Coop årsredovisning 2003

ÅRSREDOVISNING 2003 FÖR COOP NORDEN AB SAMT EKOLOGISKT O C H S O C I A LT R E S U LTAT

Året i korthet F Ö R B Ä T T R AT R E S U LTAT. P O S I T I V T K A S S A F L Ö D E

N O R D E N S S T Ö R S TA I N K Ö PA R E

Koncernens resultat före skatt var 22 MSEK för 2003 jämfört med –353 MSEK för 2002, vilket innebär en förbättring om 375 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 457 MSEK, vilket innebar en ökning om 348 MSEK jämfört med 2002. Resultatet är belastat med kostnader av struktur- och engångskaraktär om –553 MSEK och har tillförts totalt 296 MSEK från försäljningen av Margarinfabrikken Norge samt intäktsföringen av KFs garanti avseende Coop Sveriges resultat 2002. Koncernens kassaflöde efter finansnetto förbättrades kraftigt gentemot föregående år. Det positiva kassaflödet förklaras främst av en lägre bindning i rörelsekapital samt en lägre investeringsnivå.

Att Coop är Nordens största inköpare av dagligvaror ger kunderna ett intressant utbud av varor till bra priser. För att fullt ut använda de möjligheterna har Coop omorganiserat inköps- och kategoriorganisationerna. Den helt integrerade kategoriorganisationen för Nonfood har sitt säte i Köpenhamn. Kategoriorganisationen för Bygg och Trädgård är placerad i Stockholm och Oslo. Kategoriorganisationen för dagligvaror har sin huvudsakliga placering i Köpenhamn, men har också nationella spegelorganisationer för att säkerställa att de skillnader som ändå finns i marknaderna tillgodoses.

Ö K A D S AT S N I N G P Å G E M E N S A M M A VA R U M Ä R K E N Ö K AT R E S U LTAT I D O T T E R B O L A G E N

Coop Danmark visade en betydande resultatökning jämfört med 2002. Rörelseresultatet före strukturkostnader steg med 280 MDKK till 275 MDKK, vilket till stor del förklaras med fjolårets belastning för omställningen av Obs! till Kvickly xtra. Samtliga kedjor hade ett resultat på nivå med eller högre än 2002, med störst framgång för SuperBrugsen och Fakta. Fakta växte med totalt 22 butiker och visade en god utveckling både gällande försäljning och resultat under 2003. Coop Norges resultat utvecklades väl i både handels- och industriverksamheten. Rörelseresultatet före strukturkostnader ökade från 157 MNOK 2002 till 177 MNOK, (293 MNOK inräknat försäljningen av margarinverksamheten). Samtliga butikskedjor, som drivs av samvirkelagen, visade försäljningsökningar jämfört med fjolåret, med undantag av Coop Marked där det sker en reduktion av antalet butiker. Coop Sveriges intäkter ökade med 1% jämfört med 2002, vilket innehåller en ökning för Coop Forum och en svag minskning för Coop Konsum, det senare pga en reduktion av antalet butiker. Rörelseresultatet före strukturkostnader ökade med 156 MSEK till 225 MSEK, vilket delvis förklaras av betydande avsättningar till företagets pensionsstiftelse ifjol och försäljning av fastigheter under 2003.

2

COOP ÅRET I KORTHET

Coop är det nya nordiska varumärket för standardprodukter med hög kvalitet och lägre pris än andra ledande varumärken. X-tra blir Coops nya gemensamma lågprisvarumärke i Norden. Priserna är bland de lägsta på respektive marknad. Sortimentet kommer att bestå av ett begränsat antal varor i strategiskt utvalda kategorier. Id, ideas daily, är ett nytt varumärke för engångsartiklar, ljus och servetter. Id kommer så småningom även att omfatta husgeråd som kastruller, glas, porslin och hemtextil. Tero är Coops egna varumärke för basvaror inom det eltekniska området med ett komplett program av lampor – från vanliga glödlampor och energisparlampor till halogenlampor. Tero-varumärket innefattar även batterier.

GEMENSAMMA POLICIES FÖR EN HÅLLBAR UTVECKLING

Gemensamma inköp innebär gemensamma krav och därför har Coop Nordens styrelse behandlat gemensamma policies på områdena miljö, etik samt produktsäkerhet och hälsa. De bygger på kooperativa värderingar och ger uttryck för höga ambitioner både när det gäller varor och drift. Resultaten ska offentliggöras, som en del av årsberättelsen och på andra sätt. Vi ska ha en ständig dialog med ägare, konsumenter och andra intressenter för att påverka utvecklingen.

Ekonomiskt resultat i korthet 2003 i sammandrag jämfört med 2002 EKONOMISKT

2003

2002

86 054

83 976

Bruttomarginal, %

17,6

17,6

Rörelseresultat exklusive engångsposter, MSEK

713

615

Rörelseresultat, MSEK

Rörelsens intäkter MSEK

457

109

Resultat efter finansiella poster, MSEK

22

–353

Resultat efter skatt, MSEK

29

–205

Eget kapital, MSEK

3 818

4 093

Riskbärande kapital, MSEK

4 718

5 193

Operativt kapital, MSEK

8 168

11 273

Nettoskuld, MSEK

3 451

6 079

–2 636

–789

Nettoinvesteringar inkl förvärv, MSEK

475

1 493

Avkastning på operativt sysselsatt kapital, %

4,71

1,08

Soliditet, %

20,4

22,1

Nettoskuldsättningsgrad, ggr

0,73

1,17

Räntetäckningsgrad, ggr

3,61

2,46

Rörelsekapital, MSEK

Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK

2 905

–809

Antal butiker Coop Norden

1 074

1 073

COOP NORDENS INTÄKTER FÖRDELAD PER LAND

Sverige 33%

RÖRELSERESULTAT, MSEK

Danmark 46% 450 300

457 255

320 134

150 Norge 21% 0 –150 –300

–252

Coop Norden Coop Danmark Coop Norge Coop Sverige Moderbolag Coop Norden AB + övrigt

C O O P E K O N O M I S K T R E S U LTAT I K O R T H E T

3

Ekologiskt resultat i korthet 2003 i sammandrag EKOLOGISKT

COOP NORDEN

Total försäljning av miljömärkta/ ekologiska livsmedel i ton

93 800

1

51 900

–2

3 887

6

38 010

5

2 297

7

1 200

1

152

9

945

16

Antal miljömärkta/ekologiska livsmedelsprodukter

FÖRCOOP FÖRÄNDRING, % DANMARK ÄNDRING, %

Försäljningsandel av miljömärkta kemtekniska produkter i % av total försäljning kemtekniska produkter Antal miljömärkta kemtekniska produkter

Antal miljömärkta (Svanen, EU-Blomman), övriga varor Antal FSC-märkta produkter

FÖRÄNDRING, %

COOP SVERIGE

16

46

34

354

24

55

2751)

11

21

43

442

27

35

3801)

1 149

330

74

745

125

41

15

69

Försäljningsandel av miljömärkta hygienprodukter i % av total försäljning hygienprodukter Antal miljömärkta hygienprodukter

COOP NORGE

2)

Återvunnen plast på terminal/lager i ton

625

822

900

Återvunnen well på terminal/lager i ton

378

3 333

13 907

16 042

8 152

24 961

Mängd koldioxidutsläpp från lager /terminal till butik i ton

FÖRÄNDRING, %

1) Inkluderar Bra Miljöval. 2) Gäller butik. Norska uppgifter omfattar endast omsättning och drift i Coop Norges distributionsenheter och ej försäljning i butik.

EKOLOGISKA LIVSMEDELS ANDEL AV TOTALA LIVSMEDELSFÖRSÄLJNINGEN I SEK

COOP DANMARK 4,2% (4,3)

4

C O O P E K O L O G I S K T R E S U LTAT I K O R T H E T

COOP SVERIGE

COOP NORGE 0,7% (0,6)

3,8% (3,0)

Socialt resultat i korthet 2003 i sammandrag S O C I A LT

NORDEN

DANMARK

NORGE

SVERIGE

401

216

63

5 440 139

1 618 156

945 526

2 876 457

27 087

13 700

1 796

11 591

Kvinnor

13 948

6 830

420

6 698

Män

13 139

6 870

1 376

4 893

Antal brugsforeninger/samvirkelag/föreningar Antal medlemmar Medeltal anställda

1)

1) Omräknat till heltidsanställda. I ovanstående siffror ingår även moderbolagets anställda i resp. land.

