Multiplan Apresentacao 2t09 Port

  • June 2020
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  • Words: 1,564
  • Pages: 15
MULT3

2T09

Divulgação de Resultados

2T09

MULT3

2T09

Destaques Operacionais: Vendas Evolução do Crescimento das Vendas (R$’000)

Vendas Totais¹ (R$’000) +20,5%

+100.549 2.668.827

2.215.423

+20,3% 1.169.981

2T08

+23.215

1.407.614

Expansões

Vendas 2T09

+113.870 1.169.981

1.407.614

2T09

1S08

1S09

Vendas 2T08 Shoppings em BarraShopping Operação Sul

Análises de Desempenho (2T09 x 2T08) +20,3%

+9,4%

Foto ?

+9,8%

+5,2%

BarraShoppingSul, Porto Alegre IPCA²

Vendas nas Vendas nas mesmas áreas mesmas lojas

¹ Considerando 100% dos shopping centers ² Média trimestral da variação em 12 meses do IPCA

Vendas

O BarraShoppingSul, em Porto Alegre, registrou R$100,6 milhões em vendas no 2T09 e R$192.6 milhões no 1S09. 2

MULT3

2T09

Destaques Operacionais: Vendas Histórico do Crescimento das Vendas dos Shoppings da Multiplan e do Varejo Brasileiro (ano vs. ano; dados do varejo divulgados pelo IBGE)

+23,8%

+21,3%

+21,8%

+20,9%

+20,4%

+17,4%

+9,7%

1T07

+9,8%

2T07

+9,3%

3T07 +23,8%

+9,8%

+16,9%

+11,8%

+9,3%

+21,3%

1T08 +21,8%

Abertura das Vendas nas Mesmas Lojas (2T09 x 2T08) +9,8% +9,3% +9,7% Segmentos Satélites Âncoras Total ▲13,6% 1Q07

n.a. ▲13,6% 2Q07 3Q07

2T08

3T08

+20,9%

+9,8%

4T08

+3,7% 1T09

2T09

+16,9%

+11,8%

+9,3%

As lojas âncoras,

na análise Mesmas

4Q07

Vendas Série2 Varejo Nacional

+5,1%

+20,4%

1Q08

2Q08

Artigos Diversos

▲3,9%

▲28,2%

▲9,1%

Lojas, tiveram

Artigos do Lar

▲6,9%

▲12,8%

▲9,5%

vendas 13,6%

Serviços

▲9,6%

▲19,8%

▲15,8%

superiores no 2T09

Vestuário

▲9,3%

▲8,2%

▲9,0%

em comparação ao

▲8,3% ▲13,6%

▲9,8%

2T08.

Total Geral

+20,3%

+10,1% +6,0%

4T07

+20,6%

Série1 Multiplan Vendas

+17,4%

Alimentação

+19,8%

+19,8%

+20,6%

+20,3%

+3,7%

+5,5%*

1Q09

2Q09

+10,1%

+6,0% 3Q08

4Q08

BarraShopping, Rio de Janeiro 3

MULT3

2T09

Destaques Operacionais: Receita de Locação Análise do Desempenho da Receita de Locação (2T09 x 2T08) +18,5%

+12,7%

+14,0%

+10,0% +5,2%

IPCA ¹

Efeito do Ajuste do IGP-DI ²

Aluguel na mesma área/m²

Aluguel nas mesmas Lojasm²

Locação de Lojas ³

A receita de locação do ParkShopping, em Brasília, cresceu 19,1% no 2T09, sendo um dos três shoppings beneficiados pelas novas expansões inauguradas no 4T08. Levando em conta o crescimento das Vendas nas Mesmas Lojas (SSS), o destaque foi o ParkShopping Barigüi, em Curitiba, com um aumento de 17,5% em relação ao 2T08. ¹ Média trimestral da variação em 12 meses do IPCA ² Média ponderada do aumento mensal do IGP-DI com um mês de atraso, dividido pelo percentual de ABL ajustada no mês respectivo. ³ Considerando a participação da Multiplan nos shoppings

ParkShopping, Brasília

4

MULT3

2T09

Abertura da Receita Bruta Receita Bruta

Abertura da Receita Bruta no 2T09

Evolução da Receita Bruta (R$’000)

+21,9% 203.323 129.717

Cessão de direitos 4,7% Serviços 14,0%

2T08

2T09

1S08

Mínimo 85,8%

Estacionamento 17,8%

+13,8% 113.984

Imóveis 0,7%

247.790

Locação 62,1%

Merchandising 10,7%

Complementar 3,5%

1S09

Receita imobiliária foi responsável por apenas 0,7% da receita bruta. Com o início da construção da torre comercial Cristal Tower em julho deste ano,

ao lado do BarraShoppingSul, receitas e

despesas do imóvel começarão a ser apropriadas com Cristal Tower, Porto Alegre

maior intensidade. 5

MULT3

2T09

Receita Receita Líquida de de Estacionamento Receita Líquida de Estacionamento (R$’000) Novas vagas de estacionamento Estacionamento +62,1% +56,6%

