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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE HONDURAS ADMINISTRACION FINANCIERA I Diagnostico Financiero de la Empresa Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados de Poder Judicial Grupo: #5 Integrantes:

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Abril del 2017

Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

INDICE RESUMEN EJECUTIVO ......................................................................................................................... 2 ANTECEDENTES DE LA EMPRESA........................................................................................................ 3 FILOSOFIA DE LA EMPRESA ................................................................................................................ 3 ORGANIGRAMA .................................................................................................................................. 5 DESCRIPCION DE PUESTOS O CARGOS REFLEJADOS EN EL ORGANIGRAMA ................................... 6 ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL ESTADO DE RESULTADO ........................................................... 9 ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL ................................................................................................. 11 BALANCE GENERAL ........................................................................................................................... 11 RAZONES FINANCIERAS: ................................................................................................................... 13 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS ............................................................................. 17 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS Y ANALISIS .......................................................... 18 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ....................................................................................................... 19 APALANCAMIENTO ........................................................................................................................... 20 CONCLUSIONES ................................................................................................................................. 21 RECOMENDACIONES ........................................................................................................................ 22 BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................................... 23 ANEXOS .................................................................................................Error! Bookmark not defined.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

RESUMEN EJECUTIVO Este informe consiste en un diagnostico financiero de la empresa Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del poder Judicial (CACEPJ) , referente a los Estado s Financieros como ser el Balance General y el Estado de Resultado de los años 2014 y 2015, de lo cual hemos adquirido estos conocimientos de la clase Admón. Financiera I , con temas de gran ayuda para poder hacer nuestro respectivo análisis y esta Cooperativa nace por empleados de la Corte Suprema de Justicia, donde se quería que los mismos obtuvieran un beneficio socioeconómico, y así ofrecerles un mayor servicio. Actualmente la Cooperativa en su situación financiera esta de manera estable ya que se puede ir ganando mas con préstamos otorgados a diferencia del año anterior. Esto como en todas las empresas algunos años hay un margen de utilidad alta, en este caso fue para el año 2014 y se bajó un paco el margen de utilidad para el año 2015 ya que eso nos arrogan los indicadores financieros. Hay una cuenta muy importante en el estado de resultado son los interese devengados que disminuyo en un 2.5% si no se toma el control tendrá consecuencias al graves ya que está corriendo el riesgo que la empresa deje de generar ingresos. Debemos de tener en cuenta las Razones Financieras ya que estos índices nos indican que no está obteniendo ganancias se están otorgando mas prestamos, y hay que cobrar los mismos para generar ingresos y así que pueda estar liquida, tiene que rotar mas sus activos y no solo estar invirtiendo. El índice de Rentabilidad me indica que sus márgenes de utilidad bruta y operativa en el año 2015 estuvieron decadente ya que sus afiliados no estaban solicitando créditos y por ello no fue favorable en este año. Se observa que en el Estado de Flujo de Origen y Aplicación de Fondos hay un aumento en caja en el año 2014 y para esto se concluye pagar en su totalidad el préstamo. Se está utilizando el dinero para invertirlo y en Mobiliario y Equipo para el mayor funcionamiento de la empresa. En sus actividades Operativas la empresa tiene una disminución de L.5, 262,523.49 y no está en constante rotación su dinero en caja, solo lo está invirtiendo para el Mobiliario y esto le puede perjudicar ya que para tener entradas de dinero es necesario cobrar para poder tener las actividades operativas en constante movimiento. Esta esa disminución en caja por el pago total de un préstamos y por pago de dividendos, estos mismos me aumenta la cuenta de aportaciones y así poder rotar el dinero, de esta manera poder generar un margen de ganancia muy alto.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

ANTECEDENTES DE LA EMPRESA La Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial, es una organización sin fines de lucro fundada el 27 de diciembre de 1997 por la necesidad de un grupo de personas para salir adelante y ayudarse mutuamente en el crecimiento socioeconómico, el 01 de Junio de 1978 se obtiene la personería jurídica bajo acuerdo 302 de la secretaria de estado en los despachos de economía. El 31 de Octubre de 1989 acuerdo 61, tomo 1 libro 2, se inscribe la CACEPJ ante el órgano supervisor IHDCOOP y, el 07 de Diciembre del 2015 se reescribe la CACEPJ ante el nuevo órgano supervisor de cooperativas CONSUCOOP su finalidad principal es mejorar la condición Económica, social y cultural de los afiliados Cooperativistas. Somos una Cooperativa que brinda soluciones financieras inmediatas para satisfacer las necesidades socioeconómicas de nuestros afiliados(as), garantizando eficiencia y eficacia en los servicios y productos.