FÖRDELNING KVINNOR RESPEKTIVE MÄN I LEDNINGSGRUPPER

COOP NORDEN Kvinnor 23%

COOP DANMARK Män 77%

Kvinnor 0%

COOP SVERIGE

COOP NORGE Män 100%

Kvinnor 29%

Män 71%

Kvinnor 45%

Män 55%

C O O P S O C I A LT R E S U LTAT I K O R T H E T

5

ÅRSREDOVISNING 2003 FÖR COOP NORDEN AB

Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Coop Norden AB, organisationsnummer 556585-8585 och med säte i Stockholm, Sverige, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för verksamheten i moderbolaget och koncernen under räkenskapsåret 2003-01-01–2003-12-31. VERKSAMHETEN

Coop Norden är en detaljhandelskoncern som agerar på den svenska, danska och norska marknaden och har drivits som en gemensam koncern sedan 1 januari 2002. Verksamheten består i Sverige och Danmark i huvudsak av detaljhandelsdrivande butiker under kedjenamnen Coop Forum, Coop Konsum, Kvickly, Kvickly xtra, SuperBrugsen, Dagli’/LokalBrugsen, Irma och Fakta med tillhörande logistikverksamhet. Dessutom består verksamheten av partihandel genom försäljning av varor till detaljhandelsdrivande föreningar. I Norge består verksamheten av ägandet av koncepten, distributions- och logistikverksamhet samt industriproduktion, genom tillverkning av bland annat kaffe, bröd, juice och sylt. Coop Norden skapades för att möta utvecklingen i dagligvaruhandeln i Europa med allt större aktörer bland såväl leverantörer som detaljhandel. Genom att slå samman dagligvaruhandeln i de tre skandinaviska konsumentkooperationerna skapades Nordens största dagligvaruföretag. De tre konsumentkooperationerna har drygt fem miljoner medlemmar. Varje medlem har en röst och representeras genom de nationella förbunden. Det ger en unik möjlighet till inflytande. Syftet med Coop Norden är att förbättra kund- och medlemserbjudandet och öka intjäningsförmågan genom att utnyttja koncernens storlek och alla de kunskaper som finns i koncernens bolag. Därför har Coop Norden nu byggt upp gemensamma funktioner för bland annat Varuförsörjning, Affärsutveckling och IT. MARKNADEN

Ägarnas avkastningskrav och tilltagande konkurrens med ökad prispress har det senaste decenniet skapat hårt tryck på högre effektivitet i detaljhandeln. Detta har i sin tur drivit på globalisering, teknisk utveckling och förskjutningen i butiksformat mot stormarknader och lågprisbutiker. Utvecklingen präglas alltmer av integration – horisontell och vertikal. Den horisontella integrationen handlar om att aktörer lierar sig med varandra för att få stordriftsfördelar och slagkraft. Den vertikala handlar om att eliminera kostsamma mellanled. Coop Norden är först med en totalintegrerad nordisk konstruktion och är därmed pådrivande i utvecklingen, både när det gäller horisontell och vertikal integration. Den nordiska marknaden är tämligen heterogen när det gäller förekomsten av, proportionerna mellan och dynamiken i olika butiksformer. Vissa av olikheterna är av bestående natur, men för-

6

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

ändringstrycket är stort i riktning mot harmonisering. I båda fallen är det anpassning till marknaden som styr. Butiker med primär fokus på lågpris (hard discount) är ett dynamiskt segment framför allt i Danmark. I Norge står lågprisbutikerna (soft discount) för närmare hälften av hela detaljhandelsförsäljningen i landet, men trots detta är den genomsnittliga prisnivån högre än i övriga Norden. Lågprissegmentet är växande också i Sverige. KONCERNEN

Omsättning och resultat Verksamhetsåret 2003 var det första kalenderåret där gemensam drift omfattar tolv månader i Coop Norden-koncernen. Det ekonomiska utfallet av verksamhetsåret 2003 präglas av blandade resultat inom butiksdriften, samt av betydande satsningar på strukturåtgärder för att dra fördel av de möjligheter som den nordiska samordningen syftar att ge upphov till. Utöver koncerngemensamma struktursatsningar har stora effektiviseringsprogram ägt rum inom Coop Sverige. Driften i Kvickly xtra, Kvickly, Coop Konsum och Coop Forum genererade inte förväntade resultat, medan däremot övriga kedjor har överträffat förväntningarna. Rörelsens intäkter ökade med 2,5% jämfört med 2002 till 86 054 MSEK. Justerat för valutaeffekter var ökningen 4,1%. Starkast var ökningen i försäljning till samvirkelagen i Norge, speciellt till stormarknaderna Obs! och till lågpriskedjan Prix. Trots den goda utvecklingen i butiker tappade den kooperativa detaljhandeln i Norge något i marknadsandel p.g.a. en låg nyetableringstakt. Coop Danmarks butiksintäkter ökade med 2%, vilket var en något lägre ökning än totalmarknadens ökning. Bäst utveckling hade Fakta och Dagli’-/LokalBrugsen, medan Kvickly och Kvickly xtra tappade i försäljning mot fjolåret. I Sverige var försäljningen oförändrad gentemot föregående år, vilket medförde en reducerad marknadsandel. Coop Forums försäljning ökade och Coop Konsums minskade, det senare i huvudsak som följd av en nedgång i antalet butiker. Koncernens resultat efter finansiella poster var 22 MSEK för 2003 jämfört med –353 MSEK för 2002, vilket innebär en förbättring om 375 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 457 MSEK, vilket innebar en ökning om 348 MSEK jämfört med 2002. Resultatet för år 2003 är belastat med kostnader av struktur- och engångskaraktär om 553 MSEK samt tillfört intäkter av positiv engångskaraktär med totalt 296 MSEK från försäljningen av Margarinfabrikken Norge och intäktsföringen av KFs garanti avseende Coop Sveriges resultat 2002. Strukturkostnaderna avser i huvudsak Coop Sveriges effektiviseringsprogram samt bildandet av en koncerngemensam Varuförsörjningsfunktion i Danmark. Coop Danmark visade en betydande resultatökning jämfört med 2002. Rörelseresultatet före strukturkostnader steg med 280 MDKK till 275 MDKK, vilket till stor del förklaras med fjolårets

belastning för omställningen av Obs! till Kvickly xtra. Samtliga kedjor hade ett resultat på nivå med eller högre än 2002, med störst framgång för SuperBrugsen och Fakta. Fakta växte med totalt 22 butiker och visade en god utveckling både gällande försäljning och resultat under 2003. Coop Norges resultat utvecklades väl i både handels- och industriverksamheten. Rörelseresultatet före strukturkostnader ökade från 157 MNOK 2002 till 177 MNOK, (293 MNOK inräknat försäljningen av margarinverksamheten). Samtliga butikskedjor, som drivs av samvirkelagen, visade försäljningsökningar jämfört med fjolåret, med undantag av Coop Marked där det sker en reduktion av antalet butiker. Coop Sveriges intäkter ökade med 1% jämfört med 2002, vilket innehåller en ökning för Coop Forum och en svag minskning för Coop Konsum, det senare pga en reduktion av antalet butiker. Rörelseresultatet före strukturkostnader ökade med 156 MSEK till 225 MSEK, vilket delvis förklaras av betydande avsättningar till företagets pensionsstiftelse ifjol och försäljning av fastigheter under 2003.

Koncernens operativa sysselsatta kapital uppgick till 8 168 MSEK (11 273 MSEK) och avkastningen på operativt sysselsatt kapital uppgick till 4,71% (1,08%).

Investeringar Koncernens nettoinvesteringar uppgick under 2003 till 475 MSEK (1 493 MSEK). Under året har försäljningar av fastigheter i Sverige och Danmark samt försäljning av margarinfabriken i Norge ägt rum vilket reducerat nettoinvesteringen. Investeringarna är hänförbara till ombyggnationer och nyetableringar av butiker.

Övriga väsentliga händelser under året

Medelantalet anställda uppgick under året till 27 087 (28 147) personer. Antal anställda vid årets slut uppgick till 26 888 (26 747) personer.

Den 17 december 2002 beslutade Coop Nordens styrelse att till ny vd i Coop Norden AB och koncernchef utse Svante Nilsson, med tillträdesdag den 1 februari 2003. I månadsskiftet september/oktober 2003 ändrade moderbolaget säte från Göteborg till Stockholm och huvudkontoret flyttade. Inom Coop Sverige har omfattande effektiviseringsprogram bedrivits vilket inneburit uppsägningar av personal inom administrationen. Förändringar har även skett beträffande terminalstrukturen. Under året har en gemensam nordisk varuförsörjningsfunktion etablerats i Köpenhamn vilket inneburit uppsägningar och förflyttningar av varuförsörjningspersonal i bolagen.

Likvida medel och finansiell ställning

Ägarförhållanden

Koncernens kassaflöde efter finansnetto förbättrades kraftigt gentemot föregående år. Det positiva kassaflödet förklaras främst av en lägre bindning i rörelsekapital samt en lägre investeringsnivå. Koncernens likvida medel vid årsskiftet uppgick till 1 812 MSEK (898 MSEK). Av koncernens totala checkräkningskredit om 3 840 MSEK, var endast 36 MSEK (830 MSEK) utnyttjade den 31 december 2003, vilket förklaras av det positiva kassaflödet. Coop Norden innehar konvertibla skuldebrev om 900 MSEK från KF och Coop NKL. FDB har möjlighet att i perioden 2003– 2006, ta i anspråk en andel av skuldebreven motsvarande deras ägarandel i Coop Norden AB. Skuldebreven kan konverteras till aktier tidigast den 26 april 2007. Coop Norden har under året återbetalat garantilån om 200 MSEK till de tre ägarna som förknippades med resultatgarantier i de apporterade verksamheterna för år 2002. Coop Sverige uppnådde inte det garanterade resultatet, vilket innebar en tillskjutning av totalt 162,8 MSEK från KF. För att säkra en oberoende tolkning av apportavtalets bestämmelser om resultatgaranti genomfördes ett skiljeförfarande vid Stockholms Handelskammare. Koncernens nettoskuld, exklusive lån från ägarna, uppgick till 3 451 MSEK (6 079 MSEK). Nettoskuldsättningsgraden exklusive lån från ägarna uppgick till 0,73 gånger (1,17 gånger). Koncernens eget kapital uppgick till 3 818 MSEK (4 093 MSEK). Koncernens totala riskbärande kapital, inklusive lån som är konvertibla till aktiekapital från ägarna, uppgick till 4 718 MSEK (5 193). Vid apportemissionen tillfördes 3 936 MSEK i eget kapital och 1 100 MSEK i lån från ägarna. Soliditeten mätt såsom ägarnas riskbärande kapital i förhållande till totalt kapital uppgick vid årets slut till 20,4% (22,1%).

Coop Norden ägs sedan bildandet den 20 juni 2002 av svenska KF till 42%, danska FDB till 38% och norska Coop NKL till 20%. Bildandet skedde genom retroaktiv apportöverlåtelse per 2002-01-01.

