Ion De Proyectos - Abril - 2009

FORMULACION DE PROYECTOS

JUAN ALFREDO VELASQUEZ VASQUEZ LIC. en ADMINISTRACION DE EMPRESAS ING. INDUSTRIAL MG. en ADMISTRACION DE EMPRESAS DOCTORANDO en ADMINISTRACION de EMPRESAS

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS 



La Formulación y Evaluación de Proyectos es hoy en día un instrumento de gestión de gran importancia para las Organizaciones económicas y productivas, que siguen diversas actividades, al implementar iniciativas de inversión. Es un técnica que nos permite identificar las ventajas o desventajas de carácter cuantitativo y cualitativo de la información a obtener, respecto al mercado en el cual se va a instalar el proyecto. El documento final del Proyecto, permite facilitar la Toma de decisiones del inversionista o propietario del proyecto.

FORMULACION DE PROYECTOS

     

Existen diversas definiciones sobre proyectos, una de ellas señala; que es una unidad productiva de bienes y servicios; también se establece que es la búsqueda de la solución a algún problema, tendiente a resolver una necesidad humana. Son diversas las razones por el cual se formulan Proyectos. Por ejemplo: Creación de un nuevo negocio. Lanzamiento de algún producto nuevo. Mejorar la gestión de la empresa. Reemplazar equipos y maquinarias obsoletas. Identificar nichos o segmentos de mercado. Aprovechamiento de recursos naturales, etc.

FORMULACION DE PROYECTOS La información que mayormente se requiere al formular Proyectos:  Balanza comercial.  Balanza de pagos.  Producto Bruto Interno.  Compra per-capita.  Población urbana.  Extensión total del territorio.  Población Rural.  Población económicamente activa  Exportación e importación.  Producción manufacturera.  Producción de Extracción , agraria, de Minería, Pesquera  Medios de distribución  Otros.

FORMULACION DE PROYECTOS Es importante y recomendable considerar lo siguiente:  Reunir toda la información necesaria en relación al estudio que se esta ejecutando.  Seguir toda la metodología y procedimientos que se exige al formular proyectos.  El responsable de la elaboración del estudio debe tener la experiencia y conocimientos necesarios.

LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN • QUÉ ES UN PROYECTO DE INVERSIÓN ?

Un proyecto de inversión, es un documento GUÍA para la toma de decisiones, sobre Invertir determinados recursos, respecto a la creación de una empresa y/o propiciar el mejoramiento de su gestión y rentabilidad. Los Proyectos alcanzan información sobre aspectos de : Mercado, técnico, organizacional, económico, financiero y social de la misma. • RELACIÓN ENTRE EL PROYECTO Y LA EMPRESA EMPRESA: Organización de personas y Recursos que trabajan, coordinadas para conseguir ciertos rsultados

PROYECTO: Forma parte de las Expectativas de creación y rendimiento de una Empresa

DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS Los Proyectos se realizan en empresas: Industriales, Comerciales, de servicios y Organizacioes Públicas. Comprendidas en los sectores : Micro, pequeña, mediana y gran empresa.

Proyectos de Inversión

1 - PRODUCCCIÓN DE BIENES 1. Primarios 2. Secundarios 2 -. PRODUCCIÓN DE SERVICIOS

PROYECTOS DE INVERSIÓN Empresa, es una organización de personas que se interelacionan entre si para obtener un fin común

PROYECTO: Es un conjunto de actividades (idea, estudios, implementación y desarrollo), a fin de lograr objetivos económicos y sociales.

PROYECTO DE INVERSION: Identifica la demanda del mercado, invierte con recursos, .

PRIVADO: Su finalidad principal es obtener utilidad económica SOCIAL: Su prioridad fundamental es la contribuir con los beneficios económicos y sociales de la población, Implementar, crear o mejorar El NEGOCIO

OBJETIVO DEL PROYECTO 

Proporcionar determinados productos o servicios que requiere el consumidor

CONCEPTO Es una técnica que permite obtener información , ordenarla, clasificarla, sistematizarla, a través de métodos y procedimientos.

ESQUEMA DEL PROYECTO 1- Aspectos Generales : - Naturaleza - Alcance - Justificación - Objetivo del estudio - Entorno macro y micro económico 2- Resumen Ejecutivo de : Objetivo del proyecto, del estudio de mercado, técnico, económico y social 3- Estudio de Mercado 4- Estudio Técnico 5- Estudio económico 6- Estudio Social 7- Evaluación Económica – Financiera 8- Conclusiones y Recomendaciones

PROYECTO DE INVERSIÓN ETAPAS (Fases) II.

PRIMERO MODELO:

PRE-INVERSIÓN Estudio Preliminar  Perfil  Pre-factibilidad  Factibilidad 

INVERSIÓN

RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN  Desarrollo del  Adquisición e Proyecto implementación de la  Resultado de los infraestructura. Estados Financieros.  Adquisición de equipos y máquinas. - Estudio Social  Obtención del capital y del personal.