FILOSOFIA DE LA EMPRESA Objetivos  Suministrar a los afiliados productos financieros necesarios para sus actividades económicas, efectuando un mercadeo a gran escala.  Se encargara de elevar la participación entre los socios y la posicionar la Cooperativa como constructora de sostenibilidad económica.  Obtener capital confiable, y así garantizando, al mismo tiempo un control por parte de los socios de la misma.  Capacitar económica y socialmente a sus miembros mediante la educación cooperativa.

 Fomentar y estimular la práctica de ahorro entre sus afiliados. Misión “Somos una Cooperativa de ahorro y crédito que brinda soluciones financieras inmediatas para satisfacer las necesidades socioeconómicas de nuestros afiliados(as), atendidos con el Recurso Humano y Tecnológico calificado, garantizando eficacia y eficiencia en los servicios y productos que ofrecemos.”

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

Visión “Ser la mejor opción financiera de nuestros afiliados(as) con un espíritu de crecimiento permanente, a través del mejoramiento continuo en la presentación de productos y servicios, basados en prácticas técnicas y transparentes con un recurso técnico y humano calificado con proyección social a la comunidad”.

Valores 1. 2. 3. 4. 5.

Ética Responsabilidad Honestidad Solidaridad Compromiso

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

ORGANIGRAMA ASAMBLEA GENERAL

JUNTA DIRECTIVA

JUNTA DE VIGILANCIA

COMITÉ DE EDUCACION AUDITOR INTERNO

GERENTE GENERAL

COMITÉ DE GÉNERO

COMITÉ DE CREDITO

COMITÉ DE JUVENTUD

ASISTENTE DE GERENCIA

ASISTENTE DE ADMON.

AUXILIARES CONTABLES

OFICIAL DE CREDITOS

CAJEROS

CONTADOR GENERAL

ATENCION AL CLIENTE

CONSERJE/ ARCHIVERO

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OFICIAL DE CUMPLIMIENTO

Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

DESCRIPCION DE PUESTOS O CARGOS REFLEJADOS EN EL ORGANIGRAMA Asamblea General: Es el que está integrada por los socios, órgano supremo de la voluntad social, tiene las facultades para la toma de decisiones que sean convenientes a la Cooperativa, y esta para analizar acuerdos estratégicos con los diferentes empresas.

Junta Directiva: Dirigir y supervisar la marcha administrativa, financiera y económica de la cooperativa. Cumplir y hacer cumplir los acuerdos, resoluciones y disposiciones de la asamblea ageneral, mantener al día los libros y demás documentos. Fijar los intereses que devengas las aportaciones, decidir sobre las solicitudes de ingreso o retiro de socios.

Junta de Vigilancia: Fiscalizar o revisar procedimientos administrativos contables, investigar cualquier irregularidad de orden legal, financiero o económico administrativo. Las recomendaciones que hará la Junta serán de estricto cumplimiento.

Gerente General: Organizar y dirigir la administración general de acuerdo con las normas dictadas por la Junta Directiva y leyes relacionadas. Velar que los libros de contabilidad sean llevados el día y con claridad responsablemente, presentar mensualmente informes, Balances, conciliaciones bancarias y otros.

Auditor Interno: Formular y ejecutar el plan operativo de la Cooperativa, supervisar el cumplimiento eficiente de las actividades contables y financieras. Evaluar el funcionamiento del sistema de control interno, así como velar por la eficiencia y eficacia de los empleados.

Asistente de Gerencia: Asistir al Gerente General y a los Consejos de Admón. Y Vigilancia a organizar las reuniones de trabajo, actas y convocatorias, confidencia de información interna de la Cooperativa.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

Asistente de Admón.: Elaborar planes y proyectos para el desarrollo de actividades económicas y sociales en la misma, elaborar presupuesto de ingresos y gastos del ejercicio económico para el cual ha sido elegido.

Contador General: Analizar e interpretar la información financiera conforme al plan de cuentas establecidas para el fondo de empleados. Llevar los libros mayores de acuerdo a la técnica contable, presentar declaraciones tributarias, asesora al asociado en materia crediticia.

Oficial de Cumplimiento: Vigilar el cumplimiento del sistema para detectar operaciones sospechosas del lavado de activos, verificar la aplicación de políticas y procedimientos implementados para el conocimiento del cliente. Verificar la adecuada conservación y custodia de los documentos requeridos, llevar un control de las actividades inusuales.

