Tp Completo

CÁTEDRA DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS UTN - FRA

TRABAJO PRACTICO FINAL

PROFESOR: ING. JORGE SANZ JEFE DE T.P.: LIC. LILIANA CRICCO AYUDANTES: ING. GRACIELA SÁNCHEZ ING. RICARDO HANNEMANN ALUMNOS: CANELAS, CHRISTIAN MATSUMURA, MARIANO EBBRO, PABLO MOREYRA, MARCELA ORTOLANI, ALEJANDRO RODRIGUEZ, SEBASTIAN MONSALVO, LEONARDO 1

INTRODUCCIÓN: Los embalajes de cartón corrugado revolucionaron el mercado de los envases a principios del siglo XX. Su gran innovación era la resistencia y la rigidez en relación al peso del embalaje. Actualmente, esta industria esta en constante crecimiento ya sea por sus nuevos campos de aplicación como por los avances tecnológicos para su producción. En la Argentina, la industria de embalajes de cartón corrugado está formada por distintos tipos de empresas. Una parte importante del mercado es atendida por las denominadas “grandes empresas”, generalmente empresas de grandes grupos económicos o empresas multinacionales. Esta condición, les permite hacer frente a las grandes inversiones necesarias para producir los papeles con que conformarán el cartón corrugado y finalmente los embalajes. Esta estructura los diferencia de los pequeños y medianos productores, quienes deben abastecerse de papeles e incluso de cartón corrugado. La capacidad de producción de las grandes empresas se enfoca principalmente en los pedidos de gran volumen, que permiten disminuir las paradas por puesta de máquina, los desperdicios de material por arranque de máquina y minimizar los costos de flete. Las pequeñas y medianas empresas abastecen la demanda insatisfecha de las “grandes empresas”. Estas empresas se especializan en la producción de gran cantidad de pedidos de poco volumen, utilizando mayor cantidad de mano de obra especializada que las grandes empresas. Estas últimas, invierten en líneas de producción automatizadas con bajo costo de mano de obra.

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MARCO TEORICO MATERIA PRIMA: CARTÓN CORRUGADO El cartón corrugado esta formado por la unión de tres papeles, los cuales se denominan: tapa o cara externa, el intermedio onda y la tapa o cara interna. Papeles Liner: se emplea como la tapa o cara externa e interna del cartón corrugado. Su origen puede ser: •

Testliner (material reciclado

de

distinto origen, con algún porcentaje de fibra larga)

para

que un papel reciclado tenga

la

misma resistencia que uno

virgen

se debe aumentar su gramaje (peso por unidad de superficie) hasta un 50%. •

Kraftliner (pasta química de pulpa virgen de fibra larga) de mayor resistencia al rasgado y rigidez y bajo índice de absorción de la humedad ambiente.

Papeles Onda: se emplea como el núcleo del cartón corrugado, el cual le confiere la estructura rígida al cartón y la resistencia a la compresión. Pueden ser: •

Onda Común (material reciclado con fibra corta y sin encolantes) su aplicación esta limitada a determinadas condiciones ambientales.

•

Onda Tratada o Agrícola (material reciclado con fibra corta y encolantes) su característica principal es la resistencia en ambientes con altos porcentajes de humedad.

•

Semiquímica (material de pulpa virgen con fibra larga) utilizada por su alta resistencia a la compresión. 3

Gráfico del proceso de fabricación

PROCESO PRODUCTIVO PRODUCCIÓN: EMBALAJES DE CARTÓN CORRUGADO Existe una gran variedad de embalajes de cartón corrugado debido a la multiplicidad de diseños que se adaptan a las necesidades muy particulares de cada industria. La evolución en el diseño, el desarrollo de nuevos procesos productivos y las ventajas ecológicas del reciclado están permitiendo sustituir otros materiales utilizado en los embalajes, como el plástico, la madera y el acero por el cartón corrugado.

El código internacional FEFCO las clasifica embalajes en: Cajas con aletas Corresponden a la misma: •

Cajas con aletas simples o comunes.

•

Cajas con aletas encontradas.

•

Cajas con aletas tipo exportación.

•

Cajas con aletas cruzadas.

•

Cajas con aletas cruzadas “X” milímetros.

4

Cajas Telescópicas

•

Cajas telescópicas con aletas.

•

Cajas tipo tajadas y trazadas.

•

Cajas tipo tajadas y trazadas, con refuerzos en largos o anchos.

Cajas especiales

Cajas con formas especiales, logradas por troquelado. Podrán diferenciarse en: •

Cajas autoarmables con aletas (requieren ser cerradas por el fabricante, pues las aletas se anclan entre sí, sin utilización de método alguno de cierre, por parte del consumidor).

•

Cajas totalmente autoarmables. No requieren cierre del fabricante.

•

Cajas de armado mecánico: Requiere cierre con armadoras automáticas (wrap around)

DESCRIPCIÓN DEL PROCESO PRODUCTIVO: •

Impresión: las cajas son impresas mediante clisés que copian la gráfica del diseño sobre la superficie de la plancha de cartón corrugado. Las impresiones pueden ser en uno, dos o tres colores, según el tipo de máquina de impresión.

•

Trazado: las cajas son trazadas mediante guías que permites marcar los lugares donde la caja tendrá pliegos. Tanto los lados como las aletas pueden ser marcadas con diferente presión de acuerdo al espesor del cartón corrugado, este proceso permite eliminar la denominada memoria del material (resistencia que impide el correcto manipuleo de las aletas de una caja)

•

Troquelado: las cajas cortadas mediante troqueles planos o rotativos, según el tipo de máquina a utilizar. Otra posibilidad del troquel es delimitar, mediante un 5

punteado las zonas del cartón corrugado a desprender (orificios, agarraderas, etc) •

Pegado: las cajas RSC deben ser pegadas mediante colas adhesivas. Para ello, en el diseño de la caja se agrega un chapetón que permite cerrar la caja.

•

Paletizado: los paquetes de cajas son armadas automáticamente en la cantidad especificada por el cliente. Estos paquetes son colocados sobre un pallet y finalmente son zunchados y envueltos en film para su protección.

Gráfico del proceso de fabricación:

ESTUDIO DE LA DEMANDA DEL MERCADO DEL CARTÓN CORRUGADO: El mercado de embalajes de cartón corrugado en la Argentina puede ser clasificado de la siguiente manera: 1 Producción fruti hortícola 2 Frigoríficos y Pesqueras 3 Industria 6

3.1 Industria eléctrica 3.2 Industria electrónica 3.3 Industria autopartista 3.4 Industria gráfica 3.5 Industria de la construcción 3.6 Productores artesanales, etc.

Consumo de Embalajes Corrugados en la Argentina (en millones de m2.) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 ene

feb mar

abr may jun Fruta

jul

Industrial

ago

sep

oct

nov

dic

Pesca

El consumo total del mercado de embalajes de cartón corrugado en la Argentina es de aproximadamente 736.8 millones de metros cuadrados. Esto datos fueron extraídos de la Revista Latinoamericana CONVERSIÓN (enero 2005). Nuestro proyecto profundizará en los embalajes denominados Wrap Around, que son muy requeridas por la industria alimenticia. Como ejemplo podemos citar Wrap Around para envases de TETRA BRICK (jugos, vinos y leche) y en LATAS de conserva en general. (frutas, verduras, salsas, pescados, etc). Se estima que el consumo de Wrap Around demanda cerca de 120 millones de metros cuadrados.

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PRESENTACIÓN DEL WRAP AROUND:

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2

1

4

3

5

6

ESTUDIO DE LA OFERTA DEL MERCADO DEL CARTÓN CORRUGADO: En 2004 la producción de cartón corrugado y sus manufacturas fue de 1195 millones de m2, aproximadamente unos 99 millones de m2 mensuales, alcanzando en este año el máximo histórico. En términos de facturación, los despachos sectoriales alcanzarían los 1827 millones de pesos (U$S 609 millones). Durante el año pasado, la mayor parte del cartón corrugado producido (95%) fue destinado al mercado interno, mientras que las exportaciones sectoriales (cajas y planchas) representaron un poco mas del 4.5%. Las empresas corrugadoras argentinas mas relevantes se encuentran integradas hacia 9

atrás, son productoras del papel utilizado en la obtención del cartón corrugado y sus manufacturas. De acuerdo con las estimaciones del Ministerio de Economía, el PBI argentino mostraría para el año 2005 un incremento cercano al 5%, mientras que para las autoridades del Banco Central el crecimiento del nivel de actividad rondaría el 7%. Nosotros, habiéndose presentado en los últimos días los datos concernientes al nivel de actividad del primer cuatrimestre del año, nos inclinamos por considerar para todo el año un ascenso del PBI próximo al 6%.

Análisis del mercado: El mercado de cartón corrugado en la Argentina está liderado por tres grandes empresas que concentran más del 50% de las ventas: Distribución del Mercado – Grandes Empresas

29% Cartocor Smurfit

48%

Zucamor Otros

Cartocor Cartocor

14% 9%

S.A. S.A. es el principal

productor

de cartón corrugado

de la Argentina, con una participación aproximada del 30% en el mercado. Cuenta con cuatro plantas, que en conjunto producen un total de 250.000 toneladas anuales. De sus fábricas, tres se especializan en la producción de envases de cartón corrugado y cajas (están ubicadas en Paraná, Arroyito y Luján), mientras que la restante, que también se levanta en Arroyito, está volcada a la fabricación de papel, que es la materia prima básica para la elaboración del cartón corrugado. Del total de su producción, el 10% se destina a abastecer las necesidades del grupo ARCOR y el resto se destina a los mercados de alimentos, bebidas y 10

electrodomésticos. La empresa exporta cerca del 90% de los envases que produce en sus plantas, ya sea en forma directa o indirectamente, es decir, mediante ventas al exterior que realizan sus clientes. Cartocor S.A. se convirtió en la primera empresa en el mundo en incorporar los nuevos equipos para la producción de envases de cartón del grupo francés Martin. La firma controlada por el grupo Arcor anunció en Febrero la ampliación de su planta de Luján, que demandó una inversión de 20 millones de pesos. La puesta en marcha de la maquinaria le permitirá a Cartocor S.A. incrementar en un 25% la capacidad de producción de la planta y aumentar en poco más de U$S 10 millones su facturación, que en 2004 había llegado a U$S 170 millones.

Smurfit Argentina S.A. Smurfit Argentina S.A. es una compañía que forma parte de Jefferson Smurfit Group un grupo internacional que lidera el mercado de los embalajes corrugados. Con presencia en más de 40 países y más de 100 plantas de fabricación en todo el mundo. Actualmente Smurfit Argentina S.A. cuentan con cuatro plantas están ubicadas estratégicamente en Sunchales, provincia de Santa Fé, Coronel Suárez en la provincia de Buenos Aires, en Godoy Cruz, provincia de Mendoza y Bernal en el Gran Buenos Aires.

Smurfit Argentina S.A. tiene como propósito la continua identificación y satisfacción de las necesidades y expectativas de los clientes internos y externos, con productos y servicios competitivos en valor para los mismos.

Zucamor S.A. Dedicada a la producción de papeles para corrugar y envases de cartón corrugado para productos del sector industrial, alimentos, bebidas, frutas y hortalizas. Su oferta se complementa con una amplia gama de servicios que van desde coordinación logística hasta la provisión de maquinaria de ensamble de cajas. 11

Cuenta con tres plantas industriales que ocupan a más de 500 personas. La capacidad de producción es superior a los 150 millones de metros cuadrados de cartón corrugado por año. La empresa es altamente integrada ya que la mayor parte de las 70.000 toneladas anuales de papel que produce se destina a su propia elaboración de envases. Los papeles son fabricados en gran medida sobre la base de fibras recicladas.

Pequeñas y medianas empresas: El resto del mercado de embalajes de cartón corrugado corresponde a alrededor de 220 PyMEs que presentan un alto grado de atomización pero que, en forma agregada, constituyen mas de la mitad de las unidades fabriles y los puestos de trabajo del sector papelero en conjunto.

Análisis de las ventajas y desventajas de los competidores: El proyecto es crear una empresa de conversión de embalajes de cartón corrugado. Nuestra materia prima será el cartón corrugado, ya que las dimensiones de inversión requeridas para comprar una máquina corrugadora nos limitan en este aspecto. Los costos serán muy distintos a aquellos que fabrican su propio cartón corrugado. Esto significa que nuestra posibilidad es competir con las demás PyMES. Sin embargo, nuestro proyecto se basa en una alianza estratégica con Smurfit Argentina S.A., quien será nuestro proveedor exclusivo de planchas de cartón corrugado, de esta manera obtendremos precios diferenciales en nuestra principal materia prima. Esta alianza también contemplará la posibilidad de que Smurfit Argentina S.A. derive algunos pedidos de conversión de embalajes, cuando su producción este abocada a los grandes pedidos por temporada. La generación de scrap (o material de desperdicio) generado al troquelar las cajas es una importante clave en nuestra alianza, ya que genera a Smurfit Argentina S.A. una importante fuente de fibras de celulosa que utilizarán para el reciclado de papeles. Estas ventajas competitivas serán la fuente de diferenciación con nuestros competidores, aquellos pequeños productores de embalajes. 12

CALCULO DE LA INVERSIÓN ESTIMADA: Modelo de Maquina Tecasa alpha Silcar A-25 Gira Pack B-3100 Gira Pack 2000 Tader MC-40 PT-2048-WT Cobb CT -248 CT-AC CT-CA P-4000 AS-500 ME-1100 MTA -1000P C. Presario HP HP HP Xerox Mobel - Art Ref. Cosmos Galpón

Descripción Convertidora Autoelevador Zunchadora de Sujección Envolvedora de Pallets Dispositivo de Scrap Transportador Hidraulico Cobb Tester Crush Tester Disp. adhesión de capas Cortador FCT (Circular) Prensa BCT Balanza Digital Medidor de espesor Disp. de Reventamiento Computadora Plotter Impresora Scanner Fotocopiadora Mobiliario en general Refacciones en general Compra de Galpón

Sector Destinado Producción Producción Producción Producción Producción Producción Calidad Calidad Calidad Calidad Calidad Calidad Calidad Calidad Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Prod. y Admin.

Cantidad Costo Unitario 2 933000 2 31800 1 261000 1 70800 1 103000 4 5100 1 300 1 55800 1 250 1 330 1 99300 1 3300 1 3900 1 5400 10 2578 1 2500 5 600 1 800 1 7600 1 32500 1 113000 1 450000

Total:

Costo Total 1866000 63600 261000 70800 103000 20400 300 55800 250 330 99300 3300 3900 5400 25780 2500 3000 800 7600 32500 113000 450000

3188560

ESTOS MONTOS SON EN PESOS E INCLUYEN IVA.

PRECIO DE VENTA DEL MERCADO DE WRAP AROUND: El precio de venta del mercado se encuentra alrededor de los $ 0.690, en nuestro caso el precio seria de $ 0.640, el precio se fija por el motivo de ingresar en esa porción de mercado del 48 % como una pequeña empresa y con una alianza estratégica que nos permitirá reducir el costo de la materia prima principal.

COSTO UNITARIO ESTIMADO: El costo unitario de Wrap Around viene dado por la adquisición de las planchas de cartón corrugado comprado a un valor de $ 0.480 / m2, el litro de tinta es adquirido a $ 2.874 / litro y el valor del proceso de conversión es de $ 896/hora donde está incluida la mano de obra y costos fijos variables. 13

$0.480 / m2

x 0.74 m2 =

$ 0.355

$2.874 / kg

x 6 g. =

$ 0.001

$896 / hora

x 7.000 cajas/hora =

$ 0.128

COSTO UNITARIO

$ 0.484

RENTABILIDAD: La rentabilidad estara dada por lo siguiente: Rentabilidad = ( Precio – Costo ) x Cantidad = Inversión Rentabilidad = ( $ 0.82 / u – $ 0.484 / u ) x 4.800.000 m2. = $ 3.188.560 Rentabilidad = 0.5058 = 50,58 % Esta rentabilidad es anual por lo que recuperaríamos la inversión en cuatro años aproximadamente.

ASPECTOS LEGALES EN CUANTO A SOCIEDADES COMERCIALES SEGÚN LEY 19.550: •

Tipo de Sociedad: SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA

•

Capital suscripto: $ 3.188.560 (pesos tres millones ciento ochenta y ocho mil quinientos sesenta con 00/100.).

•

Cantidad de Socios: Dos. 14

•

Constitución del Capital: la integración del capital suscrito será efectuada mediante aportes en dinero de la siguiente forma:

•

80 % al momento de la constitución de la sociedad

•

20 % a 360 días de comenzado las funciones.

•

El capital : Será dividido en cuotas iguales y en tanto la cesión de cuotas no pueden ser cedidas a extraños sin el acuerdo de los dos socios por unanimidad. El procedimiento a seguir en estos casos es el descrito por la Ley 19.550.

•

Administración y Fiscalización: Como son menos de 20 socios la ley dice que tal administración y fiscalización es optativa.

•

Decisiones Sociales: El contrato social contendrá las normas referentes a la forma de deliberar y tomar acuerdo entre los socios. Se requerirá unanimidad en las decisiones.

•

Reservas: Se deberán realizar reservas del 5% anual con respecto a las utilidades hasta constituir un fondo de reservas equivalentes al 20 % del capital aportado.

RECOPILACIÓN DE DATOS SECUNDARIOS: La recopilación de datos secundarios se ha realizado mediante la consulta de paginas de internet como ser www.indec.gov.ar, www.bcra.gov.ar, Camara Argentina de Papel y Cartón Corrugado entre otros.

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Dicha información esta intimamente ligada a la producción de papel y cartón corrugado en argentina, la información obtenida se la puede observar a continuación: •

X1: Indice de Precios de M.P. para la industria del papel y carton corrugado.

•

Año

I.P.M.P.

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

84.00 66.10 71.30 75.00 84.50 271.10 296.30

X2: Indice de Volumen Fisico de Producción para la industria del papel y cartón corrugado.

•

Año

I.V.F.P.

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

101.90 100.70 101.00 91.30 83.90 91.40 103.40

X3: Indice de Costos Industriales para para la industria del papel y cartón corrugado.

Año

I.C.I.

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

103.88 99.12 98.79 99.12 188.62 206.65 210.93

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DIMENSIÓN Y ANALISIS DE LA COMPETENCIA: El mercado de cartón corrugado en la Argentina está liderado por tres grandes empresas que concentran más del 50% de las ventas:

Distribución del Mercado de Embalajes de Cartón Corrugado

29% Cartocor Smurfit

48%

Zucamor Otros 14% 9%

Pequeñas y medianas empresas: El resto del mercado de embalajes de cartón corrugado corresponde a alrededor de 220 PyMEs que presentan un alto grado de atomización pero que, en forma agregada, constituyen más de la mitad de las unidades fabriles y los puestos de trabajo del sector papelero en conjunto.

