Amortisasi Utang Obligasi.pptx

Prosedur Amortisasi Premi & Diskonto • Dapat menggunakan 2 metode yaitu : •Metode garis lurus •Metode bunga efektif Misalnya PT risa fadila mengeluarkan obligasi nominal Rp 1.000.000 umur 5 tahun, bunga 10% per tahun dibayarkan tiap setengah tahun. Obligasi tersebut dijual dengan harga Rp 1.050.000

Tabel perhitungan amortisasi agio metode garis lurus Tahun ke

1 2

3 4 5

Pembayaran bunga ke

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Bunga yg dibayar (5%xnml)

50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000

Amortisasi Premi 1/10 x 50.000

5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000

Bunga efektif

45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000

Premi obligasi

50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 -

Nilai buku obligasi

1.050.000 1.045.000 1.040.000 1.035.000 1.030.000 1.025.000 1.020.000 1.015.000 1.010.000 1.005.000 1.000.000

Bila obligasi dijual dengan harga dibawah nilai nominal sehingga timbul disagio maka perhitungan beban bunga periodik dan nilai buku obligasi dilakukan dengan cara sebagai berikut Biaya bunga = bunga yang dibayarkan ditambah amortisasi disagio Nilai buku obligasi = nilai nominal dikurangi disagio yang belum diamortisasi Misalnya PT risa fadila mengeluarkan obligasi sebesar nominal Rp 1.000.000. umur 5 tahun, bunga 10 % dibayarkan tiap setengah tahun. Obligasi tersebut dijual dengan harga Rp 925.000

Tabel perhitungan amortisasi disagio metode garis lurus

Tah un ke

1 2 3 4 5

Pembayaran bunga ke

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Bunga yg dibayar (5%xnml)

50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000

Amortisasi Diskonto 1/10 x 75.000 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500

Bunga efektif

57.500 57.500 57.500 57.500 57.500 57.500 57.500 57.500 57.500 57.500

Diskonto obligasi

75.000 67.500 60.000 52.500 45.000 37.500 30.000 22.500 15.000 7.500 -

Nilai buku obligasi

925.000 932.500 940.000 947.500 955.000 962.500 970.000 977.500 985.000 992.500 1.000.000

Metode bunga efektif Metodebunga efektif memberikan hasil perhitungan yang lebih teliti dibandingkan dengan metode galis lurus, walaupun perhitungannya lebih rumit. Biaya bunga efektif tiap periode tidak sama besarnya. Biaya bunga setiap periode dihitung dengan mengalikan tarif bunga efektif dengan nilai buku obligasi. Nilai buku obligasi adalah nominal obligasi ditambah agio atau dikuarng disagio obligasi yang belum diamortisasi Misalnya PT Risa fadila mengeluarkan obligasi nominal Rp 1.000.000 umur 5 tahun, bunga 10% per tahun dibayarkan setiap setengah tahun. Obligasi itu dijual pada awal periode dengan harga Rp 1.081.105. pembeli mengharapkan bunga efektif (seperti yg berlaku dipasar) sebesar 8 %

Harga jual obligasi Rp 1.081.105 dapat dihitung sebagai berikut : Nilai jatuh tempo obligasi 1.000.000 Nilai tunai 1.000.000, bunga 8%, 5 tahun = 675.560 Nilai tunai bunga Rp 50.000, sepuluh kali Tiap setengah tahun, dengan tarif 8% = 405.545 ----------Harga jual obligasi 1.081.105 -------------Agio obligasi 81.105 ---1. periode=10, tarif=4% = 1.000.000 x 0,67556 [P n7i=(1+i)-n] 2. periode=10, tarif=4%=50.000 x 8,11090 (Pn7i= 1-P n7i ) i

Tabel perhitungan amortisasi agio metode bunga efektif Tahun ke

1

2 3 4

5

Pembayar an bunga ke

1 2 1 2 1 2 1 2 1 2

Debit Biaya bunga

43.244,201) 42.973,97 42.692,92 42.400,64 42.096,67 41.780,54 41.451,76 41.109,84 40.754,23 40.384,40

Debit Premi obligsi

6.755,80 7.026,03 7.307,07 7.599,36 7.903,33 8.219,46 8.548,24 8.890,16 9.245,77 9.615,60

Keterangan 1) Rp 1.081.105 x 8% x 6/12 = Rp 43.244,20 2) Rp 1.000.000 x 10% x 6/12 = Rp 50.000 3) Rp 50.000 - Rp 43.244,20 = Rp 6.755,80 4) Rp 1.081.105 - Rp 6.755,80 = Rp 1.074.349,20 *) dibulatkan

Kredit kas (bunga yg dibayar)

50.000 2) 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000

Nilai buku obligasi

1.081.105 1.074.349,20 1.067.323,17 1.060.016,10 1.052.416,80 1.044.513,50 1.036.294,10 1.027.745,90 1.018.855,80 1.009.610,10 1.000.000 *)

