Inversión Costarricensense En Nicaragua (1999-2001)

Características e impacto de la inversión costarricense en Nicaragua durante el período 1990-2001 Felipe Pérez y Luisa Nelly Berriós CEN 442 Agosto, 2001

Documento en Proceso. Escrito Felipe Pérez Pineda, Profesor de INCAE y Luisa Nelly Berríos Rocha, Consultora de CLACDS. Este trabajo busca estimular la reflexión sobre marcos conceptuales novedosos, posibles alternativas de abordaje de problemas y sugerencias para la eventual puesta en marcha de políticas públicas, proyectos de inversión regionales, nacionales o sectoriales y de estrategias empresariales. No pretende prescribir modelos o políticas, ni se hacen responsables el o los autores ni el Centro Latinoamericano de Competitividad y Desarrollo Sostenible del INCAE de una incorrecta interpretación de su contenido, ni de buenas o malas prácticas administrativas, gerenciales o de gestión pública. El objetivo ulterior es elevar el nivel de discusión y análisis sobre la competitividad y el desarrollo sostenibles en la región centroamericana. El contenido es responsabilidad, bajo los términos de lo anterior, de CLACDS y no necesariamente de los socios contribuyentes del proyecto. Agosto, 2001.

CONTENIDO PÁGINA

PREFACIO ..........................................................................................................................................9 1. INTRODUCCIÓN ...................................................................................................................11 1.1 Objetivos ............................................................................................................................................11 1.2 Justificación......................................................................................................................................12 1.3 Hipótesis.............................................................................................................................................13 1.4 Diseño y Validación del Instrumento de Medición...........................................................13 1.5 Problemas y limitaciones ............................................................................................................13 2. MARCO TEÓRICO ................................................................................................................15 2.1 La Inversión Extranjera Directa en los países en desarrollo.......................................15 2.1.1. Breve historial ................................................................................................................................15 2.1.2. Motivos, destinos y actividades de la Inversión Extranjera Directa en un país receptor ........................................................................................................................................................16 2.1.3. Establecimiento de un entorno normativo adecuado para la Inversión Extranjera Directa ..........................................................................................................................................................17 2.1.4. El papel de la Inversión Extranjera Directa ..........................................................................23 2.1.5. El mejor aprovechamiento de la Inversión Extranjera Directa........................................24 2.2 El comportamiento de la Inversión Extranjera Directa en Nicaragua......................27 3. CARACTERÍSTICAS E IMPACTO DE LA INVERSIÓN COSTARRICENSE EN NICARAGUA.....................................................................................................................................32 3.1 Muestra Poblacional del Estudio .............................................................................................32 3.1.1. Empresas estudiadas ..............................................................................................................32 3.1.2. Personas entrevistadas...........................................................................................................32 3.2 Historial, Destino y Actividades de la Inversión Extranjera Directa Costarricenses en Nicaragua ................................................................................................................35 3.2.1. Antes de 1990 ............................................................................................................................37 3.2.2. Durante 1990 ..............................................................................................................................37 3.2.3. Durante 1991 ..............................................................................................................................38 3.2.4. Durante 1992 ..............................................................................................................................38 3.2.5. Durante 1993 ..............................................................................................................................39 3.2.6. Durante 1994 ..............................................................................................................................40 3.2.7. Durante 1995 y 1996 ...............................................................................................................41 3.2.8. Durante 1997 ..............................................................................................................................42 3.2.9. Durante 1998 ..............................................................................................................................42 3.2.10. Durante 1999 ..........................................................................................................................43 3.2.11. Durante el 2000 .....................................................................................................................44 3.2.12. A principios del 2001 ............................................................................................................45 3.2.13. Al momento del estudio .......................................................................................................47 3.3 Establecimiento de un Entorno Normativo Adecuado: clima de negocios ..........50 3.3.3.1. Factores que motivaron la inversión costarricense: ¿Por qué Nicaragua? ........50 3.3.3.2. Obstáculos al momento de la inversión inicial .............................................................54 3.3.3.3. Obstáculos al momento del estudio ................................................................................57 3.3.3.4. Percepción sobre el clima de negocios nicaragüense ..............................................64 3.4 El Papel de la Inversión Costarricense en Nicaragua ....................................................68 3.4.1. Empleo .........................................................................................................................................70 3.4.2. Tecnología ...................................................................................................................................74 3.4.3. Medio Ambiente .........................................................................................................................77

3

3.4.4. Intercambio Comercial.............................................................................................................80 3.4.5. Planes Futuros ...........................................................................................................................84 3.5 Lecciones de la Experiencia ......................................................................................................86 3.6 Principales Determinantes de la Inversión Extranjera Directa Costarricense en Nicaragua .......................................................................................................................................................88 4. CONCLUSIONES ..................................................................................................................90 APENDICES ......................................................................................................................................93 CUESTIONARIO..............................................................................................................................................95

“IMPACTO DE LA INVERSIÓN EMPRESARIAL COSTARRICENSE EN NICARAGUA (1990-2000)” .....................................................................................................................................95 CONTACTOS...............................................................................................................................................107 Empresas costarricenses que participaron en el estudio: ....................................................107 Empresas costarricenses que no participaron en el estudio: ..............................................111 Empresas que fueron contactadas pero que no son de capital costarricense: ...........113 BIBLIOGRAFÍA DE OBRAS Y OTRAS FUENTES CONSULTADAS .................................114 Artículos del Periódico...........................................................................................................................114 Libros y Documentos .............................................................................................................................114 Revistas ........................................................................................................................................................115 Lista de Personas Entrevistadas .......................................................................................................116 TABLAS Y GRÁFICOS gráficos

Gráfico No 1: Nicaragua: IED 1991 – 2000 (en Millones de US dólares) ................. 28 Gráfico No 2: Centroamérica: IED Año 2000 (en Millones de US dólares) .............. 30 Gráfico No 3: Muestra Poblacional .......................................................................... 32 Gráfico No 4: Nacionalidad 29 ................................................................................... 29 Gráfico No 5: Género o Gráfico N 6: Edad ................................................................................... 29 Gráfico No 7: Cargo de Responsabilidad ............................................................... 29 Gráfico No 8: Antigüedad del entrevistado en la empresa....................................... 30 Gráfico No 9: Antigüedad del entrevistado en el cargo............................................ 34 Gráfico No 10: Entrevistado, ¿reside en Nicaragua? .............................................. 34 Gráfico No 11: Entrevistado costarricense, ¿reside en Nicaragua?......................... 30 Gráfico No 12: Nivel Académico de los Entrevistados ............................................. 35 Gráfico No 13: Flujo de empresas Costarricenses .................................................. 46 Gráfico No 14: Flujo de IED desde Costa Rica (en millones de US dólares) ........... 46 Gráfico No 15: Actividad Secundaria: Inversión Costarricense a Febrero 2001, Muestra de 31 empresas seleccionadas................................................................. 48 Gráfico No 16: Sector de Actividad Terciaria: IED de Costa Rica a Febrero 2001, Muestra de 31 empresas seleccionadas................................................................. 48 Gráfico No 17: Factores que motivaron inversión.................................................... 50 Gráfico No 18: Obstáculos al Inicio? ....................................................................... 54 Gráfico No 19: ¿Obstáculos en la actualidad? ........................................................ 57 Gráfico No 20: ¿Registrada conforme alguna ley de promoción de inversiones extranjeras?............................................................................................................ 59 Gráfico No 21: ¿Código Laboral Nicaragüense, ¿fomenta inversión extranjera? .... 59 Gráfico No 22: ¿Se ha visto envuelta en algún conflicto laboral? ............................ 59 Gráfico No 23:¿Considera clima de negocios de Nicaragua, favorable para la inversión? ............................................................................................................... 65 Gráfico No 24:¿Ofrece Nicaragua, las condiciones favorables para sus familias? .. 66

4

Gráfico No 25: Entrevistados Costarricenses que residen en Nicaragua ................ 65 Gráfico No 26: Entrevistados Costarricenses que residen con su familia en Nicaragua 68 o Gráfico N 27: Empleo Directo: Según año de inicio de operaciones...................... 67 Gráfico No 28: Empleo Directo: Sector de Actividad Secundaria............................. 67 Gráfico No 29: Empleo Directo: Sector de Actividad Secundaria............................. 71 Gráfico No 30: Escala salarial con relación al mercado local................................... 69 Gráfico No 31: Tipo de Beneficios ........................................................................... 73 Gráfico No 32: Tipo de Incentivos ........................................................................... 73 Gráfico No 33: Intercambio Tecnológico ................................................................. 74 Gráfico No 34: Tipos de Programas de Capacitación .............................................. 76 Gráfico No 35: Programas en pro del medio ambiente ............................................ 78 Gráfico No 36:¿Mantenían relaciones comerciales con Nicaragua antes de dar inicio a sus operaciones en el país? ............................................................................... 80 Gráfico No 37: Tipo de relaciones comerciales ....................................................... 80 Gráfico No 38: Composición de las Importaciones de una muestra de 31 empresas costarricenses ........................................................................................................ 81 Gráfico No 39: Importaciones de las empresas entrevistadas al año de inicio de operaciones (US $)................................................................................................. 79 Gráfico No 40: Exportaciones de las empresas entrevistadas al año de inicio de operaciones (US $)................................................................................................. 83 Gráfico No 41: Exportaciones vs. Importaciones en el 2000 (US$) ......................... 83 TABLAS

Tabla No 1: Indicadores Económicos de Costa Rica y Nicaragua .......................... 29 Tabla No 2: Centroamérica, IED Neta (1991-2000)................................................. 30 Tabla No 3: Clasificación de empresas costarricenses en Nicaragua, Muestra Seleccionada.......................................................................................................... 36 Tabla No 4: Inversión Costarricense (1960 – 1989) ............................................... 37 Tabla No 5: Nueva Inversión Costarricenes en 1990 .............................................. 38 Tabla No 6: Nueva Inversión Costarricenes en 1991 .............................................. 38 Tabla No 7: Nueva Inversión Costarricenes en 1992 .............................................. 38 Tabla No 8: Nueva Inversión Costarricenes en 1993 .............................................. 40 Tabla No 9: Nueva Inversión Costarricenes en 1994 .............................................. 41 Tabla No 10: Nueva Inversión Costarricenes en 1995............................................. 41 Tabla No 11: Nueva Inversión Costarricenes en 1997............................................. 42 Tabla No 12: Nueva Inversión Costarricenes en 1998............................................. 42 Tabla No 13: Nueva Inversión Costarricenes en 1999............................................. 44 Tabla No 14: Nueva Inversión Costarricenes en 2000............................................. 44 Tabla No 15: Nueva Inversión Costarricenes en 2001............................................. 45 Tabla No 16: IED Costarricense a Febrero 2001 (US$)........................................... 47 Tabla No 17: Actividad Secundaria: IED de Costa Rica a Febrero 2001 ................. 47 Tabla No 18: Actividad Terciaria: IED de Costa Rica a Febrero 2001 ..................... 49 Tabla No 19: Empleo Directo....................................................................................70

5

6

Resumen Ejecutivo Hasta fines de la década de los 80s, Nicaragua se había caracterizado por una presencia que podría incluso catalogarse como tímida de la Inversión Extranjera Directa (IED) en el país. No era para menos, mas de una década de gran inestabilidad política se había abatido sobre el país. A partir de 1990, cuando Nicaragua experimentó un proceso electoral democrático, se han realizado importantes esfuerzos de transformación para poder alcanzar la paz, la estabilidad política y económica, y una mayor apertura comercial. El inicio y lo que parece ser a consolidación de este proceso le ha permitido a Nicaragua pasar de una economía intervenida y regida por el modelo proteccionista de sustitución de importaciones a una de promoción de exportaciones y apertura gradual de los mercados. Ante un bajo poder adquisitivo de la mayoría de la población Nicaragüense y un casi nulo ahorro nacional, el país está reconociendo la importancia de la inyección de los recursos frescos provenientes de la IED en los esfuerzos por alcanzar el desarrollo y crecimiento económico sostenido. Sin embargo, aún en esta captación de ahorro internacional Nicaragua debe atraer aquellos inversionistas extranjeros que, a través del establecimiento de sus empresas, promuevan una sana transferencia y diseminación tecnológica, un mayor conocimiento del acceso a los mercados internacionales, una mejor aplicación de prácticas gerenciales modernas, la creación de mayores y mejores fuentes de empleo, y la intensificación de una sana competencia interna. La IED pasa entonces de ser un elemento de alivio a los problemas en el corto plazo, tales como el desempleo y el incremento de las exportaciones, a ser un elemento estratégico para el fomento de la actividad económica nacional. A través de los datos y opiniones obtenidas y las descripciones y conclusiones desarrolladas, el presente estudio pretende contribuir a un mayor conocimiento sobre cuales son los determinantes de la presencia de multinacionales de un país en vías de desarrollo, Costa Rica, en otro país en vías de desarrollo, Nicaragua, a lo largo de la década de los años 90´s hasta el presente. Este estudio es parte de los esfuerzos del Centro Latinoamericano para la Competitividad y el Desarrollo Sostenible (CLACDS). Resulta de mucha importancia conocer el carácter del capital costarricense en Nicaragua durante ese período y si éste ha significado más formación de nuevo capital y un mayor crecimiento de la productividad y el empleo. Para esto ha sido necesario examinar las condiciones para la inversión en el país anfitrión, conocer los diversos factores que motivaron la decisión de emprender dichas inversiones, así como también indagar sobre los distintos obstáculos y restricciones que puedan tener algún efecto en muchas actividades de las multinacionales, la estructura y rivalidad entre empresas, la rentabilidad de la industria, el clima de negocios, los cuales pueden ocasionar que Nicaragua no este brindando todos los incentivos que promuevan la tan necesaria inversión externa. . El presente estudio pretende promover una actitud nacional reflexiva hacia la inversión extranjera costarricense: pretende aportar insumos para que los responsables de las políticas de atracción de inversiones productivas mejoren las políticas, acciones y medidas que faciliten una mejor relación bilateral entre Costa Rica y Nicaragua. Asimismo, los potenciales inversionistas interesados en explorar el mercado Nicaragüense, pueden encontrar ideas y lecciones valiosas sobre cómo las empresas costarricenses se han

7

desenvuelto en el entorno normativo del país anfitrión. Todos aquellos que de una otra manera se encuentran relacionados o interesados en el tema, también podrán constatar que existe un gran desconocimiento del papel que desempeñan dichas empresas, lo que no ha facilitado el mejoramiento de las relaciones entre ambos países vecinos. Finalmente se espera que el presente estudio aporte información útil que pudiera servir de base para otros estudios similares que persigan mejorar constantemente el clima de inversión, apoyar el flujo continuo de capitales y el crecimiento económico del país. Los resultados son interesantes y resalta que la inversión Costarricense en Nicaragua no se ha detenido sino que por el contrario ha continuado creciendo hasta alcanzar un total aproximado de US$105 MM que representa aproximadamente la tercera parte de toda la IED en el país.. El empleo generado por estas empresas es abrumadoramente nicaragüense con un alto porcentaje de participación de las mujeres que en promedio representan un 42% de la fuerza laboral de estas empresas. Por otra parte, el diferencial salarial entre ambos países continua explicando en gran parte el aumento de la inversión costarricense en el país.

8

PREFACIO El Centro Latinoamericano para la Competitividad y Desarrollo Sostenible, CLACDS, en la búsqueda de su objetivo de contribuir al mejoramiento de la competitividad de los países de la región, enfoca su atención en el presente estudio a la caracterización de la Inversión Costarricense en Nicaragua a lo largo de la década de los años 90´s hasta el presente. ¿Ha significado la presencia del capital costarricense en dicho período más formación de capital o un mayor crecimiento de la productividad en Nicaragua? La respuesta a esta pregunta tiene que ver en una buena parte en las condiciones en el mismo país anfitrión que afectan la estructura y rivalidad entre empresas, la rentabilidad de la industria y el clima de negocios. Este estudio pretende aportar conocimientos sobre el qué determina la presencia de multinacionales (en algunos casos) de un país en vías de desarrollo (Costa Rica) en otro país en vías de desarrollo (Nicaragua). ¿Ha habido un efecto importante en los resultados económicos de Nicaragua en ese período? ¿Qué determina la presencia de la inversión costarricense en Nicaragua? Se ha considerado apropiado dividir este trabajo en cuatro partes. Una primera, nos introduce al planteamiento de la idea investigada, es decir, los objetivos que se persiguieron con la presente investigación, las hipótesis formuladas de forma general en torno al impacto de la inversión costarricense en Nicaragua, el instrumento disponible para realizar las respectivas mediciones, la importancia y alcance del estudio, al igual que las limitaciones y problemas que se presentaron a lo largo de su elaboración. En el segundo capítulo, se presenta el marco teórico de la presente investigación, el cual se encuentra basado significativamente en la experiencia del CLACDS, la Corporación Financiera Internacional, y una pequeña revisión de la literatura en materia de inversión extranjera directa en los países en desarrollo. Esta sección brinda una perspectiva tanto de la evolución registrada en las condiciones para la inversión en los países en desarrollo, como de los diversos factores presentes en los países receptores de flujos de inversión que afectan la permanencia y el carácter de muchas actividades de las multinacionales. Al final del capítulo se incorpora un breve análisis descriptivo del comportamiento de la inversión extranjera directa en Nicaragua. El tercer capítulo presenta las características y efectos de la inversión costarricense en Nicaragua. Muy importante es el hecho que dicho capítulo no sólo se limita a describir el papel que ha desempeñado el flujo de inversión procedente de Costa Rica, en la economía nicaragüense, sino que también explora los factores que motivaron la decisión de emprender dichas inversiones, indaga sobre los distintos obstáculos y restricciones que ocasionan que Nicaragua no goce en su totalidad de todos los beneficios que dichas empresas pueden ofrecer, y finalmente presenta las lecciones aprendidas y planes futuros de una muestra representativa de empresas costarricenses, lo cual permite una perspectiva más amplia del la importancia de la inversión costarricense en Nicaragua como mecanismo multiplicador de la capacidad productiva del país. Finalmente, el cuarto, y último capítulo, presenta las principales conclusiones de este estudio.

