V-VN88N.5:# P# Q&& # 5/*",&F&# !+77+5&:# 5!"(*"=+# $%&+6("6%:# \%&%("6%:# 123P:# ;-W3-# A%# ;%*("=)&%*+# !+!"7")6+# !"# C<+9()# (";)#!"#=)//"((+67%#e#=)6>+*/%(%#!%#%((+67")6"#*"')&(+#%0&"#%9;+(("#(+=6"=":#=)/+#%((+9(%()#"6#<6# !)=*%(+*6"(%# "6("()&%(%# %"# $%6("# (%"6+:# !%0&"# %((+00"%/+6("# !"# =%*%((+*+# !+')7")6%&+:#+9;*+99"#/+!"%6(+#&%#*+%&"77%7")6+:#6+Խ:#!+&&BK**/,/%"."#!+&#V%==%06%6"#;+*# &B)/)6"/%#X*="=)6>*%(+*6"(%#&+==+9+?? #M>*-#$-,-,NADHN:# I/.+#4+%#()"#5./%&"C# ="(-:#;-1WI-#o<+9(%#;%*("=)&%*+#(+=6"=%#e#*"9=)6(*%@"&+# "6#);+*+#;"<(()9()#%6("=E+#+!#e#=)69<+(%#6+"#=%*(%;+9(%"#!B%6("=%#(*%!"7")6+#+#"6#C<+&&"#6%;)&+(%6" # =E+# ;+*# =)6>+*"*+# /%00")*+# ;&%9("="(K# %&&+# >"0<*+# 9"# %''%&+'%6)# %6=E+# !+&&B<("&"77)# !+&&%# (+&% # 0+99%(%-#A%#9(+99%#9)&<7")6+#(+=6"=%#&%#*"(*)'"%/)#6+ +((+=+6(+9=)# -*-# \-MNAN..XJX-8N]DX# Q5!-R:# Y&.&# *+,,"# -+..&@")"# -").":# H";)0*%>"%# M%**"+*+:# [*%6=%'"&&%#[-6%:#?SS?:#;-?4?1

P (+69")6+# +/)("'%-# ,)":# "6# <6B<6"=%# &+6(%# ;*)=+99")6+:# "# 9"/<&%=*"# !+0&"# %*("9("# >*%6=%'"&&+9":# &+==+9"# +# '+6+("# 9"# <6"9=)6)# "6# <6B<6"=%# F*%;;*+9+6(%7")6+# 9=+6"=%G-?I $<==+99"'%/+6(+:# 6+&# =)*9)# !+&# .)'+=+6():# &B%*(+# !+&&%# =%*(%;+9(%# "6"7"%# %# ;+*!+*+#&)#9("&+:#=")e#"&#=)/;&+99)#!"#=%*%((+*"#;*);*"#!"#<6#%*("9(%:#!"#<6%#9=<)&%:# !"#<6%#(*%!"7")6+:#!"#<6#;+*")!):#+#;"%6#;"%6)#9"#0"<60+#%#!"9(*<00+*+#C<+�<9()# &)=%&+#"6#;*+=+!+67%#(*%9/+99)#!%#/%+9(*)#%#!"9=+;)&)-# D6# C<+9()# =%9):# %;;%*+# +'"!+6(+:# =)/+# *"9<&("# !">>"="&+# "&# &%')*)# !+&&)# 9()*"=):# C<%6!)# 6)6# e# 9<>>*%0%()# !%&&%# *"=+*=%# %*=E"'"9("=%-# 5B# "6!"9;+69%@"&+:# %&&)*%:# &B%((+6()# 9()*(<6%# =*"("=%#!+"#6
A %# M&"# 3%(7&5# >*%6=%'"&&+9+# e:# %6=)*%# )00":# (*%# 0&"# +'+6("# &%"=)J*+&"0")9"# ;"_# %;;*+77%("# "6# ,<0&"%-#599%#*%==)0&"+#6+!+&"#!%"#;%+9"#&"/"(*)>"#+#!%#%&(*+#;*)'"6=+-#A+#9(%(<+#;)*(%(+# "6#;*)=+99")6+#9)6)#"&# 3%&5./#&)#7%/7+#+# 3%&5./#@/%./#!+&#V%67)#!+һ:#"&# 3%&5./#7/,#4")+#+# 3%&5./#;+5.&./#!+&#]"9(%6(+#!+(()#p.6"==E"("+!!"6+:#&%#9+((+=+6(+9=%#9(%(<%# &"06+%#!+&&%#H"*/))"#K**/,/%".":#9+=)6!)#%&=<6":#!"#9=<)&%#'+6+(%?I

W

3445678(49:(;3(!7<:83(=9;;3(>3:73?49!73

AB"6'+67")6+# !+&&%# =%*(%# '"+6+# %((*"@<"(%# %&# ="6+9+# H9B%"# A<6:# 6+&&B%66)# 1SL:# %6=E+#9+#9=%'"#%*=E+)&)0"="#E%66)#*+(*)!%(%()#&B+9"9(+67%#!"#C<+9()#/%(+*"%&+#%!# %&=<6"# 9+=)&"# ;*"/%# !"# M*"9()-# A%# >%@@*"=%7")6+# !+&&%# =%*(%# *"/%6+# ;+*h# ="*=)9=*"((%# "6# %*+%# )*"+6(%&+# ;+*# /)&("# 9+=)&"# +# # 9)&)# 6+&# WL1# 0&"# %*%@"# 6+# %;;*+9+*)# "&# ;*)=+99)# !"# >%@@*"=%7")6+-# A+# ;*"/+# =%*("+*+# "6# 5<*);%# Qk%("'%# +# ,%&+*/)R:# 9)6)# !)="6+# !+&&)#9(+99)#9+=)&)#%0&"#9(+99"#>%@*"%6+9"#e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f%&!"6<=="-?W A)# 9()*")0*%>)# >")*+6("6):# 6+&# >)*/<&%*+# "&# &+99"=)# !+&# &"60<%00")# >"0<*%("'):# !+9=*"'+# =)9g# &%# =%*(%J;+9(%`# 2/1)&# 5/%.+# *&# %/.."@&# *&# 7"%."?# .+)(.&# 4+%# 4&B # 1&/%)&#&)#@"7+%/#&)#"7`("#7:&"%"a#4/&#'+)&55&@/#4+5.&#&)#()#@/%."&/?#.")./#7:+ # ,"# @"7+%"# 7"%."# 5&"# %&*/.."# `("5&# 7/@+# ()9()1(+)./<# 3/)# `(+,,"# 5&# D"))/# ,+ # @"57:+%+#7:+#59"*/4+%")/#&,#3"%)+;",+?#+#/1)/%."#*&#D&1(%+?#*9&).+%/#+#)/) # &).+%/#%&,&+;/?#*:+#5&#"''&#,"#D/%@"#*+55/?#7/4%+)*/#7/)#+55"#7"%."4+5." # '+)#.+)+%"#+#@/,,+?#,"#5(4+%D&7&+#&)7";"."#*+,,"#D/%@"?#4//@4%&@+)*/,"#7/)# ()"#54(1)"#*+,&7"."#4+%#.%"%)+#,9"7`("?#,"57&")*/#,"#7"%."4+5."#&)#1%/55+FF" # *&#`("..%/#D/1,&#/#4&B?#5+7/)*/#,"#4%/4/%F&/)#*+,,"#7/5"#*"#D/%@"%5&a#7/@+#5&" # 5+77"# 5&# 5/44"))"# +55"# 7"%."4+5."# 7/)# %/.."@&# *&! 4"))/# ,&)/?# &# `(",&# 7/)# M>*-#V-MN,5]q:#!"#3"%."#+#&,#5(/#*+1%"*/:#.%*!"6"#5!"()*+:#["*+67+#1221:#;;-#2J14# M>*-#M-$-$XA58.N:#23"%."4+5.+#*9"(./%+8#O+%)&)&")+#+#K,1"%*&")+#<<<="(-:#;;-#PWJP3# ?W #M>*-#[-fXA]D.UMMD:#M/7"'/,"%&/#./57")/#*+,,R"%.+#*+,#*&5+1)/:#["*+67+:#1P31:#Q*"9(-#%6%9(%("=%R ?L ?P

3 ,9"&(./#*9()#4+))+,,/#*+./,"#59"44&77")/#7/)#4"5."?#@+..+)*/,"#"#5+77"%+#", # 5/,+# /# ",# D(/7/a# 4/&# 5&# 7";"# *+,,"# D/%@"?# 5+# )+# ./,1/)/# 7/)# 7+5/&+# ,+ # 5(4+%D,(&.>?#5/@@+../)#,+#4"%./)#4"5."#/#7/,,"?#4+%#D/%@"%)+#&,#.(../a#4/&# 5+# ,+# *># 5/4%"# ()"# @")/# *&# 4+7+# 1%+7"?# 7:+# ",,"# D&"@@"# *+,# D(/7/# 5&# D"# 4+)+.%"%#*+).%/#",,"#7/5"#D/%@"."?#4+%#%+)*+%,"#5/*"a#5(,&57+?#+#4//@+#5+ # D(55+#*&#,+1)/#/#*9",.%"#@".+%&"?#59&)1+55"?#5&#*&4&1)+?#59&)*/%"<#L#",.%/#5&#D"?# 7:+#5&#;/1,&"<8#?3# A%#!+9=*"7")6+#e#9"06">"=%("'%#"6#C<%6()#="#=)69+6(+#!"#9(%@"&"*+#&B<("&"77)#!+&&%# =%*(%# *"!)((%# %!# F<60<+6()G:# =")e# ;%9(%:# +!# <("&"77%(%:# %99"+/+# %!# %00&<("6%6("# !"'+*9":# =)/+# /%(+*"%# 9=<&()*+%-# H<((%'"%:# =)69"!+*%()# =E+# "&# f%&!"6<=="# !+9=*"'+# &B"/;"+0)# # +# &%# (+=6"=%# *">+*+6!)9"# %&# /)/+6()# !+&&%# *+!%7")6+# !+&# M/7"'/,"%&/# Q1P31R:# e# +'"!+6(+# =E+# <9)# +# (+=6"=%# !+&&%# =%*(%J;+9(%# >)99+*)# =)69)&"!%(+#!%#(+/;)-#.+&#=)*9)#!+"#9+=)&":#&%#(+=6"=%#;+*#;*+;%*%*+#&%#;%9(%#!"# =%*(%# 9<@g# <&(+*")*"# =%/@"%/+6("# =)6# &i"6(*)!<7")6+# !"# 9(*)&&)G#%*%@):#&%#F*<)(%#"!*%<&"=%G:#<("&"77%(%#%&&%#>"6+#!+&#^DDD#9+=)&)#%# [%@*"%6):#&%#F;"&%#%#="&"6!*)G#"6'+6(%(%#6+P3S#"6#N&%6!%-# .+&# $+((+=+6():# %&# >"6+# !"# +&"/"6%*+# ;)&'+*+:# >%60)# +# "/;<*"(K# !%0&"# 9(*%=="# !+9("6%("# %# !"'+6(%*+# =%*(%:# 9B"6(*)!<99+*)# 9;+="%&"# @)(("-# ,*"/%# ;+*h# !"# +99+*+# *"!)(("#%#=+&&<&)9%:#C<+9("#9<@"'%6)#!"'+*9"#(*%((%/+6("`#!%&&)#90*%99%/+6()#%&&)# 9@"%6=%/+6():#% <==+99"')#&%'%00")#+#9>"&%=="%(<*%#%#/%6):#;+*#>"6"*+# 2&)#()"# ;"57"# [# @"%7&./&/^# */;+# %&@")+;")/# *",,+# `("..%/# ",,+# 5+..+# 5+..&@")+?# " # 5+7/)*"#*+,,"#5."1&/)+#+#*",,"#`(",&.>#7:+#5+#)+#;/,+;"#.%"%%+#[C^<#E,.%"77&?# %&*/..&#`("5&#"#7+,,(,/5"#4(%"?#;+)&;")/#&);&".&#",,"#.%&.(%"F&/)+#4+%#5+4"%"%+#,+ # D&'%+#+*#+55+%+#7/5b#.%"5D/%@".&#&)#4"5."#[4+5./^8-?2# .+&#=)*9)#!+&&BN(()=+6():#&%#'%9(%#!">><9")6+#!"#/%6<>%(("#*+%&"77%("#=)6#C<+9()# /%(+*"%&+#;)*(h#%&&%#*+!%7")6+#!"#%*("=)&%(+#F')="G#!B+6="=&);+!"%- 4S# ,+*(%6()# &%# ;<@@&"=%7")6+# C<"# !"# 9+0<"()# *";)*(%(%# !"# %&=<6"# ;%99"# !+&&%# ')=+ # 3"%."G4+5."# 9;+*)# %**"==E"9=%# &+# =)6)9=+67+# >"6# C<"# %=C<"9"(+# +:# 6+&&)# 9(+99)# (+/;):# =E"%*"9=%# &+# !">>+*+67+# (*%# =%*(%J;+9(%:# =%*(%# "6=)&&%(%:# =%*()6J;"+(*%:#

#P'&*-:#;-?2-# #M>*-#V-#MN,5]r:#!"#3"%."<<="(-?#;;-11J124S # M>*-# 8-,X85HNJ\-$XMs58D:# Q5!-R:# "*# ;/7+@:#"6#F56="=&);+!"%#!+&&+#X*("#+#D6!<9(*"+G:#U6")6+# (";)0*%>"=)J5!"(*"=+:#H)*"6):#133S:#')&-?:#;;-I4PJI42Z# [-#85UA5XU^#Q5!-R:# 3"%."4+5."#+#"DD&)&:#"6# FA+# 0*%6!"# 9=);+*(+# +# &+# &)*)# %;;&"=%7")6"G:# U6")6+# (";)0*%>"=)J5!"(*"=+:H)*"6)# 1324:# ')&-W: # ;;-WP4JWW4?3 ?2

2 =%*()6J=<)"):#=%*()6J(+&%-#.)6#'%#(<((%'"%#!"/+6("=%()#=E+#"/;"+0E"#+#(+=6"=E+# '%66)#*">+*"("#%&&B<&("/)#'+6(+66")#!+&#^D^#9+=)&)-#

1S

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e# >%((%# =)6# 7"%./)+?#7"%."#/#7/)# %&."1,&#*+,,9()/#+#*+,,9",.%":#/%=+*%("#QtR#+#;)"#0+((%(%#"6#>)*/+#%;;)9"(+#;+*#)((+6+*+# <6#!%()#&%')*)-#M)/+#9"#'+!+:#&%#9<%#=)/;)9"7")6+#e#9+/;&"="99"/%:#+!#e#9)&)#!%#!<+# 9+=)&"#="*=%#=E+#!"#+99%#9"#)==<;h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g#;+*#)((+6+*+#)00+(("#!+(("#"/;*);*"%/+6(+#"6# 7"%."#4+5."#e#C<+&&)#=E+#6)"#=)6#/%00")*+#;*);*"+(K#=E"%/"%/)#!+&&%#=%*(%#"6=)&&%(%-# 5!#"6>%(("#6)6#9"#(*%((%#!"#>%*+#<6%#;%9(%#!"#=%*(%:#/%#;"<(()9()#!"#>)*/%*+#<6# 7"%./)+# *"<6+6!)# %99"+/+# /+!"%6(+# <6%# 9)9(%67%# %00&<("6%("'%# ;"_# >)0&"# <6)# 9<&&B%&(*)-# M)6# (%&+#/+77)#9"#)(("+6+#<6%#9)9(%67%#%@@%9(%67%#>)*(+#+#%&(*+((%6()#<("&+-#$"==)/+#C<+9()# /+()!)# e# (<(()*%# ;*%("=%():# Q133SR# =)9g# &)# !+9=*"'"%/)# ;+&# ;*"/):# >%=+6!)'"# ;)"# 9<==+!+*+#"&#/)!)#!"#>%@@*"=%*+#&%#'+*%# 7"%."#4+5."#Q---R#%00"<60+*+/)#&+# D"''%&7"F&/)&# *+,#7"%./)G4&+.%"?#!+"%./)G7(/&/#+#!+"%./)G.+,"< 3"%."#&)7/,,"."?#*+.."#")7:+#7"%."G4+5." JA%# =%*(%# <9%(%# ;+*# (%&+# 9;+="+# !"# =%*()6+# e# &%# =%*(%# 0*"0"%# =)/<6+:# &%# C<%&+# ;+*# +99+*+#!"#C<%&"(K#)*!"6%*"%#+#!"#;%9(%#0*)99)&%6%#*"=+'+#;+*>+((%/+6(+#&%#=)&&%-#N&(*+#&%# =%*(%# 0*"0"%:# 9"# <9%# !+&&%# =%*(%# @"%6=%# +# >"6%:# &%# C<%&+# *"=+'+# @+6+# &+# "/;*)6(+# !"# <6%#

11 >)*/%#C<%&<6C<+:#+#'"+6+#%;;&"=%(%#9<#C<+&&%#9(+6!+6!)'"#9);*%#<6)#9(*%()#!"#!+9(*"6%# )# !"# =)&&%# !"# >%*"6%# =E+# QtR# '"+6+# ;*+;%*%(%# >%=+6!)# =<)=+*+# !+&&%# >%*"6%# !"# 0*%6)# 6+&&B%=C<%-# D6=)&&%6!)#9<==+99"'%/+6(+#!"'+*9"#>)0&"#!"#=%*(%#0*"0"%#<6)#9<&&B%&(*):#9"#)(("+6+#<6%# 9;+="+# !"# =%*()6+# %'+6(+# <6)# 9;+99)*+# =E+# '%*"%# %# ;"%="/+6()# "6# !";+6!+67%# !+&# 6)0&"# 9)'*%;;)9("# )6!+# %'+*&)# !"# <6%# !%(%# *+9"9(+67%:# 9+=)6!)# 0&"# )00+(("# %&&%# =<"# >)*/%7")6+# e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e#&%#;*+99")6+# =E+#9"#+9+*="(%#=)6#+99%:#9;"%6%#"6=<*'%:#)#/)!+&&%#&%#=%*(%#=E+#'"#9"#e#9)(();)9(%-# $"==)/+#"&#()*=E")#%0"9=+#=)6#;)(+6(+#;*+99")6+:#=)9g#%!#);+*%7")6+#>"6"(%#9"#%'*K#6)6# ;"_#<6#=)/;)9()#!<(("&+#+!#)0&"#"6=)&&%(":#/%#<6%#/%(+*"%#!<*%#+#=)/;%((%:# 9"/"&+#%&#&+06):#;"%6%:#=<*'%:#*)()6!%:#)#!+&&%#>)*/%#!+&#/)!+&&)-# A%#&%9(*%#!+&#()*=E")#=E+#9"#(*)'%#%#=)6(%(()#=)&&%#=%*(%#e#9+/;*+#*"9=%&!%(%:#+#C<%6!)#e# %# D/%@"# 9"# ;)99)6)# )((+6+*+:# 9+=)6!)# &%# 9<%# &%')*%(<*%:# !+"# @%9%/+6("# )# 7)==)&"# ;+*# <6B"6>"6"(K# !"# )00+(("# 6+=+99%*"# )# !"# &<99):# !+&&+# ;%*("# )*6%/+6(%&":# !+&&+# =)*6"="# +# ;+*9"6)# !+&&+# @*%=="%# !%# 9+00")&+-# $+# "6'+=+# &%# &%9(*%# e# ;+*>+((%/+6(+# ;"%6%:# %&&)*%# "&# ;*)!)(()#)((+6<():#=E+#e#!<*):#9"#;)*/+/+6(+#=)/;%(():#6e#;*+9+6(%#'+6%(<*+:#>"@*+#)#6)!"D6#C<+9()#=%9)#C<"6!"#6)6#@%9(%#&B%7")6+#9+/;&"=+#!+&#()*=E"):#/%#9"#!+'+#*"=)**+*+#%0&"# 9(*%@@*"=%()-# A%#;<&"(<*%#e#>%((%#=)6#&"/+:#;"+(*%#;)/"=+:#=%*(%#'+(*%(%:#=%*(%#9/+*"0&"%(%#)!#)99)Z#+#&%# '+*6"="%(<*%#'%#+9+0<"(%#%#=%&!)-# ,+*# &)# ;"_# %0&"# )00+(("# 4(,&.&# =E+# 9"# '+*6"="%6)# 9"# !K# <6%# '+*6"=+# %;;)9"(%# 6+*%:# !<*%:# 9;+99%:#=E+#9"#9(+6!+#9<&&%#9<;+*>"="+#!"#+99"#%#;"_#*";*+9+#+#9"#&%9="%#%9="<0%*+#"6#&)=%&"# %;;)9"("#%!#<6%#(+/;+*%(<*%#!"#="*=%#=+6()#0*%!"-#M"h#e#"/;)*(%6("99"/):#;+*=En#9+#&%# (+/;+*%(<*%# >)99+# /%00")*+:# &%# '+*6"=+# 9"# 9=%0&"+*+@@+# +# 9=*+;)&+*+@@+:# 9+# "6>+*")*+:# *"/%**+@@+#);%=%#+#/)&&+Z#/+6(*+#"6'+=+#C<%6!)#&%#'+*6"="%(<*%#e#@+6#>%((%:#&B)00+(()# *"/%6+#&<=+6(+:#<6">)*/+:#9+67%#9=*+;)&%(<*+:#9+67%#@)&&"="6+#+#9+67%#/%==E"+-QtRA%#'+*6"=+#=E+#9"#!K#%&&%#=%*(%#"6=)&&%(%#+!#%6=E+#%&&%#=%*(%J;+9(%#6)6#9"%#%&(*)#=E+#<6%# /"9=+&%# !"# 0)//%# =);%&+:# @"(
1? A%# ;"_# =+&+@*+# !"# (<((+:# %!%((%# %&# 6)9(*)# 9=);):# e# &%# ;+%)&7+# *+,,"# 3&)"# [;+%)&c# d"4/)&7"^:# =E+# 9"# !"=+# ;*)'+6"*+# !%&&%# !"9("&&%7")6+# !"# <6# %*@<9()# ;%*("=)&%*+# !"# C<+&# ;%+9+A+#>%@@*"=E+#!"#b)&'+*E%/;()6#+#!"#f"*/"60E%/#"6#D60E"&(+**%#!%#(*+6(B%66"#%#C<+9(%# ;%*(+# ="# "6'"%6)# <6%# >)&&%# !"# )00+(("# <("&"99"/":# =)/+# =)>%6+((":# ;%*%=%/"6":# 9(%(<+((+:# =%6!+&%@*":#>%@@*"=%("#=)6#=%*(%#0*"0"%#%#@%9+#!"#=)()6+:#%#>)0&"#"6=)&&%("V%# &%# &%')*%(<*%# %&# ()*6")# !+&&%# 9(+99%# /%(+*"%# e# ;<*+# ;*%("=%(%# >+&"=+/+6(+# +# =)6# '%6(%00")#"6#/)&("#%&(*"#;%+9":#+#(*)'"%/)#%@@)6!%6(+/+6(+#9;%*9"#"6#=)//+*=")#!+&&+# 9>+*+# !%# 0"<)=):# !+&&+# ;%&&+# !%# @"0&"%*!):# 0*%6"# !%# =)&&%6+# &+00+*"# +!# "6>*%60"@"&":# =%&%/%":# ="&"6!*+(("# =%'":# @*%=="%&+(("# %# 0*)99"# 0*%6"# 9+/"6%("# !"# ;+*&+# >%&9+# !"# $=)7"%:# 9;"&&)6":#9;"&&"#+#/)&("#0")=%(()&"#+#0"60"&&"-#QtR D&#&)6(%6)#\"%;;)6+#="#"6'"%#/%06">"="#9=*"06+((":#;"%((":#'%99)":#,)*(%J=%*(+:#9=*"'%6"+:# +#9"/"&"#)00+((":#!";"6(":#'+*6"="%(":#!)*%(":#/%!*+;+*&%(":#(<(("#>%(("#=)&#!+9=*"(()#9"9(+/%# !i"6=)&&%(<*%#!"#>)0&"#!"#=%*(%A+#>%@@*"=E+#>*%6=+9"#*"'%&+00"%6)#=)&&+#0"%;;)6+9"#+#6+#9)6)#9;+99)#9<;+*")*"#;+*#&%# !)*%(<*%:# ;+*=En# <9%6)# &%# @".."# )# )/)# ,(7&*":# +# &%# '%&,,").+:# /+6(*+# &+# \"%;;)6+9"# ;*%("=%6)#9)&(%6()#&%#;*"/%-QtR ["6# C<"# 9"# e# ;%*&%()# !"# )00+(("# !"# =%*(%# "6=)&&%(%# %'+6("# !"/+69")6"# ;"==)&+# )# =)/<6":# /%#(*%((%6!)9"#!"#+9+0<"*+#<6%#9(%(<%:#<6#@%99)*"&"+')#)!#<6#)*6%()#C<%&<6C<+#!"#<6%# =+*(%# /)&+:# @"9)06%# *"=)**+*+# %&&+# >)*/+Z# +!# %&&)*%# 9"# );+*%# "6# %&(*)# /)!)# =E+# '%*"%# !i%99%"#!%#C<+&&)#;)=i%67"#!+9=*"(()A+#>)*/+#!+0&"#)00+(("#!%#*";*)!<**+#9)6)#!"#0+99)#+#'+60)6)#>%((+#!%&&i)*"0"6%&+#"6#;"_# ;%*("#%'+6("#>*%#&)*)#!+"#;<6("#!"#*%==)*!):#)6!+#;)"#=)/;)**+#<6#(<(()#9"/"&+#%#C<+&&)-# ,"_#9)6)#"#;+77"#+#/+0&")#;)"#&%#=%*(%#=E+#9"#9)'*%;;)6+#%9="<0%#6+&&+#;%*("#"6=%'%(+-# o<%6!)# &%# D/%@"# "6# 0+99)# e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i# 6+=+99%*")# <9%*+# 0*%6!+# %((+67")6+# 6+&&%# ;)9%(<*%#!+"#;*"/"#>)0&"#;+*#6)6#*)/;+*&"#+#;+*#>%*+#*"<9="*+#@+6+#&i)00+(()#/)!+&&%()-# $);*%;;)9("# !"'+*9"# >)0&"# =)&# &)*)# 9(*%()# !"# =)&&%:# +!# )((+6<()# &)# 9;+99)*+# ')&<():# 9"# *";+(+#&B);+*%7")6+#;+*#&+#%&(*+#>)*/+#=E+#9)6)#;%*("#!+&#(<(()#+:#9+=)6!)#&%#0*)99+77%# !"#C<+9(+:#9"#9<)&+#%6=E+#*"6>)*7%*+#&%#=%*(%#=)6#&%/"6+((+#!"#>+**)-# 8"'+9("(+#(<((+#&+#>)*/+:#9"#;)*(%6)#%&&B%9="<0%()"):#%"<(%6!)#&B+99"==%7")6+#6+&&+#;%*("# "6=%'%(+#=)6#9%@@"%#+#=+6+*"#=%&!+#9)'*%;;)9(+-#