ETAPAS - FASES EN LA FORMULACION DE PROYECTOS I.- MODELO: (Administradores e Ingenieros)

1 - PRE – INVERSION: a) Estudio preliminar: Son ideas generales que se tienen sobre el proyecto o actividad a estudiar, mayormente son para proyectos pequeños, sencillos y de poca inversión. b) Perfil: Estudio mas avanzado que el Preliminar, son Proyectos de mayor riesgo e inversión. Se efectúa el desarrollo de cada uno de los temas siguientes (También se desarrolla a nivel Pre Factibilidad y de Factibilidad).

1.- Estudio de Mercado. 2.- Tamaño. 3.- Localización. 4.- Ingeniería del proyecto. 5.- Administración/organización. 6.- Inversiones. 7.- Financiamiento. 8.- Presupuesto: - Ingresos. - Gastos. - Costos de ventas. - Calculo de depreciación. - Calculo de amortización. - Punto de equilibrio. - Estados financieros. - Flujo de caja. 9.- Evaluación Económica y Financiera.

Comprende tal análisis : 9.1 Análisis de Sensibilidad: - Unidimensional. - Multidimencional. - Escenarios : - Optimista, - Pesimista y - Normal. 9.2 Análisis de Riesgo: - Criterio Subjetivo. - Tasa Decreciente. - Equilibrio con Certidumbre. - Árbol de Probabilidades. - Método de Montecarlo y otros.

c) PRE – FACTIBILIDAD (Ante Proyecto) : Estudio mas avanzado que el Perfil, no siempre se efectúa previamente al estudio del Perfil. Se ven todas las opciones (Demanda, tamaño, localización, etc.), se expone con frecuencia tres opciones, que permite analizar las ventajas y desventajas de las diversas alternativas. d) FACTIBILIDAD : Trabajo mas avanzado que Pre- Factibilidad, se elige la opción que genera mayor ganancia.

2 - INVERSION 

Comprende : - Adquisición de los diversos bienes materiales. - Construcción e implementación de la infraestructura. - Selección , inducción y contratación de Personal.

3 – RECUPERACION DE LA INVERSION : 

Comprende : - Evaluación de los Estados Financieros. - Contribución con el Fisco en alguna medida. - Servir a un determinado mercado. - Evaluar el impacto Social y ambiental.

FORMULACION DE PROYECTOS

II. SEGUNDO MODELO: ESTUDIO DE MERCADO

ESTUDIO TÉCNICO

ESTUDIO ECONÓMICO

ESTUDIO SOCIAL

Demanda  Oferta  Precio  Comercialización



Tamaño  Localización  Ingeniería  Administración y Organización



Inversiones  Financiamiento  Estados Financieros  Costos  Presupuestos.  Depreciación  Amortización  Flujo de caja  Evaluación económica y financiera





Beneficios a la comunidad  Medio ambiente  Contribuir con el fisco

II.- MODELO: (Economistas) 1) Estudio de Mercado:    

Análisis de la demanda. Análisis de la oferta. Fijación de precios. Estrategias de marketing.

2) Estudio Técnico: - Tamaño. - Localización. - Ingeniería. - Administración/ organización.

3) Estudio Económico:  Inversión.  Financiamiento.  Presupuesto.  Evaluación económica y financiera. 4) Estudio Social:  Medio ambiente.  Beneficios de la comunidad.

Etapas a considerar en los estudios de: Perfil , Pre Factibilidad y Factibilidad de Proyectos. 1.Estudio de Mercado 2. Tamaño 3. Localización 4. Ingeniería 5. Inversiones 6. Financiamiento 7. Administración y Organización 8. Presupuestos : - Ingresos, gastos - Costos

- Depreciación – Amortización - Estados Financieros - Flujo de Caja 9. Evaluación Económica y Financiera: - VAN, TIR, IR, EP, B/C - Análisis de Sensibilidad - Análisis de Riesgo

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO I.- MODELO: 1) IDEA : Una actividad nueva en cualquier sector negocio, empresa o reemplazos de equipo o implementan mejoras etc. Es recomendable tener cierta experiencia antes de empezar un proyecto, mejor si idea es nueva, Tener un conocimiento de la idea a emprender y conocer el escenario.

2) FORMULACION :    

Estudio preliminar. Perfil. PRE- factibilidad. Factibilidad.

3) EJECUCION y PUESTA EN MARCHA Año cero 0 

1

Puesta en Marcha 2

3

5

6

La fecha de duración de Ejecución del AÑO CERO: pueden ser días, semanas, meses por las diversas actividades a realizar: formulación del estudio, comprar los bienes materiales, contratar personal, condicionar la infraestructura (formar el escenario en el cual se trabajará). La EJECUCION se da en la mayor parte del año cero. En tanto que la PUESTA EN MARCHA, se genera mayormente en días o semanas del año Cero e incluso algunos días del año Uno.

4 ) ADMINISTRACION DEL PROYECTO Se prepara y se implementa el Plan de Gestión de la empresa Proyecto, es decir el Plan Estratégico y el Plan Operativo.  Se elaboran los Sistemas de Control a implementar en el Proyecto.  Se evalúan constantemente las situaciones cambiantes del entorno 

II.- MODELO (CICLO DE VIDA) : 1 - FACTIBILIDAD : Formulación y elaboración de proyectos; es desarrollar:  Estudio preliminar.  Perfil.  Pre Factibilidad.  Factibilidad.

