Daily Trading Stance Monday, July 13, 2009

Daily Trading Stance

Monday, July 13, 2009

Comentarios El Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan se ha situado en 64,4 frente a los 70 puntos esperados, lo que respalda nuestra teoría de que el Índice de Confianza del Consumidor de ABC sirve de válida orientación de los datos del Índice de Confianza de Conference Board y de las cifras arrojadas por el Índice de Confianza de la Universidad de Michigan. No obstante, los mercados apenas han reaccionado ante tan desalentadoras noticias. El FMI está negociando un nuevo paquete de medidas destinado a los países de Europa Central y del Este, siendo al menos tres los nuevos países que solicitarán estas ayudas por primera vez. Ante la vuelta progresiva a los mercados de la aversión al riesgo y en vista de las últimas noticias, en el día de hoy los mercados de renta variable podrían exponerse a bajadas en una jornada que de no ser por este motivo sería tranquila. Datos publicaciones económicas País

Hora (GMT)

Nombre

US

18:00

Presentación Intermensual del Presupuesto (JUN)

Opciones

Posición diaria

Comentario

EURUSD

-

Parece mantener una cierta debilidad. Vender repuntes hasta 1,3950-80 o romper por debajo de 1,3875.

EURJPY

-

Parece probable un impulso por debajo de 128,0 con objetivo de la MM de 200 sesiones en 127,00-10.

USDJPY

-

Optar por vender en repuntes con vistas a un impulso por debajo del nivel de 92,0 y stop por encima de 93,05.

GBPUSD

-

Optar por vender en repuntes por encima de 1,6160 para niveles por debajo de 1,60. Stop por encima de 1,6265.

AUDUSD

0/-

Trata de romper a la baja. Vender en la ruptura de 0,7735 para 0,7680-00, stop por encima de 0,7825.

Opciones sobre divisas EURUSD

Previsión -97.000 millones de dólares

Anterior

Comentario

33.500 millones de dólares

Comentario Esta mañana, permanece la volatilidad en Asia mientras que el spot muestra una lenta deriva a la baja. Respecto de la posición del spot, una ruptura desencadenará un gamma bajo que dará cobertura a la volatilidad y la impulsará al alza.

USDJPY

La volatilidad se muestra más sólida en la aperture del día de hoy y es probable que se mantenga así, en particular el front end. El spot fluctúa en torno a las bajadas y son pocas las ofertas. Un repentino movimiento por debajo de 92 provocará el pago de la volatilidad.

AUDUSD

La volatilidad permanece en gran parte sin cambios en una sesión tranquila. Los agentes han solicitado una parte del área 7700 strikes a 1 semana por lo que es probable que veamos un colapso en un rango con una ligera tendencia bajista.

Acciones

Posición diaria

Comentario

DAX

0/-

Vender en la ruptura de 4550 y objetivo en 4500. Stop por encima de 4576

FTSE

0/-

Vender en la ruptura de 4123 y objetivo en 4095. Stop por encima de 4140.

S&P500

0/-

Vender en repuntes en torno a 875 y objetivo en 860. Stop por encima de 880.

Nasdaq100

0/-

Vender en repuntes en torno a 1405 y objetivo en 1395. Stop por encima de 1410.

Nikkei

0/-

Materias primas Posición diaria

Comentario

Oro

0/-

Vender en torno a 910 con objetivo en 905. S/L por encima de 915.

Plata

0/-

Vender en la ruptura de 12,53 con objetivo en 12,11. S/L por encima de 12,75

Petróleo

0/-

Vender en la ruptura de 59 con objetivo en 58,50. S/L por encima de 59,40

Publicaciones de ganancias País

Hora (GMT) (G(GMT)(GMT) -

NE US

-

Nombre

GPA prevista

Philips

-0,065

Charles Schwab

0,179

GPA anterior

Comentario

Daily Trading Stance Top 100 Global Stocks CDS Index

US Breakeven 10 Year

140

3

2,5

120

2 100

1,5

1

80

0,5 60

0

-0,5 03-mar

03-maj

03-jul

03-sep

03-nov

03-jan

03-mar

03-maj

03-jul

40 11-07-2008

11-09-2008

11-11-2008

US Breakeven 10 Year

11-01-2009

11-03-2009

11-05-2009

Saxo CDS Index

Credit Default Swaps are expressions for the perceived default risk in a company. Now at 79.

USD breakeven 10 Year – an expression for measuring inflation expectations.

AAA and BAA Corporate Bonds vs. 30yr US Treasuries

EURUSD Opt. Vol. 7

35

6

30

5

25

4

20 3

15 2

10 1

5 0 nov-07

0 jul-07

sep-07

nov-07

jan-08

mar-08

maj-08

EUR-USD OPT VOL 1W

jul-08

sep-08

EUR-USD OPT VOL 1M

nov-08

jan-09

mar-09

maj-09

feb-08

aug-08

Moody BAA - US Generic Govt 30 Year Yield

EUR-USD OPT VOL 1Y

Volatility at different time horizons. Too low, now?

nov-08

feb-09

maj-09

Moody AAA - US Generic Govt 30 Year Yield

Spreads are easing, but still showing tight corporate debt markets.

CEE-German Govt. Bond Spreads

CBOE SPX VOLATILITY INDEX

12

60

10

50

8

40

6

30

20

4

10

2

0

0 sep-08

maj-08

jul-09

okt-08

nov-08

dec-08

jan-09

feb-09

mar-09

apr-09

maj-09

jun-09

jul-09

dec-08

jan-09

feb-09

mar-09

apr-09

maj-09

jun-09

CBOE SPX VOLATILITY INDX GDMA Hungarian - German

Czech Republic - German

Poland - German

The VIX Index is edging higher again, now just below 30.

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