12.807

23.347

14.403

8.179

Projeto Shopping AnáliaFranco Expansão

263

Ribeirão Shopping Expansão

160

ParkShopping Expansão Frontal

2.100

Shopping Vila Olímpia

1.641

BH Shopping Expansão

1.600

ParkShoppingBarigüi Expansão Total

2T08

2T09

1S08

Novas Vagas

821 6.585

1S09

O MorumbiShopping, em São Paulo, contribuiu com R$5,9 milhões para a receita de estacionamento no 2T09, um aumento de 46,1% em relação ao 2T08. Além do crescimento orgânico, o início da cobrança de estacionamento no RibeirãoShopping e BarraShoppingSul em maio deste ano colaboraram com o forte crescimento da receita. Shopping AnáliaFranco, São Paulo

MorumbiShopping, São Paulo

6

MULT3

2T09

Resultados Operacionais Resultados Operacional (R$’ 000) 2T08 +20,9%

+24,8% 79.930 64.057

88.400

Margem do Resultado Líquido Operacional (NOI) 2T09

+304pb

84,8%

+18,1%

73.097

67.744

83,2%

57.357

82,5% 81,7%

NOI

NOI + CD

Core EBITDA

2T06

2T07

2T08

2T09

O Shopping Santa Úrsula, adquirido em maio de 2008, passa por uma profunda transformação. O mix de lojistas está sendo adequado ao perfil dos consumidores da região, e um total de R$ 15 milhões está sendo investido na revitalização do shopping. Por esta razão, atualmente o shopping possui vacância de 32%.

7

MULT3

2T09

Lucro Líquido Crescimento do Lucro Líquido (R$’000)

-10,3%

100.091 89.806

89.806

+249,4%

25.701

Lucro Líquido Ajustado

Lucro Líquido 1S08

1S09

O lucro líquido continua a ser afetado positivamente pelos novos princípios contábeis divulgados no 1T09. Desde então, nenhum outro princípio contábil foi posto em prática pela companhia. 8

MULT3

2T09

Efeito da Debênture na Amortização da Dívida Evolução da Amortização da Dívida do 1T09 ao 2T09 (R$ milhões)

1T09

2T09

153,0

Empréstimos e financiamentos Obrigações por aquisição de bens 110,2

Empréstimos e financiamentos Obrigações por aquisição de bens

40,4

33,1 24,8

2009

2010

21,8

24,9

2011

20,6

19,0 19,0 13,4 13,4

2012

2013

2014

23,6 14,1

18,7

41,5 28,6

25,3 21,0 19,9 19,6 13,9 12,7

5,0

2015 >=2016

2009

2010

2011

2012

2013

2014

19,3

9,5

2015 >=2016

9

MULT3

2T09

Fluxo de Caixa

Capex (R$’000)

Dívida Bruta, Dívida Líquida, EBITDA, FFO (R$’000)

401.982

Dívida Líq./ EBITDA = 0,8x

259.974 223.725

214.645

Capex Econômico

1S09

2S09

2010

Renovação & Outros

16.960

25.486

2.285

Desenvolvimento de Shopping

74.229

30.135

2.615

Expansão de Shopping

44.418

99.202

68.757

Estacionamento*

14.625

26.621

745

113.387

Compra de Terreno Total

Dívida Bruta

Dívida Líquida

FFO (12M)

*Referente à construção do deck-parking no ParkShopping.

150.231

294.830

74.403

EBITDA (12M)

10

MULT3

2T09

Expansão Shopping AnáliaFranco Projeto Inicial

Expansão no dia da abertura

11

MULT3

2T09

Andamento dos Projetos: Entrega de Chaves Shopping Vila Olímpia

Abertura: novembro 2009

Entrega das chaves: 30 de julho

Expansão Frontal ParkShopping

Abertura: outubro 2009

Entrega das chaves:21 de julho

Expansão RibeirãoShopping

Abertura: agosto 2009

Segundo Piso do Shopping Vila Olímpia em 30 de julho

Obras finais da expansão do Ribeirão Shopping 12

MULT3

2T09

Novos Projetos: 91% das Lojas Locadas Expansão BH Shopping Status de Locação Considerando

cinco

expansões

(RibeirãoShopping,

Shopping AnáliaFranco, ParkShopping, BH Shopping e ParkShoppingBarigüi) e um shopping center (Shopping Vila Olímpia), 91% das lojas já foram locadas.

