Tarea Grupo #8 Evaluacion Financiera.xls
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- Words: 5,682
- Pages: 57
Universidad Tecnológica de Honduras Campus Roatán Carrera: Gerencia de Negocio Asignatura: Gestión Empresarial Catedrático: Mayra Flores Guzmán Nombre del Tema: Tarea Grupal (Evaluación Financiera) Integrantes: Judith Jasuelint Bonilla (200970630003) Lugar y fecha Roatán, Islas de la Bahía 27 de Marzo 2019
duras
ciera)
30003)
rzo 2019
Proyección de Ingresos en Dolares Demanda Anual Precio Ventas totales Demanda Mensual Unid.
Demanda Anual Precio totales Demanda Mensual Unid.
INGRESOS TOTALES DETERMINACION DE INGRESOS Compras al contado Recuperación Ctas.por cobrar del añ Recuperación Ctas.por cobrar año ant Total ingresos de efectivo Compras al contado 30% Compras al crédito 70% Recuperación de ctas por cobrar (30 dia Saldo Ctas. por cobrar al final del año
Año 2019 108,258.59 * 45.00 4,871,637 9,022
Año 2020 115,836.69 * 47.25 5,473,284 9,653
Año 2021 126,265.26 * 50.56 6,383,972 10,522
Año 108,258.59 * 45.00 4,871,637 9,022
Año 2 115,836.69 * 47.25 5,473,284 9,653
Año 3 126,265.26 * 50.56 6,383,972 10,522
9,743,273
10,946,567
12,767,943
2,922,982 6,251,934 9,174,916 2,922,981.93 6,820,291.17 6,251,933.57 568,357.60
3,283,970 7,024,047 568,358 10,876,375
3,830,383 8,192,763 638,550 12,661,696
3,283,970.16 7,662,597.04 7,024,047.29 638,549.75
3,830,382.93 8,937,560.16 8,192,763.48 744,796.68
Proyección de la Inflación Año I 5.00%
INFLACION PROYECTADA Año II Año III 7.00% 9.00%
Año IV 11.00%
oyección de Ingresos en Dolares Año 2022 140,154.44 * 55.11 7,723,911 11,680 Año 4 140,154.44 * 55.11 7,723,911 11,680
15,447,822 4,634,347 9,912,353 744,797 15,291,496 4,634,346.71 10,813,475.66 9,912,352.69 901,122.97
Proyección de la Inflación INFLACION PROYECTADA Promedio 8.00%
Concepto Unidades a requerir
Cuadro de Inversion (Unidades) Año 2019 2020 108,259 115,837
+ Inventario Final Deseado = Requerido por Proyecto
2022 126,265
140,154
2,082
2,228
2,428
2,695
110,340
118,064
128,693
142,850
0
2,082
2,228
2,428
110,340 9,195
115,982
126,466
140,422
- Inventario Inicial = Unidades a Comprar
2021
MATERIAL A (ARENA) Concepto Unidades en Compras
Año 2019 110,340
* Unidades requeridas = # de Onzas Requeridas * Costo por Onza = Costo de Material = Costo Unitario
2020
2021 115,982
2022 126,466
140,422
8.0
8.0
8.0
8.0
882,724
927,859
1,011,726
1,123,372
0.2500
0.2675
0.29
0.32
220,680.97
248,202.38
294,994.15
363,577.48
2.33
2.59
2.00
MATERIAL B (CEMENTO) Concepto Unidades en Compras
Año 2019 110,340
* Unidades requeridas = # de Onzas Requeridas * Costo por Gramo = Costo de Material = Costo Unitario CUADRO MATERIAL C (VARILLAS) Concepto * = * = =
Unidades en Compras Unidades requeridas total unidades requeridas Costo por unidad Costo de Material Costo Unitario
2020
2021 115,982
2022 126,466
140,422
16.0
16.0
16.0
16.0
1,765,448
1,855,719
2,023,453
2,246,745
0.0111
0.0119
0.01
0.01
19,640.61
22,090.01
26,254.48
32,358.40
0.18
0.19
0.21
0.23
Año 2019 110,340 4 441,362 0.50 220,680.97 2.00
2020
2021
2022
115,982 4 463,930 0.54 248,202.38 2.14
126,466 4 505,863 0.58 294,994.15 2.33
140,422 4 561,686 0.65 363,577.48 2.59
CUADRO MATERIAL D (GRAVA) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 2.0 220,680.97 1.57 345,365.72 3.13
RO MATERIAL E (ALAMBRE DE AMARRE) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
2020
2021
2022
115,982 2.0 231,964.85 1.67 388,436.73 3.35
126,466 2.0 252,931.62 1.83 461,665.84 3.65
140,422 2.0 280,843.08 2.03 568,998.76 4.05
Año 2019 110,340 0.5 55,170.24 1.80 99,306.44 0.90
2020
2021
2022
115,982 0.5 57,991.21 1.93 111,691.07 0.96
126,466 0.5 63,232.90 2.10 132,747.37 1.05
140,422 0.5 70,210.77 2.33 163,609.87 1.17
CUADRO MATERIAL F (TABLAS) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 4.0 441,361.94 0.01 4,413.62 0.04
2020
2021
2022
CUADRO MATERIAL G (TUVO PBC) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 4.0 441,361.94 0.01 4,413.62 0.04
2020
CUADRO MATERIAL H (LADRILLO)
115,982 4.0 463,929.69 0.01 4,964.05 0.04
115,982 4.0 463,929.69 0.01 4,964.05 0.04
126,466 4.0 505,863.24 0.01 5,899.88 0.05
2021 126,466 4.0 505,863.24 0.01 5,899.88 0.05
140,422 4.0 561,686.16 0.01 7,271.55 0.05
2022 140,422 4.0 561,686.16 0.01 7,271.55 0.05
Concepto Unidades en Compras Unidades requeridas Total unidades requeridas Costo por unidad Costo de Material Costo Unitario
Año 2019 110,340 1.0 110,340.49 0.07 7,723.83 0.07
2020
CUADRO MATERIAL I (PEGAMENTO) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 2.0 220,680.97 0.14 30,895.34 0.28
2020
Concepto Unidades en Compras Unidades requeridas Total unidades requeridas Costo por unidad Costo de Material Costo Unitario
Año 2019 110,340 2.0 220,680.97 0.18 39,722.57 0.36
2020
CUADRO MATERIAL K (BALBULAS) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 2.0 220,680.97 0.15 33,102.15 0.30
2020
CUADRO MATERIAL L (CODOS) Concepto Unidades en Compras
Año 2019 110,340
2020
* = * = =
2021
115,982 1.0 115,982.42 0.07 8,687.08 0.07
2022
126,466 1.0 126,465.81 0.08 10,324.80 0.08
2021
115,982 2.0 231,964.85 0.15 34,748.33 0.30
140,422 1.0 140,421.54 0.09 12,725.21 0.09
2022
126,466 2.0 252,931.62 0.16 41,299.18 0.33
140,422 2.0 280,843.08 0.18 50,900.85 0.36
CUADRO MATERIAL J (T)
* = * = =
2021
115,982 2.0 231,964.85 0.19 44,676.43 0.39
2022
126,466 2.0 252,931.62 0.21 53,098.95 0.42
2021
115,982 2.0 231,964.85 0.16 37,230.36 0.32
2022
126,466 2.0 252,931.62 0.17 44,249.12 0.35
2021 115,982
140,422 2.0 280,843.08 0.23 65,443.95 0.47
140,422 2.0 280,843.08 0.19 54,536.62 0.39
2022 126,466
140,422
* = * = =
Unidades requeridas Total unidades requeridas Costo por unidad Costo de Material Costo Unitario
0.5 55,170.24 1.06 58,480.46 0.53
CUADRO MATERIAL M (CAMISAS) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 50.0 5,517,024.30 0.02 99,306.44 0.90
0.5 57,991.21 1.13 65,773.63 0.57
0.5 63,232.90 1.24 78,173.45 0.62
0.5 70,210.77 1.37 96,348.03 0.69
2020
2021
2022
115,982 50.0 5,799,121.13 0.02 111,691.07 0.96
126,466 50.0 6,323,290.47 0.02 132,747.37 1.05
140,422 50.0 7,021,076.98 0.02 163,609.87 1.17
Año 2019 1,183,732.73 98,644.39 1,282,377.13 1,282,377.13 10.73
2020 1,331,357.59 110,946.47 1,442,304.06 98,644.39 1,343,659.66 11.48
2021 1,582,348.60 131,862.38 1,714,210.99 110,946.47 1,603,264.52 12.51
Año 2019 384,713.14 897,663.99
2020 403,097.90 940,561.76
2021 480,979.36 1,122,285.17
2022 594,265.91 1,386,620.46
1,282,377.13
1,343,659.66
1,603,264.52
1,980,886.38
822,858.66 0 74,805.33
862,181.62 74,805.33 78,380.15
1,028,761.40 78,380.15 93,523.76
1,271,068.76 1 mes de crédito 93,523.76 115,551.71
dro Resumen de Materia Prima Componentes Total Requerido Mas Inv. Final MP Total Menos Inventario Inicial MP = MP a comprar = Total Costo Unitario
2022 1,950,229.63 Costo de producción. 162,519.14 materiales para un mes 2,112,748.76 131,862.38 1,980,886.38 13.89
PUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA CONCEPTO Compra de contado 30% Proveedores (Crédito) 70% COMPRA TOTAL Pago a proveedores (crédito) CP año anterior Saldo cuentas por pagar
U
Gastos Indirectos de Fabricación Gasto Indirecto de Fabricación Mensual Planilla MOI Agua Alquiler Etiqueta Cajas de Cartón Gas LPG Electricidad Papelería Teléfono Envase de vidrio Sub total CIF Depreciación Amortización gastos de instalación Total Gtos Indirectos de Fabricación Producción Anual CIF unitarios
Año 2019 185,680.53 6,000.00 34,560.00 2,066,600.00 156,071.35 9,600.00 10,000.00 2,000.00 1,000.00 2,066,600.00 4,538,111.88 14,790.60 15,487.50 4,568,389.98 110,340 41.40
NOTA: El incremento anual está proyectado en base a la inflación promedio 8%
2020 204,567.20 6,420.00 36,979.20 2,211,262.00 166,996.34 10,272.00 10,700.00 2,140.00 1,070.00 2,211,262.00 4,861,668.74 14,790.60 15,487.50 4,891,946.84 115,982 42.18
2021 225,819.20 6,997.80 40,307.33 2,410,275.58 182,026.02 11,196.48 11,663.00 2,332.60 1,166.30 2,410,275.58 5,302,059.88 14,790.60 15,487.50 5,332,337.98 126,466 42.16
2022 250,204.73 7,767.56 44,741.13 2,675,405.89 202,048.88 12,428.09 12,945.93 2,589.19 1,294.59 2,675,405.89 5,884,831.89 14,790.60 15,487.50 5,915,109.99 140,422 42.12
Costo Total de Producción Concepto Año 2019 2020 2021 2022 Materia Prima 1,183,732.73 1,331,357.59 1,582,348.60 1,950,229.63 Mano de Obra Directa 0.00 0.00 0.00 0.00 Gastos Indirectos 4,568,389.98 4,891,946.84 5,332,337.98 5,915,109.99 COSTO TOTAL DE PRODUCCION 5,752,122.72 6,223,304.44 6,914,686.59 7,865,339.62
VALUACION DE INVENTARIO FINAL
CONCEPTO Costo Unitario Unidades de Inventario final PT INVENTARIO FINAL PT
Año 2019 52.130663 2,081.896 108,530.62
2020 53.657307 2,227.629 119,528.55
2021 54.676332 2,428.178 132,763.87
2022 56.012344 2,695.278 150,968.82
Planilla Departamento de Ventas Año Cargo
Total
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Comisiones
Combustible
Total Anual
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Carga Social
0.00 0.00
0.00
L. 0.00
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 2 Cargo
Total
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Comisiones
Combustible
Total Anual
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Carga Social
0.00 0.00
0.00
L. 0.00
Techo del seguro social =4800 mensual AÑO 3 Cargo
Motorista Repartidor
Total
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Comisiones
Combustible
Total Anual
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
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0.00
0.00
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0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Carga Social
0.00 0.00
0.00
L. 0.00
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 4 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Comisiones
Combustible
Total Anual
Jefe de Logística y Ventas
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Motorista Repartidor