Personal

Miljö Coop Norden-koncernen bedriver ingen tillståndsskyldig eller anmälningspliktig verksamhet.

Forskning och utveckling Coop Norden-koncernen bedriver ingen forskning men viss utveckling av egen mjukvara som huvudsakligen utgörs av Datawarehouse i Coop Danmark.

Framtida utveckling Synergieffekterna, både när det gäller inköp och de strukturåtgärder som nu vidtas i dotterbolagen börjar ge resultat. Såväl besparingsprogram som synergier väntas successivt ge allt större effekter på de närmaste 12–18 månaderna. Coop Norden-koncernen kommer under närmaste åren fortfarande ha en del kostnadsbesparingsprogram och strukturåtgärder för att nå acceptabel lönsamhet. MODERBOLAGET

Omsättning och resultat Omsättningen uppgick till 229 MSEK (100 MSEK) och bestod av utvecklingsbidrag från butiker samt management fees från dotterbolagen. Resultatet efter finansnetto uppgick till –127,3 MSEK (–81,8 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till –91,8 MSEK (–52,7 MSEK). Likvida medel uppgick till 1 556 MSEK (439 MSEK).

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

7

Moderbolaget har tecknat nyemission i Coop Danmark A/S med 702 MSEK. Moderbolaget har dessutom erhållit resultatgaranti från KF avseende Coop Sverige för år 2002 om totalt 162,8 MSEK, vilket reducerat anskaffningskostnaden för aktierna i Coop Sverige AB.

Personal Medelantal anställda uppgick till 24 stycken (14 stycken) under år 2003. Antal anställda vid årets slut uppgick till 25 personer (22 personer).

VINSTDISPOSITION

Koncernens fria egna kapital uppgår till –92,8 MSEK. Till bolagsstämman för behandling står följande ansamlade förlust i moderbolaget (kr): Balanserat resultat Årets resultat Summa

– 67 810 486 kr – 91 834 319 kr –159 644 805 kr

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att förlusten behandlas på följande sätt (kr):

Styrelsens arbete under 2003 Coop Nordens styrelse består av 13 stycken styrelseledamöter valda av bolagsstämman samt 2 personalrepresentanter. Andra tjänstemän deltar vid behov i styrelsens sammanträden i föredragande eller administrativa funktioner. Under året hade styrelsen 12 (10) protokollförda styrelsemöten. Den formella styrningen av styrelsens arbete utgår från Arbetsordningen, vilken reglerar styrelsens tids- och ämnesmässiga inriktning. Vidare preciseras ansvarsfördelningen mellan styrelse, styrelseordförande och vd, vilkens befogenheter förtydligats i en särskild vd-instruktion. Under året har en revisionskommitté tillsatts.

8

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

I ny räkning överförs

–159 644 805 kr

Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande finansiella rapporter.

Resultaträkning KONCERNEN

MSEK

Rörelsens intäkter Nettoomsättning Förändring av varulager Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter

Not

2003

2002

79 288,1 –1,2 14,4 6 752,9

77 360,5 –4,1 5,4 6 614,9

– – – 229,4

– – – 100,0

86 054,2

83 976,7

229,4

100,0

–391,1 –66 384,2 –7 910,9 –9 702,2 –1 209,1

–448,8 –64 727,1 –7 818,0 –9 774,1 –1 099,8

– – –97,9 –152,7 –5,4

– – –66,1 –97,4 –1,4

–85 597,5

–83 867,8

–256,0

–164,9

7

456,7

108,9

–26,6

–64,9

10 11 12

– 41,1 –475,6

0,2 47,6 –509,5

– 214,2 –314,9

– 174,1 –191,0

–434,5

–461,7

–100,7

–16,9

22,2 8,7 –1,4

–352,8 148,5 –0,7

–127,3 35,5 –

–81,8 29,1 –

29,5

–205,0

–91,8

–52,7

1

2

Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar

3,4 5,6 8,9

Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Minoritetens andel av årets resultat ÅRETS RESULTAT

MODERBOLAGET

13

2003

2002

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

9

Balansräkning KONCERNEN

MSEK per 31 december

Not

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och licenser samt liknande rättigheter Hyresrätter och liknande rättigheter Goodwill Förskott avseende immateriella anläggningstillgångar

2003

MODERBOLAGET

2002

2003

2002

170,1 43,3 0,9 25,0 65,5

129,3 39,2 2,0 7,6 –

– 0,2 – 15,2 –

– 0,4 – – –

304,8

178,1

15,4

0,4

7 101,5 188,0 2 957,3 87,9

7 579,1 359,2 3 290,7 230,1

– – 3,4 –

– – 4,2 –

9

10 334,7

11 459,1

3,4

4,2

14

– – 3,5 21,2 – 167,0 622,9

– – 1,4 25,1 0,1 187,4 572,0

5 433,0 2 400,1 – – – – 64,6

4 893,9 2 565,0 – – – – 29,1

814,6

786,0

7 897,7

7 488,0

Summa anläggningstillgångar

11 454,1

12 423,2

7 916,5

7 492,6

Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter Färdiga varor och handelsvaror Förskott till leverantörer

75,9 6 020,5 7,6

103,2 6 175,0 8,7

– – –

– – –

Varulager m.m. Kundfordringar Kortfristiga fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar räntebärande Övriga kortfristiga fordringar ej räntebärande Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

6 104,0 2 264,5 – 357,5 526,0 583,5

6 286,9 2 449,8 – 575,1 284,3 433,3

– 2,6 123,4 19,9 70,6 5,6

– 1,6 2 134,9 – 10,4 15,4

3 731,5 9,9 1 801,9

3 742,5 6,6 891,6

222,1 – 1 555,8

2 162,3 – 438,5

Immateriella anläggningstillgångar

8

Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott Materiella anläggningstillgångar

Aktier och andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar räntebärande Andra långfristiga fordringar ej räntebärande Uppskjuten skattefordran

14

13

Finansiella anläggningstillgångar

Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank

15

Summa omsättningstillgångar

11 647,3

10 927,6

1 777,9

2 600,8

SUMMA TILLGÅNGAR

23 101,4

23 350,8

9 694,4

10 093,4

10

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

Balansräkning KONCERNEN

MSEK per 31 december

Not

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Aktiekapital (500 000 aktier à nom 1 000 kr) Överkursfond Bundna reserver

500,0 3 465,7 –55,1

500,0 3 465,7 218,7

500,0 3 465,7 –

500,0 3 465,7 –

Bundet eget kapital

3 910,6

4 184,4

3 965,7

3 965,7

Fria reserver / Balanserat resultat Årets resultat

–122,3 29,5

113,7 –205,0

–67,8 –91,8

–15,1 –52,7

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Fritt eget kapital

–92,8

–91,3

–159,6

–67,8

3 817,8

4 093,1

3 806,1

3 897,9

13,4

13,0

–

–

94,4 – 373,0

98,1 1,8 90,3

4,2 – 23,0

– – –

467,4

190,2

27,2

–

6 417,1 11,0

7 549,2 44,6

4 010,1 –

4 975,0 –

6 428,1

7 593,8

4 010,1

4 975,0

– 123,9 1 345,2 151,8 7 882,2 49,2 2 822,4

– 1 128,7 1 223,0 126,7 6 154,6 43,6 2 784,1

1 607,4 36,6 20,5 – 52,1 – 134,4

86,1 1 030,5 3,5 – 16,6 – 83,8

Kortfristiga skulder

12 374,7

11 460,7

1 851,0

1 220,5

Summa skulder och avsättningar

19 270,2

19 244,7

5 888,3

6 195,5

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

23 101,4

23 350,8

9 694,4

10 093,4

2 532,0 6 949,0

2 653,0 6 816,0

Inga 6 940,0

Inga 6 640,0

Summa eget kapital Minoritetens andel

Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Avsättning för uppskjuten skatt Övriga avsättningar

16 13 16

Avsättningar

Långfristiga skulder räntebärande Långfristiga skulder ej räntebärande Långfristiga skulder

Kortfristiga skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder räntebärande Kortfristiga skulder ej räntebärande Förskott från kunder Leverantörsskulder Skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Poster inom linjen Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

17

19

20

21

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

11

Kassaflödesanalys KONCERNEN

MSEK

2003

2002

2003

22,2 1 156,3 –39,3

–352,8 1 025,0 –6,8

–127,3 79,2 –0,1

–81,8 38,7 –0,1

1 139,2

665,4

–48,2

–43,2

Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Leverantörsskulder Kortfristiga icke räntebärande skulder Förändringar i rörelsekapital

28,0 –9,0 –421,3 1 912,0 255,9 1 765,6

–531,1 –1 414,2 861,3 –453,3 62,9 –1 474,4

– –1,0 –60,2 35,5 30,8 5,1

– –1,6 –7,5 9,7 28,7 29,3

Kassaflöde från den löpande verksamheten

2 904,8

–809,0

–43,1

–13,9

–1 015,9 705,8 – 78,8 – 8,0

–1 856,5 361,9 – – 16,6 –1,0

–19,5 – –701,9 78,8 – –

–2,2 – –1 600,0 – – –

–223,3

–1 479,0

–642,6

–1 602,2

Resultat efter finansiella poster Justering för ej kassaflödespåverkande poster Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet

Not

MODERBOLAGET

18, 23

Förvärv av materiella/immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella/immateriella anläggningstillgångar Nyemission i dotterbolag / Aktieägartillskott Resultatgaranti Investeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten

2002

Kortfristig räntebärande in- och utlåning koncernkonton och likn. Amortering av räntebärande utlåning till föregående ägare av dotterbolag Förändring av skuld till kreditinstitut Upptagande av lån Nyemission

203,3

–

3 677,8

–4 642,4

–116,0 –1 843,9 – –

–4 173,0 – 6 005,5 674,6

–116,0 –1 758,8 – –

– – 6 005,4 674,6

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

–1 756,6

2 507,1

1 803,0

2 037,6

924,9

219,1

1 117,3

421,5

898,2 –

17,0 660,5

438,5 –

17,0 –

898,2 –11,3

677,5 1,6

438,5 –

17,0 –

ÅRETS KASSAFLÖDE Avstämning av årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel tillskjutna vid apportemission Likvida medel vid årets början justerade för medel tillskjutna vid apportemission Omräkningsdifferenser i likvida medel Likvida medel vid årets slut

24

1)

1 811,8

898,2

1 555,8

438,5

924,9

219,1

1 117,3

421,5

FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL 1) Likvida medel innehåller endast kassa, banktillgodohavanden och kortfristiga placeringar.

