11160810000077 - Muhammad Faturrahman Aria Bisma.pptx

Muhammad Faturrahman Aria Bisma 11160810000077

ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK KATEGORI BUKU 3 SEBELUM DAN SESUDAH MELAKUKAN IPO DI BURSA EFEK INDONESIA

Latar Belakang Pemilihan Judul Dalam mendapatkan modal, ada 3 jenis sumber salah satunya dana pihak pertama, dalam dana pihak pertama bank bisa mengeluarkan surat hutang atau pun melepas sebagian kepemilikannya kepada Publik atau yang biasa disebut dengan Initial Public Offering atau IPO. Namun apakah setelah melakukan IPO bank mendapatkan kinerja yang lebih baik?

2

Initial Public Offering (IPO)

Landasan Teori

Menurut Jay R. Ritter (1998) pada jurnalnya yang berjudul Initial Public Offering, mengatakan bahwa “an initial public offering (IPO) occurs when a security is sold to the general public for the first time, with the expectation that a liquid market will develop”.

Laporan Keuangan

3

Tujuan dari laporan keuangan itu sendiri menurut Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Nomor 1 Paragraf 09 Revisi 2009:15 adalah memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan, dan arus kas entitas yang bermanfaat bagi sebagian besar kalangan pengguna laporan keuangan dan arus kas entitas yang bermanfaat bagi sebagian besar kalangan pengguna laporan keuangan dalam pembuatan keputusan ekonomi.

Rasio Keuangan

Landasan Teori

Terdapat 4 rasio dalam rasio keuangan yaitu rasio likuiditas, rasio aktivitas, rasio utang, dan rasio profitabilitas/rentabilitas. Adapun keunggulan dan keterbatasan dalam menggunakan rasio keuangan menurut Ahmad Rodoni dan Herni Ali (2010) adalah sebagai berikut Keunggulan ▫ Rasio merupakan angka angka atau ikhtisar statistik yang dibaca dan ditafsirkan

4

lebih

Keterbatasan ▫ Keputusan dalam memilih rasio yang

mudah

▫

Merupakan pengganti yang lebih sederhana dari informasi keuangan yang disajikan laporan keuangan yang sangat rinci dan rumit.

▫

Mengetahui posisi keuangan ditengah industry lainnya. Dan lain sebagainya

tepat yang dapat digunakan untuk kepentingan pemakainya

▫

Keterbatasan yang dimiliki laporan keuangan menjadi keterbatasan teknik (seperti Bahan perhitungan laporan keuangan dan rasio adalah nilai perolehan bukan harga pasar, dan lainlain)

▫

Sulit jika data yang tersedia tidak sinkron, dan lain-lain

Fakta Lapangan Kinerja Saham Sektor Keuangan IHSG 19972018

Data Jumlah Perbankan yang Melakukan IPO 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

5

Jumlah Bank IPO

Timeline IPO Emiten Perbankan yang berstatus Bank BUKU 3 pada 2018

FAKTA LAPANGAN 1982 PNBN

6

1990 BNLI

1989

1994

BNII, BDMN

NISP

2012 BJTM

2009 BBTN

2006 BBKP

1997 MAYA

2000

2008

2010

MEGA

BTPN

BJBR

Penelitian Terdahulu

Ahmed S. Alanazi, Benjamin Liu, dan John Foster Terjadi Pengaruh yang signifikan terhadap penuruanan kinerja perusahaan pasca-IPO, kinerja yang dilihat merupakan return on asset perusahaan dan return on sales

7

Gibson Hosea Munisi Terjadi Pengaruh yang Signifikan terhadap Peningkatan kinerja perusahaan pasca-IPO

Meta Riani Siahaan dan Imo Gandakusuma Tidak terjadi perbedaan yang signifikan terhadap kinerja keuangan bank secara keseluruhan dan perbedaan yang terjadi berbeda hasilnya pada setiap bank dalam peneliatan ini

Permasalahan

Identifikasi Masalah

Pembatasan Masalah

Rumusan Masalah

8

• Butuhnya modal untuk keberlangsungan suatu perusahaan seperti Capital Expenditure dan Operational Expenditure • Kebutuhan adanya dana atau pinjaman murah. • Keinginan untuk meningkatkan Kinerja Perusahaan

• Perbankan yang diteliti adalah perbankan yang termasuk pada kategori BUKU 3 dan sudah listing di bursa efek indonesia, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia per 2018

• Bagaimana kinerja rasio keuangan yaitu Current Ratio, Loan to Deposit Ratio, Total Asset Turnover, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, dan Return on Equity pada Bank kategori BUKU 3 yang sudah listing di Bursa Efek Indonesia? • Apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara Current Ratio, Loan to Deposit Ratio, Total Asset Turnover, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, dan Return on Equity sebelum dan sesudah listing di Bursa Efek Indonesia?

