2do Finanzas Internacionales - Otro

Son preguntas del exades, las que tienen la paloma verde es la respuesta 1.-Un exportador mexicano está preparando un proyecto de inversión para aumentar su capacidad de exportar. Tiene los fondos necesarios en p esos pero en un mes necesitará un millón de dólares para adquirir un equipo nuevo. En seis meses su proyecto ya producirá las divisas necesarias para pagar la deuda. Su riesgo cambiario es que en un mes el dólar cueste más de lo esperado y en seis meses cueste menos de lo esperado. Un swap con un banco estadounidense puede eliminar ese doble riesgo del exportador mexicano. El tipo de cambio spot es de 11.25, a un mes es de 11.3062 y a seis meses 11.5842. Si la tasa libre de riesgo en México es de 8% anual, ¿Cuál es el costo de oportunidad para el exportador mexicano? A. $94,218 B. $376,873 C. $282,655 D. $526,250 2.-Un exportador mexicano está preparando un proyecto de inversión para aumentar su capacidad de exportar. Tiene los fondos nece sarios en pesos pero en un mes necesitará un millón de dólares para adquirir un equipo nuevo. En seis meses su proyecto ya producirá las divisas necesarias para pagar la deuda. Su riesgo cambiario es que en un mes el dólar cueste más de lo esperado y en seis meses cueste menos de lo esperado. Un swap con un banco estadounidense puede eliminar ese doble riesgo del exportador mexicano. El tipo de cambio spot es de 11.25, a un mes es de 11.3062 y a seis meses 11.5842. Si la tasa de interés en Estados Unidos es de 2%, ¿Cuál es el costo de oportunidad para el swap dealer? A. $94,218 B. $376,873 C. $282,655 D. $526,250 3.-Un importador tiene un forward sobre compra de un millón de dólares que vence dentro de 60 días, que esta pactado a un precio de 11.40. Al día de hoy la cotización del dólar es 11.25 a la compra y 11.28 a la venta. Para cancelar su contrato de compra el importador tiene que vender un millón de dólares a 60 días al precio de compra y pagar el diferencial, de contado, correspondiente al banco. Con este nuevo contrato su viejo contrato quedaría anulado. ¿De que monto será el diferencial que tiene que pagarle al banco, si la tasa de interés anual es de 9%? A. $137,614.68 B. $148,883.34 C. $78,947.37 D. $85,714.29 4.-Para calcular el descuento de peso a plazo, ¿necesito conocer? A. El tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo, ambos a la compra B. El tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo, ambos a la venta C. El tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo, a la compra y a la venta respectivamente D. El tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo, a la venta y a la compra respectivamente 5.-Para calcular la prima del dólar a plazo, ¿necesito conocer? A. El tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo, ambos a la compra B. El tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo, ambos a la venta C. El tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo, a la compra y a la venta respectivamente D. El tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo, a la venta y a la compra respectivamente 6.-Un banco mexicano necesita un millón de dólares durante tres meses y después tiene que regresar pesos. Para ello contrata un swap-in de dólares a tres meses. Si las tasas libres de riesgo son de 8.5% y 2.5% para pesos y dólares respectivamente, y el tipo de cambio spot esta a 11.24 pesos por dólar. ¿Cúanto pesos deberá entregar el swap dealer al banco mexicano al finalizar el plazo? A. $11'240,000.00 B. $167,600.00 C. $11,407,600.00 D. $11'400,000.00

7.-Un especulador de futuros, posee un contrato por un valor de $113,845, con un apalancamiento de 28.46. Si el dólar subió y le generó una utilidad de 10.12% sobre su inversión inicial, ¿de cuánto fue esta utilidad en pesos? A. $405.00 B. $11,521.11 C. $32,400.29 D. $600.00 8.-Un portafolio que consiste en una posición larga en dólares y opciones de venta se llama: A. Put sintético B. Covered call C. Forward sintético D. Protective put 9.-¿En el MexDer el margen inicial usualmente es menor que? A. 10% B.5% C. 3% D. 15%

10.-Calcule el tipo de cambio forward que iguala el resultado en dólares de una estrategia de comprar dólares spot e invertirlos en T-bills con una estrategia de invertir los pesos en Cetes y comprar dólares forward. Considere S0= 11.34, RM = 9.55%, RE= 2.5% n=90 días A. F0= 11.58 B. F0= 11.59 C. F0= 11.55 D. F0= 11.53 11.-Instrumento financiero que confiere al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una cantidad específica de moneda extranjera, a un precio fijo, durante un periodo específico. A. Contratos forward B. Futuros C. Swaps D. Opciones en moneda extranjera 12.-El tenedor de un contrato de Euro Dólares lo compró a 96.89 y al vencimiento lo vende a 97.2, ¿de cuánto es su utilidad en pesos? A. $225.00 B. $1,000.00 C. $775.00 D. $550.00 13.-Es una opción de compra de moneda extranjera. A. Opciones sobre futuros B. Opción europea C. Opción call D. Opción americana 14.-Confieren el derecho de comprar o vender los contratos a futuros con un precio de ejercicio determinado y una fecha de vencimiento estipulada. A. Opción pull B. Opción europea C. Opciones sobre futuros D. Opción call 15.-Consiste en crear instrumentos financieros sobre la base de un perfil de riesgo/rendimiento deseado, combinando instrumentos elementales con el perfil rendimiento/riesgo conocido. A. Instrumento sintético B. Modelo de Black y Scholes C. Ingenieria Financiera D. Perfil de rendimiento El tenedor de un contrato de Euro Dólares lo compró a 96.89 y al vencimiento lo vende a 97.2, ¿de cuánto es su utilidad en pesos? A. $225.00 B. $1,000.00 C. $775.00 D. $550.00