12

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

Förändringar i eget kapital KONCERNEN

AKTIE-

ÖVERKURS-

BUNDNA

FRITT EGET

SUMMA

KAPITAL

FOND

RESERVER

KAPITAL

EGET KAPITAL

Ingående balans 1 januari år 2002 Apportemission Effekt av byte av redovisningsprincip1) Valutakursdifferenser Förskjutningar mellan fritt och bundet eget kapital Årets resultat

15,0 485,0 – – – –

15,0 3 450,7 – – – –

– – – 105,3 113,4 –

–15,1 – 236,8 5,4 –113,4 –205,0

14,9 3 935,7 236,8 110,7 0,0 –205,0

Utgående balans 31 december år 2002

500,0

3 465,7

218,7

–91,3

4 093,1

– – –

– – –

– –273,8 –

–304,7 273,7 29,5

–304,7 –0,1 29,5

500,0

3 465,7

–55,1

–92,8

3 817,8

MSEK

Valutakursdifferenser Förskjutningar mellan fritt och bundet kapital Årets resultat Utgående balans 31 december år 2003 MODERBOLAG MSEK

Ingående balans 1 januari år 2002 Apportemission Årets resultat Utgående balans 31 december år 2002

Årets resultat Utgående balans 31 december år 2003

AKTIE-

ÖVERKURS-

RESERV

FRITT EGET

SUMMA

KAPITAL

FOND

FOND

KAPITAL

EGET KAPITAL

15,0 485,0

15,0 3 450,7

– –

–15,1 –

14,9 3 935,7

–

–

–

–52,7

–52,7

500,0

3 465,7

–

–67,8

3 897,9

–

–

–

–91,8

–91,8

500,0

3 465,7

–

–159,6

3 806,1

Aktiekapitalet utgörs av 500 000 aktier à nom 1 000 SEK. 1) Effekt av ändrade redovisningsprinciper avser anpassning av koncernens redovisningsprinciper till Redovisningsrådets rekommendationer och utgörs av ändrade principer i apporterade dotterbolag vilket påverkat koncernens öppningsbalans om 236,8 MSEK.

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

13

Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer och Akutgruppens uttalande samt i tillämpliga fall Bokföringsnämndens rekommendationer och uttalanden. Om inte annat framgår är principerna oförändrade gentemot föregående år. Från och med år 2003 tillämpas följande nya väsentliga rekommendationer från Redovisningsrådet: – RR 2:02 Varulager – RR 22 Utformning av finansiella rapporter – RR 26 Händelser efter balansdagen – RR 27 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering Redovisningsrådets nya rekommendationer som har trätt i kraft har inte medfört någon effekt på redovisat resultat och ställning, men har påverkat omfattningen av tilläggsupplysningar i denna årsredovisning. KONCERNREDOVISNING

Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Coop Norden AB med samtliga dotterbolag i Danmark, Norge och Sverige. Med dotterbolag avses juridisk person i vilka moderbolaget direkt eller indirekt kontrollerar mer än hälften av röstetalet. Verksamheten i Coop Norden-koncernen etablerades år 2002 genom att ägarna till Coop Norden AB (FDB i Danmark, Coop NKL i Norge och KF i Sverige) slog samman sina dagligvaruverksamheter till en gemensam nordisk enhet. Detta skedde genom att respektive ägare till Coop Norden AB, apporterade sina dagligvaruverksamheter i utbyte mot aktier i Coop Norden AB. Samgåendet redovisas som ett joint venture enligt carry-over principen varvid Coop Norden övertar de tidigare ägarnas bokförda värden på överförda tillgångar och skulder. Övertagna nettotillgångarna i Coop Norden-koncernen har således redovisats till de tidigare ägarnas ursprungliga bokförda koncernmässiga värden och därefter har endast justeringar skett för anpassning till koncerngemensamma redovisningsprinciper. I övriga avseenden följer Coop Norden-koncernen Redovisningsrådets rekommendation om koncernredovisning, RR1:00. Minoritetsandelen av årets resultat och eget kapital i delvis ägda dotterföretag redovisas separat i koncernens resultat- och balansräkning. Med intresseföretag avses företag, som inte är dotterföretag där Coop Norden-koncernen har ett innehav på minst 20 % av röstetalet av samtliga andelar. I koncernens bokslut redovisas Coop Norden-koncernens intresseföretag enligt kapitalandelsmetoden. Enligt denna metod redovisas det bokförda värdet i koncernen på andelar i intresseföretag till anskaffningsvärde vid anskaffningstillfället och därefter justeras värdet med koncernens andel av förändringen i intresseföretagets nettotillgångar.

14

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

I koncernens resultaträkning redovisas som resultatandelar koncernens andel i intresseföretagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt. Resultatandelar redovisas i koncernens rörelseresultat, eftersom innehaven uteslutande är rörelsebetingade. Koncernens andel av intresseföretagens redovisade skatter inklusive förändring av uppskjutna skatter ingår i koncernens skattekostnader. Coop Norden-koncernen innehar ett s.k. joint venture bolag, Intergroup A.m.b.a, vilket tas in i redovisningen enligt klyvningsmetoden, d.v.s. 50% av bolagets balans och resultaträkning. Försäljning och inköp samt uppkomna internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet med beaktande av uppskjuten skatt. Övriga koncerninterna mellanhavanden elimineras i sin helhet. O M R Ä K N I N G AV U T L A N D S V E R K S A M H E T E R

De utländska dotterbolagens tillgångar och skulder i balansräkningen omräknas till SEK enligt dagskursmetoden, då samtliga dotterbolag klassificeras som självständiga. Dagskursmetoden innebär att tillgångar och skulder omräknas till valutakursen på balansdagen samt att intäkter och kostnader räknas om till den genomsnittliga valutakursen under räkenskapsåret. De omräkningsdifferenser som uppstår på grund av dagskursmetoden förs direkt till eget kapital i balansräkningen. De utländska dotterbolagen finansieras till största del genom Coop Nordens gemensamma finansavdelning. Lån och checkräkningskrediter tas upp i respektive lands valuta. GEMENSAMMA REDOVISNINGSPRINCIPER

I och med bildandet av Coop Norden-koncernen under år 2002 infördes gemensamma redovisningsprinciper. De gemensamma redovisningsprinciperna innebar främst effekter på aktiveringar av anläggningstillgångar, avskrivningstider, varulagervärdering och skatter. En gränsdragning gjordes av vad som ansågs vara ändring av redovisningsprincip samt vad som ansågs vara förändring i uppskattningar och bedömningar. Förändring av varulagervärdering och redovisning av uppskjuten skatt ansågs vara en ändring av redovisningsprincip och effekten fördes som en korrigeringspost mot ingående eget kapital 2002. Förändring av avskrivningstider och regler för aktivering av IT-projekt ansågs vara en förändring av uppskattningar och bedömningar och redovisades över resultaträkningen. FINANSIELLA INSTRUMENT

Kortfristiga placeringar värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde. VA L U TA D E R I VAT

Koncernen har väsentliga valutaflöden i utländsk valuta relaterade till inköp av varor i främmande valutor. För säkring av fluktatio-

ner i valutakurser avseende dessa flöden används terminskontrakt, swapar och optioner. Kursdifferenser hänförliga till dessa reflekteras i samband med att transaktionerna sker. Utestående valutaderivat värderas till balansdagens valutakurser och orealiserade valutaförluster redovisas över resultatet.

M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. AV S K R I V N I N G A R E N L I G T P L A N

R Ä N T E D E R I VAT

Räntederivat (ränteswapavtal), FRA-kontrakt (Forward Rate Agreement) och futures ingås i syfte att förändra den underliggande finansiella nettoskuldens räntestruktur. Räntederivatens resultateffekt (netto) av ränteintäkter och räntekostnader redovisas löpande under räntenetto. För utestående räntederivat redovisas upplupen ränta. U T L Ä N D S K A VA L U T O R

Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs och orealiserade kursvinster och kursförluster ingår i resultatet. Kursvinster och kursförluster på rörelserelaterade fordringar och skulder redovisas som övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader. Kursdifferenser avseende finansiella tillgångar och skulder redovisas under resultat från finansiella investeringar. INTÄKTER

Koncernens försäljning i Danmark och Sverige utgörs huvudsakligen av detaljhandel, vilket avser butiksförsäljning med kontant betalning. Intäkterna redovisas således normalt i samband med kontant betalning. I Danmark och Sverige sker även distribution av varor till självständiga konsument-föreningar. Försäljning i Norge består uteslutande av produktion och distribution av varor till Coop NKL. Intäkter redovisas normalt när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och när huvudsakligen alla risker och rättigheter som är förknippade med ägandet övergått till köparen, vilket normalt inträffar i samband med leverans. Koncernens övriga intäkter består till stor del av bensinförsäljning, samt fakturering till Coop NKL för att täcka omkostnader i enlighet med avtal. Under året har realisationsvinster uppstått vid försäljning av margarinfabriken i Norge samt fastighetsförsäljningar i Sverige och Danmark. Dessa realisationsvinster har redovisats som övriga intäkter. I M M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R

De immateriella tillgångarna, bestående företrädesvis av aktiverade IT-projekt, licenser, patent, varumärken, hyresrättigheter och förvärvad goodwill, redovisas till anskaffningskostnad med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Koncernen bedriver utveckling i form av egna IT-projekt. I det fall det är sannolikt att utvecklingskostnader leder till framtida ekonomiska fördelar för koncernen och anskaffningsvärdet kan beräknas tillförlitligt, aktiveras utgifter för utveckling såsom immateriell anläggningstillgång i balansräkningen. I övrigt belastar utvecklingen rörelseresultatet löpande.

