Multiplan Apresentacao Apimec 20080708 Port

CONCENTRAÇÃO OU DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA E PROJETOS MULTI-USO II Painel Setorial do Mercado Imobiliário APIMEC – SP Junho/2008

A EMPRESA E O MERCADO BRASILEIRO CONCENTRAÇÃO OU DIVERSIFICAÇÃO

PROJETOS MULTI-USO

2

Quem Somos Liderança no Setor

Shoppings de Qualidade

(R$ milhões) – 1T08

(Same Store Rent/m²) – 1T08

89

1 00

+23%

235

+46%

Iguatemi

90

Multiplan

BRMalls

72

80

58

70

191

51

60

161

50

41

40

47 26

25

30

19

20

10

Iguatemi

Multiplan

BR Malls

EBITDA Ajust.

FFO Ajust.

Altos Retornos

Baixo Risco

Participação, Adm. e Controle Gerencial

70% 60% 50%

Receita Bruta

Fonte: Relatório de cada empresa

Fonte: Relatório de cada empresa

90% 80%

0

TIR desalavancada média > 14%

82% 64% 46% 45%

41%

40% 30% 20%

32% ParkShopping – Expansão Frontal

10% 0%

Iguatemi

Multiplan

BarraShoppingSul – Novo Desenvolvimento

BR Malls

Participação MédiaMédia 1T08 1T08 Participação # SC >= 50% Part. 1T08 # SC >=50% Part. 1T08

Fonte: Relatório de cada empresa

MorumbiShopping – Multi-uso

Shopping SantaÚrsula Aquisição

3

Referência no Setor desde a Década de 70 Fundaç Fundação da Empresa

Fundação da Empresa

Criando o Diferencial

Lançamento do RibeirãoShopping, BarraShopping, MorumbiShopping, ParkShopping

Incorporação do primeiro shopping center (BHShopping)

1974 - 1979 12 mil m²

Criação da empresa gerenciadora de shopping centers

Forte Crescimento

Lançamento do DiamondMall, New York City Center, Shopping Anália Franco Shopping center no exterior (Portugal)

1980’ 1980’s 45 mil m² Projeto residencial Sta. Elena

Inúmeras aquisições ParkShopppingBarigüi Escritórios BarraShopping Complexo de escritórios MorumbiShopping

1990’ 1990’s 72 mil m²

2000 - 2006 Projeto residencial Golden Green

Projeto Morumbi Office Tower Parcerias locais:

Consolidaç Consolidação

232 mil m² Projetos residenciais Peninsula Green & Royal Green Parcerias globais:

Parcerias globais:

Lançamento do BarraShoppingSul, Shopping Vila Olímpia, Shopping Maceió, LagoSul Shopping

2007 - 2008 416 mil m² Aquisição do Pátio Savassi, Shopping Santa Úrsula

Abertura de Capital na Bovespa (IPO)

4

Shopping Centers no Brasil

Nordeste 14,1% da ABL

367 shoppings em operação, sendo 197 localizados nas capitais

Shopping Centers: 50 População: 51,5 milhões PIB (R$ M): 280.504

5.564 municípios no país, dos quais apenas 138 possuem shoppings Cerca de 305 milhões de visitantes por ano 5 maiores empresas do setor detêm menos de 20% da ABL total 44 m² de ABL por 1.000 habitantes, nos EUA esse número é 43 vezes maior Fonte: Abrasce

ABL Total: 8,3 milhões m² Sudeste Norte

59,7% da ABL

3,1% da ABL

Shopping Centers: 202

Shopping Centers: 10

População: 77,9 milhões

População: 14,6 milhões

PIB (R$ M): 1.213.791

PIB (R$ M): 106.522

Sul

Centro-Oeste

15,0% da ABL

8,1% da ABL

Shopping Centers: 72

Shopping Centers: 33

População: 26,7 milhões

População: 13,2 milhões PIB (R$ M): 190.161

PIB (R$ M): 356.261 Fonte: Abrasce e IBGE (2005) 5

Portfolio Multiplan 10

Divisão do PIB por região

6

5

11 1

Região

Habitantes (milhões)

% PIB

PIB Per Capita (R$ 000)

Sudeste

77,9

56,5%

18.565

Sul

26,7

16,6%

15.889

Distrito Federal

2,4

1,6%

17.223,0

Foco MTE Brasil

107,1

74,7%

183,9

17.866

R$ 2,5 trilhão

13.907,6

Fonte: IBGE

DF

MG

2

Números que confirmam a liderança em cada cidade 3

SP RJ PR 8

7 RS

12

13

9

4

# Shopping Shoppings em Operação 1 BHShopping 2 RibeirãoShopping 3 BarraShopping 4 MorumbiShopping 5 ParkShopping 6 DiamondMall 7 New York City Center 8 Shopping AnáliaFranco 9 ParkShoppingBarigüi 10 Pátio Savassi 11 Shopping SantaÚrsula BarraShoppingSul (BIG) Sub-Total Shoppings em Desenvolvimento 12 BarraShoppingSul 13 Shopping VilaOlímpia Total