2 - DISEÑO: De ser necesario se realizan ajustes y cambios en algunas de las etapas del proyecto. Se debe tener cuidado al efectuar tales ajustes, el propósito es no alterar la esencia del proyecto, dado que podría afirmarse que se elaboró mal el trabajo. Los ajustes, previo estudio y evaluación corresponden a :  Demanda.  Oferta.  Precios.  Costos Gastos.  Inversiones.  Otros.

3) IMPLEMENTACION : - Son las adquisiciones, compras de bienes materiales diversos. - Construcción y Acondicionamiento. 4) CULMINACION y DESARROLLO:  

Llevar a la práctica el Proyecto formulado. Se desarrolla el plan de gestión.

SNIP - SISTEMA NACIONAL DE INVERSION PUBLICA 1) PRE INVERSION : - Perfil. - Pre factibilidad. - Factibilidad. 2) INVERSION : - Expediente técnico. - Ejecución. 3) POST- INVERSION : - Control y Evaluación. - Ex Post.

ESTUDIO DE MERCADO

ESTUDIO DE MERCADO

Mercado : Es el lugar o espacio donde se relacionan demandantes y ofertantes, a fin de intercambiar bienes y servicios, a determinados precios. Mercado Objetivo (Meta) : Se refiere a la determinación de identificar el mercado en el cual se va a ofrecer el producto. Comprende : - Segmentación del mercado - Mercado potencial - Perfil de consumidor:

MERCADO META (OBJETIVO): - Segmentación del mercado. - Determinar el mercado potencial. - Determinar el perfil del consumidor.  Estudio de Mercado:

- Análisis de la Demanda. - Análisis de la Oferta. - Fijación de Precios. - Diseño de Comercialización.

PROYECCION DE LA DEMANDA 

Una vez determinado el Mercado Meta, se procede a efectuar la Proyección de la Demanda del Proyecto, en los términos siguientes:

Demanda Potencial presente.  Demanda Potencial Futura.  Capacidad presente de la empresa Proyecto 

SEGMENTACION DE MERCADO I. Método Tradicional : 1- Demográfica: Población, extensión del territorio, número total de familias, población urbana, rural, población económicamente activa PEA, edad, sexo, raza, educación, ocupación, nacionalidad, etc. 2 - Geográfica: Son una región, provincia, distrito, urbanización, mercado local, sector de la población, mercado nacional e internacional. 3- Psicográficos: Son los hábitos, costumbres, tradición, moda, preferencias, etc. 4 - Nivel socio-económico: Clase A, B, C, D, E, clase alta, clase baja, pobreza extrema, etc.

II. Método de estilo de vida : - Conservadores, - Tradicionales, - Progresistas, - Trabajadores, - Adoptados, - Afortunados, - Sobrevivientes, - Emprendedores, - Sensoriales.

ESTUDIO DE MERCADO Es una de las bases fundamentales para desarrollar un proyecto, tiene por objeto determinar la demanda y oferta existente. Se utilizan técnicas cuantitativas y cualitativas para medir la amplitud del mercado. a- TÉCNICAS CUANTITATIVAS: Modelos matemáticos como variables de : tendencia lineal, exponencial, logarítmica, semilogarítmica, funciones, derivadas y otras que indican el comportamiento de la demanda actual y del futuro. b - TECNICAS CUALITATIVAS: Comprende las costumbres, hábitos, tradiciones, preferencias, idiosincracia, etc. 

El Estudio de Mercado comprende lo siguiente:  Análisis de la demanda,  Análisis de la oferta,  Fijación de precios,  Estrategias de comercialización.

ANALISIS DE LA DEMANDA Es la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere, el cual esta en f(x) de factores como: Necesidad real, nivel de ingresos y de precios. También comprende características como: ¿quienes consumen o compran, cuanto y porque ?. La obtención de información se obtiene de fuentes Primarias y Secundarias.

a) FUENTE PRIMARIA: Se utiliza cuando no existe mucha información o es demasiado superficial; se obtiene directamente de la demanda, el cual debe ser objetivo, sistemático y útil para la toma de decisiones. Esta fuente mayormente se encuentra en la publicidad, precios, en las ventas y en la segmentación. Se toma de productos similares como por ejemplo, el medio de publicidad más utilizados, en el diseño y en el empaque, en el tipo de envase, calidad y etc. Los Métodos a utilizar son: - Observación, - Entrevista y el - Cuestionario.

b) FUENTE SECUNDARIA : Son datos históricos que se encuentran en las revistas, periódicos, libros, estadísticas Internet. Son datos ya existentes que son tangibles.

METODOS DE PROYECCION DE LA DEMANDA Se obtienen a través del : Muestreo y el Econométrico. 

EL MUESTREO. Es la relación de la población total y la población muestral, se toma parámetros estadísticos para determinar el promedio de consumo, de compra así como conocer determinadas características de la demanda. El Diseño del Muestreo comprende: a - El Universo Poblacional Es conjunto del mercado en estudio e implica la descripción del área donde se encuentra la demanda. b - Sujeto de la Muestra Es el lugar o escenario donde se realizará la Muestra. c - Método del Muestreo - No Probabilístico: Supuestos, Hipótesis. - El Probabilístico: Aleatorio simple, Conglomerado, Sistemático, Estratificado.