Avskrivningar enligt plan är baserade på tillgångars anskaffningsvärden och beräknade ekonomiska livslängder. Planenlig avskrivning sker med följande procentsatser: Byggnader Markanläggningar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Goodwill Andra immateriella tillgångar

2%–2,5% 5% 6%–20% 10%–33% 20% 10%–20%

Införandet av gemensamma redovisningsprinciper har medfört att avskrivningsprocenten för vissa typer av anläggningstillgångar har förändrats jämfört med de principer dotterbolagen hade innan de införlivades i Coop Norden-koncernen. De nya avskrivningssatserna tillämpas på samtliga anläggningstillgångar baserat på historiska anskaffningsvärden från och med det första verksamhetsåret i Coop Norden-koncernen, d.v.s. år 2002. Anläggningstillgångar som fanns per 1 januari 2002, och ingick i de apporter som skedde per 1 januari 2002 har tagits in till bruttovärden, d.v.s. historiska anskaffningsvärden och ackumulerade avskrivningar. VA R U L A G E R

Varulager består i Coop Norden-koncernen av råvaror och förnödenheter, färdiga varor, handelsvaror i distributionslager samt handelsvaror i butikslager. Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt först in – först ut principen (FIFU) respektive verkligt värde, där verkligt värde utgörs av återanskaffningsvärde eller nettoförsäljningsvärde. S K AT T E R

Koncernens totala skatt utgörs av summan av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt utgörs av skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år samt justeringar av tidigare års aktuella skatt. Uppskjuten skatt beräknas på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjutna skattefordringar redovisas endast i den utsträckning det är sannolikt att den kan utnyttjas inom en överskådlig framtid. PENSIONER

Alla pensionsutfästelser som inte övertagits av försäkringsbolag eller på annat sätt säkerställts genom fondering hos extern part skuldförs i balansräkningen. Från och med 1 januari 2004 kommer Redovisningsrådets rekommendation RR 29 Ersättningar till anställda att börja tillämpas. Aktuarieberäkningar för att fastställa öppningsbalansen för

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

15

förmånsbestämda ersättningar är vid tidpunkten för årsredovisningens avlämnande ännu inte klara, men kommer att innebära en negativ påverkan på koncernens egna kapital i storleksordningen –65 till –90 MSEK.

Övriga leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal. Sådana leasingavgifter kostnadsförs i resultatet linjärt över leasingperioden. AFFÄRSOMRÅDEN OCH GEOGRAFISKA OMRÅDEN

AV S Ä T T N I N G A R

Förpliktelser som är hänförliga till räkenskapsåret och som på balansdagen är sannolika till sin förekomst men ovissa till belopp eller tidpunkt har redovisats som avsättningar.

Coop Norden-koncernen bedriver sin verksamhet i Danmark, Norge och Sverige med kunder inom samma geografiska områden. Koncernens primära segment är geografiska områden baserade på var kunderna är lokaliserade. Någon sekundär indelningsgrund har inte bedömts vara aktuell.

LEASING

Ett leasingavtal vari de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförs till koncernen definieras som ett finansiellt leasingavtal. Vid utgången av år 2003 finns inga väsentliga finansiella leasingavtal i Coop Norden-koncernen.

K A S S A F L Ö D E S A N A LY S

Kassaflödesanalysen är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR7. Den indirekta metoden har använts för att redovisa kassaflöden från den löpande verksamheten.

Definitioner R I S K B Ä R A N D E K A P I TA L

RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Beräknas som summan av redovisat eget kapital, garantikapital, förlagslån samt minoritetskapital.

Beräknas som rörelseresultat plus avskrivningar plus finansiella intäkter i procent av finansiella kostnader.

SOLIDITET

O P E R AT I V T S Y S S E L S AT T K A P I TA L

Beräknas som summan av redovisat eget kapital, garantikapital, förlagslån samt minoritetskapital i procent av balansomslutningen.

Beräknas som anläggningstillgångar plus ej räntebärande tillgångar minus ej räntebärande skuld.

NETTOSKULD

AV K A S T N I N G P Å O P E R AT I V T S Y S S E L S AT T K A P I TA L

Beräknas som summa räntebärande skulder exklusive garantikapital och förlagslån, minus summa räntebärande tillgångar och likvida medel.

Beräknas som rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt sysselsatt kapital. R Ö R E L S E K A P I TA L

NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD

Beräknas som nettoskuld dividerat med summan av eget kapital, garantikapital och förlagslån.

16

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

Beräknas som summan av kortfristiga ej räntebärande fordringar plus varulager minus kortfristiga ej räntebärande skulder.

Noter Not 1. Nettoomsättning per marknadssegment, geografiska marknader Sverige

Norge

Danmark

Elimineringar etc

Summa

2003

2002

2003

2002

2003

2002

2003

2002

2003

INTÄKTER Extern omsättning Övriga intäkter Intern omsättning

2002

27 654 739 15

27 315 753 –

15 939 1 888 4

14 804 1 837 4

35 611 3 852 57

35 096 4 005 42

84 287 –76

146 20 –46

79 288 77 361 6 766 6 615 – –

Summa rörelsens intäkter

28 408

28 068

17 831

16 645

39 520

39 143

295

120

86 054

83 976

RESULTAT Resultat före strukturkostnader per rörelsegren Strukturkostnader och engångseffekter Övrigt

225

324

335

194

338

253

5

18

903

789

–417 –60

–254 –34

–6 –10

–2 –19

–15 –67

–259 –47

155 –

– –

–283 –137

–515 –100

Res. per geografisk marknad

–252

36

319

173

256

–53

160

18

483

174

Övriga ofördelade kostnader

–26

–65

Rörelseresultat

457

109

–435

–462

22

–353

Finansnetto Resultat efter finansiella poster ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar Ofördelade tillgångar

8 312

8 826

3 510

3 814

10 478

10 278

–3 256

–4 728

Summa tillgångar

Skulder och avsättningar Ofördelade skulder

23 101

7 032

7 248

2 136

2 436

8 440

8 893

–4 225

–5 526

Summa skulder och avsättningar

Nettoinvesteringar Avskrivningar

19 044 18 190 4 057 5 161

298 617

718 490

97 117

98 136

78 467

675 470

2 2

23 351

13 383 13 051 5 887 6 194 19 270

19 245

475 1 203

1 493 1 100

2 4

Not 2. Övriga rörelseintäkter KONCERNEN

MSEK per 31 december

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Bensinförsäljning Fakturering av omkostnader till Coop NKL Realisationsvinst vid avyttring av tillgångar Resultatgaranti från KF Kedjeavgifter Externa hyresintäkter Utvecklingsbidrag egna butiker och DDF-butiker Övrigt

3 684,5 1 064,0 318,4 162,8 161,3 100,0 92,7 1 169,2

3 834,9 1 104,3 54,8 – 230,6 125,2 – 1 265,1

– – – – – – 179,4 50,0

– – – – – – – 100,0

Summa

6 752,9

6 614,9

229,4

100,0

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

17

Not 3. Arvode till revisorer KONCERNEN

MSEK

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Kostnad för revision genomförd av valda revisorer KPMG Deloitte & Touche NorAudit

– 6,0 1,3

2,9 3,7 1,6

– 0,9 –

0,4 – –

Summa revision

7,3

8,2

0,9

0,4

Kostnad för konsultationer genomförda av valda revisorer KPMG Deloitte & Touche NorAudit

– 3,4 1,6

1,4 3,2 0,4

– 1,0 –

1,4 2,7 0,4

Summa konsultation

5,0

5,0

1,0

4,5

12,3

13,2

1,9

4,9

Summa

Not 4. Operationell lease Coop Norden-koncernen innehar ett operationellt leasingavtal av väsentlig karaktär. Kontraktet avser pant- och returmaskiner med avtalspartner Tomra och innebär en årlig leasingkostnad om cirka 50 MSEK.

Not 5. Medelantal anställda samt upplysning om könsfördelning och sjukfrånvaro1) Medelantal anställda Koncernen

2003

2002

Antal anställda

Varav kvinnor

Varav män

Antal anställda

Varav kvinnor

Varav män

Sverige Norge Danmark

11 591 1 796 13 700

6 698 420 6 830

4 893 1 376 6 870

12 322 1 827 13 998

7 273 457 6 809

5 049 1 370 7 189

Koncern totalt

27 087

13 948

13 139

28 147

14 539

13 608

Antal anställda

Varav kvinnor

Varav män

Antal anställda

Varav kvinnor

Varav män

Sverige Norge Danmark

19 1 5

9 – 1

10 1 4

11 1 2

5 – –

6 1 2

Moderbolaget totalt

25

10

15

14

5

9

Könsfördelning ledande befattn.havare Koncernen

Antal

Varav kvinnor

Varav män

Antal

Varav kvinnor

Varav män

Styrelseledamöter Vd, övrig företagsledning

39 44

7 10

32 34

46 33

9 7

37 26

Koncernen totalt

83

17

66

79

16

63

2003

Moderbolag

2003

1) Exkl. anställda i de 120 butiker som i Coop Sverige bedrivs på franchisebasis.

