Sistema Financiero Internacional.pptx

PROGRAMA: ADMINISTRACION DE EMPRESAS

EXPOSITORES: ACOSTA LAURA ALVAREZ ANAYA MAIRA LUZ JIMENES GOMEZ JEANELLYS REYES PAJARO MIGUEL ANTTONIO

FUNDACION TECNOLOGICA ANTONIO DE AREVALO (TECNAR)

2019

SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL El sistema financiero internacional es el conjunto de instituciones públicas y privadas que proporcionan los medios de financiación a la economía internacional para el desarrollo de sus actividades.

FUNCIONES a) Promover la cooperación monetaria internacional a través de una institución permanente que proporcionara un mecanismo de consulta y colaboración en materia de problemas monetarios. b) Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional y contribuir con ello a promover y mantener altos niveles de ocupación e ingresos reales y a desarrollar los recursos productivos de todos los países asociados como objetivos primordiales de política económica. c) Promover la estabilidad de los cambios, asegurar que las relaciones cambiarias entre sus miembros sean ordenadas y evitar las depreciaciones con fines de competencia.

d) Ayudar a establecer un sistema multilateral de pagos para las operaciones en cuenta corriente efectuadas entre los países y a eliminar las restricciones cambiarias que pudieran estorbar el crecimiento del comercio mundial. e) Infundir confianza a los países miembros al poner a su disposición los recursos del Fondo en condiciones que los protegieran, dándoles así la oportunidad de corregir los desajustes de sus balanzas de pagos sin recurrir a medidas que pudieran destruir la prosperidad nacional e internacional. f) Como consecuencia de la función anterior, reducir, la duración y la intensidad del desequilibrio de las balanzas de pago internacionales.

EVOLUCION  EL PATRON ORO CLASICO. (1875 – 1914) El patrón de oro se convirtió en el sistema monetario que se usó de forma más o menos constante desde Waterloo hasta la Primera Guerra Mundial.  PERIODO ENTRE GUERRAS. (Aprox. 1918 – 1939). Reapertura del comercio internacional. Reconstrucción de las naciones afectadas por la guerra. Desarrollo sin precedentes de la actividad bursátil y financiera  LA GRAN DEPRESION. (29 de octubre de 1929 - 1 de enero de 1940) La Gran Depresión tuvo efectos devastadores tanto en los países como en el desarrollo. El comercio internacional se ha visto afectado, al igual que los ingresos personales, los ingresos fiscales, los precios y los beneficios empresariales.  SISTEMA DE BRETTON WOODS. (1944 – 1971). El 27-7-1944 en Bretton Woods (de ahí el nombre de las instituciones de Bretton Woods) tuvo lugar en la fundación de dos organizaciones institucionales, un sable: El Banco Internacional para el Desarrollo y Desarrollo (BIRD o Banco Mundial) y el Fondo Monetario Internacional (FMI).  ACUERDO SMITHSONIANO (1971 – 1973) El Acuerdo Smithsoniano fue un intento para la desesperación de rescatar el Sistema Monetario Internacional de Bretton Woods, después de que Nixon, el presidente de Estados Unidos, cerrara la ventana de convertibilidad de dólares por oro el 15 de agosto de 1971, convirtiendo el dólar en una moneda fíat.  CREACION DEL SME (1979) El Sistema Monetario Europeo (SME) nació a raíz de una Resolución del Consejo Europeo del 5 de diciembre de 1978 que funcionó para funcionar el 13 de marzo de 1979 de acuerdo con un acuerdo celebrado el mismo día entre los bancos centrales de los estados que forman Parte de la Comunidad Europea.

LA NUEVA ESTRUCTURA DEL PODER MUNDIAL La globalización del sistema financiero internacional se ha desarrollado mediante la institucionalización de las políticas monetarias derivadas del nuevo ordenamiento mundial y mediante el papel de los organismos financieros internacionales que fijan las tasas de interés para la obtención de crédito, limitan la función reguladora del Estado e influyen en el nivel de confianza del sistema de acciones.

Alianzas que han determinado las grandes políticas de la estructura del mercado mundial actual:  Estados Unidos y sus socios  La Unión Europea

 Japón y los países del sudeste asiático

INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES

Una institución financiera internacional (IFI) es una institución financiera establecida (o fundada) por más de un país, y que por ello está sujeta al Derecho internacional. Sus dueños o accionistas son generalmente gobiernos nacionales, aunque otras instituciones internacionales y otras organizaciones ocasionalmente puedan también ser accionistas.