14 ]<*%6(+# &B+99"=%7")6+# 9"# =)6("6<%# %# ;*+/+*+# "&# =%*()6+# /)!+&&%():# /%# &+00+*/+6(+:# +# C<%6!)#C<+&&%#e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e#=)/;)9(%#QtR#!"#%'%67"#!"#=%*()6+:#*"(%0&"# !"# =%*(%:# @"%6=E"# )# =)&)*%(":# 9(%/;%("# )# 9=*"((":# /%=+*%("# 6+&&B%=C<%# +# *"!)(("# "6# ;%9(%# <6">)*/+-# ]"'+*9+# 9)6)# &+# );+*%7")6"# =E+# +9+0<"9=+# "&# >%@@*"=%6(+# )# /)!+&&%()*+# "6# =%*(%;+9(%-# ,*"/%# !"# (<(()# @"9)06%# >%*+# &%# 4(%1".(%"# !+&&%# =%*(%:# )6!+# ()0&"+*+# "# 9%#%# @"77:&)"# +!# %# @")/Z#6+&#;*"/)#=%9)#;+*# /)&(%:# 6+&# 9+=)6!)# ;+*# ;)=%# C<%6("(K# !"# /%(+*"%-# o<%6!)# 9"# );+*%# %# @"77:&)":# 9B"/;"+0%#<6#=)60+06)#9+/;&"=+:#!"#;)=)#=)9()#QtR-# 599)#=)69"9(+#"6#<6#="&"6!*)#*+(()#!"#<6#/+(*)#!"#!"%/+(*):#%'+6(+#;+*#@%9+#!<+#!"9=E"#+# &%#9<;+*>"="+#=E+#&"#<6"9=+#>%((%#!%#!"'+*9"#&"9(+&&"#)#*+0)&"#=)&&)=%("#%#(*+#=+6("/+(*"#!"# !"9(%67%#&B<6)#!%&&B%&(*)-#D&#/+!+9"/)#e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tR-#[%((%#&%#;<*0%(<*%:#9"# !+'+# +9+0<"*+# &%# @"7+%".(%"#!+&&%#=%*(%-#o<+9(%#9"#>%#"6#!<+#/%6"+*+:#9+=)6!)#=E+#9"# (*%((%#!"#);+*%*+#9<#;)=%#)#9<#/)&(%#C<%6("(K#!"#/%(+*"%-#$+#&%#;%9(%#!%#>%@@*"=%*9"#6)6# !+'+#+99+*+#!"#=)69"!+*+')&+#/)&+:#9"#;*%("=%#" +0<+6(+#9"9(+/%`#9"#=)&&)=%6)#"#*"(%0&"#

1I ;<*0%("#!"#=%*(%#"6#<6#'%9)#)!#"6#<6%#("6)77%#9)&"!%#"6#/)!)#!%#6)6#;*+9+6(%*+#%&=<6%# >+99<*%#%0&"#9;"0)&":#;)"#9"#'+*9%#9);*%#!+&&B%=C<%:#9)&)#(%6()#=E+#@%9("#%#@%06%*&"#!+&# (<(()-#A%9="%(%#C<+9(%#C<%&=E+#(+/;):#&%#9"#=%/@"%#%#;"_#*";*+9+#%#>"6+#!B"/;+!"*+#=E+# 9"#=)**)/;%:#+!#"6(%6()#&%#=%*(%#;)=)#%&&%#')&(%#9"#/%=+*%-#X;;+6%#;+*h#"&#=%*(%;+9(%")# '+!+# =E+# e# !+&# (<(()# 9(+/;+*%(%# "6# 0<"9%# !%# ;%*+*+# <6%# ;)&("0&"%# 0*)99)&%6%:# &%# ()0&"+# !%&#'%9)#)#("6)77%#;+*#'+*9%*&%#"6#<6# @/%."e/:#)'+#&%#@%((+#=)6#<6# 4+5.+,,/:#%==")==En#9"# *"!<=%#"6#;%9(%-#59+0<"()#C<+9()#9+=)6!)#"/;%9(%/+6():#;)*(%#"&#;*)!)(()#*"9<&(%6(+#%# @)&&"*+#;+*#C<%&=E+#(+/;)#"6#<6%#=%&!%"%.+"# 0*%6!"# &%@)*%()*"# "6# =<"# e# 6+=+99%*")# >%@@*"=%*+# /)&(%# =%*(%J;+9(%:# QtR# 9"# *"=)**+# %&&B&@4"5."@+)./#@+77")&7/-#,*"/%#;+*h#9"#>%66)#=)6#=<*%#/%=+*%*+#&%#=%*(%:#"#=%*()6"# +!# "# *"(%0&"# !"# +99":# !+6(*)# %/;"# /%9(+&&"# =)6(+6+6("# !+&&B%=C<%:# =E+# '"+6+# =%/@"%(%# %# ;"_# *";*+9+:# 9+/;*+# ;+*# +'"(%*6+# &%# =)**<7")6+:# "6!":# %&&)*C<%6!)# e# =)/;"<(%# &%# /%=+*%7")6+:#9"#;)*(%#&%#;)&("0&"%#%&&B%7")6+#!"#<6# @"7&)"./%+-#o<+9()#e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e#9)9(+6<()#!%#<6#%&@+*)#!"#>+**)#=E+#&)#%((*%'+*9%:#0"*%#"6#<6#;+*6")#>"99)#6+&# =+6(*)# !+&# >)6!)# !+&# ("6)# =E+# 9)*;%99%:# 9"==Ee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

1L X&&%# =%*(%J;+9(%# ;*)!)((%# !%&# /%="6%()*+# /+==%6"=)# 9"# 9<)&+# 9+/;*+# %00"<60+*+# "6# ;)=%#C<%6("(K#=)&&%#!"#>%*"6%:#;)9="%#&%#9"#>%#9+==%*+#"6#%;;)9"("#+99"==%()":#C<"6!"#&%#9"# ;+9(%#;+*#*"!<*&%#"6#;)&'+*+#>"6"99"/%-#o<%6!)#e#"6#C<+9()#9(%()#+99%#;"6)#%&#/)/+6()#"6#=<"#!+'+#+99+*+#%!);+*%(%H/*+,,"@+)./#*+,,"#7"%."G4+5." JY)&+6!)#/)!+&&%*+#C<%&=E+#)00+(():#9"#;*+6!+#&%#;)&'+*+#!"#=%*(%J;+9(%:#&%#9"#'+*9%#"6# <6#'%9)#%00"<60+6!)'"#<6#;)B#!B%=C<%Z#=)6#<6%#9;%()&%#9B"/;%9(%#C<+9(%#=)6#C<+&&%:#+# C<%6!)#"&#;*)!)(()#e#)/)0+6+):#/)&&+#+#>"6):#&)#9"#9(+6!+#=)&&+#!"(%:#9+67%#>%*#<9)#!"# %&=<6)# 9(*%=="%# "6(+*6%# !+&&%# D/%@"# =E+# ;%*"/+6(+# 9"# e# !"9;)9(%# 9<# <6# (%')&)#!%&#&%@)*%()*")#+!#<6(%#!"#0*%99)-#,+*#&)#;"_#9"#9(+6!+#&%#;%9(%#!"#=%*(%;+9(%#!"# <6)# 9;+99)*+# !"# (*+# )# C<%((*)# /"&&"/+(*":# ;)"# =)6# <6%# 9;<06%# %9="<((%# 9"# ;*+/+# &+00+*/+6(+# 9<# +99%# ;+*# %9="<0%*&%# !%&&B%=C<%# =E+# =)6("+6+# +# ;+*# =)9(*"60+*&%# %# *"+/;"*+#%6=E+#"#;"_#;"==)&"#'%6"#!+&#/)!+&&)-#M"h#+9+0<"():#9"#9(+6!+#9<&&%#;%9(%#<6%# 9;%&/%(<*%#!"#=)&&%#+#&%#9"#;)*(%#%#9+==%*+#=)&&%#>)*/%:#)!#% )&+#9+#e#!"#+9(%(+:#)!#"6# <6%#9(<>%:#)!#"6#<6#%9="<0%()")#9+#9"#e#"6#%&(*%#9(%0")6+Z#>%=+6!)#/)&(%#%((+67")6+#6+&# *+0)&%*+#&B%9="<0%/+6():#+!#%"<(%6!)&)#=+*(+#')&(+:#"6#C<+"#;<6("#)#'%6"#!)'+#&%#;%9(%#e# !"# /%00")*+# 9;+99)*+:# =)&&%# 9)'*%;;)9"7")6+# !"# 9%@@"%# )# =+6+*"# =%&!+-# AB);+*%7")6+# e# =)/;"<(%#%&&)*=Ee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e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

1P D&# 9"9(+/%# !"# /)!+&&%/+6()# !+9=*"(()# e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f+*0E+/:# %''"# <6%# =E"+9%# =E+# =)6("+6+# ="*=%# /"&&+# ;%*9)6+:# )((%0)6%#%&&B+9(+*6)#+#="*=)&%*+#%&&B"6(+*6):#&%#C<%&+#E%#&+#;%*+(":#&+#=)&)66+:#"&#(+(():#"&# 9)>>"(():#"#@%99)*"&"+'"#+#&+#9(%(<+:#(<(()#!"#=%*(%;+9(%:#*+9%#"/;+*/+%@"&+#+#*+9"9(+6(+#%&# ><)=)# =)6# <6%# %;;&"=%7")6+# !"# %=C<%# !"# '+(*")&):# +# !"# =%&=+# /"9(%# %# 9"+*)# +# @"%6=)# !B<)'%-# D6# D60E"&(+**%:# )&(*+# %"# 6)/"6%("# )00+((":# =)&&%# =%*(%J;+9(%# 9"# >%66)# (+(("# "/;+*/+%@"&"# ;+*=En#*"'+9("("#!"#=%(*%/+#+#!"#;+=+:#/%#=E+#9)6)#!"#>%="&"99"/%#=)/@<9(")6+-# D6# D(%&"%# +!# "6# [*%6="%# 9"# +9(+6!+# +# =*+9=+# !B"/;)*(%67%# )06"# 0")*6)# &B"6!<9(*"%# !+&# =%*(%J;+9(%m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n# &%# /%(+*"%# &)*)# 9"# 0<%9(%# >%="&/+6(+# C<%6!)# e# +9;)9(%# %&&+# '%*"%7")6"# !+&&B%(/)9>+*%-# $"#;+69h#C<"6!"#!"#/)!">"=%*+#&%#=)/;)9"7")6+#!+&&%#=%*(%J;+9(%:#+#>"6#!%&#;*"6=";")#!"# C<+9()# 9+=)&)# 9"# *"<9=g# %# =)/;)**+# <6%# ;%9(%# >%((%# =)6# =%*(%:# =*+(%# +# =)&&%# >)*(+-#H%&+# =)/;)9"7")6+#%=C<"9(h#9<@"()#0*%6!+#')0%#"6#;*);)*7")6+#!+&&%#9<%#<("&"(K:#;+*=En#=)6# +99%#9"#;)(+*)6)#>%@@*"=%*+#9(%(<+#+!#)*6%("#=E+#*+9"9(+'%6)#%&&+#"6(+/;+*"+E"%*+(%?# O+))/.?# f&%57:?# $&%%").?# g",,+.?# J"c+?# E+/%1&?# Y/@"1)/5&?# ><*)6)# "# ;*"/"# /)!+&&%()*"#=E+#<9%*)6)#""%./)G4&+.%"#+#6+#/"0&")*%*)6)#&%#=)/;)9"7")6+#599%#e#!"#(+**%#@)&%*+#+#=*+(%:#;+9(%(+#+#;)"#;%99%(+#%&&)#9(%==")Z#=)&&%#>)*(+#!iD60E"&(+**%# 9=")&(%#6+&&i%=C<%Z#;%9(%#!"#=%*(%Z#)&")#=*"=<%/+6(+#9)9("(<"(+#!%&&%#>%*"6%#>)99"&+#9=);+*(%#!%&# J"''%/)&#"6# $/57")"Z#&%#C<%&+#

1W e# 7",7+# 7"%'/)"."# 4/,;+%(,+)."# @"%6=%# &+00"+*%# =E+# 9"# *"!<=+# "6# ;)&'+*+# %&&%# /"6"/%# ;*+99")6+-# ,+*#>%*+#&%#;%9(%#!+&#=%*()6J;"+(*%#9"#;+9(%6)#"6#<6#/)*(%")#&%#;%9(%#!"#=%*(%:#&%#=)&&%:#&%# =*+(%#+#&%#(+**%#@)&%*+:#+#>%((%#&%#/+9=)&%67%:#'"#9"#'+*9%#9);*%#&B)&")#!"#&"6)-# D&#/)!+&&%/+6()#!+&#=%*()6J;"+(*%#e#9+/;&"="99"/)-# H*%((%6!)9"#!"#9<;+*>"="#;"%6+#9"#<9%#<6#()*=E")#)!#<6#;*+99)m):#/%#;+*#;%*("#/)!+&&%(+# "&# >)*/%()*+# );+*%# "6# C<+9()# /)!)`# 9;%&/%# !B)&")# &%# D/%@"# !+&&B)00+(()# =E+# '<)&+# /)!+&&%*+:#;)"#'"#9(+6!+#=)6#<6#;+66+&&)#<6)#9(*%()#9)(("&+#+!#+0<%&+#!"#=*+(%#9=")&(%#"6# =)&&%:# +!# %;;+6%# C<+9(%# 9"# 9"%# <6# ;)B# *%;;*+9%:# 9(+6!+# &%# ;%9(%# !"# =%*()6J;"+(*%:# ;*+=+!+6!)&%# (%&')&(%# =)6# <6%# @")/# !"# =)&&%-# M"h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tR# 9)6)# 9)&"!"99"/":# *+9"9()6)# &<60)# (+/;)# %&&B%=C<%# +!# %6=E+#%&#><)=):#+#="h#!"+(*)#%0&"#+9;+*"/+6("#>%(("#"6#$'+7"%#%#M%*&9=*)6%:#)'+#<6%#=%9%# !"#&+06)#*"'+9("(%#!"#=%*()6J;"+(*%:#*+9"9(+((+#%!#<6#"6=+6!")Z#+!#"6#\+*/%6"%#%#f+*&"6)-# D6#C<+9(%#="((K#;)":#9)6)#;)=E"#%66":#*"(+66+#<6%#0*%6!+#+9;)9"7")6+#"6#=<"#>"0<*%'%6)# 9)&(%6()#;*)!)(("#"6#=%*(%J;+9(%:#=%*()6J;"+(*%#+#9"/"&"#QtR-## M)&# =%*()6J;"+(*%# 9"# /)!+&&%6)# /)&("99"/"# )00+(("# +# ;*"6=";%&/+6(+# =)&)66+:# ;"&%9(*":# >*)6()6":# =)*6"=":# +!# %&(*"# )*6%/+6("# !"# %*=E"(+((<*%# =E+# ;)99)6)# *"/%6+*+# +9;)9("# %&&B%*"%:#%&&B%=C<%:#%&&%#&<=+:#;+*#=<"#9+*')6)#%0&"#+9(+*6"#!+0&"#+!">"7"599"#9)6)#%((%==%("#%"#/<*"#=)6#=E")!"#)#&%9(*+#!"#>+**):#+!#"#@<=E"#>%(("#;+*#C<+9("#+#&+# &"6++# !"# <6")6+# 9)6)# ;)"# (<*%("# ;+*>+((%/+6(+# =)6# <6# /%9("=+# =)/;)9()# !"# )&")# +99"==%("'):#=*+(%#+#@"%6=)#!"#=+*<99%3"%./)G7(/e/ J]%&# 6)/+# 9(+99)# 7"%./)G7(/e/# 9"# =)/;*+6!+# =)/+# "&# =<)m)# +6(*"# 6+&&%# 9<%# =)/;)9"7")6+-#$"#(*"()&%6)#"6#%;;)9"(+#/%==E"6+#"#*"(%0&"#+!#"#*"/%9<0&"#"6#;+&&+#=E+#9"# (*)'%6)# 6+&&+# =)6=+*"+:# 6+&&+# ;+&&"==+*"+:# 6+&&+# >%@@*"=E+# !"# 0<%6("# +# !"# 9=%*;+:# ;)"# 9"# *"!<=)6)# "6# ;%9(%# =)&# ;+9(+&&):# "6!"# 9"# /+9=)&%6)# =)6# <6%# ;%9(%# !"# =%*(%# %@@%9(%67%# 9;+99%:#%00"<60+6!)'"#!+&&%#=)&&%#%6"/%&+-#[%(()#<6#;*)!)(()#)/)0+6+):#&)#9"#0+((%#"6#

13 /)!+&&"#;*+'"%/+6(+#%9;+*9"#!B)&")#+#9"#=)/;*"/+#@+6#@+6+-#D6#(%&+#0<"9%#9"#)((+60)6)# !+0&"#)*6%(":#@%99)*"&"+'":#=%;"(+&&":#=E+#;+*#&)#;"_#9)6)#>"6"("#!%&#!)*%()*+-# 5B# !%&# 13??# =E+# 9"# >%66)# 9"/"&"# &%')*":# +!# )00"!g# "&# =%*()6J=<)")# e# );+*%()# %6=E+# %# &<60E+# 9(*"9="+:# +# '+!"%/)# &+# >%@@*"=E+# !"# ]+9>+<0E+# QtR-# o<+9(+# (+(()"+# ;+*# &%# &)*)# &+00+*+77%# Q(*+# =E"&)0*%//"# %&# /+(*)# C<%!*%()R# 6)6# +9"0)6)# >)*("# 9)9(+06":# E%66)# !<*%(%# !"# ="*=%# C<"6!"="# %66"Z# +# ;+*# (%&"# /)("'"#9)6)#9;+99)#"/;"+0%(+#"6#9)9("(<7")6+#!+&&+#=);+*(<*+#!"#7"6=):#!"#&%'%06%#)#!"# (+0)&+3"%./)G.+," JD&#=%*()6J(+&%#e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h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

.

!9::*449;(,"-*$&./$*'&#(&0'1/2( '<495*;!"#$%&''&!()*+,!-./012.1034 "59=9+9:6,;(%&56787!2!./11( %6>*=?69=6;(596./:;`<;0= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;!%$AA)!B)%&!)!@&%?>)a!"6()*+,b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c!30d!A#>&6 e&A! .//9)#! AL&%'&>#&*+)! '>&%%,! A,! %?)B#A#9&*?,! @#!R*?,*#,! Z)A)@#*#G! #*! [)*! Z#&?>,! #*! E)9)G!'&>!9,A?#!$*)!P&>)!&!'>,'>#)!U%5$,A)VG!#A!()*+,!&BB&!AL#*5)>#5,!@L#*%&C*)>&!9,@&AA)?,!'>&%%,!A)! ,-/$3""*4'&"553(-"4"&"332(%#/14*("!@#!()CA#&G!@#>&??)!)AA,>)!@)AAL&%#C&*?&!]C#@#,!E)*,5&6!E)!%5&A?)!@#! Q$&%?L$A?#9,! )'')>&! )AQ$)*?,! #*@#5)?#P)G! 5,*%#@&>)?,! #A! *$9&>,! @&#! 5)>?)'&%?)#! 5,*?&9',>)*&#! @&A! ()*+,6 E)! Q$#*Q$&**)A&!&%'&>#&*+)!@L#*%&C*)9&*?,!H$!#A!?>)9',A#*,!@#!A)*5#,!@&A!9)&%?>,!5I&G!#*!Q$&A! ?,>*,! @L)**#G! 5,AA)B,>)P)! 5,*! R*@>&)! O&! Z)%5)A#%G! $*! )A?>,! C>)*@&! @&AA)! 5)>?)'&%?)! &! %$,! 5,9')C*,! @#! U)''>&*@#%?)?,V!'>&%%,!A,![?)B#A#9&*?,!Z)A)@#*#6!