18

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

2002

2002

2003

Moderbolag

2002

Antal

Varav kvinnor

Varav män

Antal

Varav kvinnor

Varav män

Styrelseledamöter Vd, övrig företagsledning

15 10

2 1

13 9

15 6

1 –

14 6

Totalt

25

3

22

21

1

20

Sjukfrånvaro

2003

Total sjukfrånvaro, helår – långtidssjukfrånvaro, mer än 60 dagar – sjukfrånvaro för män – sjukfrånvaro för kvinnor – anställda –29 år – anställda 30–49 år – anställda 50 år–

0,4% 1)

0,1% 0,9% 2)

0,1% 2)

1) Ingen långtidssjukfrånvaro finns för moderbolaget under 2003 2) Åldersgruppen består av färre än 10 individer

Not 6. Löner och andra ersättningar KONCERNEN

MODERBOLAGET

MSEK per 31 december

2003

2002

2003

2002

Moderbolag Styrelse och vd Övriga

8,9 85,1

24,5 43,7

8,9 85,1

24,5 43,7

Summa

94,0

68,2

94,0

68,2

Dotterbolag i Sverige Styrelse och vd Övriga

4,8 2 892,5

19,2 2 803,8

– –

– –

Summa

2 897,3

2 823,0

–

–

Dotterbolag i Norge Styrelse och vd Övriga

2,9 741,4

2,3 741,6

– –

– –

Summa

744,3

743,9

–

–

Dotterbolag i Danmark Styrelse och vd Övriga

4,9 3 987,7

5,6 4 065,8

– –

– –

Summa

3 992,5

4 071,4

–

–

KONCERNEN TOTALT

7 742,2

7 706,5

–

–

Sociala kostnader Sociala kostnader Varav pensionskostnader

1 862,6 501,2

1 971,6 574,4

39,2 15,8

23,0 4,3

Summa

1 862,6

1 971,6

39,2

23,0

TOTALT

9 590,8

9 678,1

133,3

91,2

forts. nästa sida

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

19

forts. not 6 Inga tantiem eller resultatbaserade ersättningar har utgått till vd eller styrelse under räkenskapsåret. Enligt bolagsstämmans beslut utgår styrelsearvode intill nästa ordinarie bolagsstämma med 1 750 KSEK, varav 250 KSEK till styrelsens ordförande Ebbe Lundgaard. De två vice ordföranden har erhållit 150 KSEK vardera och övriga ledamöter 100 KSEK vardera. Suppleanter erhåller ersättning om 2 KSEK per möte. Totalt har 1 772 KSEK utbetalats under 2003. Coop Nordens koncernchef och verkställande direktör Svante Nilsson tillträdde den 1 februari 2003. Enligt avtal har vd lön uppgående till 7 800 KSEK per år. I tillägg kan bonus utgå baserat på Coop Nordens finansiella utveckling. Inga resultatbaserade ersättningar har utgått till vd för år 2003. Till tjänstepension ska årligen inbetalas 35% av fast lön. Vid uppsägning från bolagets sida har vd uppsägningslön i 12 månader samt avgångsvederlag

motsvarande 12 månaders lön. Avräkning sker av uppsägningslönen mot ersättning från ny arbetsgivare. Coop Sveriges vd avgick i juni 2003. Avgångsvederlag inkl sociala avgifter uppgick till 15 900 KSEK och har belastat resultatet i moderbolaget. Övriga ledande befattningshavare har marknadsmässiga anställningsvillkor. Utöver uppsägningstid finns avtal om avgångsvederlag som omfattar mellan 0–18 månadslöner. För vissa ledande befattningshavare har avtal träffats om pension från 60 till 62 års ålder. Koncernens totala omstruktureringskostnad som belastat löner och ersättningar uppgår till 288,1 MSEK. Moderbolaget har under året belastats med lönekostnader som följd av omstruktureringar i de nordiska ledningsgrupperna med totalt 33,2 MSEK.

Not 7. Upplysningar om närstående Coop Norden AB ägs av KF till 42%, FDB till 38% och Coop NKL till 20%. Under föregående år skedde transaktioner mellan ägarbolagen och Coop Norden AB i form av apporteringar av dotterbolagen,

samt tillskjutande i form av garanti- och förlagslån. Följande transaktioner över Coop Norden-koncernens resultaträkning har skett med de tre ägarbolagen.

Koncernen MSEK

2003

2002

Intäkter Coop NKL KF FDB

16 976,5 162,8 31,6

15 883,2 8,0 2,8

Summa

17 170,9

15 894,0

Kostnader FDB

–38,9

–43,1

Summa

–38,9

–43,1

Några transaktioner med styrelseledamöter, ledande befattningshavare eller nyckelpersoner, utöver lön och andra ersättningar har inte förekommit (se not 6 löner och ersättningar). Några större köp och försäljningar mellan koncernföretagen har inte skett under år 2003. I de fall sådana transaktioner har skett tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med extern part. Apportavtalet mellan Coop Norden AB och Coop NKL påver-

20

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

kar specifikt verksamheten i Coop Norge. Coop Norge ska enligt avtalet prissätta sina varor och tjänster så att viss procent av omsättningen erhålls som rörelseresultat. Apportavtalet mellan Coop Norden AB och FDB reglerar att Coop Danmark ska täcka del av FDB's föreningsomkostnader. Coop Norden AB har under året fakturerat en utvecklingsavgift till de danska, norska och svenska detaljhandelsföreningarna på totalt 92,7 MSEK.

Not 8. Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten etc

Patent, licenser samt liknande rättigheter

Hyresrätter och liknande rättigheter

Ingående anskaffningsvärden Inköp Omklassificeringar Omräkningsdifferenser

174,9 88,8 –3,0 –0,4

49,6 14,8 4,0 –

4,6 0,0 0,0 –0,5

19,6 24,8 0,0 1,7

– 248,7 65,51) 193,9 – 1,0 – 0,8

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden

260,3

68,4

4,1

46,1

65,5

444,4

Ingående avskrivningar Ingående avskrivningar genom apport av dotterbolag Årets avskrivningar Omklassificeringar Omräkningsdifferenser

–45,6 –45,0 0,4 –

–10,4 –13,9 –0,8 –

–2,6 –1,0 – 0,4

–12,0 –7,3 –1,8 –

– – – –

–70,6 –67,2 –2,2 0,4

Utgående ackumulerade avskrivningar

–90,2

–25,1

–3,2

–21,1

– –139,6

Utgående planenligt restvärde

170,1

43,3

0,9

25,0

Koncernen MSEK

Förskott avseende immateriella anläggningsGoodwill tillgångar

65,5

Totalt

304,8

Under föregående räkenskapsår uppgick avskrivningarna till 22,7 MSEK. 1) Avser pågående utvecklingsprojekt som ännu inte färdigställts.

Moderbolag MSEK

Patent, licenser samt liknande rättigheter

Goodwill

Totalt

Ingående anskaffningsvärden Inköp Omklassificeringar Försäljningar/utrangeringar

0,6 – – –

– 19,0 – –

0,6 19,0 – –

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden

0,6

19,0

19,6

Ingående avskrivningar Omklassificeringar Årets avskrivningar

–0,1 – –0,3

– – –3,8

–0,1 – –4,1

Utgående ackumulerade avskrivningar

–0,4

–3,8

–4,2

0,2

15,2

15,4

Utgående planenligt restvärde Under föregående räkenskapsår uppgick avskrivningarna för moderbolaget till 0,2 MSEK.

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

21

Not 9. Materiella anläggningstillgångar Byggnader, mark

Maskiner och andra tekniska anläggningar

Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Omklassificeringar Omräkningsdifferenser

8 858,4 237,6 –364,5 39,1 –259,3

909,2 23,1 –237,6 54,6 –92,7

6 948,1 543,7 –293,5 53,8 –114,9

230,1 16 945,8 17,6 822,0 – –895,6 –155,8 –8,3 –4,0 –470,9

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden

8 511,3

656,6

7 137,2

87,9 16 393,0

Ackumulerade avskrivningar enligt plan Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Omklassificering Omräkningsdifferenser

–1 279,3 51,0 –177,3 1,2 9,7

–550,0 110,6 –67,8 –25,9 64,5

–3 657,4 244,2 –881,7 34,2 80,8

– –5 486,7 – 405,8 – –1 126,8 – 9,5 – 155,0

Utgående ackumulerade avskrivningar

–1 394,7

–468,6

–4 179,9

–

–6 043,2

Ackumulerade nedskrivningar enligt plan Ingående nedskrivningar Årets nedskrivningar

– –15,1

– –

– –

– –

– –15,1

Utgående ackumulerade nedskrivningar

–15,1

–

–

–

–15,1

7 101,5

188,0

2 957,3

Taxeringsvärden fastigheter i Sverige Byggnader Mark

1 190,2 184,6

– –

– –

– –

1 190,2 184,6

Summa

1 374,8

–

–

–

1 374,8

Koncernen MSEK

Utgående planenligt restvärde

Inventarier, Pågående verktyg och nyanläggning installationer och förskott

Totalt

87,9 10 334,7

Under föregående räkenskapsår uppgick avskrivningarna till 1 077,1 MSEK.

Inventarier, verktyg och installationer

Totalt

Ingående anskaffningsvärden Inköp

5,4 0,5

5,4 0,5

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden

5,9

5,9

Ingående avskrivningar Årets avskrivningar

–1,2 –1,3

–1,2 –1,3

Utgående ackumulerade avskrivningar

–2,5

–2,5

3,4

3,4

Moderbolaget MSEK

Utgående planenligt restvärde Under föregående räkenskapsår uppgick avskrivningarna för moderbolaget till 1,2 MSEK. Under år 2003 har inga finansiella leasingkontrakt förekommit.