9

De manera particular, queremos dejar constancia de nuestros más sinceros agradecimientos a todas y cada una de las empresas que, nos dieron la oportunidad de conversar sobre el tema y completar el cuestionario que diseñamos. Quisiéramos extender un especial agradecimiento a la Cámara de Industria y Comercio Nicaragüense-Costarricense (CADICONIC) por el apoyo brindado para llevar a cabo el presente estudio. Por supuesto todas las fallas y opiniones contenidas en el texto son nuestra entera responsabilidad.

10

1.

INTRODUCCIÓN

Para que un país en vías de desarrollo como Nicaragua tenga acceso a factores de producción en cantidad y calidad que permitan un crecimiento económico sostenido, resulta muy importante un adecuado clima de negocios que estimule y apoye el establecimiento de nuevas empresas. Nicaragua ha dado importantes pasos para mejorar las condiciones que atraigan los flujos de inversión extranjera directa (IED). No obstante, los avances son limitados y los resultados modestos por lo que es importante que el país concentre todos sus esfuerzos en atraer aquellos inversionistas extranjeros que, a través del establecimiento de sus empresas, promuevan la transferencia y diseminación tecnológica, un mayor conocimiento y acceso a los mercados internacionales, una mejor la aplicación de prácticas gerenciales modernas, la creación de mayores y mejores fuentes de empleo, y la intensificación de una sana competencia interna. En los últimos años, se ha observado que la tendencia mundial de los flujos de IED no provienen solamente de los países industrializados. Los países en desarrollo se están convirtiendo en importantes fuentes de este tipo de inversión, especialmente dentro de sus respectivas regiones, y Centroamérica es la excepción. Los países centroamericanos son más interdependientes que otras regiones del planeta, y en el ámbito mundial son percibidos como una sola unidad geográfica. Sin embargo, todo esto en ocasiones pasa desapercibido por los mismos habitantes de la región. Los flujos de IED dentro del istmo centroamericano provenientes de fuera de la región o aquellos intrarregionales han cobrado cada vez más importancia desde los años 90´s, tal y como sucede con los flujos provenientes de Costa Rica hacia Nicaragua. Las bajas tasas del ahorro regional hace que los países se aboquen a la búsqueda de nuevos préstamos o compitan entre sí por atraer Inversión Extranjera Directa a una región del mundo deficitaria en capital y superavitaria en mano de otra con un nivel bajo de calificación. En el caso de Costa Rica y Nicaragua, unidas por fuertes lazos históricos y por flujos migratorios principalmente de la segunda hacia la primera; a pesar de diferencias en torno a aspectos tales como la reciente sobre el derecho de navegación sobre el limítrofe río San Juan, creemos que son más los aspectos de colaboración entre ambas naciones y menos los de conflicto. Flujos migratorios importantes unidireccionales y de capital en dos direcciones han hecho que los destinos políticos y económicos de ambos países estén desde hace varios años profundamente entrelazados.1 1.1 Objetivos El presente estudio tiene como objetivos generales: 1) Determinar qué papel ha desempeñado en la economía de Nicaragua el flujo de capital para inversión proveniente de Costa Rica. 2) Determinar las características principales de la Inversión Costarricense en Nicaragua. 1

En entrevista concedida al periódico La Prensa el 28 de Enero de 2001, el Embajador de Costa Rica en Nicaragua, Edgar Ugalde Alvarez, manifestó que “…parte de las incomprensiones que hay entre Costa Rica y Nicaragua se explican por el desconocimiento que tenemos de ambos países…qué paradoja.”

11

Más específicamente, con el presente estudio se busca: 1) Identificar los tipos de empresas costarricenses presentes en los diferentes sectores de actividad económica de Nicaragua. 2) Conocer la evolución de los flujos de capital invertido por empresas costarricenses en Nicaragua al momento de su inicio de operaciones y a la fecha de la investigación. 3) Determinar qué factores motivaron a los inversionistas costarricenses a invertir en Nicaragua. 4) Conocer con qué obstáculos se han enfrentado los empresarios costarricenses a lo largo de su presencia en Nicaragua. 1.2 Justificación Inicialmente, se pretendió determinar el total invertido por empresas costarricenses en Nicaragua. Se recurrió a la Cámara de Industria y Comercio Nicaragüense-Costarricense (CADICONIC), y también a aquellas diferentes instituciones que se pensó contaban con dicha información, entre ellas el Banco Central de Nicaragua (BCN), el Ministerio de Fomento, Industria y Comercio (MIFIC), el Centro de Exportaciones e Inversiones (CEI) y la Corporación de Zonas Francas (CZF). Se especulaba que existiesen empresas costarricenses operando bajo el régimen de Zona Franca. Basándonos en estas fuentes, no fue posible conocer más que al monto invertido por tres empresas costarricenses: •

Supermercados Palí y Corporación M&S Nicaragua, registradas por el BCN.

•

Maquila Marviwal, registrada por la CZF.

De modo que debido a que Nicaragua no dispone de un registro para la inversión extranjera, el conocimiento de indicadores que puedan servir de guía para derivar algunas conclusiones sobre la inversión de origen costarricense, se encontraba disperso o no era accesible. Por otra parte, diversos cuestionamientos habían sido generados de parte del gobierno, y de la sociedad en general, por cuanto dicha inversión pudiese estar desempeñando un papel significativo en el crecimiento de la economía de Nicaragua a través de la generación de empleos, el intercambio comercial, la transferencia de tecnología, la protección al medio ambiente, la prestación de mejores productos y servicios, entre otros. Por consiguiente, se consideró necesario llevar a cabo el presente estudio, uniéndose a los esfuerzos del Centro Latinoamericano de Competitividad y Desarrollo Sostenible (CLACDS) de INCAE, el cual a través de distintos estudios, evaluaciones y recomendaciones recientes, ha contribuido a generar un conocimiento más pormenorizado de la IED.

12

El presente estudio pretende aportar insumos para: •

Los responsables de las políticas de atracción de inversiones productivas, esperando que todo ello conduzca al mejoramiento de políticas, acciones y medidas que faciliten una mejor relación bilateral entre Costa Rica y Nicaragua.

•

Los potenciales inversionistas interesados en explorar los mercados emergentes, ya que pueden encontrar ideas y lecciones valiosas sobre cómo las empresas costarricenses se han desenvuelto en el entorno normativo nicaragüense.

•

Todos aquellos que de una otra manera se encuentran relacionados o interesados en el tema, quienes también podrán constatar que existe un gran desconocimiento del papel que desempeñan dichas empresas, lo cual ha provocado un gran sesgo entre percepción y realidad que se ha tornado a veces hiriente y que no ha facilitado el mejoramiento de las relaciones entre ambos países vecinos.

Asimismo se espera que el presente estudio aporte información útil que sirva de base para próximos trabajos o análisis más profundos que persigan mejorar constantemente el clima de inversión, apoyar el flujo continuo de capitales y el crecimiento económico sostenible en la región. 1.3 Hipótesis Con el propósito de establecer guías generales para el presente estudio, se establecieron las siguientes hipótesis: 1) La afluencia de empresas y capitales costarricenses a Nicaragua se ha desacelerado durante los últimos años. 2) El capital invertido por empresas costarricenses ha disminuido en los últimos años. 3) Las empresas costarricenses en Nicaragua son importantes generadoras de empleo. 1.4 Diseño y Validación del Instrumento de Medición Ante la carencia de información secundaria, para fines del presente estudio se elaboró un cuestionario, el cual fue leído y revisado por tres miembros de facultad del INCAE (ver la versión final en el Apéndice A). La información se recopiló sobre la base de este cuestionario, procesándose un total de veintinueve entrevistas personales y dos cuestionarios autoadministrados entre el mes de enero y el mes de mayo del año 2001, dando un tamaño de muestra de 31 empresas de una población que se estima en 42. 1.5 Problemas y limitaciones Entre los problemas y limitaciones que se presentaron durante la elaboración del presente estudio, cabe mencionar el factor tiempo y costo que implica haber utilizado el presente instrumento de medición. Por otra parte se pudo percibir cierta preocupación o desconfianza por parte del entrevistado, e incluso de algunas empresas que no

13

participaron en el estudio, por temor a resultar comprometidas con sus respuestas, a pesar de que se les aseguró confidencialidad absoluta y un interés meramente académico sobre la información.

14

2.

MARCO TEÓRICO2

2.1 La Inversión Extranjera Directa en los países en desarrollo 2.1.1. Breve historial Para fines estadísticos, el Fondo Monetario Internacional (FMI) considera que la inversión extranjera es directa cuando el inversionista posee el 10% o más del capital social de una empresa. La regla empírica es que tal participación es suficiente por lo general para que el inversionista pueda influir en la gestión de la empresa.3 Durante los años cincuenta y sesenta la mayoría de los países en desarrollo aplicaron estrategias orientadas hacia adentro de sus fronteras, las cuales hacían hincapié en el crecimiento de la industria nacional al amparo de obstáculos al comercio proveniente de afuera. Esta estrategia se vio influida por la preocupación de muchos de los responsables de las políticas por las posibles consecuencias adversas de la IED. Ante la evidente falta de interés, o incluso hostilidad, por parte de los gobiernos receptores, los inversionistas redujeron su IED, con frecuencia concentrándose en la explotación lucrativa de recursos naturales en un entorno de barreras arancelarias o aprovechando cuotas comerciales. (Weigel, 1997, pp.14-16) Durante el decenio de 1980 comenzaron a sentirse los efectos de estas políticas económicas en forma de baja productividad de la inversión y pérdidas cada vez mayores en las empresas públicas. Este relativo aislamiento con respecto a la economía mundial dio lugar al desplome de las exportaciones y a enormes déficits en la balanza de pagos en mucho países. Varias naciones en desarrollo, ante el temor de quedarse al margen de la expansión económica mundial y la globalización de las empresas, cambiaron su actitud respecto de la IED y emprendieron programas de ajuste estructural con el propósito de reorientar sus economías hacia la producción del sector privado, el comercio internacional y la competitividad. Donde se sintieron estas tendencias con mayor intensidad fue en los antiguos países socialistas, que a finales del decenio de 1980 había iniciado su transición hacia economías de mercado. (Weigel, 1997 p.16) Este proceso de liberalización prosiguió en el decenio de 1990, siendo difícil encontrar un país en desarrollo que no haya liberalizado sus leyes de inversión en los años noventa. Como consecuencia, se ha registrado aumentos significativos – en algunos casos espectaculares – en los flujos de IED, lo cual ha beneficiado grandemente a los países en desarrollo, e incluso un buen número de ellos han pasado a ser una fuente de flujos de este tipo de inversión hacia otras naciones. (Weigel, 1997)

2

Esta sección se basa principalmente en las siguientes dos fuentes: a. Richard E Caves, Multinational Enterprise and Economic Analysis, 2.ed. Cambridge: Cambridge University Press, 1996 b. Weigel Dale R. y otros, Inversión Extranjera Directa:.Experiencias de la CIF, Washington, D.C., 1997 3 Ibid., p. 11.

15

El incremento registrado en los flujos de IED no quiere decir que atraerlos sea una tarea fácil ni que esté garantizado que los países receptores podrán obtener los plenos beneficios económicos que esa inversión puede reportar. Existen aún muchas dificultades, las cuales, afortunadamente, pueden ser superadas si se aplican políticas eficaces. Según un estudio elaborado por la Corporación Financiera Internacional (CFI), los países en desarrollo se hallan en tres etapas del proceso de reforma: •

Principales receptores de IED: países que tras haber eliminado los mayores obstáculos a la IED reciben sumas considerables de ella

•

Receptores incipientes de IED: aquellos países que han adoptado varias medidas importantes encaminadas a crear un entorno propicio para la IED, pero en los cuales persisten obstáculos significativos que hacen que dichos flujos, aunque considerables, permanezcan por debajo de su potencial.

•

Países que aún no son receptores incipientes de IED: los países que todavía tienen que adoptar las primeras medidas para reorientar sus políticas con objeto de atraer IED en un marco económico liberal. Algunos de ellos reciben ciertas aportaciones de IED debido a que poseen abundantes recursos naturales o mercados grandes y protegidos, y por consiguiente, es posible que no sientan la necesidad de cambiar.

Por lo tanto, los países en desarrollo deben aún continuar con un extenso programa de reformas, pero afortunadamente, como reformadores tardíos, pueden aprovechar las experiencias de otros que ya han introducido reformas para aprender qué medidas requieren una atención prioritaria. (Weigel, 1997 pp.103-104) 2.1.2. Motivos, destinos y actividades de la Inversión Extranjera Directa en un país receptor Durante mucho tiempo los flujos de IED provenían casi exclusivamente de los principales países industrializados. Pero últimamente han aumentado los flujos provenientes de los países en desarrollo, y muchos de esos países ahora pueden catalogarse como fuentes de ese tipo de inversión, en particular dentro de sus respectivas regiones. (p.2 Weigel Dale R 1997) La IED en los países en desarrollo puede incluir empresas que producen principalmente para exportar y aquellas otras que sirven el mercado doméstico. Estas empresas, poseen importantes activos, que por lo general difieren de aquellos comunes a los países industrializados: •

Tienden a poseer tecnologías apropiadas para los precios relativos de los factores de producción. (Lall, 1983, pp.51-61 y Caves 1997, p. 239)

•

Tienden a trasladarse con su capital (inversión extranjera personal) y los tratos de las empresas resultantes tienden a mezclarse con las empresas nacionales del país receptor, y (Ranins y Schive, 1985 y Caves 1997)

•

Tienden a poseer mayor habilidad empresarial para operar en las condiciones institucionales de los países receptores. (Euh y Min, 1986; Caves 1997, p. 237)

16

Existen varios estudios que describen los factores determinantes de la IED en todo el mundo o que profundizan en las distintas razones que tienen las empresas para establecer operaciones en otros países. La IED en los países en desarrollo puede verse estimulado por la explotación de tecnología patentada o de recursos naturales, o por el acceso a los mercados. Algunas inversiones extranjeras corresponden a la integración vertical ya sea hacia atrás para asegurar las materias primas o hacia adelante para la distribución de productos de exportación. (Caves 1997, p.238) Otro motivo para la inversión extranjera en los países en desarrollo, es su necesidad de moverse al exterior cuando las oportunidades de crecimiento se agotan en el país de origen, (Katz y Kosacoff, 1983) dadas las condiciones del mercado o impedimentos impuestos por el gobierno. (Aggarwal y Weekly, 1982) (p. 239 Richard E Caves 1997) Sin embargo, existen otros factores que, en su conjunto, afectan las decisiones de los inversionistas y la forma en que se comportan las multinacionales en el país receptor. Dichos factores, junto con las diferentes políticas restrictivas a la IED y los obstáculos presentes en el clima de negocios, son. 2.1.3. Establecimiento de un entorno normativo adecuado para la Inversión Extranjera Directa Si en el país receptor persisten regímenes restrictivos de inversión o si el clima de negocios es desfavorable, esto influirá considerablemente en las decisiones de muchos inversionistas, pudiendo ocasionar que dicha inversión sea desviada a donde haya entornos más propicios. (Weigel 1997, pp-78-79) 2.1.3.1. Restricciones a la entrada de Inversión Extranjera Directa Weigel (1997) menciona entre los principales obstáculos a la entrada de IED, los siguientes: •

Prohibición en sectores, lugares o industrias seleccionadas

•

Exigencia de aprobación oficial en ocasiones acompañada de criterios de aprobación imprecisos Los criterios de selección no son lo suficientemente transparentes como para que los posibles inversionistas puedan saber con antelación si su inversión reúne o no los requisitos necesarios para ser aprobada. Por ejemplo, criterios utilizados en Polonia prohibían las inversiones que suponían una amenaza para "los intereses económicos del Estado" o los utilizados en Corea y Filipinas, denegaban la aprobación porque la inversión podía "causar alteraciones en los mercados". (Weigel, 1997 p.36)

•

Impuestos elevados que requieren exenciones a través de incentivos a la inversión En algunos países, los impuestos y los aranceles son tan elevados que sólo los incentivos a la inversión pueden hacer un proyecto viable. Sin embargo, la obtención

17

de incentivos a menudo constituye una aprobación adicional. Es decir, los incentivos que parecen ser óptimos en papel pueden convertiste rápidamente en mecanismos negativos si el proceso de solicitud, aprobación y administración requiere de mucho tiempo y es incierto. La transparencia, la simplicidad y la aprobación automática y no discrecional son factores críticos. (Alonso, 1999 p.95) •

Limitaciones del capital accionario (Asociaciones en Participación) Cuando los países receptores insisten en que las filiales extranjeras se unan a socios locales, independientemente de si desean hacerlo o no, por lo general pueden crear una estructura endeble que contribuyera poco a maximizar la eficiencia competitiva. Además, en muchos casos constituye un obstáculo para la realización de ciertos tipos de IED, como la orientada a los productos de alta tecnología. (p. 8 Weigel, 1997 p.8)

•

Normas relativas al uso de recursos nacionales Restringen la flexibilidad de los inversionistas extranjeros para utilizar eficientemente los recursos nacionales y locales y para recurrir a proveedores de insumos reconocidos. Algunos países restringen el acceso del personal directivo y técnico con lo cual los países receptores esperan obligar a las empresas extranjeras a formar trabajadores nacionales para que ocupen puestos técnicos y directivos que de otra forma podrían ser ocupados por extranjeros. Sin embargo, es más que razonable que las empresas inversoras se preocupen por poder controlar la empresa en los países receptores a través del personal directivo que ellas aportan, ya que normalmente hay toda una serie de conocimientos empresariales, técnicos, de comercialización y directivos adquiridos en las operaciones de la compañía matriz en otras partes del mundo. (Weigel 1997, p.47) Cuando se presenta este tipo de restricciones, los inversionistas temen que la inversión no llegue a estar a la altura de los estándares internacionales de la empresa. Por otra parte dicha restricción puede no ser necesaria, dado que los inversionistas tienen normalmente un gran incentivo económico para sustituir cuanto antes a los trabajadores extranjeros por trabajadores nacionales debido a que por lo general los extranjeros son dos o tres veces más caros que los nacionales de competencias equivalentes. (Ibid.)