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Distribución del Mercado - PyMEs Showpacket SRL Interpack SA Carton del Tucumán IN.PA.COR SRL Fullpack Victoria Corrugados SA Incacor Corrugado Igapal SA Flexocor S.A. Surpack SA Cartopack Argenpack Embalajes SA Microenvases S.R.L Corrusanfer Corrugadora Patricios Todo Cajas Otros (Encor)

60%

Análisis de las ventajas y desventajas de los competidores: El análisis FODA de nuestros competidores lo describiremos en forma general debido a que, al tratarse de un mercado compuesto aproximadamente por 220 PyMEs, se haría muy engorroso describirlas una por una. Destacaremos las Fortalezas y Debilidades propias de algunas de ellas; recursos, destrezas y puntos debiles que harán que una empresa se destaque o no por sobre otra. Por otro lado, las Oportunidades y Amenazas que éstas tienen en el entorno, es decir, las variables que están a la vista de todos, pero que si no son reconocidas a tiempo, significan la pérdida de una ventaja competitiva y las que, reconocidas a tiempo, pueden esquivarse o ser convertidas en potenciales oportunidades. Las empresas con más participación en el mercado son: • • • • •

Showpacket SRL Interpack SA Cartón del Tucumán IN.PA.COR SRL Fullpack 18

• • • • •

Microenvases S.R.L Incacor Corrugado Igapal SA Cartopack Victoria Corrugados S.A.

Estas empresas fabrican embalajes para atender las necesidades de varios sectores dentro de los cuales podemos destacar a la Industria Alimenticia, Textil, Gráfica y Química, Construcción, Hogar y cuidado personal, Lubricantes, Envases plásticos, Calzados, Bienes durables, Archivos, Correo y Urnas entre otros. Consideramos que la industria que más atención requiere es la industria alimenticia por tener un importante número de items a embalar:

Alimentos y Bebidas Estos envases representan la mayor proporción en la producción e incluyen cajas resistentes al frío, humedad y compresión. Suministran cajas con aletas, envases troquelados, con tratamiento antihumedad y modelos con gráfica compleja para los siguientes sectores: • • • • • • • • • • •

Carnes, aves y pescado Vinos Chacinados y embutidos Conservas Panificados Mermeladas y dulces Aceites Lácteos Secos Bebidas Congelados Golosinas

Frutas y hortalizas

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Es un sector muy dinámico ligado a la exportación y con creciente demanda en el mercado Argentino. Varias empresas han desarrollado capacidades específicas para el suministro de cajas telescópicas, bandejas autoarmables y plateaux. Las condiciones de enfriado, estiba y transporte a los mercados internacionales requieren en gran medida el uso de papeles de fibra virgen de alta calidad así como el impregnado de ondas y liners. En Argentina, estas empresas abastecen a importantes exportadores de las regiones del Valle del Río Negro y Neuquén, Cuyo, Mesopotamia y Noroeste Argentino, para las temporadas de uva, carozo, peras, manzanas y cítricos. Asimismo algunas realizan exportaciones a países de la región como Chile, Uruguay y Bolivia; es el caso de Showpacket , IN.PA.COR e Interpack SA. El embalaje de estos productos se puede realizar a través de varios contenedores de acuerdo tipo de material y caracteristicas físicas del mismo.

Los modelos más utilizados son: Cajas Regulares Son de gran uso en los sectores industrial, alimenticio, bebidas y productos de limpieza entre otros. Existen cuatro variantes de diseño principales. Cajas Telescópicas Las cajas telescópicas son una solución tradicional para lograr mayor resistencia a la compresión para el envasado de productos frutihortícolas, industriales, carnes, pescados y vinos entre otros. Sistemas de Empaque:

20

•

Sistema P84: Consiste en bandejas plateaux armables de varios modelos, de gran utilización para frutas y hortalizas y con creciente aplicación en otros mercados.

•

Wrap around: Es de gran utilización en los mercados de lácteos, construcción, cerámicos, vinos y enlatados entre otros. Producto que comercializaremos.

•

Caja bliss: Esta caja está dirigida a mercados de alto requerimiento en estiba. En Argentina tiene un uso creciente en el mercado de frutas, entre otros.

•

Caja Autoarmable: Son de gran utilización en los mercados frutihortícolas y frigoríficos.

•

Baird Box: Aptas para exhibir productos en góndola.

Grandes Contenedores: Son sistemas de envasado diseñados para contener y transportar productos sólidos o líquidos a granel. Según las necesidades estos envases se suministran en capacidades de hasta 1000 litros. Estos contenedores tienen uso creciente en los sectores industriales, químicos y frutihortícolas, en reemplazo de materiales no reciclables o con restricciones ambientales y fitosanitarias en destino. Otros Productos: •

Videnest: Diseñadas para envasar vinos y otras bebidas dirigidas a mercados exigentes. 21

•

Pallet de Cartón: Son una necesidad creciente de los mercados.

Fortalezas: Las empresas que se destaquen por tener Tecnología de punta y Capacidad Operativa podrán diferenciarse del resto de sus competidores. Muchas

de

ellas

cuentan

con

plantas

estratégicamente ubicadas dentro de predios operativos equipadas con máquinas para realizar el corrugado, impresión flexográfica y troquelado para abastecer a las industrias de la zona. Es el caso de Interpack que cuenta con una planta en Ranelagh ubicada en un predio operativo de 10 hectáreas con 32.200 m2 cubiertos. Esta equipada con dos máquinas de corrugado de alta flexibilidad y un completo parque de impresoras flexográficas y troqueladoras. Cartón del Tucumán dispone dos plantas de producción de envases certificadas bajo normas ISO 9001: 2000, una de ella ubicada estratégicamente en la ciudad de San Miguel de Tucumán a sólo 3 Km del mayor productor de papel test liner y onda de la zona; Papelera Tucumán. Los procesos industriales de las plantas cuentan con avanzada logística de abastecimiento de materias primas y herramentales, en particular, tintas, clisés y

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troqueles. Estos operan integrados con los procesos de diseño de envases para asegurar a los clientes confiabilidad en el lanzamiento de nuevos productos. Trabajar bajo Normas ISO 9001:2000 es una fortaleza muy importante a destacar debido a que son sistemas de Gestión de Calidad y una herramienta eficaz a que través de

un sistema de administración permitirá el aseguramiento de la Calidad y

mejora del proceso productivo y por ende, la satisfacción del cliente.

Oportunidades: Las empresas que necesitan papeles test liner y onda para fabricar el cartón corrugado, fabricados con 100 % de fibra reciclada, encolados o sin encolar, papel liner blanco y bolseros blancos y marrones con fibra virgen apuntan a realizar alianzas estratégicas con distintas papeleras para lograr acuerdos que involucran precios diferenciales que les permitan ser más competitivos que el resto. Aquí sobresalen las empresas que tienen la mejor distribución; podemos citar a Cartón del Tucumán y Papelera Tucumán, Victoria Corrugados S.A. y Papelera Entre Ríos, Igapal S.A. y Papel Misionero S.A. Para los sectores que requieren cartones a base de papeles de fibra virgen como es el caso de fruta, frigoríficos y pesca entre otros suelen recurrir a los mejores proveedores del mercado. El principal proveedor de papel kraft es Papel Misionero S.A., cuya planta está localizada en Puerto Mineral, Misiones. Por las virtudes de su proceso industrial y la calidad de las fibras de pino utilizadas, produce uno de los

mejores

papeles

kraft

del

mercado mundial. Opera con el proceso de pasta química, cuenta con una máquina de papel de 3,46 metros de ancho de producto vendible y una capacidad de producción de 90.000 toneladas anuales.

Debilidades: 23

La principal desventaja que tienen algunas empresas radica en el Equipamiento para poder producir la materia prima. Aquellas empresas que no tienen posibilidad de adquirir una Corrugadora de Cartón, no podrán fabricar sus propias planchas y por ende, no podrán competir de igual a igual con aquellas que si dispongan de tecnología de Punta. Este costo adicional se verá reflejado en el precio al cliente final.

Amenazas: La principal limitación que tienen las pequeñas y medianas empresas es que tanto Cartocor como Smurfit y Zucamor son los principales fabricantes

Argentinos

de

papeles

para

corrugar. Sus productos están destinados al consumo

propio

y

para

atender

las

necesidades de la mayoría de las PyMEs que completan el mercado de fabricación de cartón corrugado.

Nuestro

proyecto

se

basará

en

una

alianza

estratégica con Smurfit Argentina S.A., quien será nuestro proveedor exclusivo de planchas de cartón corrugado, de esta manera obtendremos precios diferenciales en nuestra principal materia prima. Esta alianza también contemplará la posibilidad de que Smurfit Argentina S.A. derive algunos pedidos de conversión de embalajes, cuando su producción este abocada a los grandes pedidos por temporada. La generación de scrap (o material de desperdicio) generado al troquelar las cajas es una importante clave en nuestra alianza, ya que 24

genera a Smurfit Argentina S.A. una importante fuente de fibras de celulosa que utilizarán para el reciclado de papeles. Estas ventajas competitivas serán la fuente de diferenciación con nuestros competidores, aquellos pequeños productores de embalajes.

FORTALEZAS

Matriz

FODA ENCOR

DEBILIDADES

F1 - Terminadoras y troqueles para producir diversos productos. F2 - Flexibilidad en la línea de producción. F3 - Aprovechamiento del Scrap.

OPORTUNIDADES

O1 - Apoyo de Empresas reguladoras del mercado.

AMENAZAS

ESTRATEGIAS

A1- Papel fabricado para el CC regulado los lideres en el mercado.

D1 - Falta de Capital para adquirir una Máquina Corrugadora.

ESTRATEGIAS

O1/F3 - Aprovechamiento del Scrap como parte de pago para la compra de Cartón Corrugado.

ESTRATEGIAS

D1/O1 - Alianzas para obtener precios diferenciales en las planchas de CC.

ESTRATEGIAS

A1/F1 - Trabajos de producción a las grandes Empresas, aprovechando nuestra flexibilidad en la línea de producción.

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A1/D1 - Posibilidad de adquirir a largo plazo una Corrugadora y maquinaria para producir Papel.

XIII. CICLO DE VIDA DEL PRODUCTO: INTRODUCCIÓN El análisis del ciclo de vida de un producto supone que este tiene una vida finita. Es el proceso mediante el cual el producto que se lanza al mercado atraviesa una serie de etapas que van desde su concepción hasta su desaparición por otro más actualizado y más adecuado desde la perspectiva del cliente.

La representación más común del ciclo de vida de cualquier producto sigue una curva consistente en: •

Introducción

•

Crecimiento

•

Madurez

•

Declinación

ETAPA PREVIA 26

En esta etapa se genera la idea del producto, en nuestro caso el WRAP AROUND, cuya principal función es contener una cantidad de unidades de producto (envases) y proteger los mismos de posibles daños. Una de las ventajas de este diseño es su bajo costo al utilizar menos cartón que una caja estándar y su aplicación en una línea de envasado automático. Una condición necesaria para la utilización de este tipo de embalaje es que el tipo de producto a contener debe cumplir con determinadas propiedades como ser autoportante y de geometría definida.

ETAPA DE INTRODUCCIÓN En esta instancia, el producto es lanzado al mercado destacando sus múltiples posibilidades de aplicación en la industria alimenticia. La gran diversidad de productos que utilizan envases del tipo Brick, latas, frascos y botellas plásticas es un fuerte indicador de su aplicación: •

Leche en polvo

•

Leche larga vida

•

Jugos de frutas

•

Vinos de mesa

•

Puré de tomate

•

Salsa de tomate

•

Frutas naturales enlatadas

•

Verduras naturales enlatadas

•

Mermeladas y dulces

•

Pescados enlatados

•

Paté enlatados

•

Aceites

Las ventajas del WRAP AROUND son tenidas en cuenta por los grandes distribuidores quienes enfocan su uso en la protección de los productos que contienen y en las dimensiones finales del conjunto. 27

ETAPA DE CRECIMIENTO En esta etapa, el producto completa su posicionamiento definitivo, consolidada su cobertura y comienza a aumentar su participación en el mercado. Las señales que permiten identificar esta etapa son: posicionamiento en el segmento definido; grado de fidelización o repetición de compras con sostenido avance; cartera de clientes amplia, pero con posibilidades de extensión; tendencia sostenida en crecimiento de ventas; segmentos y nichos de mercado aún vírgenes, o con poca penetración. El crecimiento constante de las aplicaciones del WRAP AROUND permite que este producto pueda capturar mercados tales como: •

Cerámicos de construcción

•

Aceites y aditivos para la industria automotriz

•

Latas de gaseosas y cervezas

Es posible que este crecimiento se extienda a otros mercados que aún no han sido estudiados.

ETAPA DE MADUREZ Esta situación está enmarcada cuando el producto ha alcanzado la máxima participación posible y pronosticada de su evolución en el mercado, se ha llegado a la etapa denominada de madurez. Las señales clave que reflejan esta etapa son, entre otras: nivel óptimo de cobertura y penetración de mercado, con pocas posibilidades de crecimiento; finalización de la tendencia de crecimiento de ventas; niveles máximos de contribución y rentabilidad final, firmes pero estabilizados; máxima acción de la competencia para desplazar 28

posiciones alcanzadas; liderazgo y dominancia en los segmentos operados, o en el mercado total; altos índices de fidelización de clientes; extensión amplia y casi total de líneas o variedades del producto; marcas y usos de alto reconocimiento y profundo posicionamiento; elevada rotación de inventarios en la empresa y los puntos de ventas; carencia de requerimiento de inversiones adicionales para sostener posiciones logradas.

ETAPA DE DECLINACIÓN Después de una meseta de alta participación y muy buenas ventas y utilidades en el mercado, todo producto o servicio, con el tiempo, tiende a decrecer en su evolución.

Ello puede originarse en algunas, o varias, de las siguientes causas:

•

Cambios en las conductas de los clientes y usuarios. Podría ser por la sustitución de los envases tipo Brick por otros cuyas propiedades no permitan la aplicación de los embalajes WRAP AROUND.

•

Innovación tecnológica que marque la iniciación de un ciclo de obsolescencia. Puede ser el caso de un embalaje de diseño innovador que reemplace al WRAP AROUND en el mercado o también puede estar dado por un material nuevo que tenga mejores prestaciones que el cartón corrugado.

•

Modificaciones en las condiciones socioeconómicas del entorno. Un ejemplo puede ser que las condiciones económicas eleven los costos de los envases plásticos o los del tipo Brick, con lo cuál, comienzan a utilizarse los envases del tipo Sachet.

•

Leyes o disposiciones normativas. Puede ser que el uso de materiales reciclados en el cartón corrugado utilizado por la industria alimenticia sea regulado por disposiciones que controlen por porcentajes de sustancias tóxicas. 29

XIV. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA: A traves de la recopilación de datos se logro obtener tres indices economicos con relación al consumo del papel y cartón corrugado, con el objetivo primordial de obtener un pronostico estimativo de ventas mediante el método de Series de Tiempo.

Los indices utilizados son: •

X1: Indice de Precios de M.P. para la industria del papel y carton corrugado.

•

X2: Indice de Volumen Fisico de Producción para la industria del papel y cartón corrugado.

•

X3: Indice de Costos Industriales para para la industria del papel y cartón corrugado.

Recopilación de Datos:

Año

X1

X2

X3

Y

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Total:

84.00 66.10 71.30 75.00 84.50 271.10 296.30 948.30

101.90 100.70 101.00 91.30 83.90 91.40 103.40 673.60

103.88 99.12 98.79 99.12 188.62 206.65 210.93 1007.11

904684777 967311598 935721804 960000727 985740614 1011641088 1098008009 6863108617

Año

X1²

X2²

X3²

Y²

1998 1999 2000 2001

7056.00 4369.21 5083.69 5625.00

10383.61 10140.49 10201.00 8335.69

10791.05 9824.77 9759.46 9824.77

8.18 x 1017 9.35 x 1017 8.75 x 1017 9.21 x 1017

30

2002 2003 2004 Total:

7140.25 73495.21 87793.69 190563.05

7039.21 8353.96 10691.56 65145.52

35577.50 42704.22 44491.46 162973.23

Año

X1 . Y

X2 . Y

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Total:

7.59 x 10 6.39 x 1010 6.81 x 1010 7.20 x 1010 8.33 x 1010 2.74 x 1011 3.25 x 1011 3.25 x 1011

9.22 x 10 9.74 x 1010 9.45 x 1010 8.76 x 1010 8.27 x 1010 9.25 x 1010 1.13 x 1011 6.59x 1011

(Σ X1)2 (Σ X2)2 (Σ X2)2 (Σ Y)2

899272.89

10

9.71 x 1017 1.02 x 10 18 1.20 x 1018 6.75 x 1018

X3 . Y 9.39 x 1010 9.58 x 1010 9.24 x 1010 9.51 x 1010 1.86 x 1011 2.09 x 1011 2.31 x 1011 1.03 x 1012

10

453332.89 1014270.55 4.71 x 1019

Determinación de Correlación de los Indices Economicos:

r=

n Σ (X.Y) - (Σ X) . (Σ Y) (√ n (Σ X2) - (Σ X)2) .( √ (Σ Y2) - (ΣY)2

r1

r2

r3

0.91

-0.08

0.83

El indice mas apropiado para realizar nuestro pronostico es r1 que es el Indice de Precios de M.P. para la industria del papel y cartón corrugado, con él podremos obtener la ecuación de la recta de tendencias de la producción Y= a + b.X, donde X es el Indicador Economico.

31

a = ΣY - (b . Σ X) n

b = n . Σ (X.Y) - (ΣX . ΣY) n . (ΣX2) - (Σ X)2 a = 6863108608 - (b x 948.30) 7

a = 909571213

b = 7 x 9.622 x 1011 - (948.30 x 6863108608) 7 x 190563.05 - 899272.89

b = 523157.35

Y = 909571213.30 + 523157.35 X

Series de Tiempos:

Año

X

Y (Ventas)

X.Y

X2

Y´

Y / Y´

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

1 2 3 4 5 6 7

904684777 967311598 935721804 960000727 985740614 1011641088 1098008009

904684777 1934623196 2807165412 3840002908 4928703070 6069846528 7686056063

1 4 9 16 25 36 49

910094370.70 910617528.00 911140685.40 911663842.70 912187000.10 912710157.40 913233314.80

0.99 1.06 1.02 1.05 1.08 1.10 1.20

ΣX ΣY Σ (X.Y)

28 6863108617 2.817 x 1010

32

Σ X2 (Σ X)

140

2

784

a = ΣY - (b . Σ X) n

a = 877934726.40

b = n . Σ (X.Y) - (ΣX . ΣY) n . (ΣX2) - (Σ X)2

b = 25627340.43

Y´(8) = 1083953450.00

Grafico de Proyección de la Demanda:

33

Proyección de la Demanda 1,200,000,000

Ventas (m2)

1,000,000,000 800,000,000 600,000,000

Año

400,000,000

X (S. de T.)