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Total Carga Social Techo del seguro social = 4800 mensual
L. 0.00
0.00 0.00
0.00
ento de Ventas Total Mensual -
NOTA
-
No aplica planilla de ventas es un proyecto de agua
Total Mensual -
Total Mensual -
Total Mensual -
Planilla Departamento de Administración AÑO 2019 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Total Anual
Encargado de Proyecto
10,000.00
120,000.00
4,147.20
1,400.00
1,800.00
10,000.00
10,000.00
3,333.33
11,666.67
23,333.33
185,680.53
Asistente Administrativo
7,000.00
84,000.00
4,147.20
980.00
1,260.00
7,000.00
7,000.00
2,333.33
8,166.67
16,333.33
131,220.53
Contador Externo
9,000.00
108,000.00
4,147.20
1,260.00
1,620.00
9,000.00
9,000.00
3,000.00
10,500.00
21,000.00
167,527.20
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
26,000.00
312,000.00
12,441.60
4,680.00
26,000.00
26,000.00
8,666.67
30,333.33
Total
3,640.00
Total Carga Social
60,666.67
0.00 0.00 484,428.27
L. 172,428.27
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 2020 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
Encargado de Proyecto
11,000.00
132,000.00
4,147.20
1,540.00
1,980.00
11,000.00
11,000.00
4,400.00
12,833.33
25,666.67
215,567.20
Asistente Administrativo
7,700.00
92,400.00
4,147.20
1,078.00
1,386.00
7,700.00
7,700.00
3,080.00
8,983.33
17,966.67
152,141.20
Contador Externo
9,900.00
118,800.00
4,147.20
1,386.00
1,782.00
9,900.00
9,900.00
3,960.00
11,550.00
23,100.00
194,425.20
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
28,600.00
343,200.00
12,441.60
5,148.00
28,600.00
28,600.00
11,440.00
33,366.67
Total
4,004.00
Total Carga Social
66,733.33
0.00 0.00 562,133.60
L. 190,333.60
Techo del seguro social = 4800mensual AÑO 2021 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
Encargado de Proyecto
12,100.00
145,200.00
4,147.20
1,694.00
2,178.00
12,100.00
12,100.00
6,050.00
14,116.67
28,233.33
237,919.20
Asistente Administrativo
8,470.00
101,640.00
4,147.20
1,185.80
1,524.60
8,470.00
8,470.00
4,235.00
9,881.67
19,763.33
167,787.60
10,890.00
130,680.00
4,147.20
1,524.60
1,960.20
10,890.00
10,890.00
5,445.00
12,705.00
25,410.00
214,542.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
31,460.00
377,520.00
12,441.60
5,662.80
31,460.00
31,460.00
15,730.00
36,703.33
Contador Externo
Total
4,404.40
Total Carga Social
73,406.67
0.00 0.00 620,248.80
L. 211,268.80
Techo del seguro social = 4800mensual AÑO 2022 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
Encargado de Proyecto
13,310.00
159,720.00
4,147.20
1,863.40
2,395.80
13,310.00
13,310.00
8,873.33
15,528.33
31,056.67
263,514.73
Asistente Administrativo Contador Externo
9,317.00 11,979.00
111,804.00 143,748.00
4,147.20 4,147.20
1,304.38 1,677.06
1,677.06 2,156.22
9,317.00 11,979.00
9,317.00 11,979.00
6,211.33 7,986.00
10,869.83 13,975.50
21,739.67 27,951.00
185,704.47 237,577.98
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
34,606.00
415,272.00
12,441.60
6,229.08
34,606.00
34,606.00
23,070.67
40,373.67
Total
4,844.84
Total Carga Social Techo del seguro social = 4800mensual
L. 236,919.19
80,747.33
0.00 0.00 686,797.19
Total Mensual 15,473.38 10,935.04 13,960.60 40,369.02
Total Mensual 17,963.93 12,678.43 16,202.10 46,844.47
Total Mensual 19,826.60 13,982.30 17,878.50 51,687.40
Total Mensual 21,959.56 15,475.37 19,798.17 57,233.10
CONCEPTO Planilla de Administración Papelería Electricidad Telefono, Internet, celular Gastos de representación Aseo y Vigilancia (proveedores) Agua Potable Sistemas de Información Gerencial Seguros Otros gastos Sub-total Depreciaciones Amortizaciones TOTAL GASTOS ADMINISTRACION
CONCEPTO Planilla De Compras Publicidad y Promoción Electricidad Teléfono, Internet, celular Gastos de representación Combustible Aseo y Vigilancia (proveedores) Mantenimiento vehículo Seguros Otros gastos Sub-total Depreciaciones Amortizaciones TOTAL GASTOS VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN AÑO 1 AÑO 2 484,428.27 562,133.60 4,000.00 4,280.00 8,000.00 8,560.00 10,000.00 10,700.00 6,000.00 6,420.00 114,240.00 122,236.80 3,600.00 3,852.00 101,000.00 108,070.00 3,420.00 3,659.40 734,688.27 829,911.80 4,296.60 4,296.60 4,425.00 4,425.00 743,409.87 838,633.40 GASTOS DE COMPRAS AÑO 2019 AÑO 2020 827,400.00 885,318.00 6,000.00 6,420.00 8,000.00 8,560.00 6,000.00 6,420.00 38,400.00 41,088.00 114,240.00 122,236.80 8,000.00 8,560.00 4,000.00 4,280.00 7,820.00 8,367.40 1,019,860.00 1,091,250.20 130,627.20 130,627.20 2,212.50 2,212.50 1,152,699.70 1,224,089.90
AÑO 3 620,248.80 4,665.20 9,330.40 11,663.00 6,997.80 133,238.11 4,198.68 117,796.30 3,988.75 912,127.04 4,296.60 4,425.00 920,848.64
AÑO 2021 964,996.62 6,997.80 9,330.40 6,997.80 44,785.92 133,238.11 9,330.40 4,665.20 9,120.47 1,189,462.72 130,627.20 2,212.50 1,322,302.42
AÑO 4 686,797.19 5,178.37 10,356.74 12,945.93 7,767.56 147,894.30 4,660.53 130,753.89 4,427.51 1,010,782.03 4,296.60 4,425.00 1,019,503.63
AÑO 2022 1,071,146.25 7,767.56 10,356.74 7,767.56 49,712.37 147,894.30 10,356.74 5,178.37 10,123.72 1,320,303.62 130,627.20 2,212.50 1,453,143.32
Planilla Departamento de Proyecto AÑO 2019 Cargo Supervisor de Proyecto
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Total Anual
10,000.00
120,000.00
4,147.20
1,400.00
1,800.00
10,000.00
10,000.00
3,333.33
11,666.67
23,333.33
185,680.53
Operario 1
8,000.00
96,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 2
8,000.00
96,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 3
8,000.00
96,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,400.00
1,800.00
10,000.00
10,000.00
3,333.33
11,666.67
23,333.33
185,680.53
Total
312,000.00
Total Carga Social
L. 61,533.33
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 2020 Cargo Supervisor de Proyecto
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
11,000.00
132,000.00
4,147.20
1,540.00
1,980.00
11,000.00
11,000.00
4,400.00
12,833.33
25,666.67
204,567.20
Operario 1
8,800.00
105,600.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 2
8,800.00
105,600.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 3
8,800.00
105,600.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
28,600.00
343,200.00
0.00
0.00
1,980.00
11,000.00
11,000.00
4,400.00
12,833.33
25,666.67
204,567.20
Total
Total Carga Social
L. 66,880.00
Techo del seguro social = 4800mensual AÑO 2021 Cargo Supervisor de Proyecto
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
12,100.00
145,200.00
4,147.20
1,694.00
2,178.00
12,100.00
12,100.00
6,050.00
14,116.67
28,233.33
225,819.20
Operario 1
9,680.00
116,160.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 2
9,680.00
116,160.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 3
9,680.00
116,160.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
31,460.00
377,520.00
4,147.20
1,694.00
2,178.00
12,100.00
12,100.00
6,050.00
14,116.67
28,233.33
225,819.20
Total
Total Carga Social
L. 80,619.20
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 2022 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
Supervisor de Producción
13,310.00
159,720.00
4,147.20
1,863.40
2,395.80
13,310.00
13,310.00
8,873.33
15,528.33
31,056.67
250,204.73
Operario 1
10,648.00
127,776.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 2
10,648.00
127,776.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 3
10,648.00
127,776.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
34,606.00
415,272.00
4,147.20
1,863.40
2,395.80
13,310.00
13,310.00
8,873.33
15,528.33
31,056.67
250,204.73
Total
Total Carga Social Techo del seguro social = 4800 mensual
L. 90,484.73
tamento de Proyecto Total Mensual 15,473.38 -
185,680.53 MOI
-
0.00 MOD
15,473.38
Total Mensual 17,047.27 -
204,567.20 MOI
-
0.00 MOD
17,047.27
Total Mensual 18,818.27 -
225,819.20 MOI
-
0.00 MOD
18,818.27
Total Mensual 20,850.39 -
250,204.73 MOI
20,850.39
0.00 MOD
Cuadro de Depreciaciones Cantidad
Precio Unitario
Total
Vida Util
Depreciación Anual
Depreciación Acumulada
FLUJOS TERMINALES
Activos Fijos Maquinaria camiones Equipos Herramientas maquinas Total Depreciación Maquinaria Equipo Computadora Escritorio Silla
Unidad de A/C 12,000 BTU
1 1 1 2
20,000.00 9,700.00 12,000.00 10,200.00
1 1 1 1
5,000.00 3,000.00 600.00 4,000.00
Total de Activos y Depreciación Equipo
20,000.00 9,700.00 12,000.00 20,400.00 0.00 0.00 0.00 5,000.00 3,000.00 600.00 4,000.00 0.00 0.00 74,700.00
5 5 5 5 5 1 1 5 5 5 5 1 1
TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PROYECTO
3,960.00 1,920.60 2,376.00 4,039.20 0.00 12,295.80
15,840.00 7,682.40 9,504.00 16,156.80 0.00
4,160.00 2,017.60 2,496.00 4,243.20 0.00 12,916.80
990.00 594.00 118.80 792.00 0.00 0.00 2,494.80
3,960.00 2,376.00 475.20 3,168.00 0.00 0.00
1,040.00 624.00 124.80 832.00 0.00 0.00 2,620.80
14,790.60
15,537.60
Mobiliario de Administración
Computadoras Escritorio Ejecutivo Silla Ejecutiva Escritorios Sillas de escritorios 05 Sillas de espera Impresora Multifuncional Aparatos Telefónicos Archivo
1
4,000.00
4,000.00
5
792.00
3,168.00
832.00
1
2,000.00
2,000.00
5
396.00
1,584.00
416.00
1
1000.00
1,000.00
5
198.00
792.00
208.00
3
1,500.00
4,500.00
5
891.00
3,564.00
936.00
3
600.00
1,800.00
5
356.40
1,425.60
374.40
3
300.00
900.00
5
178.20
712.80
187.20
1
500.00
500.00
5
99.00
396.00
104.00
3
500.00
1,500.00
5
297.00
1,188.00
312.00
1
1,500.00
1,500.00
5
297.00
1,188.00
312.00
Unidad de A/C 12,000 BTU
1
4,000.00
4,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 21,700.00
5 1 1 1 1
792.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,296.60
3,168.00 0.00 0.00 0.00 0.00
832.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,513.60
TOTAL DEPRECIACION ADMINISTRACION
ACTIVOS Vehículo Computadora Escritorio Silla TOTAL DEPRECIACION VENTAS
Total Depreciación
1 1 1 1
380000.00 380,000.00 8400.00 8,400.00 3000.00 3,000.00 600.00 600.00 392,000.00 488,400.00
