Rps-pasar-modal-investasi.docx

PERGURUAN TINGGI FAKULTAS PROGRAM STUDI

Mata Kuliah Pasar Modal & Investasi

Kode B11.5705

: : :

UNIVERSITAS DIAN NUSWANTORO EKONOMI DAN BISNIS MANAJEMEN

RENCANA PEMBELAJARAN SEMESTER sks Semester 3 7

Rumpun Mata Kuliah Mata Kuliah Konsentrasi Manajemen Keuangan

Tanggal Penyusunan 25 Juli 2018

Dosen Pengembang RPS

Koordinator RMK

Ketua Program Studi

ttd

ttd

Ttd

Otorisasi

Capaian Pembelajaran (CP)

Vinko Satrio Pekerti, S.E., M.B.A Dr.Herry Subagyo Dr.Herry Subagyo CPL-PRODI S12 Menunjukkan sikap bertanggung jawab atas pekerjaan di bidang keahliannya secara mandiri KU2 Mampu menerapkan pemikiran secara logis, kritis, sistematis, dan inovatif dalam pengambilan keputusan bidang keahlian dengan mendasarkan atas hasil analisis data dan informasi, baik secara individu maupun berkelompok KK4 Mampu mengidentifikasi masalah, mengembangkan alternatif solusi, dan mengambil keputusan yang tepat KK6 Mampu menggunakan aplikasi komputer dan teknologi lainnya dalam menjalankan aktivitas pengambilan keputusan P4 Menguasai konsep dasar analisis kuantitatif untuk penerapan di bidang keahlian P6 Menguasai perangkat analisis beserta program aplikasinya untuk mendukung pengambilan keputusan bidang keahlian CPL-MK M1,3 Mahasiswa mampu memahami konsep investasi dan bagaimana pasar modal bekerja M2,4,5 Mahasiswa mampu menjelaskan jenis-jenis instrumen investasi di pasar modal dan proses valuasinya

M6

Deskripsi Singkat MK

Materi Pembelajaran/Poko k Bahasan

Pustaka

Media Pembelajaran

Mahasiswa mampu melakukan praktik analisis fundamental dan teknikal dalam proses pengambilan keputusan investasi di pasar modal yang benar M7,8,9, Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan konsep-konsep terkait dengan risk-return: Portofolio, 10,11 Beta, SIM, & CAPM M12 Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan fenomena investasi terkini yang terkait dengan mata uang digital Pada mata kuliah ini mahasiswa belajar tentang konsep-konsep dan prinsip-prinsip dasar investasi, terutama yang berkaitan dengan pemahaman hubungan risk-return dan praktik kegiatan investasi pada pasar modal Indonesia. Mahasiswa juga belajar tentang pemahaman perdagangan di pasar modal dalam bentuk instrumen investasi saham, obligasi, dan derivatif beserta teknik-teknik valuasinya yang akan digabungkan dengan teknik analisa fundamental dan teknikal. 1. Konsep Dasar Investasi dan Peran Pasar Modal di Indonesia 2. Instrumen Investasi di Pasar Modal: Saham, Obligasi, dan Derivatif 3. Perdagangan Sekuritas di Pasar Modal 4. Valuasi Saham & Obligasi 5. Reksadana 6. Analisa Fundamental & Analisa Teknikal untuk Investasi / Perdagangan Saham 7. Konsep Risk & Return 8. Portofolio Yang Optimum 9. Beta (β) 10. Single Index Model (SIM) 11. Capital Asset Pricing Model (CAPM) 12. Mata Uang Digital (Cryptocurrency) Utama: Ikatan Bankir Indonesia (2017), Wealth Management: Produk dan Analisis (Edisi Pertama), Gramedia Pustaka Utama, Jakarta Jogiyanto Hartono (2017), Teori Portofolio & Analisis Investasi (Edisi Kesebelas), BPFE Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta Mohamad Samsul (2015), Pasar Modal & Manajemen Portofolio (Edisi Kedua), Erlangga, Yogyakarta Pendukung: Benjamin Graham (2014), The Intelligent Investor: Ajaran-Ajaran Inti dalam Berinvestasi, CV Pijar Nalar Indonesia Perangkat Keras : Perangkat Lunak : LCD, Proyektor, White Board, Spidol PPT, Meta Trader Platform, GOM Player