3

!9::*449;!!"#$%%"&#(&6$*'4$ '<495*;!R6()55)C*)*#!f!-./:<2./134 "59=9+9:6,;(%&56787g./<1! %6>*=?69=6;(59!.0:;<:;== 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;( ?)>CI&??)! H>,*?)A&a! O,9$%! [)*5?)! E)$>&?)*)S! ?)>CI&??)! A)?6%#*6a! e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

d

!9::*449;(,70*'8$*($&!"8%$! '<495*;(h)HH)&A&!X)>&??)!-./<.2.1=:4 "59=9+9:6,;(%&5677!2.1:3( %6>*=?69=6;(596.0:;`=;<:( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$A!A#B>,!>&??,!@)A!%)*?,a!(^hRE6b8ebi^JbE8J68 !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(@#%5>&?,! "9++97,A69=*;(X)''&AA,*&!@#![6!">&C,>#,!()C*,G!8!*#55I#)(%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!''6/:G.:< \A?#9,! H>)! #! Q$)??>,! C>)*@#! ')@>#! @&AA)! 5I#&%)! ,55#@&*?)A& ! -=0:! 562`:04G! ">&C,>#, M! $*,! @&#! '#K! )$?,>&P,A#! %5>#??,>#! @&A! (&@#,&P,! 5I&! @#P&**&! ')')6! Z>,P&*#&*?&! @)! $*)! >#55)! H)9#CA#)! >,9)*)G!%#!@&@#5c!)CA#!%?$@#!@#!@#>#??,!&!@)!9,*)5,!5,*@$%%&!$*)!P#?)!)$%?&>)6!O#P&*$?,!')')G!)HH>,*?c! 5,*!H,>+)!Aj)P)*+)?)!A,*C,B)>@)6!X,*P#*?,!)%%&>?,>&!@&AA)!*&5&%%#?D!@&AAj&P)*C&A#++)+#,*&G!%L#9'&C*c!)! H,*@,!'&>%,*)A9&*?&6![,??,!#A!%$,!',*?#H#5)?,!%#!P&>#H#5c!A)!5,*P&>%#,*&!)A!5)??,A#5&%#9,!@#!RC#A$AH,!&! @&CA#! )*CA,%)%%,*#6! O#! ">&C,>#,! %#! %,*,! 5,*%&>P)?#! 9,A?#! ?&%?#G! ?>)! 5$#! A&! H)9,%&! 95(14$3'6! Ej&HH#5)5#)! @&AA&! '>&CI#&>&! &! @&AA&! 9&%%&! @)! A$#! %,%?&*$?)! #*@$%%&! CA#! )>?#%?#! ',%?&>#,>#G! %,'>)??$??,! #*! "&>9)*#)! &! *&AA&! k#)*@>&G! )! >)HH#C$>)>A,! 9&*?>&! 5&A&B>)! CA#! $HH#5#! @#P#*#6! -[&B)%?#)*,! h#55#G! ,"%& 0*'8$*($& !"8%$& (%4'*-'#'&5'*&3"&-'11":($%'&#'33"&5'14'G!J)%#A#5)!@#![)*?)!"#$%?#*)G!Z)@,P)46 O)''>#9)! )''>&*@#%?)! *&AA)! B,??&C)! @#! R*?,*#,! ()55)C*)*#! &! ',#! 5)',C#,P)*&! *&A! A)B,>)?,>#,! @&A! ()*+,G! h)HH)&A&! X)>&??)! %#! >#H#$?c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a!%,A,!Q$)A5I&!9,@&%?,!'>,H#A,!#*!,>,S! *(--"a!5,*!)''>,'>#)?#!B,>@#!',A#5>,9#S! *(--;(11(+"a!5,*!%P)>#)?&!@&5,>)+#,*#!#*!,>,!C#)'',*&%&S! 4*($%<$a!5,*!@&5,>)+#,*#!)!?#*?&!5)*C#)*?#!&!#*! ,>,! &! 5,*! )>)B&%5I#! &! H#,>#6! E)! ?&5*#5)! $%)?)! &>)! Q$&AA)! @&AA,! U%',AP&>,VG! A)! %?&%%)! #9'#&C)?)! '&>! CA#! )HH>&%5I#6!R??>)P&>%,! B$5I#! &%&C$#?#! )! '$*?)! @#! %'#AA,! A)! ',AP&>&! @#! 5)>B,*&! P&*#P)! H)??)! ')%%)>&! ! @)A! 5)>?,*&! -5)>?)! ,A&)?)4! )AA)! %?)?$)G! >#'>,@$5&*@,! #A! @&5,>,6! [#! P&*#P)! 5,%T! )! H,>9)>&! $*! @#%&C*, ! '$*?&CC#)?,G!5I&!%&>P#P)!@)!C$#@)!)AAL)>?#%?)6

0

!9::*449;(!"#$%%"&#(&6$/*#'1&'&,7='*%"#'44'( '<495*;!k>)*5&%5,!Z)*?)A&,!-J&>*)@&??&42!k6h,%)!-899)5,A)?)4 "59=9+9:6,;(%&56!77!2.1=<( %6>*=?69=6;(596.==;0`;0:!-899)5,A)?)4!596.::;`:;<:!-J&>*)@&??&4 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;( %$AA)! B)%&! )A! 5&*?>,a! [6J&>*)@&??&bX)P6k>)*5&%5,! Z)*?)A&,bE&55&.1=<S! %$AAL)$>&,A)a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h,%)! )@@#>#??$>)! *,*! 5,9')>&G! )@! ,CC#G! #*! )A5$*)! %5I&@) ! B#,C>)H#5)!@#!5)>?)'&%?)#S!9&*?>&!k>)*5&%5,!Z)*?)A&,!-.//:2.1`04G!M!)**,P&>)?,!?>)!CA#!)AA#&P#!@#!E$#C# ! "$)55#!&!*,*!?>)!#!H>&Q$&*?)?,>#!@&A!A)B,>)?,>#,!@&A!O&!E$5>&+#6! RB#A&!H,5I&CC#)?,>&!&!9,@&AA)?,>&!@#!')**&CC#G!5,9$*Q$&G!@&*$*5#)!#!A#9#?#!@&AA)!'>,@$+#,*&!#*!U%&>#&V ! @&AA,! %?)B#A#9&*?,! *&A! Q$)A&! )P&P)! 9)?$>)?,! %,A,! ')>?&! @&AAL)''>&*@#9&*?,! @&AAL)>?&! @&AA)! 'A)%?#5)! 5)>?)5&)6! [,A,! A)! 5,AA)B,>)+#,*&! 5,*! Z)%Q$)A&! l#AA#! -H#*&! m/::29&?D! )**#! L<:4G! &%'&>?,! @&5,>)?,>&! H,>9)?,%#!)*5IL&CA#!)AA,!%?)B#A#9&*?,!@&A!"$)55#G!'&>9#%&!)#!@$&!%,5#!@#!>&)A#++)>&!,'&>&!5,9'A&?&!&!!@#! )''>&++)B#A&!A#P&AA,6

=

!9::*449;(.*(14$&>(1$*4$( '<495*;(J,??&C)!@&A(()*+,!-./012.1034! "59=9+9:6,;(%&56!77!2.10.( %6>*=?69=6;(596.`=;`=;=:( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&!)!%#*#%?>)a!X)P6!"#$%&''&!()*+,b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k#*! @)A! ./1=! *&! M! @,5$9&*?)?)! AL)??#P#?D! )??>)P&>%,! A)! 5,>>#%',*@&*+)! 5I&! AL)>?#%?)! &BB&! 5,*! #A! *,?)#,! e#5,A)! O,>#)6! 8*! $*)! A&??&>)! @)?)?)! 3d ! *,P&9B>&G!%#!A&CC&!5I&!Q$&%?L$A?#9,!#*5)%%cG!'&>!5,*?,!@&A!9)&%?>,G!A)!>&%?)*?&!%,99)!@#!.d!A#>&!@)!$*! 5&>?,! O&! E)$>&*?#%G! '&>! )P&>! >&)A#++)?,! $*)! [6! X>#%?#*)! U'#)5#$?)! 9,A?#%%#9,V6! -R>5I#P#,! '>#P)?,! O6! ()*+,46

`

!9::*449;(.*(14$&>(1$*4$ '<495*;(8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&56!787!-%&5,*@,!Q$)>?,4( %6>*=?69=6;(596!`:;0:;3= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*a!%)5>&%?#)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;!#*&@#?,( EL#5,*,C>)H#)! M! Q$&AA)! 5A)%%#5)! @&A! X>#%?,! >#%,>?,G! $*! %,CC&??,! 9,A?,! @#HH$%,! *&AA&! 5I#&%&! @&A! [)A&*?,G! >)''>&%&*?)?,! #*! P&>%#,*#! %'&%%,! %?&>&,?#')?&6! E,! %5I&9)! @&AAL#99)C#*&! M! Q$&AA)! @&A! h#%,>?,! 5,*! A)! 9)*,!@&%?>)!B&*&@#5&*?&!&!A)!%#*#%?>)!>&5)*?&!AL)%?)!@&A!P&%%#AA,!')%Q$)A&G!)PP,A?,!@)!$*!)9'#,!9)*?&AA,6! E)!H#C$>)!'#$??,%?,!%?)?#5)!M!>#??)!%$!$*)!*$P,A)G!@)AA)!Q$)A&!%B$5)*,!@$&!?&%?#*&!@L)*C&A#!@)A!C>)+#,%,! P,A?,G!#*!&P#@&*?&!5,*?>)%?,!5,A!9,P#9&*?,!@&A!')**&CC#,!5I&G!#*P&%?#?,!@)!$*)!H,A)?)!@#!P&*?,G!')A&%)! $*!5&>?,!@#*)9#%9,6!

<

!9::*449;(.*$-(<(11$ '<495*;(8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!77!-%&5,*@,!Q$)>?,4( %6>*=?69=6;(596.d:;/:;d:!-%?)?$)4!59!.1:;.::!-5>,5&4 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P, "9++97,A69=*;(%)5>&%?#)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( [&5,*@,! A)! 5,*%,A#@)?)! #5,*,C>)H#)G! %$! $*)! 5>,5&! *,@,%)! @#'#*?)! @#! P&>@&! M! #*5I#,@)?,! #A! 5,>',! 9)>?,>#)?,! &! '#)C)?,! @&A! X>#%?,! 9,>&*?&! 5,'&>?,! @)! $*! '&>#+,9)! B#)*5,6! [$AA)! ?&%?)! M! ',CC#)?)! $*)! 5,>,*)!%&*+)!%'#*&6!

/

"#&$!'()6(!'0.'("#&'/' 239=,?4*59()*++*("+,56??*8 !9::*449;(,7&.;("*"& '<495*;("#$%&''&!()*+,!-./012.1034 "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1:0( %6>*=?69=6;(596.0:;`:;0:( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&!)!%#*#%?>)a!()*+,!"6''&!E&55&!.1:0 !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!B$,*,! "9++97,A69=*;(88!*#55I#)!%#*#%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;!E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63dd ( E)!C#,P)*&![)*?)!P&%?&!CA#!)B#?#!@&AA)![&5,*@)!h&C,A)G!Q$&AA)!'>,'>#)9&*?&!@&??)!@&AA&!XA)>#%%&a!?$*#5)!&! 9)*?,!*&>#G!%,CC,A,!B#)*5,!&!5,>@,*&!)AA)!P#?)G!5,*!)''&%,!AL#99)*5)B#A&!>,%)>#,6!E,!%C$)>@,!>#P,A?,!)A! 5#&A,G!>&5)!?>)!A&!9)*#!$*!')**,!B#)*5,!B,>@)?,!,>,G!C)AA,*)?,!5,*!'#++,!H#*&9&*?&!A)P,>)?,!5I&!)PP,AC&! A)!B)%&!@#!$*!)>C&*?)?,!,%?&*%,>#,6! O#P&>%&! %,*,! A&! #*?&>'>&?)+#,*#! #5,*,C>)H#5I&! @&AA)! %)*?)a! Q$&AA)! @)#! ?>)??#! >)>&H)??#G! #*?&%#! )! >#A&P)>*&! AL#*?&*%)! %'#>#?$)A#?D! -[6! ()>?#*#G! .dd:! 5)64! &! Q$&AA)! 5I&! A)! >)HH#C$>)! ,>9)#! 9)?$>)G! ',*&*@,! AL)55&*?,! 5,*! #A! ')>?#5,A)>&! @&A! 5>,5#H#%%,G! %$AA)! %$)! @&P,+#,*&! '&>! #A! X>#%?,! @&AA)! ',P&>?D! &! @&AA)! ')%%#,*&! -R6! N#P)>#*#G!.0/=!5)646! R!')>?&!)A5$*&!A&CC&>&!@#HH&>&*+&!*&AA&!P&%?#G!)'')>&!%?>),>@#*)>#)!A)!%,9#CA#)*+)!@&#!?>)??#!H#%#,*,9#5#! @&AA)! ,7.;("*"! 9)*@$>#)*)! 5,*! Q$&AA)! '>&%&*?&! *&AAL,9,*#9)! 5I#&%)! A&55&%&G! >&)A#++)?)! #*! &',5)! %$55&%%#P)! &! @,5$9&*?)?)! *&AA)! P#%#?)! ')%?,>)A&! @&A! P&%5,P,! "&**)>,! F>)9)! @&A! .1.d! -R6X6R6E6G! ??& @(1(4"&5"14$*"3'&#'3&@'1-$A$&07B*"+"&"33"&.;('1"&#(&,7.;("*"C&.1.dG!H)%56!d3d46 E)!%?)?$)!5,%?c!30:!A#>&6

1

!9::*449;(,70(/1'55'&D"4*("*-"! '<495*;("#$%&''&!()*+,!-./012.1034 "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1:= %6>*=?69=6;(596.`:;`:;0=( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(B$,*,! "9++97,A69=*;(888!*#55I#)!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63dd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a! &%&9'A)>&!5I&!>#?>,P#)9,!*&A!5,>%,!@&#!%&5,A#!#*!9,A?&!E"4(A(4F6! [,A,!#*!%&C$#?,G!P&>%,!A)!H#*&!@&A!(&@#,&P,!&!#A!h#*)%5#9&*?,G!)A5$*#!'#??,>#!5,9#*5#)>,*,!)!>)HH#C$>)>A,! @#!9&++L&?DG!5,9&!*&AALG#$*":($%'&#'(&!"8(!@#!i)5,',!J&AA#*#!-($%&,!@&A!E,$P>&G!Z)>#C#4G!,!)@@#>#??$>)! C#,P)*&! 5,9&! *&AA)! D*'1'%4":($%'& "3& 4'+5($! @#! E$5)! "#,>@)*,! -XI#&%)! @#! [6()>#)! @&AA)! [)A$?&G! N&*&+#)46 8A!%#9$A)5>,!9)*@$>#)*,!H$!,>@#*)?,!)A!()*+,!@)A!@,??6!"#$%&''&!()*5#*#!&!5,%?c!3::!A#>&6

.:

!9::*449;(,7&)*"%-'1-$G11(1(! '<495*;("#$%&''&!()*+,!-./012.1034! "59=9+9:6,;(%&56!77!g!.1:0b=( %6>*=?69=6;(596.`:;`:;0=( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(H#>9)!#AA&CC#B#A& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(B$,*,! "9++97,A69=*;()A?)>&!9)CC#,>&G!8!*#55I#)!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63dd( 8A! [)*?,! P&%?&! AL)B#?,! @&AAL^>@#*&6! e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

..

!9::*449;(G##$3$*"4" '<495*;("#$%&''&!()*+,!-./012.1034 "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1..( %6>*=?69=6;(596.`:;`:;0=( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?)! &?756A69=6;(%$AA)!B)%&!)!%#*#%?>)a!()*+,!"6''&!E&55&!.1.. !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!B$,*, "9++97,A69=*;()A?)>&!9)CC#,>&G!8!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63dd( 8A!%#9$A)5>,!@&AALR@@,A,>)?)G!Q$#!%)'#&*?&9&*?&!>#'>&%&*?)?,!@)A!()*+,!%&5,*@,!AL#5,*,C>)H#)!'#K!*,?)G! '$c! &%%&>&! )**,P&>)?,! ?>)! A&! *$9&>,%&! 5,'#&! @&AA)! '#K! H)9,%)! G##$3$*"4"! @&A! ()55)C*)*#G! H)5&*?&! ')>?&!@&#!J&*#!9,B#A#!@&AA)!XI#&%)!@#![)*?LR*C&A,!#*!E&55&6 E)!%?)?$)G!#*%#&9&!)!Q$&AA&!@&A! .*(14$&"33"&.$3$%%"!-XI#&%)!@&A!X)>9#*&4G!@&AAL9--'!H$+$!-XI#&%)!@#! [6X,%#9,4G! @&A! .*(14$& 5$*4"-*$-'! -XI#&%)! @#! [6E&,*)>@,4G! @&A! 0'1I& %'332$*4$& #'83(& /3(A(! -XI#&%)! @&A! h,%)>#,4!@&AA,!%?&%%,!)$?,>&G!&!@&A! 0'1I&-*$-(<(11$!-XI#&%)!@&AALR**$*+#)?)4G!'>,B)B#A9&*?&!H)!')>?&!@&A! C>$'',!@&#!(#%?&>#!'&>!A)!'>,5&%%#,*&!@&A!N&*&>@T![)*?,6 8A!()*+,!*,*!&>)!*$,P,!*&A!>&)A#++)>&!#!%#9$A)5>#!,55,>>&*?#!)AA&!N#&!X>$5#%6!]CA#G!*&A!.1:.G!>&)A#++)!'&>! AL)*?#5)!X,*C>&5)!@&A!X)>9#*&!)!F)>)*?,G!#A! 0'1I&"33"&-$3$%%"C& AL9--'&H$+$!&!#A&0'1I&1$44$&3"&-*$-'C!#*! %,%?#?$+#,*&!@#!Q$&AA#!'#K!)*?#5I#6

.3

!9::*449;(?++"-$3"4"! '<495*;("#$%&''&!()*+,!-./012.1034 "59=9+9:6,;(%&5677!2.1:=( %6>*=?69=6;(596./:;<:;0= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&!)!%#*#%?>)a!()*+,!"6''&!E&55&!.1:= !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(B$,*,! "9++97,A69=*;!88!*#55I#)!@&%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63dd( 8A! %#9$A)5>,! >)HH#C$>)! AL899)5,A)?)! X,*5&+#,*&! %&5,*@,! A,! %5I&9)! #5,*,C>)H#5,! ?>#@&*?#*,G! 5,*! A&! B>)55#)! #*5>,5#)?&! %$A! '&??,G! A,! %C$)>@,! >#P,A?,! P&>%,! #A! 5#&A,! &! 5,>,*)?)! @)! @,@#5#! %?&AA&G! 9&*?>&! %5I#)55#)!A)!?&%?)!)A!%&>'&*?&G!%#9B,A,!@&A!9)A&6 E)!%?)?$)!5,%?c!3::!A#>&6

.d

!9::*449;(,7>(4"&#"&."1-("! '<495*;("#$%&''&!()*+,!-./012.1034! "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1:0 %6>*=?69=6;(596.=:;//;0= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(@#%5>&?,! "9++97,A69=*;(8!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63dd( E)![)*?)!%#!'>&%&*?)!*&AAL)??,!@#!)BB>)55#)>&!A)!5>,5&!,P&!M!>)HH#C$>)?,!"&%K!5>,5#H#%%,!&!>#5I#)9)!)AA)! 9&9,>#)! $*! 9,?#P,! >#5,>>&*?&! @&AA)! %$)! P#?)6! e&A! 5,>%,! @&AA)! Q$)>&%#9)! @&A! .00.! %#! >&5c! )! X)%5#)! )! '>&@#5)>&!#A!H>)?&!"#)5,9,!@&AA)!()>5)G!5I&!>#5,>@c!)#!H&@&A#!A&!)?>,5#!'&*&!@#!"&%K!@$>)*?&!A)!!')%%#,*&! %$AA)! 5>,5&6! F,>*)?)! #*! 5,*P&*?,G! h#?)! H$! 5,A'#?)! @)! $*)! %'#*)! %?)55)?)%#! @)AA)! 5,>,*)! @&A! X>,5#H#%%,! '>&%%,!5$#!%#!&>)!>)55,A?)!#*!'>&CI#&>)6!e&A!%#9$A)5>,!9)*@$>#)*,!A)![)*?)G!5,*!A,!%C$)>@,!)@@,A,>)?,!&! '#&*,!@#!?>#%?&++)!*&A!5,*?&9'A)>&!#A!5,>',!'#)C)?,!@&A!X>#%?,!5>,5#H#%%,G!%&9B>)!>#5,>@)>&!AL&P&*?,6 E)! *,*! 5,*P&*+#,*)A&! >)HH#C$>)+#,*&! >#P&A)! A)! 5)')5#?D! @&AAL)>?#%?)! *&A! %)'&>! &P#@&*+#)>&G! )??>)P&>%,! #A! 9,@&AA)?,G!A)!%',*?)*&#?D!@&A!C&%?,G!AL&%'>&%%#P#?D!@&A!P,A?,!&!#A!C#,5,!%)'#&*?&!&!>#5&>5)?,!*&A!H,CC#)>&!A& ! )9'#&!'#&CI&!@&A!')**&CC#,6 8A!%#9$A)5>,!H$!,>@#*)?,!)A!()*+,!@)A!@,??6!"#$%&''&!()*5#*#!&!5,%?c!30:!A#>&6!

