Análisis De óptica Medina: Integrantes

Análisis de Óptica Medina INTEGRANTES: •

ESPINOZA ESQUIVEL, JEAN FRANCO

•

VIDARTE LOYOLA, LUVIDP ALLH

AULA: 311 PROFESOR: •

MBA CARLOS ROBERTO MENDONZA TORRES

Misión y Visión 

Misión Satisfacer en el área de salud visual con productos diferenciados con base en la investigación, conocimiento, desarrollo, innovación y traslado de tecnologías. Buscando siempre el mayor beneficio de nuestros clientes.



Visión Líderes permanentes, vanguardistas en productos especializados en el área de contactología, software especializado y atención en salud visual.

Mercado de Ópticas 

Mercado Objetivo •

Ambos sexos



Pertenecientes al NSE A, B, C.



Población de la ciudad de Lima (urbana)

Aspectos fundamentales del Mercado 

Dos factores son particularmente importantes: la ubicación (fundamental) y la competencia cercana

Una óptica es un tipo de comercio que tiene que llamar la atención por su buena imagen y la cantidad de modelos expuestos.

Aspectos fundamentales del Mercado



El otro aspecto que hay que cuidar es no estar muy cerca de otro establecimiento de óptica, salvo que la ubicación sea realmente excepcional y podamos posicionarnos mejor al nivel de servicio y de imagen de marca.

Productos 

Monturas 



Lentes con medida



Gafas solares



Lentes de Contacto 

Acetato dos colores



Agatado

Metal Semi al Aire



Al aire

FODA 

Fortalezas



Oportunidades

Cuenta con una buena liquidez, ya que posee S/4.75 por cada sol de deuda.



Alta demanda del mercado.



Variedad en los proveedores.



Variedad de productos.



Avances tecnológicos.



Conocimiento del mercado.



Incremento de pacientes con miopía.







42 años en campo de la Óptica

Cuenta con 3 tiendas distribuidoras. 

Lima: Jr. Cuzco 421



Miraflores: Av Benavides 1861



Santiago de Surco: Av. Caminos del Inca 249 – Chacarilla

FODA 

Debilidades



Amenazas



Mala gestión de los recursos.



Fuerte nivel de competencia.



Importe elevado en existencias.



Avances quirúrgicos (operaciones láser para la vista).



Incremento del tipo de cambio.



Ingreso de cadenas de ópticas.



Compras en internet y piratería.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE

Estado de Situación Financiera 2017

Análisis Vertical

2016

Análisis Vertical

(S/)

%

(S/)

%

Análisis Horizontal Absoluta Relativa (S/)

%

Caja y bancos

17,061.00

3.23%

18,195.62

3.37%

-1,134.62

Cuentas por cobrar comerciales

17,982.72

3.41%

32,899.53

6.10%

-14,916.81

Cuentas por cobrar diversas

11,325.00

2.15%

12,043.58

2.23%

718.58

460,218.16

87.21%

445,008.69

82.52%

15,209.47

15,095.00

2.86%

23,204.00

4.30%

-8,109.00

Existencias Servicios pagados por adelantado

Total Activo Corriente

Intangibles (-) Depreciación y amortizac acum

Total Activo No Corriente

TOTAL ACTIVO

-6.24%Sobregiros bancarios -45.34%Tributos por pagar -5.97%Remuneraciones por pagar 3.42%Proveedores -34.95%Cuentas por pagar diversas

Total Pasivo Corriente 521,681.88

98.86%

531,351.42

98.53%

9,669.54

Total Pasivo No Corriente Total Pasivo

309,667.61

58.68%

2,061.52

0.39%

-305,686.91

-57.93%

309,119.47 2,061.52 -303,257.29

57.32%

548.14

0.38%

-

-56.23%

2,429.62

1.14%

7,923.70

1.47%

-1,881.48

0.00%Capital 0.80%Reservas

-23.74%Resultados del ejercicio

Total Patrimonio 527,724.10

100.00%

539,275.12 100.00%

11,551.02

2016

Análisis Vertical

Absoluta

Relativa

(S/)