3 5 1 1
125,400.00 1,663.20 2,970.00 594.00 130,627.20 149,714.40
501,600.00 6,652.80 11,880.00 2,376.00 598,857.60
-121,600.00 1,747.20 -8,880.00 -1,776.00 -130,508.80 -110,457.60
Amortización de los Pre Operativos Permiso de Construccion Inscripción Cámara de Comercio Permiso de Operación Rótulo pintado en pared Licencia Sanitaria Registro Sanitario Registro de Marca Código de barra
Total Total a Amortizar Anual
Gastos de organización Estudio Factibilidad Gastos de instalación totales
5,000.00 1,000.00 3,000.00 700.00 1,000.00 1,500.00 800.00 500.00
13,500.00 3,375.00 total 13,500.00 65,000.00 10,000.00 88,500.00 CIF ADMINISTRACION VENTAS TOTAL
Amortización anual 3,375.00 16,250.00 2,500.00 22,125.00 15,487.50 4,425.00 2,212.50 22,125.00
Plan de Inversión Inversión
Monto
Fondos Propios
Financiados
Activos Fijos Activos de Producción Activos Administración Activos de Ventas Subtotal
74,700.00 21,700.00 392,000.00 488,400.00
67,020.00 38,940.00 100,000.00 205,960.00
26,808.00 15,576.00 229,280.00 271,664.00
Capital de Trabajo Materia Prima Mano de Obra Directa Costos Indirectos de Fabricación Gastos de Administración Gastos de Ventas Cuotas de Préstamos Subtotal
97,293.10 0.00 372,995.50 60,385.34 83,824.11 553.13 615,051.17
25,697.32 15,384.90 177,455.81 39,812.13 63,684.38
17,131.55 10,256.60 118,303.88 26,541.42 42,456.25
322,034.54
214,689.70
13,500.00 65,000.00 10,000.00 88,500.00
5,370.00 65,000.00 10,000.00 80,370.00
2,148.00
1,191,951.17 100%
703,449.47 59%
488,501.70 41%
Gastos Preoperativos (Nominales) Gastos Organización Estudio Factibilidad Gastos de Instalación Subtotal TOTAL Porcentaje de Participación
2,148.00
CAPITAL TRABAJO PARA DIAS MP MOD CIF GAD GV CUOTAS
30 97,293.10 372,995.50 60,385.34 83,824.11 553.13 615,051.17
Costo de lo Vendido + = =
Concepto Inventario Inicial Costo de Producción Producto Disponible para la Venta Inventario Final Costo de Venta
Año 1
Año 2 0.00 0.00 0.00 0.00 -
COMENTARIO No aplica costo de vendido porque es un proyecto de Agua
Año 3 0.00 0.00 0.00 0.00 -
Año 4 0.00 0.00 0.00 0.00 -
0.00 0.00 0.00 0.00 -
Calculo del Préstamo Financiamiento
CUOTA NIVELADA MONTO 18,103.41
Cuota
TASA PLAZO EN AÑOS 18% 4.00
(L. 6,729.74)
SALDOS INSOLUTOS AÑOS 0 1 2 3 4
años 0 1 2 3 4
Cuota
Interes
6,729.74 6,729.74 6,729.74 6,729.74
3,258.61 2,633.81 1,896.54 1,026.57
corto plazo 3,471.12 4,095.93 4,833.19 5,703.17 -
largo plazo 14,632.29 10,536.36 5,703.17 -
Abono P 3,471.12 4,095.93 4,833.19 5,703.17
saldo 18,103.41 14,632.29 10,536.36 5,703.17 0.00
Costo de Capital Concepto Fondos Propios Financiamiento
Monto % de Participación 703,449.47 0.59 488,501.70 0.41
Total
1,191,951.17
Costo 0.06 0.18
1.00
Costo de Capital
0.1092
Inflación Promedio Tasa de Riesgo Req. Adicional Accionistas Tasa de Corte
Tasa Banco Promedio Inflacion Riesgo
Costo Ponderado 0.0354 0.0738
25.00% 8.00% 2.00% 35.00%
0.0800 0.0087 0.0700 0.2679
Presupuesto de Caja Año 0
Año 2019
Año 2020
Año 2021
Año 2022
2,922,981.93 6,251,933.57 9,174,915.50
3,283,970.16 7,024,047.29 568,357.60 10,876,375.05
3,830,382.93 8,192,763.48 638,549.75 12,661,696.16
4,634,346.71 9,912,352.69 744,796.68 15,291,496.09
384,713.14 822,858.66 0.00 0.00 4,538,111.88 734,688.27 1,019,860.00 1,984,025.04
576,900.00
6,729.74 9,490,986.72
403,097.90 862,181.62 74,805.33 0.00 4,861,668.74 829,911.80 1,091,250.20 2,256,317.65 661,341.68 6,729.74 0.00 11,047,304.66
480,979.36 1,028,761.40 78,380.15 0.00 5,302,059.88 912,127.04 1,189,462.72 2,401,573.20 752,105.88 6,729.74 0.00 12,152,179.37
594,265.91 1,271,068.76 93,523.76 0.00 5,884,831.89 1,010,782.03 1,320,303.62 2,881,683.49 800,524.40 6,729.74 0.00 13,863,713.61
Flujo de Efectivo
615,051.17
-316,071.22
-170,929.61
509,516.80
1,427,782.48
Saldo Inicial
0
615,051.17
298,979.95
128,050.34
637,567.14
Saldo Final
615,051.17
298,979.95
128,050.34
637,567.14
2,065,349.62
Ingresos de Efectivo Fondos Propios Financiamiento Ventas al contado Recuperación cuentas por cobrar(Año) Cuentas por cobrar año anterior Total Ingresos Egresos de Efectivo Compra de Activos fijos Activos Nominales Compra Materia Prima al Contado Pago a proveedores del año Pago Proveedores año anterior Planilla Mano de obra directa Costos Indirectos de Fabricación Gastos de Administración Gastos de Ventas Impuesto sobre la Renta pactado Impuesto sobre la Renta Año Anterior Cuota del Préstamo Pago de dividendos Total Egresos
703,449.47 488,501.70
1,191,951.17 488,400.00 88,500.00
Representa un resumen de los flujos de efectivo operativos y financieros de la inversión del proyecto.
Balance General proyectado Año 0
Año 2019
Año 2020
Año 2021
Año 2022
Activos Circulante Bancos Cuentas por cobrar Inventario Materia Prima Inventario Total Activo Circulante
615,051.17
298,979.95 568,357.60 98,644.39 108,530.62 1,074,512.56
128,050.34 638,549.75 110,946.47 119,528.55 997,075.12
637,567.14 744,796.68 131,862.38 132,763.87 1,646,990.07
2,065,349.62 901,122.97 162,519.14 150,968.82 3,279,960.55
Fijos Equipo Producción Mobiliario de Administración Mobiliario de Ventas Depreciación Acumulada Total Activo Fijo Neto
74,700.00 21,700.00 392,000.00 488,400.00
74,700.00 21,700.00 392,000.00 149,714.40 338,685.60
74,700.00 21,700.00 392,000.00 299,428.80 188,971.20
74,700.00 21,700.00 392,000.00 449,143.20 39,256.80
74,700.00 21,700.00 392,000.00 598,857.60 110,457.60
Activos Nominales Gastos de organización Gastos de instalación Otros gastos diferidos Amortización acumulada Total Activo Nominal
13,500.00 10,000.00 65,000.00 88,500.00
13,500.00 10,000.00 65,000.00 22,125.00 66,375.00
13,500.00 10,000.00 65,000.00 44,250.00 44,250.00
13,500.00 10,000.00 65,000.00 66,375.00 22,125.00
13,500.00 10,000.00 65,000.00 88,500.00 -
1,191,951.17
1,479,573.16
1,230,296.32
1,708,371.87
3,169,502.95
74,805.33 4,095.93 661,341.68 740,242.94
78,380.15 4,833.19 752,105.88 835,319.22
93,523.76 5,703.17 800,524.40 899,751.33
115,551.71 960,561.16 1,076,112.87
Total de Activos
615,051.17
-
Pasivos Circulante Cuentas por pagar Préstamos a Corto Plazo Impuesto sobre la Renta Total Pasivo Circulante
3,471.12 3,471.12
Pasivo a largo plazo Prestamo por pagar a largo plazo Total pasivo a largo plazo
14,632.29 14,632.29
10,536.36 10,536.36
5,703.17 5,703.17
Total Pasivos
18,103.41
750,779.30
841,022.39
899,751.33
1,076,112.87
703,449.47 -
703,449.47
703,449.47 5,198,538.20 5,198,538.20 5,901,987.67
703,449.47 5,198,538.20 5,872,786.56 11,071,324.76 11,774,774.23
703,449.47 11,071,324.76 7,320,797.89 18,392,122.65 19,095,572.12
703,449.47 18,392,122.65 9,131,904.20 27,524,026.85 28,227,476.32
721,552.88
6,652,766.97
12,615,796.62
19,995,323.45
29,303,589.19
470,398.29
- 5,173,193.81
11,385,500.31
- 18,286,951.58
Patrimonio Capital Social Utilidad Inicio del Año (+)Utilidades del Año (-)Dividendos Pagados (=)Utilidad fin de año Total Patrimonio Total de Pasivos + Patrimonio
-
-
-
-
26,134,086.25
Análisis de las Razones Financieras Año 1
Año 2
Año 3
INDICES DE LIQUIDEZ Indice de Solvencia
=
Activo circulante
=
Pasivo circulante
Capital de Trabajo Neto
Prueba del ácido
Activo Circulante - Pasivo Circulante
=
Activo circulante - Inventarios
=
Costo de lo vendido
=
=
=
del Inventario
Rotación de Cuentas por Cobrar
360
=
Ventas anuales a crédito Cuentas por Cobrar
334,269.62
965,981.94 =
0.00 =
=
360 =
6,820,291.17 = 568,357.60
1,646,990.07 = 899,751.33
161,755.89
1.30
747,238.74
877,546.56 =
1.05
1,514,226.20 =
835,319.22
0.00
veces
0.00 =
899,751.33
0.00 veces
119,528.55
#DIV/0!
dias
-
=
1.19
835,319.22
108,530.62
Rotación del Inventario
=
997,075.12 =
740,242.94
Inventarios
Plazo Promedio
1.45
740,242.94
Pasivo circulante
Rotación del inventario
1,074,512.56 =
360 =
#DIV/0!
dias
-
12.00
veces
7,662,597.04 = 638,549.75
0.00 = 132,763.87
360 = -
12.00 veces
8,937,560.16 = 744,796.68
Plazo Promedio de
=
Cobro
Rotación de
Cuentas por Cobrar
=
cuentas por pagar
Plazo Promedio de
=
Ventas anuales a crédito / 360
Compras
=
Cuentas por Pagar
30.00
días
18,945.25
=
Cuentas por Pagar
Pago
568,357.60 =
897,663.99 =
=
74,805.33 =
30.00
días
21,284.99
12.00
veces
74,805.33
Compras / 360
638,549.75 =
940,561.76 =
24,826.56
12.00 veces
78,380.15
30.00
2,493.51
días
78,380.15 =
744,796.68 =
1,122,285.17 = 93,523.76
30.00
2,612.67
días
93,523.76 = 3,117.46
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Razón de Endeudamiento
=
Pasivo total
=
Activo total
Razón Pasivo - Capital
=
Pasivo a Largo Plazo Capital Contable
740,242.94 =
50.03%
1,479,573.16
=
10,536.36 = 5,901,987.67
835,319.22 =
67.90%
1,230,296.32
0.18%
5,703.17 = 11,774,774.23
899,751.33 = 1,708,371.87
0.05%
0.00 = 19,095,572.12
RAZONES DE RENTABILIDAD Margen Bruto de Utilidades
=
Ventas - Costo de Ventas
=
Ventas
Margen de Utilidades
=
en Operación
Margen Neto de utilidades
Utilidad Operativa
Utilidad Despues de Impuestos
=
=
del Activo
Rendimiento de
Ventas anuales
=
7,843,904.92 =
5,198,538.20 =
=
= Utilidades Netas despues de Imptos. = Activos Totales
4,871,636.55 =
161%
8,881,210.09 =
107%
5,872,786.56 =
162%
veces
5,473,283.60 =
107%
351.35%
5,872,786.56 =
7,320,797.89 = 6,383,971.55
4.45 veces
1,230,296.32
1,479,573.16
10,522,895.49 = 6,383,971.55
5,473,283.60
3.29
12,767,943.09 = 6,383,971.55
5,473,283.60
1,479,573.16
5,198,538.20 =
200%
5,473,283.60
4,871,636.55
Activos totales
la Inversión
10,946,567.21 =
4,871,636.55
Ventas
Rotación Total
200%
4,871,636.55
Ventas
=
9,743,273.10 =
6,383,971.55 = 1,708,371.87
477.3%
1,230,296.32
7,320,797.89 = 1,708,371.87
RAZONES DE COBERTURA Veces que se han ganado los intereses
= Utilidad antes de Intereses e Imptos. =
7,847,163.53 =
Gastos Financieros
3,258.61
2408.13
veces
8,883,843.91 = 2,633.81
3373.00 veces
10,524,792.04 = 1,896.54
Año 3
Año 4 1.83
3,279,960.55 =
3.05
1,076,112.87
2,203,847.68
1.68
3,128,991.72 =
2.91
1,076,112.87
0.00 veces
0.00 =
0.00 veces
150,968.82
#DIV/0! dias
360 =
#DIV/0!