ANALISIS CURVA DE LA DEMANDA







Considerando que la demanda esta en relación a diversos factores fundamentales como: - Necesidad real, - Nivel de Ingreso, - Precios. La teoría económica señala que la Cantidad de la Demanda ΔQ = Cantidad, aumenta al bajar los Precios y la Cantidad Demandada disminuye por la subida de Precios; es una regla general que se genera en la mayoría de los bienes y servicios. La relación funcional entre Cantidad Demandada y Precio es inversa, por ello en todo proyecto es importante conocer la reacción de la cantidad de demanda ante cambios del precio, esto se conoce como la Elasticidad de la Demanda o Elasticidad del Precio de la Demanda. Elasticidad es el porcentaje en que la Cantidad Demandada varía ante cambios en el Precio.

ANALISIS DE LA OFERTA Es la cantidad de los Bienes y Servicios que los ofertantes están dispuestos a colocar en el mercado; constituyen el perfil de la empresa externa y permite determinar el nivel competitivo. El análisis de la Oferta se refiere al estudio de la competencia, debiendo recoger información, por ejemplo de : - Líneas de producción de servicios. - Calidad y precios de la competencias. - Costos y Gastos. - Reacción ante cambios en el precio. - Ventajas y desventajas de sus productos. - Productos sustitutos y complementarios. - Ubicación, nombre, antigüedad. - Volumen de venta y de producción.

- Efectuar el análisis de la Oferta conlleva a estudios de caracteres cualitativos y cuantitativos; implica identificar sus fortalezas y debilidades en razón de conocer los efectos más potenciales y desfavorables. - Para la obtención de información se utiliza la fuente Primaria y Secundaria, de manera similar al análisis de la demanda. Es también importante conocer antecedentes de los últimos 5, 7, 8, 9, 10 años aproximadamente. - Es posible no establecer la oferta futura debido a que se desconoce con exactitud la oferta actual.  La estimación de la oferta se puede realizar por métodos: - Tasa de crecimiento - Métodos escalonados, etc.

Método Escalonado : (Crecimiento Modular) Se utiliza cuando la Oferta de las empresas competidoras no tiene un crecimiento continuo sino por incrementos modulares. Será necesario utilizar algunos índices financieros (van) por ejemplo negocios :Billares, restaurants, cabinas de internet, hostales, discotecas, etc.. 

Existen algunos factores que pueden producir cambios en la oferta debido: - Costos de los insumos. - Desarrollo de la Tecnología. - Variaciones Climáticas. - Precios del mismo producto.

ANALISIS DE LOS PRECIOS Los factores que mayormente influyen son: - Costos de Producción y comercialización, - El entorno económico, - La calidad del producto, - La cantidad de ofertantes y demandantes. Es también importante considerar los siguientes aspectos: - La relación entre precio, costo y gastos, - Sensibilidad de los precios, - Estrategias de determinación de precios, - Porque y como se efectúa la segmentación de precios, - Como fijar precios al interior de la competencia.

ESTRATEGIAS DE COMERCIALIZACION

PRODUCTO

PRECIOS

Variedad,  Empaque y envoltura  Tamaño, peso  Diseño,  Marca,  Garantía,  Devoluciones,





Descuentos,  Rebajas,  Consignaciones,  Disponer de lista de precios,  Pagos en efectivo,  A crédito,  Contra entrega.

PLAZA - Distribución del producto. - Medio de distribución (canales) minoristas mayoristas, consumidores, intermediarios.

PROMOCION - Venta Directa. - Promoción de Ventas. - Publicidad. - Relaciones Públicas ( Imagen Institucional )

TAMAÑO Y LOCALIZACION

TAMAÑO DEL PROYECTO La fase de Tamaño tiene como objetivo fundamental determinar la capacidad de producción del proyectoempresa. Los factores limitantes son : la Demanda, la Tecnología y el aspecto Financiero; el cual deberá tener incidencia sobre: las inversiones, los ingresos y los costos. La - Medio ambiente determinación del Tamaño se debe al análisis de diversos variables del proyecto como: - Disponibilidad de consumo - Ingresos costo



Estudiar el Tamaño es conocer la cantidad de unidades a producir, se analizan estimaciones futuras a fin que el tamaño no solo sea a corto plazo, sino también a mediano y largo plazo, optimizando las diversas situaciones del entorno del proyecto. Se consideran dos aspectos en su optimización: a- La relación Precio – Volumen: Se refiere a determinar las diversas situaciones de la Elasticidad de la demanda del proyecto en estudio. b - La relación Costo- Volumen: Se refiere al estudio de las Economías y Desconomías de Escala.



Al analizar y evaluar ambos aspectos, nos permite determinar los diversos alternativas que se podrían plantear, al conocer sus ventajas y desventajas.

LOCALIZACION DEL PROYECTO Consiste en ubicar el lugar geográfico donde se va instalar y desarrollar el Proyecto; se tendrá que sustentar técnicamente el lugar donde se ubicará el desarrollo de las operaciones de producción y comercialización. La decisión de Localización considera aspectos económicos y estratégicos, deberá ser a mediano y largo plazo. La identificación da variables y su análisis comprende por ejemplo: transporte, demanda, costos, impuestos, aspectos legales, insumos, personal, otros. Los factores (variables) de Localización son diversos, son importantes en la medida que acepten en mayor grado al proyecto y permiten las mayores ganancias.