Lojas a serem locadas 9%

Abertura: Abr/2010 Novo deck parking da expansão do BH Shopping

Expansão ParkShoppingBarigüi

Lojas locadas 91%

Abertura: Out/2010 Projeto da futura expansão do ParkShoppingBarigüi

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MULT3

2T09

Destaques Indicadores (R$ '000) Financeiros 2T09 129.717 Receita Bruta 117.369 Receita Líquida 25.701 Despesas de Sede 81.498 Receita de Locação 258 R$/m² Receita de Locação/m² 63.445 EBITDA 54,1% Margem EBITDA 67.744 Core EBITDA 62,4% Margem Core EBITDA 79.930 Receita Líquida Operacional (NOI) 253 R$/m² Receita Líquida Operacional/m² 84,8% Margem Receita Líquida Operacional 55.602 FFO Ajustado FFO Ajustado/m² 176 R$/m² Performance (100%) 2T09 ABL Total Final 484.873 m² ABL Própria Final 330.833 m² ABL Total Ajustada (média) 470.525 m² ABL Própria Ajustada (média) 316.458 m² Vendas Totais 1.407.614 Vendas Totais/m² 2.992 R$/m² Vendas nas mesmas lojas/m² 3.389 R$/m² Vendas na mesma area/m² 3.355 R$/m² Aluguel nas mesmas lojas/m² 264 R$/m² Aluguel na mesma area/m² 269 R$/m² Custos de Ocupação * 13,6% Aluguel como % das Vendas 8,1% Outros como % das Vendas 5,5% Turnover * 1,0% Taxa de Ocupação * 98,7% Inadimplência (Atraso 25 dias) 4,5% Perda de Aluguel 0,4%

*Não inclui BarraShoppingSul e Shopping Santa Úrsula

2T08 113.984 104.107 27.260 68.772 276 R$/m² 59.100 56,8% 57.357 58,6% 64.057 257 R$/m² 83,2% 58.239 234 R$/m² 2T08 416.416 m² 266.314 m² 393.900 m² 248.827 m² 1.169.981 2.970 R$/m² 3.086 R$/m² 3.068 R$/m² 231 R$/m² 239 R$/m² 13,2% 7,8% 5,4% 1,6% 98,2% 3,9% 1,7%

Var. % ▲13,8% ▲12,7% ▼5,7% ▲18,5% ▼6,8% ▲7,4% ▼271 b.p ▲18,1% ▲373 b.p ▲24,8% ▼1,9% ▲151 b.p ▼4,5% ▼24,9% Var. % ▲16,4% ▲24,2% ▲19,5% ▲27,2% ▲20,3% ▲0,7% ▲9,8% ▲9,4% ▲14,0% ▲12,7% ▲49 b.p ▲36 b.p ▲13 b.p ▼63 b.p ▲49 b.p ▲54 b.p ▼128 b.p

1S09 247.790 225.471 44.462 160.888 508 R$/m² 123.392 54,7% 144.955 65,4% 153.304 484 R$/m² 83,2% 109.437 346 R$/m² 1S09 484.873 m² 330.833 m² 470.525 m² 316.458 m² 2.668.827 5.672 R$/m² 6.295 R$/m² 6.348 R$/m² 519 R$/m² 533 R$/m² 14,3% 8,5% 5,7% 2,4% 98,7% 5,1% 0,4%

1S08 203.323 184.998 38.973 129.336 520 R$/m² 110.009 59,5% 127.860 65,6% 116.166 467 R$/m² 80,8% 115.923 466 R$/m² 1S08 416.416 m² 266.314 m² 393.900 m² 248.827 m² 2.215.423 5.624 R$/m² 5.922 R$/m² 5.850 R$/m² 459 R$/m² 473 R$/m² 14,5% 9,0% 5,4% 2,8% 98,2% 3,6% 1,4%

Var. % ▲21,9% ▲21,9% ▼14,1% ▲24,4% ▼2,2% ▲12,2% ▼474 b.p ▲13,4% ▼16 b.p ▲32,0% ▲3,8% ▲239 b.p ▼5,6% ▼25,8% Var. % ▲16,4% ▲24,2% ▲19,5% ▲27,2% ▲20,5% ▲0,8% ▲6,3% ▲8,5% ▲13,2% ▲12,7% ▼19 b.p ▼49 b.p ▲30 b.p ▼39 b.p ▲49 b.p ▲155 b.p ▼98 b.p

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2T09

Contatos de RI Armando d’Almeida Neto

Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores

Rodrigo Krause

Superintendente Relações com Investidores

Rodrigo Tiraboschi

Analista Sênior de Relações com Investidores

Franco Carrion

Analista de Relações com Investidores

Tel.: +55 (21) 3031-5224 Fax: +55 (21) 3031-5322

E-mail: [email protected]

http://www.multiplan.com.br/ri

Disclaimer Considerações referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. eventualmente expressas neste relatório, se constituem apenas em projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Multiplan em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores e estão, portanto sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 15

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