dias
-
12.00 veces
10,813,475.66 = 901,122.97
12.00 veces
30.00 días
901,122.97 =
30.00
días
30,037.43
12.00 veces
1,386,620.46 =
12.00 veces
115,551.71
30.00 días
115,551.71 =
30.00
3,851.72
52.67%
1,076,112.87 =
33.95%
3,169,502.95
0.00%
0.00 = 28,227,476.32
0.00%
días
200%
15,447,822.38 =
200%
7,723,911.19
165%
12,974,148.86 =
168%
7,723,911.19
115%
9,131,904.20 =
118%
7,723,911.19
3.74 veces
7,723,911.19 =
2.44 veces
3,169,502.95
428.52%
9,131,904.20 =
288.12%
3,169,502.95
5549.46 veces
12,975,175.43 = 1,026.57
12639.35 veces
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Descripción
1
Ventas Costos de Venta Utilidad Marginal Gasto de Operación: Gastos de Administración Gastos de Venta Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos Impuestos sobre La Renta Utilidad Neta
2
3
4
9,743,273.10 0.00 9,743,273.10
10,946,567.21 0.00 10,946,567.21
12,767,943.09 0.00 12,767,943.09
15,447,822.38 0.00 15,447,822.38
743,409.87 1,152,699.70 3,258.61 7,843,904.92 2,645,366.72 5,198,538.20
838,633.40 1,224,089.90 2,633.81 8,881,210.09 3,008,423.53 5,872,786.56
920,848.64 1,322,302.42 1,896.54 10,522,895.49 3,202,097.60 7,320,797.89
1,019,503.63 1,453,143.32 1,026.57 12,974,148.86 3,842,244.66 9,131,904.20
1,960,976.23
2,220,302.52
2,630,723.87
3,243,537.21
684,390.49 2,645,366.72
788,121.01 3,008,423.53
571,373.73
598,707.44
3,202,097.60
3,842,244.66
Impuesto sobre la Renta 25% Impuesto de Solidaridad 10%, 10%, 6%, 5%
Proporciona un resumen Financiero de los reusltados proyectados de las operaciones
TASA ISR 25%
Depreciación Amortización Preoperativos Alquiler Pagado por Anticipado Depósito en Garantia Capital de Trabajo Valor de Salvamento Amortización del Préstamo Flujo Neto de Efectivo
#VALUE!
VAN TIR
#VALUE! #VALUE!
149,714.40 3,375.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,258.61 5,348,368.98
149,714.40 3,375.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,633.81 6,023,242.15
149,714.40 3,375.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,026.57 7,472,860.72
149,714.40 3,375.00 14,000.00 14,000.00 615,051.17 -110,457.60 0.00 9,817,587.18
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR CONCEPTO
Año 0
Inversión Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo de efectivo Cuentas por cobrar (liquidación) Inventarios finales (Liquidación) Valor de realización Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Flujo de efectivo neto
(1,191,951.17)
(1,191,951.17)
Costo de capital
26.79%
VAN
(734,278.88)
TIR
4.81%
Año 2019
Año 2020
Año 2021
9,174,915.50 9,490,986.72 (316,071.22)
10,876,375.05 11,047,304.66 (170,929.61)
12,661,696.16 12,152,179.37 509,516.80
(316,071.22)
(170,929.61)
509,516.80
Año 2022
15,291,496.09 13,863,713.61 1,427,782.48 901,122.97 313,487.96 (110,457.60) 1,076,112.87 1,455,822.94
Punto de Equilibrio Precio de Venta Unitario Costos Variables Materia Prima Mano de Obra Gastos de fabricación
Año 2019 45.00 5,752,122.72 1,183,732.73 0.00 4,568,389.98
Año 2020 47.25 6,223,304.44 1,331,357.59 0.00 4,891,946.84
Año 2021 50.56 6,914,686.59 1,582,348.60 0.00 5,332,337.98
Año 2022 55.11 7,865,339.62 1,950,229.63 0.00 5,915,109.99
Costos Fijos Administración Ventas Financieros
1,899,368.18 743,409.87 1,152,699.70 3,258.61
2,065,357.11 838,633.40 1,224,089.90 2,633.81
2,245,047.60 920,848.64 1,322,302.42 1,896.54
2,473,673.52 1,019,503.63 1,453,143.32 1,026.57
52.13
53.66
54.68
56.01
-11,986,482.20
-15,230,755.59
-27,575,425.27
-151,077,757.49
(266,366.27)
(322,344.03)
(545,400.03)
(2,741,385.55)
Costo Variable Unitario
Punto de Equilibrio LPS Punto de Equilibrio Unidades
Flujos Descontados Flujo Neto de Efectivo Factor de descuento Flujos Descontados
Año 2019 -316,071.22 1.2679144 -249,284.35
Año 2020 -170,929.61 1.6076070 -106,325.49
Año 2021 509,516.80 2.0383082 249,970.44
Año 202 1,455,822.94 2.5844004 563,311.69
0.267914
Indice de Rentabilidad
IR
457,672.29 1,191,951.17
0.38
Se dividen los Flujos Descontados entre la Inversión es importante que este sea mayor que 1
Período de Recuperación de la Inversión Descontada Inversión Año 2019 2020 2021 2022
Flujo Neto de Efectivo -316,071.22 -170,929.61 509,516.80 1,455,822.94
Flujos Descontados -249,284.35 -106,325.49 249,970.44 563,311.69 1,485,367.34
-1,191,951.17
Años Meses Días
2 5 15
-355,609.84 104,154.35 1,736,822.83 1,485,367.34
-
-355,609.84
=
1,840,977.18
1,840,977.18
entre
249,970.44
=
7.364779
7.36
*
12
=
88.377353
83.37735
*
30
=
2501
Tiempo necesario para recuperar la inversión inicial
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR CONCEPTO
Año 0
Inversión Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo de efectivo Cuentas por cobrar (liquidación) Inventarios finales (Liquidación) Valor de realización Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Flujo de efectivo neto Costo de capital
Año 2019
Año 2020
Año 2021
Año 2022
(1,191,951.17)
(1,191,951.17)
8,624,420.57 9,490,986.72 (866,566.15)
10,223,792.55 11,047,304.66 (823,512.11)
11,901,994.39 12,152,179.37 (250,184.97)
14,374,006.32 13,863,713.61 510,292.71 901,122.97 313,487.96 (110,457.60) 1,076,112.87 -
(866,566.15)
(823,512.11)
(250,184.97)
538,333.17
26.79%
VAN (L. 2,302,109.16) TIR Análisis Tradicional Pesimista
Err:523 Bajar un Porcentaje
0.06
Puedo bajar hasta un 06% en los ingresos del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y la TIR queda por arriba del Costo de Capital.
del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda o de Capital.
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR Año 0 Año 2019 Año 2020
CONCEPTO Inversión Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo de efectivo Cuentas por cobrar (liquidación) Inventarios finales (Liquidación) Valor de realización Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Flujo de efectivo neto
Año 2021
(1,191,951.17)
(1,191,951.17)
Costo de capital
9,174,915.50 10,155,355.80 (980,440.29)
10,876,375.05 11,820,615.99 (944,240.94)
12,661,696.16 13,002,831.92 (341,135.76)
(980,440.29)
(944,240.94)
(341,135.76)
26.79%
VAN (L. 2,532,136.64) TIR Análisis Tradicional Pesimista
Err:523 Aumentar un porcentaje a los Egresos de efectivo
Aumentando un 07% los egresos de efectivo del proyecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y la TIR queda por arriba de la tasa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto
RMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR Año 2022
15,291,496.09 14,834,173.56 457,322.52 901,122.97 313,487.96 (110,457.60) 1,076,112.87 485,362.98
0.07 .
ecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su sa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto.
Flujo Neto de Efectivo Tradicional 3
(+) (+) (-)
Inversión Ingresos Costos de Venta Utilidad Marginal Gastos de Venta Gastos de Administración Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos Impuestos Utilidad Neta Depreciación Amortización Preoperativos Alquiler Pagado por Anticipado Depósito en Garantia Capital de Trabajo Más Flujo Terminal Amortización del Préstamo
(=)
Flujo Neto de Efectivo
(-) (=) (-) (-) (-) (=) (-) (=) (+) (+) +
COSTO DE CAPITAL VAN TIR
0 1,191,951.17
2019 4,871,636.55 0.00 4,871,636.55 1,152,699.70 743,409.87 3,258.61 2,972,268.37 743,067.09 2,229,201.28 149,714.40 22,125.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,471.12
-1,191,951.17 26.79% L. 6,345,413.45 215.19%
2,375,444.55
2020 5,473,283.60 0.00 5,473,283.60 1,224,089.90 838,633.40 2,633.81 3,407,926.49 851,981.62 2,555,944.87 149,714.40 22,125.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,095.93 2,701,563.34
2021 6,383,971.55 0.00 6,383,971.55 1,322,302.42 920,848.64 1,896.54 4,138,923.94 1,034,730.99 3,104,192.96 149,714.40 22,125.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,833.19 3,249,074.17
2022 7,723,911.19 0.00 7,723,911.19 1,453,143.32 1,019,503.63 1,026.57 TASA ISR 5,250,237.67 0.25 1,312,559.42 3,937,678.25 149,714.40 22,125.00 0.00 0.00 2,203,847.68 -110,457.60 5,703.17 6,175,079.56
Resumen de los resultados de la Evaluación Económica VAN
(734,278.88)
TIR
4.81%
IR
0.38 2 años
PRID
5 meses 15 días
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR
Unidimensional CONCEPTO
Año 0
Inversión Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo de efectivo Cuentas por cobrar (liquidación) Inventarios finales (Liquidación) Valor de realización Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Flujo de efectivo neto
Año 2019
Año 2020
Año 2021
(1,191,951.17)
(1,191,951.17) Costo de capital
26.79%
VAN
L. 14,678,639.77
TIR
Err:523
Precio Original Precio Modificado Demanda Total Ingreso
45.00 41.02 108,259 4,441,097.38 4871636.55
DETERMINACION DE INGRESOS Ventas al contado Recuperación Ctas.por cobrar del año Recuperación Ctas.por cobrar año anterior
1 3,108,768 1,221,302 -
4,441,097.38 9,490,986.72 (5,049,889.35)
4,989,572.85 11,047,304.66 (6,057,731.81)
5,819,777.19 12,152,179.37 (6,332,402.18)
(5,049,889.35)
(6,057,731.81)
(6,332,402.18)
47.25 43.07 115,837 4,989,572.85 5,473,283.60
50.56 46.09 126,265 5,819,777.19 6,383,971.55
55.11 50.24 140,154 7,041,297.39 7,723,911.19
2 3,492,701 1,372,133 111,027
3 4,073,844 1,600,439 124,739
4 4,928,908 1,936,357 145,494
Total ingresos de efectivo Ventas al contado 70% Ventas al crédito 30% Recuperación de ctas por cobrar Saldo Ctas. por cobrar al final del año
4,330,070
4,975,861
5,799,022
7,010,759
3,108,768.16 1,332,329.21 1,221,301.78 111,027.43
3,492,700.99 1,496,871.85 1,372,132.53 124,739.32
4,073,844.03 1,745,933.16 1,600,438.73 145,494.43
4,928,908.17 2,112,389.22 1,936,356.78 176,032.43
Este es el detalle de los precios de venta para que la VAN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
FACTOR DE MODIFICACION PRECIO
0.0883767024
RMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR
Unidimensional Año 2022
7,041,297.39 13,863,713.61 (6,822,416.22) 901,122.97 313,487.96 (110,457.60) 1,076,112.87 (6,794,375.76)
AN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
duras
ciera)
30003)
rzo 2019
Proyección de Ingresos en Dolares Demanda Anual Precio Ventas totales Demanda Mensual Unid.