El análisis y evaluación de la ubicación geográfica del Proyecto, responde a los diferentes niveles de profundidad, de ser: Perfil, Prefactibilidad y Factibilidad. En teoría las alternativas de ubicación varían y son diversos. En la práctica no es tan sencillo, debiendo de adecuarse a la necesidad y tiempo del Proyecto. Uno de los problemas que suceden con frecuencia, son la deficiente recolección de datos (factores), generando costos excesivos y de poco alcance.

En localización se considera dos aspectos: 

MACROLOCALIZACIÓN. Se anexa al Proyecto un mapa: del país, región, provincia o un sector geográfico donde se ubicaría el proyecto. Así como los factores más importantes y relevantes, ejemplo en una industria; la materia prima, insumos, canales de distribución, etc.

2.

MICROLOCALIZACIÓN. Se anexa al Proyecto un mapa a escala, en donde se indicaran las principales calles limitantes a la Empresa proyecto y vías de acceso principal.

FACTORES DE SELECCIÓN 1. Macro localización : Grado de densidad poblacional.  Tasa de crecimiento poblacional.  Disponibilidad de mayor acceso.  Costo de transporte.  Cercanía al mercado objetivo.  Cercanía a las fuentes de abastecimiento.  El clima.  Costo para obtención de Licencias.  Disponibilidad de locales en alquiler.  Estratos sociales. 

2 – MICRO LOCALIZACION  Costo del inmueble en alquiler.  Grado de atracción comercial.  Disponibilidad de zonas de parqueo.  Seguridad del inmueble.  Acondicionamiento físico del local.



Los Factores (variables) de selección en Localización son diversos, tenemos:

Disponibilidad y Costos de mano de obra.  Medios y Costos de transporte.  Cercanía a las fuentes de abastecimiento.  Cercanía al mercado.  Topografía del suelo.  Estructura tributaria y legal.  Sistema de comunicaciones.  Disponibilidad de agua, energía y otros suministros.  Posibilidad de eliminar residuos y desechos.  Situación del medio ambiente, etc. 

METODOS DE EVALUACION EN LOCALIZACION

Son diversos y varían de acuerdo a la naturaleza del proyecto, tenemos: Método de CALIFICACIÓN POR PUNTOS (DE PUNTUACIÓN), el cual se acepta solo a nivel de Perfil, en algunos casos en Pre factibilidad; y el Método DE BROWN y GIBSON

1. METODO DE PUNTUACION 

Se define a los principales factores determinantes de una Localización, se le asigna valores ponderados de acuerdo a su importancia. La suma de todos ellos ,deberá ser igual uno (1), por ejemplo : 0.35, 0.10, 0.25, 0.10, 0.20 = 1 : luego se asigna una calificación a cada factor en su correspondiente Localización, con una escala de 0 a 10.

2. MÉTODO DE BROWN & GIBSON

a) b) c) d)

Son utilizados para proyectos de mayor envergadura. Este método es mas confiable en sus resultados que el método de Puntuación. Pasos: Factor Objetivo : Son fundamentales e importantes. Factor Subjetivo : También son importantes pero complementarios. Combinación de Factores Objetivos y Factores Subjetivos. Seleccionar la ubicación que tenga el máximo puntaje de Localización.

INGENIERIA DE PROYECTOS

INGENIERIA DEL PROYECTO. Se refiere a determinar la estructura básica del proyecto, es decir: la Ingeniería civil, eléctrica y sanitaria; de ser necesario se adjuntará los planos correspondientes dependiendo de la importancia y magnitud del Proyecto. Se efectúa la descripción del proceso de producción (Empresa industrial); es decir, de la transformación de materia prima e insumos en producto terminado, así como de los procedimientos administrativos que utilice el proyecto en su producción y administración. Existen diversos diagramas que permiten graficar los diversos procesos y procedimientos, tenemos los mas utilizados:

A) DE ACUERDO A LA SECUENCIA. - DOP. Diagrama de Operaciones del Proceso. - DAP. Diagrama de Análisis del Proceso. - DFP. Diagrama de Flujo del Proceso (Flujograma). - DBM. Diagrama Bimanual.

B) EN RELACIÓN AL TIEMPO. - DAM. Diagrama de Actividades Múltiples. - DHM. Diagrama Hombre Maquina. - DE. Diagrama de Equilibrio.

C) POR DESPLAZAMIENTO. - DC. - DH. - DPM - DAS.

Diagrama de Circulación. Diagrama de Hilos. . Diagrama de Productos Múltiples. Diagrama de Actividades Simultaneas.

De existir equipos, máquinas o vehículos; deberá identificarse las características y especificaciones técnicas de cada uno de ellos; posiblemente se adjunten planos en relación a cada uno de los equipos descritos. Antes de establecerse los métodos y procedimientos de producción, deberá conocerse las características del producto, información que es alcanzada por el área de marketing o ventas.

