Proyecto Analisis Financiero Hostal La Cascada

FACULTAD DE MARKETING

AUTORES: ASTUDILLO JESSICA CAPON VERONICA MOROCHO FLAVIO MUÑOZ SUSANA ROCANO DEISY SIGUA MARTHA

NIVEL: 5 TO “A”

MATERIA:

ANALISIS FINANCIERO

2008 - 2009

0

INTRODUCCION

En este contexto sintetizamos el desarrollo del Análisis financiero del hostal “LA CASCADA” que es una empresa de servicios de alojamiento a los huéspedes respetando su cultura y tradición. El hostal “LACASCADA” brinda a sus clientes un servicio completo y alimentos de excelente calidad, el mismo que cuenta con el soporte físico capaz de facilitar al cliente la atención personalizada en nuestros servicios.

La aplicación de este trabajo se lo realizó de una manera in directa y estrategias aplicadas a ella con el fin de que EL HOSTAL tenga mayor prestigio y no sea conocida solo a nivel local sino tener mayor cobertura geográfica.

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ESQUEMA DE PROYECTO PARA ANALISIS FINANCIERO

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL




El hostal “LA CASCADA” tiene como objetivo principal brindarle un eficiente servicio y hacer más grato su estadía en el hostal.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Tener en todo momento la mejor disposición para atender a nuestros clientes.
Demostrar la responsabilidad, limpieza y respeto que se merecen nuestros clientes.
Ofrecerle la tranquilidad y el descanso para toda persona que se hospede en el nuestro hostal


Antecedentes

La empresa Hostal “LA CASCADA” inicio sus actividades en el año 2005 con una inversión inicial de $80.000, la misma cuenta con un total de 50 habitaciones divididas 15 de ellas con un acabo de primera con un estilo rustico además cuenta con servicio de TV cable e internet, las 35 restantes son habitaciones sencillas. Cabe indicar que con el terreno que cuentan es propio de los 2 accionistas.

Política La política de venta es el pago al contado y a crédito.

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MISION

"La Misión del Hostal “LA CASCADA” es mantener su prestigio y alta demanda de servicios de calidad: en alojamiento, alimentos y bebidas; creciendo en mercados diversificados, preferentemente corporativos y ejecutivos, ampliando la base de su negocio al mercado turístico"

VISION

"Ser reconocidos como el tradicional hostal proveedor de servicios de alta calidad, capaces de entregar a nuestros clientes experiencias de servicios satisfactorias, confiables e innovadoras"

MARCO TEORICO

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1. ANÁLISIS FINANCIERO El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia. El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al “todo”.

2. BALANCE GENERAL El balance general comprende el análisis de las propiedades de una empresa y la proporción en que intervienen los acreedores y los accionistas o dueños de tal propiedad, expresados en términos monetarios. Por lo tanto, es un estado que muestra la situación financiera y la denominación más adecuada es estado de la

situación financiera.

3. BALANCE DE RESULTADOS Es un documento contable complementario donde se informa detallada y ordenadamente el resultado de las operaciones (utilidad, pérdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado. Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaña a la hoja del Balance General. Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos y productos de las entidades del Sector Paraestatal en un periodo determinado

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El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo.

4. RATIOS FINANCIEROS Los ratios financieros son indicadores calculados a partir de los valores obtenidos en los estados contables (Balances, Estados de Resultados y otros) y sirven para medir la liquidez, la solvencia y la rentabilidad de las empresas. Teniendo en cuenta la necesidad de la existencia de calidad de los valores que dan origen a los ratios financieros, éstos constituyen una forma sistemática de examinar, desde el punto de vista financiero, la empresa y su funcionamiento.

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INFORME FINANCIERO

Información económica, financiera y comercial detallada que permite conocer en profundidad la situación financiera y su equilibrio, para poder gestionar el riesgo de una forma efectiva a corto plazo.

Denominación Social:

Hostal “LA CASCADA”

Nombre Comercial:

Hostal “LA CASCADA”

Capital Social:

$7.921,68

------------------------------------------------------------------------------------------Localización:

Vía al Descanso

Teléfono:

2450236

------------------------------------------------------------------------------------------Actividad:

Hospedaje.