 El banco mundial: Su financiamiento lo realiza de acuerdo a lo que la institución entiende como necesario para conseguirlo. Esto pasa a menudo por el fomento de grandes infraestructuras, extracción de recursos naturales, industrialización de la agricultura o privatización de servicios públicos. El Banco Mundial realiza sus actuaciones a través de las cinco organizaciones que lo componen: • Reconstrucción y Fomento (BIRF). Apoya la misión del Grupo Banco Mundial, proporcionando préstamos, garantías, productos de gestión de riesgos, y servicios de asesoría a los países de ingreso mediano y a los países de ingreso bajo con capacidad crediticia, y coordinando, además, las respuestas ante los desafíos mundiales y regionales • Corporación Financiera Internacional: Está encargada de promover el desarrollo económico de los países a través del sector privado • Asociación Internacional De Fomento: 1) Es la entidad del Banco Mundial que presta ayuda a los países más pobres. 2) AIF busca reducir la pobreza a través de préstamos (denominados “créditos”) y donaciones destinados a programas que contribuyen a fomentar el crecimiento económico. 3) Reducir las desigualdades y mejorar las condiciones de vida de la población. • OMGI- Organismo Multilateral De Garantía De Inversiones: tiene como propósito la promoción de la inversión extrajera directa a través del ofrecimiento de garantías conocidas como seguro contra riesgos políticos a inversionistas extranjeros para cubrir pérdidas potenciales causadas por riesgos no comerciales en países en vías de desarrollo. • Centro Internacional De Arreglo De Diferencias Relativas A Inversiones: especialmente establecida para arbitrar una solución a las disputas entre gobiernos por una parte y nacionales (inversores, empresas, incluyendo empresas multinacionales)

 Banco Internacional De Reconstrucción Y Fomento. Reducir la pobreza en Latinoamérica y El Caribe y fomentar un crecimiento sostenible y duradero.  Corporación Andina De Fomento Sus objetivos son: 1) Promover el comercio y las inversiones. 2) Apoyar los procesos de reforma estructural. 3) Financiar el desarrollo de infraestructura productiva. 4) Contribuir a la consolidación de mercados nacionales e internacionales  Banco De Exportación E Importación: Es una agencia independiente del Gobierno de Estados Unidos de América, y tiene como objeto facilitar el financiamiento de las exportaciones desde ese país.  Banca De Inversión: que tiene como objeto principal la negociación con grandes empresas y sectores estratégicos en busca de una rentabilidad para sus clientes y accionistas.  Banqueros Hipotecarios: Es un tipo de entidad financiera o bancaria especializada en el otorgamiento de créditos con respaldo hipotecario.  Fondo Monetario Internacional:

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL promover la estabilidad financiera mundial

FUNCION

INDIRECTAS

A través de la evaluación periódica de la salud económica de los países. Estas evaluaciones del FMI serán tenidas en cuenta por los mercados financieros y por los agentes de la especulación financiera

HERRAMIENTA PRINCIPAL

CONDICIONES

Conseguir crédito dirigido a gobiernos de países con dificultades para pagar sus deudas

DIRECTAS

Habitualmente pasan por la liberalización financiera y comercial, la privatización del sector público y por ajustes económicos con elevados costos sociales para la población

ESTABILIDAD FINANCIERA INTERNACIONAL • El fomento de la estabilidad económica consiste, en cierta medida, en evitar crisis económicas y financieras, oscilaciones pronunciadas en la actividad económica, una inflación elevada y una excesiva volatilidad en los mercados cambiarios y financieros.

 Papel Del Fondo Monetario Internacional: El FMI asesora a los países miembros sobre políticas económicas y financieras que fomenten la estabilidad, reduzcan la vulnerabilidad ante las crisis y estimulen el crecimiento sostenido y un alto nivel de vida  Riesgo Moral: EL riesgo moral puede afectar tanto el comportamiento de los gobiernos nacionales como de los inversores y bancos internacionales  Alternativas para los Inversionistas: 1. La imposición temporal de controles de capitales. Esta medida castiga a los especuladores e inversionistas, pero puede reducir la confianza en los mercados de capitales. 2. Procurar que el tamaño de la ayuda internacional sea reducido. 3. Permitir que los países reestructuren su deuda externa, tanto pública como privada con aprobación del FMI  Expansión de los Mercados Financieros Internacionales: La globalización de los mercados financieros ha tenido lugar a partir de una serie de factores o circunstancias que han permitido la integración de los mercados financieros. Uno de ellos es la desregulación financiera y la libertad de movimientos de capitales.