%

(S/)

%

(S/)

%

-

-

-

27,936.02

5.29%

23,905.59

4.43%

4,030.43

16.86%

31,571.51

5.98%

5,008.92

0.93%

26,562.59

530.31%

50,390.03

9.55%

31,987.87

5.93%

18,402.16

57.53%

5,530.15

1.05%

55,034.53

10.21%

-49,504.38

-89.95%

115,427.71 21.87%

115,936.91

21.50%

-509.20

-0.44%

-

0.00%

999.36

0.19%

-999.36

-100.00%

0.00%

999.36

0.19%

-999.36

-100.00%

115,427.71 21.87%

116,936.27

21.68%

-1,508.56

-1.29%

321,964.00 61.01%

321,964.00

59.70%

-

0.00%

-

0.00%

89,309.85

0.18%PATRIMONIO

Resultados acumulados 6,042.22

Análisis Vertical

-1.82%

PASIVO NO CORRIENTE Cuentas por pagar diversas LP

ACTIVO NO CORRIENTE

Inmueble, maquinaria y equipo

PASIVO PASIVO CORRIENTE

Análisis Horizontal

2017

-2.14%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

89,309.85 -

16.92% 0.00%

61,557.82

11.41%

-61,557.82

-100.00%

0.19%

38,817.03

7.20%

-37,794.49

-97.37%

412,296.39 78.13%

422,338.85

78.32%

-10,042.46

-2.38%

527,724.10 100.00%

539,275.12

100.00%

1,022.54

-11,551.02

-2.14%

Estado de Situación Económica - Estado de Resultados 2017

Análisis Vertical

2016

Análisis Vertical

Análisis Horizontal

Absoluta Ventas netas (-) Costo de ventas Utilidad bruta

Relativa

1,017,709.53

100.00%

1,120,935.98

100.00%

-103,226.45

-9.21%

-291,215.60

-28.61%

-346,191.66

-30.88%

54,976.06

-15.88%

726,493.93

71.39%

774,744.32

69.12%

-48,250.39

-6.23%

-6,731.40

-0.66%

-2,576.00

-0.23%

-4,155.40

161.31%

Gastos Operativos

(-) Gastos de ventas (-) Gastos de administraciòn

-716,065.44

-70.36%

-729,847.11

-65.11%

13,781.67

-1.89%

Total gastos operativos

-722,796.84

-71.02%

-732,423.11

-65.34%

9,626.27

-1.31%

Utilidad Operativa

3,697.09

0.36%

42,321.21

3.78%

-38,624.12

-91.26%

-2,922.30

-0.29%

-3,637.00

-0.32%

714.70

-19.65%

247.75

0.02%

132.97

0.01%

114.78

86.32%

-2,674.55

-0.26%

-3,504.03

-0.31%

829.48

-23.67%

1,022.54

0.10%

38,817.18

3.46%

-37,794.64

-97.37%

(-) Impuesto a la renta

-214.85

-0.02%

-11,064.77

-0.99%

10,849.91

-98.06%

Utilidad Neta del ejercicio

807.69

0.08%

27,752.41

2.48%

-26,944.73

-97.09%

(-) Gastos financieros (+) Otros ingresos Total otros ingresos y egresos Utilidad antes de impuestos

Lectura Activo 1.

Existencias 

Es la partida más importante del activo de la empresa, representa un 87.21% del activo



Está conformada por: •



Apreciación del Grupo: •

2.

Lentes con Medida, Lentes de Contacto, Monturas, Gafas de Sol.

La empresa no debería poseer un importe tan sustancial del Activo a pesar de que se dedica a la actividad comercial de compra venta, debido a que las Moda suele variar por temporadas y por ello deberían sobrestockearse y aplicar un modelo se acerque al Just in Time.

Inmueble Maquinaria y Equipo- Intangibles – Depreciación y Amortización Acumulada 

IME: Representa un 58.68% del Activo sin tener en cuenta la de Depreciación y Amortización Acumulada.