-------------------------------------------------------------------------------------------

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ANALISIS DEL BALANCE GENERAL HOSTAL “LA CASCADA” BALANCE COMPARATIVO VERTICAL 31 DE DICIEMBRE 2007

ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Fondo de inversión Valores en transito Cuentas x cobrar Clientes Anticipo empleado Anticipo arriendo Anticipo proveedores Prestamos Retención en la fuente IVA en compras Retención ene la fuente IVA Crédito tributario impuestos anticipados REALIZABLE inventario despensa Menaje ACTIVO FIJO Muebles/enseres equipos de computación equipos de oficina Instalaciones depreciación acumulad

7.138,44 1.064,43 769,51 1.611,91 249,48 1.700,98 126,00 186,42 286,99 76,55 866,14 200,03 2.403,88 87,66 2.316,22 6999,42 6.673,36 19,72 866,46 312,21 872,33

OTROS ACTIVOS elementos de construcción TOTAL DEL ACTIVO

226,54

226,54

Proveedores obligaciones a empleados Anticipo cliente Provisiones

100,00 500,00 1.200,00 1.700,00

16.768,28

PASIVO

7

Gastos anticipados

500,00 4.000,00

TOTAL PASIVOS PATRIMONIO

8.000,00 10.285,00 14.285,00 2.483,28 16.768,28

Utilidad

HOSTAL “LA CASCADA” BALANCE COMPARATIVO 31 DE DUCIEMBRE 2008 ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Fondo de inversión Cuentas por cobrar Impuestos TOTAL CORRIENTE ACTIVO REALIZABLE Inventario de despensa Menaje TOTAL REALIZABLE FIJO Muebles y enseres Equipos de computación Equipo de oficina Instalaciones TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVOS

4.000,00 2.000,00 1.611,91 576,00 500,00 8.687,91

300,00 900,00 1.200,00

5.955,00 25,00 900,00 220,00 7.100,00 18.790,44

PASIVO CORRIENTE Cheques por pagar Obligaciones Provisiones Anticipo a clientes Gastos pagados por anticipado TOTAL CORRIENTE TOTAL PASIVOS

1.000,00 500,00 1.700,00 1.200,00 500,00 4.900,00 4.900,00

8

PATRIMONIO Capital social Resultado de periodos anteriores Resultado de periodos presentes TOTAL PATRIMONIO

7.921,68 2.363,71 1.802,53 12.087,92

ANALISIS DEL BALANCE GENERAL 2007 - 2008

Activos

La cuenta caja subió razón por la cual se vendió los activos fijos y se esta representado en ventas. La cuenta bancos aumento su valor por lo que las cuentas por cobrar disminuyeron. Los impuestos bajaron esto puede ser por que la empresa ya izo las declaraciones el año pasado y por eso quedo un saldo mínimo para este año. La utilidad que la empresa tiene este año es de 1802.91 y se tiene que tomar en cuenta que las ventas se triplicaron por eta razón tenemos que tomar en cuenta todos los gastos que estamos realizando para poder obtener mayor utilidad.

2007

2008

CORRIENTE Cuentas x cobrar

249,48

576

Dentro del Activo Corriente presenta la transacción Cuentas por cobrar la cual el al año 2007 obtuvo un valor de $ 249,48, siendo este mucho mayor en comparación con el año 2008 el cual presentó un valor de 576,00, justificado así por el cobro de la mayoría de las cuentas que tenia presente al hostal.

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2007

2008

REALIZABLE Inventario despensa Menaje

87,66

300

2.316,22

900 2.403,88

1.200,00

En el año 2007 dentro de activos realizables presentó un total de $ 2.403,88 siendo esta una perdida para la empresa porque para el año 2008 alcanzó un total de $ 1.200,00, gracias a que la gerencia puso en practica estrategias de control de cada habitación luego de haber sido utilizada la misma.

Pasivos

2007

2008

CORRIENTE Provisiones

1.572,93

1.700,00

Provisiones en el 2007 con un total de $ 1.572,93, pero para el 2008 subió a $ 1.700,00 ya que se subió sueldo dado por la contratación de personal, por el aumento de clientes. 2007

2008

229,42

1.000,00

CORRIENTE Proveedores

En el año 2007 proveedores obtuvo un total de $ 229,42 y para el 2008 un valor de $1.000, motivo por el cual los clientes se multiplicaron y debido a esto aumento la demanda de insumos como para el mantenimiento del local, entre otros.

