Informe Diario De Mercado, 13 De Octubre

Informe Diario de Mercado

Martes, 13 de octubre, 2009

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Ayer fue un día muy tranquilo por cuanto se refiere a datos macroeconómicos y a anuncios de compañías, pero eso no impidió que ofrecieran buenos resultados los valores de riesgo. Los índices de renta variable europeos tuvieron buenos resultados, así como el EUR, el CAD y el AUD. Intel y Johnson & Johnson serán claves hoy. Este último dará sus datos antes de la apertura de los mercados estadounidenses. Ambos deberían mejorar las expectativas, por lo que deberíamos ver una subida en las acciones. Intel publicó unos datos bastante pobres en el T2, pero mejoró las expectativas del mercado. No obstante, no esperaban muchos cambios en la segunda mitad del año, por lo que deberíamos esperar una nueva caída masiva de las ganancias interanuales. No obstante, el mercado se va a centrar en las expectativas de los analistas, que deberían mejorarse. Hoy tendremos algunos datos macroeconómicos; el más importante, la encuesta de ZEW. Pero aunque estamos en la temporada de ganancias, no esperamos que los datos macroeconómicos sean muy importantes, salvo que sorprendan con alguna operación de peso en alguna dirección.

Datos publicaciones económicas País

Hora (GMT)

Nombre

UK

08:30

IPC interanual (SEP)

Previsión 1,3%

Anterior 1,6%

Comentario

UK

08:30

-4,9%

-8,3%

GE

09:00

Precios Interanuales de la Vivienda de DCLG (AGO) Encuesta de ZEW – situación actual (OCT)

-69,0

-74,0

Divisas

Posición diaria

Comentario

EURUSD

0/+

Esperamos que aguante el soporte en el nivel de 1,4750 para nuevo rebote por encima de 1,48 con objetivo en 1,4840

USDJPY

0/-

EURJPY

0

Mientras aguante por debajo del nivel de resistencia en 90,20-40, esperar una bajada hasta 89,30. Por encima, se ve el nivel de 90,65-70 Probablemente se moverá en el estrecho margen de 132,30 – 133,30

GBPUSD

0/-

AUDUSD

0/+

Posibilidades de que el rebote se extienda hasta 1,5840-50, pero comprar en ese nivel para 1,5725. Aunque con stop por encima de 1,5910 El soporte en 0,9050 debe aguantar para optar a subir por encima de 0,91, en caso contrario, llegaremos antes al nivel de 0,8980

Opciones sobre divisas

Comentario

EURUSD

Oferta de volatilidades durante la mayor parte de la sesión. Con el spot cerca de 1,50, los agentes del mercado parecen estar cagando esos niveles con opciones del centro de la curva.

USDJPY

Tranquilidad en las volatilidades, mientras que el spot compensa las bajadas en Asia. Los risk reversals siguen firmes pero los strikes ATM están viendo algunas ofertas decentes.

AUDUSD

El front end cotiza a la baja, con el spot atrapado en un rango. El resto de la curva permanece básicamente sin cambios. Se ve el interés habitual por comprar strikes alcistas (3-6 meses) del centro de la curva.

Acciones

Posición diaria

Comentario

DAX

0/+

Comprar en dips en torno a 5740 con objetivo en 5779. S/L por debajo de 5718.

FTSE100

0/+

Comprar en dips en torno a 5167 con objetivo en 5208. S/L por debajo de 5146. Comprar en torno a 1072 con objetivo en 1079. S/L por debajo de 1069.

S&P500

0/+

Nasdaq100

0/+

Dow Jones

0/+

Materias primas

Posición diaria

Comentario

Oro

0/+

Seguimos buscando nuevas subidas para 2009. Soporte en 1.045 y objetivo inicial en 1.080,0

Plata

0/+

Mientras aguante el soporte en 17,70 esperar tantear el nivel de 18,0

Petróleo (CLX9)

0/+

El soporte se sitúa ahora en 72,50 para una lenta subida hasta la resistencia de 75,0

Publicaciones de ganancias País

Hora (GMT) (G(GMT)(GMT) Pre-apert

Nombre

GPA prevista

GPA anterior

US

Johnson & Johnson

1,132

1,1500

US

16:30

Intel

0,276

0,2000

Comentario

Informe Diario de Mercado Top 100 Global Stocks CDS Index

#N/A Requesting Data...

140

3

2,5

120

2 100

1,5

1

80

0,5 60

0

-0,5 03-jun

03-aug

03-okt

03-dec

03-feb #N/A Requ est n i g

03-apr

03-jun

03-aug

03-okt

40 14-10-2008

14-12-2008

14-02-2009

14-04-2009

14-06-2009

14-08-2009

Saxo CDS Index

Da t a. . .

Credit Default Swaps are expressions for the perceived default risk in a company. Now at 57.

USD breakeven 10 Year – an expression for measuring inflation expectations.

AAA and BAA Corporate Bonds vs. 30yr US Treasuries

EURUSD Opt. Vol. 7

35

6

30

5

25 4

20 3

15 2

10 1

5

0 feb-08

maj-08

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nov-08

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0 okt-07

dec-07

feb-08

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jun-08

aug-08

okt-08

dec-08

feb-09

apr-09

jun-09

aug-09

okt-09 M o o d y B A A - US Ge n eric G o vt 3 0 Ye ar Yie ld

EUR- USD OP T VOL 1W

EUR- USD OPT VOL 1M

M o o d y A AA - US Ge n eric G o vt 3 0 Ye ar Yi e ld

EUR- USD OPT VOL 1 Y

Spreads are easing, but still showing tight corporate debt markets.

Volatility at different time horizons. Too low, now?

CBOE SPX VOLATILITY INDEX

CEE-German Govt. Bond Spreads 12

50 45

10

40 35

8 30 25

6

20

4

15 10

2 5 0

0 dec-08

jan-09

feb-09

mar-09

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maj-09

jun-09

jul-09

aug-09

sep-09

mar-09

apr-09

maj-09

jun-09 CBOE SP X VOL AT I LI TY

GDM AHung ar ai n - Ger m an

CzechRe publci

- Ger m an

jul-09

aug-09

sep-09

I NDX

Poland - Ger m a n

The VIX Index is now at 24.

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