Intangibles: Representa un 0.39% del Activo sin tener en cuenta la de Depreciación y Amortización Acumulada.



Depreciación, Amortización Acumulada: Representa un 57.93% del Activo.



Apreciación del Grupo: •

La Depreciación y Amortización acumulada representan un importe bastante alto del activo, por lo que la empresa debería invertir en las partidas de Inmueble Maquinaria y Equipo e Intangibles.

Lectura Pasivo 1.

Cuenta por pagar a Proveedores 

Esta partida del pasivo y patrimonio de la empresa, representa un 9.55% •

2.

Remuneraciones por Pagar 

Esta partida del pasivo y patrimonio de la empresa, representa un 5.98% •

3.

Es la mas sobrecargada debido a la inversión sustancial que realiza la empresa para las mercaderías.

Esta partida tiene un incremento significativo respecto al año 2016, puede ser originado debido a que se ha implementado el uso de planillas y se ha dejado de utilizar recibo de honorarios para el personal.

Tributos por Pagar 

Es la partida del pasivo y patrimonio de la empresa, representa un 5.29%



Está conformada por: •



IGV por Pagar, Impuesto a la Renta, etc.

Apreciación del Grupo: •

Se origina por la realización de actividades de la empresa.

Lectura Patrimonio 1.

Capital 

Esta partida del pasivo y patrimonio de la empresa, representa un 61.01% •

Por lo que se observa inversión que posee la entidad es de fuente propia, la entidad prefiere endeudarse poco con terceros.

Gastos 1.

Gastos operativos 

Gastos de Venta •



Gastos Administrativos •



Representa un 0.66% del importe que se obtuvo de las ventas.

Representa un 70.36% del importe que se obtuvo de las ventas

Apreciación del Grupo •

La empresa según análisis vertical posee gastos administrativos altos, la empresa debería tomar una mayor importancia a los gastos que está generando, quizá un reducción del personal podría generar una reducción de gastos.

Lectura Ganancia 

Ventas: •

Esta partida se genera por las ventas que se realizaron en un periodo determinado, es decir son los todas las ventas que se realizaron en los diferentes locales de la empresa en un periodo determinado sin tener en cuenta si la venta se ha cancelado o si ha sido al crédito.

Las 5 Fuerzas de Porter 1.

Poder de Negociación de los Clientes Los clientes no poseen poder negociación debido a que Óptica Medina se dedica a la venta por menor, lo que permite a la empresa fijar los precios libremente teniendo en cuenta el precio de mercado y los costos necesarios, lo cual es favorable para la empresa.

Las 5 Fuerzas de Porter 2.

Poder de Negociación de los Proveedores La empresa puede adquirir las mercancías tanto como en el mercado interno o externo, esto permite a la empresa poder optar por la mejor opción, la cual es aquella que esté de acuerdo con calidad-precio del producto.

Las 5 Fuerzas de Porter 3.

Amenaza de los nuevos competidores entrantes La empresa enfrenta constantemente entrada de nuevos competidores, entre ellos empresas que son formales e informales. Debido a ello la empresa cuenta con locales en diferentes partes de Lima para poder abarcar una mayor parte del mercado.

Las 5 Fuerzas de Porter 4.

Amenaza de Productos Sustitutos Los productos sustitutos que tienen los lentes con medida que ofrece la Optica Medina vienen siendo el uso de lupas, lentes de contacto, y operación a la vista. Debido a ello la Óptica decidió ofrecer lentes de contacto en la cartera de sus productos.

Las 5 Fuerzas de Porter 5.

Rivalidad entre las empresas La empresa tiene como competidores a diferentes Ópticas y distribuidoras de lentes. Por ejemplo la óptica más conocida a nivel de Latinoamérica es GMO Óptica, empresa que pertenece a Luxottica Group líder en el desarrollo y distribución de las principales marcas de lentes ópticos y de sol con presencia en 136 países. Óptica Medina hace frente a GMO Ópticas debido a que tiene conocimiento del mercado, ya que viene ofreciendo desde 1974 el servicio de venta, asesoramiento y montaje y de lentes a medida a miles de familias peruanas, esto permite la fidelización de clientes.