Tujuan Tujuan dan Manfaat Penelitian

▫

Berdasarkan perumusan masalah yang telah dikemukakan diatas, penelitian ini bertujuan untuk membuktikan adanya perbedaan kinerja keuangan pada bank kategori BUKU 3 sebelum dan sesudah dilaksanakan nya IPO

Manfaat Penelitian Bagi Pembaca Bagi Perusahaan Bagi Akademisi Bagi Penulis

9

• Sebagai informasi mengenai kegiatan yang ada di Pasar Modal khususnya IPO, dan bagaimana dampaknya terhadap perusahaan-perusahaan yang melakukan IPO

• Sebagai informasi mengenai bagaimana impact IPO terhadap kinerja perusahaan.

• Penelitian ini diharapkan dapat menjadi tambahan literature mengenai dampak IPO terhadap kinerja perusahaan, khususnya perbankan. • Menambah pengetahuan dan wawasan bagi penulis pada hal yang terkait dengan IPO dan dampaknya terhadap kinerja perbankan.

Kerangka Pemikiran

10

▫ Metodelogi Penelitian

Ruang Lingkup

Penelitian ini menggunakan metode studi kepustakaan untuk melakukan uji hipotesis terhadap suatu event yaitu IPO dan efeknya terhadap kinerja keuangan perbankan BUKU 3 yang listing di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan data sekunder yang didapat dari laporan keuangan perusahaan yang akan diteliti Kinerja yang akan diteliti merupakan rasio keuangan perusahaan tersebut, adapun rasio keuangan yang akan diteliti adalah Current Rasio, rasio LDR, rasio Total Asset Turnover, rasio DER, rasio NPM, dan rasio ROE.

▫

Metode Pengumpulan Data

Metode pengumpulan data yang digunakan berasal dari studi kepustakaan dari tinjauan literatur yang terkait dengan penelitian ini seperti data laporan keuangan perbankan BUKU 3 yang dihimpun dari Bursa Efek Indonesia

11

▫ Metodelogi Penelitian

Metode Analisa Data

Sesuai dengan tujuan penelitian, pada penelitian ini terdapat dua pengujian data, yaitu uji normalitas dan uji hipotesis. Uji Normalitas Menurut Singgih Santoso (2002 :212) Model yang baik adalah distribusi data normal atau mendekati normal. Sehingga peneliti perlu menguji terlebih dahulu apakah dalam sebuah model mempunyai distribusi data yang normal ataupun tidak Uji Hipotesis Dalam pengujian hipotesi, peneliti menggunakan uji Compare Means atau uji Paired Sample T Test. Alasan digunakannya uji ini adalah karena berkaitan dengan judul penelitian ini yaitu untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan terhadap kinerja keuangan perbankan buku 3 sebelum dan sesudah melaksanakan IPO

12

Metode Penentuan Sampel

1.

Metode Penentuan Sampel dan Analisis Data

2.

Merupakan Bank dengan kategori BUKU 3 sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia pada tahun 2o18

Perbankan yang sudah melakukan penawaran di Bursa Efek Indonesia dan masih menawarkan efeknya di Bursa Efek Indonesia hingga 2018

Metode Analisis Data 1.

Uji Asumsi Klasik (Kolmogorov Smirnoff)

2.

Uji Compare Mean (Paired Sample T Test)

Perbandingan kinerja perusahaan sebelum dan sesudah listing dilakukan antar waktu, yaitu sebagai berikut ini. Kinerja bank 1 tahun sebelum dan 1 tahun sesudah listing. Kinerja bank 1 tahun sebelum dan 2 tahun sesudah listing. Kinerja bank 2 tahun sebelum dan 1 tahun sesudah listing. Kinerja bank 2 tahun sebelum dan 2 tahun sesudah listing.

13

Hipotesis

“

Metode Analisis Data •Ho : µ1 = µ2 : Tidak Terdapat Perbedaan yang Signifikan •Ha : µ1 ≠ µ2 : Terdapat Perbedaan yang Signifikan Kriteria Pengujian Ho ditolak jika t hitung > t tabel α=5% dengan df = n-1

Ho tidak ditolak jika t hitung < t tabel α=5% dengan df = n-1 .

14

”

Thank You

15