Pencatatan Utang Obligasi Apabila obligasi dijual tidak pada tanggal pembayaran bunga, pembeli obligasi harus membayar harga obligasi ditambah bunga berjalan sejak tgl bunga terakhir s/d tanggal penjualan obligasi tersebut. Misalnya PT Risa Fadila pada tanggal 31 desember 1991 memutuskan untuk mengeluarkan obligasi pada tanggal 1 mei 1992 sebesar Rp 1.000.000, bunga 10% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 1 mei 1997. bunga obligasi dibayarkan setiap tanggal 1 mei dan 1 november. Seluruh obligasi dapat dijual pada tanggal 1 juli 1992 dengan harga Rp 1.029.000 (yaitu harga jual Rp 1.030.000 dikuarangi biaya penjualan Rp 1.000) ditambah bunga berjalan untuk jangka waktu 1 mei 1992 sampai 1 juli9 1992

Tahun buku PT risa fadila adalah tahun kalender, amortisasi agio dicatat setiap akhir periode. Umur obligasi dihitung sebagai berikut : 1992 = 6 bulan (1juli – 31 desember) 1993 = 12 bulan 1994 = 12 bulan 1995 = 12 bulan 1996 = 12 bulan 1997 = 4 bulan ------Jumlah 58 bulan

Dalam perhitungan umur obligasi, yang diperhitungkan adalah lamanya obligasi itu beredar, yaitu sejak tanggal dijual sampai saat jatuh tempo. Agio obligasi sebesar Rp 29.000 (Rp 1.029.000 – Rp 1.000.000) akan diamortisasikan selama umur obligasi yaitu 58 bulan. Sehingga amortisasiagio setiap bulannya sebesar Rp 29.000 : 58 = Rp 500 1 juli 1992 Penjualan obligasi Harga jual Biaya-biaya penjualan

1.030.000 1.000 ------------1.029.000 Bunga berjalan (1 mei-1 juli) 2/12x10%x1.000.000 = 16.666,67 -----------------Uang yg diterima 1.045.666,67

Kas utang obligasi agio obligasi biaya bunga obligasi

1.045.666,67

1.000.000 29.000 16.666.67

Pada tanggal 1 november 1992 PT Risa fadila akan membayar bunga obligasi untuk setengah tahun dicatat sebagai berikut Pembayaran bunga obligasi = 6/12 x 10% x 1.000.000=50.000 Biaya bunga obligasi 50.000 kas 50.000

Tanggal 31 desember dibuat jurnal penyesuaian 1. Mencatat bunga berjalan Bunga berjalan (1 november – 31 desember) 2/12 x 10% x 1.000.000 = 16.666.67 Biaya bunga obligasi 16.666.67 utang bunga obligasi 16.666,67 2. Amortisasi agio (1 juli – 31 desember) 6 bulan x Rp 500 = Rp 3.000 Agio obligasi 3.000 biaya bunga obligasi 3.000

Tanggal 1 januari 1993 jurnal balik Utang bunga obligasi 16.666.67 biaya bunga obligasi Pembayaran bunga obligasi tahun 1993 1 mei 1993 Bunga 6/12 x 10% x Rp 1.000.000 = Rp 50.000 Biaya bunga obligasi 50.000 kas 50.000 1 november 1993 Bunga 6/12 x 10% x Rp 1.000.000 = Rp 50.000 Biaya bunga obligasi 50.000 kas 50.000

16.666.67

Pelunasan Obligasi Sebelum jatuh Tempo

• Selisih antara jumlah pelunasan dengan jumlah nilai buku obligasi dicatat sbg laba/rugi • Nilai buku obligasi = Nilai nominal ditambah agio yg belum diamortisasi atau dikurangi dg disagio yg belum diamortisasi.

Obligasi yg ditarik dari peredaran dpt dipisahkan menjadi 2 yaitu : •

Obligasi yg ditarik & tidak akan dijual kembali Rekening obligasi didebet sebesar jumlah nominal obligasi yg ditarik.

•

Obligasi yg ditarik nantinya akan dijual kembali Pada waktu penarikan didebet rekening Treasury Bonds.

Misal Obligasi PT Risa fadila dalam contoh di muka, pada tanggal 1 juli 1994 ditarik sebesar Rp 200.000 dengan kurs 102 1 juli 1994 Amortisasi agio 6 bulan = 6 x Rp 500 x 200.000/1.000.000 = Rp 600 Agio obligasi 600 biaya bunga obligasi 600 Pembayaran bunga berjalan 1 mei – 1juli = 2/12 x 10% x Rp 200.000 = Rp 3.333,33 Biaya bunga obligasi 3.333,33 kas 3.333,33

Perhitungan laba/rugi Nominasi obligasi Agio 5.800 Amortisasi agio 1992 : 6 x 500 x 200.000/1.000.000 = 600 1993 : 12 x 500 x 200.000/1.000.000 = 1.200 1994 : 6 x 500 x 200.000/1.000.000 = 600 -------- 2.400 --------Nilai buku obligasi Jumlah pelunasan Rugi penarikan obligasi

200.000

3.400 --------203.400 204.000 ------------600

Utang obligasi (treasury bonds) Rugi penarikan obligasi Agio obligasi kas

200.000 600 3.400 204.000

Sesudah penarikan obligasi ini, pembayaran bunga setiap tanggal 1 november dan 1 mei adalah dari jumlah Rp 800.000 yaitu obligasi yang masih beredar. Amortisasi premium untuk tahun 1994 dan seterusnya tidak lagi rp 500 per bulan tetapi sebesar Rp 400 yaitu rp 500 dikurangi 200.000/1.000.000 x Rp 500 = rp 100