Estado

%

ABL Total

MG SP RJ SP DF MG RJ SP PR MG SP RS

80,0% 76,2% 51,1% 65,8% 60,0% 90,0% 50,0% 30,0% 84,0% 83,8% 37,5% 100,0% 64,0%

34.739 m² 39.188 m² 69.829 m² 54.958 m² 39.775 m² 20.806 m² 22.068 m² 39.310 m² 41.405 m² 15.538 m² 24.043 m² 14.400 m² 416.058 m²

RS SP

100,0% 30,0% 65,9%

52.229 m² 26.901 m² 495.187 m²

1T08 NOI/m² 273 133 317 350 162 247 112 218 108 220

Vendas 1T08 R$ M

Taxa de Top Of Ocupação Mind *

R$/m² R$/m² R$/m² R$/m² R$/m² R$/m² R$/m² R$/m² R$/m² R$/m²

119,9 76,1 224,3 183,6 115,0 60,0 35,7 93,9 93,1 43,9

94,7% 97,9% 97,5% 99,7% 97,6% 97,4% 99,6% 97,7% 98,8% 98,8%

229 R$/m²

1.045,4

100,0% 97,9%

1º 1º 1º 1º 1º 5º 1º **

7º 1º 7º n/a n/a

* Pesquisas realizadas entre 2005 e 2008 por Veja SP, IPDM, DataFolha e Tribuna & Recall em cada cidade ** Considerado parte integrante do BarraShopping

6

Novos Shoppings e Terrenos LagoSul Shopping

Shopping Maceió AL

DF Detalhes do Projeto Inauguração Participação * ABL

(MTE %)

Detalhes do Projeto

Nov/10 65,0%

SP

RJ

25.811 m²

Inauguração

Set/10

Participação

50,0%

ABL

Terreno Jundiaí

(MTE %)

36.000 m²

Terreno Campo Grande

Terreno Barra da Tijuca Terreno São Caetano

7

A EMPRESA E O MERCADO BRASILEIRO CONCENTRAÇÃO OU DIVERSIFICAÇÃO

PROJETOS MULTI-USO

8

Novos Consumidores e Novas Regiões Composição da população brasileira Classes A/B Classe C

Classes D/E

15%

34%

Classes A/B

Classe C

Participação das classes no consumo 2008

15%

46%

A1

4,6%

A2

17,5%

B1 51%

Classes D/E

2005

39%

2007

20,0% 24,6%

B2 C

27,3% 5,7%

D

Fonte: IBGE, Revista EXAME, Cetelem/Ipsos

E

0,3%

PIB por região

2005

Sul 17%

A1

4,6% 18,7%

A2 B1

Centro-Oeste 9%

17,9%

B2

Sudeste 56%

Nordeste 13%

C

Fonte: IBGE (2005)

27,2%

D E

Norte 5%

20,3%

10,7% 0,6% Fonte: Target Marketing (Projeção)

9

Diversificando em novos municípios São Caetano (SP)

Jundiaí (SP)

Área do Terreno: 57.836 m² Tipo: Comercial

Área do Terreno: 45.000 m² Tipo: Comercial

Destaques: Município com predominância de classes A e B Projeto multi-uso 1º shopping center da região

Destaques: Uma das cidades mais ricas de SP Terreno com facilidade de acesso Projeto multi-uso

10

Diversificando Classes Sociais Barra da Tijuca (RJ)

Campo Grande (RJ)

Área do Terreno: 36.478 m² Tipo: Comercial

Área do Terreno: 338.913 m² Tipo: Comercial/Residencial

Destaques: Elevado poder aquisitivo Presença marcante da Multiplan na área Localização privilegiada

Destaques: Intenso crescimento demográfico Explosão de lançamentos comerciais e residenciais na região Possibilidade de projeto multi-uso

11

Concentração: Novas Aquisições e Expansões Concentração em Belo Horizonte (MG) Pátio Savassi ABL Participação Administração Vacância (31 Março 2008) Aluguel / m² (2007) Nº. de lojas Fluxo de Pessoas (2007)

BHShopping

Diamond Mall 1

DiamondMall

15.538 m²

34.739 m²

20.806 m²

83,8%

80,0%

90,0%

Multiplan

Multiplan

Multiplan

1,2%

4,6%

2,4%

R$ 713,00

R$ 1.106,00

R$ 974,00

129

292

227

8,5 milhões

15,4 milhões

8,6 milhões

1,7 km 2 Pátio Savassi

5,3 km

4,3 km

3

BH Shopping

Domínio da região Fim de guerra de preço Poder de barganha Sinergia operacional

Concentração em Ribeirão Preto (SP)

ABL Participação Administração Vacância (31 Março 2008)

Aluguel / m² (2007) Nº. de lojas Fluxo de Pessoas (2007)

Segmentação

Shopping SantaÚrsula

Ribeirão Shopping

24.043 m²

39.188 m²

37,50%

76,20%

Multiplan

Multiplan

18,20%

2,20%

R$ 258,93

R$ 550,00

170

220

7,3 milhões

14,5 milhões

Marketing Conjunto Dificulta concorrência

12

Resumindo as Estratégias Concentração

Vantagens: Dificulta concorrência Maior poder de barganha Sinergia operacional Especialização Conhecimento do mercado Diminui guerra de preços Redução de custos Desafios: Evitar “canibalismo” Evitar dependência geográfica

