Devoir Budget De Trésorerie à Rendre.docx

Afin d’établir le Budget Prévisionnel de Trésorerie et de prévoir les ajustements nécessaires pour les trois premiers mois de l’année 2015, le chef de l’entreprise « Parallèle » vous remet les informations suivantes : I- Extrait d’information de l’exercice 2014 à partir de l’ETIC Annexe 1 : Pour l’exercice 2014(A partir du bilan au 31 /12/2014) Capitaux propres Ratio de la dette de LT: ((dettes de financement/capitaux propres)*100) Actif immobilisé Besoins en Fonds de Roulement(BFR) Annexe 2 : Informations complémentaire concernant l’exercice 2014 1-Prêts immobilisés 2014

Représente 15% de l’actif immobilisé

Emprunt bancaire 2014

Voir annexe 3

2-Créances clients 2014 3-Autres créances 2014

Représente 60 % du BFR Représente 10% du BFR

4-Dettes fournisseurs 2014

Représente 50% du total des créances. (en dehors des prêts)

5-Dettes fiscales 2014

- la TVA due au titre du mois de décembre 2014 : 110 000DH - solde (acomptes provisionnels déduits) de l'impôt sur les sociétés de l'exercice clos le 30 Décembre 2014 : 65 000 dh. -les cotisations sociales du mois de Décembre 2014 : 27 500 DH

6-Dettes sociales 2014

1 500 000 dh 70% dont emprunt bancaire 1 600 000 dh dont prêts immobilisés 1 800 000 dh Mois d’encaissement ou de décaissement Janvier, Février ; Mars et Avril 2015 dans la même proportion. Voir tableau d’amortissement de l’emprunt (annexe 3) 50% en janvier et50% en Février 2015 A répartir sur : *Janvier 2015 :(1 /3) *Février 2015 : 60% du reste *Mars 2015 : règlement pour solde *50% en Janvier 2015 *Le reste est à répartir proportionnellement entre Février et Mars 2015 *TVA : 20 Janvier 2015 *le reliquat de l’IS : fin Mars 2015

Janvier 2015

Annexe 3. Extrait du plan d'amortissement de l'emprunt pour 2015: Capital dû au début de la Intérêts TTC Amortissement trimestrialités Capital dû en fin de période du capital période 31/3/2015 555 550 29 247 31 333 60 580 494 970 30/6/2015 494 970 28 350 32 230 60 580 434 390 30/9/2015 434 390 27 415 33 165 60 580 3730910 II s'agit d'un emprunt remboursable par trimestrialités constantes fin de période dont TVA sur intérêt de 10% Echéance

Annexe 4 : Résultat fiscal l’exercice 2014 IS exercice 2014 : 215 000 dh. IIInformations concernant l’exercice 2015 l. Chiffre d'affaire trimestriel prévisionnel: 2 550 000 dh HT réparti selon les coefficients saisonniers suivants Janvier 2015 1 Février 2015 0,9 Mars 2015 1,1 (Toutes les ventes sont passibles de la TVA au taux normal). 2. Habitudes de paiement de la clientèle: 50 % règlent au comptant; 50 % règlent à 30 jours fin de mois. 3. Prévisions d'achats trimestriels : 1 950 000 dh HT à répartir selon les mêmes coefficients saisonniers des ventes (Tous les achats sont passibles de la TVA au taux normal). 4. Prévisions de " charges diverses" (autres qu'intérêts d'emprunts et amortissements) : 80 000 dh TTC (dont 10 000 dh de TVA déductible) par mois. 5- Charges de personnel de 65 000 dh et Charges sociales de 20 000 dh par mois. 6. Règlement des charges: - Achats: 40 % au comptant et 60 % à 30 jours fin de mois (conditions appliquées à partir de janvier 2015)