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HOSTAL “LA CASCADA” ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO VERTICAL 31 DE DICIEMBRE 20072007-2008 INGRESOS

2007

2008

25.371,28 36,50 4.561,78 868,63 103,95 49,03 (121,11) -

68.107,64 97,98 12.245,82 2.331,78 279,05 131,62 (325,11)

95,07

225,21

30.965,13

83.093,99

COSTO DE VENTAS Alimentación TOTAL COSTO DE VENTAS

3.935,89 3.935,89

10.565,65 10.565,65

GASTON DE VENTAS Sueldos Horas extra Bonos extras Servicios ocasionales Servicios básicos icos/*trj telf Servicios de internet/tv cable combustible de gas Mantenimiento de Local útiles de Aseo Personal Útiles de limpieza Comisión de tarjetas Beneficios sociales Aportes al IESS Descuento en ventas TOTAL GASTOS DE VENTAS

9.875,66 102,50 4.103,32 181,18 2.370,21 811,18 233,65 902,04 252,66 18.832,40

16.610,60 500,00 8.550,00 1.525,00 899,00 3.000,00 2.500,00 2.177,56 988,00 1.885,00 5.589,00 44.224,16

630,00

3.578,00

INGRESOS CON FACTURA Hospedaje Alquiler de instalaciones Alimentación Servicio telefónico Internet Otros Servicios Descuento en ventas Arts. De uso personal Otros ingresos TOTAL INGRESOS EGRESOS

GASTOS DE ADMINISTRACION Honorarios

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Comisión a hostales Depreciaciones Arriendo de locales Útiles de oficina Gastos bancarios Publicidad/anuncios Cuotas sociales Pasajes/transporte/parqueo impuestos/tasas/contribuciones uniformes adornos/completos Perdidas Multas Cuentas Incobrables TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION TOTAL EGRESOS RESULTADO DEL PERIODO

872,33 6.480,00 378,77 106,83 101,95 120,00 175,69 2,74 8.761,48 31.636,60 (671,47)

872,33 9.000,00 800,00 6.456,70 3.568,99 300,00 100,00 471,63 327,00 1.000,00 40,00 17,01 26.531,66 81.321,47 1802,52

ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE DE RESULTADO HOSTAL “HOSTAL LA CASCADA” AÑO 2007

2007

-

%

2008

2008

%

Total de ingresos 30.965,13 Total costo en ventas 3.935,89

83.093,99 12,71

27.092,24 Total gastos en ventas 18.832,40 Total gastos de administración Arriendos

8.761,48 6.480,00

Gastos bancarios 106,83

10.565,65

12,72

72.528,34 60,82 28,29 20,93 0,35

44.224,16 26.531,66 9.000,00 6.456,70

53,22 31,93 10,83 7,77

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Para poder obtener más utilidad es necesario crear estrategias para reducir gastos innecesarios ya que a pesar de que las ventas aumentaron en forma positiva no fue suficiente ya que la empres no cumple con el margen de mercado dando como resultado que el Hostal “LA CASCADA” no es rentable. Esto se argumenta en gastos excesivos de administración como son las cuentas de castos bancarios (pagos con tarjeta de crédito), perdida de menaje.

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ESTRATEGIAS PARA REDUCIR LOS GASTOS BANCARIOS Y JUSTIFICAR LA PÉRDIDA

1. Tours

2. Alianzas Empresas de Turismo

3. Crear Cartera

4. Perdida de Menaje

5. Promociones en temporadas

∗

Creación de una pagina web

∗

A extranjeros

Cuencanos.com

Aeropuertos Terminal Agencias de Viajes Restaurants Peaje Spa

∗ ∗ ∗ ∗ ∗ ∗

Instituciones Publicas Instituciones Privadas

∗ ∗

 

A 3 meses sin interés. A 6 meses con el 2% de interés.

Revisión antes de la salida

∗ ∗ ∗ ∗ ∗

Pago al contado 1 noche gratis Mas de 4 Personas 1 Persona Gratis Coctel de Bienvenida Festejamos a las Madres Festejamos a los cumpleañeros

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Las estrategias expuestas anteriormente se tratan de:

 Realizar

tours: En nuestra página web proporcionando información de los diferentes destinos turísticos que posee nuestra Ciudad de Cuenca mediante fotos, descripción de la zona, comida típica, entre otros (El Cajas, Girón. Santa Isabel, etc.) Dando así a conocer a extranjeros y propios de los beneficios que posee nuestro Hostal “El Descanso”.