Auxiliar Contable: Realizar registros por ajustes, amortizaciones y depreciaciones de la Cooperativa, elaborar conciliaciones bancarias, elaborar anexos de los estados financieros, realizar el control de estrategias internas. Apoyar con la elaboración de registro y liquidación de impuestos.

Comité de Educación: Fomentar la educación cooperativa entre los socios, hacer el conocimiento de los socios de los acuerdos tomados por la asamblea a general. Promover el intercambio de información y experiencias entre los socios.

Comité de Genero: Organizar y desarrollar actividades de capacitación fomentando principalmente tema de equidad de género. Orientar a la cooperativa en la identificación de las necesidades específicas relacionadas con el género.

Comité de Juventud: Programar y desarrollar jornadas de capacitación dirigida a los jóvenes, coordinar y apoyar a los comités colaboradores tareas educativas y sociales. Participar en las campañas ecológicas, reforestación y preservación.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

Comité de Crédito: Será el analista y arbitrio de todas las solicitudes de crédito de préstamos de los afiliados, donde se verificara la información propuesta en dicha solicitud.

Oficial de Créditos: Verificar, evaluar y recomendar los proyectos presentados por el afiliado, emitiendo un informe de viabilidad y someterlo a la probación a las instancias superiores conforme a la normativa establecida. Evaluación de proyectos de inversión, manejo de créditos, conocimientos de los mismos.

Cajero: Controlar el ingreso diario de fondos por diferentes conceptos, realizar los depósitos en diferentes cuentas corrientes por venta de productos y prestación de servicios.

Atención al Cliente: Consecución y fidelización de los clientes, minimizar el tiempo de servicio, actuar como fuente de información, solucionar problemas de los afiliados y actuar como fuente de información.

Conserje Realizar un manejo integral de correspondencia de la cooperativa, distribuir la correspondencia interna y externa que se le encomienda. Realizar el manejo de cuentas bancarias de conciliación y retiro.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL ESTADO DE RESULTADO

COOPERATIVA CACEPJ

ANALISIS HORIZONTAL

ESTADO DE RESULTADO (DATOS EN MILES) 2015 Intereses Devengados Intereses Sobre Ahorro (FACACH) Excedente Inve. FACACH Intereses Sobre Aportaciones (FACACH) Excedente Inve. Seguro Equidad

2014

ANALISIS VERTICAL

CAMBIO

CAMBIO

AÑO

AÑO

ABSOLUTO

%

2015

2014

16327,536.86

16770,356.82

-442,819.96

-2.64%

92.18%

94.68%

31,490.18

19,906.13

11,584.05

58.19%

0.18%

0.11%

0.00

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00%

26,684.36

24,247.58

2,436.78

10.05%

0.15%

0.14%

9,869.60

3,025.44

6,844.16

226.22%

0.06%

0.02%

287,976.38

90,833.31

197,143.07

217.04%

1.63%

0.51%

0.00

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00%

Intereses Cuenta de Ahorro BANCATLAN

391,947.30

242,270.84

149,676.46

61.78%

2.21%

1.37%

Otros Ingresos

631,561.64

558,567.48

72,994.16

13.07%

3.57%

3.15%

5,615.00

4,165.28

1,449.72

34.80%

0.03%

0.02%

17712,681.32

17713,372.87

-691.55

0.00%

100.00%

100.00%

Gastos Financieros

2885,383.95

2660,773.25

224,610.70

8.44%

16.29%

15.02%

Intereses Sobre Aportaciones

2302,415.46

1893,868.05

408,547.41

21.57%

13.00%

10.69%

396,595.56

247,026.20

149,569.36

60.55%

2.24%

1.39%

Intereses Sobre Ahorro Escolar

31,737.04

22,207.45

9,529.59

42.91%

0.18%

0.13%

Intereses Sobres Dep. a Plazo Fijo

45,808.15

11,066.61

34,741.54

313.93%

0.26%

0.06%

Intereses Sobre Prestamos (FACACH)