.0

!9::*449;(0'1I&.*$-(<(11$ '<495*;(8C*,?,!-R6()*+,f4 "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9,!Q$)>?,4 %6>*=?69=6;(596`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

.=

"#&$!'()6(!-3'/&'()6("F!.'0.&0FBFG& !9::*449;(,7&0($A"%%(&="44(14"( '<495*;(8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&556!787277!-H#*&2#*#+#,4 %6>*=?69=6;(596`:;3<;3d 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;!%$AA,!%?&*@)>@,a!]XX]!R"e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

.`

!9::*449;(!"#$%%"&#'(&)($*(( '<495*;(J,??&C)!@#!E$#C#!"$)55#!-./<.2.1d04! "59=9+9:6,;(%&56!77!2.1.d2d0 %6>*=?69=6;(596./=;.::;<:( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;!%$AA)!B)%&!)!@&%?>)a!O#??)!R>?&![)5>)b![5$A?,>&!E$#C#!"$)55#b!X)P)A#&>&!@&A!E)P,>,bE&55& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;(8!*#55I#)!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;!#*&@#?,( E)! %?)?$)! >)HH#C$>)! A)! ()@,**)! %,%'&%)! %$! $*)! *$P,A)G! P&%?#?)! 5,*! $*)! ?$*#5)! 9)>>,*&G! $*! 9)*?&AA,! 5&A&%?&!5,*!B,>@#!@,>)?#!&!$*!H)++,A&??,!P&>@&!5I#)>,!#*!?&%?)6!n)!#*!B>)55#,!"&%K!J)9B#*,G!P&%?#?,!5,*! $*)!?$*#5I&??)!B#)*5)6!8*!B)%%,!)#!A)?#G!)A&CC#)*,!@$&!)*C&A#G!$*,!@&#!Q$)A#!A&!>#P,AC&!A,!%C$)>@,6! ^'&>)! '>,B)B#A9&*?&! @#! B,??&C)G! @&*$*5#)! #! A#9#?#! *&AAL&P#@&*?&! %?)?#5#?D! @&AA&! H#C$>&! &! *&AA)! Q$)%#! )%%&*+)!@L&%'>&%%#,*&!@&#!P,A?#6!EL#%5>#+#,*&!%$AA)!B)%&G!)PP)A,>)!$A?&>#,>9&*?&!Q$&%?L#',?&%#S!#*,A?>&G!M! '>,B)B#A&!5I&G!*&A!5,>%,!@&CA#!)**#G!A)!%?)?$)!%#)!%?)?)!>#@#'#*?)6!

.<

!9::*449;(,7&E(-$3"&#"&B$3'%4(%$(( '<495*;!()$>,!()*#&>#!-.`/<2.<004 "59=9+9:6,;(%&56!7N888(-.<0:!5)64 %6>*=?69=6;(596`0;/1;=3 3,4*56,(*(4*7=67,;!?&A)!C&%%)?)G!5)>?)'&%?)!@#'#*?& &?756A69=6;!%$A!A#B>,!)#!'#&@#!@&A!%)*?,a!ZhR]X]ZFR!ZRFh8[!(]8![]hNRN8![](Z]h !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!B$,*, /*?4,<56;!N6O&![)>#,G!3::3 "9++97,A69=*(956:6=,56,;(8!)A?)>&!)!%#*#%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#) "9++97,A69=*(,44<,+*;(($%&,!O#,5&%)*,!@LR>?&![)5>)!g!^>#) "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;( (6Z),*&G! .1<:G! ''60::G033S! (6Z),*&G! .1<.G! ''6<`25,G.1//G! ''6<`2 <&*?#*#G!3:::G!'6.<<6 8A!H>)?&!)C,%?#*#)*,!P#%%$?,!*&A!7888!%&5,A,!M!5,*%#@&>)?,!#A!'>,?&??,>&!@&AA)!9)?&>*#?D!&!@&AAL#*H)*+#)!&G! ,A?>&! )@! &%%&>&! #*P,5)?,! 5,9&! '>,?&??,>&! @&AA&! )*#9&! '$>C)*?#G! &%?&*@&! #A! %$,! ')?>,*)?,! %$! 5I#! M! #*%#@#)?,!@)AAL#*C#$%?#+#)!,!@)#!5)?)5A#%9#!*)?$>)A#6! Z#??,>#!&!%5$A?,>#!@L,C*#!?&9',!A,!I)**,!>)HH#C$>)?,!'#$??,%?,!C#,P)*&G!#A!P#%,!CA)B>,!&!5,*!$*)!%?&AA)!#*! 9&++,! )A! '&??,! -)??>#B$?,! '>#*5#')A&! @&A! %)*?,4G! )55,9')C*)?)! @)A! A#B>,! @&AA&! h&C,A&! )'&>?,! ,! 5I#$%,G!&!#A!C#CA#,6! EL#5,*,C>)H#)! @&A! %)*?,! M! '$*?$)A9&*?&! >#'>,',%?)! *&A! %#9$A)5>,! 9)*@$>#)*,G! 9)*5)*?&! @&A! C#CA#,G! '>,B)B#A9&*?&!%9)>>#?,!*&A!5,>%,!@&CA#!)**#6!(#5I&A&!Z),*&!#*! !"/*$&!"%('*(&"&!"%#/*("C& 5,%T!A,! @&%5>#P&a! U8A! [)*?,G! )A?,! Q$)*?,! $*! $,9,! @#! 9&@#)! %?)?$>)G! >#P&A)! *&AA)! %$)! &%'>&%%#,*&! %&*?#9&*?)A&G!A)*C$#@)!&@!&*H)?#5)!Q$&AAL)??&CC#)9&*?,!@#!@,A5&++)!&!@#!C>)+#)!5I&!%,*,!A&!#%?)*+&! B)%#A)>#!@&A!@&5,>)?#P#%9,!%&??&5&*?&%5,6!E)!H#C$>)!@&A![)*?,G!*,?&P,A&!'&>!A)!H)??$>)!&!A)!HA&%%$,%)! 9,>B#@&++)!@&AA)!P&%?&G!M!>&)A#++)?)!#*!5)>?)'&%?)!9&*?>&!A)!B&AA)!?&%?)!&!A&!%&*%#?#P&!9)*#!@)AA&!@#?)! )HH$%,A)?&!%,*,!>&)A#++)?&!#*!?&>>)5,??)V6 8A! 5>,*#%?)G! '&>cG! &>>)! >#C$)>@,! )AA)! 5,9',%#+#,*&! 9)?&>#5)! @&A! %#9$A)5>,6! 8! >&5&*?#! >&%?)$>#G! #*H)??#G! I)**,! 5,*%&*?#?,! @#! )''$>)>&! 5I&! %,A,! A&! ')>?#! )*)?,9#5I&! H$>,*,! >&)A#++)?&! @)A! ()*#&>#! #*! 5)>?)'&%?)G! 9&*?>&! AL#*?&>)! H#C$>)! H$! >&)A#++)?)! #*! ?&A)! @#! %)55,! )! ?>)9)! A)>C)! C&%%)?)! &! @#'#*?)6! W$&%?L&%'&@#&*?&! 5,*%&*?#P)! )AAL)>?#%?)! @#! 9,@&AA)>&! 5,*! '#K! H)5#A#?D! A&! '#&CI&! @&#! P&%?#?#G! 5,*H&>&*@,!5,%T!9)CC#,>&!@#*)9#%9,!&!A&CC&>&++)!)A!')**&CC#,6!

./

!9::*449;(,793'%"&#'33"&.*$-'! '<495*;(h)HH)&A&!X)>&??)!-./<.2.1=:4! "59=9+9:6,;(%&56!77!2.1:. %6>*=?69=6;(59630:;.::;`.( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&!)!@&%?>)a(X)>&??)!h)H6bE&55&!.1:.6! [$A!5)>?#CA#,!>&??,!@)AAL)*C&A,a!8e!n^X![8"e^!N8e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cG! '&>! A)! >#55I&++)! @&AA&! @&5,>)+#,*#G! &%%&>&! %&*+L)A?>,! 5)?)A,C)?,! ?>)! Q$&AA#! @&H#*#?#! U?>#,*H,V6

.1

!9::*449;(,7D('4*$&G5$14$3$( '<495*;("#$%&''&!()*+,!-./012.1034! "59=9+9:6,;(%&5677!2!.1d1!5)6( %6>*=?69=6;(596.<:;/:;`: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(?#9B>,(%$AA)!B)%&!)!%#*#%?>)a!"#$%&''&!()*+,![?)?$)>#,!E&55&bh&)A&!E)B,>)?,>#, !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(9&@#,5>&! "9++97,A69=*;(888!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'6.<`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

3:

!9::*449;(,7&G%4$%($&#"&D"#$A" '<495*;(8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9)!9&?D4 %6>*=?69=6;(596.::;0:;d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

3.

!9::*449;(,7>(4"&#"&."1-("( '<495*;(8C*,?,!-h6X)>&??)f4! "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9,!Q$)>?,4 %6>*=?69=6;(596.3:;.::;`d!-C>$'',!596.0=;.3:;`d4( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P, "9++97,A69=*;(88!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, 8A! >&)A#%9,! @&AA)! %5&*)! M! )55&*?$)?,! @)! $*! )$?&*?#5,! #*C#*,55I#)?,#,! #*! A&C*,! %$A! Q$)A&! M! ',%?,! $*! 5>,5#H#%%,!5,*!#A!X>#%?,!>&)A#++)?,!#*!5)>?)'&%?)6!E)![)*?)!@#!h,55)',>&*)G!#*!C#*,55I#,G!#*@,%%)!AL)B#?,! @&AA&! %$,>&! )C,%?#*#)*&G! &@! &%?)%#)?)G! 5,*! A&! 9)*#! )A! '&??,G! >#P,AC&! A,! %C$)>@,! )A! X>,5#H#%%,6! EL#9',%?)+#,*&!#5,*,C>)H#5)!@&AA)!%5&*)!>#'>&*@&G!5,*!9)CC#,>&!'>&5#%#,*&G!$*)!@&AA&!P#%#,*#!9#%?#5I& ! *)>>)?&! @)AAL)C#,C>)H#)G! &! C#D! #*! ')>?&! '>,',%?)! 5,A! %#9$A)5>,! @#! 9&@&%#9,! %,CC&??,! '>&%&*?&! *&AA) ! 9)?>#5&!9)*@$>#)*)!-P&@#!%5I&@)46!8*!Q$&%?,!5)%,G!'&>cG!AL)>?#%?)!>#'>,@$5&!AL&P&*?,!)AA)!A&??&>)a!@$>)*?&! $*)!P#%#,*&G!$*)!%'#*)!%#!%?)55)!@)AA)!5,>,*)!@#!X>#%?,!#*!5>,5&!&!A)!5,A'#%5&!#*!H>,*?&6! E)! @,A,>,%)! '#)C)G! %,'',>?)?)! )@@#>#??$>)! 5,*! C#,#)! '&>! Q$)??,>@#5#! )**#! H#*,! )AA)! 9,>?&G! )PP&*$?)! *&A ! .0=!h#?)!#A!%&C*,!?)*C#B#A&!@&AA)!%$)!$*#,*&!5,*!O#,G!5,9&!AL)*&AA,!@#!$*!9)?>#9,*#,6

33

!9::*449;(!"#$%%"&#(&D$+5'(( '<495*;(8C*,?,!-"6()*+,!,!h)HH)&A&!X)>&??)f4! "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9,!Q$)>?,4( %6>*=?69=6;(596`:;0:;.=( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(9&@#,5>&! "9++97,A69=*;(8!)>5)?)G!')>&?&!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, EL)A?,>#A#&P,!>)''>&%&*?)!A)!N&>C#*&!@&A!h,%)>#,G!)%%#%)!?>)!A&!*$P,A&!',%?&!%$!@#!$*!>$@&>&!9)>9,>&,G! *&AAL)??,!@#!',>C&>&!5,*!#A!J)9B#*!"&%K!A&!5,>,*&!@&A!>,%)>#,!)#![)*?#!O,9&*#5,!@#!"K+9)*!&!X)?&>#*) ! @)![#&*)6!EL#5,*,C>)H#)!M!Q$&AA)!@&AA)!5,%#@@&??)!()@,**)!@#!Z,9'&#G!@#HH$%)%#!,P$*Q$&!@)A!.d!H&BB>)#,! ./<`G!'&>!@&P,+#,*&!@&A!B&)?,!A)?#)*&%&!J)>?,A,!E,*C,6 EL)A?,>#A#&P,G!@#!'>&C&P,A&!H)??$>)G!)*5,>)!5,*%&>P)?,!*&AA)!5>,9T)!,>#C#*)A&G!'$c!5,*%#@&>)>%#!5,*!,C*#! '>,B)B#A#?D! ,'&>)! @&A! ()*+,! ,! @&A! %$,! )AA#&P,! &! ',#! U5)',C#,P)*&V! h)HH)&A&! X)>&??)! )*5,>! '>#9)! )''>&*@#%?)! *&AA)! B,??&C)! @#!R*?,*#,! ()55)C*)*#6! e$9&>,%&! A&! 5,'#&! @#! Q$&%?,! 9,?#P,! #5,*,C>)H#5,G! '&>A,'#K!>&)A#++)?&!)!%5,',!@&P,+#,*)A2',',A)>&!&!@&%?#*)?&!)A!5$A?,!@,9&%?#5,6! !

3d

!9::*449;(.*(14$&*(1$*4$( '<495*;(8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&56!77! %6>*=?69=6;(596.d:;`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

30

"#&$!'()6(!'0("F!&3F( 29()*++,(B<56E67,A69=*8 !9::*449;(,"%4(&!'#(-( '<495*;(R6()55)C*)*#!f!-./:<2./134!-,7&.$1(+$&'&,7&J"+("%$4 "59=9+9:6,;(%&56!787!./`:!5)6! '<495*;(h6X)>&??)!f!-./<.2.1=:4!-6'$%:($C&G%4(+$C&9/5*'5*($4! "59=9+9:6,;(%&556!787277!-H#*&2#*#+#,4! %6>*=?69=6;(9*> 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(B$,*,! /*?4,<56;!]6()>+,a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e&AA)!5I#&%)!@#![6X,%#9,!%,*,!'>,',%?#!5,*!CA#!)A?>#!H>)?&AA#a!R*?#9,G!E&,*+#,!&@!]$'>&'#,6!F$??#!5,9&! %)*?#! 9)>?#>#! >&5)*?#!A)!')A9)!&G!$*,!'&>!?$??#G!5,*!#A!%#9B,A,!@&A!5,9$*&!9)>?#>#,6!EL)BB#CA#)9&*?,! M! 5,9$*&!)!?$??#!&!5#*Q$&6!F$??#!#*@,%%)*,!A)>CI#!5)A+,*#!#*H#A)?#!*&CA#!%?#P)A#!&!%$!@#!A,>,!$*)!?$*#5)!)'&>?) ! %$A!@)P)*?#!?&>9#*)*?&!)!9&++)!C)9B)G!%&5,*@,!A)!9,@)!,>#&*?)A&CC#)*?&6! O#P&>%)!AL#5,*,C>)H#)!5,*%,A#@)?)!@L&',5)!>#*)%5#9&*?)A&!5I&G!,A?>&!)A!B,>%&AA,!@&AA&!9&@#5#*&!,P)A&!,! >&??)*C,A)>&G! A#! >)''>&%&*?)! 5,*! #! 5,A,>#! @&#! 9&@#5#! @&AAL&',5)a! P&%?#?#! @#! ')**,! >,%%,! 5,*! )9'#,! 9)*?&AA,!H,@&>)?,!@#!P)#,G!5)''$55#,!,!B&>>&??,!5#A#*@>#5,!&!5,*!#*!9)*,!CA#!%?>$9&*?#!@&AA)!'>,H&%%#,*&! 5,9&! A)! 5)%%&??)! @)! 5I#>$>C,G! A)! %')?,A)G! #A! 9,>?)#,! @)! H)>9)5#)G! A)! %5)?,A)! @L$*C$&*?#G! #A! P)%,! '&>! A& ! $>#*&6! EL&A&P)?)!Q$)A#?D!'A)%?#5)!@&A!C>$'',!%5$A?,>&,!%'#55)!?>)!#A!5,>'$%!@&AA&!,'&>&!#*!5)>?)'&%?)!9)*@>#)*&S! 5I&!A&!%?)?$&!%#)*,!@)!)??>#B$#>&!)#!@$&!#',?#++)?#!%5$A?,>#G!,'&>)*?#!)!E&55&!?>)!^??,!&!e,P&5&*?,G!)'')>&! '&>?)*?,!5#>5,%?)*+)!)%%)#!'>,B)B#A&6!E)!9)*5)*+)!@#!@,5$9&*?#!@L)>5I#P#,G!'$>?>,'',G!*,*!5,*%&*?&!@#! )??>#B$#>&!,!@)?)>&!5,*!5&>?&++)!Q$&%?L#9',>?)*?&!C>$'',!%?)?$)>#,6

3=

!9::*449;!9--'&;$+$( '<495*;!"#$%&''&!()*+,!-./012.1034! "59=9+9:6,;!%&56!77!2!.1:: %6>*=?69=6;!596.=1;0/;0d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h,%)>#,4! @&AA,! %?&%%,! )$?,>&! &! @&A! 0'1I& -*$-(<(11$! -XI#&%)! @&AALR**$*+#)?)4G!'>,B)B#A9&*?&!H)!')>?&!@&A!C>$'',!@&#!(#%?&>#!'&>!A)!'>,5&%%#,*&!@&A!N&*&>@T![)*?,6 E&! %?)?$&! @&A! ()*+,G! ?$??&! 5,99#%%#,*)?&! *&A! .1::! @)A! @,??6! e#5,A)! ()*5#*#G! 5,%?)>,*,! A)! %,99)! 5,9'A&%%#P)! @#! /3:! A#>&S! ?>)**&! ALR@@,A,>)?)G! >&)A#++)?)! *&A! .130G! 5I&! 5,%?cG! @)! %,A)G! <3:! A#>&! &! H$! 5,99#%%#,*)?)!@)A!X,*P&*?,!@&#!Z)@>#!Z)%%#,*#%?#6

3`

!9::*449;(!"#$%%"&#'33"&D/*(<(-":($%'! '<495*;!8C*,?,!-R6()55)C*)*#f4 "59=9+9:6,;!%&56!787!2./1:!5)6 %6>*=?69=6;!596.0/;==;`=( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! /*?4,<56;!]6()>+,G.1`:!5)6S!R6!O&![)>#,G!3::3! "9++97,A69=*;!)A?)>&!9)CC#,>&G!*#55I#)!@&%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, 8A! %#9$A)5>,! @&AA)!N&>C#*&G! 5,*! 5,>,*)! @L)>C&*?,! #*5)%?,*)?)! @)! '#&?>&! @#! P)>#,! 5,A,>&G! %#! &>C&! @)! $*)! B)%&!A#C*&)!@,>)?)G!%$AA)!Q$)A&!P#!%,*,!@$&!5,A,9B#!@#!A&C*,G!%#9B,A#!@#!'$>&++)6!X,*!A&!9)*#!%,%?#&*&!#A! 5,>',!@&A!J)9B#*!"&%KG!5,'&>?,!@)!$*!%&9'A#5&!'&>#+,9)!B#)*5,6!n)!#A!5)',!5,'&>?,!@)!$*!P&A,!B&#C&! B,>@)?,!@L,>,G!$*)!?$*#5)!P&>@&!&@!$*!)9'#,!&!)PP,AC&*?&!9)*?&AA,!)++$>>,!@)#!B,>@#!@,>)?#6! E)! B&AA&++)! @&#! A#*&)9&*?#! @&#! P,A?#! &! @&CA#! #*5)>*)?#! )55&*?$)*,! #A! 5)>)??&>&! @&P,+#,*)A&! @&AAL,'&>)G ! ,HH>&*@,! $*! &%&9'#,! @#! B$,*L&%&5$+#,*&G! *,*! %,A,! %$A! '#)*,! H,>9)A&G! 9)! )*5I&! %$! Q$&AA,! 'A)%?#5,6! EL#C*,?,! )$?,>&G! #*,A?>&G! 9,%?>)! @#! ',%%&@&>&! $*)! 5,*%,A#@)?)! &%'&>#&*+)! &P#@&*?&! *&AA)! 'A)%?#5#?D! @&AAL#99)C#*&6! 8A! 5,>',! #*! A#&P&! ?,>%#,*&G! A)! A&CC&>)! '#&C)?$>)! @&AAL)*5)! %#*#%?>)! '&>! @)>&! 9,P#9&*?,! )AAL#*?&>)! %5$A?$>)G! AL#*%#&9&! @&#! @&A#5)?#! ?>)??#! H#%#,*,9#5#! @&AA&! H#C$>&G! AL$%,! @#! C>)@)+#,*#! ?,*)A# ! )??&*$)?&G!#A!C$%?,!@&AA)!9,>B#@&++)!@&A!')**&CC#,!*&A!5>&)>&!*)?$>)A#!C#,5I#!@#!'#&CI&G!>)99&*?)*,!A& ! ,'&>&!@&A!9)&%?>,!()55)C*)*#6

3<

"#&$!'()6(!'0.1'0H$GF !9::*449;!J'5$1(:($%'&%'3&,'5$3-*$&K@("&.*/-(1L '<495*;!X&%)>&!")AA$55#!-./112.1/:4 "59=9+9:6,;!%&56!77!-'>#9)!9&?D4( %6>*=?69=6;!596!<:;`:;.3( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?)!-)A?,>#A#&P,4 &?756A69=6;!#*!B)%%,!)!@&%?>)a!X6>&!")AA$55#bE&55& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!9&@#,5>&! /*?4,<56;!(6"6!()>#CC#cG.1/d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

3/

!9::*449;(,"-*$&./$*'&#(&0'1I( '<495*;(h)HH)&A&!X)>&??)!-./<.2.1=:4 "59=9+9:6,;(%&56!77!-#*#+#4 %6>*=?69=6;(596!./=;`:;<: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& &?756A69=6;!Z>&9#)?,![?)B#A#9&*?,!X)>?)!'A)%?#5)b!h)H6!X)>&??)b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

31

!9::*449;(@'*8(%'&'&,"%4( '<495*;!X6!")AA$55#!-./112.1/:4 "59=9+9:6,;(%&5677 %6>*=?69=6;(596.=d;..d;31 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?)!-B)%%,>#A#&P,4 &?756A69=6;()!@&%?>)a!Z>&9#)?)!@#??)b!X&%)>&!")AA$55#!&!H#CA#b!E&55& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!@#%5>&?, "9++97,A69=*;!%)5>&%?#) B59@*=6*=A,;([$,>&!X,9')%%#,*#%?&![&>P&!@#!()>#)!2!">,??)CA#&! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( 8A!B)%%,>#A#&P,!>)HH#C$>)!()>#)!N&>C#*&!*&AAL)??,!@#!@,*)>&!AL)B#?,!@&AAL^>@#*&!@&#![&>P#!@#!()>#)!)#!%&??&! [)*?#!H,*@)?,>#!@&AAL^>@#*&G!)PP&*$?,!*&A!.3dd6![$!$*,!%H,*@,!5&A&%?&!$*)!9,A?#?$@#*&!@L)*C&A#!H)!@)! 5,>,*)!)AA)!N&>C#*&G!5I&!I)!#A!5)',!5,'&>?,!@)!$*!P&A,!B#)*5,!&!#*@,%%)!$*)!?$*#5)!>,%)G!)PP,A?)!#*!$*! 9)*?,!5&A&%?&!@)#!B,>@#!@,>)?#6!R#!%$,#!'#&@#!$*)!*$P,A)!&!C#K!#![)*?#!H,*@)?,>#!#*C#*,55I#)?#!#*!$9#A&! )??&CC#)9&*?,!@#!'>&CI#&>)6!

d:

"#&$!'()*++1'!!I0.' !9::*449;(!"*4(*($&#(&,7&.$1(+$ '<495*;!8C*,?,!-h6X)>&??)f4 "59=9+9:6,;(%&56!77((-'>#9)!9&?D4 %6>*=?69=6;(596<:;.::( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?&!-)A?,>#A#&P,4 !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P, "9++97,A69=*;!RA?)>&!9)CC#,>&G!A)?,!%#*#%?>,! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( EL)A?,>#A#&P,!*)>>)!$*,!@&#!?)*?#!A&CC&*@)>#!&'#%,@#!@&AA)!P#?)!@&#![)*?#!(&@#5#6!8A!e,%?>,!>)''>&%&*?)!#A! 9)>?#>#,!,>@#*)?,!@)A!'>&H&??,!E#%#)G!@,',!5I&!#!@$&!9&@#5#!%#!>#H#$?)>,*,!@#!,%%&Q$#)>&!5,A!%)5>#H#5#,!CA#! @&#!')C)*#6![$B#?&!P)>#&!?,>?$>&G!H>)!5$#!A)!HA)C&AA)+#,*&!&!$%5#?#!%&9'>&!#AA&%#!'&>!#*?&>5&%%#,*&!@#P#*)S! AL)A?,!H$*+#,*)>#,G!&%)%'&>)?,!@)#!9#>)5,A,%#!',>?&*?#G!,>@#*c!)A!B,#)!@#!@&5)'#?)>A#6! EL)A?,>#A#&P,! *)>>)! AL&'#%,@#,! @&A! 9)>?#>#,! @&#! [)*?#! O)9#)*,G!R*?#9,G! E&,*+#,G! ]$'>&'#,! &! X,%#9,G! '>,'>#,!@$>)*?&!A)!@&5)'#?)+#,*&!@#!Q$&%?L$A?#9,!'&>!9)*,!@#!$*!%,A@)?,!5,*!?$>B)*?&!&!%5#9#?)>>)6!RAA&! %$&! %')AA&G! O)9#)*,! %?>#*C&! A)! 5>,5&! &! %&9B>)! 5,99&*?)>&! AL)PP&*#9&*?,S! 5,%T! CA#! )A?>#! H>)?&AA#G! >)HH#C$>)?#G!@)AAL#C*,?,!)>?#%?)G!B)>B)?#!&!B)HH$?#6!E)!%5&*)!M!)>>#55I#?)!5,*!A)!'>&%&*+)!@#!)A5$*#!)*C#,A&??# ! &!H#,>#!-'>,B)B#A9&*?&!',%?#55#46

d.

