Marché Assurances En 2008

Présentation des résultats de l’assurance en 2008

Conférence de presse du 24 juin 2009

1

Conférence de presse du 24 juin 2009

 Chiffres clés du marché français  Les assurances de personnes

 Les assurances de biens et de responsabilité  La gestion financière et les placements

Conférence de presse du 24 juin 2009

2

Chiffres clés du marché français

Conférence de presse du 24 juin 2009

3

Chiffres clés du marché français Les fondamentaux de l’assurance française

 Un secteur qui résiste à la crise  des résultats solides  des sociétés solvables

 Un secteur qui finance l’économie réelle  52 % des actifs investis dans les entreprises  26 milliards d’euros au profit des PME innovantes et de croissance

 Un secteur qui répond aux besoins des Français  en conciliant épargne longue et sécurité  en proposant des produits assurant un complément de protection sociale

Conférence de presse du 24 juin 2009

4

Chiffres clés du marché français Baisse des cotisations : l’impact de l’assurance vie 2007 (Mds €)

2008 (e) (Mds €)

Cotisations

195,7

183,3

- 6,4 %

Assurances de personnes dont assurance vie Assurances de biens et de responsabilité

152,0 137,0 43,7

138,5 122,4 44,8

- 8,9 % - 10,7 % + 2,5 %

53,9

28,3

- 47,5 %

1 125,1

1 126,7

+ 0,1 %

Affaires directes

Collecte nette vie Provisions mathématiques vie au 31 décembre

Variation

(e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

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Chiffres clés du marché français L’assurance française dans le monde Vie - 2 393 Md$ 4ème rang mondial

Dommages - 1 668 Md$ 5ème rang mondial Etats-Unis (24,2 %) Etats-Unis (39,1 %)

Autres pays (21,6 %) Autres pays (21,1 %)

Corée du Sud (2,1 %)

Taiwan (2,1 %) Irlande (2,1 %)

Espagne (2,6 %) Italie (3,2 %)

Chine (2,4 %)

Corée du Sud (3,4 %)

Canada (3,3 %)

Italie (3,7 %)

Pays-Bas (4,0 %) Royaume Uni (14,6 %)

Allemagne (4,2 %)

France (4,9 %) Japon (13,8 %)

Allemagne (7,2 %) Japon (5,7 %) Royaume Uni (6,8 %)

France (7,8 %)

Source : SIGMA (données 2007) Conférence de presse du 24 juin 2009

6

Chiffres clés du marché français Des cotisations en baisse pour la seconde année consécutive 197,1

195,7 183,3

175,9 42,7

43,7

158,2 131,3

128,1

131,9

113,9 31,7

44,8

41,9

142,1 40,5 38,8 33,9

36,3

30,2 154,4

152,0

134,0 99,6

94,2

95,6

103,3

2000

2001

2002

2003

83,7

1999

+ 10,0 % + 15,3 % - 2,4 %

+ 3,0 %

Assurances de personnes

138,5

117,7

2004

2005

2006

+ 7,7 % + 11,3 % + 11,2 % + 12,1,%

2007 - 0,7 %

2008 (e) - 6,4 %

Assurances de biens et de responsabilité

(e) estimation Conférence de presse du 24 juin 2009

7

Chiffres clés du marché français Placements financiers des ménages : les liquidités à égalité avec l’assurance (en flux net) 149,3

Mds €

149,7

149,0 102,9 122,6

105,7

107,1

108,7

95

97,0 76,5

72

117

66 48

68

72

- 18

-25

16 - 22

-17

1999

2000

2001

Liquidités (p) provisoire

2002

2003

Epargne contractuelle

2004

2005 Titres

2006

2007

2008 (p)

Assurances Source : Banque de France Conférence de presse du 24 juin 2009

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Chiffres clés du marché français Diminution des actifs gérés par les sociétés d’assurances

Valeur de marché (en milliards d’euros)

2007

2008 (e)

Variation

Total des actifs

1 491,2

1409,4

- 5,5 %

Sociétés vie et mixtes Sociétés dommages

1 311,1 180,1

1242,6 166,8

- 5,2 % - 7,3 %

(e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

9

Chiffres clés du marché français Plus de la moitié des actifs des sociétés d’assurances investis dans les entreprises. 2008 (e)

2007 Obligations d'entreprises 27,6 %

Obligations d'entreprises 31,0 % Actions 24,5 %

Actions 18,1 %

Immobilier d'entreprises 3,1 %

Immobilier d'entreprises 3,1 %

Autres actifs 4,2 %

Autres actifs 5,4 % Obligations d'Etats de l'OCDE 34,3 %

Actifs monétaires 8,1 %

Obligations d'Etats de l'OCDE 33,4 %

Actifs monétaires 7,2 %

(e) estimation (1 409 milliards d’euros en 2008) Valeur de marché à fin décembre Conférence de presse du 24 juin 2009