Características. • Amplitud. • Profundidad • Libertad • Flexibilidad: • Transparencia Aspectos A Tener En Cuenta Al Invertir Objetivo de la inversión. Diversificar. Comportamiento histórico y reciente. Amplitud de las variaciones por rentabilidad en un periodo. Consistencia del enfoque del fondo con sus objetivos. Fiscalidad. Comisiones y costes Nivel de riesgo.

REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL En el área financiera se ha ido configurando una serie de instituciones internacionales, tratados, foros o acuerdos de negociación, públicos o privados que, con mayor o menor grado de obligatoriedad, regulan casi todos los campos de la actividad.  Coordinación de la legislación financiera en el ámbito internacional La regulación internacional del sistema financiero se fundamenta en los siguientes argumentos: • Los agentes externos pueden crear inestabilidad en el sistema financiero, ya que la movilidad de capitales, los conglomerados financieros multinacionales y la estrecha relación entre el sector productivo y financiero pueden favorecer el contagio de las crisis financieras. • Al promover una mayor canalización internacional del ahorro hacia la inversión, la coordinación puede aumentar la eficiencia. • Los mercados financieros bien integrados requieren de normas integradas de defensa de la competencia. • Como existen reglas comunes en diferentes países, deberán existir mecanismos coordinados que vigilen su adecuada aplicación.

 Funciones e instrumentos de Regulación • Autorizar a las entidades para que puedan operar en sus respectivos mercados. • Fijar los requisitos de información que han de suministrar las entidades financieras. • Supervisar su funcionamiento. • Sancionar a quienes incumplan las normas. • Modificar la normativa a medida que sea necesario. • Evitar que los agentes escapen a la regulación a través de terceros países no sujetos a coordinación.

Intervención del Banco Mundial • Como emisor de referencia en los mercados financieros. • Como colaborador en la ejecución del Programa de Evaluación del Sector Financiero (FSAP). • Mediante la elaboración de algunos códigos propios.

CONTROLES DE CAPITALES Son medidas tales como impuestos a las transacciones o topes de volumen y otras limitaciones que el gobierno de un país puede emplear para regular los flujos de entrada y de salida sobre la cuenta de capital interna del país. Propósito de los controles de capital. Reducir la velocidad de las salidas de capital cuando una nación se enfrenta a la posibilidad de una retirada repentina y desestabilizadora de capitales en un momento de crisis o incertidumbre económica y para romper el vínculo entre las tasas de interés internas y externas.

Objetivos Del Control De Capitales • Mejora el bienestar económico en general al permitir que los ahorros se canalicen para su uso más productivo. • Al alentar la inversión extranjera directa que ayuda a las economías en desarrollo a beneficiarse de la experiencia extranjera. • Permite a los estados recaudar fondos de los mercados externos para ayudarles a mitigar una recesión temporal. • Permite a los ahorradores y los prestatarios garantizar las mejores tarifas disponibles en el mercado. • Cuando los controles incluyen impuestos, los fondos recaudados son a veces desviados por funcionarios corruptos del gobierno para su uso personal. • Los canales informales conocidos como los hawala a través de Asia han sido siempre capaces de evadir los controles sobre los movimientos de las divisas.

SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO: Pilar fundamental de la actividad económica que canaliza importantes recursos hacia los diferentes sectores que la componen. La evolución del sistema financiero colombiano ha beneficiado el proceso de desarrollo del país mediante la ampliación y cobertura de sus servicios.

• Composición del sistema financiero: El sistema está integrado por el conjunto de autoridades e instituciones que gobiernan, regulan y supervisan a las instituciones que operan en los mercados del ahorro, la inversión, el crédito y los servicios auxiliares de los mismos. Objetivos.

• Analizar los mecanismos de toma de decisiones financieras, con respecto a los excedentes, para determinar la rentabilidad. • Identificar la toma de decisiones dentro del funcionamiento. • Establecer los diferentes mecanismos agilizadores en la toma de decisiones. • Determinar los beneficios financieros obtenidos por la entidad jurídica en las tomas de decisiones de sus excedentes

 Características • Las entidades más grandes y desarrolladas del sistema financiero son los bancos. Se puede decir que de los bancos ha nacido el sistema financiero. • Todas las entidades del sistema financiero son sociedades anónimas, excepto las cooperativas. • Deben ser sociedades de capital, entiéndase como que su capital inicial es a través de la compra anónima. • La autoridad de supervisión y control es la siperfinanciera, recordemos que nació de la fusión de la superbancaria y la supervalores. • El SFC es relativamente joven frente al resto del mundo.

GRACIAS