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- " Charges diverses" : on les supposera toutes réglées au comptant. -Charges de personnel : le même mois par virement bancaire. -Charges sociales du mois sont réglées le 20 du mois suivant. 7- La TVA à décaisser d’un mois est réglée à l'administration fiscale le 20 du mois suivant (régime débit pour la TVA). 8- Investissement : il est prévu l’achat d’une camionnette 340 000 HT en janvier (TVA taux normal) à payer comme suit 60% par emprunt bancaire à contracter le même mois le reste dans une année. TAF : 1-Compléter les tableaux Calcul préliminaires de certaines valeurs : Eléments de 2014 Dettes de financement Prêts immobilisés Créances sur les clients Autres créances Dettes fournisseurs

Valeurs

Calcul

Budget des Ventes HT TVA TTC

Janvier

Février

Mars

Budget des Achats HT TVA TTC

Janvier

Février

Mars

Charges diverses HT TVA TTC *HT=80 000-10 000

Janvier

Février

Mars

Janvier

Février

Mars

Janvier

Février

Charges de personnel Charges sociales

Investissements HT TVA 20% TTC

Mars -

-

-

Janvier Février Mars Emprunt Remboursement emprunt Nouvel emprunt *Plan d’amortissement de l’emprunt **(408 000*0,60) contracté en janvier pour payer l’investissement (information 8 page 2)

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Janvier Février Intérêts HT TVA 10% TTC *(HT=TTC/1.10)29 247/1.10=16 588,18 (plan d’amortissement de l’emprunt)

Budget de la TVA TVA facturée TVA déductible sur Achats TVA déductible sur intérêt TVA déductible sur charges diverses TVA déductible sur immobilisations Crédit de TVA du mois précédent Solde TVA à payer Solde crédit de TVA

Exercice 2014

Exercice 2015

Eléments Prêts immobilisés Clients Autres créances Ventes Janvier Ventes Février Ventes Mars Emprunt

Janvier

Mars

Février

Mars

Budget des Encaissements Janvier Février

Mars

Total

Budget des Décaissements Eléments Exercices 2014 Fournisseurs TVA Reliquat IS Dettes sociales Exercice 2015

Achats Janvier Achats Février Achats Mars Charges diverses Emprunt Intérêts des emprunts TVA à payer Charges de personnel Charges sociales Investissement IS(1er acompte)

Total

Budget de Trésorerie ELEMENTS Trésorerie initiale Total encaissements

Janvier

Février

Mars

3

Total décaissements Solde final

1 154 300

1 071 300

1 266 230

2- Commenter les résultats obtenus Pour le premier trimestre la trésorerie est déficitaire. Ce déficit peut être expliqué par : -le décalage entre les encaissements et les décaissements de l’exercice 2015 -le déficit de la trésorerie de l’exercice précédent 2014 3- l’entreprise compte résorber le déficit de trésorerie en recourant à l’escompte pour moitié et au découvert pour l’autre moitié. Quelles sont les lignes maximales d’escompte et de découverts que l’entreprise doit négocier pour ce premier trimestre ? Justifier L’entreprise doit négocier sur la base du déficit de la trésorerie le plus élevé qui est de (- 589500). Ce déficit est à financer de moitié par l’escompte (589 500/2) et de moitié (589500/2) par le découvert. 4- Supposons que l’entreprise décide de n’utiliser que l’escompte pour couvrir ses besoins de trésorerie présenter le nouveau budget de trésorerie ajusté pour ce premier trimestre. Le coût réel de l’escompte est de 12% l’an. (L’escompte d’un mois est remboursable le mois suivant. Eléments Trésorerie initiale Encaissements Effets escomptés du mois précédent Total décaissements Trésorerie avant ajustement du mois Effets à escompter au cours du mois Agios Trésorerie finale

Budget Ajusté Janvier

Février

Mars

5- Sur la base des informations disponibles présenter quelques préconisations pour minimiser le besoin de trésorerie.

. 6- Présenter le solde des comptes clients et fournisseurs au 31/03/2015 le solde des comptes clients et fournisseurs au 31/03/2015 Clients Fournisseurs

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