!9::*449;!!"*("&,,7&G11/%4"! '<495*;!^>,*+,!&!R*@>&)!E,*C,!-%&567872774! "59=9+9:6,;(%&56!77!g!.1d3 %6>*=?69=6;!596.`:;0=;=:( 3,4*56,(*(4*7=67,;(5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&a(Z>&9#)?)!@#??)!E,*C,!.1d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`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

d3

"#&$!'()6(!'0.'(GI"&' !9::*449;(,7)*"%-'1-$&#"&D"$3"( '<495*;![)AP)?,>&!J>$*,!-.//d2.1//4 "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.13. %6>*=?69=6;(596!.`:;`:;0d 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&a!Z>&9#)?)!@#??)b[)AP)?,>&!J>$*,bE&55&!.13.S! R!@&P,+#,*&!@#!"$CA#&A9,!E&,*)>@,S!%$A!'&??,!@&A![)*?,a!XnRbh8bFR[! !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;(88!*#55I#)!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( 8A! H,*@)?,>&! @&AAL^>@#*&!@&#!(#*#9#G!')?>,*,!@&AA)!X)A)B>#)G!M!>)HH#C$>)?,!@)AA)!C>,%%)!5,>',>)?$>)G! A,! %C$)>@,! >#P,A?,!)A!5#&A,G!5,*!B)>B)!&!5)'&AA#!B#)*5I#S!A)!9)*,!@&%?>)!#9'$C*)!$*L)$?&*?#5)!5)**)! &! A)! %#*#%?>)!A)9B#%5&!A,!%5$@,!C&*?#A#+#,!@#'#*?,!%$A!'&??,G!%$!5$#!M!%5>#??,!UXnRh8FR[V6! E)!?>)@#+#,*&!H)!>#%)A#>&!Q$&%?,!%5$@,!)@!$*L)'')>#+#,*&6!\*!C#,>*,!k>)*5&%5,G!5,%T!5I#)9)?,!#*!,*,>&! @&A![)*?,!)%%#%#)?&G!%?)P)!'>&C)*@,G!Q$)*@,!$*,!%'#>#?,!5&A&%?&!2%&5,*@,!)A5$*#!AL)>5)*C&A,!(#5I&A&2!%#! 9,%?>c!?&*&*@,!H>)!A&!9)*#!$*,!%5$@,!A$9#*,%,!%$!5$#!%#!A&CC&P)!A)!')>,A)!UXI)>#?)%VS!,HH>&*@,CA#!Q$&A! %#9B,A,!@#%%&a!UW$&%?,!%)>D!A,!%?&99)!@&A!?$,!^>@#*&V6! E)!%5$A?$>)!9,%?>)!$*)!B$,*)!5$>)!@&#!')>?#5,A)>#!)*)?,9#5#G!&P#@&*?&!*&AA&!P&*&!%$A!@,>%,!@&AA)!9)*,G ! *&AA&! >$CI&! @L&%'>&%%#,*&! %$A! P,A?,! &! *&AAL,*@$A)+#,*&! @&AA)! B)>B)S! &A&9&*?#! 5)>)??&>#++)*?#! @#! $*! @#%5&',A,!5I&!I)!'#&*)9&*?&!)''>&%,!CA#!#*%&C*)9&*?#!@&#!%$,#!'>&5&@&*?#!&!#AA$%?>#!9)&%?>#G!Q$)A#!#A!O&! E$5>&+#!&!#A!()55)C*)*#6

dd

!9::*449;(,7&6/-("&#(&,(*"-/1" '<495*;!"#$%&''&!R*@>&)!O&!Z)%5)A#%!-./`32./1=42!"6!()*+,!-./012.1034 "59=9+9:6,;!%&56!787!2!.//d %6>*=?69=6;(596!.=:;`:;=: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6a!%$AA)!B)%&!)!@&%?>)a!O&!Z)%5)A#%!&!()*+,b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

d0

"#&$!'()*++,(!!-'00I0J&'.' 29("5976E6??9()*++1'==<=A6,4,8 !9::*449;(,7)3$*'%:$&+"*4(*' '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787!-9&?D4! %6>*=?69=6;(596.=/;=:;//( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) /*?4,<56;(>#@#'#*?)(#*!')>?&!#*!&',5)!#9'>&5#%)?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(9&@#,5>&! "9++97,A69=*;(')>&?&!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'6.=` 8A!%#9$A)5>,!M!@#%?&%,!%$!@#!$*!A&*+$,A,!B#)*5,!#*!$*!5)?)H)A5,!@#!P&?>,!5,*!?&A)#,!@#!A&C*,6!E)!?&%?)G!A&! 9)*#!&!#!'#&@#!%,*,!#*!5)>?)'&%?)G!#A!5,>',!M!5,%?#?$#?,!@)!$*!9)*#5I#*,!@#!')CA#)!>#P&%?#?,!5,*!)B#?#!@# ! %?,HH)6!

d=

!9::*449;(0'1I&.*$-(<(11$! '<495*;(8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&56!787!-%&5,*@)!9&?D4 %6>*=?69=6;(X>#%?,(596!..:;!/:;d:S((5>,5&!596.=:;..:;.= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(9&@#,5>&! "9++97,A69=*;!')>&?&!%#*#%?>)G!)A?)>& B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'6=3( E)! %5$A?$>)! >)HH#C$>)! #A! X>#%?,! 9,>&*?&! #*! 5>,5&G! %&5,*@,! AL#5,*,C>)H#)! ?#'#5)6! EL,'&>)! M! @#! @#%5>&?)! Q$)A#?D! 'A)%?#5)G! )*5I&! %&! *,*! %&! *&! 5,*,%5&! AL)$?,>&S! ',?>&BB&! &%%&>&! $*,! @&#! *$9&>,%#! X>,5#H#%%#! 'A)%9)?#!@&A!()*+,!,!'>,@,??#!@)AA)!%$)!B,??&C)6

d`

!9::*449;(.*(14$&"33"&-$3$%%"( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787!2!./d= %6>*=?69=6;(596.`:;=:;`:( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(9&@#,5>&! /*?4,<56;!]6()>+,G!.1`:S.1/: "9++97,A69=*;!')>&?&!@&%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;!E6F)>&*?#*#G!3:::G!'6=3 E)! %5$A?$>)! >)HH#C$>)! "&%K! HA)C&AA)?,! &! A&C)?,! )@! $*)! 5,A,**)6! 8A! 5,>',G! *$@,G! M! >#5,'&>?,! %,A,! @)! $*! B#)*5,!'&>#+,9)!)**,@)?,!)#!H#)*5I#6 094*; 8A!%#9$A)5>,G!'>,B)B#A9&*?&G!&>)!?>)!Q$&AA#!)*?#5)9&*?&!$?#A#++)?#!'&>!#!h#?#!@&AA)![&??#9)*)![)*?)6

d<

"#&$!'()6(!-('0.F0&F 2*K(79=@*=49()*6(BB-",LL<776=68

!9::*449;(9--'&;$+$( '<495*;!8C*,?,!-Z#&?>,!Z),A,!Z#*5)f!2!.<=/2./d34 "59=9+9:6,;(%&556!7N8882787!-H#*&2#*#+#,4 %6>*=?69=6;596<:;0d;d< 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P, "9++97,A69=*;(5)''&AA)!)*?#5)G!8!*#55I#)!%#*#%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,(

!

EL&%&9'A)>&! 9)*@$>#)*,! @&AAL]55&! I,9,G! #5,*,C>)H#5)9&*?&G! >#5)A5)! #! 9,@&AA#! @#! 9&@&%#9,! %,CC&??,! '>&%&*?#! *&AA&! 5I#&%&! '$CA#&%#! &! %'&%%,! #9'#&C)?#! *&#! >#?#! @&AA)! Z)%%#,*&! @&A! N&*&>@T! [)*?,6! 8*,A?>&G! A)! '>&%&*+)! @&#! %&*?&%5I#! B$%?#! A#C*&#! '>,P&*#&*?#! @)! e)',A#! &! 5,AA,5)?#! *&AA&! *#55I#&! @&A! '>&%B#?&>#,! @&AA)! 9)*@$>#)*)! 5I#&%)! @#! [6k>)*5&%5,G! ',?>&BB&G! @)! %,A)G! )P&>! 5,%?#?$#?,! $*! '>&5&@&*?&! 5$A?$>)A&! @#! ?$??,!>#A#&P,!'&>!AL)*,*#9,!)>?#%?)!)$?,>&!@&A!%#9$A)5>,!@&AA)!5I#&%)!@#![6R*?,*#,6 8A!e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

d/

!9::*449;(,7&6$*'%:$&#(&>$+"( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!7N888!-'>#9)!9&?D4 %6>*=?69=6;(596.=:;<.;00! 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P, "9++97,A69=*;!5)''&AA)!)*?#5)G!88!*#55I#)!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!''6=1G`:G3:` 8A![)*?,!'>,?,9)>?#>&G!A)!5$#!H&%?)!)!h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c! M! %'#&C)B#A&! 5,*! A)! 5&A&B>&! H>)%&! 5I&! E,>&*+,! >#P,A%&! )A! '>&H&??,! 9&*?>&! A&! %$&! 5)>*#! H>#CC&P)*,!%$A!H$,5,a!U]55&G!9#%&>G!)%%)%?#!?#B#!')>?&9!$*)9G!>&C#>)!)A#)9!&?!9)*@$5)V6 094*;! e&A!./<`!5#>5)G!A)!%?)?$)!H$!>#5I#&%?)!@)AA)!5,*C>&C)+#,*&!@&A!X)>9#*&!'&>!%?)B#A#>*&!A)!H&%?)6

d1

!9::*449;!G##$3$*"4"( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&556!7N8882787!-%&5,*@)!9&?D2#*#+#,4 %6>*=?69=6;(596!<=;0=;0=( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!'&%%#9, "9++97,A69=*;(5)''&AA)!)*?#5)G!!888!*#55I#)!%#*#%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63:`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m<::6!8A!9&++,B$%?,G!9,@&AA)?,!%$!@#!$*)!B)%&!Q$)@>)?)G!5,*%&>P)!)*5,>)!A)!5>,9T)!,>#C#*)A&G!)*5I&! %&!#*C#)AA#?)!&!#*!')>?&!%5#$')?)!@)A!?&9',!&!@)AAL#*5$>#)6!]%%,!M!%?)?,!)@)??)?,!#*!$*)!*#55I#)!@#!A&C*,! #*?)CA#)?,!5,*!5,A,**&!)!%'#>)A&!&!A$*&??)!)!5,*5I#CA#)6 094*; e&A!./<`!5)6G!A)!%?)?$)!H$!>#5I#&%?)!@)AA)!5,*C>&C)+#,*&!@&A!X)>9#*&!'&>!&%%&>&!#9'#&C)?)!'&>!A)!P#%#?)!)# ! [&',A5>#6

0:

!9::*449;(,7&)*"%-'1-$G11(1(( '<495*;![)AP)?,>&![)5Q$&C*)!-f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

0.

!!9::*449;(,7&G%4$%($&#"&D"#$A" '<495*;(8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!77!-9&?D4! %6>*=?69=6;(596.`:;`:;`d 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!9&@#,5>& "9++97,A69=*;(8!*#55I#)!%#*#%?>)( B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'6`. E)!%?)?$)!>)HH#C$>)!#A![)*?,!P&%?#?,!5,*!#A!%)#,!H>)*5&%5)*,!@&AAL^%%&>P)*+)G!%?>&??,!)AA)!P#?)!@)!$*! 5,>@,*&!B#)*5,!&!5,*!AL#99)*5)B#A&!>,%)>#,6!X,*!#A!B>)55#,!@&%?>,!>&CC&!#A!J)9B#*&AA,!P&%?#?,!@)!$*! ')**,!P&>@&!@&5,>)?,!)!%?>#%5&6

03

!9::*449;(.*(14$&*(1$*4$ '<495*;!"#$%&''&!()*+,!-./012.1034 "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1d1 %6>*=?69=6;(596.==;`:;=< 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&!)!@&%?>)a!XRN6!"6(Rel^bE]!.1d1 !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;!)>9)@#,!@&AAL)B%#@& B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( E)!%5$A?$>)!>)HH#C$>)!#A!h#%,>?,!A&P#?)*?&!%$!@#!$*!5$9$A,!@#!*$B#6!RPP,A?,!@)!$*!)9'#,!9)*?&AA,!>,%%,! @)#!B,>@#!@,>)?#!>&CC&!5,*!A)!9)*,!%#*#%?>)!#A!P&%%#AA,!')%Q$)A&!&!5,*!A)!%#*#%?>)!B&*&@#5&6

0d

!9::*449;(.*$-(<(11$! '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!77!-#*#+#4 %6>*=?69=6;(596<:;`/!-X>#%?,4!596!.0=;/:!-5>,5&4 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!@#%5>&?, "9++97,A69=*;!%)5>&%?#)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( 8A!5,>',!@&A!X>#%?,G!5,A!5)',!>&5A#*)?,!%$AA)!%')AA)!@&%?>)G!M!',%?,!%$!$*)!%&9'A#5&!5>,5&!@#!A&C*,!@#'#*?)! @#!*&>,G!&@!M!5#*?,!)#!H#)*5I#!@)!$*!5)*@#@,!'&>#+,9)6!Z>&%&*?)!&P#@&*?#!H&>#?&!%$A!5,>',!&!A&!9)*#!&!# ! '#&@#!%,*,!?>)H#??#!@)!5I#,@#6!

00

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h,%)>#,4G! @&A! .*(14$& 5$*4"-*$-'!-XI#&%)!@#![6E&,*)>@,4!@&AA,!%?&%%,!)$?,>&!&!@&A! 0'1I&-*$-(<(11$!-XI#&%)!@&AALR**$*+#)?)4G! '>,B)B#A9&*?&!H)!')>?&!@&A!C>$'',!%?)?$)>#,!@&#!(#%?&>#!'&>!A)!'>,5&%%#,*&!@&A!N&*&>@T![)*?,6! 8A!()*+,G!)''&*)!$*!)**,!@,',!-.1:.4G!'&>!AL)*?#5)!5,*C>&C)+#,*&!?)>)*?#*)!@&A!X)>9#*&G!>&)A#++&>D!#A! 9&@&%#9,! %,CC&??,G! )'',>?)*@,P#! '&>c! )A5$*&! P)>#)*?#G! %,%?#?$&*@,G! @#! H)??,G! 5,*! AL9--'& ;$+$! &! #A! .*(14$& 1$44$& 3"& -*$-'C! A&! '#K! )*?#5I&! %?)?$&! #*! 5)>?)'&%?)! $?#A#++)?&! @)AA)! X,*C>&5)! '&>! AL)**$)A&! N#)! X>$5#%6! !

0=

!9::*449;!,7&6$*'%:$&#(&>$+" '<495*;!h6X)>&??)!-./<.2.1=:4 "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1:= %6>*=?69=6;(596(.d:;0:;d= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!@#%5>&?, "9++97,A69=*;!888!*#55I#)!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63:` 8A! [)*?,! M! >)''>&%&*?)?,! %&5,*@,! AL#5,*,C>)H#)! '#K! $%$)A&G! 5,*! A,! %?>$9&*?,! @&A! %$,! %$''A#+#,a! A)! C>)?#5,A)G!%$AA)!Q$)A&!)'',CC#)!A)!9)*,!%#*#%?>)S!9&*?>&!A)!@&%?>)!M!',CC#)?)!%$A!5$,>&6!8*@,%%)G!%$!$*) ! ?$*#5)!B#)*5)G!A)!5,*%$&?)!@)A9)?#5)!>#55)9&*?&!@&5,>)?)!5,*!@#%&C*#!#*!,>,6 094*;( E)!Q$)%#!?,?)A&!)%%&*+)!@#!*,?#+#&!*,*!5#!5,*%&*?&!@#!>#5,%?>$#>&!A)!%?,>#)!@#!Q$&%?,!%#9$A)5>,!5I&!>#%$A?)! &%%&>&!5,'#)!@&A!'#K!)*?#5,!'>&%&*?&!*&AA)!5I#&%)!@#![6R*?,*#,!-P&@#!%5I&@)46! ]%%,! H$! 5,99#%%#,*)?,! )CA#! #*#+#! @&A! m1::! )A! X)>&??)! %$! 5,'#)! @&A! '>&&%#%?&*?&! 9,@&AA,G! ',#5I_! AL,>#C#*)A&!&>)!%?)?,!#*!',%%&%%,G!C#D!@)A!./<`!&!'&>!)A5$*#!)**#G!@&AA)!X,*C>&5)!@&A!X)>9#*&6!!!

0`

!9::*449;(,7&=("8($&A'1-$A$ '<495*;!h6!X)>&??)!-./<.2.1=:4 "59=9+9:6,;(%&56!77!2.1:1 %6>*=?69=6;(596.<=;<3;`: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&!)!@&%?>)!X)P6!X)>&??)!h)HH6b!E&55&!.1:1 !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(@#%5>&?,! "9++97,A69=*;(888!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( F>)! #! 9)>?#>#! @&AA)! 5#??D! @#! [&B)%?&G! #*! R>9&*#)G! %#! )**,P&>)! J#)C#,G! P#??#9)! @&AA)! '&>%&5$+#,*&! @#! E#5#*#,6! e&AA)! %$)! D"11($%'! %#! >)55,*?)! 5I&G! 9&*?>&! P&*#P)! 5,*@,??,! )A! 9)>?#>#,G! H$! >)CC#$*?,! @)! $*)! @,**)!5I&!CA#!?&%&!#A!H#CA#,A&??,!%$A!'$*?,!@#!%,HH,5)>&!)!5)$%)!@#!$*)!%'#*)!@#!'&%5&!5,*H#55)?)%#!#*!C,A)6! 8A! H$?$>,! %)*?,! A,! %)APc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h,9)4G! )A! .1:1! -@#'A,9)! @#! 9&9B>,! @&A! "#$>T! )AAL]%',%#+#,*&! @#! (#A)*,4G! &CA#!>#%5,%%&!$*!*,?&P,A&!%$55&%%,!%#)!#*!8?)A#)!5I&!)AAL&%?&>,S!)A!'$*?,!@)!&%%&>&!*,9#*)?,! ."A"3('*'&5*$ & 9--3'1("!&!5,99&*@)?,>&!@#![6[#AP&%?>,!')')6

0<

!9::*449;(0'1I&*(1$*4$( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&556!787277!-H#*&2#*#+#,4 %6>*=?69=6;(596.3:;0=;d3( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P,! /*?4,<56;!>#@#'#*?$>&!&!>#H)5#9&*?# "9++97,A69=*;!%)5>&%?#) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;#*&@#?,( 8A!X>#%?,!P#??,>#,%,!&!>)CC#)*?&!M!5,'&>?,!@)!$*!9)*?&AA,!>,%%,!5,*!B,>@#!@,>)?#!&!@)!$*!'&>#+,9)!B#)*5,6! e&AA)!9)*,!%#*#%?>)!#9'$C*)!$*L)%?)G!>&5)*?&!#A!P&%%#AA,!B#)*5,!@&AA)!P#??,>#)!%&C*)?,!@)!$*)!5>,5&! >,%%)6! 8A! 9)A@&%?>,! >&%?)$>,G! '$>?>,'',G! >&*@&! @#HH#5#A&! AL,B#&??#P)! P)A$?)+#,*&! @&AAL,'&>)! *&A! %$,! #*%#&9&6!

0/

!9::*449;(!"#$%%"&#'3&."*+'3$ '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56787 %6>*=?69=6;(596==;3d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

01

"#&$!'(%&(!-(G$F0'/%F !9::*449;(?++"-$3"4"!#'44"&!"#$%%"&#'3&B'**'+$4$&& '<495*;!8C*,?,!-()??&,!Z#?)>>)f4 "59=9+9:6,;(%&56!7N888!g!',%?!.<0d %6>*=?69=6;(596!.1<;/:;<: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(9&@#,5>& "9++97,A69=*;!')>&?&!%#*#%?>)G!8!*#55I#) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!5,*H>)?&>*)A& C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63:1(

!