El tipo de tecnología a utilizar en el proyecto estará en función a su necesidad y disponibilidad económica. De ser necesario en algunas industrias se cuenta con un área o laboratorio de control de calidad, el cual se deberá precisar los procedimientos a utilizar en sus evaluaciones de: materia prima, insumos, producción en proceso y producto terminado. También forma parte de Ingeniería del Proyecto el Plan de Producción, información que es proporcionado por el área de marketing o ventas. También se utiliza la técnica de Lay-Out; permite la utilización racional del espacio físico disponible, con respecto a la ubicación de las oficinas administrativas, de los equipos y maquinas diversos.

ADMINISTRACION Y ORGANIZACION

ADMINISTRACION Y ORGANIZACIÓN Esta fase comprende el diseño de la estructura orgánica funcional, de acuerdo a la necesidad del Proyecto. Para lograr los objetivosdel proyecto se deberá de coordinar los esfuerzo administrar eficientemente los recursos disponibles, elcual se logra con una buena gestión en:  Unidades Organizativas.  Potencial Humano.  Recursos Materiales y Financieros. La estructura organizativa que se diseñe tendrá relevancia en la Inversión inicial y en los costos de operación del Proyecto. En razón de la naturaleza del Puesto se efectuará la departamentalización, niveles jerárquicos y el cuadro de asignación de personal (CAP).

Los costos de financiamiento se generan por los procesos administrativos, elaborados en razón de la estructura organizativa; de tal manera que siendo mayor la envergadura del Proyecto mayor será el tamaño de la estructura organizativa. El ámbito de las funciones determinaran efectos sobre las inversiones en: obras físicas, equipamiento y capital de trabajo. Al igual que el estudio técnico, el estudio organizacional alcanzará información respecto : al mantenimiento, ampliación de la estructura inicial, del equipamiento y acondicionamiento de las oficinas para el personal.

Los efectos económicos de la estructura organizativa se expondrán en las inversiones y en el costo del proyecto; toda estructura puede definirse en términos de su tamaño, tecnología, administración, complejidad de las operaciones; conociendo estos aspectos se podrá estimar el tamaño físico necesario para las operaciones. La cuantificación de estos elementos en termino monetario y su proyección en el tiempo, serán los objetivos del estudio organizacional. Dado que cada proyecto presente características propias y únicas, es importante definir una estructura orgánica funcional, que facilite el desarrollo de sus actividades.

CREACION DE UNA EMPRESA.

LA EMPRESA EN PLENO FUNCIONAMIENTO. (CAMBIA EN PARTE O EN SU TOTALIDAD)

-

-

-

-

Licencia de funcionamiento. Licenciasdiversas (Organismos del Estado), pago de derechos (Patentes, Formulas, Marcas). De ser una Empresa Jurídica, preparar la Minuta y Escritura de Constitución. Estructura rgánica/Funcional (Organigrama, Manuales como: MOF, ROF, de objetivos, políticas, procedimientos, etc.) CAP. Cuadro de Asignación de Personal. Filosofía del Plan Estratégico: Misión, visión, valores,

-

De acuerdo a la necesidad del Proyecto cuando la Empresa esta en el mercado en pleno funcionamiento, será importante modificar o efectuar cambios respecto a: Licencia de funcionamiento. Licencia varias. Estructura Orgánica y Funcional. CAP. Plan Estratégico. Otros. Al efectuar los cambios, es posible modificar también el proceso de gestión de la Organización y el uso de ciertos recursos tangibles.

ESTUDIO ECONÓMICO Para comprender e interpretar la Evaluación Económica y Financiera de un Proyecto, es recomendable conocer lo referente al estudio económico como: Inversiones, Financiamiento, Presupuestos, estados financieros, Flujo de Caja y la evaluación económica y financiera.

INVERSIONES

INVERSIONES DEL PROYECTO La inversión en un proyecto son los valores contables y económicos de los diferentes rubros que intervienen en el Ciclo de vida del Proyecto desde la Ejecución hasta la Puesta en Marcha. Esta etapa determina en valores monetarios las inversiones del proyecto. Si bien es cierto que la mayor parte de las inversiones se realiza antes de la Puesta en Marcha del proyecto, se efectuarán nuevas inversiones necesarias durante el desarrollo y operaciones del Proyecto. Debido al reemplazo activos, o se requiera aumentar la capacidad productiva ante incrementos de la demanda. Las inversiones efectuadas hasta la Puesta en Marcha del proyecto se denomina INVERSION INICIAL (Io).

INVERSIONES Las Inversiones (Io) efectuadas a la Puesta en Marcha del Proyecto (Gran parte de ello se realizan en el año cero) lo conforma : Estructura de la Inversión: • ACTIVOS FIJOS * INVERSION INTANGIGLE * CAPITAL DE TRABAJO

ESTRUCTURA DE LA INVERSION 

ACTIVO FIJO. Se realiza en los activos tangibles que se utilizaran en el proceso de transformación por ejemplo de Materia Prima e Insumos en producto terminado (Empresa Industrial); también activos que sirvan de apoyo a las operaciones normales del proyecto, tenemos por ejemplo: terrenos, obras físicas (construcción de planta, oficinas administrativas, vías de acceso, estacionamiento, almacenes), equipos y maquinarias, vehículos, infraestructura de servicios (agua potable, energía eléctrica, instalación de teléfonos, equipo de aire acondicionado y de calefacción, de incineración de residuos).