•

Limitaciones a las transferencias de divisas (restricciones a la repatriación de beneficios y capital) Estas pueden adoptar muchas formas, desde demoras y limitaciones porcentuales en función del activo neto o de los ingresos en divisas, hasta bloqueo total en la repatriación. Por ende, las empresas extranjeras las consideran como un obstáculo prácticamente insuperable y a menudo han reaccionado suspendiendo sus iniciativas de inversión (Weigel, 1997 p.42)

18

2.1.3.2. Fundamentos de las restricciones Según Weigel (1997), entre las razones que normalmente se citan con relación a las restricciones impuestas a la entrada de IED, figuran: •

Temor al control extranjero En el pasado, algunos gobiernos de los países en desarrollo han argüido sobre el peligro de la sustitución del control político extranjero por el control económico de empresas extranjeras.

•

Deseo de desarrollar industrias nacionales Existe el temor de que, si se da plena libertad a los inversionistas, éstos absorberán los mercados e impedirán que surjan empresarios nacionales. Además, se supone que a través de las asociaciones en participación las empresas nacionales podrán aprender de las extranjeras, manteniendo al mismo tiempo el control en aras del interés nacional. (Weigel 1997, p.38)

•

Preocupación en torno al reparto de los beneficios Una de las formas en que el país receptor puede conseguir las rentas económicas derivadas de la explotación de sus recursos naturales, de la tecnología o de los conocimientos de gestión de la empresa inversora, es compartiendo la propiedad con los inversionistas extranjeros (Ibid.)

2.1.3.3. Obstáculos presentes en el clima de negocios4 El aumento de la eficiencia como resultado de la IED a menudo se ha visto limitado no sólo por los efectos adversos del proteccionismo o los restrictivos regímenes a la entrada de inversión vigentes en muchos países en desarrollo, sino también por las deficiencias presentes en su clima de inversión, entre las cuales se encuentran (Weigel, 1997 p.8): •

Dificultades para conseguir terrenos Los marcos jurídicos regionales dictan que por constitución la propiedad privada es inviolable y que nadie puede privarse de ella sino es por interés público legalmente comprobado o interés nacional, previa indemnización preferiblemente en efectivo. Sin embargo, en algunos casos de países en desarrollo este tipo de dificultades han desalentado la IED, porque ninguna empresa quiere invertir sin tener asegurada la posesión de los terrenos en que se encuentran sus instalaciones. (Weigel, 1997 p.46)

4

Esta sección retoma elementos del estudio elaborado por: A. González, J. Marshall y L. Marshall, La Atracción de Inversión Productiva en Centroamérica: Análisis y Discusión de Temas Relevantes. CLACDS, INCAE. 1997

19

•

Intervención gubernamental El papel activo, a veces predominante por parte del gobierno, en algunos casos ha estimulado la IED pero su efecto global ha sido disuasorio ya que también puede obstaculizarla a través de: (Weigel, 1997 p.50)

•

•

Controles sobre los precios, los cuales constituyen un importante factor inhibidor de la inversión de empresas extranjeras ya que reducen la rentabilidad de las inversiones (al reducir los márgenes entre insumo y producto). Por otra parte, la amplitud y la aleatoriedad de las intervenciones públicas en los precios incrementan el riesgo, con lo que frenan la inversión. (Ibid.)

•

Fijación de precios para la explotación de recursos naturales, lo cual se presenta como uno de los problemas más difíciles ya que si el precio resulta demasiado elevado, no habrá inversión en las actividades de extracción y si es bajo, el Estado perderá parte de los potenciales ingresos derivados de la propiedad del recurso. Además, puede darse una situación de sobre explotación con lo que se estarían sacrificando ingresos futuros. El mismo análisis se aplica al caso de la reglamentación de los proveedores de servicios en régimen de monopolio. Los controles excesivos para salvaguardar los intereses de los consumidores sobre los precios desalentarán la inversión, mientras que la falta de controles podría hacer que los precios sean demasiado elevados. (Weigel, 1997 p. 51)

•

Un gran sector empresarial público, lo cual frena la IED, porque los inversionistas extranjeros no querrán competir con éste o recurrir a éste como fuente de insumos o como mercado de productos ya que bien puede disfrutar de ventajas frente a las empresas privadas, o pueden convertirse en cliente poco seguros. (Ibid.)

Procesos inadecuados de privatización Los programas de privatización a gran escala pueden ejercer una influencia muy positiva creando un vehículo específico de participación de la IED en el país, eliminando los obstáculos a la inversión debido a un gran predomino de las empresas estatales, mejorando la infraestructura, y transmitiendo la señal de que el gobierno está tomando medidas para crear un entorno favorable a la inversión privada. Sin embargo, todo lo anterior tendrá lugar siempre y cuando los dichos programas sean atractivos, es decir, siempre y cuando sean el resultado de un compromiso político, orientación comercial y transparencia. De lo contrario, enviarán el mensaje equivocado a los potenciales inversionistas extranjeros. (Weigel, 1997 p.53)

•

La inseguridad pública y personal ya que pocos inversionistas están dispuestos a arriesgar la vida o el bienestar de sí mismos o de sus familias, a cambio de obtener utilidades marginalmente mayores. (Alonso, 1999 p.30)

•

Disponibilidad de información y su dificultad de acceso

20

Los inversionistas buscan países donde haya mecanismos que faciliten la recopilación de información y el proceso de implementación de la inversión. Las bases de datos sobre procedimientos, hechos, información sobre otros inversionistas en el país, requisitos para obtener licencias, medidas económicas y así sucesivamente, son elementos esenciales de un proceso eficiente de toma de decisiones. (Ibid.) •

La existencia de normas y políticas imprevisibles, es decir, la estabilidad política y económica como un asunto de continuidad entre las administraciones.

•

Procesos lentos y burocráticos que puedan desembocar en corrupción y tráfico de influencias La buena voluntad y habilidad de los funcionarios locales para ayudar en el proceso de inversión pesa más de lo que creen muchos gobiernos en la decisión final de invertir. Los procedimientos de inversión deben ser ágiles y directos, públicos y transparentes para que el inversionista se sienta más seguro de que lo están tratando con justicia y consistencia. Entre las razones por las cuales los regímenes de inversión como las zonas francas son atractivos, aparte de los beneficios fiscales obvios, está el hecho de que han instaurado reglas y lineamientos claros, lo que permite a los inversionistas obviar los numerosos procedimientos y el papeleo para establecer una empresa en el país receptor. (Ibid.)

•

Deficiencias de legislación en materia laboral Las particularidades del tratamiento laboral son relevantes para la inversión debido a que un ordenamiento jurídico laboral con ausencia de reglas claras en materia de contratación y despido de trabajadores, genera importantes contingencias e inseguridad al inversionista. (Acceso a la Justicia en Centroamérica: seguridad jurídica e inversión. PNUD 2000, p.2)

•

Deficiencias en mercados financieros Los mercados financieros pueden convertirse en otra área que debilita significativamente la confianza de los inversionistas. Son una fuente decisiva de capital de trabajo pero que cuando las tasas son demasiada altas, limita el desarrollo empresarial y de las compañías locales. Como los mercados financieros representan un fuerte indicador de estabilidad económica, la mala condición del sistema actual se refleja negativamente en la fortaleza económica del largo plazo de la región. (p.39 Alonso,1999 p.39)

2.1.3.4. Consecuencias de restricciones y obstáculos a la Inversión Extranjera Directa5 Todo lo anterior, impone a la sociedad como un todo y a las empresas en particular, mayores costos, pérdida de tiempo, atención, honorarios que les restan competitividad, y 5

Acceso a la Justicia en Centroamérica: seguridad jurídica e inversión. Proyecto regional de justicia/PNUD San José, Costa Rica, 2000

21

en fin, menores ganancias (Acceso a la Justicia en Centroamérica: seguridad jurídica e inversión. PNUD 2000, p.16). Específicamente, el resultado de todos estas restricciones y obstáculos pueden inducir a una: •

Menor inversión o cambios en la composición de la inversión hacia actividades menos seguras.

•

Menos empleo, menos disposición a trabajar, o mayor predisposición a trabajar en actividades ilícitas.

•

Menor actividad económica y social y, en consecuencia, menos consumo.

2.1.3.5. Incentivos a la Inversión Extranjera Directa La mayor parte de los funcionarios de los países en desarrollo declaran que los inversionistas privados extranjeros siempre buscan todos los incentivos a la inversión disponibles y afirman que sin los incentivos no realizarían una inversión en el país. Sin embargo, según la mayoría de las encuestas de inversionistas, los incentivos figuran bastante abajo en la lista de factores que influyen en las decisiones de inversión. (Weigel, 1997 p.53) En sentido amplio, el término “incentivo” incluye toda medida gubernamental que incremente la rentabilidad de una inversión por encima de los niveles que de otro modo podrían alcanzarse, o que reduzca sus riesgos. Definidos de forma tan amplia, resulta claro que influyen en las IED en países en desarrollo dado el gran potencial de distorsión presente que puede afectar la rentabilidad de las multinacionales. Por incentivos, sin embargo, comúnmente se entiende sobre todo medidas fiscales, como diversas maneras de reducir impuestos o de ofrecer alguna otra ventaja financiera a una inversión. (Caves 1997, p.219) Cierto nivel de incentivos es requerido, incluso como una señal de que se le está dando una importancia real a la inversión extranjera en el país; sin embargo, los gobiernos se han visto envueltos en competencias en cuanto a la clase general de incentivos que ofrecen, lo cual ha propiciado algunas rivalidades, y se han tornado no sólo costosos sino también ineficaces para atraer corrientes de inversiones productivas. (Weigel, 1997 p.2) 2.1.3.6. Promoción de la Inversión Extranjera Directa Debido a que en los últimos años las naciones poco a poco se están convenciendo de la gran importancia de la IED como promotora de crecimiento y de desarrollo económico, la competencia por la atracción de esa inversión ha incrementado sustancialmente. (Alonso, 1999 p.101). Sin embargo, a menos que los mercados nacionales sean lo bastante atractivos para la IED, puede ser necesario tomar medidas adicionales para estimular dicha inversión. Weigel (1997, p.3) nos recuerda que las actividades de promoción no surtirán efecto si no se aplican políticas acertadas.

22

Según la experiencia de la Corporación Financiera Internacional (CFI), las campañas eficaces de promoción de la inversión extranjera tienen tres elementos principales en común: •

Creación de imagen: Es útil cuando la realidad de un país es mejor que la idea que tienen de ella los círculos inversionistas internacionales. (Weigel, 1997 p.60) La promoción puede complementar la reforma de las políticas. (Ibid. p. 61) Pero no es posible – ni necesariamente conveniente – mantener al inversionista aislado en forma permanente de la realidad del país anfitrión. (Alonso, 1999 p.155)

•

Generación de inversiones: Actividades concebidas para suscitar el interés de un inversionista concreto en investigar las oportunidades existentes y en realizar la inversión. (Weigel, 1997 p.60)

•

Servicios al inversionista: Para convertir un compromiso de inversión en una inversión efectiva y, en un segundo momento, garantizar que el inversionista esté satisfecho con el entorno de la inversión. (Ibid.)

2.1.4. El papel de la Inversión Extranjera Directa En el curso de los decenios de 1980 y 1990 se modificó perceptiblemente el papel de la IED. El aporte de la IED va mucho más allá del suministro de financiamiento ya que comprende toda una gama de efectos derivados, conocidos en términos económicos como “externalidades” o “spillovers”. Los “activos” tales como la nueva tecnología o como la capacitación, adquisición de conocimientos, y destrezas (el capital intelectual) o como la competencia organizativa que en medida creciente están en manos de las empresas multinacionales, (Weigel, 1997 p.9) aumentan el éxito, el potencial y el valor de inversiones subsiguientes, acelera el proceso de desarrollo económico, (Alonso, 1999 p.63) y propician el logro de mejoras significativas en el aumento de la productividad. (Weigel, 1997 p.8) Según Weigel (1997) los países en desarrollo que han avanzado más en la senda de la liberalización se han beneficiado del aumento de la entrada de IED debido a: •

La participación en la administración, que puede proporcionar acceso a mejores técnicas de gestión.

•

El acceso a tecnologías ya que los propietarios suelen ser renuentes a poner métodos tecnológicos a disposición de un socio a menos que puedan mantener un cierto control de la gestión de la empresa.

•

El acceso a conocimientos de comercialización y vínculos con los mercados, ya que el socio que efectúa una IED puede ser un cliente de los productos de la empresa o tener más acceso a los mercados de exportación o contar con mejores técnicas de comercialización.

•

El aumento de la competencia en los mercados nacionales ya que la entrada de empresas extranjeras también puede intensificar la competencia en los mercados

23

nacionales, reducir las utilidades monopolísticas y estimular a todas las empresas del sector para que mejoren la calidad de sus bienes y servicios. Un estudio sobre 69 países en desarrollo llevado a cabo en 1995 reveló que la IED estimula el crecimiento económico, y que su impacto es mayor que el de la inversión nacional. Dicho estudio demostró también que, lejos de desplazar a la inversión nacional, la IED parece complementarla.6 •

Los salarios que pagan, el entrenamiento que proveen, y el nivel de empleo que ofrecen. A pesar que se espera paguen los salarios establecidos localmente dada las calificaciones del empleado, la evidencia estadística sugiere que en promedio, ellos pagan salarios más altos en los países en desarrollo. El tema del diferencial del salario es una pregunta abierta ya que algunos casos de empresas que pagan salarios más bajos, puede que estén justificados por mayores beneficios de entrenamiento. (Berry, 1974; Lapan y Bardhan, 1973; Caves 1997, pp.227-228)

•

Mayores ingresos tributarios. Incluso cuando no existen canales para participar en los beneficios, el país receptor puede obtener ganancias de los impuestos que paga la empresa.

Se prevé que el proceso de reformas para una mayor liberalización de las economías de los países en desarrollo se mantendrá sin experimentar grandes reveses a medida que un mayor número de países se percate de los muchos beneficios que reporta la presencia de la IED. (Weigel, 1997 p.5) 2.1.5. El mejor aprovechamiento de la Inversión Extranjera Directa Si bien es cierto que la IED ha desempeñado una función importante en el crecimiento de las economías emergentes, ésta también ha sido el foco de muchas polémicas. Periódicamente muchos países en desarrollo han expresado su seria preocupación acerca de las consecuencias económicas, sociales y políticas de la IED, lo cual les motivó a que continuaran erigiendo barreras u obstáculos para incrementar los beneficios para el país receptor. (Idem, p.7) Sin embargo, por lo general dichas políticas han ejercido una influencia negativa en el tipo y flujo de IED en los países en desarrollo: los regímenes económicos restrictivos más bien han obstaculizado la IED, han deteriorado su calidad, y consecuentemente han reducido sus beneficios para la economía nacional. La falta de visión para alcanzar un adecuado aprovechamiento de la inversión extranjera genera cierto tipo de costos, entre los que se encuentran: •

Costos económicos y en materia de eficiencia que genera la regulación y la protección Numerosos estudios revelan diferencias en la productividad y rentabilidad entre las multinacionales y las empresas locales. Sin embargo, así como existen muchas razones para creer que las primeras debieran ser más rentables debido a las ventajas

6

E. Borenztein, J. de Gregorio, y J. Lee, How does Foreign Direct Investment Affect Growth? NBER Working Paper 5057 Cambridge, Mass., 1995

24

competitivas, o su posición de monopolio en un mercado pequeño, también existen muchas razones por las cuales las utilidades reportadas debieran ser bajas debido a las regulaciones, o algún tipo de barrera (Caves 1997, p.226). Algunos estudios sugieren que en algunos sectores, la entrada de la multinacional, generalmente de industrias modernas, ocasiona que muchos productores artesanales y de menor escala desaparezcan. Los efectos negativos en el bienestar de los productores desplazados pueden atraer una gran preocupación nacional económica y cultural. Sin embargo, este evento simplemente pone de manifiesto el desplazamiento de una tecnología menos eficiente por una más eficiente. (Caves 1997, p.225) Con relación a las políticas orientadas a restringir el uso de personal extranjero, la transferencia de conocimientos técnicos y de dirección sólo se pueden obtener a través de las personas, por lo que con dichas políticas restrictivas, los mismos países en desarrollo están reduciendo las ventajas que podrían obtener de la IED, y limitando las inversiones que los extranjeros estarían dispuestos a realizar si no existieran las restricciones. (Weigel, 1997 p.47) Por otra lado, los salarios que pagan las multinacionales, el entrenamiento que proveen, y el nivel de empleo que ofrecen, constituye otro de los dilemas que se le presenta al gobierno de los países en desarrollo respecto a la formulación de sus políticas en materia de inversión extranjera. Si las empresas multinacionales pagaran los salarios vigentes en el país “estarían explotando la mano de obra local” y si pagaran salarios más altos que los prevalecientes atraerían a los mejores trabajadores en detrimento de las empresas nacionales. (Weigel, 1997 p.9) Aunque el propósito de la protección del mercado interno suela ser el fomento de la industria nacional aumentando los beneficios de la producción interna de bienes protegidos, en realidad esto estimula a que los consumidores del país paguen precios más altos. Además, esto ocasiona que las industrias se desarrollen con tecnologías obsoletas y con escasos vínculos con los mercados internacionales, en vez de atraer hacia el país receptor las nuevas relaciones tecnológicas y comerciales que los gobiernos necesitan estimular. (Weigel, 1997 p.102) Si como consecuencia de estas y de muchos otros tipos de regulaciones y normas gubernamentales que reducen la eficiencia de las operaciones comerciales una inversión económicamente beneficiosa se retrasa o se desvía a otro país, sencillamente el que sale perdiendo es el país receptor. •

Costos a la estructura ineficiente de los proyectos Según Weigel (1997) con frecuencia, cuando las filiales extranjeras se asocian con empresas locales simplemente para satisfacer los requisitos de los gobiernos, los proyectos resultan con estructuras poco sólidas y administraciones ineficaces. Dale agrega que esto a su vez ha ocasionado que dichas empresas se comprometan menos a mantener una presencia a largo plazo, y por lo tanto presenten menos probabilidades de fomentar los vínculos con la economía nacional.