Políticas 

Política de Cobro La Óptica Medina cuenta con una política de cobros racional, debido a que acepta tarjetas y el cliente decide en cuanto tiempo terminará de cancelar la deuda, pero el tiempo permite la empresa es racional.

Políticas 





Políticas de Calidad •

Satisfacer a nuestros clientes con productos diferenciados en calidad, con una asesoría profesional especializada y pertinente para lograr fidelizar y posicionar cada uno de nuestros productos dentro del mercado; respetando en cada momento las condiciones políticas, sociales, legales que la sociedad actual exige para la perfecta convivencia.

•

Solo así brindaremos a nuestra sociedad una organización: ÉTICA, ÁGIL, FLEXIBLE, RECEPTIVA, PARTICIPATIVA y COMPROMETIDA con la búsqueda de la calidad y la excelencia en cada uno de los productos que ofrecemos.

Fundamentos de nuestras políticas •

Clientes: Considerado el eje de nuestras políticas. Buscamos siempre brindar la asesoria adecuada y orientación a su plena satisfacción.

•

Trabajo en equipo: Nos permite enfocarnos a procesos que buscan siempre el logro de nuestros objetivos.

Objetivos de Calidad •

Lograr una óptima calidad en las diferentes actividades y operaciones que realiza la compañía.

•

Incrementar el crecimiento de la organización y su mejoramiento continuo.

•

Incrementar la satisfacción y número de clientes con base en una asesoría profesional especializada.

Sector Comercio La actividad comercial acumula crecimiento continuo en los últimos años debido al dinamismo del comercio automotriz, comercio al por mayor y al por menor según informa el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). Se destaca entre la mayor demanda, la que pertenece a equipos y repuestos para minería y construcción; máquinas de lotería y equipos de soporte tecnológico para apuestas en línea, venta de equipo médico, máquinas para industria textil y gráfica, tuberías y válvulas para canalización, estructuras de metal y fibra de vidrio. De igual modo, se registra una mayor venta de combustibles de tipo vehicular y gas doméstico, para abastecer a gobiernos locales y sectores minero e industrial. Además, se incrementó la venta de equipos de telecomunicaciones principalmente de telefonía móvil, servidores, equipos de red y de infraestructura (despachos de cableado por fibra óptica y antenas satelitales).

Razones de Gestión Periodo Promedio de Cobro CXC Comerciales Ventas netas Dias Periodo Promedio de Cobro (PPC)

2016 32,900 1,120,936 360 13

2017 17,983 1,017,709.53 360 8

PPC Se observa que en el 2017 en promedio cobra cada 08 días a sus clientes, lo cual disminuyó en comparación al periodo aumentando la liquidez

Periodo Promedio de Pago CXC Comerciales Compras Dias Periodo Promedio de Pagos (PPP)

2016 31,988 342,552 360 29

2017 50,390 306,425.07 360 51

PPP La empresa se encuentra en una situación normal, ya que primero cobra a sus clientes y después paga a sus proveedores

Periodo Promedio de Inventario

Inventario Costo de Ventas Dias Periodo Promedio de Inventario (PPI)

2016 445,009 346,192 360 463

2017 460,218 291,216 360 569

PPI La empresa rota más lentamente sus inventarios, cada 569 días en promedio, lo cual ha incrementado en 106 días en comparación al periodo anterior.

Ciclo de conversión de efectivo 2016

PPI

Ciclo de conversión de efectivo 2017

PPC

PPI

PPC

463

13

569

8

29

CCE=463+13-29 =447

PPP

51 PPP

CCE=659+8-51 =616

Razones de Solvencia Razón de endeudamiento patrimonial (leverage) Pasivo Total Patrimonio neto

2016 116,936 422,339 0.28

2017 115,428 412,296 0.28

El nivel de endeudamiento de la empresa respecto a terceros es de 0.28 en el 2016 y 0.28 en el 2017, por lo que se deduce que la compañía si es solvente, ya que es menor que 2.