Demanda Anual Precio totales Demanda Mensual Unid.
INGRESOS TOTALES DETERMINACION DE INGRESOS Compras al contado Recuperación Ctas.por cobrar del añ Recuperación Ctas.por cobrar año ant Total ingresos de efectivo Compras al contado 30% Compras al crédito 70% Recuperación de ctas por cobrar (30 dia Saldo Ctas. por cobrar al final del año
Año 2019 108,258.59 * 45.00 4,871,637 9,022
Año 2020 115,836.69 * 47.25 5,473,284 9,653
Año 2021 126,265.26 * 50.56 6,383,972 10,522
Año 108,258.59 * 45.00 4,871,637 9,022
Año 2 115,836.69 * 47.25 5,473,284 9,653
Año 3 126,265.26 * 50.56 6,383,972 10,522
9,743,273
10,946,567
12,767,943
2,922,982 6,251,934 9,174,916 2,922,981.93 6,820,291.17 6,251,933.57 568,357.60
3,283,970 7,024,047 568,358 10,876,375
3,830,383 8,192,763 638,550 12,661,696
3,283,970.16 7,662,597.04 7,024,047.29 638,549.75
3,830,382.93 8,937,560.16 8,192,763.48 744,796.68
Proyección de la Inflación Año I 5.00%
INFLACION PROYECTADA Año II Año III 7.00% 9.00%
Año IV 11.00%
oyección de Ingresos en Dolares Año 2022 140,154.44 * 55.11 7,723,911 11,680 Año 4 140,154.44 * 55.11 7,723,911 11,680
15,447,822 4,634,347 9,912,353 744,797 15,291,496 4,634,346.71 10,813,475.66 9,912,352.69 901,122.97
Proyección de la Inflación INFLACION PROYECTADA Promedio 8.00%
Concepto Unidades a requerir
Cuadro de Inversion (Unidades) Año 2019 2020 108,259 115,837
+ Inventario Final Deseado = Requerido por Proyecto
2022 126,265
140,154
2,082
2,228
2,428
2,695
110,340
118,064
128,693
142,850
0
2,082
2,228
2,428
110,340 9,195
115,982
126,466
140,422
- Inventario Inicial = Unidades a Comprar
2021
MATERIAL A (ARENA) Concepto Unidades en Compras
Año 2019 110,340
* Unidades requeridas = # de Onzas Requeridas * Costo por Onza = Costo de Material = Costo Unitario
2020
2021 115,982
2022 126,466
140,422
8.0
8.0
8.0
8.0
882,724
927,859
1,011,726
1,123,372
0.2500
0.2675
0.29
0.32
220,680.97
248,202.38
294,994.15
363,577.48
2.33
2.59
2.00
MATERIAL B (CEMENTO) Concepto Unidades en Compras
Año 2019 110,340
* Unidades requeridas = # de Onzas Requeridas * Costo por Gramo = Costo de Material = Costo Unitario CUADRO MATERIAL C (VARILLAS) Concepto * = * = =
Unidades en Compras Unidades requeridas total unidades requeridas Costo por unidad Costo de Material Costo Unitario
2020
2021 115,982
2022 126,466
140,422
16.0
16.0
16.0
16.0
1,765,448
1,855,719
2,023,453
2,246,745
0.0111
0.0119
0.01
0.01
19,640.61
22,090.01
26,254.48
32,358.40
0.18
0.19
0.21
0.23
Año 2019 110,340 4 441,362 0.50 220,680.97 2.00
2020
2021
2022
115,982 4 463,930 0.54 248,202.38 2.14
126,466 4 505,863 0.58 294,994.15 2.33
140,422 4 561,686 0.65 363,577.48 2.59
CUADRO MATERIAL D (GRAVA) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 2.0 220,680.97 1.57 345,365.72 3.13
RO MATERIAL E (ALAMBRE DE AMARRE) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
2020
2021
2022
115,982 2.0 231,964.85 1.67 388,436.73 3.35
126,466 2.0 252,931.62 1.83 461,665.84 3.65
140,422 2.0 280,843.08 2.03 568,998.76 4.05
Año 2019 110,340 0.5 55,170.24 1.80 99,306.44 0.90
2020
2021
2022
115,982 0.5 57,991.21 1.93 111,691.07 0.96
126,466 0.5 63,232.90 2.10 132,747.37 1.05
140,422 0.5 70,210.77 2.33 163,609.87 1.17
CUADRO MATERIAL F (TABLAS) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 4.0 441,361.94 0.01 4,413.62 0.04
2020
2021
2022
CUADRO MATERIAL G (TUVO PBC) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 4.0 441,361.94 0.01 4,413.62 0.04
2020
CUADRO MATERIAL H (LADRILLO)
115,982 4.0 463,929.69 0.01 4,964.05 0.04
115,982 4.0 463,929.69 0.01 4,964.05 0.04
126,466 4.0 505,863.24 0.01 5,899.88 0.05
2021 126,466 4.0 505,863.24 0.01 5,899.88 0.05
140,422 4.0 561,686.16 0.01 7,271.55 0.05
2022 140,422 4.0 561,686.16 0.01 7,271.55 0.05
Concepto Unidades en Compras Unidades requeridas Total unidades requeridas Costo por unidad Costo de Material Costo Unitario
Año 2019 110,340 1.0 110,340.49 0.07 7,723.83 0.07
2020
CUADRO MATERIAL I (PEGAMENTO) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 2.0 220,680.97 0.14 30,895.34 0.28
2020
Concepto Unidades en Compras Unidades requeridas Total unidades requeridas Costo por unidad Costo de Material Costo Unitario
Año 2019 110,340 2.0 220,680.97 0.18 39,722.57 0.36
2020
CUADRO MATERIAL K (BALBULAS) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 2.0 220,680.97 0.15 33,102.15 0.30
2020
CUADRO MATERIAL L (CODOS) Concepto Unidades en Compras
Año 2019 110,340
2020
* = * = =
2021
115,982 1.0 115,982.42 0.07 8,687.08 0.07
2022
126,466 1.0 126,465.81 0.08 10,324.80 0.08
2021
115,982 2.0 231,964.85 0.15 34,748.33 0.30
140,422 1.0 140,421.54 0.09 12,725.21 0.09
2022
126,466 2.0 252,931.62 0.16 41,299.18 0.33
140,422 2.0 280,843.08 0.18 50,900.85 0.36
CUADRO MATERIAL J (T)
* = * = =
2021
115,982 2.0 231,964.85 0.19 44,676.43 0.39
2022
126,466 2.0 252,931.62 0.21 53,098.95 0.42
2021
115,982 2.0 231,964.85 0.16 37,230.36 0.32
2022
126,466 2.0 252,931.62 0.17 44,249.12 0.35
2021 115,982
140,422 2.0 280,843.08 0.23 65,443.95 0.47
140,422 2.0 280,843.08 0.19 54,536.62 0.39
2022 126,466
140,422
* = * = =
Unidades requeridas Total unidades requeridas Costo por unidad Costo de Material Costo Unitario
0.5 55,170.24 1.06 58,480.46 0.53
CUADRO MATERIAL M (CAMISAS) Concepto Unidades en Compras * Unidades requeridas = Total unidades requeridas * Costo por unidad = Costo de Material = Costo Unitario
Año 2019 110,340 50.0 5,517,024.30 0.02 99,306.44 0.90
0.5 57,991.21 1.13 65,773.63 0.57
0.5 63,232.90 1.24 78,173.45 0.62
0.5 70,210.77 1.37 96,348.03 0.69
2020
2021
2022
115,982 50.0 5,799,121.13 0.02 111,691.07 0.96
126,466 50.0 6,323,290.47 0.02 132,747.37 1.05
140,422 50.0 7,021,076.98 0.02 163,609.87 1.17
Año 2019 1,183,732.73 98,644.39 1,282,377.13 1,282,377.13 10.73
2020 1,331,357.59 110,946.47 1,442,304.06 98,644.39 1,343,659.66 11.48
2021 1,582,348.60 131,862.38 1,714,210.99 110,946.47 1,603,264.52 12.51
Año 2019 384,713.14 897,663.99
2020 403,097.90 940,561.76
2021 480,979.36 1,122,285.17
2022 594,265.91 1,386,620.46
1,282,377.13
1,343,659.66
1,603,264.52
1,980,886.38
822,858.66 0 74,805.33
862,181.62 74,805.33 78,380.15
1,028,761.40 78,380.15 93,523.76
1,271,068.76 1 mes de crédito 93,523.76 115,551.71
dro Resumen de Materia Prima Componentes Total Requerido Mas Inv. Final MP Total Menos Inventario Inicial MP = MP a comprar = Total Costo Unitario
2022 1,950,229.63 Costo de producción. 162,519.14 materiales para un mes 2,112,748.76 131,862.38 1,980,886.38 13.89
PUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA CONCEPTO Compra de contado 30% Proveedores (Crédito) 70% COMPRA TOTAL Pago a proveedores (crédito) CP año anterior Saldo cuentas por pagar
U
Gastos Indirectos de Fabricación Gasto Indirecto de Fabricación Mensual Planilla MOI Agua Alquiler Etiqueta Cajas de Cartón Gas LPG Electricidad Papelería Teléfono Envase de vidrio Sub total CIF Depreciación Amortización gastos de instalación Total Gtos Indirectos de Fabricación Producción Anual CIF unitarios
Año 2019 185,680.53 6,000.00 34,560.00 2,066,600.00 156,071.35 9,600.00 10,000.00 2,000.00 1,000.00 2,066,600.00 4,538,111.88 14,790.60 15,487.50 4,568,389.98 110,340 41.40
NOTA: El incremento anual está proyectado en base a la inflación promedio 8%
2020 204,567.20 6,420.00 36,979.20 2,211,262.00 166,996.34 10,272.00 10,700.00 2,140.00 1,070.00 2,211,262.00 4,861,668.74 14,790.60 15,487.50 4,891,946.84 115,982 42.18
2021 225,819.20 6,997.80 40,307.33 2,410,275.58 182,026.02 11,196.48 11,663.00 2,332.60 1,166.30 2,410,275.58 5,302,059.88 14,790.60 15,487.50 5,332,337.98 126,466 42.16
2022 250,204.73 7,767.56 44,741.13 2,675,405.89 202,048.88 12,428.09 12,945.93 2,589.19 1,294.59 2,675,405.89 5,884,831.89 14,790.60 15,487.50 5,915,109.99 140,422 42.12
Costo Total de Producción Concepto Año 2019 2020 2021 2022 Materia Prima 1,183,732.73 1,331,357.59 1,582,348.60 1,950,229.63 Mano de Obra Directa 0.00 0.00 0.00 0.00 Gastos Indirectos 4,568,389.98 4,891,946.84 5,332,337.98 5,915,109.99 COSTO TOTAL DE PRODUCCION 5,752,122.72 6,223,304.44 6,914,686.59 7,865,339.62
VALUACION DE INVENTARIO FINAL
CONCEPTO Costo Unitario Unidades de Inventario final PT INVENTARIO FINAL PT
Año 2019 52.130663 2,081.896 108,530.62
2020 53.657307 2,227.629 119,528.55
2021 54.676332 2,428.178 132,763.87
2022 56.012344 2,695.278 150,968.82
Planilla Departamento de Ventas Año Cargo
Total
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Comisiones
Combustible
Total Anual
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Carga Social
0.00 0.00
0.00
L. 0.00
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 2 Cargo
Total
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Comisiones
Combustible
Total Anual
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Carga Social
0.00 0.00
0.00
L. 0.00
Techo del seguro social =4800 mensual AÑO 3 Cargo
Motorista Repartidor
Total
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Comisiones
Combustible
Total Anual
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Carga Social
0.00 0.00
0.00
L. 0.00
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 4 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Comisiones
Combustible
Total Anual
Jefe de Logística y Ventas
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Motorista Repartidor
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Total Carga Social Techo del seguro social = 4800 mensual
L. 0.00
0.00 0.00
0.00
ento de Ventas Total Mensual -
NOTA
-
No aplica planilla de ventas es un proyecto de agua
Total Mensual -
Total Mensual -
Total Mensual -
Planilla Departamento de Administración AÑO 2019 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Total Anual
Encargado de Proyecto