Es importante considerar las inversiones a futuro en el desarrollo de todo proyecto, pudiendo ser nuevas inversiones o inversiones de reemplazo; por lo tanto será preciso elaborar un programa de inversiones de: maquinas, vehículos, muebles y enseres, infraestructura, construcciones y otros.

El Programa de Inversiones de Reemplazo estará en función de la estimación de la vida útil de cada activo, se considera lo siguiente: f)

Vida Útil Contable. - La depreciación, es la perdida del valor contable de lo activos fijos. - La amortización, es la perdida del valor contable de las Inversiones Intangibles.

m)

Técnico. Se refiere por ejemplo a determinadas características de los equipos o las maquinas; es decir, velocidad de la maquina, productividad de la maquina, del operario, etc.

c) Comercial. Se refiere por ejemplo al aumento de la producción debido al incremento de las ventas y de la demanda. d) Económico. Se refiere al momento óptimo de adquirir el producto, en razón del costo beneficio.

La necesidad o conveniencia de realizar el Reemplazo de activos fijos, se deben fundamentalmente a lo siguiente: f) g) h)

i)

Capacidad insuficiente de maquinas y equipos actuales. Aumento de los costos de mantenimiento y reparación de los equipos y máquinas. Por la disminución de la productividad por ejemplo: aumento en las horas de paralización de las maquinas. Por contar con maquinas y equipos obsoletos.

2. INVERSIONES INTANGIBLES. Son los activos intangibles como los derechos necesarios para la puesta en marcha del proyecto. Dependiendo de la naturaleza o tipo de proyecto podemos considerar lo siguiente: - Trabajos especializados (elaboración del organigrama, de manuales administrativos, de procedimientos y métodos , estudios de gestión etc.). - De decoración y acondicionamiento de las oficinas administrativas y de planta.

- Gastos de organización, obtención de licencias y derechos - Gastos de publicidad y promoción. - Gastos de capacitación. - Pagos de Seguros de equipos y máquinas - Otros gastos.

- Pagos de seguros de equipos y máquinas. - Pagos de servicios acondicionamiento y mejora del local y oficinas. Algunos autores y prácticos consideran que el Estudio de Proyecto no debe ser parte de la Inversión Intangible. Otros especialistas señalan, que los costos y gastos por remuneraciones en la Formulación del Proyecto, debe considerarse como Inversión Intangible .

2.

CAPITAL DE TRABAJO: Es el activo corriente y existencias para iniciar las actividades del proyecto durante un periodo inicial de tiempo. Será necesario precisar una capacidad determinada; es decir, lo que las empresas necesitan al comenzar sus operaciones de producción y comercialización. Por ejemplo: la industria Textil requiere: materia prima (algodón), insumos diversos (Combustibles,

aceite, repuestos, productos químicos); la Agricultura requiere de: semillas, abonos, insecticidas.

Los rubros del Capital de Trabajo varían de acuerdo al tipo y naturaleza del Proyecto. Cabe precisar la definición de los contadores respecto al Capital de Trabajo, como la diferencia del activo corriente y las existencias o también la sumatoria del activo corriente y el pasivo corriente. El Capital de Trabajo comprende: a) Existencias: Ejemplos: Arroz, azúcar, carne (restaurante); mercadería, alimentos, útiles de oficina, materiales de limpieza, etc. Su consumo podría ser días, o semanas aproximadamente. b) Disponibles: Ejemplos: Servicios públicos (agua, luz, teléfono, predios, arbitrios), adelanto del alquiler otros. Son gastos generados en el año cero. c) Exigible: Ejemplos: Garantía por el alquiler del bien y similares.

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO 3.

CONCEPTUALIZACION. Se refiere a determinar y mecanismos que van a permitir (Io) Inversión Inicial.

utilizar previo estudios, los lograr el Financiamiento de la

Las fuentes de Financiamiento a obtener se realiza a través de: a) Aporte Propio. Que es la inversión de los propietarios y accionistas.. b) Institución Financiera. Son los fondos provenientes de préstamos de entidades Financieras de 1er Piso (BCP, Scotiabank, etc.); 2do Piso (COFIDE, Cooperativas etc.) c) Aporte de Proveedores. Pudiendo ser de una persona Jurídica o persona Natural que permitan obtener fondos para el Proyecto de Inversión.

2. COSTO DEL DINERO Antes de tomar decisiones sobre la determinación de la Rentabilidad Económica y Financiera del Proyecto es necesario conocer el Costo del Dinero, el cual será expresado en porcentajes para un periodo determinado de tiempo. Este costo va a depender de la naturaleza de las fuentes de Financiamiento. Una mayor comprensión de aplicación, el Costo del dinero se explica en dos conceptos:  

El Costo de Capital Propio El Costo de Capital.

a) COSTO DE CAPITAL PROPIO Es el Costo de Oportunidad, que es Rendimiento Mínimo que espera obtener inversionista por el capital invertirá en proyecto. Tiene 3 elementos básicos:

el el el

a.1) Tasa Pura. Es el rendimiento base en un determinado tiempo, que es la efectiva capitalización del dinero libre de riesgo o inflación. Se puede tomar como referencia las tasas más altas que publica el BCR.

a.2) Prima (Premio con Riesgo). Es el componente que se adiciona a la tasa base, con el fin de proteger al inversionista de las variaciones económicas y situaciones coyunturales que se genera en el entorno. Este elemento considera conceptos como Riesgo País y Riesgo Negocio. a.3) Cobertura por Inflación. Este elemento del Costo de Oportunidad, representa la protección al inversionista ante la perdida del valor adquisitivo debido a razones de inflación, incremento del precio, etc.