200,000,000 0

1 2 3 4 5 6 7 8

Y (Ventas por Año) Y´ (Ventas Estimadas)

Años

XV. MERCADO PROVEEDOR: Insumo

Planchas de cartón corrugado

Tintas de impresión

Proveedor

Dirección

Teléfono/s

-SMURFIT ARGENTINA

-Espora 200, Bernal.

- 0800-7775800

-CARTOCAN SRL

-La Rioja 1642, Avellaneda.

- 42080997/2891

- BELCAR SA

- Moreno 1850. Cáp. Fed.

-0800-222-1701

- [email protected] - www.belcar.com.ar

- GRAFEX SA

- C. Larralde 3419, Sarandí.

-42066478/6480

- [email protected] - www.grafex.com.ar

34

Pág. Web /E-Mail

- [email protected]

Troqueles

Adhesivos

Embalajes

- VICTOR ARDITI, Sacabocados, troqueles

- L. Guarracino 2090, Lanus Este.

- 4241-4741

-ADHESINT SRL

-Inclán 3059, San Justo.

- 44822062/5480

[email protected], -www.adhesint.com

- NITARGEN SA

- Senador Quindimil 4505, Valentín Alsina.

- 4208-4596

[email protected] -www.nitargen.com.ar

- ENRIQUE BEHAR PASSY

- Pje. Cardoso 4053, Avellaneda

- 4353-1969

- STRETCH PACK SRL

- Sub.Tte. Alejandro Fernandez 1741. Hurlingham

- 4662-4198

Tenemos que aclarar, respecto al tema de los proveedores de insumos, que para nuestro proyecto optaremos por adquirir las planchas de cartón corrugado sólo de la firma SMURFIT ARGENTINA, esperando con esto obtener una ventaja competitiva por asociación con el proveedor.

No obstante contamos con la opción alternativa de

obtener las mismas de la firma CARTOCAN SRL, manejando costos y especificaciones similares. En cuanto a lo que adhesivos respecta optaremos por trabajar indistintamente con las firmas ADHESINT SRL y NITARGEN SA, ya que ambas cuentas con laboratorios para desarrollar adhesivos para requerimientos especiales, además de ser productoras de los tres tipos básicos de adhesivos que utilizaremos: base almidón, colas vinílicas y hot melts.

35

El costo de los troqueles que utilizaremos estará a cargo de nuestros clientes, ya que el tipo de troquel a usar se encuentra directamente ligado al tipo de caja a fabricar. Nuestros proveedores en este rubro son los que arriba mencionamos. En lo que respecta al embalaje de nuestro producto, el mismo consistirá básicamente en: el paletizado, protección con lámina de polietileno y zunchado. Todo el proceso de embalaje se planea hacer dentro de nuestra planta,

pero de ser necesario podrá

tercerizarse a las empresas arriba mencionadas, que además de ser proveedoras de insumos, también prestan el servicio de embalajes para exportación.

XVI. PROYECCIÓN PLANEADA – PLAN DE VENTAS: Los factores a considerar para elaborar nuestro plan de ventas son los siguientes:

•

Potencial de mercado (a partir del tamaño del mercado).

•

Predicción del mercado (a partir del tamaño del mercado).

•

Capacidad de producción.

•

Potencial de ventas (a partir del tamaño del mercado).

•

Tendencias de mercado.

•

Atractivo del mercado (salud financiera).

•

Rentabilidad del producto.

•

Actividades de mercado (distribución/servicios).

Luego de estimar cuál es el volumen máximo de ventas que podría lograse, consideramos las mismas en tres etapas de manera siguiente:

36

•

Lanzamiento (1er. Año): en esta etapa tenemos en cuenta la incursión en el mercado y el primer test de respuesta real del mercado a nuestras expectativas.

•

Asentamiento (2do. y 3er. Año): en el mercado, en esta etapa el volumen de ventas alcanza ya valores significativos que puede provocar reacciones de la competencia.

•

Consolidación (4to. y 5to. Año): del negocio, indicado por una cierta estabilidad en las ventas. Se alcanza un nivel de ventas que ya tiene que ver con el volumen del mercado.

Nos permitimos indicar unos plazos que son los habituales. Lanzamiento el primer año; asentamiento el segundo y tercer año y consolidación el cuarto y quinto año. Realizamos a continuación la presentación de los datos de la forma más clásica confeccionando tablas para cada uno de los parámetros.

Periodo

Volumen de Ventas (m2)

Importe por unidad ($/m2)

Total Año ($)

Crecimiento Anual (%)

Lanzamiento (1er. Año)

4,800,000

0.64

3,072,000

0%

5,280,000

0.64

3,379,200

10%

6,072,000

0.64

3,886,080

15%

Asentamiento (2do. y 3er. Año) Consolidación (4to. y 5to. Año)

37

6,500,000

5,500,000

4,500,000

3,500,000

2,500,000

1,500,000

500,000

-500,000

Volum en de Ventas (m 2)

Total Año ($)

Lanzamiento (1er. Año) Asentamiento (2do. y 3er. Año) Consolidación (4to. y 5to. Año)

XVII. COMERCIALIZACIÓN: La comercialización y distribución de los productos esta a cargo de la empresa, en la zona de Capital y Gran buenos aires. Este es uno de los beneficios adicionales que vamos a ofrecer con el producto. Nuestros productos están dirigidos hacia los fabricantes industriales para embalar su producto final. Los métodos que vamos a utilizar para comerciarlos serán, contratar 38

vendedores que se dirijan directamente al los potenciales clientes y que junto con la presentación de nuestra empresa ofrezcan una muestra de nuestros productos, más folleteria con la descripción de las características del mismo. Los vendedores trabajaran por un sueldo básico, en el cual estará comprendido la venta de una cantidad de productos determinada, superando esa cantidad se le ofrecerá una comisión de 1,5% que va aumentado hasta el 3% a medida que se van superando las cantidades determinadas (una posibilidad sería, cada 5000 cajas vendidas la comisión aumentaría un 0,5%) . También contamos con una oficina de ventas instalada directamente en la fabrica en el departamento administrativo destinada a atender a posibles clientes que se acerquen a la fabrica, así como también el lugar de trabajo de los vendedores antes mencionados. La comercialización en el interior del país, será enviar algunos vendedores a lugares estratégicos esporádicamente y una vez hecho el contacto manejarnos por ordenes de compra vía fax para comenzar con el proceso de compra. La manera en que vamos a distribuir nuestros productos en el interior del país será contratando algún servicio de logística que se encuentre el la ciudad de destino. Como ser Andreani, Expreso Cargo, Expreso Santa rosa, etc. El costo de este servicio estará a cargo del cliente, nuestro compromiso será entregarlo al transporte

y hacer un

seguimiento de la mercadería hasta que llegue a destino. Como empresa inclinada a satisfacer la demanda que no ha sido satisfecha por las empresas masivas , nos proponemos moldear y ajustar la oferta a las necesidades de los compradores incluyendo aquellas actividades como la producción, clasificación, impresión del clisé correspondiente una vez listos son

agrupados en la cantidad

solicitada por el cliente, colocados sobre un pallet y finalmente son zunchados y envueltos en film para su protección y así listos para la entrega. Posterior a esto nos comprometemos a llegar a un acuerdo en cuanto al precio y otros términos de la oferta, así como también la forma de pago, la cual será realizada por los pequeños clientes en efectivo y en la administración de nuestra fabrica. Para grandes clientes será efectuada por un cobrador nuestro, los plazos de pago que aceptaremos será hasta 15 días para los mismos, durante el primer año del proyecto, con posibilidad de ampliar dicho plazo los años siguientes.

39

El canal de marketing que utilizaremos será el canal uno, llamado canal de marketing directo, el cual no tiene niveles de intermediarios. Esta compuesto por un fabricante que vende de manera directa a los consumidores. La comercialización en el interior del país, será enviar algunos vendedores a lugares estratégicos esporádicamente y una vez hecho el contacto manejarnos por ordenes de compra vía fax para comenzar con el proceso de compra. La manera en que vamos a distribuir nuestros productos en el interior del país será contratando algún servicio de logística que se encuentre el la ciudad de destino. Como ser Andreani, Expreso Cargo, Expreso Santa rosa, etc. El costo de este servicio estará a cargo del cliente, nuestro compromiso será entregarlo al transporte y hacer un seguimiento de la mercadería hasta que llegue a destino.

En nuestro caso será: Fabricant e

Consumidor Industrial

PRODUCTO: WRAP AROUND El WRAP AROUND, tiene como principal función contener una cantidad de unidades de producto (envases) y proteger los mismos de posibles daños.

40

Las medidas del WRAP AROUND dependerán de las dimensiones de los envases a contener y a la cantidad. Por este motivo, nuestro producto no es estándar sino que cumple los requisitos particulares de cada cliente.

Por ejemplo: envases de TETRA BRICK (jugos, vinos y leche) y LATAS de conserva en general. (frutas, verduras, salsas, pescados, etc.) y pudiendo ser contenidas en 12 unidades, 24 unidades, etc.

Teniendo en cuenta las medidas del WRAP AROUND se determinarán las dimensiones de las láminas de cartón corrugado que se utilizarán para su fabricación.

41

Las necesidades particulares de cada envase determinarán el tipo de flute a emplean en la lámina de cartón corrugado. Los distintos tipos de flute se diferencian principalmente por el espesor del flute. Sin embargo, esta diferencia le confiere a cada uno propiedades particulares que se reflejan en los distintos usos y funciones.

TIPOS DE FLUTE

La variedad de gramajes de los papeles utilizados en la conformación del cartón corrugado permiten ajustar el comportamiento de un embalaje a las necesidades particulares de cada producto y su forma de paletizado. El ensayo de compresión 42

vertical de cajas, llamado BCT (Box Compression Test – TAPPI 804), permite determinar cual es la carga máxima que puedo soportar una caja.

El diseño de la parte gráfica determinará si el WRAP AROUND utilizará una lámina de cartón corrugado con papeles liner blancos (White Top) o marrones (Testliner o Kraftliner).

MATERIA PRIMA: CARTÓN CORRUGADO El cartón corrugado esta formado por la unión de tres papeles, los cuales se denominan: tapa o cara externa, el intermedio onda y la tapa o cara interna. LISTADO DE MATERIALES a) PAPELES LINER Se emplea como tapa o cara externa e interna del cartón corrugado. Puede ser:

43

•

Testliner (material reciclado de distinto origen, con algún porcentaje de fibra larga) para que un papel reciclado tenga la misma resistencia que uno virgen se debe aumentar su gramaje (peso por unidad de superficie) hasta un 50%.

•

Kraftliner (pasta química de pulpa virgen de fibra larga) de mayor resistencia al rasgado y rigidez y bajo índice de absorción de la humedad ambiente.

•

White Top posee en una de sus caras un recubrimiento a base de fibras blancas que lo caracteriza por su color.

b) PAPELES ONDA Se emplea como el núcleo del cartón corrugado, el cual le confiere la estructura rígida al cartón y la resistencia a la compresión. Pueden ser: •

Onda Común (material reciclado con fibra corta y sin encolantes) su aplicación esta limitada a determinadas condiciones ambientales.

•

Semiquímica (material de pulpa virgen con fibra larga) utilizada por su alta resistencia a la compresión.

•

Onda Tratada o Agrícola (material reciclado con fibra corta y encolantes) su característica principal es la resistencia en ambientes con altos porcentajes de humedad.

ESPECIFICACIONES TECNICAS Tal como se fundamento con anterioridad, las necesidades particulares de cada cliente determinan el material a utilizar para la fabricación del WRAP AROUND. Teniendo en cuenta que nuestro producto no es estándar, debemos especificar a nuestro proveedor el tipo de material requerido en cada caso. El siguiente es un ejemplo de una especificación técnica utilizada para solicitar el material necesario para la fabricación de WRAP AROUND destinado a envases TETRA BRICK para lácteos. MATERIAL Tipo de flute: B (altura 3 mm) 44

Composición: TL 130 – OC115 – TL 130 (Testliner de 130 g/m2 – Onda Común de 115 g/m2 - Testliner de 130 g/m2) Medidas: 800 x 500 (800 milímetros de largo x 500 milímetros de ancho) Cantidad: 24000 (laminas de cartón corrugado) ENSAYOS ECT mínimo: 30 lbf/in (Resistencia a la compresión vertical del canto) FCT mínimo: 28 lbf/in2 (Resistencia a la compresión en plano) Cobb Externo máximo: 60 g/m2 (Absorción de agua) Cobb Interno máximo: 60 g/m2 (Absorción de agua) ALISTAMIENTO Paletizado: Nº 7 1000 x 1200 Cantidad por pallet: 3000 Protección: trabado / zunchado / film stech Nuestro proyecto se basa en una alianza estratégica con Smurfit Argentina S.A., quien será nuestro proveedor exclusivo de láminas de cartón corrugado con Calidad Certificada.

PROCESOS: CONVERSIÓN El siguiente esquema representa las distintas etapas de la concepción del WRAP AROUND, desde la necesidad del cliente hasta la entrega del producto terminado.

45

CLIENTE NECESIDAD DEL CLIENTE

VENTAS

DISEÑO

PROVEEDOR



DISEÑO

NO

PRODUCCION

CARTON

CARTON

CORRUGADO

CORRUGADO

ESPECIFICACIONES

APROBACIÓN DEL CLIENTE DISEÑO ESTRUCTURAL

SI

TROQUE L

ALTA DEL PRODUCTO GRAFICA

FILM STRECH

CLISÉ

ZUNCHADO

PALLETIZADO

ENTREGA DEL PRODUCTO

El proceso se lleva acabo en máquinas convertidoras (o de conversión) y está formado por distintas etapas: •

Impresión: las cajas son impresas mediante clisés que copian la gráfica del diseño sobre la superficie de la plancha de cartón corrugado. Las impresiones pueden ser en uno, dos o tres colores, según el tipo de máquina de impresión.

•

Trazado: las cajas son trazadas mediante guías que permites marcar los lugares donde la caja tendrá pliegos. Tanto los lados como las aletas pueden ser marcadas con diferente presión de acuerdo al espesor del cartón corrugado, este proceso permite eliminar la denominada memoria del material (resistencia que impide el correcto manipuleo de las aletas de una caja)

•

Troquelado: las cajas cortadas mediante troqueles planos o rotativos, según el tipo de máquina a utilizar. Otra posibilidad del troquel es delimitar, mediante un punteado las zonas del cartón corrugado a desprender (orificios, agarraderas, etc.)

46

TROQUE L

CLISÉ

PRODUCTO TERMINADO

CARTON CORRUGADO

MAQUINA CONVERTIDORA

47

HOJA DE RUTA Producto:

Código:

Cantidad Pedida:

F406

24000

WRAP AROUND Lácteos

Fecha de entrega:

Fecha de Fabricación: Cantidad a fabricar:

08/07/2005

09/07/2005

24200

Equipo:

Operario:

Supervisor:

TECASA ALPHA II

Jorge Face

JJ Gaudio

Op. 0

Tarea Colocar las láminas de cartón corrugado en la máquina convertidora

2

Colocar los colores definidos por el cliente en las bateas previstas en la máquina convertidora Montar el clisé, con el diseño definido con el cliente, en el rodillo de impresión

3

Ajustar las guías según las dimensiones requeridas sobre el eje rotativo

1

4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Instalar el troquel en el rodillo de corte Colocar cola adhesiva en el depósito previsto para tal fin Programar el armador automático de paquetes con la cantidad de cajas determinada por el cliente Realizar el trazado mediante guías Realizar la impresión de las láminas de cartón corrugado Realizar el corte de las láminas de cartón corrugado Plegar la caja, mediante el recorrido en cintas Realizar el pegado mediante cola adhesiva Armado automático de paquetes Colocar los paquetes sobre el ballet Zunchar los pallet

48

15 16

Envolver el pallet con film strech Trasladar los pallet al depósito de producto terminado

CURSOGRAMA SINÓPTICO

OPERACIONES: 1. Encendido de la máquina. 2. Regulación de velocidad de máquina. 3. Colocación del clisé y del troquel. 4. Regulación de la presión de los rodillos. 5. Regulación de guías. 6. Colocación de tintas en las bateas. 7. Colocación del adhesivo en las bateas. 8. Regulación de coleros. 9. Introducción de la materia prima en la bandeja de alimentación. 49

10. Comienzo de la producción. 11. Parada obligatoria de la producción. 12. Continuación de la producción. 13. Zunchado del pallet con el producto terminado. 14. Envoltura del pallet con film strech. INSPECCIONES: 1. Inspección de la máquina. 2. Inspección del clisé y del troquel. 3. Inspección del color de la tinta. 4. Inspección de la viscosidad de la tinta. 5. Inspección del adhesivo. 6. Inspección de la materia prima. 7. Inspección del producto terminado.

EQUIPOS: •

CONVERTIDORA TECASA – modelo “ALPHA” Printer slotter de impresión inferior y altas

prestaciones.

Diseñada

para

fabricar 15.000 cajas /hora. Esta printer slotter incluye el reconocido sistema de introducción Sun Automation. Desarrollo del cilindro impresor: 970 mm. (38\") y 1300 mm. (51\"). •

ZUNCHADORA Gira Pack B 3100

•

ENVOLVEDORA DE FILM STRECH Gira Pack 2000 50

•

DISPOSITIVO DE SCRAP Tader MC-40. Permite la recolección desde la línea de producción, la compactación y enfardado

•

AUTO ELEVADORES Silcar A-25

•

TRANSPORTADOR HIDRAULICO PT - 2048 - WT

•

INSTRUMENTOS Y EQUIPOS DE LABORATORIO Balanza digital Crush Tester (compresómetro) Prensa BCT Medidor de Reventamiento Medidor de espesor Dispositivos para ensayo de Cobb, PAT, FCT, ECT.