Tim Teaching Mata kuliah syarat Minggu ke [1] 1,2

Vinko Satrio Pekerti, S.E., M.B.A , -

Sub CP MK (sebagai kemampuan akhir yang diharapkan) [2] Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan tentang konsep dasar investasi dan peran pasar modal di Indonesia.

Indikator [3]  Mampu menjelaskan tentang konsep dasar investasi  Mampu menjelaskan peran pasar modal terhadap sistem perekonomian sebuah negara

Kriteria & Bentuk Penilaian [4] Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan konsep dasar investasi dan peran pasar modal Indonesia

Metode Pembelajaran [Estimasi Waktu] Pengalaman Belajar [5]  Kuliah & Diskusi [TM:2x(3x50’)]

Materi Pembelajaran 







3

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan tentang konsep, jenis-jenis, dan sifat dari instrumen investasi saham, obligasi, dan derivatif

 Mampu menjelaskan tentang konsep dasar pasar saham, obligasi, dan derivatif.  Mampu menjelaskan jenisjenis saham, obligasi, dan

Kriteria :  Kuliah & Diskusi Ketepatan [TM: 1x(3x50’)] dalam  Tugas-1: Mengumpulkan menjelaskan informasi dari perusahaantentang konsep, perusahaan, terkait jenis-jenis, dan dengan sahamnya dan sifat dari obligasi yang pernah instrumen dirilisnya (dengan format) investasi saham, [BT+BM:(1+1)x(3x50’)] obligasi, dan

 



[6] Pengertian investasi, perbedaan aset fisik dan aset keuangan, dan tipe-tipe investasi (langsung & tak langsung) Pengertian pasar modal dan perannya dalam perekenomian Indonesia. Kaitannya dengan fungsi tabungan, kekayaan, likuiditas, dan pinjaman. Penjelasan daya tarik pasar modal dari sudut pandang investor maupun emiten saham. Penjelasan struktur pasar modal Indonesia dan lembagalembaga penunjang pasar modal yang penting bagi investor seperti: OJK, BAPEPAM-LK, KPEI, dan KSEI Pengertian sekuritas dan pembagian jenis pasarnya. Pengertian saham, jenisjenisnya, kategori-kategorinya di bursa saham, serta manfaat dan risiko yang harus dihadapi investor saham Pengertian obligasi, jenisjenisnya, karakteristiknya, serta manfaat dan risiko yang

Bobot Penilaia n [7] 5

5

4

5

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan mekanisme perdagangan sekuritas di pasar modal Indonesia

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan konsep valuasi saham dan perhitungannya

kontrak opsi & futures  Mampu mengidentifikasi sifat-sifat ketiga instrumen investasi tersebut, dan juga perbedaanperbedaan inti di antara ketiganya

derivatif

 Mampu menjelaskan prosedur IPO sebuah perusahaan  Mampu menjelaskan perbedaan penawaran surat berharga di pasar perdana dan pasar sekunder  Mampu menjelaskan mekanisme perdagangan (jual-beli) di Bursa Efek Indonesia.

Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan tentang mekanisme perdagangan sekuritas di pasar modal Indonesia

 Mampu menghitung nilai instrinsik dari instrumen investasi saham.

Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan tentang konsep

harus dihadapi investor obligasi  Penjelasan komprehensif tentang perbedaan saham & obligasi pada umumnya  Pengertian konsep kontrak opsi call & put, serta perbedaan kontrak opsi dengan kontrak futures.