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Chiffres clés du marché français Des résultats affichant une bonne résistance

En milliards d’euros

Résultat net comptable*

2007

2008 (e)

+ 10,9

+ 9,5

Sociétés vie et mixtes Sociétés dommages

+ 5,5 + 5,4

+ 4,2 + 5,3

Rentabilité du secteur*

14,5 %

(résultat net / fonds propres)

11,5 %

(e) estimation * sur la base des comptes sociaux

Conférence de presse du 24 juin 2009

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Chiffres clés du marché français Des exigences de solvabilité réglementaire respectées

Rapport marge constituée / marge réglementaire

2007

2008 (e)

Sociétés vie et mixtes

2,5

1,2

Sociétés dommages

7,2

5,5

(e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

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Les assurances de personnes

Conférence de presse du 24 juin 2009

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Les assurances de personnes Un niveau de cotisations identique à 2005 (affaires directes) 154,4 Mds €

152,0 138,5

134,0

117,7 99,6

103,3

94,2

95,6

2001

2002

2003

2004

- 5,4 %

+ 1,5 %

+ 8,0 %

+ 13,9 %

83,7

1999

2000

+ 13,3 % + 19,0 %

2005

2006

+ 13,9 % + 15,2 %

2007

2008 (e)

- 1,5 %

- 8,9 %

(e) estimation Conférence de presse du 24 juin 2009

14

Les assurances de personnes Une collecte nette en forte contraction 2007 (Mds €)

2008 (e) (Mds €)

152,0 137,0 15,0

138,5 122,4 16,1

- 8,9 % - 10,7 % + 7,4%

Prestations

92,1

103,8

+ 12,7 %

Collecte nette (vie et capitalisation)

53,9

28,3

- 47,5 %

1 125,1

1 126,7

+ 0,1 %

Affaires directes Cotisations dont vie et capitalisation dont maladie et accidents corporels

Provisions mathématiques (vie et capitalisation) au 31 décembre

Variation

(e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

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Les assurances de personnes Des évolutions différenciées selon les contrats Affaires directes – 2008 (e) Contrats d'épargne et de retraite Supports euros Supports UC

Contrats de prévoyance Soins de santé Incapacité, invalidité et dépendance Décès

Montant (Mds€)

Evolution

113,0 92,6 20,4

- 11,9 % - 1,4 % - 40,5 %

25,5

+ 7,3 %

8,5 7,6 9,4

+ 8,8 % + 6,0 % + 7,0 %

(e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

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Chiffres clés du marché français Les contrats dépendance : une croissance ralentie et des prestations en forte évolution 2 255

2 010 1 753 1 509

542 120

638 148

771 188

903 215

1 061 251

16

20

24

29

37

1999

2000

2001

2002

2003

Prestations (millions d'euros)

1 267 279

315

343

387

355

112

46

51

60

76

2004

2005

2006

2007 2008 (e)

Cotisations (millions d'euros)

(e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

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Les assurances de personnes Baisse significative de la collecte nette en assurance vie 70

Mds €

64,8

60

52,0

50 40

42,9

42,6

33,7

Tous supports

53,9

35,1

31,6

34,5

30

28,3 Supports euros

20 10

Supports UC

0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Affaires directes

(e)

(e) estimation Conférence de presse du 24 juin 2009

18

Les assurances de personnes Une stabilité des provisions mathématiques vie sur un an 1 200

1 125,1

Mds €

1 042,1 939,0

1 000

844,9

800 576,1

600

1 126,7

635,6

677,7

707,4

771,4

508,2

400 supports UC

200

supports euros

0 1998 + 12 %

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008 (e)

+ 13 %

+ 10 %

+7%

+4%

+9%

+ 10 %

+ 11 %

+ 11 %

+8%

+0%

Affaires directes, vie et capitalisation

(e) estimation Conférence de presse du 24 juin 2009

19

Les assurances de personnes Plus de 100 milliards d’euros de provisions en assurance retraite Entreprises *

111

106

Particuliers **

96 86

Mds €

33 %

78 70 60 55 49

43 67 %

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008 (e)

* article 39 (dont IFC), article 82, article 83 ** madelin, exploitants agricoles, PERP et assimilés (e) estimation Conférence de presse du 24 juin 2009

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Les assurances de personnes 20 milliards d’euros de prestations sociales versées par les sociétés d’assurances Retraite