51

NORMAS DE SEGURIDAD Datos necesarios para el cálculo: SUPERFICIE: Superficie total: 1.330 m2 •Superficie área de administración y ventas: 80 m2 •Superficie área de producción: 850 m2 •Superficie depósito de producto terminado: 200 m2 •Superficie depósito de materia prima: 200 m2 PERSONAL: Personal total: 40 personas oPersonal de administración: 7 personas (4 femeninos y 3 masculinos) •Personal de gerencia: 1 persona (masculino) •Personal de ventas: 3 personas (2 femeninos y 1 masculino) •Personal de compras: 1 persona (masculino) •Personal de administración: 2 personas (femeninos) oPersonal de producción: 33 personas (todos masculinos) •Gerencia: 1 persona •Jefe de producción: 1 persona •Desarrollo: 2 personas •Mantenimiento: 3 personas •Conversión: 18 personas •Almacenes: 4 personas •Expedición: 4 personas 1)BAÑOS Y VESTUARIOS: A.Cálculo de la cantidad de agua para el consumo humano: Fórmula: 50 litros x cantidad de personas = 50 litros x 40 personas= Serán necesarios 4 tanques de 500 litros. B.Cálculo de la cantidad de water clost: La ley 19.587, Decreto 851/79 establece: 52

2.000 litros

“1 water clost para los primeros 20 trabajadores mas 1 por cada fracción de 20” ÁREA DE ADMINISTRACIÓN: 7 personas → 1 water clost Pero como en ésta área habrá convivencia de personal masculino y femenino hemos decidido la colocación de dos baños, uno femenino y uno masculino. Cada uno de estos será provisto por un lavamanos y un water clost. Por este motivo, de aquí en adelante, procederemos el cálculo de lo accesorios de baño sólo para el área de producción. ÁREA DE PRODUCCIÓN: 33 personas → 2 water clost C.Calculo de la cantidad de lavabos (Producción): “2 lavabos para los primeros 20 trabajadores mas 1 para cada fracción de 10” D.Cálculo de la cantidad de orinales (Producción): “1 para los primeros 20 trabajadores mas 1 para cada fracción de 10” ÁREA DE PRODUCCIÓN: 33 personas → 2 orinales E.Calculo de la cantidad de duchas: “2 para los primeros 20 trabajadores mas una para cada fracción de 20” ÁREA DE PRODUCCIÓN: 33 personas → 2 duchas 2)EXTINTORES: Para el cálculo de la cantidad de matafuegos necesitamos realizar el cálculo de la carga de fuego. En el cálculo de la carga de fuego realizamos un check list de todos los materiales presentes en el establecimiento: Materiales Cartón, principal materia prima, producto terminado.

Poder calorífico 4000 kcal. /kg. 53

Cálculos: Carga combustible: Fórmula: Consumo mensual del material x poder calorífico del mismo a)Cartón: 80.000 kg. x 4.000 kcal. /kg. = b)Total de carga combustible = 320.000.000 kcal. La cantidad de cartón que hemos calculado para el periodo de un mes es un valor solo estimativo, calculado a partir del volumen de producción estimada para un año. Hace falta mencionar al respecto que nuestro tipo de producción es Just In Time, con nuestros proveedores y clientes. Por tal motivo el cálculo anticipado de la demanda resulta complicado. Cálculo de la carga de fuego para la superficie del establecimiento (1330 m2): Fórmula: Total de carga combustible________________ Poder calorífico de la madera (kcal. / Kg.) X Superficie (m2)

=

___320.000.000 kcal.___ = 54.7 kg./ m2 4400 kcal. /kg. X 1330 m2 Con este valor de la carga de fuego vamos a la tabla de matafuegos del decreto 351/79 anexo VII y nos arroja los siguientes valores CLASE DE FUEGO Cantidad de matafuegos

A 3

B 8

3)VENTILACIÓN: Según las recomendaciones de la OIT para una mejor calidad de vida, lo ideal es renovar el aire al menos 10 veces/hora en talleres y 6 veces/hora en oficinas. Luego en función al cubaje de las distintas áreas de la planta se procede a la selección de los dispositivos renovadores de aire más apropiados para nuestras necesidades. 4)ILUMINACIÓN: Para desarrollar cualquier tipo de tarea es importante la buena visibilidad, para: -Disminuir la fatiga visual -Disminuir cefaleas en los trabajadores -Minimizar los accidentes de trabajo. 54

De acuerdo a la OIT: SECTOR

PROMEDIO DE INTENSIDAD DE LA ZONA (LUX)

SECCIÓN (m2)

POTENCIA REQUERIDA Y CANT. DE TUBOS QUE SE NECESITAN

300

80

25 tubos de 40 w

300

850

266 tubos de 40 w

100

200

21 tubos de 40 w

100

200

21 tubos de 40 w

Administración y ventas Producción Depósito de prod. Terminado Depósito de p.m.

Relación: 4200 lux = 105 watt Cálculo de la cantidad de tubos fluorescentes: Fórmula: Flujo luminoso (F.l.)= (promedio de intensidad de la zona) x (sup.) 0.60 (rendimiento del artefacto) -F.l.Adm. y Vtas.: 300 (lux) x 80 (m2) = 40.000 lux→ 1.000 watt 0.60 -F.l.Prod..: 300 (lux) x 850 (m2) = 425.000 lux→ 10.625 watt 0.60 -F.l.Adm. y Vtas.: 100 (lux) x 200 (m2) = 33.333,33 lux→ 833.33 watt 0.60 -F.l.Adm. y Vtas.: 100 (lux) x 200 (m2) = 33.333,33 lux→ 833.33 watt 0.60 5)RUIDOS: Nivel de decibeles de los equipos. 6)PISOS Y PAREDES: Como el galpón que ocuparemos será alquilado, nosotros no tendremos en cuenta la fabricación o re acondicionamiento de los pisos. Ya que los pisos del galpón en las áreas de producción y almacenes están construidos en cemento alisado y se encuentran en buenas condiciones operativas. Estas características resultan suficientes para los requerimientos de nuestro proceso productivo. Sólo tendremos que calcular los costos de pintura de pisos y paredes. 7)TECHO: Los techos del galpón están construidos con cemento, se tendrá en cuenta la aislación acústica en los techos de las áreas de producción y almacenes, dado que por encima de estas zonas se encuentran las oficinas. 55

8)SEÑALIZACIÓN: Tipos de señalización: -Ópticas: Imágenes visuales, carteles de seguridad, etc. -Acústicas: a. Señal sonora para cuando exista un incendio b. Señal sonora de evacuación

Protección obligatoria del oído

Protección obligatoria de los pies

Salida de emergencia

Protección obligatoria del cuerpo

Salida de emergencia

Vía obligatoria para peatones

Primeros auxilios

9)MATERIALES INFLAMABLES: Como los volúmenes de productos inflamables que manejamos dentro de la planta son relativamente bajos, este ítem no resulta de relevancia como para pensar en la adquisición de recipientes especiales para su contención. 10)ELEMENTOS DE SEGURIDAD: Tipos de protección: -Protección obligatoria de los pies. -Protección obligatoria del cuerpo. -Protección obligatoria del oído. 11)TRATAMIENTO DE EFLUENTES: Ya hemos realizado un análisis de este punto en la primera etapa del proyecto: “Estudio de prefactibilidad” y la conclusión es que el tratamiento de los efluentes será tercerizado a empresas que se dedican a esta actividad. 12)SALIDAS DE EMERGENCIA: Son tres y su ubicación se muestra en el plano de la planta, para su ubicación se han tenido en cuenta todas las observaciones realizados por la ley, y por los especialistas en Seguridad e Higiene en el trabajo. 56

PROTECCIÓN CONTRA INCENDIO Nuestra fábrica cuenta con una superficie de 1330 m2 que se distribuye en las zonas de: Superficie de Administración y Ventas

80m2

Superficie de Producción:

850m2

Superficie de Depósito de Producto Terminado

200m2

Superficie de Depósito de Materia Prima

200m2

Los productos elegidos para proteger nuestro establecimiento cumplen con las normas americanas de incendio NFPA (National Fire Protection Association) donde establecen cual es el equipamiento que se deberá instalar de acuerdo al lugar que se desee proteger, cobertura de los dispositivos, tipo de detección de acuerdo al lugar especificado, equipamiento de notificación audible y todo lo necesario para asegurar que la instalación se realizará de manera correcta. Cabe aclarar que los elementos que utilizaremos solamente servirán para realizar detección temprana de incendio. No se contemplará la extinción del incendio por considerarse un costo demasiado elevado que no ha sido contemplado en la etapa de prefactibilidad. EQUIPAMIENTO UTILIZADO ITEM

CANTIDAD

DESCRIPCION

1

CODIGO D7024-EXPLT

1

Central de Alarmas de Incendio de 4 Zonas

2

D7033

1

Teclado de LCD

3

D1272

2

Batería 12V 7.2 A/h

4

D7039

1

Módulo Expansor Direccionable

5

D7050H

22

Detector de Humo Fotoeléctrico/Térmico Direccionable

6

D382

4

Detector de Llama Direccionable, 24 VDC

7

D7050-B6

22

Base para Detectores D7050, D7050H

8

D461

5

Pulsador de Alarma Manual de Simple Acción Direccionable

9

D296

2

Barrera Detectora de Humo 107x18m, 24V, Direccionable

10

D571S

4

Sirena con Estrobo, 24 VDC

CENTRAL DE INCENDIO 57

La D7024 es una central de alarmas de incendio direccionable que admite detectores de humo, pulsadores manuales, barreras de humo y cualquier dispositivo que detecte en forma inmediata un posible incendio. El sistema será direccionable permitiendo de esta manera detectar de forma inmediata si algún dispositivo ha detectado humo o posible falla. El sistema cuenta con 2 circuitos de notificación de dispositivos que entregan una potencia de 24 Volts, 5 Ampere cada uno para accionar sirenas, campanas, estrobos y otros dispositivos de notificación audible. Además el sistema cuenta con 2 líneas telefónicas listas para reportar cualquier posible aviso de incendio a una estación de bomberos ú policía. DETECTORES DE TEMPERATURA Y DE HUMO / BARRERAS FOTOELÉCTRICAS Generalmente, los detectores seleccionados deberán ser aquellos que emitan la alarma más rápida posible en las condiciones ambientales de las áreas en que se vayan a instalar. Ningún tipo de detector es el más adecuado para todas las aplicaciones y la elección final dependerá de las circunstancias propias de cada caso. Los detectores de incendios están diseñados usualmente para detectar una o más de las tres características de un fuego: el humo, el calor y la radiación (llama). Cada tipo de detector responde a los distintos tipos de fuego con una sensibilidad diferente. Con un fuego de combustión lenta como puede ser en los inicios de un incendio que afecte productos de cartón, por lo general funcionará antes un detector de humos. Un fuego que desprenda calor con rapidez y con poco humo puede activar antes a un detector de calor que a un detector de humo. En el caso de un líquido inflamable, la detección más temprana se producirá probablemente con un detector de llama. Los productos detectados por los detectores de calor y de humo son transportados desde el fuego hasta el detector por convección. Estos detectores necesitan un tiempo 58

de espera y actúan en presencia de un techo (u otra superficie similar) que dirija los productos generados por el fuego desde el penacho de éste hasta el detector. Los factores que afectan la elección del tipo de detectores incluyen: •

los materiales en el área y la forma en que puedan arder;

•

la configuración del área (particularmente la altura del techo);

•

los efectos de la ventilación y calefacción;

•

las condiciones ambientales dentro de los locales vigilados;

•

las posibilidades de falsas alarmas;

•

los requisitos legales.

La cobertura de cada detector deberá estar limitada. Algunos de los factores a tomar en cuenta en la limitación serán: •

el área protegida

•

la distancia entre cada punto en el área protegida y detector;

•

la proximidad de paredes;

•

la altura y configuración del techo;

•

el movimiento del aire de ventilación; todos los obstáculos para el movimiento de convección de los productos generados por el fuego.

En general, los detectores de humo ofrecen tiempos de respuesta apreciablemente más rápidos que los detectores de calor, pero pueden ser más propensos a generar falsas alarmas. Los detectores de humo no pueden detectar los productos provenientes de líquidos de combustión limpia (tales como el alcohol), que no producen partículas de humo. Si el fuego se debiera restringir a dichos materiales y no afectara a ningún otro material combustible, deberán utilizarse detectores de calor o de llamas en esa área.

59

Allí donde se lleven a cabo procesos de producción u otros que generen humo, vapores, polvo, etc. que puedan poner en funcionamiento los detectores de humo, deberá utilizarse un tipo de detector alternativo, por ejemplo, de calor o de llama. A título meramente orientativo, un detector de calor se pondrá en funcionamiento cuando las llamas alcancen una altura de alrededor de un tercio de la distancia comprendida entre la base del fuego y el techo. La norma que establece este tipo de información es La norma EN 54: Parte 8 de la NFPA. PULSADORES DE ALARMA Los pulsadores de alarma deberán situarse en las rutas de salida de emergencia, junto a cada puerta de acceso a las escaleras de emergencia (en el interior o en el exterior) y en cada salida al aire libre. También se pueden situar en las proximidades de zonas de riesgos especiales. Los pulsadores de alarma deberán estar situados de forma tal que cualquier persona que detecte un incendio sea capaz de alertar rápida y fácilmente a todas las personas que se requiera. SIRENAS Las sirenas serán situadas estratégicamente en lugares donde su aviso pueda ser escuchado por todas las personas que se encuentren dentro de la fábrica. Además contarán con un flash de luz para que sea advertido por personas con alguna posible disminución audible.

60

DISTRIBUCIÓN DE EQUIPAMIENTO

ZONA DE CONVERSIÓN La zona de conversión será protegida por 2 barreras fotoeléctricas. De esta manera se reducirá la cantidad de detectores obteniendo una relación Costo – Beneficio muy ventajosa para la empresa. Además contará con un pulsador de alarma situado cerca de la salida de los vestuarios y una sirena. Además contará con tres puertas de emergencia situadas en puntos estratégicos para la evacuación del personal de planta y los administrativos de la planta alta. OFICINAS En este sector de la empresa se instalarán detectores de calor debido a se consideran generalmente como los menos sensibles de los tipos de detectores disponibles. 61

Cada oficina contará con un detector de humo por considerar cada zona independiente de la otra. El motivo por el cual decidimos instalar este tipo de detectores es porque es el único lugar de la empresa donde está permitido fumar, y el humo que genera un cigarrillo podría disparar cualquier otro tipo de detector. El hall central contará con un pulsador de alarma y sirena dispuesta para una fácil audición y evacuación en caso de incendio a través de las escaleras. DEPÓSITOS DE MP Y PT Los depósitos de Materia Prima y Producto Terminado serán protegidos con detectores combinados principalmente en las oficinas. Las zonas de recepción, entrega y almacenamiento de productos serán protegidas con detectores de llama. Ambos depósitos contarán con pulsadores de alarma y sirenas dispuestas para una fácil audición y evacuación en caso de incendio. ZONAS DE VESTUARIOS/RECEPCIÓN/PORTERÍA/BAÑOS Estas zonas contarán con detectores de humo y pulsadores de alarma. La central, físicamente, se encontrará en la zona de Portería; ésta trabajará a un 30% de su capacidad previendo una posible expansión del sistema. La implementación de este equipamiento tendrá un costo de USD 14000.-

62

ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA El organigrama tal como nos dice su definición es la representación gráfica simplificada de una organización, por lo tanto es la forma en que están dispuestas y relacionadas sus funciones, que pasamos a detallar a continuación: Partiendo de la cúspide y en forma descendente se encuentran los 2 (dos) socios – gerentes por la cual son las personas que hacen aporte de capital, con lo cual a los mismos les responden 2 (dos) de gerentes, el administrativo y el de producción. El gerente administrativo tiene a su cargo 3 (tres) departamentos, que son el de administración, compras y ventas. El departamento de ventas está compuesto por 3 (tres) personas en la cual uno es el jefe de ventas y los restantes vendedores técnicos del producto. El departamento de compras esta compuesto por una sola persona. El departamento administrativo cuenta con 2 (dos) personas que llevan a cabo tal tarea. El gerente de producción tiene a su cargo el departamento de desarrollo de producto el que esta compuesto por 2 (dos) personas que hacen el diseño estructural y la gráfica del producto. También tiene a su cargo, directamente, la jefatura de producción compuesto por una sola persona de alto perfil técnico. El jefe de producción coordina tres tipos de sectores, el de mantenimiento, producción y almacenes – expedición. Mantenimiento esta compuesto por una persona que coordina y ejecuta junto con los dos asistentes el mantenimiento mecánico y eléctrico de las máquinas de conversión. El sector de producción se compone de 2 (dos) maquinistas (uno para cada maquina) encargados del setup de máquina, y coordinación de los equipos de trabajo. Para cada máquina convertidora el equipo esta compuesto de la siguiente manera, en el Input de máquina, por un clarkista que provee desde el almacén hasta la convertidora las láminas de cartón corrugado y un operario que las coloca en la bandeja de alimentación de máquina, en el Output de máquina se encuentran el operario que retira el producto 63

terminado y coloca en el pallet para ser embalado, luego es trasladado con otro clarkista hasta expedición, vale la pena destacar que lo antes mencionado es para un solo turno de trabajo y el sector de producción cumple dos turnos de trabajo. En el sector de almacén – expedición estarán encargadas dos personas en cada turno por lo que coordinan el uso de los auto elevadores en el Input y Output de máquina, como así también en la carga de Producto Terminado y descarga de Materia Prima.