Bentuk non test  Tugas

 Kuliah & Diskusi [TM:1x(3x50’)]  Tugas-2: Menjawab pertanyaan “Apakah IPO benar-benar mampu menghasilkan keuntungan instan?” (dengan format) [BT+BM:(1+1)x(3x50’)]

 Proses penawaran umum saham kepada publik dan pencatatan saham di bursa efek Indonesia, termasuk peristiwa oversubscribed & undersubscribed  Segmen pasar di BEI  Pelaksanaan perdagangan saham yang berlandaskan pada proses pemesanan nasabah dan proses tawar menawar.  Satuan dan waktu perdagangan  Biaya transaksi sekuritas/efek saham & perpajakan yang ada kaitannya dengan transaksi sekuritas/efek saham

5

 Kuliah & Diskusi [TM:1x(3x50’)]  Tugas-3: Menyelesaikan persoalan valuasi saham dengan contoh kasus / soal

 Pengertian nilai intrinsik dan kondisi harga saham yang overvalued & undervalued  Proses valuasi saham dengan menggunakan perhitungan

5

Bentuk non test  Tugas

6

7

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan konsep valuasi obligasi dan perhitungannya

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan konsep instrumen investasi reksadana

 Mampu cara menganalisis dan membandingkan harga wajar suatu saham dengan saham yang lainnya

valuasi saham dan perhitungannya Bentuk non test  Soal Latihan



 Mampu menggunakan panduan pemilihan obligasi yang masuk ke dalam investment grade; bukan junk bond.  Mampu menghitung beberapa jenis Yield serta PVA dalam proses valuasi obligasi.  Mampu menghitung Durasi dari sebuah obligasi

Kriteria :  Kuliah & Diskusi Ketepatan [TM:1x(3x50’)] dalam  Tugas-4: Menyelesaikan menjelaskan persoalan valuasi obligasi tentang konsep dengan contoh kasus / soal valuasi obligasi [BT+BM:(1+1)x(3x50’)] dan perhitungannya



 Mampu menjelaskan konsep dasar reksadana dan serta manfaat dan

Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan tentang konsep

[BT+BM:(1+1)x(3x50’)]



Bentuk non test  Soal Latihan 



 Kuliah & Diskusi [TM:1x(3x50’)]  Tugas-5: Mengumpulkan informasi produk Reksadana yang bisa dibeli





Earning per Share (EPS) dan Price-to-Earning Ratio (PER) dan cara menggunakan hasil perhitungannya Proses valuasi saham dengan menggunakan Dividen Discount Model, Constant Growth Model, dan NonConstant Growth Model. Penjelasan konsep risiko yang berhubungan dengan investasi pada instrumen obligasi: risiko suku bunga, risiko kegagalan (default risk), risiko inflasi, risiko reinvestment, risiko kurs, dan risiko buyback. Panduan umum memilih obligasi berdasarkan enam lembaga pemeringkat kredit yang diakui oleh BI; konsep investment grade & junk bond. Penjelasan dan penghitungan konsep Nominal Yield, Current Yield, Yield-to-Maturity (YTM), serta Present Value Annuity (PVA) Penjelasan dan penghitungan konsep Durasi menggunakan rumus Durasi Macaulay (DM) dan Durasi Yang Dimodifikasi (D*) Pengertian konsep Reksadana, serta manfaat & risiko dari investasi Reksadana Struktur reksadana berdasarkan:

5

5

risikonya.  Mampu menjelaskan struktur reksadana  Mampu menghitung NAV, UP, Redemption, dan ROI dalam investasi pada Reksadana

8

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan metode analisa fundamental untuk pengambilan keputusan investasi saham

 Mampu menggunakan konsep dan alat analisis fundamental untuk pengambilan keputusan investasi saham  Mampu menggunakan konsep dan alat analisis teknikal untuk pengambilan keputusan investasi saham

instrumen investasi reksadana Bentuk non test  Tugas

oleh masyarakat awam. Setiap kelompok bebas memilih sumber informasi: bank atau perusahaan sekuritas (dikumpulkan pada saat UTS) [BT+BM:(1+1)x(3x50’)]