25

Caves (1996) afirma por su parte que políticas como éstas se tornan innecesarias o parecen más bien surgir de preferencias nacionalistas, y explica que muchas veces aún sin éstas, las condiciones de riesgo del país por ejemplo pueden motivar a que las multinacionales concedan un 100% de su capital debido a la distancia entre ambas naciones. Una inversión extranjera puede estructurarse de manera que existan ventajas en materia de comercialización para ambas partes. El socio extranjero suele tener mejor acceso a los canales internacionales de comercialización o contar con más experiencia en los mercados internacionales. Por su parte, el socio local puede estar en mejores condiciones de proporcionar acceso al mercado nacional. Este puede contribuir a reducir los riesgos de la empresa gracias a un mejor conocimiento del entorno comercial local, de las políticas oficiales y de las condiciones económicas, además puede ayudar a movilizar financiación local adicional y puede tener más acceso a la propiedad de la tierra. (Weigel, 1997 p.89) Según investigaciones llevadas a cabo por el FIAS y otros7, existen formas mejores que las normas sobre uso obligatorio de cierta proporción de materiales nacionales para fomentar los vínculos entre empresas con inversiones extranjera y empresas nacionales. Por ejemplo, una combinación de medidas de liberalización del mercado, incluida la liberalización comercial, y de programas dirigidos a mejorar la capacidad técnica y de gestión de potenciales empresas nacionales y proveedoras puede hacer que las perspectivas de vinculación entre empresas nacionales y extranjeras sean más optimistas. (Weigel, 1997 p.58) •

Costos por incentivos fiscales innecesarios La eliminación de distorsiones presentes en el clima de inversión de una nación, con lo cual se estaría demostrando un compromiso inequívoco con la competencia, constituye un mucho mejor uso de los preciados recursos públicos (que la compensación en efectivo o a través de medidas fiscales) ya que el resultado final es un activo para el país y no sólo un mayor retorno para el inversionista.

•

Costos de las restricciones a la transferencia para repatriar los beneficios Uno de los dilemas que encara el gobierno de los países en desarrollo con relación a la formulación de sus políticas en materia de inversión extranjera lo constituye la repatriación de utilidades. Su temor más común ha sido la posibilidad de que si autorizaban a las empresas multinacionales a repatriar la mayor parte de sus utilidades podría considerarse que les daban la oportunidad de sacar del país gran parte de la riqueza creada. Por otra parte, si las obligaban a reinvertir sus utilidades en el país, les permitiría intensificar su control de la economía nacional. (Weigel, 1997 pp.7-9) Esto se basa a menudo en lo que se considera una preocupación infundada de que los beneficios que se transfieren al extranjero suponen para el país una pérdida neta. Sin

7

J. Battat, I. Frank, y X. Shen, Suppliers to Multinationals: Linkage Programs to Strength Local Companies in Developing Countries, FIAS Occasional Paper 6 Washington, D.C., 1996

26

embargo, si una buena inversión no supusiera la trasferencia de sumas superiores a las originalmente invertidas, ¿para qué entonces invertir? Además, el país receptor puede en realidad resultar beneficiado por medio del superávit de la ganancia que requiere el inversionista como remuneración por su inversión; esos beneficios pueden consistir en los dividendos de los posibles accionistas nacionales o en las ganancias obtenidas por las empresas nacionales vinculadas. Inclusive, los inversionistas pueden decidir a menudo volver a invertir sus beneficios en el país receptor. (Caves, 1997 pp.102-103) Se argumenta que el proceso de globalización borrará en medida creciente la distinción entre empresa de propiedad extranjera y de propiedad nacional, y entre países desarrollados y en desarrollo. Sin embargo, para abordar todos estos dilemas y los resultantes costos, los países tendrán que continuar adoptando diversas políticas en constante evolución. 2.2 El comportamiento de la Inversión Extranjera Directa en Nicaragua Hasta principios de está década, Nicaragua se caracterizó por una presencia tímida de la IED. Un estudio sobre el comportamiento de la inversión en Nicaragua8 demostró que el patrón de la inversión privada en Nicaragua antes de 1979, estuvo motivado por tres fuerzas que hoy no están presentes: •

La política de sustitución de importaciones de los años 60 y 70

•

El estímulo algodonero, y

•

La construcción vinculada particularmente a la reconstrucción de la ciudad de Managua después del terremoto de 1972

Esto pone de manifiesto que la práctica inversionista nicaragüense estuvo vinculada a situaciones excepcionales, más que a una actitud permanente y decidida por parte de los sectores con excedentes económicos, de diversificar sus inversiones en el país. Durante la década de los ochenta Nicaragua fue abatida por conflictos armados y por serias distorsiones económicas que despuntaron en graves consecuencias en el clima de negocios, y que deprimieron la actividad inversionista. Durante la década de los noventa, no sólo se dio fin al conflicto armando, sino que se inició un largo camino para alcanzar la consolidación de la democracia, lo cual ha logrado captar la atención a escala internacional. En 1990, Nicaragua experimentó un proceso electoral democrático, y posteriormente dio inicio a todo un proceso de transformación para poder alcanzar la paz, la estabilidad política y económica, y una mayor apertura comercial. Así pues, Nicaragua ha realizado importantes esfuerzos desde 1991 por abrir sus puertas al inversionista extranjero emprendiendo así un importante proceso de reformas, que le ha permito pasar de una economía intervenida y regida por el modelo proteccionista de sustitución de importaciones, a una de promoción de exportaciones y apertura gradual de 8

Martínez Cuenca, Alejandro El comportamiento inversionista en Nicaragua, Managua: Fundación Friedrich Ebert, 1994

27

los mercados. Este interés por abrirse a nivel comercial, se basa en su deseo por atraer mayor inversión, ya que el país está reconociendo la importancia de la inyección de los recursos frescos provenientes de la IED en los esfuerzos por alcanzar la transformación y el desarrollo. Aunque en la actualidad todavía subsisten inquietudes y temores de inestabilidad política futura, según estimaciones de la CEPAL9, los flujos de capital que ingresaron a Nicaragua desde 1990 a la fecha continúan aumentando. Entre 1990-1993 la inversión se mantuvo en promedio en niveles de aproximadamente US$40 millones anuales. Para 1995 se registró un repunte, pasando a US$75 millones. Al año siguiente alcanzó los US$97 millones y posteriormente en 1997 la inversión fue de US$173 millones. Ya para 1999, Nicaragua registraba los US$300 millones y según cifras preliminares del balance preparado por esta institución para el año 2000 la IED alcanzó los US$335 millones. A través del gráfico No 1 se puede apreciar de una mejor manera, un el comportamiento de la IED en Nicaragua durante la década de los años 90´s:

Gráfico No 1: Nicaragua: IED 1991 – 2000 (en Millones de US dólares)

A la par de los demás países centroamericanos, Nicaragua se convirtió en el segundo país, después de Costa Rica, en atraer mayores flujos de IED. En la siguiente figura, se puede 9

Balance preliminar de las economías de América Latina y el Caribe 2000. Comisión económica para América Latina y el Caribe. Naciones Unidas, 2000

28

observar cómo Costa Rica, según cifras preliminares, encabeza la lista con US$420 millones. Después de Nicaragua, le sigue Guatemala con US$245 millones, Honduras con US$170 millones y finalmente por último El Salvador con US$70 millones. En la tabla No. 1 se observa datos de la IED total en Nicaragua durante la década de los 90s. No fue posible obtener datos de fuentes secundarias de la inversión Costarricense para ese período. Ambos el PIB per cápita (r = 0.526) y la diferencia (en dólares de los Estados Unidos) de salarios mínimos entre Costa Rica y Nicaragua (r = 0.666) están positivamente correlacionados con la IED. El diferencial salarial también explica el 44.4% de la variación en la IED. Asimismo, el diferencial de salarios mínimos entre países vecinos presenta coeficientes significativamente diferente de cero al 5% de nivel de significancia. Un aumento de un dólar en diferencial salarial aumenta la IED en US$1.69MM.

Tabla No 1

Año 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 a

Indicadores Económicos Costa Rica y Nicaragua (en US$) IED Salario Mínimo Salario Mínimo a b c d (millones) PIB/Cápita de Nicaragua de Costa Rica Diferencia 42 429,48 185,89 232,43 46,55 42 442,19 251,80 271,27 19,47 40 458,15 252,36 309,02 56,66 40 414,43 239,52 331,54 92,03 75 414,56 245,33 354,64 109,30 97 422,06 250,46 354,32 103,86 173 421,11 243,41 338,21 94,80 184 430,59 249,87 372,25 122,39 300 448,21 249,85 368,77 118,93 335 472,64

Para 1991 a 1994 y 2000, CEPAL, Balance Preliminar 2000 de las Economías de América Latina y el Caribe y para 1995 a 1999, CEPAL Informe 2000 de La inversión extranjera en América Latina y el Caribe.

b c

Banco Central de Nicaragua International Labour Office. (DA) Labour-related establishment survey. Según International Standard Industrial Classification of all Economic Activities (ISIC-Rev.2)

d

International Labour Office. (BA) Labour force survey. Para 1991 a 1998 según International Standard Industrial Classification of all Economic Activities (ISIC-Rev.2). Para 1999 ISIC-Rev. 3. ** Tasas de cambio basadas en cifras del FMI. Estadísticas Financieras Internacionales. FMI. Anuario 1997 y Abril 2001

29

Gráfico No 2: Centroamérica: IED Año 2000 (en Millones de US dólares)

En la siguiente tabla, que comprende los montos de IED a lo largo de la década de los noventa para cada uno de los países Centroamericanos, se puede observar mejor el comportamiento de la IED en la región centroamericana.

30

Tabla No 2

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 p

CENTROAMÉRICA: IED NETAab 1991-2000 (millones de dólares) c El Salvador Honduras Guatemala Nicaragua Costa Rica 25 52 91 42 173 15 48 94 42 222 16 52 143 40 243 … 42 65 40 292 38 69 75 75 331 … 90 77 97 421 … 128 85 173 400 873 99 673 184 604 214 230 155 300 615 70 170 245 335 420

Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras proporcionadas en los estados de Balanzas de pagos por el Fondo Monetario Internacional y por fuentes nacionales. a Corresponde a la inversión directa en la economía declarante, deducida la inversión directa de residentes en esa economía en el exterior. Para algunos países ésta información no está disponible. Incluye reinversión de utilidades. b

Conforme a la quinta edición del manual de Balanza de pagos del FMI, todas las transacciones entre empresas no financieras de inversión directa y sus empresas matrices y afiliadas se incluyen como inversión directa. c A partir de 1998 el Banco Central de Reserva de El Salvador cuenta con un registro sistemático sobre cifras de IED. p

Cifras preliminares.

Es muy importante que Nicaragua concentre todos sus esfuerzos en atraer aquellos inversionistas extranjeros que, a través del establecimiento de sus empresas, promuevan ya sea una sana transferencia y diseminación tecnológica, un mayor conocimiento del acceso a los mercados internacionales, una mejor aplicación de prácticas gerenciales modernas, la creación de mayores y mejores fuentes de empleo, o la intensificación de una sana competencia interna. La IED pasa de ser un elemento de alivio a los problemas en el corto plazo, tales como el desempleo y el incremento de las exportaciones, a ser un elemento estratégico para el fomento de la actividad económica nacional.

31

3. CARACTERÍSTICAS E IMPACTO DE LA INVERSIÓN COSTARRICENSE EN NICARAGUA 3.1 Muestra Poblacional del Estudio 3.1.1. Empresas estudiadas

El presente estudio se basa en la información suministrada por treinta y una empresas, las cuales constituyen aproximadamente un 74% del total de empresas que se conoce han establecido operaciones en Nicaragua a la fecha del presente estudio (42) y cuyo capital es de origen costarricense. Es importante señalar que solamente se exceptuó el caso de RostiPollos, cuyo capital no es costarricense, pero que dado su origen y posterior establecimiento en Nicaragua se procedió a considerarlo como una excepción. Gráfico No 3: Muestra Poblacional BBDO Zermat

3.1.2. Personas entrevistadas

Unimar

Las variables que describen las características de los entrevistados Jet Box fueron: nacionalidad, género, edad, cargo desempeñado al momento de la entrevista, antigüedad en la empresa 26% Cormar 74% y en el cargo, tiempo de estadía en Nicaragua, y nivel de estudios. No participaron en Empresas estudiadas

estudio

CIECSA

o Transnica o

o

Como se puede observar en los siguientes gráficos (N 4, N 5, y N 6), más de la mitad de los entrevistados (61%) fueron de origen costarricense y en su gran mayoría varones Rodoban (94%). Un 6% de los entrevistados tenía menos de 30 años de edad; 49% estaban entre Odontomédica los 31 y los 45 años, y un 45% fueron personas mayores de 45 años. Incesa Standard Desarrollo Digital

Gráfico No 4: Nacionalidad

Gráfico No 5: Género

Gráfico No 6: Edad Menos de 30 años 6%

Femenino 6%

Nicaragüense 39%

Costarricense 61%

Masculino 94%

Mayor de 45 años 45%

Entre 31 y 45 años 49%

32

La gran mayoría de personas que se entrevistó (90%) ocupaban cargos de dirección general de la empresas, entre los cuales se encontraban presidentes o socios directores (19%), gerentes generales (61%) y coordinadores generales (10%): El 10% restante fueron gerentes funcionales. Gráfico No 7: Cargo de Responsabilidad

33

Gráfico No 8: Antigüedad del entrevistado en la empresa

Gráfico No 9: Antigüedad del entrevistado en el cargo No contestó 3%

No contestó 3%

Menos de 5 años 48%

Más de 5 años 49%

Menos de 5 años 68%

Más de 5 años 29%

Por otra parte, un 49% de los entrevistados dijo tener más de 5 años de laborar para la empresa, un 3% no contestó y el 48% manifestó tener menos de 5 años de antigüedad en la firma. Como se observa en los siguientes gráficos (No 10 y No 11), la mayoría de los entrevistados residía en Nicaragua al momento de la entrevista, un 16% dijo vivir en el exterior y realizar únicamente visitas periódicas al país. Dicho porcentaje aumentó un 5% cuando se tomó en cuenta solamente aquellas personas de nacionalidad costarricense. Gráfico No 10: Entrevistado, ¿reside en Nicaragua?

Gráfico No 11: Entrevistado, costarricense ¿reside en Nicaragua?

No 16%

Sí 84%

No 21%

Sí 79%

En cuanto al nivel educativo de las personas entrevistadas, y tal y como se puede observar en el gráfico No 12, un 97% lo constituyen profesionales, algunos de ellos con nivel de

34

maestría (27%), principalmente en administración de empresas, mientras que un 6% dijo haber cursado estudios doctorales: Gráfico No 12: Nivel Académico de los Entrevistados

En la siguiente sección, se analizan las principales tendencias del comportamiento de la inversión costarricense en Nicaragua: se presenta la evolución del flujo de las empresas costarricenses y los sectores en los cuales han venido intensificando su presencia, incluso desde antes de 1990. De la misma manera, se presenta información relacionada con el monto invertido, y porcentaje de participación accionaria, tanto al momento de su establecimiento en Nicaragua, como al momento de la entrevista.

3.2 Historial, Destino y Actividades de la Inversión Extranjera Directa Costarricenses en Nicaragua En esta sección, se describe el flujo de empresas y la evolución del proceso de inversión costarricense en Nicaragua, comenzando por los años previos a 1990 hasta la fecha del presente estudio. Sin embargo, es muy importante señalar que lejos de contar con una serie de tiempo a lo largo del período, por limitaciones de información únicamente se estudian los datos disponibles en dos momentos en el tiempo: el monto invertido al inicio de operaciones en Nicaragua, y el monto en la actualidad, es decir, al momento de la entrevista.

Para fines de este estudio, se clasificó a las empresas costarricenses de la siguiente manera:

35

Tabla No 3

Clasificación de empresas costarricenses en Nicaragua Muestra Seleccionada

Industria Manufacturera

Actividad Secundaria

Construcción

Comercio

Concretera Total, S.A Empaques Santo Domingo Envases de Nicaragua (ENVANIC) Industrias Avícolas Integradas, S.A. (INDAVINSA) Industrias Cárnicas Integradas Kativo de Nicaragua, S.A. Maquila Marviwal, S.A. Productos Plásticos, S.A. (PROPLAX)

Corporación M&S Nicaragua.