25,556.34

438,864.57

-413,308.23

-94.18%

0.14%

2.48%

Intereses Sobre Ahorro Retirable

79,453.14

47,560.37

31,892.77

0.45%

0.27%

3,818.26

180.00

3,638.26

67.06% 2021.26 %

0.02%

0.00%

Intereses Depósito a Plazo FACACH Intereses Depósito a Plazo BANCATLAN

Cuota de Ingresos Ingreso Neto

Intereses Sobre Ahorro Navideño

Intereses Sobre Ahorro Vacacional Gastos Administrativos

6111,469.48

4780,038.61

1331,430.87

27.85%

34.50%

26.99%

Total Gastos

8996,853.44

7440,811.86

1556,041.58

20.91%

50.79%

42.01%

Excedente Antes De La Reserva UAII

8715,827.88

10272,561.01

-1556,733.13

-15.15%

49.21%

57.99%

Reserva Patrimonial

871,582.79

1027,256.10

-155,673.31

-15.15%

4.92%

5.80%

Reserva Legal

871,582.79

1027,256.10

-155,673.31

-15.15%

4.92%

5.80%

Reserva Para Cuentas Incobrables

871,582.79

1027,256.10

-155,673.31

-15.15%

4.92%

5.80%

Fondo Para Asistencia social

0.00

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00%

Fondo Construcción Edificio

1743,165.58

2054,512.20

-311,346.62

-15.15%

9.84%

11.60%

Fondo Compra Programa Contable Excedente Antes De Impuesto

0.00

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00%

4357,913.95

5136,280.50

-778,366.55

-15.15%

24.60%

29.00%

4357,913.95

5136,280.50

-778,366.55

-15.15%

24.60%

29.00%

Impuesto Sobre Tasa De Seguridad 3.6% Impuesto Sobre Utilidades y Dividendos 10% Impuesto Sobre La Renta 25% Excedente Neto

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

ANALISIS HORIZONTAL.  La empresa refleja una disminución de ingresos ligeramente significativos de manera que los intereses devengados disminuyeron en un 2.64% sin embargo se alcanzó llegar a un 96.69% de obtener un producto financiero superado en el año 2014; esto se ve reflejado en la cuota a la que se está prestando capital la empresa en un 34.80% lo que significa para la empresa generar más ingresos por dinero prestado a personas tanto como dentro y fuera de la institución así se podrá ver reflejado en el saldo de caja. VERTICAL.  Los intereses devengados por la empresa en comparación con lo del año anterior refleja una disminución del 2.5% lo que significa que el capital en préstamos se movió más para el año 2015 esto se tiene que analizar ya que podría acarrear consecuencias algo graves si se descuida, ya que está corriendo el riesgo de que a la empresa deje de generar ingresos si no se toma el control de esta cuenta.  Se refleja un aumento en el control de gastos administrativos del 8.78% más que el 2014 esto significa que se está gastando más en papelería en los cierres de convenio con nuestros clientes.  La utilidad que se generó para el año 2015, no superaron en comparación al año 2014 que fueron de un 57.99% por consiguiente el año anterior tuvimos una alta tasa en el pago de los impuestos a la DEI, pero que no debemos descuidar las ventas de los servicios bancarios ya que estos reflejan una utilidad para la empresa ya que para el 2015 solo se recaudó un 24.60% en su utilidad neta.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL BALANCE GENERAL COOPERATIVA CACEPJ

ANALISIS HORIZONTAL

BALANCE GENERAL (DATOS EN MILES) 2015 ACTIVOS Activo Circulante Efectivo y Banco Préstamos Por Cobrar Cuentas Por Cobrar Total Activo Circulante Activo Fijo Mobiliario y equipo Depreciaciones Total Activo Fijo Inversiones Activo Diferido

2014

CAMBIO

CAMBIO

AÑO

AÑO

ABSOLUTO

%

2015

2014

33.61% 14.23% 23.69% -84.76%

14.13% 83.17% 1.62% 12.90%

12.35% 85.02% 1.53% 98.91%

25.12% 17.31% 38.02% 6.13%

0.66% -0.39% 0.28% 0.57%

0.62% -0.38% 0.23% 0.63%

0.00% 0.03% 5.19% 0.20% -94.57% 0.00% 14.41% 0.23% 16.77% 100.00%

0.00% 0.23% 0.01% 0.24% 100.00%

14783,720.27 11065,148.00 3718,572.27 87019,897.19 76179,054.82 10840,842.37 1698,004.37 1372,756.51 325,247.86 13501,621.83 88616,959.33 -75115,337.50 692,602.78 -404,473.81 288,128.97 594,772.72