Dirección

Gerente Administrativo

Administración

Compras

Gerente de Producción

Desarrollo de Producto

Ventas

Jefe de Producción

Mantenimiento

Supervisor

Maquinista

Operarios

64

Almacenes Expedición

INSTALACIONES DEPÓSITO DE MATERIA PRIMA (200 M2) Oficina de Recepción: 2 x 2.5 metros Aquí se recibirán todos los materiales que involucran al proceso productivo y conversión del cartón corrugado, como así también, los insumos necesarios para el personal; materiales de librería, insumos para los sanitarios, elementos de protección para el personal, etc. Insumos: 4 x 2.5 metros Se almacenarán las tintas, clisés y todos los dispositivos que intervienen en la terminación del cartón corrugado. Almacén de Repuestos: 4 x 2.5 metros Este sector será una especie de pañol en donde se encontrarán las herramientas para que el sector de mantenimiento realice los respectivos mantenimientos y reparaciones de las máquinas convertidoras, auto elevadores, zorras, etc. Zona de Almacenamiento: 15.5 x 10 metros Contará con 12 estanterias del tipo convencional. Estas estanterias tienen una altura aprox. de 6 metros y permitirán apilar las planchas de cartón corrugado por medio de pallet. Además se podrá utilizar un auto elevador para almacenar y luego enviar el material a la zona de conversión. OFICINAS (80 M2) Sala de Reuniones: 3.5 x 4 metros Oficina de Administración: 4 x 2 metros Oficina de Ventas: 4 x 2 metros Oficina de Secretaria: 2 x 3.5 metros Gerencia: 4 x 3.5 metros Sanitarios (2): 1 x 1.5 metros 65

ZONA DE VESTUARIOS/RECEPCIÓN/PORTERÍA/FICHADA/BAÑOS (80 M2) Vestuarios: 3.5 x 4 metros Recepción: 3.5 x 6 metros Sanitarios: 4.5 x 6 metros Portería: 3.5 x 4 metros Zona de Fichada: 1.5 x 3 metros DEPÓSITO DE PRODUCTO TERMINADO (200 M2) Laboratorio: 2 x 2.5 metros En este sector se realizarán auditorias del proceso productivo. Zona de Enfardado: 4 x 2.5 metros Depósito de Scrap: 4 x 2.5 metros Se almacenarán los sobrantes que luego serán enviados a Smurfit Argentina S.A. para ser reprocesados. Zona de Almacenamiento: 15.5 x 10 metros Contará con 12 estanterías del tipo convencional. Estas estanterías tienen una altura aprox. de 6 metros y permitirán apilar las cajas de cartón corrugado por medio de pallet. Además se podrá utilizar un auto elevador para almacenar y luego enviar el material a la zona de almacenado en los camiones para su posterior distribución. PRODUCCION (850 m2) En este sector se instalarán las 2 (dos) máquinas convertidoras (30 m2 c/u), una mesada de rodillos que permitirá transportar los pallet hasta 1 (un) equipo de zunchado y envolvedor de film strech. El espacio entre máquinas deberá ser tal que permita la fácil circulación de auto elevadores, zorras y los operarios.

66

LOCALIZACIÓN Objetivo El presente informe tiene por objeto establecer la metodología y las consideraciones que serán tenidas en cuenta para la instalación de la planta industrial que producirá cajas, conforme a las características técnica-productiva definidas en etapas anteriores. Los aspectos más relevantes de la instalación de la planta están dados por la posibilidad de hacerse en forma rápida y eficiente de los recursos que condicionan la operación. Entre estos se ha identificado a las Materia Prima, la Mano de Obra, proximidad al mercado, medios de transportes, existencia, variedad y estado de conservación las vías de comunicación, abastecimiento de energía y fundamentalmente, la posibilidad de acceder a regímenes de exenciones impositivas y disponibilidad de edificios para su alquiler, como aspectos determinantes. i.

ii. Análisis En el presente apartado se analizará los puntos mencionados en apartado anterior como fundamentales para la toma de decisión del sitio a instalar la planta.

Materias primas Dentro del proceso productivo todas las materias primas (en adelante MP) son vitales para el correcto funcionamiento del proceso. Es por ello, y a fin de alcanzar un grado de competitividad aceptable, es necesario contar con las MP en tiempo y forma. No obstante lo anterior, se ha identificado al cartón corrugado como MP gravitante dentro del horizonte de competitividad planteado en los análisis de mercado. Esto se debe a la ventaja comparativa que se obtuvo al establecer un acuerdo con Smurfit Argentina S.A. para la provisión de esta MP. Visto lo planteado anteriormente, ubicar la planta en las proximidades de la firma proveedora antes mencionada posibilitará actuar con mayor flexibilidad ante variaciones de la demanda, reducirá los volúmenes de materiales en general y en consecuencia los costos de almacenamiento y los costos de los transportes. Mano de obra La mano de obra representa un factor importante dentro del proceso de fabricación. El factor más relevante considerado es la existencia en calidad y cantidad. Proximidad al mercado de consumo De los análisis de estimación de la demanda, definición del nicho de mercado y zona geográfica en que se encuentra el mercado a atender, aspectos desarrollados oportunamente en etapas anteriores, surge que es vital instalar la planta en zonas próximas a donde se halla el mercado para el cual se han desarrollado los estudios. La desatención de esto conllevará un costo sensible en materia de logística, sistemas de control de la misma y equipos de ventas radicados en las zonas de consumo consideradas. Medios de transporte Se ha considerado importante la existencia de diversos tipos medios de transporte público de pasajeros para el personal. Esto se debe a que, de instalar la fábrica en un sector aislado, la empresa se verá obligada a asumir el costo de los medios de 67

transporte. Es por ello de que las instalaciones deben estar ubicadas de manera tal que existan diversas compañías de transporte de pasajeros y provenientes de todos los centros urbanos. Se analizará fundamentalmente la existencia de empresas de transportes de cargas vía camión, sin desestimar alternativas de transporte ferroviario. En el caso del transporte por camiones, sé priorizará la existencia de un mercado competitivo en materia de prestación de este servicio, de manera de no estar en medio de un mercado monopólico que fije arbitrariamente el precio del transporte. Existencia, variedad y estado de conservación las vías de comunicación En este apartado se han considerado factores que contribuyan a alcanzar de manera eficiente y eficaz el mercado de proveedores y compradores. Los puntos tenidos en cuenta son: Existencia de redes de telefonía: la importancia de este punto se basa en la posibilidad que brinda este servicio para acceder al uso de tecnologías que crean eficiencia en la operación de la compañía.. Estado de conservación de los caminos: será importante la existencia y estado de conservación de los caminos existentes hacia el mercado y la planta a instalar. El concepto adoptado es que los estados de conservación de los caminos no sean generadores de un costo adicional tanto para la empresa a la hora de abastecerse como para el comprador. Los puntos antes considerados, son factores que inevitablemente los absorberá el precio final del producto, sumando o restando competitividad según sea la alternativa que sea tomada. Abastecimiento de energía Fundamentalmente será necesario la existencia de redes eléctricas que permitan a la planta acceder a los niveles de potencia requeridos por las máquinas y demás instalaciones para su funcionamiento. Existiendo esto, será necesario analizar el costo de acceder al Mercado Eléctrico Mayorista o permanecer haciéndose del servicio prestado por la distribuidora del área. Respecto a lo que concierne al suministro de gas natural (en adelante GN) se consideró que: Será necesaria la existencia de redes de GN para los servicios auxiliares de la planta y administración como ser calefacción. Por lo antes dicho, no será necesario contratar GN a largo plazo, transporte ni distribución firme de este combustible. Condiciones Ambientales Por las características y nivel de residuos se considerará importante la existencia en la zona de instalación de empresas especialistas en el reciclaje de los efluentes que produce la compañía. Cabe destacar que los principales efluentes son tintas y cartón. En el caso del primero, este puede ser tratado dentro de la Compañía, mientras que los cartones son reenviados a Smurfit S.A. para su reciclaje. Posibilidad de acceso a exenciones impositivas Los puntos que se considerarán de importancia serán exenciones de impuestos municipales, tiempos de gracia para el pago de los servicios del parque industrial, si 68

tuviere lugar la instalación dentro de un parque industrial, y el otorgamiento de créditos para nuevos emprendimientos que otorgue el municipio o la provincia vía el anterior. Disponibilidad de edificios Se ha considerado de gran importancia la existencia de inmuebles disponibles para alquiler, en virtud de que la inversión estará orientada hacia la adquisición de equipamiento específico. Las dimensiones a considerar estarán en directa relación con las expresadas en la etapa correspondiente, aumentando la ponderación en función de la menor inversión posterior necesaria para su acondicionamiento a las necesidades del proyecto. Ponderación Sobre la base de los puntos mencionados en el apartado ii correspondiente al análisis, se han ponderado cada unos de estos, de modo que sean de base para la confección de una matriz de comparación y así aplicar el método de Mauro. El siguiente cuadro refleja la ponderación de cada punto, ponderación que emana de las descripciones realizadas en el punto ii del presente trabajo. iii.

Factor Ubicacional Materia Prima Mano de Obra Vias de comunicación Disponibilidad de edificios Exenciones impositivas Transporte de pasajeros Abastecimiento de energía Características Ambientales Aprovisionamiento de Agua

Valor del factor de Ubicación 8 9 7 10 6 6 7 5 5

El factor ubicacional representa los factores que se han considerado relevantes para la instalación de la planta en un determinado lugar. El valor del factor de ubicación refleja la importancia del factor ubicacional, teniendo en cuenta que para esta valoración se ha considerado una escala de 0 (cero) a 10 (diez). Alternativas bajo estudio Dentro de las amplias opciones de zonas de instalación de una planta fabril con las características que encierra el producto en cuestión, se han estudiado las posibilidades de instalar la planta dentro de parques industriales o en zonas fabriles. Se ha optado por considerar la primera de las alternativas en virtud de los servicios con que cuentan en general los parques industriales, lo cuales se mencionan a continuación: • Redes de alta presión de GN • Estación transformadora de energía eléctrica • Servicio y red de agua potable • Regímenes de exención impositiva • Vigilancia privada las 24 horas • Agencia de servicios Bancarios iv.

Como características adicionales de los parques industriales podemos citar: 69

• • • • • •

Ubicaciones estratégicas, ya que suelen ubicarse en proximidad de rutas. Existencia de caminos internos en buen estado y señalizados. Industrias que pueden servir de proveedores, lo cual reduce distancias y mejora los costos. Espacios verdes Cuerpo de bomberos Servicio médico de emergencia.

En función de los diferentes beneficios considerados, los parques industriales bajo estudio son: o Parque Industrial Provincial, Luján de Cuyo, Pcia de Mendoza o Parque industrial Bahia Blanca, Pcia de Buenos Aires o Parque Industrial Burzaco, partido de Almirante Brow, Pcia de Buenos Aires En particular estos parques industriales encierran el beneficio de estar ubicados en las proximidades a una de las plantas de Smurfit Argentina S.A.. Como Anexo se incorporan los contactos de cada Parque Industrial considerado en el análisis PARQUE INDUSTRIAL LUJAN DE CUTO, MENDOZA. El parque industrial Luján de Cuyo (en adelante “LUJAN”) posee las siguientes característica de ubicación, ya que se encuentra a: • 30 Km de la Ciudad de Mendoza • 100 km de la planta de Smurfit ubicada en Guaymallen Mendoza • 1000 Km de la Ciudad de Buenos Aires, principal centro de consumo. LUJAN cuenta con los siguientes servicios: Infraestructura Básica Drenaje Pluvial Drenaje Sanitario Pavimentación y señalización de calles internas Alumbrado Público Espacios Verdes Red de gas Red Eléctrica Agua Potable Red de telefonía Acceso satelital a internet

Servicios de Apoyo Vigilancia permanente Oficinas de Administración Mantenimiento de espacios comunes Teléfonos públicos Sub estación de cuerpo de bomberos

La pavimentación y la señalización merecen un señalamiento adicional ya que este no se encuentra en buen estado de conservación. Con relación a la vigilancia, LUJAN cuenta con destacamentos del cuerpo de Gendarmería Nacional en los accesos al parque. Costos de Terrenos Los costos de los terrenos en LUJAN rondan los 10 $/mt² que pueden ser abonados CIEN PORCIENTO (100%) a diez (10) años en cuotas fijas a cero (0) interés. LUJAN posee amplia disponibilidad de terrenos aptos para la compra. 70

Créditos y exenciones Los créditos son entregados por la Municipalidad de Luján de Cuyo con 10 años de gracia con cláusula de prórroga negociable. En materia impositiva cuenta con cinco (5) años de exención de impuestos Municipales.

PARQUE INDUSTRIAL BAHÍA BLANCA, BUENOS AIRES Las principales características consideradas son fundamentalmente: • Ubicación respecto a la Planta de Smurfit ubicada en Coronel Suárez a 220 Km del Parque industrial • Ubicación del centro de consumo, ya que este se encuentra a 690 Km de Buenos Aires Los servicios con los que cuenta el parque se observan el siguiente cuadro: Infraestructura Básica Servicios de Apoyo Drenaje Pluvial Vigilancia permanente Drenaje Sanitario Oficinas de Administración Pavimentación y señalización de calles internas Comedor Alumbrado Público Mantenimiento de espacios comunes Espacios Verdes Duchas y baños públicos Red de gas Cámaras de monitoreo Red Eléctrica Agencia de servicios Bancarios Agua Potable Transporte público de pasajeros Red de telefonía Teléfonos públicos Acceso satelital a internet Sub estación de cuerpo de bomberos Control computalizado de personas y vehículos Médico de emergencia

Costos de Terrenos. Actualmente el parque industrial Bahía Blanca (en adelante “PARQUE BAHIA BLANCA”) cuenta con numerosos terrenos disponibles para su compra, cuyas superficies mínimas comienzan a partir de los 3100 mts², las cuales se adecuan perfectamente al requerimiento de espacio del proyecto. El costo de 15 $/mts². Este precio se compone del siguiente modo: 3 $/mts² de los 15 antes mencionados se abonan en efectivo, mientras que los 12 $/mts² restantes se abonan en 24 cuotas sin interés. Esto quiere decir que solo el 20% del valor debe abonarse en forma inmediata a la compra y el saldo en 24 cuotas fijas a tasa 0. El PARQUE BAHIA BLANCA cuenta con un consorcio dedicado a la construcción de plantas a precio de costo, las cuales tienen opción de LLAVE EN MANO. Créditos y exenciones El consorcio del PARQUE BAHIA BLANCA cuenta con una opción de acceso a líneas de créditos con interés cero. En materia de exenciones , las industrias que instalen su planta en el PARQUE BAHIA BLANCA tienen ocho (8) años de exención de impuestos Municipales y ocho (8) años de exención en Impuesto Ingresos Brutos (IIB) conforme la Ley 10547. 71

PARQUE INDUSTRIAL ALMIRANTE BROWN. El parque industrial Almirante Brown (en adelante “BURZACO”) se encuentra ubicado en intersección de la Av Hipólito Irigoyen y Ruta Provincial N° 4, por lo que se halla ubicado a : • 30 Km de la Planta de Smurfit situada en la ciudad de Bernal • A minutos de los principales centros de consumo BURZACO posee las siguientes características: Infraestructura Básica Drenaje Pluvial Drenaje Sanitario Pavimentación y señalización de calles internas Alumbrado Público Espacios Verdes Red de gas Red Eléctrica Agua Potable Red de telefonía Acceso satelital a internet

Servicios de Apoyo Oficinas de Administración Mantenimiento de espacios comunes Teléfonos públicos Sub estación de cuerpo de bomberos Agencia de servicios Bancarios Transporte público de pasajeros

Costo de terrenos. BURZACO ofrece la opción de compra o alquiler de inmuebles cuyos costos varían en función de la ubicación dentro del parque y, naturalmente, de las característica del inmueble en cuestión. Tanto la compra como el alquiler no cuenta con ningún programa de promociones. El valor de mts² de venta: Entre $14 y $25 según la ubicación. Las dimensiones mínimas de los terrenos se encuentran en el orden de los 1500 mts², con retiro perimetral de 6 mts. Exenciones y créditos Los beneficios impositivos con que cuenta la instalación de una industria en BURZACO son  A nivel Provincial:  Exención de IIB e impuesto inmobiliario por CINCO (5) años  Líneas promocionales de créditos, avales y garantías  A nivel Municipal  Exenciones de tasas por CINCO (5) años  Sistema de premios sobre porcentaje de operarios, técnicos, ingenieros, administrativos y empleados que residan dentro del distrito  Para nuevas construcciones eximición de derecho de constitución EVALUACIÓN DE ACUERDO A MÉTODO DE MAURO A partir de los aspectos cualitativos considerados en los puntos anteriores, junto con las particularidades de cada unos de los tres parques industriales mencionados, es posible llevar a cabo un análisis cuantitativo de las alternativas, a fin de decidir cual es la opción que maximiza los requerimientos de instalación. 72

La herramienta de análisis a usar será el método de Mauro que toma los factores descriptos en el punto iii (Ponderación) de este trabajo, como base 100 (cien) para comparar las ponderaciones que se realizarán sobre cada alternativa presentada. Para el caso de las alternativas presentadas surge la siguiente tabla:

Factor Ubicacional

Valor del factor de Ubicación

Materia Prima Mano de Obra Vias de comunicación Dis ponibilidad de edificios Exenciones impos itivas Trans porte de pas ajeros Abas tecimiento de energía Caracterís ticas Ambientales Aprovisionamiento de Agua

8 9 7 10 6 6 7 5 5

Burzaco Bahia Blanca Lujan de Cuyo Valor del Valor del Valor del Valor Valor Valor Factor Factor Factor de de de de de de la Zona la Zona la Zona Localización Localización Localización 9 72 9 72 5 40 8 72 8 72 8 72 4 28 8 56 8 56 2 20 9 90 4 40 8 48 7 42 7 42 3 18 9 54 9 54 8.5 59.5 9 63 7 49 6.5 32.5 8 40 6 30 2 10 8 40 7 35 360 529 418

v. Conclusiones De la tabla del apartado iv surge que: 1. El resultado global indica que la elección más conveniente será localizar la planta en el parque industrial de Burzaco. 2. A diferencia de la zona que se encuentra en segundo lugar en puntuación (Parque Industrial Bahía Blanca), Parque Industrial Burzaco, y tal como surgió del estudio realizado, posee la principal ventaja de contar predios para alquilar. 3. Esta ubicación deja a la planta de Smurfit Argentina S.A. más cerca que si esta se ubica en Bahía Blanca.

La diferencia porcentual que se observa entre ambos puntos asciende al 27%, no dejando a dudas la razón de la elección El Parque Industrial Luján de Cuyo ha quedado relegado en virtud de 1. Imposibilidad de contar con inmuebles para alquiler dado que por no estar muy poblado, es necesario adquirir una fracción de terreno y construir 2. vías de comunicación terrestre en no muy buen estado de mantenimiento y señalización 3. no existe servicios de transporte público de pasajeros 4. no dispone de red de agua potable, por lo que la misma hay que extraerla de pozo.