Aditivos y Tecnología, S.A Almacenes "El Gallo más Gallo" Cefa de Nicaragua, S.A. Cálox de Nicaragua Comercial Sacuanjoche Distribuidora Tropical, S.A. Durman Esquivel Hortifruti Instrumentos Musicales de Nicaragua, S.A. La Casa del Tanque Nicaragua Papel Depott S.A. Papeles & Cartones, S.A. (PAYCA) Ram Internacional * RostiPollos

Actividad Terciaria

*

Transporte y Comunicaciones

Amtra - Mudanzas y Almacenajes, (Nicaragua), S.A Tica Bus

Otros Servicios

Aventura Rent-a-Car Borge & Asociados CID - Gallup Nicaragua KPMG Porter Novelli Universidad Centroamericana de Ciencias Empresariales (UCEM)

No es de capital costarricense sino Nicaragüense, pero se consideró importante incluirla dado que se originó en Costa Rica y posteriormente se estableció en Nicaragua

36

3.2.1. Antes de 1990 Hasta 1989 en Nicaragua se encontraban operando únicamente 5 de las empresas de la muestra, en los siguiente sectores, con los respectivos montos de inversión y porcentaje de participación accionaria costarricense: Tabla No 4 Inversión Costarricense (1960-1989) Año de Inicio de Operaciones

Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

Actividad Secundaria Industria Manufacturera

Kativo de Nicaragua, S.A. Actividad Terciaria

1960

3,000,000

100

1989

100,000

100

Comercio

Ram Internacional Transporte y Comunicaciones

Tica Bus Amtra - Mudanzas y Almacenajes, (Nicaragua), S.A

1963

n.d

n.d

1980

5,000

100

1989

n.d

n.d

Otros Servicios

Borge & Asociados

Kativo de Nicaragua inició hace 40 años como una subsidiaria de Costa Rica, dedicada únicamente a la distribución en su fase inicial, posteriormente se constituyó como planta en Nicaragua. Su misión es la de mantener un liderazgo en el negocio de pinturas de encubrimiento, ofreciendo productos innovadores, de acuerdo a la moda y las tendencias y a través de un servicio total. Tica Bus, una empresa de transporte de pasajeros y de servicio internacional, inició operaciones en 1963. Amtra – Mundanzas y Almacenajes (Nicaragua), S.A., una empresa dedicada a la logística de carga aérea, marítima y terrestre, tiene 20 años de estar en Nicaragua, siendo las mudanzas internacionales el fuerte de la empresa durante los años 80´s. Borge & Asociados, dedicada a sondeos de opinión pública e investigaciones de mercado, y asesorías diversas, opera en Nicaragua desde 1989. Ram Internacional también inició operaciones en 1989, aunque las operaciones con Pipasa iniciaron hasta en 1993. No fue posible obtener información sobre el total invertido inicialmente por la empresa de servicios de consultoría, Borge & Asociados, así como también la de transporte, Tica Bus. El monto parcial por lo tanto es de US$3,000,000 invertido en el sector de actividad secundaria y de US$105,000 en el sector de actividad terciaria hasta el año 1990. 3.2.2. Durante 1990 Tal y como se presenta en la tabla No 5, en 1990, solamente una empresa de la muestra inició operaciones en Nicaragua. Esta fué Distribuidora Tropical, con 50% capital costarricense y 50% capital nacional.

37

Tabla No 5

Nueva Inversión Costarricense en 1990 Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

Participación Accionaria nicaragüense (%)

300,000

50

50

Actividad Terciaria Comercio

Distribuidora Tropical, S.A.

Esta empresa opera en el sector de Actividad Terciaria, en el área de comercio. El acumulado muestral para 1990 es de US$405,000 invertidos en dicho sector, y de US$3,405,000 en total. 3.2.3. Durante 1991 Para 1991, otra empresa de la muestra en el sector de la Actividad Terciaria y siempre en el área de Comercio, estableció sus oficinas en Nicaragua: Durman Esquivel, la cual tiene presencia en Sudamérica, Centroamérica y México. Dicha empresa había realizado estudios previos a su establecimiento, pudiendo constatar que Nicaragua era un mercado prácticamente virgen en cuanto al conocimiento de la tecnología del PVC considerándola así una gran oportunidad de inversión. Con el monto invertido por dicha empresa (ver tabla No 6), para 1991 el total invertido en el sector de servicios asciende a US$455,000, ascendiendo a US$3,455,000 el total muestral: Tabla No 6

Nueva Inversión Costarricense en 1991 Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

50,000

100

Actividad Terciaria Comercio

Durman Esquivel

3.2.4. Durante 1992 En 1992, dos empresas de nuestra muestra, CID-Gallup (Nicaragua) y KPMG dieron inicio a sus actividades en el sector de otros servicios dentro de las actividades terciarias, contando con un capital accionario costarricense de 100% y 40% respectivamente tal y como se aprecia a continuación en la tabla No 7: Tabla No 7

Nueva Inversión Costarricense en 1992 Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

Participación Accionaria panameña (%)

Otro (%)

100 40

0 40

0 20

Actividad Terciaria Otros Servicios CID - Gallup Nicaragua KPMG

10,000 500,000

38

CID-Gallup brinda consultoría interdisciplinaria. Cuenta con oficinas propias en toda Centroamérica y Panamá, siendo la empresa de investigación de mercado más grande a nivel centroamericano. Había operado en Nicaragua en 1978 sin embargo, discontinuó operaciones en la década de los 80´s. Inmediatamente antes de la elecciones de 1990 estuvieron presentes realizando encuestas de opinión pública, sin embargo fue hasta 1992 que establecieron formalmente sus operaciones en Nicaragua. KPMG es una firma mundial en asesoría de negocios, enfocada a servicios en el área de auditorías, impuestos, finanzas corporativas, consultorías sobre tecnología de información, recursos humanos, estrategias de planificación financiera y reorganización de empresas. Dependiendo del tipo de servicios que se requiera, utilizan recursos de cualquier firma de los 183 países en donde tienen oficinas. En Nicaragua, dicha empresa nace en 1968, sin embargo deja de operar temporalmente desde 1984 hasta 1991, llevando a cabo una fuerte reorganización durante 1998. Así pues, para 1992, con ambas empresas, la inversión acumuladas muestral en el sector de actividad terciaria continúa creciendo hasta colocarse casi en el millón de dólares (US$ 965,000), mientras que en conjunto con el sector de actividad secundaria alcanzó un total de US$3,965,000 invertido. 3.2.5. Durante 1993 Para 1993, Corporación M&S Nicaragua inició operaciones en el país. Poco antes de establecerse por completo, dicha empresa fue contratada para trabajar en conjunto con una empresa nicaragüense en un proyecto de reparación de la carretera al Rama. Esta empresa tiene capacidad para trabajar en cualquier proyecto que se licite ya sea con recursos nacionales o internacionales ya que cuando necesita reforzar su capacidad se presenta como el Consorcio de Meco Santa Fe de Nicaragua y Costa Rica, y cuando necesita trabajar en una mayor escala se presenta como Meco Santa Fe Internacional.

39

Tabla No 8 Nueva Inversión Costarricense en 1993 Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

12,000,000

100

1,000,000

100

175,000

100

Actividad Secundaria Construcción

Corporación M&S Nicaragua Actividad Terciaria Comercio

Cefa de Nicaragua, S.A. Otros Servicios

Universidad Centroamericana de Ciencias Empresariales (UCEM)

En el sector de actividad terciaria, Cefa de Nicaragua, S.A. invierte en el área de Comercio, y la Universidad Centroamericana de Ciencias Empresariales (UCEM) en el sector de la educación superior. Corporación Cefa de Costa Rica tiene muy diversificado su negocio: (1) Cefa Farmacéutica opera para la distribución de productos de clase mundial para la salud, (2) Cefa Comercial en la distribución de productos de consumo masivo, (3) Lavinsa, desarrolla marcas propias y a su vez representa y distribuye marcas importadas de consumo masivo y medicamentos y también existe Cefa de Honduras y Cefa de Nicaragua. Cefa de Nicaragua, S.A. inició operaciones en Junio de 1993 con dos grandes divisiones, una farmacéutica y una comercial, cada una con su propia estructura organizativa. UCEM inicia operaciones en Nicaragua el 14 de Noviembre de 1993. Los estudios de factibilidad comenzaron en Agosto de 1991 pero la iniciativa no fue desarrollada completamente debido a la problemática interna del país en ese entonces. Posteriormente, en 1996, UCEM decide crear la Universidad de Ciencia y Tecnología (UCYT), de más bajo costo con el propósito de llegar al segmento que quería integrarse a UCEM pero que no contaba con recursos suficientes. Hoy en día UCYT comparte algunas de las instalaciones de UCEM. El acumulado muestral a este año en el sector secundario pasa a US$15,000,000, y a US$2,140,000 en el sector de actividad terciaria, para un total muestral de US$17,140,000 invertidos. 3.2.6. Durante 1994 En 1994 dos empresas de la muestra iniciaron operaciones en el sector de actividad terciaria (Comercial Sacuanjoche e Instrumentos Musicales de Nicaragua, S.A.) ambas con un capital accionario costarricense del 100% tal y como se puede observar a continuación en la tabla No 9:

40

Tabla No 9

Nueva Inversión Costarricense en 1994 Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

2,250,000 100,000

100 100

Actividad Terciaria Comercio

Comercial Sacuanjoche (Palí y La Unión) Instrumentos Musicales Nicaragua, S.A.

El grupo costarricense Más X Menos tuvo presencia en Nicaragua a finales de la década de los años sesenta. Sin embargo, el primer supermercado que fundaron fue destruido por el terremoto del 72´. Después del terremoto la empresa realizó esfuerzos para invertir nuevamente y desarrollar nuevos supermercados, sin embargo, dichos esfuerzos se vieron truncados por la guerra, habiendo llegando hasta 1978 con tres supermercados. En 1994 compraron el supermercado la Colonia, al cual en 1996 dan el nombre de Supermercado La Unión y en 1997 fundan la cadena Palí. A la fecha del presente estudio cuentan con un total de 19 supermercados: 15 Palí y 4 supermercados La Unión. Instrumentos Musicales de Nicaragua, S.A. inicia operaciones en el mercado nicaragüense el 20 de Abril de 1994 en el sector de la comercialización de instrumentos musicales y sistemas de audio. En el acumulado muestral, la inversión en el sector de actividad terciaria asciende a los US$4,490,000. No se tiene conocimiento de inversión alguna en el sector de actividad secundaria para ese año, por lo cual el total muestral invertido por empresas costarricenses hasta 1994 es de US$19,490,000. 3.2.7. Durante 1995 y 1996 Solamente se conoce de una empresa costarricense que haya iniciado operaciones en Nicaragua durante 1995. Dicha empresa es Papeles & Cartones, mejor conocida por sus siglas PAYCA: Tabla No 10

Nueva Inversión Costarricense en 1995 Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

10,000

100

Actividad Terciaria Comercio

Papeles & Cartones, S.A. (PAYCA)

Por tanto la inversión en el sector de actividad terciaria de la muestra asciende a los US$4,500,000 y la inversión costarricense totaliza US$19,500,000. Dicho monto permanece constante durante 1996, ya que para ese año, no se advierte la presencia de alguna nueva empresa de origen costarricense. Esta situación puede ser atribuida a la coyuntura electoral presidencial durante ese año.

41

3.2.8. Durante 1997 Para 1997, solamente se observa la presencia en las muestras seleccionadas de una nueva empresa; Concretera Total, S.A., la cual incursionó dentro del sector de Construcción y Vivienda y cuyo capital es 70% de origen costarricense, tal y como se observa en la tabla No 11: Tabla No 11

Nueva Inversión Costarricense en 1997 Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

Participación Accionaria nicaragüense (%)

500,000

70

30

Actividad Secundaria Industria Manufacturera

Concretera Total, S.A

El acumulado para la muestra en 1997 asciende a US$20,000,000. 3.2.9. Durante 1998 El año de 1998, parece ser de mucha actividad por parte de empresas costarricenses tanto en el sector de actividad secundaria como en el terciario. Sin embargo, es el primero en el cual parece manifestarse un mayor auge de empresas manufactureras. Un mayor detalle se observa en la tabla No 12: Tabla No 12

Nueva Inversión Costarricense en 1998 Inversión Participación Participación Inicial Accionaria Accionaria (US $) costarricense (%) nicaragüense (%) Actividad Secundaria Industria Manufacturera Industrias Avícolas Integradas, S.A. (INDAVINSA) Industrias Cárnicas Integradas

11,000,000 10,000

80 100

2,000 10,000 2,000,000

100 100 100

5,000

100

20

Actividad Terciaria Comercio Cálox de Nicaragua Aditivos y Tecnología1, S.A. (ADITEC) Hortifruti

Otros Servicios Porter Novelli

En el sector de comercio, inicia operaciones Aditivos y Tecnología, mejor conocida por sus siglas ADITEC. Dicha empresa consideró la posibilidad de establecer operaciones en Nicaragua a raíz de que un importante sector de nicaragüenses que habían vivido en Costa Rica, entre ellos ingenieros y constructores, decidieron regresar a Nicaragua. Desde entonces las ventas hacia Nicaragua (desde Costa Rica) aumentaron gradualmente hasta que finalmente se tomó la decisión de establecerse como empresa formalmente en Julio de 1998.

42

La empresa de servicios de consultoría, Porter Novelli inicia operaciones en Octubre de 1998 con la misión de vender servicios de comunicación a empresas e instituciones. En el sector de comercio, Calox de Nicaragua inicia operaciones en Noviembre de 1998 como una empresa farmacéutica dedicada a la comercialización de medicamentos para uso humano y veterinario. La empresa Calox Internacional es dueña de Calox de Costa Rica, la cual a su vez es dueña de Calox de Nicaragua, de Calox Holding en Panamá y de Calox República Dominicana. En el futuro piensan expandirse a El Salvador, Guatemala y Honduras. El grupo costarricense Más X Menos se encuentra divido en tres corporaciones: (1) Corporación Servi-Valores, (2) Corporación de Supermercados Unidos (C.S.U.) a la cual pertenece Comercial Sacuanjoche y (3) Corporación de Compañías Agroindustriales (C.A.A.), a la cual pertenecen Hortifruti e Industrias Cárnicas Integradas, las cuales iniciaron operaciones en Nicaragua en Julio de 1998. Ambas empresas fueron creadas para brindar apoyo y satisfacer las necesidades de productos de C.S.U. en cuanto a suministro ya que para ese año los supermercados Palí y La Unión en Nicaragua experimentaron un crecimiento fuerte. Dentro de la industria manufacturera, Industrias Avícolas Integradas, S.A., también conocida como INDAVINSA, establece operaciones en Nicaragua. Dicha empresa adquirió los activos de una planta procesadora de pollo y de otra en la cual producen concentrados comerciales para todo tipo de animales. Además distribuyen derivados de pollo y embutidos que son producidos en Costa Rica. Como se pudo observar en la tabla No 12, durante 1998, el sector de actividad secundaria recibe un aporte de US$11,010,000 para un acumulado a 1998 de US$26,510,000. Por otro lado, las empresas que invierten en el sector agroindustrial, en su conjunto aportan un monto significativo con lo cual dicho sector alcanza un total de US$6,517,000. Así pues, con estas empresas, ya al final de 1998 se tiene conocimiento de 22 empresas costarricenses (5 en la actividad secundaria y 17 en el sector terciario) y las cuales en su totalidad reportan una inversión inicial acumulada muestral de US$33,027,000. 3.2.10. Durante 1999 RostiPollos se funda en 1983 por un matrimonio nicaragüense que invirtió en un puesto de venta de pollo asado tradicional convirtiéndose en una cadena importante de restaurantes en Costa Rica. Posteriormente se comenzó a fortalecer la parte internacional, y se abrió una franquicia en el Salvador y en Nicaragua en 1999 y en el 2000 en México. A la fecha del presente estudio cuentan con 19 restaurantes en 4 países.

43

Tabla No 13

Nueva Inversión Costarricense en 1999 Inversión Inicial (US $)

Participación Accionaria costarricense (%)

Participación Accionaria nicaragüense (%)

Actividad Secundaria Industria Manufacturera Envases de Nicaragua (ENVANIC) Productos Plástico, S.A. (PROPLAX)

2,500,000 1,000,000

100 99

800,000 n.d

n.d

Actividad Terciaria Comercio Rostipollos Papel Depott S.A.

100

No se tuvo acceso a información sobre monto invertido por parte de Papel Depott S.A., razón por la cual el incremento que experimentó el sector de comercio dentro de la actividad terciaria este año corresponde solamente al aporte de RostiPollos. La empresa Envases de Nicaragua, conocida como ENVANIC, inicia operaciones en Junio de 1999 produciendo cajas de cartón corrugado de acuerdo a las especificaciones de sus clientes. En este mismo sector, el de la industria manufacturera, también se advierte la presencia de PROPLAX, la cual inicia operaciones en Abril de 1999, primeramente comercializando y posteriormente también fabricando productos plásticos tanto de base industrial como de soplado y termoformados. Así pues, con el aporte de estas dos empresas en el sector de la industria manufacturera, se llega en la muestra a US$7,317,000 invertidos en el sector de actividad terciaria y junto con las empresas en la actividad secundaria (el cual asciende a US$30,310,000) se alcanza un total muestral de US$37,327,000. 3.2.11. Durante el 2000 Durante el año 2000, se advierte la presencia de las siguientes empresas: Tabla No 14

Nueva Inversión Costarricense en 2000 Inversión Participación Accionaria Participación Accionaria Inicial (US $) costarricense (%) nicaragüense (%) Actividad Terciaria Comercio Almacenes "El Gallo más Gallo" La Casa del Tanque Nicaragua

500,000 300,000

60 100

40

La empresa Almacenes “El Gallo más Gallo” abre su primera tienda en Mayo del 2000 registrando hasta la fecha del presente estudio un total de cuatro tiendas en Nicaragua (poseen 58 tiendas en Costa Rica). Por su parte, La Casa del Tanque se constituye legalmente como

44

empresa en Octubre del 2000. Con el total invertido por Almacenes “El Gallo más Gallo” y por La Casa del Tanque en el sector de comercio, el acumulado muestral invertido en el sector de la Actividad Terciaria asciende a los US$8,117,000. En el sector de la industria manufacturera, Empaques Santo Domingo inicia operaciones en Marzo del año 2000. Esta empresa forma parte de un grupo de empresas de origen costarricense que también tienen presencia en Ecuador, Perú, Guatemala y México. Con la llegada de Empaques Santo Domingo a Nicaragua, un monto significativo se invirtió en el sector de la industria manufacturera, alcanzándose un total de US$32,310,000. En su totalidad, junto con el sector de servicios, se calcula que el total invertido durante ese año por empresas de inversionistas costarricenses en la muestra es de US$38,427,000. 3.2.12. A principios del 2001 A principios del año 2001, a pesar que tratarse de un año electoral presidencial (contrariamente a lo ocurrido en 1996), dos empresas deciden iniciar operaciones en Nicaragua: Aventura Renta-Car, en el sector de otros servicios, y Maquila Marviwal, S.A., en el sector de la industria manufacturera: Tabla No 15

Nueva Inversión Costarricense en 2001 Inversión Participación Accionaria Inicial (US $) costarricense (%)

Participación Accionaria nicaragüense (%)

Actividad Secundaria Industria Manufacturera Maquila Marviwal, S.A.