UJIAN TENGAH SEMESTER [UTS] Kriteria :  Kuliah & Diskusi Ketepatan [TM:1x(3x50’)] dalam  Tugas-6: Mahasiswa menjelaskan diminta untuk melakukan metode analisa rekomendasi sahamfundamental saham apa yang layak untuk dibeli. Mahasiswa minimal pengambilan dapat merekomendasikan keputusan tiga saham, bebas memilih investasi saham dari 9 sub-sektor industry yang ada di IHSG, dengan Bentuk non test berfokus menggunakan  Tugas alat-alat analisa fundamental. [BT+BM:(1+1)x(3x50’)]

1)

Bentuk hukum reksadana: Perseroan & Kontrak Investasi Kolektif 2) Karakteristiknya: Reksadana Terbuka & Tertutup 3) Jenisnya: RDPU, RDPT, RDC, dan RDS  Penjelasan jenis biaya-biaya dan pajak yang menyertai praktik investasi pada Reksadana  Perhitungan Net Asset Value (NAV) / Nilai Aset Bersih (NAB), Unit Penyertaan (UP), Redemption, dan Return on Investment (ROI) dalam investasi pada Reksadana  Penjelasan konsep dasar Analisa Fundamental  Penjelasan cara menggunakan metode Top-Down Analysis dalam proses Analisa Fundamental: Analisis Ekonomi dan Pasar Modal, Analisis Industri, dan Analisis Perusahaan  Penjelasan konsep dan perhitungan EPS, PER, dan analisis profitabilitas (ROA dan ROE).

5

9

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan analisa teknikal untuk pengambilan keputusan investasi saham

 Mampu menjelaskan konsep dasar analisis teknikal beserta alat-alat analisisnya

Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan metode analisa teknikal untuk pengambilan keputusan investasi saham Bentuk non test  Tugas

10

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan konsep Risk & Return dalam pengambilan keputusan investasi

 Mampu menjelaskan konsep dasar return-risk trade off, jenis-jenis return dan risk, serta perhitungannya

Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan tentang Bentuk non test  Soal latihan

 Kuliah & Diskusi [TM:1x(3x50’)]  Tugas-7: Mahasiswa diminta untuk melakukan rekomendasi sahamsaham apa yang layak dibeli. Mahasiswa minimal dapat merekomendasikan tiga saham, bebas memilih dari 9 sub-sektor industry yang ada di IHSG, dengan berfokus menggunakan alat-alat analisa teknikal. [BT+BM:(1+1)x(3x50’)]

 Kuliah & Diskusi [TM:1x(3x50’)]  Tugas-8: Menyelesaikan persoalan penghitungan return dan risiko investasi dengan contoh kasus / soal [BT+BM:(1+1)x(3x50’)]

 Penjelasan konsep Analisis Teknikal, Manfaat & Kelemaannya, dan perbedaannya dengan Analisa Fundamental.  Aturan Perdagangan (Trading Rule) sebagai indikator membeli atau menjual saham dalam analisis Teknikal.  Penjelasan tentang karakteristik dasar grafik lilin (candle stick)  Penjelasan tentang Garis Support & Resistance  Penjelasan tentang alat analisis teknikal lainnya (opsional)  Penjelasan konsep dasar investasi yang didasari adanya return dan risk yang selalu ada bersama-sama (return-risk trade off)  Penjelasan konsep Actual Return dan Expected Return  Perhitungan Total Return, Relative Return, Cumulative Wealth Index, dan Inflationadjusted Return  Penjelasan tentang risiko sistematik dan non-sistematik; mana yang bisa dilakukan diversifikasi risiko.  Penjelasan tentang beberapa jenis risiko seperti risiko suku bunga, risiko inflasi, risiko pasar, risiko bisnis, risiko

5

5

11

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan konsep Portofolio

 Mampu menjelaskan konsep dasar portofolio, serta perhitunganperhitungan yang terkait  Mampu menjelaskan konsep dasar portofolio yang optimal

Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan tentang konsep portofolio Bentuk non test  Soal latihan