 Alianzas

con empresas: Mediante trípticos o dípticos con información precisa de la ubicación y ventajas de visitarnos para ello estarán dados en diferentes idiomas para la mejor idea de nuestro Hostal. Esto localizándolos en aeropuertos, terminales, agencias de viaje, restaurantes, spa, peaje, entre otros. Para así estar más cerca de los posibles consumidores.

 Crear

cartera: Esto lo lograremos creando convenios con instituciones tanto públicas como privadas (municipios, etapa, Movistar, Colegios, etc.); ofreciendo ofertas tales como pagos sin interés por un término de tres meses y de seis meses con el 2% de interés.

 Perdida

de menaje: Para evitar la perdida tan grande de menaje se aptara por revisar cada habitación luego de haber sido utilizada, para ello el personal inspeccionara si se encuentra algún desperfecto; y si es así se facturara al cliente.

 Promociones

en temporadas promociones tales como:     

bajas:

Tenemos

diferentes

Una noche gratis por el pago al contado. Si se hospedan más de cuatro personas la quinta posee una estadía gratis. Se brindara un coctel gratis de bienvenida a los clientes. Por el día de las madres se les ofrecerá descuentos y se homenajeara a las madres presentes. Para los huéspedes celebraremos su cumpleaños, para que se sientan como en casa.

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PRESUPUESTO 2009 VENTAS DEL AÑO MES

VENTAS

INTERESES

ALIANZAS ESTRATEGICAS

TOTALES

6.000,00

60,00

20.000,00

200,00

75,00

20.275,00

7.000,00

70,00

30,00

7.100,00

7.000,00

70,00

35,00

7.105,00

14.000,00

140,00

55,00

14.195,00

19.000,00

190,00

40,00

19.230,00

15.000,00

150,00

7.000,00

70,00

6.000,00

60,00

7.000,00

70,00

10,00

7.080,00

7.000,00

70,00

30,00

7.100,00

5.000,00

50,00

10,00

5.060,00

305,00

121.505,00

Enero 6.060,00

Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio 15.150,00

Agosto 20,00

7.090,00

Septiembre 6.060,00

Octubre Noviembre Diciembre

TOTALES

1.200,00 120.000,00

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GASTOS Alimentación

10.565,70

Gastos de Ventas

41.296,60

Gastos administrativo

19.996,96

Total de egresos

71.859,21

Total de ingresos

121.505,00

Utilidad

49.645,79

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RATIOS INDICE DE SOLVENCIA RATIOS DE LIQUIDEZ

=

2007

Activo Circulante Pasivo Circulante

7.226,10

0,98

7.355,22 2008

8.687,91

1,77

7.355,22 Por cada dólar de deuda a corto plazo se posee $ 0,98 para pagar con mis activos corrientes (2007). Por cada dólar de deuda a corto plazo se posee $ 1,77 para pagar con mis activos corrientes (2008). Esta empresa cuenta con liquidez suficiente como para poder adquirir mercaderías, solicitar créditos o financiamientos, además podemos decir que la empresa en el año 2008 presento una crecimiento de $ 1,77 en comparación del año 2007 que presento 0,98 lo que significa que la empresa está en la capacidad para el pago de sus obligaciones circulantes.

PRUEBA ACIDA

=

Activo Circulante-Inventarios Pasivo Circulante

2007

7226,10 - 87,66 7.355,22

0,97

2008

8687,91 - 300 4.900,00

1,71

La empresa posee $o, 97 en activos disponibles y exigibles para cancelar todas las deudas a corto plazo. (2007 La empresa posee $ 1,71 en activos disponibles y exigibles para cancelar todas las deudas a corto plazo. (2008)

18

Se puede observar un crecimiento en el año 2008 con $1,71 y en año 2007 con $ 0,97 por lo tanto la empresa está en capacidad de pago de sus obligaciones circulantes y tiene capacidad de endeudamiento.