El Costo de Oportunidad con o sin la Cobertura de la inflación, puede ser: -. Tasa Corriente o Nominal y la Tasa Constante o Real. Tasa Corriente = (Nominal)

Tasa Constante = (Real)

1+ Tasa Pura

1 + Prima por Riesgo

1 + Tasa Pura

1 + Cobertura por Inflación

1 + Prima por - 1 Riesgo

-1

b)

COSTO DE CAPITAL Es el valor de la tasa de interés llamada Tasa de Descuento que permite evaluar la Rentabilidad Económica Financiera del Proyecto, a través de índices Financieros (VAN, TIR, IR, EP, B/C, PR), del Análisis de Sensibilidad y el Análisis d e Riesgo. i = Costo del Capital del Proyecto (Tasa de Descuento)

El Costo de Capital puede ser : - Costo de Capital Económico. - Costo de Capital Financiero

Estructura de la Deuda Para determinar el Costo Financiero de cada fuente de financiamiento y de todo el Proyecto (Inversión Inicial), se elabora el cuadro de Estructura de la Deuda: Fuente de Monto Financiamiento US $ Proveedor * 35.00 Entidad financiera 25.00 Capital propio 40.00 US $ 100.00 * Ejemplo académico

% 35 25 40 100

Costo (%) Financiero Tasa activa Tasa activa _ COK_ CPPK

ALGUNAS FORMULAS MATEMÁTICAS FINANCIERAS 1.Factor Simple Capitalización 

S = P.F.cin S = P(1 + i) n

2. Factor Simple Actualización 

P = S.F.Ain  1  P = S  n  (1 + i ) 

3. Factor de Capitalización de la Serie

S = R.F.Sin  (1 + i ) n − 1 P = R  i  

4. Factor de Depósito de Fondo  de Amortización

R = S .FDFn1

5. Factor de Actualización de la Serie

P = R.FAS ni

6. Factor de Recuperación del Capital

  i R = S  n  (1 + i ) −1

 (1 + i ) n −1 P = R n   i (1 + i ) 

R = P.FRCni  i (1 + i ) n  R = P  n ( ) 1 + i − 1  

PRESUPUESTOS

PRESUPUESTOS (Estimaciones Monetarias en el Ciclo de Vida del Proyecto) Comprende los estudios técnicos realizados en razón de las estimaciones respecto a: Ingresos, Egresos, Costos de Ventas, Costos de Producción, Análisis del Punto de Equilibrio, Estados Financieros, Cálculo de Depreciación y Amortización, Flujos de Caja Económico y Financiero, incluso el cálculo del Valor de Rescate (Residual) del proyecto y Valor Libro.

PRESUPUESTOS Es posible que el rubro de Presupuesto varíe en la Vida útil del Proyecto, las causas principales serían: * Coyuntura en el entorno * Variaciones de precios en el mercado * Capacidad de producción de bienes y servicios. • Incremento en la demanda e ingresos. • Otros.

VALOR DE RESCATE (VR) Es la estimación del valor que tendría el Proyecto al final del Ciclo de Vida, información que serviría para una posible compra del Proyecto. Sus valores se consignan mayormente en el flujo de caja.

Existen diferentes métodos para El cálculo del VR, los más utilizados tenemos: * Método Contable – Valor libro de los Activos * Método Comercial – Valor de Mercado * Método Económico – Valor del Flujo de Caja Promedio.

FLUJO DE CAJA Es un documento que permite la Evaluación Económica y Financiera del Proyecto, dado que en base a los resultados determinados permite aplicar los diversos índices financieros. Al Proyectar el Flujo de Caja será necesario incorporar información adicional respecto a:

Depreciación, Amortización, Valor libro, Valor Residual, Préstamos, intereses y el Escudo fiscal.

FLUJO DE CAJA Existen diversas clases de Flujo de Caja, cuyo propósito es : * Medir la Rentabilidad del Proyecto * Medir la Rentabilidad de los Recursos Propios * Medir la Capacidad de Pago frente a los préstamos.

FLUJO DE CAJA Los Flujos de Caja por su naturaleza y propósito son diferentes en razón de: Flujo de Caja de creación de una empresa • Flujo de Caja de una empresa en pleno funcionamiento. •

FLUJO DE CAJA Considerando : a - Toda la información que se requiere para formular un Flujo Caja, ha sido definida y estimada en los Estados Financieros del Ciclo de vida del Proyecto. b – Se expresan los rubros económicos en moneda extranjera (Dólares americanos), utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha; así como en moneda nacional (S/.) c - El Flujo de Caja puede ser: Económico y Financiero

¡Muchas Gracias! Por su amable atención