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h&)A#++)?)! #*?&>)9&*?&! #*! 5)>?)'&%?)G! ?>)**&! 5I&! '&>! )A5$*#! ')>?#5,A)>#! )*)?,9#5#! #*! ?&>>)5,??)G! H$! 5,99#%%#,*)?)! )AAL#*@,9)*#! @&A! ?&>>&9,?,! @&A! 3d! H&BB>)#,! .<0dG! @)AA)! X,*H>)?&>*#?)! @#! [6E&,*)>@,! &! [6[&B)%?#)*,6!RAA,>Q$)*@,G! A)! ',',A)+#,*&! 9)*@$>#)*)G! '&>! A,! %5)9')?,! '&>#5,A,G! H&5&! &>#C&>&G!#*,A?>&G!*&#!'>&%%#!@&A!E)>C,!^%)**)!-,>)!C#)>@#*,!'$BBA#5,4G!$*)!5,A,**)!5,*!A)!%?)?$)!#*!'#&?>)! @&AAL?++"-$3"4"S!&!@#'#*C&>&G!%$AA)!',>?)!'$BBA#5)!@&??)!Z,>?#5&AA)G!$*!)HH>&%5,!#*!5$#!&>)!>)HH#C$>)?,!#A ! @#%?>$??,!5)9')*#A&!@&AA)!5I#&%)!9)?>#5&!&G!?>)!A&!9)5&>#&G!A)!9)*,!'>,?&??>#5&!@&AA)!N&>C#*&!899)5,A)?)6

=:

!9::*449;!.*(14$&5$*4"-*$-'! '<495*;("6!()*+,!-./012.1034! "59=9+9:6,;(%&56!77!g!.1:: %6>*=?69=6;(596.0:;`:;1: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! /*?4,<56;!]6!()>+,G.1`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h,%)>#,4! @&AA,! %?&%%,! )$?,>&G! &! @&A! 0'1I& -*$-(<(11$! -XI#&%)! @&AALR**$*+#)?)4G! '>,B)B#A9&*?&!H)!')>?&!@&A!C>$'',!%?)?$)>#,!@&#!(#%?&>#!'&>!A)!'>,5&%%#,*&!@&A!N&*&>@T![)*?,6

=.

!9::*449;(.*$-(<(11$&#"&5*$-'11($%'( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&5677 %6>*=?69=6;(596!d=;d:;.: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;!%)5>&%?#)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!5,*H>)?&>*)A& C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( EL#5,*,C>)H#)! @&A! "&%K! 5>,5#H#%%,G! @#! %,A#?,G! *,*! '>&%&*?)! &55&%%#P&! P)>#)*?#! %$A! '#)*,! 5,9',%#?#P,6! EL$*#5)! P)>#)*?&! *&A! e,%?>,G! M! @#! 5)>)??&>&! ?&5*#5,G! &@! M! 5,%?#?$#?)! @)AAL&%'&@#&*?&! @&AA&! B>)55#)! %*,@)B#A#6!W$&%?)!%,A$+#,*&!5,*%&*?&!@#!',?&>!U%9,*?)>&V!#A!X>#%?,!'&>!>#',>A,!#*!$*!)'',%#?,!)%?$55#,!@)! ?>)%',>?,6

=3

!9::*449;(.*$-(<(11$&#"&5*$-'11($%'( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&5677 %6>*=?69=6;(596!0=;d=;.= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P, "9++97,A69=*;!%)5>&%?#)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!5,*H>)?&>*)A&! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( 8A!X>,5#H#%%,G!>)HH#C$>)?,!%&5,*@,!A)!5,*%,A#@)?)!#5,*,C>)H#)G!'>&%&*?)!#A!B>)55#,!%#*#%?>,!%?)55)?,!@)AA)! %')AA)6

=d

"#&$!'(%&(!-M/'0"$!"F 2"N6*?,(*("9=@*=49()*6(BB-/6E95>,468 !9::*449;(,7&G%4$%($&#"&D"#$A" '<495*;![)AP)?,>&![)5Q$&C*)!-./<<2.1==4! "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1.d %6>*=?69=6;!596.`:;`:;=:( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(Zh](6F^!ERJ6h8^![FRF\Rh8^b[RENRF^h]![RXW\]"eRb!.1.d!E]XX] !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(B$,*,! "9++97,A69=*;(88!*#55I#)!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!,>@#*&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( e&#! '>&%%#! @&AAL&>&9,! @#! X)9',%)9'#&>,G! *,*! A,*?)*,! @)! Z)@,P)G! %)*?LR*?,*#,G! ,>9)#! '>,%%#9,! )AA)! 9,>?&G!&>)!%,A#?,!#%,A)>%#!#*!$*)!%'&5#&!@#!'#55,A)!5&AA)!5,%?>$#?)!?>)!A&!H>,*@&!@#!$*!*,5&G!@,P&!?)AP,A?)! 5)'#?)P)!)!'>&@#5)>&6!8*!Q$&A!A$,C,G!%?)*@,!)A!>)55,*?,G!R*?,*#,!)P>&BB&!)P$?,!$*)!*,??&!#A!5,*H,>?,!@#! %?>#*C&>&!H>)!A&!B>)55#)!"&%K!B)9B#*,6!e&AA)!%5$A?$>)!9)*@$>#)*)!#A![)*?,!M!>)HH#C$>)?,G!>#??,!#*!'#&@#G! >&CC&*?&! #*! B>)55#,!#A!B)9B#*!"&%K!&!5,*!#*@,%%,!#A!%)#,!H>)*5&%5)*,!5,*!5,>@,*&G!>,%)>#,!&! %)*@)A#6! EL#99)C#*&!Q$#!'>,',%?)!M!Q$&AA)!9)CC#,>9&*?&!@#HH$%)!@,',!#A!X,*5#A#,!?>#@&*?#*,6

=0

!9::*449;(,7&93(1"N'44"O%8;'*(" '<495*;![)AP)?,>&![)5Q$&C*)!-f4!-./<<2.1==4 "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9,!Q$)>?,4( %6>*=?69=6;!596.0:;=1;=0( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!9&@#,5>& "9++97,A69=*;()A?)>&!9)CC#,>&G!*#55I#)!%#*#%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!,>@#*&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( E)! %5$A?$>)! >)''>&%&*?)! [)*?L]A#%)B&??)! H,>%&! *&AAL)??,! @#! @#%?>#B$#>&G! 5,*! A)! 9)*,! %#*#%?>)G! #A! ')*&! -)??>#B$?,!)%%&*?&4!)#!',P&>#!,!@#!>&CC&>&!#A!>,%)>#,a!>#&P,5)*@,!5,%T!A)!@&P,?)!'>)?#5)!@&AA)!>#'&?#+#,*&! @&A! %)A$?,! &P)*C&A#5,! @&AAL)*C&A,! #*%#&9&! 5,*! A)! B&*&@#+#,*&! @L]A#%)B&??)S! )*)A,C)! )AA)! A#?)*#5) ! >#'&?#+#,*&!@&A! D"4'*&E$14'*!'&>!5&*?,5#*Q$)*?)!P,A?&6!E)![)*?)!M!Q$#!>)HH#C$>)?)!@)AAL)%'&??,!C#,P)*#A&!2 9,>T! )! %,A#! P&*?#Q$)??>,! )**#2! 9&*?>&! %5&*@&! $*! C>)@#*,! 5,*G! *&AA)! 9)*,! @&%?>)G! $*! %)55I&??#*,! @# ! 9,*&?&!2>#5)P)?,!@&AA)!P&*@#?)!@&#!C#,#&AA#!'&>%,*)A#2!@)!@#%?>#B$#>&!)#!',P&>#6! N&%?&!$*)!?$*#5)!C>#C#)!H&>9)?)!#*!P#?)!@)!$*!5,>@,*&!H>)*5&%5)*,!)A!Q$)A&!M!)''&%,!$*!>,%)>#,6![$AA&! %')AA&!M!',CC#)?,!$*!9)*?&AA,!@#!5,A,>&!>,%%,!5,*!C>&5)!@L,>,G!#A!5$#!)%'&??,!#*?&>*,!#9#?)!AL&>9&AA#*,! 5I#$%,! )A! '&??,! 5,*! $*! H&>9)CA#,! )! B,??,*&6! \*! )9'#,! H)++,A&??,! B#)*5,! A&! >#5,'>&! #A! 5)',! A)%5#)*@, ! P#%#B#A&!A)!5,>,*)G!%#9B,A,!@&AA)!%$)!>&C)A#?D!?&>>&*)6! E)! ?#',A,C#)! @&5,>)?#P)! @#! Q$&%?)! %?)?$)! M! Q$&AA)! @&H#*#?)! U>#55I#%%#9)VG! '&>! A)! '>&%&*+)! @#! %P)>#)?&! @&5,>)+#,*#!#*!,>,!C#)'',*&%&6!

==

!9::*449;(,"-*$&./$*'&#(&0'1I '<495*;![)AP)?,>&![)5Q$&C*)!-./<<2.1==4 "59=9+9:6,;(%&5677!2!.1:/ %6>*=?69=6;!596.0<;`.;=.( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(Zh](6F^!ERJ6h8^![FRF\Rh8^b[RENRF^h]![RXW\]"eRb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

=`

!9::*449;!,7.*(14(%"&#"&=$31'%" '<495*;!8C*,?,! "59=9+9:6,;!%&56!787!-?&>+,!Q$)>?,4 %6>*=?69=6;(596.d:;`.;d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e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

=<

!!9::*449;(G##$3$*"4" '<495*;!Z#&?>,!8*@#*,!-.1.32.1134 "59=9+9:6,;(%&56!772.1`` %6>*=?69=6;!5961<;!3`;3`( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&!)!%#*#%?>)!%$!&?#5I&??)!@#!5)>?)a!Z&>!">)+#)!h#5&P$?)bN#*5&*+,!F$>%#bd:2..2`` [$AA)!B)%&!)!@&%?>)aR>?&![)5>)bX)P6!Z68*@#*,bE&55& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(@#%5>&?,! "9++97,A69=*;(A,5)A#!)@#)5&*?#!)AA)!%)5>&%?#)! B59@*=6*=A,;(#9'>&5#%)?)!5I#&%)!?)>)*?#*) "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!^>@#*&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( E)!%5$A?$>)!@&AALR@@,A,>)?)G!>)HH#C$>)?)!%&5,*@,!AL#5,*,C>)H#)!'#K!@#HH$%)G!'$c!&%%&>&!)**,P&>)?)!?>)!A&! ?)*?&!5,'#&!#%'#>)?&!)A!9,@&AA,!@&A!()55)C*)*#G!&%#%?&*?&!*&AA)!5I#&%)!@#![)*?LR*C&A,!#*!E&55&6!()!Q$#! AL)>?#%?)!*,*!I)!%)'$?,!>#5>&)>&!#A!')?I,%!@&A!9,@&AA,G!*,*,%?)*?&!%#)!'&>5&'#B#A&!A,!%H,>+,!*&A!>#'>,@$>>&! A)!%?&%%)!?)P,A,++)!5>,9)?#5)!&!A)!',%)!@&P,+#,*)A&6

=/

!9::*449;(,7&)*"%-'1-$G11(1( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!77! %6>*=?69=6;!596.<:!;!`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

=1

"#&$!'()*+(!!-(/F!'/&F !9::*449;(,7@(%-'%:$&)'**'*! '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56787!2!)*?&!./11 %6>*=?69=6;(596.`.;1:;0/ 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;!88!)>5)?)!%#*#%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5, C6D+69:5,E6,;!E6F)>&*?#*#G!3:::G!'6.`1( Z&>!A)!H,C)!5,*!5$#!'>&@#5)P)!H$!@&H#*#?,!U)*C&A,!@&AALR',5)A#%%&V6!8A!@,9&*#5)*,!N#*5&*+,!k&>>&>G!)! @#5#)%%&??&!)**#!!C#D!@,5&*?&!@#!?&,A,C#)!&!H#A,%,H#)G!H$!,>@#*)?,!%)5&>@,?&!*&A!.d&%&!#A!P#)!A,![5#%9)!@L^55#@&*?&!-.d#%?#)*,!#*!@$&!,BB&@#&*+&G!Q$&AA)! @#!h,9)!&!Q$&AA)!@#!RP#C*,*&!&!A,!P#@&G!#*!B$,*)!H&@&G!%5I#&>)?,!5,*!#A!')')!#AA&C#??#9,6 8A![)*?,!M!>)HH#C$>)?,!'#$??,%?,!C#,P)*&!5,*!5)'&AA#!>#55#!&@!)9'#)!?,*%$>)6!8*@,%%)!AL)B#?,!@&AAL,>@#*&! @&#!@,9&*#5)*#a!?$*#5)!B#)*5)!&!9)*?&AA,!*&>,6!e&AA)!9)*,!%#*#%?>)!>&CC&!$*!A#B>,!)'&>?,!5,*!%$!%5>#??,! UF#9&?&!O&$9!&?!O)?&!8AA#!n,*,>&9VG!&!5,*!A)!@&%?>)!#*@#5)!#A!5#&A,6![$AA)!?&%?)!P#!M!',%?)!A)!H#)99&AA) ! @&AA,!['#>#?,!%)*?,6

`:

!9::*449;(!"#$%%"&#'3&>$1"*($ '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787!2!)*?&./11 %6>*=?69=6;(596.<:;3::;.:: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!@#%5>&?, "9++97,A69=*;()A?)>&!9)CC#,>&G!8!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5, C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#G!3:::G!'6.`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

`.

!9::*449;(,"%42G%%"&'&!"*("&N"+N(%" '<495*;!8C*,?,! "59=9+9:6,;!%&56!77( %6>*=?69=6;!596!.`:;/:;`=!-[6R**)42!596.::;d:;=:!-()>#)!B)9B#*)4( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;!H>,*?)A9&*?&!%$AA)!B)%&a![6ReeR!]!(Rh8R!JR(J8eRS!%$A!A#B>,a!N#>C)!i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a!VN#>C)!i&%%&V

`3

!9::*449;!0'1I&%'332$*4$&#'83(&/3(A(( '<495*;!"6!()*+,!-./012.1034! "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1:: %6>*=?69=6;(596!.3:;..:;`/!-"&%K4G!596!.1=;.<:;<:! 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;('&%%#9,! /*?4,<56;!]6!()>+, "9++97,A69=*;!)??$)A9&*?&!*&AA)!5I#&%)!@#![6"#$%&''& B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)!-)A?)>&!9)CC#,>&G!*#55I#)!@&%?>)4! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, E)!%?)?$)!>)''>&%&*?)!"&%K!5I&!'>&C)!*&AAL,>?,!@&CA#!$A#P#!#*C#*,55I#)?,!)#!'#&@#!@#!$*!?>,*5,6!"A#!,55I#! %,*,! >#P,A?#! )A! 5#&A,! &! A)! 9)*,! %#*#%?>)! M! '>,?&%)! #*! )P)*?#! 9&*?>&! A)! @&%?>)! M! ',CC#)?)! %$A! '&??,6! O#! H>,*?&G!$*!)*C&A,!5I&!A,!5,*H,>?)!*&AA&!,>&!5I&!'>&5&@,*,!AL&%?>&9,!%)5>#H#5#,!',>C&*@,CA#!#A!5)A#5&!@&AA) ! %)AP&++)!&!)@@#?)*@,!#A!5#&A,6 8A! C>$'',! %5$A?,>&,! M! %?)?,G! #*! &',5)! #9'>&5#%)?)G! 5,9'A&?)9&*?&! >#@#'#*?,G! %&C$&*@,! A)! 5)??#P)! )B#?$@#*&!@#!>#**,P)>&!A&!%?)?$&!#*!5)>?)'&%?)G!%,'>)??$??,!A&!'#K!)*?#5I&G!>#*H>&%5)*@,*&!#!5,A,>#6 094*;! 8A! C>$'',! %5$A?,>&,G! #*%#&9&! )AA&! %?)?$&! @&AALG##$3$*"4"! -XI#&%)! @#! [6XI#)>)! ,! &;! X,*P&*?,! Z)@>#! Z)%%#,*#%?#4G!@&A! .*(14$&"33"&.$3$%%"!-XI#&%)!@&A!X)>9#*&4G!@&AAL9--'!H$+$!-XI#&%)!@#![6X,%#9,4G!@&A! .*(14$& 5$*4"-*$-'! -XI#&%)! @#! [6E&,*)>@,4G! @&A! 0'1I& -*$-(<(11$! -XI#&%)! @&AA)! [[6R**$*+#)?)4! @&AA,! %?&%%,!)$?,>&G!'>,B)B#A9&*?&!H)!')>?&!@&A!C>$'',!@&#!(#%?&>#!'&>!A)!'>,5&%%#,*&!@&A!N&*&>@T![)*?,6

`d

"#&$!'()*++9(!B&/&.F(!'0.F !9::*449;!!"#$%%"&#(&6$*'4$ '<495*;!R6!()55)C*)*#!f!-./:<2./134 "59=9+9:6,;(%&56787!g!./<1! %6>*=?69=6;(59!.0:;<:;== 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;( ?)>CI&??)! H>,*?)A&a! O,9$%! [)*5?)! E)$>&?)*)S! ?)>CI&??)! A)?6%#*6a! e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

`0

"#&$!'()6(!-(B'FGF()*++,("/F"$ 2"9=@*=49()*6(BB-B,??69=6?468 !9::*449;(D*'8;('*"&#(!,"%&0"N*('3'&"&!"*("&,,7G11/%4" '<495*;("6!()*+,!-./012.1034 "59=9+9:6,;(%&56!77!2.13/! %6>*=?69=6;(596..=;/.;.= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?)!-B)%%,>#A#&P,4! &?756A69=6;( %$A( 5)>?#CA#,( >&??,! @)CA#( )*C&A#a! 8676Z6! XR\[R! e^[FhR! ER]F8F8R]! ^hR! Zh^! e^J8[! ]F! ER]F8k8XR! Z]hR(ReF](! e6! Zh^N6! R! ERF]h]! 8][\S! %$! @#! $*! )A?>,! 5)>?#CA#,! #*! B)%%,! )! %#*#%?>)a!8A!'>,H&%%6!X)P6!()*+,!"6!&!#!%$,#!@#%5&',A#!)A!h&P6Z68A@&H,*%,!,HH>,*,!.!C#$C*,!.13/6! 8*!B)%%,!)AA)!5,9',%#+#,*&a!X)$%)!e,%?>)&!E)&?#?#)&b^>)!Z>,!e,B#%b!.!"#$C*,!.1:d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a!8676Z6!XR\[R!e^[FhR! ER]F8F8R]!^hR!Zh^!e^J8[!]F!ER]F8k8XR!Z]hR(]eF](!e6!Zh^N6!RERF]h]!8][\o!^'&>)! @,*)?)! @)A! ()*+,! )! Z6! ]$C&*#,! k)CC#)*,G! N&%5,P,! @#! X)>#)?#G! #*! ,55)%#,*&! @&A! %$,! 3=p! )**#P&>%)>#,! @)AAL,>@#*)+#,*&!%)5&>@,?)A&!-.!C#$C*,!.1:d2.13/46

`=

!9::*449;(,7&!"*("&0$*'44( '<495*;!]C#@#,!O&AALR**)! "59=9+9:6,;(%&56!77!2.1=. %6>*=?69=6;(596!.`:;`0;`0 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;( %$AA)! B)%&! )! %#*#%?>)a! X)P6! "#$%&''&! ()*+,bE&55&! .1=.S! %$AA)! B)%&! )A! 5&*?>,a! R! O]N^l8^e]!O8!\eR!Z8R![8"e^h8eR !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!@#%5>&?, "9++97,A69=*;!%)5>&%?#) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, E)! [)*?)! @#! X,>#*)A@,G! #*! '>,P#*5#)! @#!R*5,*)G! $55#%)! *&99&*,! @,@#5&**&! )! 5,A'#! @#! '$*?&>$,A,! @)! RA&%%)*@>,! [&P&>&AA#G!5$#!)P&P)!*&C)?,!#A!'>,'>#,!5,>',G!M!>)HH#C$>)?)!5,*!A$*CI#!5)'&AA#!&!A,! %C$)>@,! H#%%,!)A!5#&A,G!>#??)!%$AA)!*$@)!>,55#)6!8*@,%%)!$*!A$*C,!)B#?,!>,%%,G!@)A!Q$)A&!%'$*?)*,!@$&!C>,%%&!%5)>'&! 5,A,>!9)>>,*&!5,*!%?>#*CI&!#*!5$,#,!&!$*)!9)*?&AA#*)!B#)*5)!?$??)!@&5,>)?)6!E&!9)*#!%,*,!#*5>,5#)?&!%$A! '&??,!&G!?>)!Q$&%?&G!%'$*?)!$*)!5,>,*)!@&A!>,%)>#,!&!$*!C#CA#,G!%#9B,A,!@&AA)!%$)!P&>C#*#?D6!! 8A!%#9$A)5>,!H$!>&)A#++)?,!)''&*)!$*!)**,!@,',!A)!5)*,*#++)+#,*&!@#!()>#)G!)PP&*$?)!#A!30!C#$C*,!.1=:! #*! Z#)++)! [6Z#&?>,! )! h,9)G! )AA)! '>&%&*+)! @#! )A5$*&! 9#CA#)#)! @#! '&>%,*&! &! H$! ,>@#*)?,! @)A! ')%%#,*#%?)! ')@>&!R*%&A9,!)AA)!B,??&C)!@&A!()*+,G!'&>!A)!%,99)!@#!..::!A#>&6 EL)$?,>&G! 5,*! ,C*#! '>,B)B#A#?DG! ',?>&BB&! &%%&>&! ]C#@#,! O&AALR**)G! 5)',C#,P)*&! *&AA)! B,??&C)! @#! "#$%&''&!()*+,!&G!)AA)!9,>?&!@#!Q$&%?L$A?#9,G!5)',!,'&>)#,!*&AA,!%?)B#A#9&*?,6

``

!9::*449;(0'1I&-*$-(<(11$( '<495*;!8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9,!Q$)>?,4 %6>*=?69=6;(596!.0:;d=;d: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!9&@#,5>& "9++97,A69=*;!%)5>&%?#)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, E)!%5$A?$>)!>)HH#C$>)!X>#%?,!9,>&*?&G!5,*!A)!B,55)!%)*C$#*)*?&G!#*5I#,@)?,!)AA)!5>,5&!&!5,'&>?,!@)!$*! '&>#+,9)!B#)*5,!)**,@)?,!#*!P#?)6![$A!5,>',!%,*,!&P#@&*?#!#!%&C*#!@&AA)!HA)C&AA)+#,*&6!