10,000.00
120,000.00
4,147.20
1,400.00
1,800.00
10,000.00
10,000.00
3,333.33
11,666.67
23,333.33
185,680.53
Asistente Administrativo
7,000.00
84,000.00
4,147.20
980.00
1,260.00
7,000.00
7,000.00
2,333.33
8,166.67
16,333.33
131,220.53
Contador Externo
9,000.00
108,000.00
4,147.20
1,260.00
1,620.00
9,000.00
9,000.00
3,000.00
10,500.00
21,000.00
167,527.20
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
26,000.00
312,000.00
12,441.60
4,680.00
26,000.00
26,000.00
8,666.67
30,333.33
Total
3,640.00
Total Carga Social
60,666.67
0.00 0.00 484,428.27
L. 172,428.27
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 2020 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
Encargado de Proyecto
11,000.00
132,000.00
4,147.20
1,540.00
1,980.00
11,000.00
11,000.00
4,400.00
12,833.33
25,666.67
215,567.20
Asistente Administrativo
7,700.00
92,400.00
4,147.20
1,078.00
1,386.00
7,700.00
7,700.00
3,080.00
8,983.33
17,966.67
152,141.20
Contador Externo
9,900.00
118,800.00
4,147.20
1,386.00
1,782.00
9,900.00
9,900.00
3,960.00
11,550.00
23,100.00
194,425.20
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
28,600.00
343,200.00
12,441.60
5,148.00
28,600.00
28,600.00
11,440.00
33,366.67
Total
4,004.00
Total Carga Social
66,733.33
0.00 0.00 562,133.60
L. 190,333.60
Techo del seguro social = 4800mensual AÑO 2021 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
Encargado de Proyecto
12,100.00
145,200.00
4,147.20
1,694.00
2,178.00
12,100.00
12,100.00
6,050.00
14,116.67
28,233.33
237,919.20
Asistente Administrativo
8,470.00
101,640.00
4,147.20
1,185.80
1,524.60
8,470.00
8,470.00
4,235.00
9,881.67
19,763.33
167,787.60
10,890.00
130,680.00
4,147.20
1,524.60
1,960.20
10,890.00
10,890.00
5,445.00
12,705.00
25,410.00
214,542.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
31,460.00
377,520.00
12,441.60
5,662.80
31,460.00
31,460.00
15,730.00
36,703.33
Contador Externo
Total
4,404.40
Total Carga Social
73,406.67
0.00 0.00 620,248.80
L. 211,268.80
Techo del seguro social = 4800mensual AÑO 2022 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
Encargado de Proyecto
13,310.00
159,720.00
4,147.20
1,863.40
2,395.80
13,310.00
13,310.00
8,873.33
15,528.33
31,056.67
263,514.73
Asistente Administrativo Contador Externo
9,317.00 11,979.00
111,804.00 143,748.00
4,147.20 4,147.20
1,304.38 1,677.06
1,677.06 2,156.22
9,317.00 11,979.00
9,317.00 11,979.00
6,211.33 7,986.00
10,869.83 13,975.50
21,739.67 27,951.00
185,704.47 237,577.98
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
34,606.00
415,272.00
12,441.60
6,229.08
34,606.00
34,606.00
23,070.67
40,373.67
Total
4,844.84
Total Carga Social Techo del seguro social = 4800mensual
L. 236,919.19
80,747.33
0.00 0.00 686,797.19
Total Mensual 15,473.38 10,935.04 13,960.60 40,369.02
Total Mensual 17,963.93 12,678.43 16,202.10 46,844.47
Total Mensual 19,826.60 13,982.30 17,878.50 51,687.40
Total Mensual 21,959.56 15,475.37 19,798.17 57,233.10
CONCEPTO Planilla de Administración Papelería Electricidad Telefono, Internet, celular Gastos de representación Aseo y Vigilancia (proveedores) Agua Potable Sistemas de Información Gerencial Seguros Otros gastos Sub-total Depreciaciones Amortizaciones TOTAL GASTOS ADMINISTRACION
CONCEPTO Planilla De Compras Publicidad y Promoción Electricidad Teléfono, Internet, celular Gastos de representación Combustible Aseo y Vigilancia (proveedores) Mantenimiento vehículo Seguros Otros gastos Sub-total Depreciaciones Amortizaciones TOTAL GASTOS VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN AÑO 1 AÑO 2 484,428.27 562,133.60 4,000.00 4,280.00 8,000.00 8,560.00 10,000.00 10,700.00 6,000.00 6,420.00 114,240.00 122,236.80 3,600.00 3,852.00 101,000.00 108,070.00 3,420.00 3,659.40 734,688.27 829,911.80 4,296.60 4,296.60 4,425.00 4,425.00 743,409.87 838,633.40 GASTOS DE COMPRAS AÑO 2019 AÑO 2020 827,400.00 885,318.00 6,000.00 6,420.00 8,000.00 8,560.00 6,000.00 6,420.00 38,400.00 41,088.00 114,240.00 122,236.80 8,000.00 8,560.00 4,000.00 4,280.00 7,820.00 8,367.40 1,019,860.00 1,091,250.20 130,627.20 130,627.20 2,212.50 2,212.50 1,152,699.70 1,224,089.90
AÑO 3 620,248.80 4,665.20 9,330.40 11,663.00 6,997.80 133,238.11 4,198.68 117,796.30 3,988.75 912,127.04 4,296.60 4,425.00 920,848.64
AÑO 2021 964,996.62 6,997.80 9,330.40 6,997.80 44,785.92 133,238.11 9,330.40 4,665.20 9,120.47 1,189,462.72 130,627.20 2,212.50 1,322,302.42
AÑO 4 686,797.19 5,178.37 10,356.74 12,945.93 7,767.56 147,894.30 4,660.53 130,753.89 4,427.51 1,010,782.03 4,296.60 4,425.00 1,019,503.63
AÑO 2022 1,071,146.25 7,767.56 10,356.74 7,767.56 49,712.37 147,894.30 10,356.74 5,178.37 10,123.72 1,320,303.62 130,627.20 2,212.50 1,453,143.32
Planilla Departamento de Proyecto AÑO 2019 Cargo Supervisor de Proyecto
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Cesantía
Preaviso
Total Anual
10,000.00
120,000.00
4,147.20
1,400.00
1,800.00
10,000.00
10,000.00
3,333.33
11,666.67
23,333.33
185,680.53
Operario 1
8,000.00
96,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 2
8,000.00
96,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 3
8,000.00
96,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,400.00
1,800.00
10,000.00
10,000.00
3,333.33
11,666.67
23,333.33
185,680.53
Total
312,000.00
Total Carga Social
L. 61,533.33
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 2020 Cargo Supervisor de Proyecto
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
11,000.00
132,000.00
4,147.20
1,540.00
1,980.00
11,000.00
11,000.00
4,400.00
12,833.33
25,666.67
204,567.20
Operario 1
8,800.00
105,600.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 2
8,800.00
105,600.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 3
8,800.00
105,600.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
28,600.00
343,200.00
0.00
0.00
1,980.00
11,000.00
11,000.00
4,400.00
12,833.33
25,666.67
204,567.20
Total
Total Carga Social
L. 66,880.00
Techo del seguro social = 4800mensual AÑO 2021 Cargo Supervisor de Proyecto
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
12,100.00
145,200.00
4,147.20
1,694.00
2,178.00
12,100.00
12,100.00
6,050.00
14,116.67
28,233.33
225,819.20
Operario 1
9,680.00
116,160.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 2
9,680.00
116,160.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 3
9,680.00
116,160.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
31,460.00
377,520.00
4,147.20
1,694.00
2,178.00
12,100.00
12,100.00
6,050.00
14,116.67
28,233.33
225,819.20
Total
Total Carga Social
L. 80,619.20
Techo del seguro social = 4800 mensual AÑO 2022 Cargo
Sueldo Mensual
Sueldo Anual
IHSS
INFOP
RAP
13avo Mes
14avo Mes
Vacaciones
Prestaciones
Preaviso
Total Anual
Supervisor de Producción
13,310.00
159,720.00
4,147.20
1,863.40
2,395.80
13,310.00
13,310.00
8,873.33
15,528.33
31,056.67
250,204.73
Operario 1
10,648.00
127,776.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 2
10,648.00
127,776.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Operario 3
10,648.00
127,776.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
34,606.00
415,272.00
4,147.20
1,863.40
2,395.80
13,310.00
13,310.00
8,873.33
15,528.33
31,056.67
250,204.73
Total
Total Carga Social Techo del seguro social = 4800 mensual
L. 90,484.73
tamento de Proyecto Total Mensual 15,473.38 -
185,680.53 MOI
-
0.00 MOD
15,473.38
Total Mensual 17,047.27 -
204,567.20 MOI
-
0.00 MOD
17,047.27
Total Mensual 18,818.27 -
225,819.20 MOI
-
0.00 MOD
18,818.27
Total Mensual 20,850.39 -
250,204.73 MOI
20,850.39
0.00 MOD
Cuadro de Depreciaciones Cantidad
Precio Unitario
Total
Vida Util
Depreciación Anual
Depreciación Acumulada
FLUJOS TERMINALES
Activos Fijos Maquinaria camiones Equipos Herramientas maquinas Total Depreciación Maquinaria Equipo Computadora Escritorio Silla
Unidad de A/C 12,000 BTU
1 1 1 2
20,000.00 9,700.00 12,000.00 10,200.00
1 1 1 1
5,000.00 3,000.00 600.00 4,000.00
Total de Activos y Depreciación Equipo
20,000.00 9,700.00 12,000.00 20,400.00 0.00 0.00 0.00 5,000.00 3,000.00 600.00 4,000.00 0.00 0.00 74,700.00
5 5 5 5 5 1 1 5 5 5 5 1 1
TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PROYECTO
3,960.00 1,920.60 2,376.00 4,039.20 0.00 12,295.80
15,840.00 7,682.40 9,504.00 16,156.80 0.00
4,160.00 2,017.60 2,496.00 4,243.20 0.00 12,916.80
990.00 594.00 118.80 792.00 0.00 0.00 2,494.80
3,960.00 2,376.00 475.20 3,168.00 0.00 0.00
1,040.00 624.00 124.80 832.00 0.00 0.00 2,620.80
14,790.60
15,537.60
Mobiliario de Administración
Computadoras Escritorio Ejecutivo Silla Ejecutiva Escritorios Sillas de escritorios 05 Sillas de espera Impresora Multifuncional Aparatos Telefónicos Archivo
1
4,000.00
4,000.00
5
792.00
3,168.00
832.00
1
2,000.00
2,000.00
5
396.00
1,584.00
416.00
1
1000.00
1,000.00
5
198.00
792.00
208.00
3
1,500.00
4,500.00
5
891.00
3,564.00
936.00
3
600.00
1,800.00
5
356.40
1,425.60
374.40
3
300.00
900.00
5
178.20
712.80
187.20
1
500.00
500.00
5
99.00
396.00
104.00
3
500.00
1,500.00
5
297.00
1,188.00
312.00
1
1,500.00
1,500.00
5
297.00
1,188.00
312.00
Unidad de A/C 12,000 BTU
1
4,000.00
4,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 21,700.00
5 1 1 1 1
792.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,296.60
3,168.00 0.00 0.00 0.00 0.00
832.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,513.60
TOTAL DEPRECIACION ADMINISTRACION
ACTIVOS Vehículo Computadora Escritorio Silla TOTAL DEPRECIACION VENTAS
Total Depreciación
1 1 1 1
380000.00 380,000.00 8400.00 8,400.00 3000.00 3,000.00 600.00 600.00 392,000.00 488,400.00
3 5 1 1
125,400.00 1,663.20 2,970.00 594.00 130,627.20 149,714.40
501,600.00 6,652.80 11,880.00 2,376.00 598,857.60
-121,600.00 1,747.20 -8,880.00 -1,776.00 -130,508.80 -110,457.60