22

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

Not 10. Resultat från övriga värdepapper Koncernen MSEK

2003

2002

Orealiserad vinst, obligationer och aktier

–

0,2

Summa

–

0,2

Not 11. Ränteintäkter och liknande resultatposter KONCERNEN

MODERBOLAGET

MSEK

2003

2002

2003

2002

Räntor, koncernföretag Räntor, externa Kursvinster

– 41,1 –

– 45,8 1,8

199,7 14,5 –

167,2 6,9 –

Summa

41,1

47,6

214,2

174,1

2003

2002

2003

2002

Räntor, koncernföretag Räntor, externa inkl bankkostnader Kursförluster

– –473,8 –1,8

– –497,3 –12,2

–9,3 –303,9 –1,7

–13,8 –171,4 –5,8

Summa

–475,6

–509,5

–314,9

–191,0

Not 12. Räntekostnader och liknande resultatposter KONCERNEN

MSEK

MODERBOLAGET

Not 13. Skatt på årets resultat KONCERNEN

MSEK

Aktuell skattekostnad Justering av aktuell skatt från tidigare år Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver Uppskjuten skatt avseende övriga temporära skillnader Summa Sambandet mellan årets skattekostnad och redovisat resultat före skatt Redovisat resultat före skatt Skatt enligt aktuell skattesats, 28% Justering av skattekostnad från tidigare år Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter Justering för olika skattesatser i olika utländska dotterföretag Skatteeffekt av intäkter och kostnader som inte ingår i bokfört resultat Summa

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

–42,9 –26,6 11,2 67,0

–44,5 0,3 –1,2 193,9

– – – 35,5

– – – 29,1

8,7

148,5

35,5

29,1

22,2 –6,2 –26,6 –8,1 49,1 0,5

–352,8 98,8 0,3 –0,3 5,1 6,7

–127,3 35,6 – –0,1 – –

–81,8 22,9 – –0,1 – –

–

37,9

–

6,3

8,7

148,5

35,5

29,1

Den gällande skattesatsen har beräknats med utgångspunkt från den skattesats som gäller för moderbolaget och har uppgått till 28%.

forts. nästa sida

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

23

forts. not 13 KONCERNEN

MSEK

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Uppskjuten skattefordran hänför sig till följande Ackumulerade underskottsavdrag Temporära skillnader Obeskattade reserver

188,5 434,4 –

141,0 454,4 –23,4

62,5 2,1 –

29,1 – –

Summa

622,9

572,0

64,6

29,1

Uppskjuten skatteskuld hänför sig till följande Temporära skillnader

–

–1,8

–

–

Summa

–

–1,8

–

–

I Coop Trading A/S förekommer ett outnyttjat underskottsavdrag om 132,7 MSEK för vilken ingen skattefordran redovisats. Samtliga övriga underskottsavdrag har tagits upp till sitt fulla värde, då de beräknas kunna nyttjas mot framtida vinster.

Not 14. Andelar i koncernföretag Moderbolaget MSEK

2003-12-31

2002-12-31

Ingående balans Nyemission Resultatgaranti Apport av dotterföretag Lämnade aktieägartillskott

4 893,9 701,9 –162,8 – –

– – – 3 294,3 1 599,6

Utgående balans

5 433,0

4 893,9

Andelar i koncernföretag

MSEK

Coop Sverige AB Coop Danmark A/S Coop Norge AS Coop Trading A/S Totalt

24

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

Organisationsnr.

Säte

Antal andelar

556030-5921 26 25 94 95 961 271 460 20 40 61 94

Stockholm Köpenhamn Oslo Köpenhamn

110 988 101 000 100 000 15

Moderbolagets andel i %

Bokfört värde

100 100 100 100

1 502,2 2 490,7 1 197,2 242,9 5 433,0

Indirekta andelar i koncernbolag och intresseföretag MSEK

Coop Sverige Fastigheter AB Coop Sverige Distributionsfastigheter AB Coop Norge Industri A/S Coop Norge Kaffe A/S Goman Bakeren Holding A/S Goman Bakeriet AS, Östfold Goman Bakeriet AS, Oslo Goman Bakeriet AS, Hönefoss Goman Bakeriet AS, Jären Goman Bakeriet AS, Trondheim Goman Bakeriet AS, Nord-Tröndelag Goman Bakeriet AS, Sörlandet Goman Lettbakt Östfold AS A/S Röra Fabrikker A/S Margarinfabrikken Norge Fakta A/S Irma A/S Rita A/S Dansk Kaffekompagni A/S Dansk vinimport Vejle Aps N.A.F. International Amba Intergroup Amba Intergroup Far East Ltd. Ejendomsaktieselskabet af 22.juni 1966 Gränby Miljö och Retur Aktieselskabet af 25. april 1963, Åbenrå

Organisationsnr.

Säte

Koncernens andel i %

Bokfört värde

556435-4453 556009-3808 982 722 411 882 722 422 863 948 592 918 828 761 943 375 623 918 233 644 933 570 649 918 686 681 915 811 655 979 580 770 980 656 292 916 915 144 914 742 811 11 51 74 98 43 26 47 10 14 72 27 93 14 34 01 06 66 95 94 14 17148419 18427990

Stockholm Stockholm Norge Norge Norge Norge Norge Norge Norge Norge Norge Norge Norge Norge Norge Köpenhamn Köpenhamn Köpenhamn Köpenhamn Köpenhamn Köpenhamn Köpenhamn Hong Kong Köpenhamn Uppsala Åbenrå

100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 95 100 100 100 100 100 100 70 50 50 50 35 30,48

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 1,6 0,4 1,5

21 51 08 15 556222-2199 63 92 31 17

Totalt

3,5

Not 15. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter KONCERNEN

MSEK

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Förutbetalda hyror Övrigt Upplupen fakturering Upplupna ränteintäkter

212,1 262,9 95,9 12,6

179,0 177,6 74,0 2,7

0,9 0,2 – 4,5

1,0 0,1 – 14,3

Summa

583,5

433,3

5,6

15,4

2003

2002

Belopp vid årets ingång Avsättningar för omstruktureringar Ianspråktagen MedMera premie avsättning Avsättning MedMera-premier Avsättning för garantiåtaganden Förändring avsättning avseende skattetvist, tilläggsköpeskilling etc Avsättning för pensioner Överförda pensionsförpliktelser till tidigare ägare av dotterbolagen Omräkningsdifferenser

188,4 280,2 –89,0 90,2 1,8 0,5 10,7 – –15,4

199,31) – –85,3 89,0 – –11,9 16,2 –19,3 0,4

Belopp vid årets utgång

467,4

188,4

Not 16. Avsättningar Koncernen MSEK

forts. nästa sida

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

25

forts. not 16 Koncernen MSEK

2003

2002

Åtagandet består i: Avsättning avseende MedMera-premier Pensionsförpliktelser Omstrukturering Övrigt

90,2 94,4 282,4 0,4

89,0 98,1 – 1,3

Totalt

467,4

188,4

MSEK

2003

2002

Belopp vid årets ingång Avsättning pension Avsättningar omstruktureringar Belopp vid årets utgång

– 4,2 23,0 27,2

– – – –

Åtagandet består i: Pensionsförpliktelser Omstruktureringar

4,2 23,0

– –

Totalt

27,2

–

Moderbolaget

1) Belopp i apporterade verksamheter.

Not 17. Långfristiga skulder KONCERNEN

MSEK

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Förfallotid mellan 1–5 år Förfallotid senare än 5 år

4 462,0 1 966,1

514,9 7 078,9

4 010,1 –

– 4 975,0

Summa

6 428,1

7 593,8

4 010,1

4 975,0

Belopp

Löptid

Ränta

Ränte.oms.

3100,0 115,0 248,0

2005 2005 2005

3,5% 2,6% 2,8%

mar -2004

99,0 500,0 400,0

2007 2007 2007

2,6% 6,1% 12,0%

dec -2005 dec -2004

5,0% 4,0% 4,0% 2,0%

dec -2025 dec -2008 dec -2005 dec -2005

Koncernen MSEK

Löptid 1–3 år Revolverande kreditfacilitet Realkreditlån Banklån Löptid 3–5 år Realkreditlån Konvertibelt förlagslån, serie 1 Konvertibelt förlagslån, serie 2 Löptid längre än 5 år Realkreditlån Realkreditlån Realkreditlån Realkreditlån Summa

491,0 346,0 198,6 930,5

feb -2004

6 428,1

Till den revolverande kreditfaciliteten om 3 100 MSEK hör s k financial covenants (tilläggsavtal om lånevillkor). Till detta hör ett visst antal villkor definierade som nyckeltal avseende främst skuldsättning- och räntetäckningsgrad samt soliditet. Konvertibellånen serie 1 och 2 förfaller till betalning i maj 2007 i den mån fordringshavarna påkallar betalning senast den 2007-05-15. I den mån fordringshavarna ej påkallar betalning eller konvertering senast den 15 maj 2007 förlängs lånet med ett år i taget. Fordringshavare har rätt att helt eller delvis konvertera sin fordran till nya aktier under perioden 2007-04-26–2007-05-05 till en kurs om 20 000 SEK per aktie samt under perioden 2007-0506–2007-05-15 till en kurs om 28 000 SEK per aktie. Om konvertering sker år 2008 eller senare skall konvertering ske till en kurs om 20 000 SEK per aktie.