553,544.56 -344,784.74 208,759.82 560,422.11

139,058.22 -59,689.07 79,369.15 34,350.61

28,635.00 0.00 Sistemas De Admón. De Fondos SAF5 212,317.63 201,849.23 Especies Fiscales 500.00 9,200.00 Total Activo Diferido 241,452.63 211,049.23 Total Activo 104625,976.15 89597,190.49 PASIVOS Pasivo Circulante Cuentas Por Pagar 6179,515.51 3382,066.34 Préstamos Por Pagar 0.00 1316,232.49 Aportaciones 63996,684.38 53408,236.86 Total Pasivo Circulante 70176,199.89 58106,535.69 Pasivo Contingente 13123,491.75 11646,228.03 Total Pasivos 83299,691.64 69752,763.72 PATRIMONIO Reserva Legal 6103,555.80 5231,973.01 Reserva Patrimoniales 8604,588.45 7215,946.95 Reserva Especial 2243,609.73 2243,609.73 Donaciones 16,616.58 16,616.58 Excedente o Déficit 4357,913.95 5136,280.50 Total Patrimonio 21326,284.51 19844,426.77 Total Pasivo Mas Patrimonio 104625,976.15 89597,190.49

28,635.00 10,468.40 -8,700.00 30,403.40 15028,785.66

Licencias De Software

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ANALISIS VERTICAL

2797,449.17 82.71% -1316,232.49 -100.00% 10588,447.52 19.83% 12069,664.20 20.77% 1477,263.72 12.68% 13546,927.92 19.42% 871,582.79 1388,641.50 0.00 0.00 -778,366.55 1481,857.74 15028,785.66

5.91% 0.00% 61.17% 67.07% 12.54% 79.62%

4.20% 1.63% 66.27% 72.09% 14.45% 86.54%

16.66% 5.83% 19.24% 8.22% 0.00% 2.14% 0.00% 0.02% -15.15% 4.17% 7.47% 20.38% 16.77% 100.00%

6.49% 8.95% 2.78% 0.02% 6.37% 24.62% 100.00%

Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

ANALISIS HORIZONTAL.  Los préstamos por cobrar aumentaron en un 14.23% lo que significa que la empresa está generando más ingresos y lo vemos reflejado en el aumento de sus cuenta efectivo y banco que aumentó considerablemente en un 33.61% más que el año pasado ;pero a su vez las cuentas que tiene la empresa por cobrar son más en relación a sus préstamos otorgados lo que pone a la institución a generar nuevas políticas de cobro para que sus clientes no vayan a salir morosos y que estos a su vez no repercutan en sus ingresos, por alguna perdida no planificada en sus cobros internos de la institución.  La empresa refleja que sus activos han incrementado en un 25.12% lo que significa que está invirtiendo en equipo nuevo esto a su vez pensando a futuros y en la comodidad que le está brindando a sus empleados y que estos puedan desempeñar bien su trabajo sin equipo obsoleto.  La empresa refleja que sus especies fiscales disminuyeron en gran manera reflejando el 94.57% en la disminución en comparación a la del año pasado que sus costos eran elevados lo que significa que sus gastos en pagos de gastos públicos conforme a ley, eran mal utilizados o que no se estaba haciendo un presupuesto debidos para esta cuenta ahora podemos decir que sus pasivos en el año 2014 estaban siendo financiados con fondos ajenos ya que para el 2015 sus préstamos por pagar fueron cubiertos en su totalidad. VERTICAL.  La empresa muestra un porcentaje de 14.13% en comparación al año 2014 que solo fue del 12.35% en su cuenta de efectivo y banco lo que genera que la empresa esta ofreciendo sus servicios más rentables para generar mayor ingreso a la institución también se ve reflejado que sus préstamos por cobrar han tenido una disminución del 1.85% en comparación al año anterior lo que significa que ha implementado políticas nuevas de cobro y ha logrado recuperar parte de la cartera de crédito perdida del año 2014 . se refleja que en la empresa las aportaciones de los socios han disminuido en un 5.1% del porcentaje del año 2014 lo que significa que ha habido retiros por parte de sus miembros y que ha tocado pagar los retiros de sus socios; disminuyendo en parte su capital pero sin salir del límite establecido para seguir operando de manera normal en la institución.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

RAZONES FINANCIERAS: RAZON DE LIQUIDEZ 2015 Razón De Liquidez = Activo Circulante Pasivo Circulante

13.501.621,83 70.176.199,89

Liquidez Corriente = Activo Circulante-Inversiones 12.906.849,11 Pasivo circulante 70.176.199,89

Capital de Trabajo= AC-PC

0,192396024

0,183920605

-56.674.578,06

2014 88.616.959,33 58.106.535,69 1,525077313

88.056.537,22 58.106.535,69 1,515432579

30.510.423,64

ANALISIS  La empresa refleja en la razones de liquidez que sus activos con respectos a sus pasivos han tenido una disminución con respectos al año anterior y que en el 2015 solo se logra cubrir el 0.1923 de sus activos lo que significa que para el 2015 no se logra en su totalidad sus activos mostrando que son más sus deudas y que se está trabajando con la mayor parte de inversión ajena a la institución.  Muestra que la empresa en el año 2014 su resultado es de 1.5154 veces esto quiere decir que contaba con 1.3315 más de activos que en el año actual por tanto se concluye que los resultados que se arroja en la liquidez corriente actual anda en decadencia de activos circulantes.  El capital de trabajo que se refleja para la empresa que para el 2015 muy arriba en comparación al año anterior por lo que podemos concluir que la empresa está invirtiendo en función de la mejora del servicio que presta y está brindando mayor satisfacción para sus clientes con una rentabilidad de sus activos.