1,000,000

20

100,000

100

80

Actividad Terciaria Otros Servicios Aventura Rent-a-Car

Aventura Renta-A-Car inició operaciones en Marzo del 2001, al igual que Maquila Marviwal S.A. en el sector de manufactura textil. Esta última opera bajo la modalidad de empresa usuaria en una Zona Franca, es decir, ha recibido la autorización por la Comisión Nacional de Zonas Francas (CNZF) para establecer en dicha zona la fabricación de productos o prestación de servicios destinados a la exportación. Anteriormente, durante casi tres años la empresa había sido subcontratada por otras empresas usuarias. Así pues, a principios del año 2001, y con el flujo proveniente de estas dos empresas, alcanzó una inversión de aproximadamente US$8,217,000 correspondiente al área de actividad terciaria dentro de la muestra y de US$31,310,000 en el sector de actividad secundaria, lo cual refleja en su conjunto un total de 31 empresas, cuya inversión inicial asciende a los US$39,527,000.

45

En los siguientes gráficos (No 13 y No 14) se resume cómo se ha venido desarrollando el flujo proveniente de empresas cuyo capital es costarricense. Se puede observar que contrariamente de lo que pensábamos, la afluencia de empresas costarricenses a Nicaragua no se ha detenido sino que por el contrario ha continuado creciendo. De esta manera el monto invertido por dichas empresas ha aumentado en los últimos años. Gráfico No 13: Flujo de empresas Costarricenses

Gráfico No 14: Flujo de IED desde Costa Rica (en millones de US dólares)

46

3.2.13. Al momento del estudio Como se indico al anteriormente, los datos se presentan en dos momentos en el tiempo: el monto invertido al inicio de operaciones en Nicaragua de cada una de las empresas, y el monto al momento del presente estudio. La tabla No 16 resume a cuánto asciende el total invertido por empresas de origen costarricense a la fecha de corte febrero del año 2001. Tabla No 16

I.E.D. costarricense a Febrero 2001 (US$) Sector Actividad Secundaria Sector Actividad Terciaria

37,250,000 33,272,000 70,522,000

TOTAL 3.2.13.1 Sectores de Actividad Secundaria

Dentro de este sector, la actividad empresarial de las empresas en nuestra muestra se concentró en el sector de comercio, representando un 92% del total invertido, tal y como lo ilustra el gráfico No 15 y tabla No 17. Tabla No 17

Actividad Secundaria: IED de Costa Rica a Febrero 20001 Inversión (US $)

A Febrero 2001 Participación Participación Accionaria Accionaria costarricense (%) nicaragüense (%)

Actividad Secundaria Industria Manufacturera Kativo de Nicaragua, S.A. Concretera Total, S.A Industrias Avícolas Integradas, S.A. (INDAVINSA) Industrias Cárnicas Integradas Envases de Nicaragua (ENVANIC) Productos Plástico, S.A. (PROPLAX) Empaques Santo Domingo Maquila Marviwal, S.A. Construcción Corporación M&S Nicaragua

Total Actividad Secundaria

5,000,000 1,500,000 11,000,000 300,000 4,000,000 1,500,000 950,000 1,000,000

n.d 70 80 100 100 100 100 20

12,000,000

49

30 20

80 51

37,250,000

47

Gráfico No 15: Actividad Secundaria: Inversión Costarricense a Febrero 2001 Muestra de 31 empresas seleccionadas

3.2.13.2 Sector de Actividad Terciaria

Dentro de este sector, como se observa en el gráfico No 16 y la tabla No 18 la inversión de las empresas entrevistadas se concentró en la Industria de manufactura, la cual ocupó un 68% de dicha actividad económica. Gráfico No 16: Sector de Actividad Terciaria: IED de Costa Rica a Febrero 2001 Muestra de 31 empresas seleccionadas

En la tabla No 18 se presenta de una manera más detallada la inversión y el porcentaje de participación accionaria de cada empresa:

48

Tabla No 18

Actividad Terciaria: IED de Costa Rica a Febrero 20001 A Febrero 2001 Inversión (US $)

Participación Participación Accionaria Accionaria costarricense (%) nicaragüense (%)

Actividad Terciaria Comercio Ram Internacional Distribuidora Tropical, S.A. Durman Esquivel Cefa de Nicaragua, S.A. Comercial Sacuanjoche (Palí y La Unión) Instrumentos Musicales Nicaragua, S.A. Papeles & Cartones, S.A. (PAYCA) Aditivos y Tecnología1, S.A. (ADITEC) Cálox de Nicaragua Hortifruti Rostipollos Papel Depott S.A. La Casa del Tanque Nicaragua Almacenes "El Gallo más Gallo" Transporte y Comunicaciones Tica Bus Amtra - Mudanzas y Almacenajes, (Nicaragua), S.A Otros Servicios Borge & Asociados CID - Gallup Nicaragua KPMG Universidad Centroamericana de Ciencias Empresariales (UCEM) Porter Novelli Aventura Rent-a-Car Total Actividad Terciaria

250,000 600,000 1,000,000 5,000,000 16,000,000 350,000 150,000 70,000 912,000 2,085,000 900,000 n.d 300,000 3,000,000

100 70 100 100 100 100 100 100 100 100

n.d 150,000

n.d 100

n.d

n.d 100 40 100 100 100

n.d

n.d 100,000 1,300,000 1,000,000 5,000 100,000 33,272,000

n.d 100 60

30

100 n.d

60

A pesar de las restricciones y obstáculos presentes en el clima de negocios de Nicaragua, las cuales serán analizadas en la siguiente sección, el volumen de los flujos de inversión extranjera directa proveniente de Costa Rica parece haber aumentado considerablemente, de un promedio de US$1,411,678.57 basándose en los datos suministrados sobre la inversión inicial de las empresas entrevistadas entre 1960-2001 a un promedio de US$2,518,642.86 a finales de Febrero del año 2001. Por tanto, asumiendo una inversión promedio de US$2.5 MM, podríamos inferir que para el total de la población (42 empresas), el monto total de la inversión costarricense en Nicaragua anda por el orden de los US$105 MM que representa aproximadamente el 31% de la IED en el país.

49

3.3 Establecimiento de un Entorno Normativo Adecuado: clima de negocios En el análisis que se presenta a continuación se exploran las diversas variables que forman parte del entorno en que se desenvuelven las empresas costarricenses en el país receptor, Nicaragua. Se procuró, especialmente conocer sobre los obstáculos que se presentaron tanto al inicio de su establecimiento en el país, como los que enfrentan en la actualidad. Finalmente se les preguntó sobre la percepción que dichos inversionistas tienen acerca del clima de negocios de Nicaragua.

3.3.3.1.

Factores que motivaron la inversión costarricense: ¿Por qué Nicaragua?

3.3.3.1.1. Presencia de factores motivadores Gráfico No 17: Factores que motivaron inversión A fin de comprender por qué las empresas costarricenses eligieron Nicaragua para establecer sus operaciones, se decidió agrupar la información facilitada en dos categorías generales: aquellos inversionistas que actuaron atraídos por las condiciones propias del país o mercado nicaragüense, y aquellos inversionistas impulsados por una decisión interna estratégica para su empresa. Como se puede observar en el gráfico, el 45% de las empresas fueron motivadas por las condiciones propias del país o las condiciones presentes en el mercado nicaragüense mientras que un 10% dijo haber sido impulsado por motivaciones internas estratégicas propias de su empresa. Sin embargo un 42% manifestó haber sido motivados por ambas razones.

3.3.3.1.2. Principales factores Dentro de aquellos factores que mencionaron las empresas estudiadas, figuran como los más importantes: •

La poca competencia o competencia inexistente en el sector de actividad en el que operan Después de la década de los 80´s y con el cambio radical experimentado durante los 90´s, el país tenía muchas necesidades: una gran cantidad de líneas de productos de consumo masivo no tenían representantes en Nicaragua, lo cual fue tomado muy en cuenta por empresas como Distribuidora Tropical y Ram Internacional por ejemplo; para 1991,

50

Nicaragua era un mercado virgen en cuanto al conocimiento de la tecnología del PVC, lo cual motivó en parte la decisión de inversión de Durman Esquivel. Otras empresas costarricenses, entre ellas Calox y Cefa de Nicaragua, han brindado atención a toda una serie de necesidades en cuanto a salud se refiere. Instrumentos Musicales de Nicaragua, S.A también fue motivada por la poca competencia en el sector en que opera, detectando incluso la presencia de muchos nicaragüenses que acudían a Costa Rica para realizar la compra de sus productos. Por otra parte, se percibió que uno de los principales vacíos a los cuales se enfrentaría la sociedad nicaragüense sería en el área de la educación superior, razón por la cual este último factor fue uno de los principales motivadores de que una de las empresas costarricenses invirtiera en el área de la educación superior. ENVANIC por su parte también detectó necesidades dentro del sector de manufactura industrial ya que anteriormente, según lo manifestó dicha empresa, solamente operaba una empresa estatal productora de cartón corrugado y ésta no se encontraba en las mejores condiciones. A principios de esta década, inclusive la empresa costarricense Almacenes “El Gallo más Gallo”, se ha percatado de las muchas oportunidades y las pocas opciones locales que existen en el mercado nicaragüense, específicamente en cuanto a la oferta de home-appliances en donde producto de falta de competencia, los márgenes son muy altos. •

La necesidad de tener presencia física en Nicaragua para atender también a otros mercados Hoy día, como parte del proceso de globalización mundial, las empresas costarricenses han visto la oportunidad de regionalizarse. La motivación de carácter regional que tuvo KPMG por ejemplo, obedece a la cultura de sus clientes, de extender sus servicios y sus actividades en un contexto regional y mundial. Para la empresa CID-Gallup, por su parte, el tener presencia para proyectarse al exterior fue un factor principal en su decisión de establecer oficinas en Nicaragua. Los servicios ofrecidos por la empresa de consultoría Porter Novelli, no existían en Nicaragua, contrastando con los otros países Centroamericanos, por lo cual el principal factor motivador de esta empresa fue más que todo un factor de integración regional. Comercial Sacuanjoche, por su parte consideró que teniendo una buena cobertura en el mercado costarricense podrían experimentar en otros mercados cercanos para luego darle un carácter regional a sus operaciones.

•

El potencial económico y/o agroindustrial de Nicaragua Otras empresas, específicamente, aquellas que operan en el sector agroindustrial, tales como INDAVINSA, fueron motivadas por el repunte importante que se había dado en la economía nicaragüense a partir de los novenas. Dichas empresas también reconocen que a pesar que todavía no se alcanza un nivel ideal, el potencial competitivo de Nicaragua presenta enormes ventajas en muchos sectores. Manifestaron confiar además en el potencial agropecuario del país y en que este se llegue a manejar de una manera eficiente. ADITEC por otra parte, se mostró interesada en el potencial de Nicaragua en el sector de la construcción, y además, manifestó que uno de sus principales motivadores ha sido una mayor presencia de inversionistas extranjeros. Otras empresas, como ENVANIC y

51

Almacenes “El Gallo más Gallo” creen también en el potencial del mercado nicaragüense, pero sobre todo en que éste experimentará un crecimiento relativo más acelerado que el resto de los países centroamericanos. Muchos de los empresarios costarricenses reconocen que para que un país como Nicaragua, pueda desarrollar su verdadero potencial, se requiere de algún tiempo, lo cual implica ciertos costos para hacer negocios. Varias empresas costarricenses reconocen que Nicaragua tiene que recuperar su estructura básica de mercado, es decir que es necesario atraer inversión básica para la producción de alimentos, fondos para la educación, para infraestructura, para el turismo, etc. Anthony Interlandi - Consejero de Asuntos Económicos de la Embajada de Estados Unidos en Nicaragua- , en una entrevista realizada por el Observador Económico describió esta situación de la siguiente manera: “…el hecho de que Nicaragua país continúe brindando altas oportunidades [clima pionero, no hay tanta competencia, hay terreno disponible] acompañadas de altos riesgos… es [una situación] realmente común en muchos países emergentes”10 3.3.3.1.3. Otros factores Por otra parte, las empresas costarricenses entrevistadas también incluyeron dentro de sus factores motivadores, y específicamente desde el punto de vista de aquellas condiciones presentes en el mercado nicaragüense, consideraciones sobre: • • • • • • •

El tamaño del país y/o del mercado El crecimiento de un segmento socioeconómico importante, específicamente el crecimiento de la clase media. La existencia de algunos incentivos en la forma de tasas fiscales preferenciales y/o exoneraciones temporales La presencia y/o crecimiento de inversión extranjera afín La abundancia de mano de obra barata La existencia de capacidad instalada La cercanía de ambos países En base de las respuestas obtenidas en el presente estudio, algunos incentivos fueron también tomados en cuenta dentro de la lista de los criterios de inversión de las empresas costarricenses. Por ejemplo, en gran parte, las políticas tributarias relacionadas a los productos del PVC que para 1991 se pensaban introducir, fortalecieron la decisión de invertir de la empresa Durman Esquivel. Efectivamente, al rededor de 1992 hubo una degravación fiscal que tomó muy en cuenta al PVC y hoy en día dicho sector goza de la exoneración de cualquier impuesto con la excepción del I.G.V. La empresa de manufactura de textiles, Maquila Marviwal, por su parte también fue motivada por las facilidades que otorga la ley de Zonas Francas, a través de la cual pueden competir con otros países en cuanto a precios. Por su parte, la decisión de inversión de Corporación M&S en Nicaragua se vio influida por la facilidad de poder importar el equipo bajo el régimen de importación temporal sin pagar impuestos mientras se esté utilizando en el proyecto para el cual fue importado. Aventura Rent-A-Car por su parte, fue motivada principalmente por los incentivos turísticos y las condiciones del mercado turístico.

10

Mayda Meléndez, “Hay grandes oportunidades, pero con altos riesgos”, El Observador Económico 103: 2123, ago-sep 2000.

52

El principal factor que motivó la creación de C.C.A. (Corporación de Compañías Agroindustriales), a través de Hortifruti e Industrias Cárnicas Integradas, fue la consolidación de C.S.U. (Supermercados Palí y La Unión). Ambas empresas manifestaron confiar en que a medida que el potencial de Nicaragua tanto agrícola como ganadero se vaya desarrollando, puedan éstas convertirse en un futuro en el centro de operaciones del grupo Más X Menos. En cambio para otras empresas costarricenses, tales como Papel Depott, la principal motivación fue el deseo de incursionar a nuevos mercados aprovechando la cercanía entre Nicaragua y Costa Rica, y para mantener stocks de inventarios adecuados. Los gustos y preferencias de los consumidores en el país anfitrión pueden ser un elemento de atracción para las inversiones debido a su similitud con otros mercados cercanos atendidos por la empresa. En este sentido la idea de Palí también fue motivada por la cercanía que tienen Nicaragua y Costa Rica, ya que por la relación que ha habido históricamente entre los dos países muchos nicaragüenses tenían ya conocimiento sobre la marca. Por otra parte, y dado que una fábrica con la tecnología con la cual cuenta Concretera Total no existía en el sector de la construcción nicaragüense además de la cercanía de ambos países, tanto la inversión como el éxito posterior de dicho negocio en Nicaragua, ha sido una realidad. Se da también el caso de empresas que encuentran atractivo realizar inversiones en el exterior como un componente importante de su estrategia competitiva. Dentro de los determinantes o razones internas y/o estratégicos que tomaron en cuenta los entrevistados para invertir en el país, afirmaron que en Nicaragua ellos podrían: • • • •

Aprovechar sus ventajas competitivas, como las de sus recursos humanos y tecnológicos Aprovechar la oportunidad de posicionarse en el momento adecuado, o mejor dicho, buscar las ventajas del “First Mover” Incrementar la capacidad de compra de la empresa Buscar nuevos mercados ya que el mercado local de su país de origen se volvió estrecho para el crecimiento de su empresa. La empresa de manufactura de textiles Maquila Marviwal, por ejemplo, tomó provecho de la gran experiencia con que cuenta en el proceso de manufactura ligera y por ende con un recurso humano capacitado en desarme, reparación, armado y empaque de diferentes prendas de vestir. Todo ello, le motivó a incursionar en la manufactura de prendas de vestir femeninas modernas diseñadas por ellos mismos para exportar a los Estados Unidos. Algunas empresas costarricenses, tales como Cefa de Nicaragua y Almacenes “El Gallo más Gallo” consideran que en Nicaragua existe una gran ventaja para las empresas extranjeras de venir a invertir desde la etapa inicial, ya que la rentabilidad es amplia. Muchas empresas costarricenses tiene expectativas muy grandes sobre Nicaragua y se refirieron a ella como “la tierra de oportunidades en donde todo está por hacerse” y confían en que a pesar de que existen muchas dificultades económicas y sobre todo políticas en la actualidad, el país va a experimentar crecimientos relativos muy fuertes en los próximos 10 años, razón por la cual, las empresas que inicien operaciones en este momento, que logren posicionarse en el mercado y solidificar operaciones, gozarán de muchas ventajas para cuando la competencia se intensifique. Por otra parte, el tamaño del mercado es un factor significativo, ya que determina el potencial de ganancia para las empresas así como el de nuevas inversiones

53

complementarias en el futuro. Algunas empresas costarricensenses, entre ellas Corporación M&S Nicaragua, y Almacenes “El Gallo más Gallo”, se encontraron con que el mercado local en el cual habían operado se volvió estrecho para el tamaño de sus operaciones, por lo cual consideraron oportuno invertir en Nicaragua por considerarlo un mercado bastante amplio y con un segmento socioeconómico creciente. Estos son algunos ejemplos de empresas en cuanto a factores que motivaron su decisión de establecer operaciones de manera formal en Nicaragua, a pesar incluso de existir distintos motivos para invertir en otro lugar. A continuación se comentan las percepciones de los entrevistados respecto al clima de negocios en Nicaragua al momento de su inversión. 3.3.3.2.