73

ANEXO: CONTACTO DE LOS PARQUES INDUSTRIALES CONSIDERADOS  PARQUE INDUSTRIAL LUJAN DE CUTO, MENDOZA. CONTACTO: Héctor Serrani/Marcelo Vargas TELÉFONO/FAX: (0261) 4989935 / 38. E-MAIL: [email protected]  PARQUE INDUSTRIAL BAHÍA BLANCA, BUENOS AIRES CONTACTO: Raúl Carrete. DIRECCIÓN: Mosconi y Casanova, Bahía Blanca, Buenos Aires TELÉFONO: 0291-4572694 E-MAIL: administració[email protected] SITIO WEB: www.cpibb.com.ar  PARQUE INDUSTRIAL ALMIRANTE BROWN. INFORMES: Dirección de Desarrollo Económico CONTACTO: Dr. Jorge Villaverde TELFAX : 4293-0674 COMISIÓN MIXTA CIP TELÉFONO: 4238-7283 DIRECCIÓN POSTAL: Av Monteverde3625 (1852), Burzaco, Almirante Brown, Buenos Aires Nota Se adjunta la siguiente referencia relacionada con la adquisición o alquiler de inmuebles en BURZACO http://www.redinmobiliaria.com.ar/z11a4.htm

74

Inversiones necesarias 1- INVERSIONES EN CAPITAL FIJO 1.1. / 1.2. Investigaciones y estudios /Organización de la empresa 1.3. Alquiler del Bien Inmueble 1.4. Edificios 1.5. Instalaciones y construcciones complementarias 1.6. Viviendas para el personal 1.7. Obras de infraestructura 1.8. Máquinas, equipos y repuestos 1.9. Montaje 1.10. Rodados y equipos auxiliares 1.11. Muebles y equipos de oficina 1.12. Patentes y licencias 2- INVERSIONES EN CAPITAL CIRCULANTE 2.1. Productos en proceso 2.2. Existencias de materias primas, materiales y combustibles 2.3. Existencias de productos terminados 2.4. Créditos a compradores 2.5. Caja y Bancos 3- CAPITAL EN PUESTA EN MARCHA 3.1. Capital de instalación 3.2. Capital de puesta en régimen SUMA Imprevistos 10% CAPITAL TOTAL NECESARIO

75

Monto 3.228.650 25.000 38.400 0 81.500 0 12.610 2.899.380 15.580 84.000 72.180 0 1.254.554 43 5.832 6.880 241.798 1.000.000 105.147 10.000 95.147 4.588.351 458.835 5.047.186

1) CÁLCULO DE LA INVERSIÓN EN ACTIVO FIJO 1.1 / 1.2

Investigaciones y Estudios / Organización de la empresa.

Dentro de esta etapa inicial de investigación del proyecto donde necesitamos realizar el estudio de Prefactibilidad y un acertado Estudio de Mercado, hemos decidido contratar una consultora externa, para que brinde asesoramiento en estos temas. Una vez obtenido el resultado de los análisis anteriores, nos deberán asesorar en la Planificación y Control de la Producción, Control de Inventarios, Costos, Ingeniería del producto, Manual de Funciones y de Procedimientos, etc. El tiempo de Contratación del estudio de Ingeniería será de aproximadamente 18 meses. No tendremos gastos de alquiler de oficinas debido a que la consultora utilizará nuestras instalaciones para tal fin. La inversión que demandara este estudio será de $ 25.000.-

1.3 / 1.4 Alquiler del Bien Inmueble / Edificios. Dado que el predio destinado a la planta industrial será alquilado, estimamos tener un costo por m2 de $20, nuestra superficie aproximada será de 1410m2 (48m de fachada x 40m de largo previendo una futura ampliación) lo que nos dará un costo mensual de $ 38.400. Dicho predio constará con un área destinada a producción de 850 m2, un área destinada a oficinas de 80 m2, los depósitos de MP y PT ocuparan 400 m2 (200 m2 c/u) y un sector de baños, vestuarios, recepción, zona de ficha y portería de 80 m2.

1.5 Instalaciones y construcciones complementarias al edificio.

Instalaciones complementarias. ITEM RED DE INFORMÁTICA Y TELEFONÍA AIRE ACONDICIONADO (OFICINAS) RED AIRE COMPRIMIDO COMPRESOR DE AIRE 5 HP RED DE INCENDIO Total:

76

PRECIO 30.000 10.000 15.200 3.800 22.500 $ 81.500

1.6 Vivienda para el personal No contemplado.

1.7 Obra de Infraestructura La ubicación de la planta se encuentra dentro del parque industrial Almirante Brown (en adelante “BURZACO”) que se encuentra ubicado en intersección de la Av Hipólito Irigoyen y Ruta Provincial N° 4, por lo que se halla ubicado a : • 30 Km de la Planta de Smurfit situada en la ciudad de Bernal. • A minutos de los principales centros de consumo. BURZACO posee las siguientes características: Infraestructura Básica Drenaje Pluvial Drenaje Sanitario Pavimentación y señalización de calles internas Alumbrado Público Espacios Verdes Red de gas Red Eléctrica Agua Potable Red de telefonía Acceso satelital a internet

Servicios de Apoyo Oficinas de Administración Mantenimiento de espacios comunes Teléfonos públicos Sub estación de cuerpo de bomberos Agencia de servicios Bancarios Transporte público de pasajeros

El tipo de construcción que utilizaremos para nuestro proyecto es un galpón, con techo parabólico de chapas cincadas, alternadas con chapas traslúcidas de PRV en una relación aproximada de 1:5 a favor de la primera, buscando aprovechar al máximo la iluminación natural durante el día. Dentro de este galpón, se montarán el resto de las construcciones: las oficinas administrativas, los baños y vestuarios, el comedor, el almacén y el laboratorio. Las anteriores se realizarán de diferentes maneras de acuerdo a su función. En forma general, se delimitarán con paredes estructurales estándar de 15 cm de ancho y tendrán un techo propio de material aislante y cielo raso propio. En el caso de las oficinas, habrá de dos tipos: unas se delimitarán con estructuras modulares de acero alfombrado tipo “box” y otras serán montadas con estructuras marco de acero, tendrán paredes de yeso, tipo “Durlock”.

77

Área Administrativa Destino Oficinas Administrativas sala de Reuniones Gerencia Oficina de Secretaria Sala de Espera Baños Total

m2

$ / m2 16 14 14 7 26 3

Total $ 12 12 12 12 12 12

192 168 168 84 312 36

80

960

Área Operativa Destino Sector de Producción Total

m2

$ / m2 850 850

Total $ 9

7650 7650

Área Almacén Destino Almacén de Materia Prima Almacén de Producto Terminado Oficina de Recepción de Materiales Insumos Almacen de Repuestos Laboratorio Zona de Enfardado Depósito de Scrap Total

m2

$ / m2 170 170 10 10 10 10 10 10 400

Total $ 7 7 7 7 7 7 7 7

1190 1190 70 70 70 70 70 70 2800

Área Servicios Destino Baños y vestuarios personal productivo Portería Zona de Fichada Recepción Total

m2

$ / m2 41 4 14 21 80

78

Total $ 15 15 15 15

615 60 210 315 1200

Distribución de utilización del Galpón general Destino Área Administrativa Área Operativa Área Almacén Área Servicios

m2

Total

$ / m2

Total $

80 850 400 80

12 9 7 15

1410

43

960 7650 2800 1200

$ 12.610

1.8 Máquinas y equipos Dadas las características de nuestro producto, y de acuerdo a los estándares de calidad exigidos por nuestros clientes, la calidad de las máquinas y equipos hacen que éste sea un ítem de gran importancia. Por otro lado desde el punto de vista de la inversión, es un punto de relevancia ya que constituye la mayor parte de la misma. Se detallará a continuación la lista de máquinas y equipos con su valor de adquisición. La valorización de aquellos equipos que deban importarse, incluirá los gastos aduaneros y otros costos correspondientes, hasta el puerto; no incluirán fletes hasta la planta. Modelo de Maquina Tecasa alpha Gira Pack B-3100 Gira Pack 2000 Tader MC-40 Cobb CT -248 CT-AC CT-CA P-4000 AS-500 ME-1100 MTA -1000P

Descripción Convertidora Zunchadora de Sujección Envolvedora de Pallets Dispositivo de Scrap Cobb Tester Crush Tester Disp. adhesión de capas Cortador FCT (Circular) Prensa BCT Balanza Digital Medidor de espesor Disp. de Reventamiento

Sector Destinado Producción Producción Producción Producción Calidad Calidad Calidad Calidad Calidad Calidad Calidad Calidad

Cantidad 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Costo Unitario 1133000 291000 70800 103000 300 55800 250 330 99300 3300 3900 5400

Total:

Costo Total 2266000 291000 70800 103000 300 55800 250 330 99300 3300 3900 5400

$ 2.899.380

Lo que nos lleva a un costo de $ 2.899.380.-

1.9 Montaje Las instalaciones de los equipos en la Planta, serán llevadas a cabo por empresas contratistas. El costo incluye el traslado, la instalación y puesta a punto hasta su correcto funcionamiento.

El costo asciende a $ 15.580.-

79

1.10

Rodados y Equipos auxiliares

Se prevén 2 zorras eléctricas para transportas las planchas de cartón corrugado dentro de la planta hasta las maquinas y 2 zorras para transportar el PT hasta el almacén. Además contaremos con 2 autoelevadores para carga y descarga tanto de materiales que ingresan, como para productos terminados que salen de la Planta. Modelo de Maquina Silcar A-25 PT-2048-WT

Descripción Autoelevador Transportador Hidraulico

Sector Destinado Producción Producción

Cantidad 2 4

Costo Unitario 31800 5100

Costo Total 63600 20400

Total:

$ 84.000

Costo Unitario 2578 2500 600 800 7600 32500

Costo Total 25780 2500 3000 800 7600 32500

Total:

$ 72.180

1.11 Muebles y equipos de oficina Modelo de Maquina C. Presario HP HP HP Xerox Mobel - Art

Descripción Computadora Plotter Impresora Scanner Fotocopiadora Mobiliario en general

Sector Destinado Administración Administración Administración Administración Administración Administración

Cantidad 10 1 5 1 1 1

1.12 Patentes y licencias No contemplado.

2) INVERSION EN CAPITAL CIRCULANTE 2.1 Capital de productos en proceso. Lo definimos como: Cpp = P x ( t ) x Y ; donde P = Producción diaria T = Tiempo estimado que transcurre desde que el producto sale del almacén de materias primas hasta que llega al de producto terminado. Y = costo de la unidad en proceso de elaboración. Determinación de P: 80

Surge de análisis realizados en etapas anteriores. Lo determinamos en función al plan de ventas y a la capacidad de producción: Producción diaria total estimada = 4.800.000 u. / 293 días = 16382 u. Determinación de Y: El costo unitario de la materia prima viene dado por la adquisición de las planchas de cartón corrugado comprado a un valor de $ 0,480 el metro cuadrado y la tinta es adquirida a $ 2,874 el litro. Cada Wrap Around tiene una superficie total de 0,74 metros cuadrados y utiliza 0,5 ml de tinta que permiten preparar la mezcla en base acuosa que se utiliza en la impresión. Entonces: $0,480 / m2

x

0,74 m2 / unidad =

$2,874 / 1000 ml x 0,5 ml / unidad = Costo unitario de la materia prima =

$ 0,355 $ 0,001 $ 0,356

Costo unitario del producto terminado = $ 0,484 El costo de una unidad en proceso lo calculamos a partir de un promedio, entre el costo de materias primas por unidad y del costo del producto terminado.

Y = $0,356 + $ 0,484 = $ 0,420 2 Determinación de t: Por medio del cursograma desarrollado en la etapa 3 hemos podido determinar que el tiempo de proceso para nuestro producto es aproximadamente de 6´.

Expresado en horas sería 0,10 hs. Para poder operar correctamente debemos expresar P en unidades/hora, donde deberemos tener en cuenta los dos turnos de 8 horas (total de 16 horas). Producción P por hora = 16.382 unid./día = 1024 unid./h. 16 hs Ahora podemos calcular el capital de producto en proceso: Cpp = P x t x Y = 1024 unid./h x 0,10 h. x $ 0,420= $ 43,00 Cpp = $ 43 2.2 Existencias de materias primas materiales y combustibles 81

Costo de materias primas Calculamos un stock de existencias de materias primas equivalentes necesarias para llevar a cabo la producción de un día. Para ello nos fundamentamos en que nuestro proceso será JUST IN TIME. Solicitaremos el material necesario a nuestro proveedor exclusivo de láminas de cartón corrugado y tintas. DESCRIPCION LAMINA DE CARTÓN CORRUGADO TINTA

PRECIO $ 0,48 / m2 $2,874 / 1000 ml

CANT 0,74 m2 / u. 0,5 ml / u.

COSTO $ 0,355 / u. $ 0,001 / u $ 0,356 / u

$ 0,356 / u. x 16382 u./día x 1 día = $ 5.832,00 Costo de combustibles No contemplado. El valor de existencias de materias primas y combustibles es de: $ 5.832,00 2.3 Existencias de productos terminados Está dado por la expresión

PT = P x T2 x Y

Siendo en este caso T2 = Tiempo equivalente al tiempo de producción que demandaría elaborar la cantidad de producto terminado que hay en existencia (si la cantidad en existencia demandaría dos días producirla a régimen normal de producción T2 será =2) P = producción diaria Y = costo del producto Nuestro stock máximo de productos terminados será aproximadamente equivalente a un día de producción T2 = 1 PT = P x T2 x Y = 16382 unid./día x 1 día x $ 0,420 = $ 6.880,00 PT = $ 6.880,44 2.4 Créditos a compradores Condiciones de venta: 40% de la venta a contra entrega. 82

60% de la venta a pagar a 30 días. Teniendo en cuenta que el precio de venta unitario del producto es de $0,82, el capital financiado aproximado constante será: CF = 0.6 x 30 días x 0,82 $/u x 16382 u/ día= $ 241.798,32 CF = $ 241.798,32 2.4 Caja y Bancos Inversión para cobertura de pérdidas en los primeros años Caja y Bancos = $ 1.000.000

83

Cronograma de Inversiones Tareas

Mar-05 $ 1.632,73

Abr-05

May-05

Cronograna de inversiones Jul-05 Ago-05 Sep-05

Jun-05

Oct-05

Nov-05

Dic-05

Ene-06

Feb-06

Mar-06

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 1.632,73

$ 38.400,00

$ 10.187,50 $ 38.400,00 $ 2.101,66

$ 10.187,50 $ 38.400,00 $ 2.101,66

$ 10.187,50 $ 38.400,00 $ 2.101,66

$ 10.187,50 $ 38.400,00 $ 2.101,66

$ 10.187,50 $ 38.400,00 $ 2.101,66

$ 10.187,50 $ 38.400,00

$ 10.187,50 $ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

Infraestructura

$ 10.187,50 $ 38.400,00 $ 2.101,66

Máquinas, equipos y repuestos

$ 144.969,00 $ 144.969,00 $ 144.969,00 $ 144.969,00

Investigación y Estudios / Org. Inst. y construc. Comp. Alquier del Bien Inmueble

$ 144.969,00 $ 144.969,00

$ 144.969,00 $ 144.969,00

$ 144.969,00 $ 144.969,00

$ 144.969,00

$ 10.500,00

$ 10.500,00

$ 10.500,00 $ 7.218,00

$ 10.500,00 $ 7.218,00

$ 10.500,00 $ 7.218,00

$ 10.500,00 $ 7.218,00

$ 10.500,00 $ 7.218,00

Montaje Rodados y equipos auxiliares Muebles y equipos de oficina Productos en proceso Existencias de MP, Mat. y Comb. Existencias de prod. Term. Créditos a compradores

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

$ 5.285,95

Capital de Instalación (Asesoría) Capital de Puesta en Régimen

Inversión Mensual Distribución mensual de la inversión

Tareas Investigación y Estudios / Org.

$ 1.632,73

$ 40.032,73 $ 222.726,69 $ 222.726,69 $ 222.726,69 $ 222.726,69

0,04%

0,88%

4,92%

4,92%

4,92%

$ 233.226,69 $ 233.226,69

4,92%

5,15%

$ 238.343,03 $ 238.343,03

5,15%

5,26%

5,26%

Abr-06 $ 1.632,73

May-06 $ 1.632,73

Cronograna de inversiones Jun-06 Jul-06 Ago-06 $ 1.632,73 $ 1.632,73 $ 1.632,73

Sep-06 $ 1.632,73

Oct-06 $ 1.632,73

Nov-06 $ 1.632,73

Dic-06 $ 1.632,73

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 38.400,00

$ 144.969,00

$ 144.969,00

$ 144.969,00

$ 144.969,00

$ 144.969,00

$ 144.969,00

$ 144.969,00

$ 144.969,00 $ 7.790,00

$ 144.969,00 $ 7.790,00

$ 10.500,00 $ 7.218,00

$ 7.218,00

$ 7.218,00

$ 7.218,00

$ 7.218,00 $ 43,00 $ 1.944,00 $ 3.440,22 $ 20.149,85 $ 5.000,00

$ 1.944,00 $ 3.440,22 $ 20.149,85

$ 223.368,80

$ 218.325,80

4,93%

4,82%

Inst. y construc. Comp. Alquier del Bien Inmueble Infraestructura Máquinas, equipos y repuestos Montaje Rodados y equipos auxiliares Muebles y equipos de oficina Productos en proceso

$ 1.944,00

Existencias de MP, Mat. y Comb. Existencias de prod. Term. Créditos a compradores

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 20.149,85

$ 5.285,95 $ 228.155,53

$ 5.285,95 $ 217.655,53

$ 5.285,95 $ 217.655,53

$ 5.285,95 $ 217.655,53

$ 5.285,95 $ 217.655,53

$ 5.285,95 $ 210.437,53

$ 20.149,85 $ 5.000,00 $ 5.285,95 $ 217.381,53

5,04%

4,81%

4,81%

4,81%

4,81%

4,65%

4,80%

Capital de Instalación (Asesoría) Capital de Puesta en Régimen

Inversión Mensual Distribución mensual de la inversión

NOTA: El cronograma de implementación se ha expresado en los términos planeados originalmente.

84

$ 228.155,53 $ 228.155,53 5,04%

35.920 81.500 806.400 12.610 2.899.380 15.580 84.000 72.180 43 5.832 6.880 402.997 10.000 95.147 4.528.469,56

5,04%

$ 228.155,53 5,04%

3) CAPITAL DE PUESTA EN MARCHA 3.1 Capital de instalación Para poder afrontar las primeras etapas de producción y la administración y control de la provisión de equipos y dirección de obras de nuestro proyecto, contrataremos nuevamente a la consultora que nos asesorara en las primeras etapas de investigación y en la organización de la empresa. En este caso, el asesoramiento será por dos meses y estimamos un costo final de $ 10.000.-

3.2 Gastos de puesta en régimen Aquí tendremos en cuenta que en las primeras semanas el ritmo óptimo de producción, no será alcanzado. Todo esto se traduce en la pérdida por oportunidad de comercializar el producto. Este calculo surge de la relación directamente proporcional que existe entre la producción semanal de planchas de cartón corrugado obtenidas de las dos convertidoras adquiridas y un factor de eficiencia derivado de la suma de los factores de puesta a punto de máquinas y herramentales y de la curva de aprendizaje de los trabajadores, normal al comienzo de una actividad. Para obtener el costo de puesta en marcha de cada semana, aplicamos la siguiente fórmula: Costo de puesta en marcha = Costo Unitario X Total (Producción Semanal x Eficiencia) Tiempo Semana 1 Semana 2 Semana 3

Producción Semanal 81.910 81.910 81.910

Eficiencia

Total

0,7 0,8 0,9

57.337 65.528 73.719 Total:

85

Costo de puesta en marcha 27.751,11 31.715,55 35.680,00 $ 95.146,66

4) CALCULO DEL COSTO ANUAL TOTAL 4.1 Costo de producción En este punto, se calcularán los costos anuales de funcionamiento de la empresa.