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial (CACEPJ)

RAZON DE ACTIVIDAD 2015 Rotación De Inventario = Intereses Devengados Inversión

16.327.536,86 594.772,72 27,45172452

Días De Inversión

360 27,45

Periodo Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar Ingresos Diarios Promedio

1.698.004,37 49201,89256

2014 16.770.356,82 560.422,11 29,92450962

13,11393023

360 29,92450962 12,03027233

34,51

1.372.756,51 49203,81353 27,89939258

Ingresos Diarios Promedio = Ingresos Anuales Al Crédito 17.712.681,32 360 360 días 49201,89256

17.713.372,87 360 49203,81353

Rotación De Los Activos Totales = Ingresos Netos Total Activos

17.713.372,87 89.597.190,49 0,197700093

17.712.681,32 104.625.976,15 0,169295255

ANALISIS.  Se ha analizado los índices de actividad de la empresa llegando a la conclusión que sus índices de rotación con la que se cobran la cuentas de la empresa en comparación a la rotación del año 2014 solo cubre el 27.45 menos que el año anterior lo que significa que sus cuentas están siendo cobradas en menos tiempo.  También diremos que los que representa el promedio de cobros ha ido subiendo debido a 34.51 veces más que en el 2014 ya que este año solo reflejo 27.80 veces del cobro de sus cuentas , se llega al análisis de que sus activos totales solo están siendo utilizados en un 0.1692 menos que el año anterior que fue de un 0.1977 veces más lo que significa que la empresa le dio más usos a su inversión que la que le está dando en el año actual, por tanto se debe rotar más sus activos para que estos generen ingresos mayores a la empresa.

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RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

2015 Índice De Endeudamiento = Total Pasivos Total Activos

Razón De Cargo De Intereses Fijo =

UAII

83.299.691,64 104.625.976,15 79,62%

8.715.827,88

Intereses 16.327.536,86

2014 69.752.763,72 89.597.190,49

77,85%

10272561,01 0,53

16770356,82 0,612542781

ANALISIS  En resumen la empresa cuenta con un índice de endeudamiento mayor lo que significa que el capital con el que está trabajando es dinero ajeno, esto quiere decir que tiene mayor uso de su propia inversión con referencia al año 2014 que solo solicito un índice menor de endeudamiento del 1.77% menos que el actual. Por tantos los cargos que genero los interese fijo anduvieron en un 0.08 menor al año 2014 lo que significa que los intereses que devengo la empresa anduvieron más elevados y que para este año actual disminuyeron drásticamente, poniendo en alerta a la empresa.

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RAZONES DE RENTABILIDAD 2015

2014

Margen De Utilidad Bruta = Utilidad Bruta Ingresos netos

4.357.913,93 17.712.681,32 24,60%

5.136.280,51 17.713.372,87

29,00%

Margen De Utilidad Operativa =

8.715.827,88 17.712.681,32 49,21%

10.272.561,01 17.713.372,87

57,99%

UDPAC 8.715.827,88 49,21% Ingresos Neta 17.712.681,32

10.272.561,01 17.713.372,87

57,99%

8.715.827,88 104.625.976,15 8,33%

10.272.561,01 89.597.190,49

11,47%

Margen De Utilidad Neta(MUN) =

ROA =

UPDC = Total Activos

UAII Ingresos Netos

ANALISIS  La rentabilidad con la que cuenta la empresa en el año 2015 es decadente debido a que sus márgenes de utilidad bruta, como los de operación y utilidad neta bajaron en comparación al año anterior esto se pudo deber a que sus clientes no estaban optando por sacar préstamos o porque sus ventas de productos ofrecidos bajaron poniendo en análisis los procedimientos requeridos para generar el incrementos de estas cuentas debido que para el 2015 no son tan favorables.