`<

!9::*449;(,70"N*('3'&#'332G##$3$*"4" '<495*;!8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&5677!2!.1.:( %6>*=?69=6;(596.`=;<0;<:( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;( >&%?)$>)?)! *&A! A)B,>)?,>#,! @#! N)A&*?#*,! O&! [)>#,! ^>#)! .111S! %$A! H>,*?&%'#+#,! A#B>,a! h]"\ERh!X^e[F8F\F8^e][![[6!Xh\X8[!O6e6[6X6bO,9#*#!e,%?>#![6X6 !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!@#%5>&?, "9++97,A69=*;!%)A)!)??#C$)!)AA)!%)5>&%?#) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, 8A! %)*?,! @)A! P,A?,! C#,P)*#A&! P&%?&! AL)B#?,! @&AAL^>@#*&S! @)AA&! 9)*#5I&! @&AA)! ?$*#5)! %',>C,*,! #! B,>@# ! B#)*5I#! @#! $*)! 5)9#5#)6! E)! 9)*,! @&%?>)! %?>#*C&! $*! A#B>,! -h&C,A)! @#! P#?)! @&#! ZZ6Z)%%#,*#%?#46! E)! 9)*,! %#*#%?>)! @&AA)! %?)?$)! >&CC&! $*! '#55,A,! X>,5#H#%%,! ',%?#55#,6! E,! %C$)>@,! M! >#P,A?,! )A! X>,5#H#%%,6! 8! '#&@#! 5)A+)*,!#!%)*@)A#!@&AA)!X,*C>&C)+#,*&G!#A!@#%?#*?#P,!M!%5,A'#?,!)!9)*,!%$!9)?&>#)A&!'A)%?#5,!>#P&%?#?,!@#! %?,HH)6

`/

!9::*449;(0'1I!-*$-(<(11$ '<495*;(8C*,?, "59=9+9:6,;!%&556!7N8882787!-H#*&2#*#+#,4 %6>*=?69=6;(596.d:;.::;dd 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P, "9++97,A69=*;!($%&,!@&#!ZZ6Z)%%#,*#%?# B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, 8A! X>#%?,! M! >)''>&%&*?)?,! %&5,*@,! A)! '#K! 5A)%%#5)! #5,*,C>)H#)a! #*5I#,@)?,! )AA)! 5>,5&! -*&AA,! %'&5#H#5,! @#'#*?)! @#! *&>,4G! 5,A! 5)',! 5,>,*)?,! @#! %'#*&! P,AC&! A)! ?&%?)! P&>%,! #A! B)%%,6! n)! #! H#)*5I#! 5#*?#! @)! $*! '&>#+,9)!B#)*5,!&!%$A!5,>',!&P#@&*?#!#!%&C*#!@&AA)!HA)C&AA)+#,*&6!8*!5#9)!)AA)!5>,5&!5)9'&CC#)!A)!%5>#??) ! iehi6! EL,'&>)G! @#! @#%5>&?)! H)??$>)G! &P#@&*+#)! A&! #*@$BB#&! 5)')5#?D! @#! 9,@&AA)?$>)! @&AAL#C*,?,! 5)>?)'&%?)#,G!'&>!A)!'A)%?#5#?D!@&AA)!H#C$>)!&!A)!5)>#5)!@#!')?I,%6

`1

!9::*449;!0'1I!-*$-(<(11$& '<495*;!8C*,?,! "59=9+9:6,;!%&56!77!-'>#9,!Q$)>?,4( %6>*=?69=6;(596`:;0:;.= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!9&@#,5>& "9++97,A69=*;!($%&,!@&#!ZZ6!Z)%%#,*#%?#! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( E)! %5$A?$>)! >)HH#C$>)! "&%K! 5>,5#H#%%,! %'#>)*?&6! 8A! %$,! 5,>',! M! 5,'&>?,! @)! $*! )9'#,! '&>#+,9)! B#)*5,! )**,@)?,!#*!P#?)6!]P#@&*?#G!%$A!P#%,G!#!%&C*#!@&AA)!%,HH&>&*+)6!E)!5>,5&!M!%?)?)!>&)A#++)?)!5,*!P&>#!?>,*5I#! @#!A&C*,!&@!#*!5#9)!5)9'&CC#)!A)!%5>#??)!8eh86

<:

!9::*449;(0'1I!-*$-(<(11$! '<495*;!8C*,?,!-"6!()*+,f4 "59=9+9:6,;(%&5677!-'>#9,!Q$)>?,4( %6>*=?69=6;!596!3=;!..;0 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;!($%&,!@&#!ZZ6!Z)%%#,*#%?#! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;!#*&@#?,( e&%%$*)! *,?#+#)! M! %?)?,! ',%%#B#A&! >&'&>#>&! 5#>5)! A)! '>,P&*#&*+)! @#! Q$&%?,! &! @&CA#! )A?>#! %#9$A)5>#! >)HH#C$>)*?#!X>#%?,!5>,5#H#%%,6!XA)%%#5)G!%&*+)!)A5$*!@$BB#,G!AL#9',%?)+#,*&!@&AA)!H#C$>)a!X>#%?,!%'#>)*?&! M!5#*?,!)#!H#)*5I#!@)!$*!5)*@#@,!'&>#+,9)!&!I)!#!'#&@#!&!A&!9)*#!?>)H#??#!@)!C>,%%#!5I#,@#6!E&!@#9&*%#,*#! '#$??,%?,!>#@,??&!@&AAL)??$)A&!5>,5&!A#C*&)!*&!H)**,!>#%)A?)>&!A)!*)?$>)!',%?#55#)S!M!'>,B)B#A&!5I&!A)!5>,5&! ,>#C#*)A&!%#)!%?)?)!%,%?#?$#?)!)!5)$%)!@&AA&!%$&!5)??#P&!5,*@#+#,*#6!EL,'&>)!M!@#!B$,*)!Q$)A#?D!'A)%?#5)!&! ',?>&BB&!&%%&>&!)??>#B$#?)!)A!()*+,!'&>!)HH#*#?D!%?#A#%?#5)6!

<.

!9::*449;(,7D"$3$&#'33"&.*$-' '<495*;!8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&56!7872!',%?!./<`( %6>*=?69=6;(596!.<:;/`;<3 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!9&@#,5>& "9++97,A69=*;!($%&,!@&#!ZZ6!Z)%%#,*#%?# B59@*=6*=A,;(X,*P&*?,!@&#!ZZ6!Z)%%#,*#%?#!@#!(,*,',A#!-J)4 "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(E6!F)>&*?#*#G!3:::G!'63:` 8A!'#&9,*?&%&!Z),A,!k>)*5&%5,!O#)*&#G!*)?,!)!^P)@)!*&A!.`10!&!9,>?,!)!h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a!?$*#5)!&!9)*?&AA,!*&>,G!%$! 5$#!5)9'&CC#)*,!#!@#%?#*?#P#!)!H,>9)!@#!5$,>&!5,*!?>&!5I#,@#G!%#9B,A#!@&AA)!5>,5#H#%%#,*&!&!')%%#,*&!@#! X>#%?,!-8][\7!Z8!ZR[[8^46!

<3

!9::*449;(!"#$%%"&#'3&."*+'3$! '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787!-9&?D4 %6>*=?69=6;(596!`/;3`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h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


!9::*449;!!"#$%%"&#'3&>$1"*($ '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787!-9&?D4 %6>*=?69=6;(596!=d;.d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

<0

!9::*449;(0'1I&N"+N(%$&#(&D*"8"( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&556!787277!-H#*&2#*#+#4 %6>*=?69=6;(596=:;3`;.= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;!($%&,!@&#!ZZ6!Z)%%#,*#%?# B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, 8A! J)9B#*! "&%KG! @)#! 5)'&AA#! >,%%#! )! B,55,A#G! P&%?&! $*j&A&C)*?&! ?$*#5I&??)! @#! >)%,! )++$>>,G! 5,*! %?&AA&! &! @&5,>#!)>C&*?)?#6!n)!$*)!5,>,*)!%$AA)!?&%?)!&!*&AA)!9)*,!%#*#%?>)!>&CC&!#A!CA,B,!?&>>&%?>&!%$!5$#!M!',%?)! $*)!5>,5&G!9&*?>&!A)!@&%?>)!#*@#5)!#A!5#&A,6! 094*;!E)!'#55,A)!%?)?$)!M!>)55I#$%)!#*!$*)!5)9')*)!@#!P&?>,6!]%%)!H)!')>?&!@#!Q$&AA)!%&>#&!@L#99)C#*#!@# ! '#55,A,!H,>9)?,!'>&%&*?#!*&AA&!5)%&!%)A&*?#*&G!)??&!)!%,@@#%H)>&!#A!5$A?,!@,9&%?#5,6!(

<=

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h#H,>9)6!

<`

!9::*449;(.*(14$&*(1$*4$( '<495*;!8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&5677!2!.1:d %6>*=?69=6;(596.=3;=/;0= 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P, /*?4,<56;!5,9'A&?)9&*?&!>#@#'#*?,!#*!&',5)!#9'>&5#%)?)! "9++97,A69=*;(($%&,!@&#!ZZ6!Z)%%#,*#%?#! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, E)!%5$A?$>)!>)HH#C$>)!#A!h#%,>?,!A&P#?)*?&!&!)PP,A?,!#*!$*!)9'#,!@>)'',!>,%%,!5,*!B,>@$>&!@,>)?&S!$*)! 9)*,!M!>#P,A?)!)A!5#&A,!&!AL)A?>)!%?>#*C&!$*L)%?)!#*!H&>>,!%,>9,*?)?)!@)!$*)!5>,5&!#*!,??,*&G!)AA)!Q$)A&!M! )''&%,!$*,!%?&*@)>@,!>,%%,!B,>@)?,!#*!,>,G!%#9B,A,!@&AA)!P#??,>#)!%$AA)!9,>?&6![$#!'#&@#G!%$AA&!9)*#!&!%$A! 5,%?)?,!&P#@&*?#!#!%&C*#!@&AA)!')%%#,*&!%$AA)!5>,5&6

<<

!9::*449;(G##$3$*"4"! '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787 %6>*=?69=6;(596d:;3:;3: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(B$,*,! "9++97,A69=*;(($%&,!@&#!ZZ6!Z)%%#,*#%?#! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( 094*; 8!%#9$A)5>#!@&AALR@@,A,>)?)!-*p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


!9::*449;(Z)>?#!)*)?,9#5I&!-9)*#4( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787 %6>*=?69=6;(596!3<;..;0 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!B$,*, "9++97,A69=*;(($%&,!@&#!ZZ6!Z)%%#,*#%?#! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!)??$)A& "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!9,*)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, 094*; Z)>?#!)*)?,9#5I&!5,*!#**&%?,!#*!A&C*,!'&>!AL#*5)%?>,!)AA&!B>)55#)!@&A!9)*#5I#*,6!\?#A#++)?&!5,*!A&!?&%?&! H)**,!')>?&!@&A!')?>#9,*#,!@&A!5,*P&*?,6

<1

"'BB$GG'()*++*(M&HG&$()6(3'/&' 2!,=41':=*?*8 !9::*449;(?++"-$3"4" '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787!2!.//`( %6>*=?69=6;(596.d:;0:;0: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;!)A?)>&!9)CC#,>&G!*#55I#)!%#*#%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(E6F)>&*?#*#!G!3:::G!'63d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

/:

!9::*449;!.*$-(<(11$"34"*'( '<495*;(8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&56!77! %6>*=?69=6;(596d=;d:;.: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!9&@#,5>& "9++97,A69=*;!)A?)>&!9)CC#,>&G!9&*%)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( E)!%5$A?$>)!>)''>&%&*?)!#A!X>#%?,!9,>?,!#*!5>,5&6!Z>,B)B#A9&*?&!A)!5>,5&!*,*!M!Q$&AA)!,>#C#*)A&6

/.

!9::*449;(,7G8%'1'&#(&!$%4'5/3-("%$ '<495*;(8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787!2!.//`( %6>*=?69=6;(596!.=:;`:;`: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P, "9++97,A69=*;!)A?)>&!9)CC#,>&G!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;!E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63d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

/3

"#&$!'()6(!-C$0$%$..F !9::*449;(0'1I&-*$-(<(11$! '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787 %6>*=?69=6;(596.3:;.::;d=!-X>#%?,4!596!33:;.=:;0:!-5>,5&4 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(9&@#,5>&! "9++97,A69=*;!)A?)>&!9)CC#,>& B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, E)! %?)?$)! @&A! X>#%?,!5>,5#H#%%,!M!5,*%&>P)?)!'>&%%,5I_!#*?)??)6!Z>,B)B#A9&*?&!H)5&*?&!')>?&! "N&"%4(P/$& @&A!')?>#9,*#,!@&AA)!5I#&%)!@#![6J&*&@&??,6!8A!%#9$A)5>,!M!@&%?#*)?,!)@!,>*)>&!AL)A?)>&!9)CC#,>&6 8A!X>#%?,!M!>)HH#C$>)?,!%&5,*@,!A)!?>)@#+#,*)A&!#5,*,C>)H#)a!#*5I#,@)?,!)AA)!5>,5&!-*&AA,!%'&5#H#5,G!@#'#*?) ! @#!P&>@&!5,*!A#%?&AA#!A)?&>)A#G!>)CC#&>)!&!B>)55#!#*?)CA#)?#!@,>)?#4G!5,A!5)',!5#*?,!@)!$*)!5,>,*)!@#!%'#*&!&! >#P&>%,!#*!C#K6!X,9&!)A?>#!'>&%&*?#!#*!5)?)A,C,G!#A!'>&%&*?&!X>,5#H#%%,!>#5I#)9)!'&>!A)!>&%)!'A)%?#5)!@&AA)! H#C$>)! &! #A! ')?I,%! &%'>&%%,G! #! *$9&>,%#! 5>,5#H#%%#! A#C*&#! '>&%&*?#! *&#! 5,*P&*?#! '$CA#&%#! @&AA)! [&>)H#5)! h#H,>9)6!

/d

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e,*! %#! 5,*,%5&! AL)$?,>&G! 5I&! ',?>&BB&! &%%&>&! $*! 9)&%?>,! ,'&>)*?&! ?>)! #A! 7N888! &! #A! 787! %&5,A,6

/0

IHH&'0F(3F0.$MI!"F "#&$!'()*++1'!!I0.' 2>,4567*8 !9::*449;(.*(14$&#'5$14$( '<495*;!8C*,?,! "59=9+9:6,;(%&556!787277!-H#*&2#*#+#,4 %6>*=?69=6;(596d/;.`:;`: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;! h&%?)$>)?)! 33b3b.1/CI&??)a! 8e! (](^h8R! O8! "8\E8Re^! ReF^e8R!bER!kR(8"E8R!b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

/=

!9::*449;(,"-*$&./$*'&#(&0'1I '<495*;(8C*,?, "59=9+9:6,;(%&556!787277!-H#*&2#*#+#,4 %6>*=?69=6;(596.<:;`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

/`

!9::*449;(!"#$%%"&#'3&."*+'3$ '<495*;!h6!X)>&??)!-./<.2.1=:4 "59=9+9:6,;(%&56!77!2.1:= %6>*=?69=6;(596./0;13;`: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69 =6;( %$AA)! B)%&a! X)>&??)! h)HH6&A&! E&55&! .1:=S! >&%?6%5$A?6")A)?#! "#,P6bl)'')?,>&! h,56b[)*?6(,*?&P&>C#*&bZ)A9)>#CC#!-E&4bR6O6.11d !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!@#%5>&?,! /*?4,<56;!"6")A)?#2!h6!l)'')?,>&G!.11d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

/<

!9::*449;(?++"-$3"4"! '<495*;!8C*,?,!-h6X)>&??)f4 "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9,!Q$)>?,4 %6>*=?69=6;(596.=3;==;`: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;!%$AA)!B)%&a!>&%?)$>,.11.!b)>?&!%)5>)!X)P6!Z68*@#*,b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

//

!9::*449;!!"*("&,,7G11/%4"( '<495*;!E6!"$)55#!-./<.2.1d04 "59=9+9:6,;(%&56!77!2!.1.< %6>*=?69=6;(596!./:;/:;/:!5)6 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;(%$AA)!B)%&a(>&%?)$>,!@#!bX)P6!Z68*@#*,!b.1/d!E&55& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P, /*?4,<56;(Z68*@#*,G.1/d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a!B>)55#)!)'&>?&!&!%,AA&P)?&G!5,>',!#*!A&CC&>)!?,>%#,*&G!A#&P&! '#&C)?$>)!@&A!C#*,55I#,!'&>!@)>&!9)CC#,>&!9,P#9&*?,S!'>&%&*+)!@&CA#!)*C#,A&??#!#*!P,A,6! 8A! C>$'',! %?)?$)>#,! @&*,?)! $*! C$%?,! @L)%5&*@&*+)! B)>,55)G! &%&9'A)>9&*?&! @,5$9&*?)?,! )??>)P&>%,! A)! %?)?$)>#)! A#C*&)! @#! 9&@&%#9,! %,CC&??,! @#! e#5,A)! k$9,! &! ")&?)*,! X)?)A)*,S! ?$??)P#)G! A)! %?>$??$>)! 5,9',%#?#P)!@&AA)!e,%?>)!)'')>&!9,A?,!5,*?&*$?)!&!9&*,!%5&*,C>)H#5)6

/1

!9::*449;(,"%4(&.$1(+$&'&J"+("%$ '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&556!7872!77! %6>*=?69=6;(596.d<;..:;d: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;('&%%#9, /*?4,<56;(]6!()>+,G!.1=1! "9++97,A69=*;(888!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, 8A! C>$'',! %5$A?,>&,! @&#! [)*?#! X,%9)! &! O)9#)*,! M! >)HH#C$>)?,! %&5,*@,! AL#5,*,C>)H#)! 5,*%,A#@)?)6! ]*?>)9B#!>&5)*,!#*!9)*,!#!'>,'>#!)??>#B$?#a!#A!A#B>,!@&A!N)*C&A,G!A)!')A9)!@&A!9)>?#>#,!&!AL$*C$&*?)>#,6!8A! A,>,!)BB#CA#)9&*?,!M!Q$&AA,!5)*,*#5,!@&CA#!)'')>?&*&*?#!)AA)!5,>',>)+#,*&!@&#!5I#>$>CI#6! 094*; E&!'&%)*?#!>#@#'#*?$>&!'>&C#$@#5)*,!A)!A&??$>)!@&AA)!>&@)+#,*&!,>#C#*)A&!@&A!C>$'',!%?)?$)>#,G!'&>?)*?,!A)! @)?)+#,*&!M!%,A,!#*@#5)?#P)9&*?&!#',?#++)B#A&6

1:

!9::*449;!G##$3$*"4"! '<495*;!8C*,?,!-"6!()*+,f4 "59=9+9:6,;(%&556!787277!-H#*&2#*#+#,4 %6>*=?69=6;(596.=<;?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;( %$AA)! B)%&a! h&%?)$>)?)! #*! 9&9,>#)! @#! J&*?#P,CA#,! e#5,A)b! E)! H)9#CA#)! .1/1b)>?&! %)5>)! X)P6Z68*@#*,b!>&%?)$>)?)!.1/1 !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!5)??#P, /*?4,<56;(Z68*@#*,G!.1/1 "9++97,A69=*;!88!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;!E6F)>&*?#*#G!3:::G!'63<0 ELR@@,A,>)?)! M! >)HH#C$>)?)! #*! C#*,55I#,! %$! @#! $*)! '#&?>)G! 5,*! A&! 9)*#! C#$*?&! #*! )??&CC#)9&*?,! @# ! '>&CI#&>)!&!#A!'&??,!?>)H#??,!@)!$*,!%?#A&??,S!P&%?&!#A!?>)@#+#,*)A&!)BB#CA#)9&*?,a!P&A,!B#)*5,G!9)*?&AA,!BA$! &!?$*#5)!>,%%)G!%?>&??)!#*!P#?)!@)!$*)!5#*?,A)!@,>)?)6 EL#*)''>,'>#)?,!#*?&>P&*?,!@#!>&%?)$>,G!'$>?>,'',G!I)!)A?&>)?,!AL,>#C#*)A&!5>,9T)!@&AAL,'&>)G!)A!'$*?,!@)! *,*! ',?&>*&! #*@#P#@$)>&! 5,*! %$HH#5#&*?&! 9)>C#*&! @#! %#5$>&++)! A)! ')?&>*#?D! &! A)! @)?)+#,*&S! ?$??)P#)G! A)! %5$A?$>)! %L#9',*&! '&>! A)! *,?&P,A&! Q$)A#?D! 'A)%?#5,25,9',%#?#P)G! >#5I#)9)*@,! A&! ,'&>&! '#K! 9)?$>&! @&A! 9)&%?>,!()*+,6!

1.

!9::*449;!,7&G%4$%($&#"&D"#$A" '<495*;!8C*,?,!-h6!X)>&??)f4 "59=9+9:6,;(%&56!77!-#*#+#4 %6>*=?69=6;(596.=:;<=;`:( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;(5)??#P,! "9++97,A69=*;!8!*#55I#)!@&%?>)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;!E6!F)>&*?#*#G!3:::G!'63<0

!

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c! &%%&>&!>#9,%%,!&@!$?#A#++)?,!'&>!A)!*)?#P#?D6(

13

!9::*449;(.*$-(<(11$( '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;( %6>*=?69=6;(596==;d/;/!-X>#%?,4S!5961:;=3!-5>,5&4( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;( "9++97,A69=*;(%)5>&%?#)! B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, ^'&>)!)??$)A9&*?&!#*!>&%?)$>,

1d

"'BB$GG'(%&(!-(0&"FG' !9::*449;(9--'&;$+$ '<495*;!R6!()A&5,>&!-.1332P#P&*?&4 "59=9+9:6,;(%&56!77(O(.110( %6>*=?69=6;(596.=1;=`;0=( 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) &?756A69=6;!%$AA)!B)%&a!@#??)!R6!()A&5,>&!.110!E&55& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!B$,*, "9++97,A69=*;!)A?)>&!9)CC#,>&G!*#55I#)!%#*#%?>) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( 8A!X>#%?,G!>#5,'&>?,!@)!$*!)9'#,!9)*?&AA,!>,%%,!%,??,!#A!Q$)A&!%L#*?>)P&@&!$*!'&>#+,9)!B#)*5,G!I)!A&! 9)*#!A&C)?&!5,*!$*)!H$*&!)@!$*)!5)**)6!EL&%'>&%%#,*&!@&A!P,A?,!M!@#!%,HH&>&*+)a!,55I#!>#P,A?#!)A!5#&A,G! '&??,!%Q$)>5#)?,!C>,*@)*?&!%)*C$&!&!5,>,*)!@#!%'#*&!%$AA)!?&%?)6

10

!9::*449;(,7&E(-$3"&#(&!(*" '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!787 %6>*=?69=6;(596(.0:;<=;`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

1=

!9::*449;(,7&6/(8(&0$%:"8"& '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9)!9&?D4 %6>*=?69=6;(596.dd;=`;0: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!@#%5>&?, "9++97,A69=*;(%)5>&%?#) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, E)!5,*P&*+#,*)A#?D!@&AA)!',%)!>#'&?&!AL#5,*,C>)H#)!@&A![)*?,!'#K!*,?)!&!@#HH$%)!)!A#P&AA,!',',A)>&G!A)!5$#! #99)C#*&G! '>,B)B#A9&*?&G! M! >#'>&%)! @)#! %)*?#*#! @#! 5)>?)! #*! )$C&! )A! 9,9&*?,! @&AA)! 9,@&AA)?$>)! @&A! %#9$A)5>,6!