Amortización de los Pre Operativos Permiso de Construccion Inscripción Cámara de Comercio Permiso de Operación Rótulo pintado en pared Licencia Sanitaria Registro Sanitario Registro de Marca Código de barra
Total Total a Amortizar Anual
Gastos de organización Estudio Factibilidad Gastos de instalación totales
5,000.00 1,000.00 3,000.00 700.00 1,000.00 1,500.00 800.00 500.00
13,500.00 3,375.00 total 13,500.00 65,000.00 10,000.00 88,500.00 CIF ADMINISTRACION VENTAS TOTAL
Amortización anual 3,375.00 16,250.00 2,500.00 22,125.00 15,487.50 4,425.00 2,212.50 22,125.00
Plan de Inversión Inversión
Monto
Fondos Propios
Financiados
Activos Fijos Activos de Producción Activos Administración Activos de Ventas Subtotal
74,700.00 21,700.00 392,000.00 488,400.00
67,020.00 38,940.00 100,000.00 205,960.00
26,808.00 15,576.00 229,280.00 271,664.00
Capital de Trabajo Materia Prima Mano de Obra Directa Costos Indirectos de Fabricación Gastos de Administración Gastos de Ventas Cuotas de Préstamos Subtotal
97,293.10 0.00 372,995.50 60,385.34 83,824.11 553.13 615,051.17
25,697.32 15,384.90 177,455.81 39,812.13 63,684.38
17,131.55 10,256.60 118,303.88 26,541.42 42,456.25
322,034.54
214,689.70
13,500.00 65,000.00 10,000.00 88,500.00
5,370.00 65,000.00 10,000.00 80,370.00
2,148.00
1,191,951.17 100%
703,449.47 59%
488,501.70 41%
Gastos Preoperativos (Nominales) Gastos Organización Estudio Factibilidad Gastos de Instalación Subtotal TOTAL Porcentaje de Participación
2,148.00
CAPITAL TRABAJO PARA DIAS MP MOD CIF GAD GV CUOTAS
30 97,293.10 372,995.50 60,385.34 83,824.11 553.13 615,051.17
Costo de lo Vendido + = =
Concepto Inventario Inicial Costo de Producción Producto Disponible para la Venta Inventario Final Costo de Venta
Año 1
Año 2 0.00 0.00 0.00 0.00 -
COMENTARIO No aplica costo de vendido porque es un proyecto de Agua
Año 3 0.00 0.00 0.00 0.00 -
Año 4 0.00 0.00 0.00 0.00 -
0.00 0.00 0.00 0.00 -
Calculo del Préstamo Financiamiento
CUOTA NIVELADA MONTO 18,103.41
Cuota
TASA PLAZO EN AÑOS 18% 4.00
(L. 6,729.74)
SALDOS INSOLUTOS AÑOS 0 1 2 3 4
años 0 1 2 3 4
Cuota
Interes
6,729.74 6,729.74 6,729.74 6,729.74
3,258.61 2,633.81 1,896.54 1,026.57
corto plazo 3,471.12 4,095.93 4,833.19 5,703.17 -
largo plazo 14,632.29 10,536.36 5,703.17 -
Abono P 3,471.12 4,095.93 4,833.19 5,703.17
saldo 18,103.41 14,632.29 10,536.36 5,703.17 0.00
Costo de Capital Concepto Fondos Propios Financiamiento
Monto % de Participación 703,449.47 0.59 488,501.70 0.41
Total
1,191,951.17
Costo 0.06 0.18
1.00
Costo de Capital
0.1092
Inflación Promedio Tasa de Riesgo Req. Adicional Accionistas Tasa de Corte
Tasa Banco Promedio Inflacion Riesgo
Costo Ponderado 0.0354 0.0738
25.00% 8.00% 2.00% 35.00%
0.0800 0.0087 0.0700 0.2679
Presupuesto de Caja Año 0
Año 2019
Año 2020
Año 2021
Año 2022
2,922,981.93 6,251,933.57 9,174,915.50
3,283,970.16 7,024,047.29 568,357.60 10,876,375.05
3,830,382.93 8,192,763.48 638,549.75 12,661,696.16
4,634,346.71 9,912,352.69 744,796.68 15,291,496.09
384,713.14 822,858.66 0.00 0.00 4,538,111.88 734,688.27 1,019,860.00 1,984,025.04
576,900.00
6,729.74 9,490,986.72
403,097.90 862,181.62 74,805.33 0.00 4,861,668.74 829,911.80 1,091,250.20 2,256,317.65 661,341.68 6,729.74 0.00 11,047,304.66
480,979.36 1,028,761.40 78,380.15 0.00 5,302,059.88 912,127.04 1,189,462.72 2,401,573.20 752,105.88 6,729.74 0.00 12,152,179.37
594,265.91 1,271,068.76 93,523.76 0.00 5,884,831.89 1,010,782.03 1,320,303.62 2,881,683.49 800,524.40 6,729.74 0.00 13,863,713.61
Flujo de Efectivo
615,051.17
-316,071.22
-170,929.61
509,516.80
1,427,782.48
Saldo Inicial
0
615,051.17
298,979.95
128,050.34
637,567.14
Saldo Final
615,051.17
298,979.95
128,050.34
637,567.14
2,065,349.62
Ingresos de Efectivo Fondos Propios Financiamiento Ventas al contado Recuperación cuentas por cobrar(Año) Cuentas por cobrar año anterior Total Ingresos Egresos de Efectivo Compra de Activos fijos Activos Nominales Compra Materia Prima al Contado Pago a proveedores del año Pago Proveedores año anterior Planilla Mano de obra directa Costos Indirectos de Fabricación Gastos de Administración Gastos de Ventas Impuesto sobre la Renta pactado Impuesto sobre la Renta Año Anterior Cuota del Préstamo Pago de dividendos Total Egresos
703,449.47 488,501.70
1,191,951.17 488,400.00 88,500.00
Representa un resumen de los flujos de efectivo operativos y financieros de la inversión del proyecto.
Balance General proyectado Año 0
Año 2019
Año 2020
Año 2021
Año 2022
Activos Circulante Bancos Cuentas por cobrar Inventario Materia Prima Inventario Total Activo Circulante
615,051.17
298,979.95 568,357.60 98,644.39 108,530.62 1,074,512.56
128,050.34 638,549.75 110,946.47 119,528.55 997,075.12
637,567.14 744,796.68 131,862.38 132,763.87 1,646,990.07
2,065,349.62 901,122.97 162,519.14 150,968.82 3,279,960.55
Fijos Equipo Producción Mobiliario de Administración Mobiliario de Ventas Depreciación Acumulada Total Activo Fijo Neto
74,700.00 21,700.00 392,000.00 488,400.00
74,700.00 21,700.00 392,000.00 149,714.40 338,685.60
74,700.00 21,700.00 392,000.00 299,428.80 188,971.20
74,700.00 21,700.00 392,000.00 449,143.20 39,256.80
74,700.00 21,700.00 392,000.00 598,857.60 110,457.60
Activos Nominales Gastos de organización Gastos de instalación Otros gastos diferidos Amortización acumulada Total Activo Nominal
13,500.00 10,000.00 65,000.00 88,500.00
13,500.00 10,000.00 65,000.00 22,125.00 66,375.00
13,500.00 10,000.00 65,000.00 44,250.00 44,250.00
13,500.00 10,000.00 65,000.00 66,375.00 22,125.00
13,500.00 10,000.00 65,000.00 88,500.00 -
1,191,951.17
1,479,573.16
1,230,296.32
1,708,371.87
3,169,502.95
74,805.33 4,095.93 661,341.68 740,242.94
78,380.15 4,833.19 752,105.88 835,319.22
93,523.76 5,703.17 800,524.40 899,751.33
115,551.71 960,561.16 1,076,112.87
Total de Activos
615,051.17
-
Pasivos Circulante Cuentas por pagar Préstamos a Corto Plazo Impuesto sobre la Renta Total Pasivo Circulante
3,471.12 3,471.12
Pasivo a largo plazo Prestamo por pagar a largo plazo Total pasivo a largo plazo
14,632.29 14,632.29
10,536.36 10,536.36
5,703.17 5,703.17
Total Pasivos
18,103.41
750,779.30
841,022.39
899,751.33
1,076,112.87
703,449.47 -
703,449.47
703,449.47 5,198,538.20 5,198,538.20 5,901,987.67
703,449.47 5,198,538.20 5,872,786.56 11,071,324.76 11,774,774.23
703,449.47 11,071,324.76 7,320,797.89 18,392,122.65 19,095,572.12
703,449.47 18,392,122.65 9,131,904.20 27,524,026.85 28,227,476.32
721,552.88
6,652,766.97
12,615,796.62
19,995,323.45
29,303,589.19
470,398.29
- 5,173,193.81
11,385,500.31
- 18,286,951.58
Patrimonio Capital Social Utilidad Inicio del Año (+)Utilidades del Año (-)Dividendos Pagados (=)Utilidad fin de año Total Patrimonio Total de Pasivos + Patrimonio
-
-
-
-
26,134,086.25
Análisis de las Razones Financieras Año 1
Año 2
Año 3
INDICES DE LIQUIDEZ Indice de Solvencia
=
Activo circulante
=
Pasivo circulante
Capital de Trabajo Neto
Prueba del ácido
Activo Circulante - Pasivo Circulante
=
Activo circulante - Inventarios
=
Costo de lo vendido
=
=
=
del Inventario
Rotación de Cuentas por Cobrar
360
=
Ventas anuales a crédito Cuentas por Cobrar
334,269.62
965,981.94 =
0.00 =
=
360 =
6,820,291.17 = 568,357.60
1,646,990.07 = 899,751.33
161,755.89
1.30
747,238.74
877,546.56 =
1.05
1,514,226.20 =
835,319.22
0.00
veces
0.00 =
899,751.33
0.00 veces
119,528.55
#DIV/0!
dias
-
=
1.19
835,319.22
108,530.62
Rotación del Inventario
=
997,075.12 =
740,242.94
Inventarios
Plazo Promedio
1.45
740,242.94
Pasivo circulante
Rotación del inventario
1,074,512.56 =
360 =
#DIV/0!
dias
-
12.00
veces
7,662,597.04 = 638,549.75
0.00 = 132,763.87
360 = -
12.00 veces
8,937,560.16 = 744,796.68
Plazo Promedio de
=
Cobro
Rotación de
Cuentas por Cobrar
=
cuentas por pagar
Plazo Promedio de
=
Ventas anuales a crédito / 360
Compras
=
Cuentas por Pagar
30.00
días
18,945.25
=
Cuentas por Pagar
Pago
568,357.60 =
897,663.99 =
=
74,805.33 =
30.00
días
21,284.99
12.00
veces
74,805.33
Compras / 360
638,549.75 =
940,561.76 =
24,826.56
12.00 veces
78,380.15
30.00
2,493.51
días
78,380.15 =
744,796.68 =
1,122,285.17 = 93,523.76
30.00
2,612.67
días
93,523.76 = 3,117.46
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Razón de Endeudamiento
=
Pasivo total
=
Activo total
Razón Pasivo - Capital
=
Pasivo a Largo Plazo Capital Contable
740,242.94 =
50.03%
1,479,573.16
=
10,536.36 = 5,901,987.67
835,319.22 =
67.90%
1,230,296.32
0.18%
5,703.17 = 11,774,774.23
899,751.33 = 1,708,371.87
0.05%
0.00 = 19,095,572.12
RAZONES DE RENTABILIDAD Margen Bruto de Utilidades
=
Ventas - Costo de Ventas
=
Ventas
Margen de Utilidades
=
en Operación
Margen Neto de utilidades
Utilidad Operativa
Utilidad Despues de Impuestos
=
=
del Activo
Rendimiento de
Ventas anuales
=
7,843,904.92 =
5,198,538.20 =
=
= Utilidades Netas despues de Imptos. = Activos Totales
4,871,636.55 =
161%
8,881,210.09 =
107%
5,872,786.56 =
162%
veces
5,473,283.60 =
107%
351.35%
5,872,786.56 =
7,320,797.89 = 6,383,971.55
4.45 veces
1,230,296.32
1,479,573.16
10,522,895.49 = 6,383,971.55
5,473,283.60
3.29
12,767,943.09 = 6,383,971.55
5,473,283.60
1,479,573.16
5,198,538.20 =
200%
5,473,283.60
4,871,636.55
Activos totales
la Inversión
10,946,567.21 =
4,871,636.55
Ventas
Rotación Total
200%
4,871,636.55
Ventas
=
9,743,273.10 =
6,383,971.55 = 1,708,371.87
477.3%
1,230,296.32
7,320,797.89 = 1,708,371.87
RAZONES DE COBERTURA Veces que se han ganado los intereses
= Utilidad antes de Intereses e Imptos. =
7,847,163.53 =
Gastos Financieros
3,258.61
2408.13
veces
8,883,843.91 = 2,633.81
3373.00 veces
10,524,792.04 = 1,896.54
Año 3
Año 4 1.83
3,279,960.55 =
3.05
1,076,112.87
2,203,847.68
1.68
3,128,991.72 =
2.91
1,076,112.87
0.00 veces
0.00 =
0.00 veces
150,968.82
#DIV/0! dias
360 =
#DIV/0!