 Kuliah & Diskusi [TM:1x(3x50’)]  Tugas-9: Menyelesaikan persoalan penghitungan terkait return dan risiko dalam sebuah portofolio dengan contoh kasus / soal [BT+BM:(1+1)x(3x50’)]









12,13

Mahasiswa mampu memahami dan menjelaskan konsep Beta (β), Single Index Model (SIM), dan Capital Asset Pricing Model (CAPM)

 Mampu menjelaskan konsep dasar Beta, SIM, dan CAPM

Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan tentang

 Kuliah & Diskusi [TM:2x(3x50’)]



 Bentuk non test  Tugas  Presentasi 



finansial, risiko likuiditas, risiko nilai tukar mata uang, dan risiko negara Penjelasan konsep dan tujuan utama membentuk sebuah portofolio, kaitannya dengan risiko sistematik dan nonsistematik Penjelasan dan proses perhitungan return yang diharapkan—E(r) Penjelasan dan proses perhitungan risiko yang diperkirakan—Varians/Ragam (σ2p) dan Standar Deviasi (σp) Penjelasan tentang bagaimana memilih portofolio yang optimal, kaitannya dengan konsep Kurva Indiferen (Indiferrence Curve) dan Batas Efisien (Efficient Frontier) Penjelasan konsep dasar Beta sebagai suatu ukuran volatilitas return suatu sekuritas atau portofolio terhadap return pasar Penjelasan estimasi perhitungan Beta pasar, Beta akuntansi, Beta fundamental, dan Beta portofolio Penjelasan konsep dasar SIM, kaitannya dengan usaha penyederhanaan model Markowitz. Penjelasan model SIM dan komponen-komponen di

5

5

14

Mahasiswa mampu  Mampu memahami dan menjelaskan menjelaskan konsep Mata konsep-konsep Uang Digital dasar (Cryptocurrency) Cryptocurrency

Kriteria : Ketepatan dalam menjelaskan tentang Bentuk non test  Tugas  Presentasi

 Kuliah & Diskusi [TM:1x(3x50’)]  Tugas-10: Pembuatan makalah / presentasi secara individu / kelompok yang memuat permasalahan pro & kontra penggunaan Cryptocurrency dan Bitcoin dalam perekonomian Indonesia maupun Global [BT+BM:(1+1)x(3x50’)]

dalam modelnya.  Penjelasan asumsi-asumsi dasar penggunaan SIM, beserta implikasinya  Penjelasan konsep dasar CAPM beserta asumsi-asumsi yang mendasarinya  Penjelasan sejarah pengembangan model CAPM yang diurutkan dari 1. Definisi dan implikasi dari kondisi ekuilibrium pasar modal 2. Garis Pasar Modal / Capital Market Line (CML) 3. Garis Pasar Sekuritas / Security Market Line (SML)  Penjelasan definisi dan konsep dasar Mata Uang Digital / Cryptocurrency  Penjelasan atas enam (6) kondisi yang merupakan unsur utama pembentuk sistem mata uang digital  Pengenalan tentang Bitcoin, sejarahnya, konsep Wallet, dan perkembangan Bitcoin sekarang ini.  Penjelasan / penggambaran konsep arsitektur blockchain yang menggunakan sistem decentralized consensus untuk menjalankannya.  Penjelasan tentang dua aktivitas dalam sistem mata uang digital: Mining (sebagai

5

validasi proses transaksi) & Trading Catatan : [1]. TM : tatap Muka [2]. [TM:1x(3x50’)] : Kuliah tatap muka 1 kali (minggu) x 3 sks x 50 menit = 150 menit [3]. [BT+BM:(1+1)x(3x50’)] : Belajar terstruktur 1 kali (minggu) dan belajar mandiri 1 kali (minggu) x 3 sks x 50 menit = 300 menit (5 jam) [4]. RPS : Rencana Pembelajaran Semester, RMK : Rumpun Mata Kuliah, Prodi : Program Studi