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ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS BALANCE GENERAL EMPRESA CACEPJ ACTIVO CIRCULANTE Efectivo y Banco Prestamos por Cobrar Cuentas Por Cobrar Total de Activo Circulante

AÑOS 2015

DIFERENCIA CLASIFICACION

11065,148.00 3718,572.27 76179,054.82 10840,842.37 1372,756.51 325,247.86 88616,959.33

A A A

ACTIVO NO CIRCULANTE Mobiliario Y Equipo 692,602.78 Depreciación -404,473.81 Inversión 594,772.72 Licencia de Software 28,635.00 Sistema de Admón. De Fondos SAF5 212,317.63 Especies Fiscales 500.00 Total No Activo Circulante 1124,354.32 TOTAL ACTIVO 104625,976.15

553,544.56 -344,784.74 560,422.11 0.00 201,849.23 9,200.00 980,231.16 89597,190.49

139,058.22 -59,689.07 34,350.61 28,635.00 10,468.40 -8,700.00

A O A A A O

PASIVOS CIRCULANTE Cuentas por Pagar Prestamos por Pagar Aportaciones Total de Pasivo Circulante Pasivo Contingente (otros pasivos) Total Pasivo

6179,515.51 0.00 63996,684.38 70176,199.89 13123,491.75 83299,691.64

3382,066.34 2797,449.17 1316,232.49 -1316,232.49 53408,236.86 10588,447.52 58106,535.69 11646,228.03 1477,263.72 69752,763.72

O A O

6103,555.80 8604,588.45 2243,609.73 16,616.58 4357,913.95 21326,284.51 104625,976.15

5231,973.01 871,582.79 7215,946.95 1388,641.50 2243,609.73 0.00 16,616.58 0.00 5136,280.50 19844,426.77 89597,190.49 EXCEDENTE PAGO DE EXCEDENTE

O O

PATRIMONIO Reserva Legal Reserva Patrimoniales Reserva Especial Donaciones Excedente o Déficit Total Patrimonio PASIVO MAS PATRIMONIO

14783,720.27 87019,897.19 1698,004.37 103501,621.83

2014

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O

O A

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ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS Y ANALISIS

Orígenes Excedente Depreciación Especies Fiscales Cuentas por Pagar Aportaciones Pasivo Contingente Reserva Legal Reserva Patrimonial Total

Valor L. 4,357,913.95 L. 59,689.07 L. 8,700.00 L. 2,797,449.17 L. 10,588,447.52 L. 1,477,263.72 L. 871,582.79 L. 1,388,641.50 L. 21,549,687.72

Aplicaciones Pago de Excedente Efectivo y Bancos Prestamos por Cobrar Cuentas por Cobrar Mobiliario y Equipo Inversión Licencia de Software Sistemas de Admón. de Fondos Prestamos por Pagar Total

Valor L. 5,136,280.50 L. 3,718,572.27 L. 10,840,842.37 L. 325,247.86 L. 139,058.22 L. 34,350.61 L. 28,635.00 L. 10,468.40 L. 1,316,232.49 L. 21,549,687.72

Nota: Debido a que la empresa NO dispone de una cuenta UTILIDADES RETENIDAS se procedió a llevar el valor de la cuenta Excedente o Déficit del año 2015 a la cuenta de EXCEDENTE por el valor de L.4, 357,913.95 y el valor del año 2014 a la cuenta de PAGO EXCEDENTE por valor de L. 5, 236,280.50.

ANALISIS  En la empresa llama la atención el movimiento de su cuenta de caja con un incremento de 3, 718,572.27 los préstamos y cuentas por cobrar, así como su mobiliario y equipo, su cuenta de especies fiscales, sus préstamos por pagar y su inversión; lo que significa que ha entrado dinero proveniente de la inversión obtenida con fondos ajenos a la institución durante el año 2014 pero que en el 2015 se supo pagar la deuda en la totalidad de los prestamos pagar.  Pero que a su vez se ha invertido en mobiliario para la empresa remplazando todo equipo dañado que impedía el buen funcionamiento de la empresa y sus colaboradores.  Sus cuentas por cobrar y sus préstamos han aumentado trayendo para la empresa un ingresos por los intereses que generan estas dos cuentas al momento de que haya un atraso en el pago de estos a favor de la empresa pero no descuidándola por lo que concluimos que la empresa se encuentra en solides financiera pero teniendo en cuenta de dar seguimientos a sus préstamos y cuentas por cobrar ya que estas pueden ser una espada de doble fila ante la institución si se descuida el cobros de los mismos acarreando para la empresa un problema de solvencia económica.

