Var 1 2006

varianta 1 2006 A1 a

b

c

VALOARE ACTIVE FICTIVE Ch infiintare 800 ch in avans 150 total 950 valoare imobilizari necorporale chlt infiintare 800 brevete 1,200 fond comercial 2,000 total 4,000 bilant functional utilizari

resurse valori valori A functia de investitii ACTIV IMOBILIZAT BRUT FINANTARI STABILE 11,600 (ch constituire,terenuri, echip,cladiri,brevete,fond comerc,titluri partic=800+1000+3000+1800+1200+2000+300) 10,100 (Capital propriu=4500+3000+600) 8,100 prov ptr risc si ch=500 500 datorii fin pe termen lung(stabile)=3000 3,000 B. functia de exploatare ACTIV CIRCULANT DE EXPL 3,650 DATORII DE EXPLOATARE (Stocuri,clienti, ch in avans=600+2900+150) (Datorii fz,datorii buget {fara imp profit}, venit in avans=1800+200+100) 2,100 C. ACTIV CIRCULANT IN AFARA EXPLOATARII 1,150 DATORII in afara expl (INVESTITII FIN TS, alte creante=350+800) (fz de imobilizari,venit in avans, imp.profit=1400 1,400 D. functia de trezorerie DISPONIBILITATI 700 TREZORERIE NEGATIVA 500 TOTAL ACTIV 15,600 TOTAL PASIV 15,600 d. Bilantul financiar activ Nevoi permanente 9,300 imobilizari necorporale 3,200 imobilizari corporale 5,800 imobilizari financiare(TITLURI PARTIC) 300 Nevoi temporare 5,500 stocuri 600 creante+ch in avans 3,850 disponibilitati+titluri plasament 1,050 total activ 14,800 -800 capitaluri permanente 10,800 pasiv capital propriu(cap.social,rezerve, rezultat=4500+3000+600) proviz risc si cheltuieli 500 inprumuturi bancare tl(datorii pe tl) resurse temporare 4,000 furnizori+venituri in avans 3,300 datorii salariati datorii buget 200

3,000

7,300

datorii bancare <1 an total pasiv 14,800 1

fond de rulment

500

= capital permanent - activ imobilizat(10800-9300)

10800-9300 = 1,500 Dacă FR este pozitiv, capitalurile permanente permit să finanţeze integral activele imobilizate şi o parte din activele circulante. 2 NFR = Active circulante (fără disponibilităţi) – (Datorii curente - credite ts) =600+3850-(4000-500) = 950 950 Dacă NFR > 0 atunci relaţia semnifică un surplus de nevoi temporare în raport cu sursele temporare posibile de mobilizat. 3 trezoreria neta FR-NFR=1500-950 = 550 550 Când trezoreria netă > 0 se realizează echilibrul financiar. 4 1700

fond de rulment propriu = capital propriu- imobilizari nete = 8100-9800= -

2

Bilantul economic

Rezultatul negativ al acestei relaţii de calcul, denumit fond de rulment împrumutat, reflectă măsura îndatorării pe termen lung, pentru finanţarea nevoilor pe termen scurt. 5 fond rulment imprumutat = FR-FR PROPRIU = 1500+1700=3200

imobilizari necorporale(-800 ch) 4,000 cap social 4,500 imobilizari corporale 9,300 rezerva 3,000 imobilizari financiare(TITLURI PARTIC) 450 rezultat 600 stocuri 850 dif din reeval(3500+150+250-100-150+100) 3,750 creante 3,600 proviz risc si ch cu caracter de rezerva 500 disponibilitati 2050 datorii fin pe termen lung 3,000 Ch in avans obligatii nefin 3,400 obligatii fin 1,500 total activ 20,250 total pasiv 20,250 12,350

12350 -500

ANCC1 total activ -datorii 20250-3400-1500-3000 ANCC2 capital propriu + dif din reeval = 12,350 A2

flux de exploatare profit net inainte de impozitare ch amortizare 270,000 dimin creante clienti 90,000 crestere ch in avans -36,000 creste datorii fz 120,000 plata imp profit -540,000 1,254,000

1,350,000

flux de investitii achizitia de terenuri -300,000 achizitia de cladiri -450,000 achizitii masini si utilaje -120,000 -870,000

12,350

flux de finantare imprumuturi incasate din emisiunea de oblig dividende platite -312,000 -192,000

A3

nr act VMC veche 1150 4000 4,600,000 emisiune (pret emisiune) 1100 456

5121

% 1011 1041

2,000,000 200,000

456

2,200,000

2000

120,000

2,200,000

1011 1012 2,000,000 vmc noua (4000 x 1150)+(2000x1100) 4000+2000 6,000 pierdere 1150-1133,33 16.67 distribuire DS GRATUIT 16,67*4000 66,666.67 PENTRU ACOPERIREA PIERDERII DE VALOARE

6,800,000

1,133