Obstáculos al momento de la inversión inicial

Las diversas limitaciones que puedan existir en una nación con relación a la inversión extranjera, en lugar de promover a las empresas locales pueden llegar a obstaculizar la inversión y deteriorar su calidad. Es por eso que resulta importante conocer todas aquellas restricciones o dificultades que han obstaculizado el desenvolvimiento eficiente de las empresas costarricenses. 3.3.3.2.1. Presencia de obstáculos al inicio Gráfico No 18: Obstáculos al Inicio? o

No 16%

En esta gráfica N 18 se puede apreciar que No comentó 13% Si la mayoría de empresas (71%) afirmaron 71% haber experimentado algún tipo de obstáculo al dar inicio a sus operaciones en Nicaragua. Es importante tomar en cuenta el hecho de que tan sólo un 16% mencionó no haber experimentado obstáculo alguno y un 13% se abstuvo de emitir comentarios, por lo que podíamos inferir que los comentarios negativos podrían provenir de un 84% de las empresas entrevistadas. Algunas empresas costarricenses mencionaron no haber atravesado por alguna dificultad durante el proceso de constitución de la personería jurídica para efectuar su inversión. Incluso algunas, tales como INDAVINSA e Industrias Cárnicas Integradas recibieron el apoyo de personas y empresas con respecto a dichos trámites iniciales (inscripción de marcas, de empresa, de solvencia municipal, fiscal, entre otros). A continuación se analizan en mayor detalle algunos obstáculos que fueron identificados en el clima de negocios de Nicaragua. 3.3.3.2.2. Principales obstáculos al inicio Entre estos se mencionaron: •

Trámites burocráticos y/o falta de agilidad administrativa La lentitud de los procesos administrativos ocasionada tanto por negligencia de parte de algunos funcionarios públicos como por las deficiencias mismas del sistema en Nicaragua tiene implicaciones negativas para los inversionistas costarricenses. Los inversionistas también se quejan de arbitrariedades en los procedimientos y valoración en las aduanas, llegando a calificar la ssituación de aduanas como “terrible”.

54

Por estar Almacenes “El Gallo Más Gallo” en Nicaragua compuesta por cuatro tiendas, compra volúmenes grandes y sin intermediarios por lo cual obtienen muy buenos precios. Sin embargo al tratar de introducir los productos al país, aduana lo interpreta como una subvaluación, a pesar de que dicha empresa ha presentado de forma recurrente la evidencia de que no llevan a cabo dicha práctica y de que los rangos de precios son razonables. Todo esto ha provocado que dicha empresa se vea envuelta con frecuencia en una serie de procesos y trámites engorrosos. En el área de productos farmacéuticos también se manifestaron quejas con relación al Ministerio de Salud (MINSA), el cual regula el funcionamiento de dichas empresas. Si bien es cierto que, tal y como lo manifiestan los inversionistas costarricenses en dicho sector, el MINSA realiza una labor muy loable en cuanto a que se trata de vigilar la salud de los nicaragüense evitando que ingresen al país aquellos productos que sean de mala calidad, no han operado con la suficiente agilidad en el registro de productos, tomándose en ocasiones hasta 7 meses para autorizar el registro y uso de ciertos medicamentos. Algunos inversionistas costarricenses consideran que existe una dicotomía: mientras existen programas de modernización del estado que poco a poco están cambiando el marco jurídico para crear mejores condiciones, dichos esfuerzos no se han enfocado un programa para cambiar la mentalidad de las personas, y específicamente de los funcionarios públicos, volviéndose obstáculos en lugar de facilitadores de la inversión. Así pues, las empresas costarricenses se han encontrado con que a pesar de que existe todo un marco de referencia legal que pueda facilitar las cosas, las personas son las que entorpecen los procesos. Los regímenes como las zonas francas y las zonas procesadores de exportación, han sido populares, en parte, debido a su tratamiento legal decisivo que ha simplificado mucho la toma de decisiones de los inversionistas y el procesamiento de las inversiones. Sin embargo, Maquila Marviwal ha traído alrededor de US$1.5 Millones en cartas de crédito y ha tenido pérdidas de alrededor de U$40,000, solamente tratando de abrir cartas de crédito. Para dicha empresa, la burocracia y la falta de voluntad e incluso de abusos por parte de algunas personas en algunas instituciones ha sido tan grande que le ha tomado casi un año iniciar operaciones.

•

Dificultad en atraer personal calificado y/o de confianza La mano de obra poco calificada también se destacó como uno de los principales puntos de preocupación por parte de los inversionistas costarricenses, lo cual implica la necesidad de presupuestar tiempo y recursos en el entrenamiento de su personal. Las empresas costarricense reconocen que existe un sector de la población con muy buena preparación, pero su costo es muy alto, tal y como lo expresó uno de los entrevistados: “Hay mucha gente capacitada pero colocadas en empresas que pueden pagar sus exigencias laborales y no accesibles a empresas de menor tamaño como nosotros”. Otras empresas, tales como Comercial Sacuanjoche, durante un tiempo se vieron envueltas con un personal con un determinado carácter y conducta que no les estaba llevando a la eficiencia que querían. De manera similar, UCEM e Instrumentos Musicales Nicaragua, S.A tuvieron mucha dificultad en encontrar personal nicaragüense calificado, e incluso UCEM

55

tuvo que operar casi durante dos años con un personal en su mayoría costarricense, y al cual traía por bloques, cada semana y de manera regular. Esto último debido también a que dicha universidad poseía un sistema innovador, diferente, con carreras que no se estaban ofreciendo en Nicaragua. •

Nacionalismo dentro de instituciones y/o gremios locales Se pudo percibir una gran preocupación entre los entrevistados por las actitudes nacionalistas dentro de algunos gremios e instituciones locales que pusieron oposición al inicio. Inclusive, uno de los entrevistados expresó: “Tuvimos el gran obstáculo de ser costarricenses”. Resulta interesante reseñar la experiencia de dos empresas: UCEM y Corporación M&S Nicaragua. El gremio local de la construcción deseaba que los proyectos que se financian con recursos exclusivamente nacionales fuesen dedicados solamente a las empresas nacionales, tratando de esa manera de excluir a Corporación M&S Nicaragua. Sin embargo, dicha empresa está registrada legalmente en el Registro Nacional de Proveedores con todos los derechos y obligaciones que ello implica. La actitud de este gremio es una actitud proteccionista ya que no está incorporando el derecho de reciprocidad, es decir que se le dé a la empresa extranjera el mismo tratamiento que se le da a la nacional en otro país. El hecho de ser una empresa grande con capacidad de cumplir las exigencias altas de volúmenes de trabajo y de operaciones que usualmente requieren los proyectos que financia el Banco Mundial también provoca recelos y las empresas nacionales, que son más pequeñas, sienten que compiten en condiciones desfavorables. Otro caso interesante es el de UCEM a la cual se amenazó con el cierre definitivo llegando incluso a tener un récord de 3 visitas en menos de 16 horas por parte de la Dirección General de Ingresos, y en donde la tercera visita significaba el cierre del negocio, cuando lo normal es brindar plazos de 5 y 10 días. Asimismo, dicha universidad tuvo que hacerle frente a un silencio de 4 años con respecto a su aprobación por parte del Consejo Nacional de Universidades.

3.3.3.2.3. Otros obstáculos al inicio Además de los obstáculos mencionados anteriormente, las empresas costarricenses entrevistadas también mencionaron otros como: • • • • • •

Desconocimiento de productos/servicios por consumidores locales Pocos incentivos y/o incentivos inexistentes Desconocimiento del manejo legal y/o laboral del país Falta de institucionalidad Barreras arancelarias y/o no arancelarias entre Costa Rica y Nicaragua. Retraso en adquirir local adecuado

Dado que la tecnología asociada con los productos y servicios que introdujeron algunas empresas costarricenses al país era nueva, al inicio tuvieron cierta dificultad de penetración al mercado. Por ejemplo, Durman Esquivel tuvo que realizar un gran esfuerzo por hacerle consciencia a la población de la importancia de sustituir el hierro por la tubería PVC, ya que

56

esta última era una mejor opción en cuanto a mayores beneficios de durabilidad e incluso de salud. Lo que también repercutió negativamente en algunas empresas costarricenses fue el hecho de haber tomado ciertas decisiones al iniciar operaciones sin antes tener un conocimiento pleno sobre la legislación local, financiera, impositiva, bancaria, municipal e incluso laboral de Nicaragua. Por ejemplo, Calox de Nicaragua empezó a contratar a su personal sin tener conocimiento sobre la obtención de los registros sanitarios por el MINSA, por lo cual tuvieron ciertas dificultades debido a que sus ventas dependían de dichos registros y el proceso no se dio de forma expedita. En palabras del gerente general de una de las empresas estudiadas: “Tuvimos que aprender a golpes y saltos” Otro obstáculo al cual se han enfrentado los inversionistas costarricenses han sido la presencia de algunas barreras arancelarias e incluso n arancelarias entre Costa Rica y Nicaragua. Por ejemplo Ram Internacional estuvo fuera del mercado en 1994 ya que existía un problema con las bandas de precios originado por la decisión de Costa Rica de imponer un impuesto elevado a productos tales como el sorgo y el maíz y la de Nicaragua, en represalia, de impedir la entrada de productos dentro de la línea de embutidos. Este tipo de situaciones entre Costa Rica y Nicaragua también pusieron en peligro los planes del grupo de empresas de INDAVINSA para crecer conforme era su interés en el ámbito regional. 3.3.3.3.

Obstáculos al momento del estudio

3.3.3.3.1. Presencia de obstáculos Gráfico No 19: ¿Obstáculos en la actualidad? En el gráfico No 19, se observa que en la actualidad, la situación no ha cambiado mucho, e incluso podría afirmarse que ha No Si comentó 3% empeorado ligeramente ya que casi el 80% 78% de las empresas se enfrentan a algún tipo de obstáculos y en ocasiones son los mismos que enfrentaron al inicio de sus operaciones en el país. Igualmente, sumando a los que no quisieron responder, alrededor de un 81% de los entrevistados tienen opiniones negativas, lo que habla de la necesidad de mejoría en el clima de negocios local. No 19%

3.3.3.3.2. Principales obstáculos Entre los obstáculos actuales mencionados figuran como los principales: •

La existencia de pocos incentivos o incentivos inexistentes para la inversión dentro del sector en el cual operan La falta de incentivos o la presencia de incentivos insuficientes se ha vuelto un obstáculo importante para los inversionistas costarricense dado el lento avance en las mejoras del clima empresarial en Nicaragua, y además porque estos representan verdaderos ahorros de costos que pueden aumentar significativamente el rendimiento esperado de su inversión.

57

Empaques Santo Domingo por ejemplo, ha realizado gestiones desde hace algún tiempo para lograr la exoneración de impuestos ya que una gran parte de su producción está destinada a cubrir la demanda de algunas empresas de las zonas francas, sin embargo hasta la fecha del presente estudio no se le había concedido. Para la empresa PROPLAX por su parte, los planes de exportación hacia Panamá se han visto truncados debido a la falta de políticas de fomento entre ambos países. Instrumentos Musicales Nicaragua, hizo referencia al hecho de que en Costa Rica, los instrumentos musicales y todo aquello que sea utilizado para promover el arte y la cultura se encuentra excento de impuestos, mientras que en Nicaragua no, lo cual limita su labor en Nicaragua. Otras empresas mencionan la dificultad que representa la existencia de altos impuestos. Por ejemplo, una empresa que importa jugos considera muy alto el 35% de impuesto con que gravan a dicho producto. Otra empresa hizo referencia del pago del impuesto municipal, y al respecto comentó que a pesar de que antes era de 1.5% y ahora del 1%, siempre continúa basándose en los ingresos brutos de una empresa y no en la utilidades, de modo que en años en que una inversión extranjera está iniciando, y en donde perfectamente puede estar teniendo pérdidas precisamente porque está conociendo el mercado, ya está pagando impuestos fuertes. Esto por supuesto, le resta capacidad financiera a la empresa, mientras que en otros países situaciónes como estas se evitan para no desincentivar la inversión. Resulta interesante el hecho de que de todas las empresas entrevistadas únicamente 3 se encuentran registradas de conformidad a alguna ley de promoción de inversiones, tal y como se observa en el siguiente gráfico No 20:

58

Gráfico No 20: ¿Registrada conforme alguna ley de promoción de inversiones extranjeras? Ley 306: Ley de Incentivos para la Industria Turística de la República de Nicaragua

84%

10%

6%

No sabe

No

Decreto No. 46-91: Zonas Francas Industriales de Exportación Ley 344: Ley de Promoción de Inversiones Extranjeras

Si

El riesgo para el inversionista debe minimizarse a través de la existencia de un adecuado marco regulatorio que reduzca la incertidumbre y provea al inversionista señales positivas acerca de la apertura del gobierno a las inversiones del exterior. Dentro del marco de política sobre la inversión extranjera, fue emitida en Mayo del 2000 la ley 344 de Promoción de Inversiones Extranjeras, en reemplazo de la de 1991 y en general eliminando los requerimientos de firmar un contrato de inversión extranjera para recibir los beneficios que de todas maneras la mayoría de los inversionistas disponían. Esta ley constituye un requisito que puede ser importante para accesar al financiamiento a través de los bancos en el extranjero pero no es estrictamente necesaria para operar en Nicaragua. Los verdaderos incentivos se encuentran en las leyes sectoriales, tales como la de zonas francas y la de turismo. En el decreto de Zonas Francas se otorga la exención total de impuestos a la importación de bienes de capital y un 100% de exención de impuestos a la renta por 15 años así como también se concede el derecho a la repatriación del 100% de las utilidades generadas por el capital registrado, entre otros beneficios. Con la Ley 306 o mejor conocida como Ley de Incentivos para la Industria Turística y aprobada en Junio de 1999, se conceden beneficios en liberación de impuestos para equipos y maquinarias, y acceso a créditos, entre otros. Esta es una de las leyes más reconocidas como modernizante no sólo en Nicaragua sino también en toda Centroamérica. Sin embargo, las entrevistas reflejan que los inversionistas consultados perciben este tipo de leyes de promoción de inversiones como insuficientes, aunque algunos mencionaron la posibilidad de desconocer algunos de los puntos favorables en materia de inversión extranjera. •

Los trámites burocráticos y/o falta de agilidad administrativa y la falta de institucionalidad

59

Se mencionó también como obstáculos por parte de los entrevistados a la burocracia y la falta de institucionalidad. Se citaron quejas en cuanto a sobornos o “mordidas” o la forma de conducir los negocios básicamente por “a quien conoces” o tráfico de influencias. Los inversionistas relacionan la burocracia y la falta de institucionalidad con los problemas en las aduanas. Si bien es cierto, el sistema aduanero nicaragüense ha dado un importante salto cualitativo durante los dos años de implementación del plan de modernización aduanera, sin embargo, la reforma apenas está comenzando. Aún quedan pendientes la creación de una escuela aduanera, el aumento de la profesionalización y remuneración del personal y la extensión de los cambios realizados al resto del país. Algunos entrevistados consideran que los empleados de las aduanas son obstáculos, en vez de facilitadores del comercio. Aventura Rent-A-Car por ejemplo enfrenta dificultades ya que aduana se ha tardado mucho en definir los impuestos de los vehículos que han importado. La falta de agilidad administrativa en aduana también fue planteado por otras empresas, las cuales al realizar importación y cometer errores, aunque sean pequeños, para evitar esperar el tiempo que aduana quisiera, se ven en la obligación de recurrir a la influencia de un conocido para poder llevar a cabo el proceso de una manera más eficiente. Otra empresa mencionó que debe presentar a aduana la solvencia fiscal renovada cada 30 días, lo cual consideran una exageración ya que la empresa incurre en muchos gastos y además lo lógico es que si una empresa va al día con los pagos tal solvencia debería ser presentada cada 60 ó 90 días. Por otra parte, los procesos lentos que el MINSA realiza afecta a las empresas que distribuyen productos farmacéuticos y del cuidado personal para poder estar a tiempo con la dinámica de las condiciones del mercado, sobre todo frente a la globalización. Continúan dándose los casos de empresas costarricenses que se han visto en la obligación de apelar a la buena fe, actitud o incluso amistad para poder lograr una serie de autorizaciones. Uno de los entrevistados expresó: “Les explicamos, nos entienden, pero al momento de tramitar ese permiso no me lo dan”. El caso de la contraloría fue también mencionado por una de las empresas. Las contralorías en otros países están diseñadas para supervisar que una entidad autónoma o una entidad estatal cumpla con leyes de contratación administrativo y otro tipo de leyes. Sin embargo la Contraloría en Nicaragua, según la opinión de los entrevistados, tiene un rol de arte y parte, es decir participa en las misma definiciones y selección de los auditores de muchas de las entidades del estado cuando debería ser nada más que un supervisor del proceso, sin tomar parte de las decisiones. Por otro lado, también se involucran en el proceso de emisión final de informes, lo cual ha causado un retraso en una serie de informes claves que requiere el Banco Mundial y el BID, afectando la continuidad de ciertos fondos a algunas entidades que están siendo revisados por empresas que ofrecen el servicio de financiamiento internacional. Esta alteración del proceso, y falta de agilidad genera mucha inconformidad.