1`

"'BB$GG'(%$G(/F!'/&F ! !9::*449;(!"#$%%"&#'3&>$1"*($!-@&??)!#'(&)($*(4! '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&556!7N8882787!-f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f4S!#!'#&@#!5)A+)*,!%)*@)A#!)!H)%5&!@,>)?&!5,*!%$,A)!9)>>,*&6 "A#! #*)''>,'>#)?#! #*?&>P&*?#! @#! >&%?)$>,G! '$>?>,'',G! I)**,! )A?&>)?,! AL,>#C#*)A&! 5>,9T)! @&A! C>$'', ! %?)?$)>#,G! )A! '$*?,! @)! *,*! ',?&>*&! #*@#P#@$)>&! 5,*! %$HH#5#&*?&! 9)>C#*&! @#! %#5$>&++)! A)! ')?&>*#?D! &! A)! @)?)+#,*&S!?$??)P#)G!A)!%5$A?$>)!%#!@#%?#*C$&!'&>!A)!Q$)A#?D!'A)%?#5,25,9',%#?#P)G!>#&P,5)*@,!A&!,'&>&!@&#! 5,*%$9)?#!9)&%?>#!5)>?)'&%?)#6! !

1<

!9::*449;(.*$-(<(11$! '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9)!9&?D4 %6>*=?69=6;(596!/:;`:;3:!-X>#%?,4S!5963d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

1/

!9::*449;(,7."4'*(%"&#"&,('%" '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9)!9&?D4 %6>*=?69=6;(5961<;0/;0: 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!&!5>&?)!@#'#*?& !4,49()6(79=?*5@,A69=*;('&%%#9,! "9++97,A69=*;(%)5>&%?#) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5,! C6D+69:5,E6,;(#*&@#?, 094*;( E&!'&%)*?#!>#@#'#*?$>&!'>&C#$@#5)*,!A)!A&??$>)!@&AA)!>&@)+#,*&!,>#C#*)A&!@&AAL,'&>)G!'&>?)*?,!)*5I&!A)! @)?)+#,*&!M!%,A,!#*@#5)?#P)9&*?&!#',?#++)B#A&6!

11

!9::*449;(,7&J$+'%(-$&#(&0/:+F% '<495*;!8C*,?, "59=9+9:6,;(%&56!77!-'>#9)!9&?D4 %6>*=?69=6;(59610;0d;d0! 3,4*56,(*(4*7=67,;!5)>?)'&%?)!@#'#*?) !4,49()6(79=?*5@,A69=*;!'&%%#9, "9++97,A69=*;!%)5>&%?#) B59@*=6*=A,;($B#5)+#,*&!,>#C#*)>#)! "9=)6A69=*(:6<56)67,;('>,'>#&?D!&*?&!&55A&%#)%?#5, C6D+69:5,E6,;(#*&@#?,( 094*;( E&!'&%)*?#!>#@#'#*?$>&!'>&C#$@#5)*,!A)!A&??$>)!@&AA)!>&@)+#,*&!,>#C#*)A&!@&AAL,'&>)G!'&>?)*?,!)*5I&!A)! @)?)+#,*&!M!%,A,!#*@#5)?#P)9&*?&!#',?#++)B#A&6!

.::

4 !"!#$%&'!""!&%(!)!&$*+*"%,*+!

!"#$%&'( 4 A F I K O H ?

!"#$%&'( @ 4J 44 4A 4F 4I 4K

!"#$%&'& 4O 4H 4? 4@ AJ A4 AA AF AI

!"#$%&'(

$-.!/*&01223&//4+).#.+*5 67389:;1< )*+,-, ./+,0& 5.67!!.8'&*89:7;: B.1;781C7;D8'*8
<=5(2>,8 <=5(2>,8 .=5($$(32(2* ;=1(0&++( 9=M(2+(-&,N9=;,#( L,++&3(8'&-85(2>, :32,+, :32,+,

$-.!/*&0:&/*#+*&$-.*)* 67=>3?819=&01221&$239:??1< )*+,-, ./+,0& B=1Q:.;. B=<:CBDMMD8M.);:.;1. B=9;.!1DB178'E.BB:B: .667G7;.). :55.17G.). B=;:).8'(81.B1:.
<=5(2>,8 <=5(2>, <=5(2>,8 <=5(2>, <=5(2>, <=5(2>, :32,+,

$-.!/*&0:&/47*).*&0:&$%/+*#+.#%(%". )*+,-, ./+,0& B=<:7S.!!:8L.)):B). 5.67!!.8'&*89:7;: B=!:17G.8'(8)7GD!):!7 B=DGD!.8'&--(81;71D B=M:D);78.M7B)7G7 B=.!)7!:78'(8M.67S. B=;:).8'(81.B1:. 5.67!!.8'*8M75MD: 1;:B)78;:B7;)7

:32,+, L,++&3(8'*8G=, :32,+, :32,+,8 :32,+, :32,+,

$-.!/*&0:&/*#&$%/.7% 6=&01223&(@9:A:;3B:=>1< )*+,-, ./+,0&

10,2,-,3*( 4?@? 4?@@ 4?H@ 4@JA 4@KH 4@I4 #&$=P:P8 #&$=PP

10,2,-,3*( 4@JI 4@JK 4@JINK 4@44 4@JK 4@JI #&$=PP

10,2,-,3*( #&$$=P:PNPP 4@4FNFI 4HIJ8$(= 4@J4 4@F@8$(= #&$=PP #&$=PP #&$=PP #&$=PP

10,2,-,3*(

A AK

AO AH

!"#$%&'(

NB.!):85D6:1:N B=17B:578&8B=6.5:.!7 GD7!T:7U.!):57UDCM;DM;:7 D11D8Q757 5.67!!.8'&--(8 MC;:9:1.T:7!D

.=5($$(32(2*8VWX ;=1(0&++(8VWX

4?OJ8$(= #&$$=P:PNPP

<=85(2>, :32,+,

4@JJ 4?@J8$(=

$-.!/*&0:&/*#+5*#,!"% )*+,-, ./+,0& 1=<(--/$$*8 ;=1(0&++(8 1=<(--/$$*8

10,2,-,3*(

A? A@ FJ

6DM7B:T:7!D82&-8BDM7G1;7 B.1;781C7;D8'*8
#&$=PP #&$=PP #&$=PP

!"#$%&'(

)*+,-,

./+,0&

10,2,-,3*(

F4 FA

5.;):;:78'*8B=17B:57 5.;:.8BB=.BBC!).

:32,+,8 7=8&8.=G,23,

#&$=PP 4@FA

!"#$%&'(

)*+,-,

FF FI

B=9;.!1DB178'(8M.7G. B=GC1:.8'*8B:;.1CB.

$-.!/*&01225*//C#+*

!"#$%&'( FK FO FH

!"#$%&'&

$-.!/*&0:&/*#+*&"C$.* ./+,0& B=L0/2,8 <=.=6&8M(#$(-*#N<=5(2>,8

$-.!/*&01223&//4*##C#D.*+* 6=&$9=;:A:??=&01225*>>@>B:383< )*+,-, ./+,0& B=9G7;D!T785.;):;D
:32,+, :32,+, :32,+,

$-.!/*&0:&/4*#+%#.% 61E&;=>F1>8=&01:&((4$3GG@;;:>:< )*+,-, ./+,0&

F?

D11D8Q757

:32,+,

F@ IJ

B=G7;D!T78'*8;75. .667G7;.).

:32,+, :32,+,

I4 IA

B=9;.!1DB178'E.BB:B: B=.!)7!:78'(8M.67S.

B=8B($Y/&32(8VWX <=.=86&8M(#$(-*#8VWX

10,2,-,3*( 4@A4 4??F

10,2,-,3*( #&$=P:P #&$=P:P 4?FK

10,2,-,3*( #&$$=PS:::N P:P #&$=8PS::: #&$$=PS:::N P:P #&$=PP Z,#+84?@F

F IF II

1;:B)78;:B7;)7 1;71:9:BB7

<=85(2>, :32,+,

4@A@ #&$=PP

$-.!/*&012&$*)7.#! 61E&/;@=21&(:1< !"#$%&'(

)*+,-,

./+,0&

10,2,-,3*(

IK IO IH I? I@

1;:B)78(--(817G7!!. B=G7;D!T78'*8;75. B=L:.<:78SDB17S7
<=5(2>, ;=1(0&++( ;=1(0&++( :32,+, *32,+,

4@JJ 4@JK 4@J@ #&$$=P:PNPP #&$=P:P

!"#$%&'( KJ K4 KA KF

$-.!/*&'.&/4"!%#*)'% )*+,-, ./+,0& :55.17G.). 1;:B)78M7;).1;71D 1;71:9:BB78'(8M;71DBB:7!D 1;71:9:BB78'(8M;71DBB:7!D

:32,+, <=5(2>, :32,+, :32,+,

10,2,-,3*( Z,#+84HIF 4@JJ #&$=PP #&$=PP

& !"#$%&'( KI KK KO KH K? K@

!"#$%&'( OJ O4 OA OF

!"#$%&'( OI

$-.!/*&'.&/4&H)*#$!/$% 6$I:1?3&1&$=>F1>8=&01:&((4):A=9J38:< )*+,-, ./+,0& B=.!)7!:78'(8M.67S. B=DG:B.LD)).8'EC!
B=B($Y/&32( B=B($Y/&32(8VWX B=B($Y/&32( :32,+, M=:2'*2, :32,+,

$-.!/*&012&//4)%/*).% )*+,-, ./+,0& B=S:!1D!T789D;;D; 5.67!!.8'&-8;7B.;:7 B.!)E.!!.8&85.;:.8 L.5L:!.
4@4F #&$=PP 4@J? #&$=P:P 4@OO #&$=PP

10,2,-,3*(

:32,+, :32,+, :32,+,

(2+&84?@@ (2+&4?@@ #&$=PP

<=5(2>,

4@JJ

$-.!/*&0122=&/(.).+%&/*#+% )*+,-, ./+,0& 5.67!!.8'*8G7;D)7

10,2,-,3*(

.=5($$(32(2*8VWX

10,2,-,3*( 4?H@

I

!"#$%&'( OK

$-.!/*&0:&/4(*%"%&01223&$)%$! 6$=>F1>8=&01:&((4(3??:=>:?8:< )*+,-, ./+,0&

10,2,-,3*(

<=5(2>,

4@A?

D=6&--E.22( :32,+, :32,+,

4@K4 #&$=PP 4@4J

O@

M;D
:32,+,

HJ H4 HA HF HI HK HO


:32,+, :32,+, :32,+, :32,+, :32,+, :32,+, :32,+,

HH H? H@

1;:B)78;:B7;)7 .667G7;.).8V2"AX M.;):8.!.)75:1QD8V5.!:X

:32,+, :32,+, :32,+,

#&$$=PS:::N P:P #&$=PP #&$=PP Z,#+84?HO #&$=P:P #&$=P:P #&$$=P:PNPP #&$$=PS:::N P:P 4@JF #&$=P:P #&$=P:P

OO OH O?

!"#$%&'( ?J ?4 ?A

!"#$%&'( ?F ?I

!"#$%&'( ?K

$*((!""*&01221&H.,".!&0:&7*).* 6/3>85*K>1?1< )*+,-, ./+,0& :55.17G.). 1;71:9:BB78'E.G).;D B=.
:32,+, :32,+, :32,+,

$-.!/*&0:&/4L!#!'!++% )*+,-, ./+,0&
:32,+, :32,+,

C,,.*#%&7%#+!HC/$% $-.!/*&01225*//C#+* 6J389:;1< )*+,-, ./+,0& 1;:B)786DM7B)7

:32,+,

10,2,-,3*( 4??O #&$=PP 4??O

10,2,-,3*( #&$=P:P #&$$=PS:::N P:P

10,2,-,3*( #&$$=P:PNPP

K ?O ?H ?? ?@ @J @4 @A @F

B.1;781C7;D8'*8
!"#$%&'(

)*+,-,

@I @K @O

D11D8Q757 B=8!:17G.8'*85:;. B=8GC:<:8<7!T.<.

!"#$%&'( @H @? @@ 4JJ

:32,+, ;=1(0&++( ;=1(0&++(8VWX G=,8VWX ;=1(0&++(8VWX :32,+,

$*((!""*&'.&/4#.$%"* ./+,0& .=5(-&$,0& :32,+, :32,+,

$*((!""*&'!"&)%/*).% )*+,-, ./+,0& 5.67!!.8'&-8;7B.;:78V'&++(8 '&*89:7;:X 1;71:9:BB7 B=1.)D;:!.8'(8B:D!. B=8675D!:1.86:8
:32,+, :32,+, :32,+, :32,+,

#&$$=P:PNPP 4@JK #&$=PP 4@4H #&$$=P:PNPP #&$$=P:PNPP #&$=PP 7Z=8*280&#+=

10,2,-,3*( 4@@I #&$=P:P #&$=PP

10,2,-,3*( #&$$=PS:::N P:P #&$=PP #&$=PP #&$=PP

0 !"!#"$%&'("')*$+,-#.'.'

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
J

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`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

D G"<'(&'(.%%'8F"K$//$74+, 6'*.) .) -.B"9(",.) $) ?$&&(5"&(D) 3/"'$*"'(") .) &$) <",1'$*.',(*$ ) -.&&/722$#"&$*$+,=$%%'94%',JAAJ &"9:"#$%$);9##')!"!#"$%&'("'),-##')*'&.':9,.'

!"#$%&'()**'+, !"#$%"&$'(")*"+#$,")-.&&/$'*.)-.&)-(+.0,"+,!'-.(/.,0120+,3.&'/",'(, 1$#)+(2(&.+,!'-.(/., 5"&"+,64*.,*$-7$89.57$: M"#$//$-'(',3$,*)-$,&':+, V(9(",$'(").,#(#&"5.-(#")-.&&.)+#(.,9.)&.**.'.).-)$'*(+, J,64%%"+, O.(./'$,02DA, 364*.,*$-7$89.57$: #4(a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a.57.,'($)L)-$%',(.%,L')L(4, 02C2Q+,E.**.,02C2+,9$L"0A2 M"!-$(*4+, 7) ,"+*'() $'*(+*() _) 38(0() ?8$##(+, '(, PN)I.-4, )('*4, 9.-, %., a.57., '($)L)-$%', (.%, L')L(4, 02C2Q+,E.**.,02C2+,9$L"0JC E"@$-.(7'('+,:$,-8'($);$#'$+,F$(&)-'$,02CC,3.&'/"$,*)-$,&',G"H'I'7-'+,F$(&)-'$,JAAA: !"!'%'$+,3/(,$808'$9(",.)-()8,)`8$-'")+*"'(#")(,)$&*")'(&(.B">,N$94%',0CAC ="<$%)IV4+,3/$'*.)-.&&$)#$'*$5.+*$+,'(,PE.,K.(74,K'77],&TR7$%'$Q+,a$5*"XW+,F'%$(4,5"&"+,9$L"0A <",<$%)IV4+,;*"'($)-()3.##.+,=')-&'L($(4,0C0A E"=)$**'+, 3$) <$'*$=5.+*$) -() 3.##.>) 38(0() ?8$##(=@,(#") ;*$%(&(2.,*") 6'*(+*(#") -A7*$&($) (,) 3.##.) 3*$7$%4L4:+,E.**.,0C00,3-'57",$($57",M%./'4,JAA0: E"O$%L.(7'($+, 3$)#$'*$5.+*$)&.##.+.).)()+8"()#8&*"'(+,'(,PR%,E$64-4,N$/'4($%.Q+,$((4,R, (("J8D+,#$-', 0C0X+,9$L"J2 M"E)*-./'+,X'$,#.+#",<$&$%'.+.).)()5'(2"'-()-.&&$)#$'*$5.+*$)&.##.+.+,'(,P;'6'57$,574-'*$,5$%.(7'($Q+, $((4,_RR,("C80J+,E.**.,0CJA 5"a"3-.&$/'4($%.:+, 3$) #$'*$5.+*$) -() 3.##.>) "BB.'") &$) +*"'($) -.&&.) "'(0(,() -() 8,/$'*.) +$#'$+, '(, PM%I$($**4,R%,>$%.(74Q+,E.**.,0CJW

S ;"HTU7-$(74, 3$%'$5,N"O$**$:+, 3.)82(&()"'(0(,()-()8,/$'*.)0&"'("+$+,'(,P@?.,R7$%'$(,;.6'.b8M9)%'$Q+, $((4,RR,("2+,N.b,c4-d,0CJ2+,9$L"JX ="F$%.*4-.+,<$*$&"0"+,#.-L$I4,0CJ2 5"a"3-.&$/'4($%.:+, 7&) ;$&.,*") $&&.) 2"+*'.) -() X('.,9.) .) -() X(82.>) '() PM%I$($**4, R%, >$%.(74Q+, E.**., 0CJ2 M"!45*$-'('+,?8(-$)+*"'(#")$'*(+*(#$)-()3.##.+,E.**.,0CJC F"F45*$-&'(4+,3/$'*.)-.&&$)#$'*$5.+*$+,'(,PM-7.,.,N$7)-$Q+,;.LL'4,K$%$V-'$,L.(($'48a.VV-$'4,0CJC+, 9$L"JD N"O$**$+,3.##.)#I.)+.),.)B$a+,'(,PR%,='4-($%.,&TR7$%'$Q,&.%,JJ,I$LL'4,0CJC+,9$L"S 5"a"3-.&$/'4($%.:+,3/$'*.)+$#'$)$&&$)*.'9$)%(.,,$&.)&.##.+.+,'(,PM%I$($**4,R%,>$%.(74Q+,E.**.,0CJC M"H.,E.4+,7);$,*()-()3.##.+,E.**.,0CD0 5"a"3-.&$/'4($%.:+,6'*.).)$'*(+*(),.&);$&.,*"+,'(,PM%I$($**4,R%,>$%.(74Q+,E.**.,0CD0 ="<$9'('+,6'*.)+$#'$+,'(,PR%,5$**4,&.%%T4-*4Q+,!'-.(/.,0CDD N"O$**$+, 6558,*() +*"'(#() +8&&$) #$'*$5.+*$) &.##.+.+, '(, P;'($5*.(/$, >$%.(7'($Q+, $((4, RR+, (e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a$5*"0W+, ;46'L4,L')L(4,0CDC 5"a"3-.&$/'4($%.:+,3/6'*.)-.&&$)#$'*$5.+*$+,'(,PE.,K.(74,*'77],&TR7$%'$,'%%)57-$7.Q+,F'%$(4+,5"&" ="<$%$&'('+,?8(-$)+*"'(#").)$'*(+*(#$)-.&&$)#(**])-()3.##.+,E.**.,0CXJ O"#4&'('+,7&)'.0,")-.&&$)#$'*$5.+*$+,'(,PF.-'&'4(.Q+,J,64%%"+,("D8S+,;4I$,0CXJ O"K'$-&4+,;$,*()&.##.+()-()#$'*$+,'(,Pf)$5',)(,&'$-'4Q+,N$94%',0CXW N"O$**$+, 7&)5(b)$,*(#")(,#8,$%"&")-.&&$)#$'*$5.+*$)&.##.+.+,'(,PE$,=$//.77$,&.%,F.//4L'4-(4Q,&.%, JS,L')L(4,0CXC F"<$4(., 3M-7$5:+, ?8(-$)-()3.##.=!($)$'*.)-.&&$)#$'*$5.+*$+,'(,PO4*.,&.%,>)&Q+,$((4,OR, ("C+,E.**., 0CXC+,9$L"J F"<$4(., 3M-7$5:+, 6'*(+*() .) $'*(0($,() -.&&$) #$'*$5.+*$) ,.&) 5'(2") ,"B.#.,*") &.##.+.+, '(, PO4*., &.%, >)&Q+,$((4,OR,("0X+,E.**.,0CXC+,9$L"J F"<$4(.+,@,)&$B"'")(,.-(*")-()L(.*'");8'0.,*.+,'(,PE$,Y$L$L%'$Q+,$((4,R,("S+,E.**.,0CXC+,9$L"11

X G";455'+, @,/$'*.)+.,9$)-"2$,()B(B.)&$)+8$)$0",($=3$)+*$*8$'($)&.##.+.,'(,PE$,@-'V)($,&.%,>$%.(74+, $((4,R+,("JW+,E.**.,0CXC+,9$L"J G";455'+, C'8#.'.2")()+$,*()-()#$'*$c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g'55+, ;8&&.)"'(0(,()-()8,/$'*.)5"5"&$'.=<$'*$5.+*$).)#$'*$5.+*$(+,'(,Pf).57$-7.Q+,<.5*$-$, 4774V-.,0CWW 5"."+,:.2"'(.)-()U'",9");"&"2%'(,"+,>$%6$74-.,>4%4IV-'(4,3$,*)-$,&':+,E.**.,5"&" G"#4(.$+, 3$) #$'*$5.+*$) ,",) d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eP=NPef+,E.**.,0CCS M"N'77'8M"<$5'I.('+, X.'-(,$,-") <.&&(,") _) 6'*.) +$#'$) (,) #$'*$5.+*$) ,.&&.) #I(.+.) -() :.+$0,.+, E$7'$(4,0CCX E"H.,O.()748#",M(&-'$(4,K.57$-'+,;$,*()+"**")#$25$,$).)-.B"9(",.+,!$5$(4,0CCX G"<$L%'$-$+,E$,*?'.5$,F$7-'*.,&',@)L%'.+,F$(&)-'$,0CC1 >"<"<4%'74+, <('#$) &$) 5'.+.,9$) -() $,.) "5.'.) +$#'.) (,) #$'*$5.+*$) ,.&&$) #I(.+$) <"&&.0($*$) -() :.+$0,.+,'(,MM"OO",3$)
1 F"<$7)-/4+,K4%%.9$554,>$*-$+,F$(&)-'$,0CCW R"F"F$%.*4-.+,:$0(.)-()[$5(0($+,N$94%',0CCW F"H.,F$-*4+,3$)#$'*$5.+*$)&.##.+.+,E.**.,0CCW ="='$(L-.*4+, 3$) #$'*$5.+*$) &.##.+.+, '(, PM-7'L'$($74, 7-$, $-7., ., &.5'L(Q+, ("JW+, F'%$(4, 4774V-.8 &'*.IV-.,0CCW <"M"O.7-)L(4, 3$, *)-$, &':+, ;.`8.&$) "<"<4%'74+, 6558,*() 5.') 8,$) +*"'($) -.&&$) #$'*$5.+*$) (,) $'.$) %'(,-(+(,$+, '(, MM"OO"+, 3$) ">$%.-(4+,Y<$'*$5.+*.)-/$8*"'.Z)C.',(,($,.).)6&0$'-($,.D)<",*'(%8*")$&&$)+*"'($>)$&&$)*.#,(#$). ) $&)'.+*$8'")-.&&$)#$'*$5.+*$),.&&.)%"**.0I.)'(,$+#(2.,*$&().)%$'"##I.+,'(,P#4%%.77'(4,&TM-7.Q+,("CC+, ;4I$,0CCW F"=$V$%%4, 3$, *)-$, &':+, a1$28&"+) *8"+a722$0(,() -.&&$) Y5(.*$+Z5"5"&$'.W:$-",,.) .) ;$,*() +"**") #$25$,$+,N$-&g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

W

Related Documents

Saggio Manduria
December 2019 11
Il Saggio
May 2020 5
Saggio Sul Dono
October 2019 10
Saggio Storico Rivpart
November 2019 23
Il Saggio Disse
November 2019 16

More Documents from ""