Diversificação

X

Vantagens: Acesso a novos mercados Diluição de risco Menor concorrência Aumenta exposição da marca Desafios: Consolidar/Ancorar posição Fidelizar clientes

13

A EMPRESA E O MERCADO BRASILEIRO CONCENTRAÇÃO OU DIVERSIFICAÇÃO

PROJETOS MULTI-USO

14

Análise da Estratégia Multi-Uso Centro Empresarial BarraShopping BarraShopping 7 expansões ABL (m²)

69.829 m²

Área Privativa (m²)

59.617 m²

Preços 30% acima da concorrência Fluxo de pessoas estimado dia

Inauguração 1981 Fluxo de pessoas

Trabalhar junto ao Shopping

10 mil

36 milhões

Morar próximo ao local de trabalho e do Shopping

Royal Green Peninsula e Peninsula Green 400 apartamentos de 2, 3 e 4 quartos, alto luxo Preço/m² Fluxo de pessoas

Barra da Tijuca, Rio de Janeiro Terreno 36.748 m²

Projeto Comercial Fluxo de pessoas

na

na

Cresce o número de consumidores na região e a demanda por novas expansões

Desenvolvimento de novos projetos comerciais

Área Bruta (m²)

4.000 R$/m²

Valorização das áreas adjacentes e novas oportunidades de investimentos

New York City Center ABL (m²) Inauguração Fluxo de pessoas

26.901 m² 1999 9 milhões

15

Exemplos de Projetos Multi-uso Diversidade dos projetos

Complexo BarraShoppingSul

Complexos Multi-uso

Complexo MorumbiShopping

Complexo BSS (Futuro): dois prédios residenciais, um comercial e um hotel

Cristal Tower BarraShoppingSul Morumbi Office Tower

Complexo BarraShopping

Complexo MBS: um prédio comercial, um prédio comercial em andamento (CPMBS) e um projeto futuro

Complexo BRS: onze prédios comerciais, dois residenciais (mais dois em construção) e um centro de entretenimento Royal Green Península

Centro Médico BarraShopping

16

Antes e Depois BH Shopping (MG)

RibeirãoShopping (SP)

1997

2007

ABL

Participação Fluxo de Pessoas (2007)

34.739 m²

80,0% 15,4 milhões

Shopping AnáliaFranco (SP)

1984

1999

2006

2007

ABL Participação Fluxo de Pessoas (2007)

39.188 m² 76,2% 14,5 milhões

ABL

Participação Fluxo de Pessoas (2007)

39.310 m²

30,0% 16 milhões 17

Objetivo é Crescer:

Concentrando ou Diversificando nas melhores oportunidades 424 m² 402 m²

+59% de ABL Própria 353 m² 327 m²

365 m²

Localização

338 m²

266 m² Desenvolvimento de novos Shoppings Expansões em Shoppings

¹ Atual ¹

2S08

1S09

Estoque de Terrenos (Novos SC’s e Multi-uso)

2S09

1S10

2S10

¹ Considerando a aquisição do Shopping SantaÚrsula

Shopping Centers/Expansões 7 expansões em andamento

+ 44.166 m²

4 expansões aprovadas

+ 40.336 m²

2 shoppings em construção

+ 79.130 m²

2 shoppings em desenvolvimento

+ 61.811 m²

2S14

%

Finalidade

Área

ParkShoppingBarigüi

90%

Apart-Hotel

843 m²

BarraShoppingSul

100%

Res., Com., Hotel

16.164 m²

RibeirãoShopping

100%

Res., Com., Medical

200.970 m²

Campo Grande

50%

Residencial

338.913 m²

Shopping AnáliaFranco

36%

Residencial/Com.

29.800 m²

MorumbiShopping

100%

Comercial

1.554 m²

Morumbi Shopping

100%

Comercial

20.000 m²

ParkShoppingBarigüi

94%

Comercial

27.370 m²

Barra da Tijuca

100%

Comercial

36.748 m²

Jundiaí

100%

Comercial

57.836 m²

São Caetano

100%

Comercial

45.000 m²

Total

74%

795.198 m²

Não contempla os terrenos opcionados ou com contratos de permuta

Projetos 100%

18

Concentrar ou Diversificar? Concentrar ou diversificar? Análise caso a caso da melhor relação custo benefício. Estudo para o Shopping Maceió

MorumbiShopping

Eleito o melhor de SP

Experiência de 33 anos avaliando negócios, construindo projetos, administrando shopping centers e todo tipo de projeto imobiliário, no Brasil e no exterior. Terreno Adquirido

Imobiliário é arte: não fazer mais do mesmo!

Terreno adquirido ao lado do complexo BarraShopping

Marcello Kaminitz Barnes

Diretor Vice-Presidente de Desenvolvimento Hans Christian Melchers Gerente de Planejamento e Relações com Investidores Tel.: (21) 3031-5224 Fax: (21) 3031-5322 E-mail: [email protected]

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