CAPITAL DE TRABAJO NETO = Activo corriente - Pasivo corriente

2007

7226,10 - 7355,22

-129,12

2008

8687,91 - 4900

3787,91

La empresa posee $ -129,12 para efectuar gastos corrientes o inversiones inmediatas. (2007) La empresa posee $ 3787,91 para efectuar gastos corrientes o inversiones inmediatas. (2008)

INDICES DE ROTACION ROTACIÓN DE INVENTARIOS =

Rotación N (veces)= Costo de la mercadería vendida en el periodo Inventario promedio

(Inventario promedio ) * 365 Rotación N (veces)= Costo de la mercadería vendida en el periodo

2007

3.935,89 2.403,88 2403,88 * 365 3.935,89

1,63 Veces

222,93 días

19

2008

10.656,65 1.200,00

8,8 Veces

1200 * 365 10.656,65

41,45 días

La mercadería disponible para la venta entra y sale de la bodega o vitrina 1,74 veces al mes, lo que quiere decir cada 222,73 ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = Ventas Netas Ctas x Cobrar promedio

2007

2008

30.965,13 1.700,98

18,20 veces

(1.700,98 ) * 365 30.965,13

20,05 días

83.093,99 576,00 ( 576 ) * 365 83.093,99

144,26 veces

3 días

La cartera de clientes recupera 18,26 veces al año lo que quiere decir cada 20 días. (2007) La cartera de clientes recupera 144,26 veces al año lo que quiere decir cada 3 días. (2008)

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR = Compras a crédito en el periodo Ctas x Cobrar promedio

20

2007

3935,89 1700,98

2,31 Veces

(229,42 )* 365 30965,13

258,00 días

10565,65 576

18,34 Veces

(3200 )* 365 83093,99

19,90 días

2008

Se pagan las deudas a los proveedores 2,31 veces al año, esto quiere decir cada 3 días. (2007) Se pagan las deudas a los proveedores 2,31 veces al año, esto quiere decir cada 14 días. (2008)

ÍNDICE DE APALANCAMIENTO ÍNDICE DE PROPIEDAD Y ENDEUDAMIENTO PROPIEDAD =

(Patrimonio / activos totales ) * 100

2007

10.285,39 17.640,61

* 100

58,31%

2008

12.087,91 16.987,00

* 100

71,16%

ENDEUDAMIENTO = 2007

2008

7.355,22 17.640,61 4.900,00 16.987,00

(Pasivo / activos totales ) * 100 *100

41,69

* 100

28,84

21

El 64.33% pertenece a los dueños de la empresa y el 26.07% a terceras personas como: bancos, proveedores, IESS, trabajadores, SRI entre otros. (2007) El 71.16% pertenece a los dueños de la empresa y el 28.84% a terceras personas como: bancos, proveedores, IESS, trabajadores, SRI entre otros. (2008)

ÍNDICE DE RENTABILIDAD Utilidad neta Ventas

MARGEN NETO =

2008

1.082,52 83.093,99

* 100

2,20%

Por cada dólar de ventas existe $ 0.022, de ganancia lo que representa un margen neto de 22 % Utilidad Bruta Ventas

MARGEN BRUTO =

2007

27.029,24 30.965,00

0,87

Por cada dólar de ventas se obtiene una ganancia bruta de $0.87.

DUPONT = (Ventas / Activos totales) * (utilidad Neta / Ventas)

83.093,99 16.987,91

*

1.082,58 83.093,99

0,10

Por cada dólar que rota de los activos sean corrientes o fijas con el objeto de mejorar la actividad de la empresa se obtiene una ganancia de $ 0.098

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CONCLUSIÓN

Poner en práctica todos los conocimientos adquiridos sobre como analizar el hostal, logran do así nuestros objetivos de llegar a ser unos excelentes profesionales y de esta manera poder enfrentemos a los obstáculos q ue se nos presente a lo largo de nuestra vida estudiantil como profesional. Esta aplicación que se ha realizado en el hostal, fue importan te para nosotras, ya que describimos paso a paso el análisis financiero de dicho hostal, analizando los factores tanto positivos como negativos de este. El beneficio que conseguimos al realizar este trabajo fue ordenar, y adquirir más conocimientos en la materia. Al haber analizado este hostal, pudimos aplicar algunas estrategias para su mejoramiento, en la que resaltamos algun os factores importantes para que estas estrategias se puedan cumplir. También queremos resaltar la importancia del trabajo en equipo, ya que fue un contexto muy largo pero se pudo ver que desde el inicio de dicho proyecto las ideas que cada una aportamos fueron para el mejoramiento del hostal. Se observó que para formar un hostal o para surgir con ella, se requiere de mucha experiencia, capacitación sobre todo tiempo y esfuerzo, los cuales nos dieron muchas ideas para cun do seamos empresarias; y podamos empezar de lo más pequeño hasta que nuestras ambiciones crezcan a lo más grande. En síntesis podemos concluir que el análisis financiero es una herramienta in dispensable y de gran ayuda para el normal desempeño de una empresa.

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