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Excedente Actividades Operativas Depreciación Aumento préstamos por cobrar Aumento cuentas por cobrar Disminución Especies Fiscales Aumento Pasivo Contingente Flujo Proveniente de Actividades Operativas Actividades de Inversión Aumento de Mobiliario y Equipo Aumento en la Inversión Aumento Licencias de Software Aumento Sistema de Admón. de Fondos Flujo Proveniente de Actividades Operativas y de Inversión Actividad de Financiamiento Aumento en Cuentas por Pagar Aumento en Aportaciones Disminución en Prestamos por Pagar Aumento en Reserva Legal Aumento en Reserva Patrimoniales Pago de Dividendos Flujo Proveniente de Actividades Operativas de Inversión y Financieras CAJA 2014 CAJA 2015

4.357.913,95 59.689,07 -10.840.842,37 -325.247,86 8.700,00 1.477.263,72

-139.058,22 -34.350,61 -28.635,00 -10.468,40

2.797.449,17 10.588.447,52 -1.316.232,49 871.582,79 1.388.641,50 -5.136.280,50

-9.620.437,44 -5.262.523,49

-212.512,23 -5.475.035,72

9.193.607,99 3.718.572,27 11.065.148,00 14.783.720,27

Análisis  De acuerdo a los datos que se reflejan en el estado de origen y aplicaciones de la cooperativa CACEPJ se observa que no cuentan con una liquidez para cubrir las actividades operativas ya que presenta un Déficit de L.2,465,074.43 tomando en cuenta que se está prestando más dinero a sus afiliados y que estos no están siendo cobrados en lapso de coto tiempo; al igual se observa que la empresa ha adquirido nuevo mobiliario así como también ha comprado lo que son nuevas licencias de software para su sistema operativo y según la información recopilada la empresa está invirtiendo para sus activos fijos, se está gastando más dinero del cual no ha sido recuperado, lo que logra que sus inversiones de financiamiento crezca considerablemente llagando a tener el flujo de caja para el año 2015 en L.14,783,720.27

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APALANCAMIENTO Ingresos Netos Excedente Neto G.A.T

APALANCAMIENTO TOTAL 2015 17712,681.32 4357,913.95 No Está Definido

2014 17713,372.87 5136,280.50

∆% 0.00% -15.15%

Análisis Debido a que su Estado de Resultado en vez de aumentar sus ingresos netos disminuyen, por tal razón no se puede definir lo que es su Grado de Apalancamiento Total (G.A.T.), por lo tanto si no existe G.A.T , no existirá Grado de Apalancamiento Operativo (G.A.O.) mucho menos Grado de Apalancamiento Financiero (G.A.F.)

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CONCLUSIONES  En el análisis financiero realizado a la Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados del Poder Judicial para los años 2014 y 2015 refleja que tiene ciertas dificultades en cuanto a la liquidez de las actividades operativas no está obteniendo una buena rotación del efectivo en caja, y se esta invirtiendo en activos y moviendo lo que esta cuenta de aportaciones por parte de los socios.  La Cooperativa tiene un alto nivel de aportaciones ya que solamente por esta entrada de efectivo no se puede confiar, tiene que generar más crédito para obtener ganancias y tener un alto margen de liquidez, y estar estable con sus ingresos y gastos.

 Por otra parte, esta invirtiendo en el mobiliario y equipo, y en proteger su sistema contable y esto es factible ya que genera rapidez, eficiencia y eficacia al momento de dar un mejor servicio al afiliado y despejar consultas con su debida información.  Concluimos que es necesario para la cooperativa capacitar a los afiliados para ahorra y así generar una fuente de ingresos, y poder estar rotando el efectivo para obtener utilidad y poder pagar mis gastos, para lograr la rentabilidad desea.

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RECOMENDACIONES  Según el análisis realizado se recomienda las utilizaciones la cuenta utilidades retenidas, ya que esto genera un descontrol en el pago de dividendos y el excedente de utilidades para mejor control en los estados financieros.  Realizar un análisis de mercado de los socios cooperativistas para atraer nuevos créditos con los requisitos necesarios para poder incrementar nuestros intereses devengados y que aumenten nuestras utilidades.

 Revisar los Gastos Administrativos de la empresa para observar a que se debe la diferencia en el Estado de Resultado y así poder realizar nuevas inversiones con los cambios realizados.  Tener beneficios para nuestros socios cooperativistas y fomentar la educación financiera realizando cursos para que los mismos estén el día por los cambios requeridos por CONSUCOOP.

 Fomentar el ahorro en nuestros socios, para que con estos podamos otorgar nuevos créditos y mejore la liquidez de la empresa para cubrir en su totalidad los pasivos.

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BIBLIOGRAFIA  Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados Poder Judicial  www.cacepj.hn

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