•

Materias primas directas

Costo anual = Costo Unitario X Producción Diaria X Dias Efectivamente Trabajados al Año 0.484 $/u X 16.382 u/d X 293 d = $ 2.323.197.-

•

Mano de obra directa

La empresa contará con 42 personas trabajando en la empresa. Estas se subdividen en 16 personas que inciden indirectamente en la producción (MOI) y 26 personas que intervienen directamente en la producción (MOD).

MOD Conversión Almacenes Expedición Total:

•

Cantidad 18 4 4 26

Sueldo Bruto 950 700 800

Total 17.100 2.800 3.200 Total:

Total Anual 205.200 33.600 38.400 $ 277.200

Costos de fabricación y Administración

Están compuestos por las amortizaciones que sufren las maquinarias y equipos, los rodados, equipos auxiliares, los muebles y equipos de oficina.

Bienes Amortizables

Valor

86

Índice de amort. Amort. Anual

Máq, Equipos y Repuestos Rodados y eq. Auxiliares Muebles y eq. de Oficina



2.899.380

10%

84.000 72.180

20% 10% Total:

289.938 16.800 7.218 $ 313.956

Personal indirecto de fabricación MOI

Cantidad

Sueldo Bruto

Total

Total Anual

Gerente General Gerente Administrativo Gerente de Producción Jefe de producción Personal de ventas Personal de compras Personal de administración Desarrollo Mantenimiento Total:

1 1 1 1 3 1 3

4.500 3.000 3.000 1.400 1.200 1.200 1.000

4.500 3.000 3.000 1.400 3.600 1.200 3.000

54.000 36.000 36.000 16.800 43.200 14.400 36.000

2 3 16

1.000 700

2.000 2.100 Total:

24.000 25.200 $ 285.600



Energía y combustibles

Energía: En base al calculo que detallaremos a continuación sobre las tarifas estimadas al dia de la fecha y previendo un aumento de tarifas (15% aprox.) hemos optado por realizar un promedio entre ambos valores para obtener los costos anuales de energía eléctrica.

Concepto Energía Pico

Energía Electrica Tarif. T3 BT< 300 KW Consumo Un Precio Un 66 MW-h 88 $/Mw-mes

TOTAL $ 5.808,00

Energía Resto

50

MW-h

76

$/Mw-mes

$ 3.800,00

Energía Valle Potencia En Pico Potencia fuera de Pico

40 0,29 0,2

MW-h MW MW

68 8760 5710

$/MW-h $/MW-h $/MW-h

74%

IVA LEY 23681 Contrib Munic

27,00% 0,60% 0,638%

$ 2.720,00 $ 2.540,40 $ 1.142,00 $ 16.010,40 $ 4.322,81 $ 96,06 $ 102,15

Factor de Utilización

87

Contrib Prov TOTAL MES

6,38%

15,00% A partir de May´06

$ 1.021,46 $ 21.552,88 $ 3.232,93 $ 24.785,81

Costos anuales de energía eléctrica $ 23.169,35.Gas: De acuerdo a nuestra infraestructura y en base a la tarifa establecida por Enargas, estimamos tener un costo mensual que detallamos:

Concepto Cargo de 0 a 1000 mts3 Cargo de 1001 a 9000 mts3

GN Servicio General Tarifa P3 Consumo Un Precio 1000 mts3 0,2886 3000

mts3

0,191873

Cargo fijo IVA Imp. Provincial Total Mes

21,00% 9,00%

TOTAL $ 288,60 $ 575,62 $ 11,01 $ 875,23 $ 183,80 $ 78,77 $ 1.137,80

Costos anuales de gas $ 13.653,64.Agua: Para el calculo de agua, estimamos tener una tarifa mensual de $391,92. Costo anuales de agua $ 4703.-

ABL: Para el calculo de Alumbrado, Barrido y Limpieza, de acuerdo a nuestr superficie de fábrica, estimamos tener una tarifa mensual de $297,66. Costo anuales de ABL: $ 3572.-

Teléfono: En este cálculo, estimamos tener en promedio una tarifa mensual de $1100. Costo anuales de Teléfono: $ 13200.-

Costo Anual de Energía y Combustible: $ 58.298.-



Seguros

88

Seguro contra incendio: $1597,56 X 12 meses = $ 19170.71.Seguro de transporte: $1912,07 X 12 meses = $ 22944.93.Seguro de responsabilidad civil: $560, 87 X 12 meses = $ 6730.47.-

Seguro para el Personal: Aquí contemplaremos la contratación de una ART para proteger la seguridad de nuestro personal. Los costos que a continuación se detallarán fueron calculados de acuerdo a la actividad que desempeña nuestra empresa y al grado de peligro que pueden sufrir nuestros empleados. A partir de estos datos, determinamos una tarifa fija mensual por empleado de $5 (fijos) + 0.66% del sueldo de cada empleado. MOD + MOI

Cantida d

Sueldo Bruto

Total

1

4500

4.500

34,70

416,4

1

3000

3.000

24,80

297,6

1

3000

3.000

24,80

297,6

1

1400

1.400

14,24

170,88

3

1200

3.600

28,76

345,12

1

1200

1.200

12,92

155,04

3

1000

3.000 24,80

297,6

Gerente General Gerente Administrativo Gerente de Producción Jefe de producción Personal de ventas Personal de compras Personal de administración Desarrollo Mantenimiento Conversión Almacenes Expedición Total:

Costo Costo Anual Mensual

2

1000

2.000

18,20

218,4

3

700

2.100

18,86

226,32

18

950

17.100

117,86

1414,32

4

700

2.800

23,48

281,76

4

800

3.200

26,12

313,44

Total:

$ 4434,48

42

El costo total por Seguros asciende a $ 53280,59.-



Gastos varios de oficina

Se ha determinado manejar un flujo de caja chica de $ 1.200 mensuales a repartir en los distintos sectores de la organización. Gastos varios anuales de oficina = 12 x $ 1.200 = $ 14.400.Cálculo del presupuesto de gastos e ingresos Descripción

Costo anual

89

Costos de MP Costos MOD Costos de Fab. y Adm. Costos MOI Costos de Energía Costos de Seguros Costos de Mat. Oficina

2.323.197 277.200 313.956 285.600 58.298,00 53.280,59 14.400 $ 3.325.932

Con esto determinamos que el costo Total anual tiene un valor de $ 3.305.817. Si tenemos en cuenta que vendemos 4.800.000 unidades anuales, llegamos a la conclusión de que la facturación anual ascenderá a $ 3.936.000. Ganancia Anual = Unidades Vendidas x Precio de Venta = Ganancia Anual = 4.800.000u x 0.82 $/u = $ 3.936.000 Calculo de los costos Ordenando los presupuestos anteriores, y discriminando los mismos en Costos fijos de funcionamiento, Costos fijos de producción y Costos variables, obtenemos: Costos fijos de funcionamiento Descripción Total Gerente General 54.000 Gerente Adm. 36.000 Personal (Adm. + 93.600 Compras + Ventas)

Seguros Gastos de oficina Subtotal

53.280,59 14400 $ 251.281

Costos fijos de producción Descripción Total Amortizaciones 313.956 Gte. de 36.000 Producción Jefe de 16.800 producción Desarrollo 24.000

90

Mantenimiento Conversión Almacenes Expedición Subtotal

Subtotal TOTAL

25.200 205.200 33.600 38.400 $ 693.156

Costos variables Descripción Total Materia Prima 2.323.197 Energia y 58.298 combust. 2.381.495 $ 3.325.932

Determinación de la utilidad Como dijimos anteriormente, la facturación total alcanza $3.936.000 y si tenemos en cuenta los costos de fabricación obtenidos, tenemos una utilidad bruta anual que será igual a: U = $ 3.936.000 - $ 3.325.932 = $ 610.068.Para calcular entonces la utilidad unitaria, dividimos este valor por el volumen de producción anual, dándonos de esta forma: U = $ 610.068/ 4.800.000u = $/u 0,1271.-

Punto de equilibrio Para la determinación del punto de equilibrio utilizaremos las siguientes fórmulas.

Costos fijos = Costos fijos de funcionamiento + Costos fijos de producción

91

Costos totales = Costos fijos + Costos var iables

Costos fijos unitarios =

Costos fijos Volumen de producción

Costos var iables unitarios =

Cantidad de equilibrio =

Costos var iables Volumen de producción

Costos fijos Pr ecio de venta − Costo var iable unitario

Item Volumen de producción Costo fijo Costo total Costo fijo unitario Costo variable unitario Costo total unitario Precio de venta equivalente Cantidad de equilibrio

Valor 4.800.000 944.437 3.325.932 0,20 0,50 0,69 0,82 2.916.231

Millones

Punto de Equilibrio 3,5 3

Dinero ($)

2,5 2 1,5 1

Costo total Ventas

0,5 0 0

0,5

1

1,5

2

2,5

3 Millones

Unidades

92

Proyección de gastos e ingresos 2006 – 2010 En el siguiente cuadro se muestra la proyección de los costos que se tendrá en Materia Prima, Mano de obra directa, fábrica y administración, Mano de obra indirecta, servicio de abastecimiento de gas y electricidad, seguros y materiales de oficina. Cada uno de ellos fue afectado por índices económicos con el objeto de recrear las evoluciones futuras de cada uno de los puntos antes mencionados. En la siguiente tabla se muestra los valores resultantes de las proyecciones tomando como base 100 el año 2005. Los índices considerados son los de: • Índice de Precio Mayorista (IPIM), con los cuales se ha proyectado el costo futuro de la Materia Prima • Índice de Precio Minorista (IPIC), con el que se han proyectado los costos de seguros, administración y fábrica y materiales de oficina. • Índice de Salarios, con los cuales se han proyectado los costos futuros de la Mano de Obra Directa e Indirecta. • Índice de evolución de servicios públicos, con los cuales se han proyectado cuales serán los costos de energía y gas natural.

Costos Materia Prima Mano de Obra Directa Fábrica y Administración Mano de Obra Indirecta Energía y Gas Seguros Materiales de Oficina

Índice de Ajuste IPIM Indice de Salarios

2006 2007 2008 2009 $ 2.527.804,74 $ 2.716.255,02 $ 2.856.644,84 $ 2.987.747,44

IPC Indice de Salarios Servicios Públicos IPC IPC

$ 322.907,06

$ 368.206,46

$ 405.151,82

$ 437.908,26

$ 470.499,22

$ 345.525,45

$ 373.829,27

$ 397.442,27

$ 418.871,81

$ 438.628,06

$ 332.692,12

$ 379.364,23

$ 417.429,14

$ 451.178,21

$ 484.756,77

$ 67.938,48

$ 77.420,05

$ 85.124,24

$ 91.960,68

$ 98.762,78

$ 58.638,15 $ 63.441,51 $ 67.448,81 $ 71.085,56 $ 15.847,97 $ 17.146,17 $ 18.229,21 $ 19.212,10 $ 3.671.353,98 $ 3.995.662,71 $ 4.247.470,34 $ 4.477.964,07

La evolución de índices considerados son: Tipo de cambio PIB

2010 $ 3.103.450,41

IPC

IPIM

(punta)

(promedio)

(punta)

(punta)

Servicos Públicos Indice de Salarios

2005

6.7%

2.92

2.90

10.4%

8.4%

7.0%

18.5%

2006

4.5%

3.06

2.99

10.1%

8.8%

16.5%

16.5%

2007

4.2%

3.19

3.13

8.2%

7.5%

14.0%

14.0%

2008

4.0%

3.27

3.26

6.3%

5.2%

10.0%

10.0%

2009

3.9%

3.32

3.32

5.4%

4.6%

8.0%

8.1%

2010

3.8%

3.36

3.36

4.7%

3.9%

7.4%

7.4%

Fuente: Estudio Arriazu & Asociados

Proyección Punto de Equilibrio 2007 – 2010

93

$ 74.438,33 $ 20.118,25 $ 4.690.653,82

Item Volumen de producción Costo fijo Costo total Costo fijo unitario Costo variable unitario Costo total unitario Precio de venta equivalente Cantidad de equilibrio

2007

2008

2009

2010

Valor 5.280.000 936.480 3.512.677 0,18 0,49 0,67 0,82

Valor 5.507.346 999.019 3.770.421 0,18 0,50 0,68 0,83

Valor 6.134.000 1.047.809 3.965.089 0,17 0,48 0,65 0,85

Valor 6.745.000 1.090.932 4.144.183 0,16 0,45 0,61 0,85

$ 2.820.010

$ 3.057.153

$ $ 2.745.649 2.798.574

Variación de la Cantidad del Punto de Equilibrio 3100000 3050000 3000000 2950000 2900000 2850000 2800000 2750000 2700000 2650000 2006

2007

2008

2009

2010

Cuadro de Utilidades y Proyección 2007 – 2010

Ventas Interes por Financiacion de Vtas Ingresos totales

2006

2007

2008

$ 3.936.000,00 $ 57.400,00

$ 4.329.600,00

$ 4.571.097,18

$ $ 5.733.250,00 5.213.900,00

$ 82.082,00 $ 106.658,93 $ $ 4.411.682,00 $ 4.677.756,11 3.993.400,00

$ 136.864,88 $ 175.580,78 $ $ 5.908.830,78 5.350.764,88

94

2009

2010

(Costo de producción) Utilidad Marginal (Gasto adminis.) (Gasto comerc.) (Gasto de financiación) UTILIDAD BRUTA IMPUESTO A LAS GANANCIAS UTILIDAD NETA IVA

$ 2.950.670,51 $ 1.042.729,49 $ 664.851,55

$ 3.173.572,18 $ 1.238.109,82 $ 684.351,48

$ 3.385.572,88 $ 1.292.183,23 $ 706.042,25

$ $ 3.687.648,31 3.542.716,18 $ $ 2.221.182,48 1.808.048,70 $ 720.504,07 $ 733.102,87

$ 43.200,00 $ 24.861,50

$ 47.520,00 $ 24.861,50

$ 52.272,00 $ 24.861,50

$ 309.816,44

$ 481.376,84

$ 509.007,48

$ 92.944,93

$ 144.413,05

$ 152.702,24

$ $ 1.399.968,99 1.005.183,92 $ 301.555,18 $ 419.990,70

$ 216.871,51

$ 336.963,79

$ 356.305,24

$ 703.628,75

$ 979.978,29

$ 1.114.381,17

$ 530.839,00

$ 570.413,55

$ 599.895,42

$ 627.426,96

$ 57.499,20 $ 24.861,50

$ 63.249,12 $ 24.861,50

CUADRO DE INGRESOS Y EGRESOS Determinación de la composición del capital Dentro de la composición general del capital que debemos invertir de acuerdo al costo total de inversiòn ($ 5.047.186) un 59,38% es propio y el 40,62% provienen de un crédito.

Composición del capital

de Terceros

Propio

El un 59,38% perteneciente al capital propio ($2997186) proviene en partes iguales del aporte de 2 socios A y B con un porcentaje del 29,70% cada uno. El 40,62% restante ($2050000) es pedido como crédito a un banco.

95

Composición del capital

Socio A (29,70%)

Socio B (29,70%)

Crédito bancario (40,62%)

Las inversiones del proyecto no han llevado a cabo en su totalidad en el período cero. Esto se debe fundamentalmente a que se ha buscado la manera de diferir las erogaciones de dinero relacionadas con todo lo necesario para poner en funcionamiento la planta, lo cual ocurre fundamentalmente en el período cero. Por tal razón se puede observar que en las compras de maquinarías para la producción y respuestos existen desembolsos de dinero en el período cero y

96

uno. La salida de dinero en el período cero es concepto de anticipo entregado al proveedor para la fabricación, mientras que en el período uno la segunda erogación se produce cuando la máquina ha sido entregada, inspeccionada, instalada y se encuentra funcionando al regimen esperado, es decir, pasada la producción piloto. De igual modo se ha procedido con inversiones no menores, pero menos significativas en lo que respecta a dinero, como son el caso de muebles y equipos de oficina y rodados y equipos axiliares. De esta forma se logra contar con dinero disponible en el período cero para afrontar de mejor manera posibles imprevistos y comenzar el período uno produciendo, con lo cual, parte de las inversiones son pagadas con el dinero generado por los ingresos por ventas registrados en este período, eficientizando los aportes de capital necesarios para el proyecto.