Décès

Incapacité, invalidité et dépendance

Frais de soins 19,6

17,3

17,2

17,5

16,4 30 %

14,9

Mds €

13,7 11,8

12,2

10,7

19 %

30 %

18 % 27 %

25 % 33 % 18 %

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008 (e)

(e) estimation Conférence de presse du 24 juin 2009

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Les assurances de personnes Un recul du résultat net + 5,5 + 5,1

+ 4,2

Mds €

+ 4,0

+ 3,0

+ 3,5

+ 3,4

2003

2004

+ 3,2

+ 2,5

+ 1,4

1999

2000

2001

2002

2005

2006

2007

2008 (e)

sociétés d’assurances vie et mixtes

(e) estimation Conférence de presse du 24 juin 2009

22

Les assurances de biens et de responsabilité

Conférence de presse du 24 juin 2009

23

Les assurances de biens et de responsabilité Poursuite de la croissance régulière des cotisations 41,9

42,7

43,7

44,8

40,5 38,9 36,4 33,9

Mds € 30,3

31,7

1999

2000

2001

2002

+ 1,7 %

+ 4,6 %

+ 6,9 %

+ 7,4 %

2003

2004

+ 6,9 % + 4,3 %

2005

2006

+ 3,3 %

+ 1,9 %

2007

2008 (e)

+2,4 % + 2,5 %

Affaires directes (e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

24

Les assurances de biens et de responsabilité Evolution contrastée selon les marchés …

Affaires directes

2007 (Mds €)

2008 (e) (Mds €)

Variation

Ensemble des cotisations

43,7

44,8

+ 2,5 %

Professionnels Particuliers

19,8 23,9

20,2 24,6

+ 1,8 % + 3,0 %

(e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

25

Les assurances de biens et de responsabilité … et selon les branches

Cotisations 2008 (e)

Automobile

Milliards d’euros

Variation

17,9

+ 1,0 %

Multirisques habitation

7,2

+ 6,4 %

Biens professionnels et agricoles

6,9

+ 2,1 %

Construction

2,5

+ 0,2 %

Responsabilité civile générale

3,4

+ 3,5 %

(e) estimation

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Les assurances de biens et de responsabilité Stabilité des sommes attribuées aux assurés à un niveau élevé (prestations versées + dotations aux provisions) Mds € 30,8 + 22,7 %

27,9 - 9,4 %

1999

2000

28,5 + 2,1 %

2001

28,2 - 1,1 %

2002

29,2 + 3,6 %

29,0 - 0,7 %

2003

2004

30,3 + 4,4 %

30,1 - 0,8 %

2005

2006

31,4 + 4,3 %

2007

31,2 - 0,7 %

2008 (e)

Affaires directes (e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

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Les assurances de biens et de responsabilité Légère amélioration du ratio combiné 114,3 112,9

109,5 107,2

104,2

101,5

100,9

100,8 99,8

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

99,8

2007

2008 (e)

Sociétés d’assurances dommages, ratio net de réassurance (e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

28

Les assurances de biens et de responsabilité Stabilité du résultat net 5,6 5,4

5,3

4,0 3,6

Mds €

2,1

2,0

0,8

0,8

1999

2,0

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008 (e)

Sociétés d’assurances dommages (e) estimation

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29

La gestion financière et les placements

Conférence de presse du 24 juin 2009

30

La gestion financière et les placements Les placements en valeur de marché

2007 (Mds €) Ensemble des actifs

Variation

2008 (e) (Mds €)

Variation

1 491,2

+ 6,3 %

1 409,4

- 5,5 %

97,2

- 19,3 %

5,3

- 94,5%

dont actions et OPCVM à revenus variables

479,9

+ 7,0 %

342,0

- 49,6 %

dont obligations et OPCVM à revenus fixes

909,5

+ 5,9 %

958,3

+ 5,4 %

66,4

+ 11,2 %

67,1

+ 1,1 %

dont plus values latentes

dont immobilier (e) estimation

Conférence de presse du 24 juin 2009

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La gestion financière et les placements Des placements dans les entreprises innovantes et de croissance qui se renforcent Déc. 2003

Déc. 2004

Déc. 2005

Déc. 2006

Déc. 2007

Déc. 2008

Total des placements (valeur de réalisation)

7,5

8,7

11,0

12,9

14,4

18,2

10,7

Engagements non encore appelés

1,3

1,9

3,4

5,5

7,5

7,4

6,1

Engagement total

8,8

10,6

14,4

18,4

21,9

25,6

16,8

Engagement total (en % des actifs)

0,9 %

1,0 %

1,2 %

Milliards d’euros

1,4 %

1,6 %

2,0 %

Ecart 2008/2003

+ 1,1 point

Sur 96 % des actifs des adhérents

Conférence de presse du 24 juin 2009

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