Razón de grado de propiedad Pasivo Total Activo total

2016 116,936 539,275 21.68%

2017 115,428 527,724 21.87%

Los pasivos con los que cuenta la compañía representan el 21.68% y 21.87% respectivamente de los activos con los que se cuenta, por lo que se entiende que con los activos que contamos podemos cubrir nuestras obligaciones a corto y largo plazo.

Ratio de grado de propiedad Patrimonio Activo total

2016 422,339 539,275 78.32%

2017 412,296 527,724 78.13%

El patrimonio con el que cuenta la compañía representan el 78.32% y 78.13% respectivamente de los activos con los que se cuenta, por lo que se colige que con los activos que contamos están siendo cubiertos por capital propio.

Razón de cobertura de gastos financieros Utilidad Operativa Gastos financieros

2016 3,697 2,922 1.27

2017 42,321 3,637 11.64

La utilidad con la que cuenta la empresa puede cubrir sus gastos financieros en 1.27 y 11.64 respectivamente, por lo que si es solvente.

Razones de Liquidez Liquidez General Activo corriente Pasivo corriente

2016 531,351 115,937 4.58

2017 521,682 115,428 4.52

La empresa dispone 4.58 y 4.52 soles respectivamente por cada sol de deuda de corto plazo. De modo que podría cubrir sus deudas sin problemas.

2016 531,351 445,009 23,204 115,937 0.54

2017 521,682 460,218 15,095 115,428 0.40

La empresa dispone 0.54 y 0.40 soles por cada sol de deuda corriente. De modo que depende demasiado de sus ventas.

Prueba Ácida Activo corriente Existencia SCA Pasivo corriente

Prueba Defensiva EEF Inversiones financieras Pasivo corriente

2016 18,196 -

2017 17,061 -

115,937 0.16

115,428 0.15

La empresa cuenta con 0.16 y 0.15 de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de ventas.

Capital de Trabajo Activo corriente Pasivo corriente

2016 531,351 115,937 415414.51

2017 521,682 115,428 406254.17

La empresa se encuentra con capacidad económica para responder obligaciones con terceros.

VENTAS MAS INGRESOS

Dupont

MARGEN NETO RENTABILIDAD NETA

2016: ---2017: ----

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS ROA

2016: 1,121,069 2017: 1,017,957

2016: 27,752 2017: 807.69

COSTOS MAS GASTOS

VENTAS

2016: 1,120,936 2017: 1,017,710

2016: ---2017: ----

2016: 0.02% 2017: 0.05%

ROTACION SOBRE ACTIVOS ROI

2016: 0.07% 2017: 0.002% MULTIPLICADOR DE CAPITAL

2016: ---2017: ----

2016: 30.88% 2017: 28.61%

COSTOS DE OPERATIVO

2016: ---2017: ----

OTROS GASTOS

2016: ---2017: ----

VENTAS

RENTABILIDAD PATRIMONIAL ROE

COSTO DE VENTAS

2016: 1,120,936 2017: 1,017,710

2016: 2.08% 2017: 1.93%

CIRCULANTE

ACTIVOS

2016: 539,275 2017: 527,724

2016: 531,351 2017: 521,682

PERMANENTE

2016: 7,924 2017: 6,042

GRAFICOS

GRAFICOS

CONCLUSIONES

-Como primera conclusión se resalta que una de las cuentas mas importantes y mas representativas por lo cual refleja que la empresa se sobrestockea y acumula demasiado sus almacenes, lo cual se refleja en su PPI que es demasiado elevado -El principal motor de la empresa son sus ventas ya que al recurrir a la prueba acida demuestra que se le dificultaría sus deudas sin sus ventas.

RECOMENDACIONES

-Una de las recomendaciones del grupo es aplicar un modelo similar al just in time, ya que al poseer con demasiado stock esto impide que se convierta en efectivo. -Otra recomendación para disminuir el stock seria utilizar promociones y ofertas para aumentar las ventas y disminuir el inventario.