26

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

Not 18. Specifikation erhållna/betalda räntor KONCERNEN

MSEK

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Erhållna räntor Betalda räntor Övriga finansiella poster

42,7 –428,4 –6,6

43,1 –449,4 –10,2

224,0 –275,6 –2,9

159,8 –133,6 –5,8

Summa

–392,3

–416,5

–54,5

20,4

Utnyttjat belopp

Beviljat belopp

Utnyttjat belopp

Beviljat belopp

Checkräkningskrediter

36,5

3 840,0

829,8

3 540,0

Summa

36,5

3 840,0

829,8

3 540,0

Utnyttjat belopp

Beviljat belopp

Utnyttjat belopp

Beviljat belopp

Checkräkningskrediter

36,5

3 840,0

829,8

3 540,0

Summa

36,5

3 840,0

829,8

3 540,0

Not 19. Checkräkningskrediter 2003

Koncernen MSEK

2003

Moderbolag MSEK

2002

2002

Resterande del av kortfristiga räntebärande skulder utgörs av kortfristig del av långfristig skuld.

Not 20. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter KONCERNEN

MSEK

Upplupen semesterlöneskuld Upplupna löner Upplupna sociala avgifter Ej inkomna fakturor Upplupna räntor Upplupna övriga poster Summa

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

991,6 510,4 282,5 184,1 88,3 765,5

918,4 299,2 324,6 254,1 47,9 939,9

7,5 – 2,5 7,5 88,3 28,6

3,0 20,8 1,8 4,6 51,6 2,0

2 822,4

2 784,1

134,4

83,8

Not 21. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser KONCERNEN

MSEK

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Bankgarantier Fastighetsinteckningar Övriga poster

212 2 256 64

140 2 413 100

– – –

– – –

Summa

2 532

2 653

–

–

Garantiförbindelser & extern borgen Solidariskt ansvar för Coop Norden AB med dotterbolag att svara för skulden mot externa långivare

9

176

–

–

6 940

6 640

6 940

6 640

Summa

6 949

6 816

6 940

6 640

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

27

Not 22. Finansiell riskhantering Coop Norden är genom sin verksamhet utsatt för olika typer av finansiella risker. Koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella transaktioner är centraliserad till Coop Nordens finansavdelning. Genom att centralisera finansverksamheten uppnås betydande stordriftsfördelar, lägre finansieringskostnad samt bättre kontroll och hantering av koncernens finansiella risker. Syftet är att optimera hanteringen av finansiella risker, kontinuerligt säkerställa en kostnadseffektiv betalningshantering samt initiera kapitalrationaliseringsåtgärder. Verksamheten bedrivs utifrån en av styrelsen fastställd finanspolicy. Finansiering

Coop Nordens finansiella nettoskuld (inklusive lån från ägarna) uppgick per 31 december 2003 till 4 350 MSEK, fördelat på låneskuld 6 541 MSEK, likvida medel och finansiella fordringar 2 191 MSEK. Per 31 december fanns kreditramar motsvarande 10 268 MSEK varav 6 541 MSEK utnyttjades. Koncernen har realkreditslån med fastigheter som säkerhet till ett belopp motsvarande ca 2 200 MSEK på den danska marknaden. Löptiden kan till stor del bestämmas av låntagaren och en genomsnittlig löptid på cirka 15 år är möjlig att uppnå. Förfallostruktur, kreditfaciliteter MSEK

2004 2005 2006 2007 2008 >2008 Totalt

2003-12-31 3 867 3 389 49 952 46 1 965 10 268

Ränterisk

Hur snabbt en varaktig ränteförändring får genomslag på koncernens räntenetto beror på placeringarnas och upplåningens räntebindningstid. Räntebindningen på koncernens skulder är normalt kort, finanspolicyn stipulerar 9 mån, men kan förlängas i syfte att begränsa den negativa effekten av en ränteuppgång. Under året har den genomsnittliga räntebindningen varierat mellan 9 och 12 månader. Vid utgången av 2003 uppgick den till 12 månader.

Kreditrisk

Koncernens finansiella transaktioner ger upphov till kreditrisker gentemot finansiella motparter. Vid placering av likvida medel uppstår kreditrisk och i handel med finansiella kontrakt uppstår motpartsrisk. Dessa risker begränsas genom val av kreditvärdiga motparter och användandet av ISDA avtal. Valutarisk

Valutarisker uppstår både i form av transaktions- och omräkningsrisker. Koncernens kommersiella betalningsflöden ger upphov till valutaväxlingar. För att minska valutakursernas resultatpåverkan säkras nettoflödet med terminer och optioner. I enlighet med koncernens finanspolicy skall 100% av kontrakterade flöden säkras. Därutöver kan även andel av prognosticerade flöden för den närmaste 12-månadersperioden terminsäkras. Resultat från valutasäkringarna inkluderas i rörelseresultatet för respektive koncernbolag genom att inköp som valutasäkras redovisas till säkringskurs. Valutakursrörelser får därmed genomslag på rörelseresultatet varefter säkringar förfaller. Resultateffekten av valutasäkringar uppgick för 2003 till –22 MSEK. Värdet av ej ännu resultatförda säkringar uppgick per 31 december 2003 till –8 MSEK. I samband med omvärdering av tillgångar och skulder i Coop Nordens utländska dotterbolag till SEK kan förändrade valutakurser påverka koncernens balansräkning. Huvudprincipen är att denna omräkningsrisk inte kurssäkras. Kursdifferensen från omräkning av de utländska nettotillgångarna uppgick under 2003 till –304 MSEK, som redovisas direkt mot koncernens egna kapital. Nettotillgångar, utländsk valuta MSEK

2003-12-31

DKK NOK

2 812 1 373

Övrig finansiell riskhantering

Coop koncernen nettoförbrukning av el i Sverige, Norge och Danmark uppgår till cirka 570 GWh per år. För att minska exponeringen mot förändringar i elpriset används finansiella säkringar samt fysiska leveransavtal med fast pris. Av den bedömda förbrukningen för 2004 har cirka 65% säkrats, för 2005 cirka 23% och för 2006 10%. Resultatet av säkringarna redovisas i takt med att de förfaller. Säkringarna har gjorts på prisnivåer som är lägre än de marknadspris som gällde vid årsskiftet.

Derivatinstrument Koncernen Instrument, Tkr

Ränteswapar Ränteterminer FRA Valutaoptioner Valutaterminer Summa

Bokfört värde

Verkligt värde

Nominellt belopp

–36,1 –0,1 0,1 0,0 –12,1

–36,1 –0,1 0,1 0,2 –12,1

1 300 500 – 2,8 12,5

–48

–48

1 815

Verkligt värde är det belopp som erhålls/erläggs vid avyttring på balansdagen av utestående finansiella instrument. Av ovanstående derivat förfaller 1 315 MSEK inom 12 månader.

28

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

Not 23. Ej kassaflödespåverkande poster KONCERNEN

MSEK

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Avskrivningar Upplösning badwill Upplupna ej betalda räntor Realisationsvinst Nedskrivningar Förändring avsättningar Övrigt Låneomkostnader Värdering finansiella instrument Erhållen fastighetstomt

1 194,0 –162,8 42,5 –220,6 15,1 294,2 – – –6,1 –

1 099,8 – 45,3 –23,2 – 8,8 –54,6 –17,3 –16,7 –17,1

5,4 – 46,6 – – 27,2 – – – –

1,4 – 37,3 – – – – – – –

Summa

1 156,3

1 025,0

79,2

38,7

Not 24. Effekt av apportemission Under 2002 apporterade KF, FDB och Coop NKL sina dagligvaruverksamheter i utbyte motaktier i Coop Norden AB. Värdet av apporterade tillgångar och skulder var enligt följande: Koncernen MSEK

2002

Materiella/Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Leverantörsskulder Övriga rörelseskulder Avsättningar Räntebärande skulder

11 220,6 359,2 5 782,6 821,1 1 542,0 –6 367,0 –4 121,6 –235,8 –6 346,3

Apporterade nettotillgångar exklusive likvida medel

–3 315,3

Likvida medel i de apporterade verksamheterna

660,5

Påverkan på koncernens likvida medel

660,5

Nyemissionen skedde dels genom apportering av ovannämnda tillgångar och skulder samt genom kontantemission.

Not 25. Händelser efter balansdagen Koncernen kommer från och med 1 januari 2004 implementera Redovisningsrådets rekommendation RR 29 Ersättning till anställda. Aktuarieberäkningar för att fastställa öppningsbalansen för förmånsbestämda ersättningar är vid tidpunkten för årsredovisningens avlämnande inte klara, men kommer att innebära en negativ påverkan på koncernens egna kapital i storleksordningen –65 till –90 MSEK. I övrigt har inga händelser inträffat efter balansdagen men före undetecknandet av denna årsredovisning som är att betrakta såsom väsentliga.

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

29

Stockholm den 18 mars 2004

Ebbe Lundgaard

Svante Nilsson

Styrelsens ordförande

Vd och koncernchef

Bernt Aas

Jan Andersson

Björn Christensen

Holger Damgaard

Börje Fors

Ulla Verholt

Nina Jarlbäck

TorBjörn Jonsson

Laszlo Kriss

Henrik Larsen

Paul Mollerup

John Thunes

Nils-Edvard Olsen

Leif Olsson

Revisionsberättelsen har avgivits den 18 mars 2004 Deloitte & Touche AB

Jan Nilsson

Auktoriserad revisor

30

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Coop Norden AB. Organisationsnummer 556585-8585

Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Coop Norden AB för år 2003. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut,

åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, behandlar förlusten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Stockholm den 18 mars 2004 Deloitte & Touche AB Jan Nilsson Auktoriserad revisor

COOP ÅRSREDOVISNING 2003

31

Repro och tryck: Fagerblads 2004. M LJÖ ÄRKT MI

TR

YCKSAK

341 039

Coop Norden AB, Box 21, Kungsgatan 49, SE-111 22 Stockholm Tel: +46 8 743 54 00. Fax. +46 8 743 54 40. E-post: info @ coopnorden.com www.coopnorden.com Organisationsnummer: 556585-8585 SE