DETERMINACIÓN DE LA COMPOSICION DEL CAPITAL

97

Inversiones necesarias 1- INVERSIONES EN CAPITAL FIJO

Recursos Bancos Proveedores propios Cap. Bco. Locales Del Monto Socios Boston Ext. 3.228.650 1.917.172 1.311.478 0

1.1. / 1.2. Investigaciones y estudios Organización de la empresa 1.3. Alquiler del Bien Inmueble 1.4. Edificios 1.5. Instalaciones y construcciones complementarias 1.6. Viviendas para el personal 1.7. Obras de infraestructura 1.8. Máquinas, equipos y repuestos 1.9. Montaje 1.10. Rodados y equipos auxiliares 1.11. Muebles y equipos de oficina 1.12. Patentes y licencias

25.000

14.845

10.155

38.400 0

22.802 0

15.598 0

81.500

48.395

33.105

0 0 12.610 7.488 2.899.380 1.721.652 15.580 9.251 84.000 49.879 72.180 42.860 0 0 744.954 2- INVERSIONES EN CAPITAL CIRCULANTE 1.254.554 2.1. Productos en proceso 43 26 2.2. Existencias de materias primas, 5.832 3.463 materiales y comb. 2.3. Existencias de productos 6.880 4.086 terminados 2.4. Créditos a compradores 241.798 143.580 2.5. Caja y Bancos 1.000.000 593.800 5.152.333 3.059.455 3- CAPITAL EN PUESTA EN MARCHA 3.1. Capital de instalación 10.000 5.938 3.2. Capital de puesta en régimen 95.147 56.498 SUMA 4.588.351 2.724.563 Imprevistos 458.835 272.456 CAPITAL TOTAL NECESARIO 5.047.186 2.997.186 PORCENTAJE 100% 59,38%

0 5.122 1.177.728 6.329 34.121 29.320 0 509.600 17

0

0

0

0

0

0

0

2.369 2.795 98.218 406.200 2.092.878 4.062 38.649 1.863.788 186.379 2.050.000 40,62%

SERVICIO DE CREDITO Los montos de las cuotas del crédito se calculan con Sistema Francés, para un plazo de 5 años con una tasa de interés anual nominal de 19%. CREDITO NO RENOVABLE Información general Entidad otorgante : BANCO DE BOSTON Destino del crédito: Industria Papelera Frecuencia de pago: mensual 0 1

CAPITAL $ 0,00 $ 20.719,80

INTERES $ 0,00 $ 32.458,33

Tasa anual: 19%

CUOTA $ 0,00 $ 53.178,13

DEUDA $ 2.050.000,00 $ 2.029.280,20

98

CAP ACUMULADO $ 0,00 $ 20.719,80

INTERES ACUMULADO $ 0,00 $ 32.458,33

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

$ 21.047,86 $ 21.381,12 $ 21.719,65 $ 22.063,55 $ 22.412,89 $ 22.767,76 $ 23.128,25 $ 23.494,44 $ 23.866,44 $ 24.244,32 $ 24.628,19 $ 25.018,14 $ 25.414,26 $ 25.816,65 $ 26.225,42 $ 26.640,65 $ 27.062,46 $ 27.490,95 $ 27.926,22 $ 28.368,39 $ 28.817,56 $ 29.273,83 $ 29.737,34 $ 30.208,18 $ 30.686,47 $ 31.172,34 $ 31.665,90 $ 32.167,28 $ 32.676,60 $ 33.193,98 $ 33.719,55 $ 34.253,44 $ 34.795,79 $ 35.346,72 $ 35.906,38 $ 36.474,89 $ 37.052,41 $ 37.639,08 $ 38.235,03 $ 38.840,42 $ 39.455,39 $ 40.080,10 $ 40.714,70 $ 41.359,35 $ 42.014,21 $ 42.679,43 $ 43.355,19 $ 44.041,65 $ 44.738,97 $ 45.447,34 $ 46.166,92 $ 46.897,90 $ 47.640,45 $ 48.394,76 $ 49.161,01 $ 49.939,39 $ 50.730,10 $ 51.533,32 $ 52.349,27 $ 2.050.000

$ 32.130,27 $ 31.797,01 $ 31.458,48 $ 31.114,58 $ 30.765,24 $ 30.410,37 $ 30.049,88 $ 29.683,69 $ 29.311,69 $ 28.933,81 $ 28.549,94 $ 28.159,99 $ 27.763,87 $ 27.361,48 $ 26.952,71 $ 26.537,48 $ 26.115,67 $ 25.687,18 $ 25.251,91 $ 24.809,74 $ 24.360,57 $ 23.904,30 $ 23.440,79 $ 22.969,95 $ 22.491,66 $ 22.005,79 $ 21.512,23 $ 21.010,85 $ 20.501,53 $ 19.984,15 $ 19.458,58 $ 18.924,69 $ 18.382,34 $ 17.831,41 $ 17.271,75 $ 16.703,24 $ 16.125,72 $ 15.539,05 $ 14.943,10 $ 14.337,71 $ 13.722,74 $ 13.098,03 $ 12.463,43 $ 11.818,78 $ 11.163,92 $ 10.498,70 $ 9.822,94 $ 9.136,48 $ 8.439,16 $ 7.730,79 $ 7.011,21 $ 6.280,23 $ 5.537,68 $ 4.783,37 $ 4.017,12 $ 3.238,74 $ 2.448,03 $ 1.644,81 $ 828,86 $ 1.140.687,79

$ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 53.178,13 $ 3.190.687,79

99

$ 2.008.232,34 $ 1.986.851,23 $ 1.965.131,57 $ 1.943.068,03 $ 1.920.655,14 $ 1.897.887,38 $ 1.874.759,14 $ 1.851.264,69 $ 1.827.398,26 $ 1.803.153,93 $ 1.778.525,74 $ 1.753.507,60 $ 1.728.093,34 $ 1.702.276,69 $ 1.676.051,27 $ 1.649.410,62 $ 1.622.348,16 $ 1.594.857,21 $ 1.566.930,99 $ 1.538.562,60 $ 1.509.745,04 $ 1.480.471,21 $ 1.450.733,87 $ 1.420.525,69 $ 1.389.839,22 $ 1.358.666,88 $ 1.327.000,98 $ 1.294.833,69 $ 1.262.157,10 $ 1.228.963,12 $ 1.195.243,57 $ 1.160.990,13 $ 1.126.194,35 $ 1.090.847,63 $ 1.054.941,25 $ 1.018.466,36 $ 981.413,95 $ 943.774,87 $ 905.539,84 $ 866.699,43 $ 827.244,04 $ 787.163,94 $ 746.449,24 $ 705.089,89 $ 663.075,68 $ 620.396,25 $ 577.041,06 $ 532.999,42 $ 488.260,44 $ 442.813,10 $ 396.646,18 $ 349.748,28 $ 302.107,83 $ 253.713,08 $ 204.552,07 $ 154.612,68 $ 103.882,59 $ 52.349,27 $ 0,00

$ 41.767,66 $ 63.148,77 $ 84.868,43 $ 106.931,97 $ 129.344,86 $ 152.112,62 $ 175.240,86 $ 198.735,31 $ 222.601,74 $ 246.846,07 $ 271.474,26 $ 296.492,40 $ 321.906,66 $ 347.723,31 $ 373.948,73 $ 400.589,38 $ 427.651,84 $ 455.142,79 $ 483.069,01 $ 511.437,40 $ 540.254,96 $ 569.528,79 $ 599.266,13 $ 629.474,31 $ 660.160,78 $ 691.333,12 $ 722.999,02 $ 755.166,31 $ 787.842,90 $ 821.036,88 $ 854.756,43 $ 889.009,87 $ 923.805,65 $ 959.152,37 $ 995.058,75 $ 1.031.533,64 $ 1.068.586,05 $ 1.106.225,13 $ 1.144.460,16 $ 1.183.300,57 $ 1.222.755,96 $ 1.262.836,06 $ 1.303.550,76 $ 1.344.910,11 $ 1.386.924,32 $ 1.429.603,75 $ 1.472.958,94 $ 1.517.000,58 $ 1.561.739,56 $ 1.607.186,90 $ 1.653.353,82 $ 1.700.251,72 $ 1.747.892,17 $ 1.796.286,92 $ 1.845.447,93 $ 1.895.387,32 $ 1.946.117,41 $ 1.997.650,73 $ 2.050.000,00

$ 53.506,19 $ 74.887,31 $ 96.606,96 $ 118.670,51 $ 141.083,40 $ 163.851,15 $ 186.979,40 $ 210.473,84 $ 234.340,28 $ 258.584,61 $ 283.212,80 $ 308.230,94 $ 333.645,20 $ 359.461,85 $ 385.687,26 $ 412.327,92 $ 439.390,38 $ 466.881,33 $ 494.807,55 $ 523.175,94 $ 551.993,50 $ 581.267,33 $ 611.004,67 $ 641.212,84 $ 671.899,32 $ 703.071,66 $ 734.737,56 $ 766.904,84 $ 799.581,44 $ 832.775,41 $ 866.494,96 $ 900.748,40 $ 935.544,19 $ 970.890,91 $ 1.006.797,28 $ 1.043.272,18 $ 1.080.324,59 $ 1.117.963,66 $ 1.156.198,69 $ 1.195.039,11 $ 1.234.494,50 $ 1.274.574,60 $ 1.315.289,30 $ 1.356.648,65 $ 1.398.662,85 $ 1.441.342,28 $ 1.484.697,47 $ 1.528.739,12 $ 1.573.478,09 $ 1.618.925,43 $ 1.665.092,35 $ 1.711.990,25 $ 1.759.630,70 $ 1.808.025,46 $ 1.857.186,46 $ 1.907.125,85 $ 1.957.855,95 $ 2.009.389,27 $ 2.061.738,54

CALCULO DE LOS INTERESES POR FINANCIACION DE LAS VENTAS Tal como se había mencionado en la etapa 5, nuestro objetivo, en relación a la financiación a nuestros clientes, será adoptar un criterio conservador. En la medida que vayamos creciendo como empresa, iremos aumentando los niveles de financiación.

Ventas Interés por Financiación de Ventas

2006

2007

2008

2009

2010

$ 3.936.000,00

$ 4.329.600,00

$ 4.571.097,18

$ 5.213.900,00

$ 5.733.250,00

$ 82.082,00

$ 106.658,93

$ 136.864,88

$ 175.580,78

$ 57.400,00

La financiación se tomará con una tasa anual del 35%, que es una tasa de descubierto del banco Boston para las cuenta corrientes. El primer año optaremos por trabajar de contado (60% de nuestra cartera de clientes) y con los clientes que consideremos que representan nuestras ventas mas importantes, financiaremos a 30 y 60 días (30% y 10% respectivamente).

Interes por Financiacion de Vtas Ventas Anuales

2006

2007

2008

3.936.000,00 4.329.600,00

4.571.097,18

2009

5.213.900

2010

5.733.250

30 60

1.180.800,00 393.600,00 34.440,00 22.960,00

1.515.360,00 649.440,00 44.198,00 37.884,00

1.828.438,87 914.219,44 53.329,47 53.329,47

Interes Financiados: Tasa Diaria: 0,00097

57400,00

82082,00

106658,93

136864,88

175580,78

60% 30% 10%

50% 35% 15%

40% 40% 20%

35% 40% 25%

25% 45% 30%

100%

100%

100%

100%

100%

Intereses a 30 dias Intereses a 60 dias

Contado 30 Dias 60 Dias

100

2.085.560,00 2.579.962,50 1.303.475,00 1.719.975,00 60.828,83 75.248,91 76.036,04 100.331,88

CUADRO DE FUENTES Y USOS

CALCULO DEL COSTO DEL CAPITAL Cálculo del costo del capital En base al costo total de inversión: Inversión total = $ 5.047.186 Inversión propia = $ 2.997.186 Inversión de terceros = $ 2.050.000

Costo de oportunidad Comprar bonos del tesoro de USA: Tasa de interés anual del 1,5% Comprar departamentos para alquilar: Departamento de U$S 30.000 valor promedio ($ 90.000) Alquiler promedio mensual $ 255 Tasa de interés anual del 3,4% Plazo fijo en dólares en el exterior Tasa de interés anual del 4%

101

Al momento de elegir nos inclinamos por la tercer opción, ya que nos redituaría una utilidad mayor que las dos anteriores.

Cálculo del costo de oportunidad Tasa de interés anual = 4% Capitalización mensual n M = C × (1 + i ) Donde: M: monto C: capital i: tasa de interés n: cantidad de periodos 60  0,04  M = 2.997.186 × 1 +  = $3.659.553,89 12   R: rentabilidad M − C 3.659.553,89 − 2.997.186 = = 0,22099 C 2.997.186 R = 22,099% en 5 años R1: costo de oportunidad promedio R=

R1=4,419% anual

Costo de endeudamiento Tasa de endeudamiento anual = 19% Impuesto a las ganancias = 30% I (1-α) = 0,19 (1-0,30) = 0,133 17,50% costo de endeudamiento anual

Costo medio de capital Fuente de capital Plazo fijo en el exterior Endeudamiento Costo medio de capital

Participación de c/fuente 0,5938 0,4263 = 0,0829

102

Costo del capital 0,04419 0,133

Costo ponderado 0,0263 0,0567

GRAFICO DEL PUNTO DE INFLEXION Gráfico Acumulado de Egresos e Ingresos 6000000

5000000

4000000

3000000

2000000

1000000

0 0

Año 0

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

-1000000

-2000000

INDICE DE ENDEUDAMIENTO Índice de endeudamiento para el año 1 = Pasivo/Activo ACTIVO Crédito Bancario Capital Activo Fijo Activo de Trabajo Capital de Puesta en Régimen Costo de MP Ventas Netas Intereses por Financiación de Ventas Crédito a Compradores Total:

PASIVO Crédito Bancario Intereses del Crédito Bancario Gastos Financieros

103

$ 11.938.024

$ 2.050.000,00 $ 1.140.687,79 24861,5 Total:

Indice de Endeudamiento =

$ 2.050.000,00 $ 3.228.650,00 $ 5.832,00 $ 95.147,00 $ 2.323.197,00 $ 3.936.000,00 $ 57.400,00 $ 241.798,00

$ 3.215.549

0,2694

Año 5

EVALUACION DEL PROYECTO

Cálculo de la tasa de corte Según se había calculado el costo medio del capital es de un 8,29%. Para el cálculo de la tasa de corte, decidimos incorporar un 10% por riesgo, dando como resultado una tasa de corte del 18,29%

Período de vida útil de la inversión Basándonos en el estudio del ciclo de vida del producto ya realizado en etapas anteriores, vemos que si bien la desaparición de las cajas de cartón contempladas se encuentra muy distante en el tiempo, debemos estimar una duración más corta debido a las tecnologías involucradas para su fabricación. Es por esto entonces que determinamos una vida útil aproximada de la inversión en 5 años.

Flujo de fondos 0 1 2 3 4 5

FLUJO DE FONDOS -$ 3,492,501.48 -$ 1,110,026.43 $ 2,727,675.89 $ 3,274,914.50 $ 3,665,808.74 $ 3,441,411.28

F. FONDOS ACTUALIZ -$ 3,492,501.48 -$ 938,394.14 $ 1,949,380.88 $ 1,978,590.28 $ 1,872,309.65 $ 1,485,923.39

F. FONDOS ACUM -$ 3,492,501.48 -$ 4,430,895.62 -$ 2,481,514.75 -$ 502,924.47 $ 1,369,385.18 $ 2,855,308.57

Valor Actual Neto VAN = -3492501,48 +

- 1110026,43 2727675,89 3274914,5 3274914,5 3441411,28 + + + + = 2413820,75 1,18 (1,18) 2 (1,18) 3 (1,18) 4 (1,18) 5

Perfil del proyecto

0.00% 2.50% 5.00% 7.50% 10.00% 12.50% 15.00% 17.50% 20.00% 22.50% 25.00% 27.50% 30.00% 32.50% 35.00% 37.50% 40.00% 42.50% 45.00% 47.50%

0 -$ 3,492,501.48

1 -$ 1,110,026.43

2 $ 2,727,675.89

3 $ 3,274,914.50

4 $ 3,665,808.74

5 $ 3,441,411.28

-$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48 -$ 3,492,501.48

-$ 1,110,026.43 -$ 1,082,952.62 -$ 1,057,168.03 -$ 1,032,582.73 -$ 1,009,114.94 -$ 986,690.16 -$ 965,240.38 -$ 944,703.35 -$ 925,022.03 -$ 906,144.03 -$ 888,021.15 -$ 870,608.97 -$ 853,866.49 -$ 837,755.80 -$ 822,241.80 -$ 807,291.95 -$ 792,876.02 -$ 778,965.92 -$ 765,535.47 -$ 752,560.29

$ 2,727,675.89 $ 2,596,241.18 $ 2,474,082.44 $ 2,360,346.90 $ 2,254,277.60 $ 2,155,200.70 $ 2,062,514.85 $ 1,975,681.95 $ 1,894,219.37 $ 1,817,693.22 $ 1,745,712.57 $ 1,677,924.42 $ 1,614,009.40 $ 1,553,677.97 $ 1,496,667.16 $ 1,442,737.66 $ 1,391,671.37 $ 1,343,269.14 $ 1,297,348.82 $ 1,253,743.59

$ 3,274,914.50 $ 3,041,083.68 $ 2,828,994.28 $ 2,636,177.04 $ 2,460,491.74 $ 2,300,077.12 $ 2,153,309.44 $ 2,018,767.79 $ 1,895,205.15 $ 1,781,524.09 $ 1,676,756.22 $ 1,580,044.84 $ 1,490,630.18 $ 1,407,836.86 $ 1,331,063.15 $ 1,259,771.77 $ 1,193,481.96 $ 1,131,762.69 $ 1,074,226.74 $ 1,020,525.60

$ 3,665,808.74 $ 3,321,041.79 $ 3,015,869.92 $ 2,744,959.52 $ 2,503,796.69 $ 2,288,546.35 $ 2,095,938.04 $ 1,923,172.92 $ 1,767,847.58 $ 1,627,891.47 $ 1,501,515.26 $ 1,387,168.00 $ 1,283,501.54 $ 1,189,340.72 $ 1,103,658.54 $ 1,025,555.13 $ 954,240.09 $ 889,017.57 $ 829,273.51 $ 774,464.87

$ 3,441,411.28 $ 3,041,706.11 $ 2,696,435.79 $ 2,397,144.73 $ 2,136,845.64 $ 1,909,738.77 $ 1,710,989.62 $ 1,536,551.94 $ 1,383,026.01 $ 1,247,544.75 $ 1,127,681.65 $ 1,021,376.01 $ 926,872.11 $ 842,669.33 $ 767,481.18 $ 700,201.58 $ 639,876.85 $ 585,682.51 $ 536,903.91 $ 492,920.04

104

VAN $ 8,507,282.49 $ 7,424,618.66 $ 6,465,712.91 $ 5,613,543.99 $ 4,853,795.25 $ 4,174,371.31 $ 3,565,010.11 $ 3,016,969.77 $ 2,522,774.60 $ 2,076,008.03 $ 1,671,143.07 $ 1,303,402.83 $ 968,645.26 $ 663,267.60 $ 384,126.74 $ 128,472.70 -$ 106,107.23 -$ 321,735.49 -$ 520,283.97 -$ 703,407.68

Tasa Interna de Retorno Tasa de corte 40% VAN = -3492501,48 +

- 1110026,43 2727675,89 3284914,50 3665808,74 3441411,28 + + + + = −106107,23 1,40 (1,40) 2 (1,40) 3 (1,40) 4 (1,40) 5

Tasa de corte 37,5% VAN = -3492501,48 +

- 1110026,43 2727675,89 3274914,50 3665808,74 3441411,28 + + + + = 128472,70 1,375 (1,375) 2 (1,375) 3 (1,375) 4 (1,375) 5

Calculo de la TIR TIR = 0,375 +

128472,70 × (0,40 − 0,375) = 0,3886 128472,70 − (−106107,23)

Período de recupero Según la tabla de flujo de fondos, el período de recupero se encuentra entre el segundo y tercer período. Para precisarlo aún más calculamos.

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410.221 → 12 meses 216.163 → 6,32 meses Nuestro período de recupero será entonces de 2 años, 6 meses y 10 días.

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