dias
-
12.00 veces
10,813,475.66 = 901,122.97
12.00 veces
30.00 días
901,122.97 =
30.00
días
30,037.43
12.00 veces
1,386,620.46 =
12.00 veces
115,551.71
30.00 días
115,551.71 =
30.00
3,851.72
52.67%
1,076,112.87 =
33.95%
3,169,502.95
0.00%
0.00 = 28,227,476.32
0.00%
días
200%
15,447,822.38 =
200%
7,723,911.19
165%
12,974,148.86 =
168%
7,723,911.19
115%
9,131,904.20 =
118%
7,723,911.19
3.74 veces
7,723,911.19 =
2.44 veces
3,169,502.95
428.52%
9,131,904.20 =
288.12%
3,169,502.95
5549.46 veces
12,975,175.43 = 1,026.57
12639.35 veces
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Descripción
1
Ventas Costos de Venta Utilidad Marginal Gasto de Operación: Gastos de Administración Gastos de Venta Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos Impuestos sobre La Renta Utilidad Neta
2
3
4
9,743,273.10 0.00 9,743,273.10
10,946,567.21 0.00 10,946,567.21
12,767,943.09 0.00 12,767,943.09
15,447,822.38 0.00 15,447,822.38
743,409.87 1,152,699.70 3,258.61 7,843,904.92 2,645,366.72 5,198,538.20
838,633.40 1,224,089.90 2,633.81 8,881,210.09 3,008,423.53 5,872,786.56
920,848.64 1,322,302.42 1,896.54 10,522,895.49 3,202,097.60 7,320,797.89
1,019,503.63 1,453,143.32 1,026.57 12,974,148.86 3,842,244.66 9,131,904.20
1,960,976.23
2,220,302.52
2,630,723.87
3,243,537.21
684,390.49 2,645,366.72
788,121.01 3,008,423.53
571,373.73
598,707.44
3,202,097.60
3,842,244.66
Impuesto sobre la Renta 25% Impuesto de Solidaridad 10%, 10%, 6%, 5%
Proporciona un resumen Financiero de los reusltados proyectados de las operaciones
TASA ISR 25%
Depreciación Amortización Preoperativos Alquiler Pagado por Anticipado Depósito en Garantia Capital de Trabajo Valor de Salvamento Amortización del Préstamo Flujo Neto de Efectivo
#VALUE!
VAN TIR
#VALUE! #VALUE!
149,714.40 3,375.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,258.61 5,348,368.98
149,714.40 3,375.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,633.81 6,023,242.15
149,714.40 3,375.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,026.57 7,472,860.72
149,714.40 3,375.00 14,000.00 14,000.00 615,051.17 -110,457.60 0.00 9,817,587.18
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR CONCEPTO
Año 0
Inversión Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo de efectivo Cuentas por cobrar (liquidación) Inventarios finales (Liquidación) Valor de realización Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Flujo de efectivo neto
(1,191,951.17)
(1,191,951.17)
Costo de capital
26.79%
VAN
(734,278.88)
TIR
4.81%
Año 2019
Año 2020
Año 2021
9,174,915.50 9,490,986.72 (316,071.22)
10,876,375.05 11,047,304.66 (170,929.61)
12,661,696.16 12,152,179.37 509,516.80
(316,071.22)
(170,929.61)
509,516.80
Año 2022
15,291,496.09 13,863,713.61 1,427,782.48 901,122.97 313,487.96 (110,457.60) 1,076,112.87 1,455,822.94
Punto de Equilibrio Precio de Venta Unitario Costos Variables Materia Prima Mano de Obra Gastos de fabricación
Año 2019 45.00 5,752,122.72 1,183,732.73 0.00 4,568,389.98
Año 2020 47.25 6,223,304.44 1,331,357.59 0.00 4,891,946.84
Año 2021 50.56 6,914,686.59 1,582,348.60 0.00 5,332,337.98
Año 2022 55.11 7,865,339.62 1,950,229.63 0.00 5,915,109.99
Costos Fijos Administración Ventas Financieros
1,899,368.18 743,409.87 1,152,699.70 3,258.61
2,065,357.11 838,633.40 1,224,089.90 2,633.81
2,245,047.60 920,848.64 1,322,302.42 1,896.54
2,473,673.52 1,019,503.63 1,453,143.32 1,026.57
52.13
53.66
54.68
56.01
-11,986,482.20
-15,230,755.59
-27,575,425.27
-151,077,757.49
(266,366.27)
(322,344.03)
(545,400.03)
(2,741,385.55)
Costo Variable Unitario
Punto de Equilibrio LPS Punto de Equilibrio Unidades
Flujos Descontados Flujo Neto de Efectivo Factor de descuento Flujos Descontados
Año 2019 -316,071.22 1.2679144 -249,284.35
Año 2020 -170,929.61 1.6076070 -106,325.49
Año 2021 509,516.80 2.0383082 249,970.44
Año 202 1,455,822.94 2.5844004 563,311.69
0.267914
Indice de Rentabilidad
IR
457,672.29 1,191,951.17
0.38
Se dividen los Flujos Descontados entre la Inversión es importante que este sea mayor que 1
Período de Recuperación de la Inversión Descontada Inversión Año 2019 2020 2021 2022
Flujo Neto de Efectivo -316,071.22 -170,929.61 509,516.80 1,455,822.94
Flujos Descontados -249,284.35 -106,325.49 249,970.44 563,311.69 1,485,367.34
-1,191,951.17
Años Meses Días
2 5 15
-355,609.84 104,154.35 1,736,822.83 1,485,367.34
-
-355,609.84
=
1,840,977.18
1,840,977.18
entre
249,970.44
=
7.364779
7.36
*
12
=
88.377353
83.37735
*
30
=
2501
Tiempo necesario para recuperar la inversión inicial
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR CONCEPTO
Año 0
Inversión Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo de efectivo Cuentas por cobrar (liquidación) Inventarios finales (Liquidación) Valor de realización Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Flujo de efectivo neto Costo de capital
Año 2019
Año 2020
Año 2021
Año 2022
(1,191,951.17)
(1,191,951.17)
8,624,420.57 9,490,986.72 (866,566.15)
10,223,792.55 11,047,304.66 (823,512.11)
11,901,994.39 12,152,179.37 (250,184.97)
14,374,006.32 13,863,713.61 510,292.71 901,122.97 313,487.96 (110,457.60) 1,076,112.87 -
(866,566.15)
(823,512.11)
(250,184.97)
538,333.17
26.79%
VAN (L. 2,302,109.16) TIR Análisis Tradicional Pesimista
Err:523 Bajar un Porcentaje
0.06
Puedo bajar hasta un 06% en los ingresos del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y la TIR queda por arriba del Costo de Capital.
del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda o de Capital.
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR Año 0 Año 2019 Año 2020
CONCEPTO Inversión Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo de efectivo Cuentas por cobrar (liquidación) Inventarios finales (Liquidación) Valor de realización Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Flujo de efectivo neto
Año 2021
(1,191,951.17)
(1,191,951.17)
Costo de capital
9,174,915.50 10,155,355.80 (980,440.29)
10,876,375.05 11,820,615.99 (944,240.94)
12,661,696.16 13,002,831.92 (341,135.76)
(980,440.29)
(944,240.94)
(341,135.76)
26.79%
VAN (L. 2,532,136.64) TIR Análisis Tradicional Pesimista
Err:523 Aumentar un porcentaje a los Egresos de efectivo
Aumentando un 07% los egresos de efectivo del proyecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y la TIR queda por arriba de la tasa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto
RMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR Año 2022
15,291,496.09 14,834,173.56 457,322.52 901,122.97 313,487.96 (110,457.60) 1,076,112.87 485,362.98
0.07 .
ecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su sa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto.
Flujo Neto de Efectivo Tradicional 3
(+) (+) (-)
Inversión Ingresos Costos de Venta Utilidad Marginal Gastos de Venta Gastos de Administración Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos Impuestos Utilidad Neta Depreciación Amortización Preoperativos Alquiler Pagado por Anticipado Depósito en Garantia Capital de Trabajo Más Flujo Terminal Amortización del Préstamo
(=)
Flujo Neto de Efectivo
(-) (=) (-) (-) (-) (=) (-) (=) (+) (+) +
COSTO DE CAPITAL VAN TIR
0 1,191,951.17
2019 4,871,636.55 0.00 4,871,636.55 1,152,699.70 743,409.87 3,258.61 2,972,268.37 743,067.09 2,229,201.28 149,714.40 22,125.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,471.12
-1,191,951.17 26.79% L. 6,345,413.45 215.19%
2,375,444.55
2020 5,473,283.60 0.00 5,473,283.60 1,224,089.90 838,633.40 2,633.81 3,407,926.49 851,981.62 2,555,944.87 149,714.40 22,125.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,095.93 2,701,563.34
2021 6,383,971.55 0.00 6,383,971.55 1,322,302.42 920,848.64 1,896.54 4,138,923.94 1,034,730.99 3,104,192.96 149,714.40 22,125.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,833.19 3,249,074.17
2022 7,723,911.19 0.00 7,723,911.19 1,453,143.32 1,019,503.63 1,026.57 TASA ISR 5,250,237.67 0.25 1,312,559.42 3,937,678.25 149,714.40 22,125.00 0.00 0.00 2,203,847.68 -110,457.60 5,703.17 6,175,079.56
Resumen de los resultados de la Evaluación Económica VAN
(734,278.88)
TIR
4.81%
IR
0.38 2 años
PRID
5 meses 15 días
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR
Unidimensional CONCEPTO
Año 0
Inversión Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo de efectivo Cuentas por cobrar (liquidación) Inventarios finales (Liquidación) Valor de realización Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Flujo de efectivo neto
Año 2019
Año 2020
Año 2021
(1,191,951.17)
(1,191,951.17) Costo de capital
26.79%
VAN
L. 14,678,639.77
TIR
Err:523
Precio Original Precio Modificado Demanda Total Ingreso
45.00 41.02 108,259 4,441,097.38 4871636.55
DETERMINACION DE INGRESOS Ventas al contado Recuperación Ctas.por cobrar del año Recuperación Ctas.por cobrar año anterior
1 3,108,768 1,221,302 -
4,441,097.38 9,490,986.72 (5,049,889.35)
4,989,572.85 11,047,304.66 (6,057,731.81)
5,819,777.19 12,152,179.37 (6,332,402.18)
(5,049,889.35)
(6,057,731.81)
(6,332,402.18)
47.25 43.07 115,837 4,989,572.85 5,473,283.60
50.56 46.09 126,265 5,819,777.19 6,383,971.55
55.11 50.24 140,154 7,041,297.39 7,723,911.19
2 3,492,701 1,372,133 111,027
3 4,073,844 1,600,439 124,739
4 4,928,908 1,936,357 145,494
Total ingresos de efectivo Ventas al contado 70% Ventas al crédito 30% Recuperación de ctas por cobrar Saldo Ctas. por cobrar al final del año
4,330,070
4,975,861
5,799,022
7,010,759
3,108,768.16 1,332,329.21 1,221,301.78 111,027.43
3,492,700.99 1,496,871.85 1,372,132.53 124,739.32
4,073,844.03 1,745,933.16 1,600,438.73 145,494.43
4,928,908.17 2,112,389.22 1,936,356.78 176,032.43
Este es el detalle de los precios de venta para que la VAN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
FACTOR DE MODIFICACION PRECIO
0.0883767024
RMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS PARA CALCULO DE VAN Y TIR
Unidimensional Año 2022
7,041,297.39 13,863,713.61 (6,822,416.22) 901,122.97 313,487.96 (110,457.60) 1,076,112.87 (6,794,375.76)
AN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
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