60

•

La existencia de competencia ilegal y/o desleal “Cuando el término “competencia desleal” se aplica al mundo empresarial, se refiere por lo general a la indebida ventaja que algunos empresarios privados tienen en sus negocios como consecuencia de sus conexiones con el gobierno…”11 Recientemente en los medios de comunicación se dio a conocer la denuncia por parte de algunas empresas privadas del sector de la construcción que habían denunciado a las empresas constructoras estatales por competir de manera desleal al recibir contratos de obras sin que medie ningún proceso de licitación, existiendo casos en que dichas empresas se han llevado más del 50% del presupuesto nacional del Ministerio de Transporte e Infraestructura (MTI) y esto ha sido considerado como un serio obstáculo para las empresas costarricenses que invierten el dicho sector. La corrupción del sector privado también genera competencia desleal. En el caso del sector comercial e industrial, la existencia del mercado informal y principalmente el contrabando, ha afectado negativamente no solo a las empresas costarricenses sino también a todas aquellas empresas comerciales formalmente establecidas en Nicaragua. Nicaragua es el único país de Centroamérica donde en el mercado desordenado se ofrecen productos de marca compitiendo deslealmente con el comercio formal organizado y en donde “…los artículos considerados suntuarios introducidos por la vía legal pueden llegar a ser gravados hasta en un 50 y 70% de su valor”12. Además, una empresa relató la manera como en Costa Rica ellos podía contactar a sus competidores en caso de que tuvieran algún problema de abastecimiento de materia prima o viceversa mientras que en Nicaragua eso es inexistente, y añadió “más bien tus competidores aquí tratan de hacerte daño todo el tiempo.” Otra área que preocupa a algunos inversionistas costarricenses es la protección a la propiedad intelectual. Aunque ya se han promulgado leyes de propiedad intelectual tales como la Ley de Obtención de Vegetales, Ley de Patentes e Invenciones, Ley de Protección de Señales Portadoras de Programas y la Ley de Derechos de Autor, éstas no se hacen cumplir, ni aún cuando los inversionistas entablan demandas. Esto se convierte en un gran obstáculo para aquellos inversionistas que desean transferir las tecnologías patentadas a sus subsidiarias nicaragüenses. El caso de la UCEM es un ejemplo claro de este problema y de cómo aunque sus estatutos contemplen la propiedad intelectual de la universidad y de las personas que crearon los diferentes planes y programas de estudios, no han podido hacerlos valer. Lo que sucede es que personas con pocos escrúpulos copiaron parte de sus ideas, del sistema, inclusive de los programas de estudio y las modalidades a través de medios ilegales y sin tener los fundamentos, lo cual ha llevado, según dicha institución, a la pérdida de la calidad, y ha ido en detrimento de la educación superior privada del país.

Todo lo anterior según los entrevistados, entorpece la marcha de los negocios, crea desconfianza y desestimula las nuevas inversiones.

11 12

“Competencia desleal” La Prensa (Managua, Nicaragua), 11 de feb. 2001. Dania Fitoria, “Inversiones 2001 en espera” Confidencial 225: 21-27 de ene. 2001

61

3.3.3.3.3. Otros obstáculos al momento del estudio Algunos otros obstáculos encontrados por las empresas entrevistadas al inicio de sus operaciones en Nicaragua: • • • • • •

Baja capacidad económica del consumidor Nacionalismo dentro de instituciones y gremios locales Reglas del juego cambiantes Barreras arancelarias y no arancelarias entre Costa Rica. y Nicaragua. Dificultad de recuperación de cartera Desconocimiento del manejo legal y laboral del país Los inversionistas costarricenses catalogaron a la capacidad económica del consumidor como “deteriorada totalmente”. El consumo per cápita no es muy alto y el factor ingreso condiciona mucho el desarrollo de los mercados para muchos de los tipos de productos que ofrecen algunas de estas empresas, razón por la cual muchos de ellos se encuentran explorando la posibilidad de exportar más activamente. Por otra parte algunas empresas entrevistas manifiestan tener algunas pequeñas fricciones con ciertas empresas nacionales e incluso continúan advirtiendo la presencia de barreras arancelarias y no arancelarias entre ambos países. Por ejemplo, Comercial Sacuanjoche expresó que varias líneas de productos se han quedado en la frontera por las diferencias entre ambos países y otras empresas, tales como Ram Internacional en ocasiones han tenido que resolver los problemas por medios diplomáticos y consulares ya que con la carne de pollo, al igual que con los lácteos, existen barreras no arancelarias que se han mantenido a través del tiempo a pesar que la SIECA ha objetado al respecto. Dichas barreras no son creadas por aduana, sino por el Ministerio de Economía. Para estos productos se aplica un arancel exclusivo para Costa Rica lo cual constituye un impedimento para exportar desde ese país, al mercado nicaragüense. Muy a menudo en Nicaragua, las llamadas “reglas del juego” cambian con mucha frecuencia. Las promesas que se hacen a los inversionista durante las negociaciones pueden potencialmente desaparecer, impidiéndole en ocasiones el poder operar con efectividad en el país. La inversión busca que haya una estabilidad del negocio, lo cual por supuesto “…requiere de normativas claras, de un marco legal y un estado de leyes fundamentales que le garanticen el estado de su inversión a largo plazo…”13. Se expresó preocupación por este punto ya que en ocasiones empresas costarricenses han sido sorprendidas por repentinos decretos gubernamental o por consideraciones políticas que han interrumpido significativamente sus planes de negocios. Finalmente, algunos inversionistas se quejan de que las instituciones gubernamentales se retrasan más de lo normal en efectuar los pagos.

Posteriormente se les preguntó a los entrevistados si consideraban que el código laboral vigente fomentaba la inversión extranjera, lo cual respondieron, tal y como se observa en los gráficos siguientes (No 21 y No 22):

13

“Insistimos en la globalidad de la apertura”, El Observador Económico. 96: 23-24, ene-feb 2000.

62

Gráfico No 21: ¿Código Laboral Nicaragüense, ¿fomenta inversión extranjera?

Gráfico No 22: ¿Se ha visto envuelta en algún conflicto laboral? Si 26%

Si 29%

No 55% No comentó 16%

No 74%

El 5 de septiembre de 1996, fue aprobada en la Asamblea Nacional, la Ley 185 o Código del Trabajo de la República de Nicaragua. En general, las empresas costarricenses consideran que dicho código no brinda mucha seguridad al inversionista y sugieren que éste es muy ambiguo, dejando así mucho espacio para la subjetividad y arbitrariedad de los jueces o de aquellas personas a cargo de su implementación u observancia. Las empresas costarricenses consideran que está bien beneficiar al empleado, pero que en ocasiones ocurren casos extremos que no serían necesarios si el código no se prestase a toda una diversidad de criterios en la interpretación de la ley. Las principales preocupaciones giran en torno a la política sobre la antigüedad y sobre las vacaciones, específicamente, los argumentos que se citaron fueron los siguientes: • • • •

Antigüedad fomenta vicio y/o deshonestidad en las personas Antigüedad elimina el sistema de incentivos Vacaciones son excesivas par un país pobre como Nicaragua Tanto la antigüedad como las vacaciones excesivas hacen incurrir a empresa en muchos gastos Las empresas están obligadas a indemnizar a sus trabajadores por concepto de “antigüedad laboral” (un mes de salario por cada uno de los tres primeros años trabajados y veinte días de salario por cada uno de los tres años subsiguientes), independientemente de su renuncia o despido. Con esto se promueve la rotación de los empleados de una empresa a otra ya que se dan muchos casos de que cuando un empleado logra acumular la máxima indemnización posible renuncie a su trabajo para cobrar su indemnización por antigüedad laboral e iniciar el goce de este beneficio en otra empresa. Esto desestabiliza los sistemas productivos de las empresas al aumentar costos de operación y entrenamiento de mano de obra. Además, al igual que el aguinaldo, la cesantía se define basándose en el último salario y no sobre el promedio de los salarios en los últimos 6 meses, lo cual hace un mejor balance y hay personas que esperan un aumento salarial para pedir su liquidación y beneficiarse. Todo ello sin mencionar todo lo que la empresa pierde en inversiones hechas en el entrenamiento del empleado. Con relación a las vacaciones y los días feriados, los inversionistas hicieron referencia al hecho de que el Ministerio del Trabajo goza de mucha discrecionalidad para dar días

63

feriados y de asueto lo cual resulta igualmente ilógico en un país como Nicaragua en el cual lo que se necesita es trabajar para salir adelante. Además un mes de vacaciones principalmente afecta a aquellas empresas que viven de la actividad comercial ya que se ven forzadas a abrir en días feriados, teniendo que pagar el doble. La mayoría de empresas entrevistadas mencionaron que no se consideran ni anti-laborales, ni pro-patronales, y tiene muy en claro que la naturaleza del código laboral es la de proteger al trabajador, sin embargo, consideran que no es administrado de una forma honesta ni balanceada llegando hasta el punto ilógico de que si una empresa encuentra a un empleado robando y lo despide, aún así se le paga, como un premio, su antigüedad. Como se puede observar también en el gráfico No 22, una cuarta parte de las empresas estudiadas manifestaron haber experimentado algún conflicto de carácter laboral, de las cuales un 63% consideró que dichos conflictos se debían a las debilidades y/o limitaciones presentes en el propio código, mientras el 13% reconoció que se debió al desconocimiento, por su parte, del manejo laboral del país y un 13% adujo a ambas razones. El porcentaje restante (también un 13%) no quiso opinar al respecto, lo que puede interpretarse más del lado de una opinión negativa. Una empresa nos comentó sobre el caso de uno de sus empleados que laboraba como visitador médico y el cual no desempeñó bien su labor: “al momento de despedirlo, enfrentamos una demanda y por no contar con soportes de nuestros argumentos tuvimos que desembolsar una gran cantidad de dinero, en parte porque los mismos abogados se prestaron para facilitar algunas irregularidades”, manifestó. Otra empresa se vio obligada a pagar lo que considera una “pseudo-indemnización” a una persona que no guardaba ninguna relación laboral con la empresa pero que simplemente decidió demandarla y al no presentarse la empresa a una comparecencia se falló a favor del que inventó haber sido empleado. Finalmente se citó el caso de una persona que laboró para una empresa en el sector de servicios de consultoría, a la cual se le premió con su indemnización después de haber sido ineficiente y haberle perder a la empresa US$5,000 en una trabajo con unos clientes. 3.3.3.4.

Percepción sobre el clima de negocios nicaragüense

Se argumenta que en los países de la región centroamericana existe una “…tendencia a tener niveles de inseguridad percibida mayores a los de inseguridad real, incluso mayores al 100%”14 por “…la tendencia de la gente a exagerar los hechos y a generalizar situaciones por experiencia propia o de conocidos.”15 Por lo tanto se consideró de mucha importancia, además de haber identificado los diversos motivos y obstáculos que rigen el comportamiento de los inversionistas costarricense, conocer la percepción de dichos empresarios, con relación al clima de negocios de Nicaragua.

14

Roberto Artavia y otros. Impacto de la Inseguridad Pública sobre el Clima de Negocios e Inversión de Centroamérica, (CLACDS, INCAE. 1997), p. 17. 15 Ibid, p. 5.

64

Se reconoce que Nicaragua “es uno de los países de la región con menores restricciones a la inversión extranjera…”16, sin embargo, la percepción de riesgo del país junto con la pobre imagen que se tiene de ella, ha limitado a la atracción de la misma.17 Ante la pregunta de si consideraban las empresas de la muestra favorable para la inversión el clima de negocios de Nicaragua, estas opinaron lo siguiente: Gráfico No 23:¿Considera clima de negocios de Nicaragua, favorable para la inversión? Un poco más de la mitad de los entrevistados consideraron que el clima de negocios de Nicaragua no es favorable para la inversión extranjera, señalando lo siguiente:

• • • • •

La incertidumbre política y económica El marco legal débil y/o desactualizado. Los pocos incentivos y en algunos casos inexistentes La falta de institucionalidad La poca calificación del personal que existe el país

A pesar de que la relativa inestabilidad que atraviesa un país en períodos electorales es algo común en algunos países Latinoamericanos, la gran diferencia en Nicaragua es el alto grado de riesgo que se percibe, magnificado por algunos medios de prensa. Uno de los inversionistas incluso mencionó que al llegar al país, él creía que aún encontraría a militares en las esquinas pidiendo documentos y agrega que “tenía una percepción muy mala.” Los inversionistas costarricenses también perciben que la falta de madurez política en el ambiente de negocios que vive el país es el principal enemigo con que se encuentra un inversionista y sobre todo durante el presente año electoral; temen por que el marco legal para el inversionista cambie desfavorablemente con el cambio en el gobierno Un inversionista comentó al respecto: “El ambiente político tan polarizado que existe trae muchos inconvenientes. “Aquí lo político parece afectar todo, lo económico, lo social, lo legal e incluso la vida personal”, manifestaron algunos. Otros inversionistas señalaron que: “Muchos desean invertir pero pocos nos arriesgamos. Hay que tener mucho valor para venir a invertir en Nicaragua” Por otra parte, los gerentes entrevistados también manifestaron las fallas en la administración de la justicia sobre todo por tener un marco legal débil en un sistema lento e ineficaz como la antesala de los problemas de corrupción y tráfico de influencias. Esta falta de institucionalidad, tanto en instituciones del estado como en entidades autónomas, donde según los entrevistados “nadie sabe cómo proceder y las cosas se resuelven con las carta de un ministro que será desconocida por el que ocupe su lugar en un futuro. Esto distrae y confunde mucho al inversionista extranjero” manifestaron.

16

Acceso a la Justicia en Centroamérica: seguridad jurídica e inversión. Proyecto regional de justicia/PNUD (San José, Costa Rica, 2000), p.55. 17 “La imagen de Nicaragua” La Prensa (Managua, Nicaragua), 24 de jul. 2000.

65

Si las instituciones tanto del estado como los diferentes entes autónomos fuesen honestos, imparciales y funcionales y si las reglas del juego fuesen claras, tarde o temprano todo ello, encontraría eco en las noticias internacionales y ayudaría a mejorar la impresión que del país se tiene en el exterior.18 Con relación a la inexistencia de incentivos en el sector en que operan, uno de los inversionistas mencionó: “No hemos sido perjudicados pero tampoco hemos recibido hasta la fecha algún incentivo por la inversión que hemos hecho, ni hemos recibido alguna señal que nos indique que debamos invertir más porque Nicaragua nos a va a poner el hombro”. Por otro lado, algunos de los entrevistados observan que la mano de obra calificada es escasa, y consideran que el profesional que se generó durante el tiempo de la revolución no fue de la mejor calidad. El 42% de las personas que sí perciben a Nicaragua como un país que ofrece un apropiado clima de negocios mencionaron razones como: • • • •

El gran potencial de rentabilidad que ofrece Nicaragua para muchas nuevas empresas, es decir, la gran oportunidad que brinda el país para el posicionamiento estratégico de una empresa (ventaja del “First mover”) Los cambios importantes que se han experimentado dentro del marco legal La existencia de algunos incentivos para la inversión extranjera La existencia de una abundante mano de obra A pesar de que muchos de los inversionistas costarricenses catalogan a Nicaragua como un mercado muy difícil, muchos otros están conscientes del potencial de Nicaragua, que está apenas despegando y afirman que el país tendrá un crecimiento relativo mayor que otros países de Centro América. Algunos hacen referencia a la existencia en los últimos años de ejemplos palpables de que sí vale la pena invertir y de que ellos quieren estar presentes cuando el país surja, es decir que las personas sepan que ellos existen cuando el mercado se vuelva más atractivo y señalan: “Hay muchas opciones y una buena oportunidad de obtener un segmento de participación de mercado importante y una rentabilidad razonable.”

Gráfico No 24:¿Ofrece Nicaragua, las condiciones favorables para sus familias? Se consideró importante también indagar sobre la percepción de los entrevistados en Si cuanto a la calidad de vida del país para sus 81% familias, por cuanto pueden existir casos de ejecutivos que les va muy bien en las empresas en que trabajan pero que sus familias todavía no se adaptan al país y por ende ellos quizás se vean forzados a regresar a Costa Rica. Al respecto se conoce que un 81% de las personas entrevistadas han percibido como puntos positivos para sus familias: No 19%

18

Ibid

66

• • •

Conforme el fortalecimiento de la inversión extranjera, también se ha producido mayor desarrollo educativo, turístico y/o recreacional y un mayor desarrollo de carreteras y de viviendas La calidez y apertura del nicaragüense El potencial de la nación y su resurgimiento económico Sobre todo en el aspecto familiar, algunos inversionistas consideran que Nicaragua ofrece opciones para efectos de familia; expresaron sentirse muy bien con el crecimiento de la inversión extranjera y la existencia de un mayor desarrollo turístico y recreacional. Los inversionistas costarricenses también perciben el surgimiento de un gran número de universidades, a precios más accesibles, y las cuales van a ir mejorando a medida que se vaya intensificando la competencia. Otros perciben incluso que el país les ha brindado mayores beneficios que en Costa Rica en cuando al espacio habitacional. Algunos entrevistados mencionan no haber tenido problemas de adaptabilidad, e incluso un inversionista expresó que hay muchos aspectos de la cultura de Nicaragua tales como la calidez y apertura del nicaragüense, que deseaba que su familia y especialmente sus hijos absorbieran. Una vez más se hace referencia también del potencial del país, de los muchos cambios que se han dado y de las muchas y muy buenas oportunidades para invertir, y de los muy buenos márgenes de rentabilidad esperados, especialmente cuando el país alcance la estabilidad política.

A pesar de que solamente 19% de los entrevistados expresó abiertamente que el país no brindaba las condiciones propicias para sus familias, al solicitarle a los entrevistados que profundizaran en las razones de sus respuestas, se puso de manifiesto la presencia de varias limitantes. Muchos perciben que: • • • • •

La calidad de la enseñanza superior es dudosa Existe una gran incertidumbre política y económica Se dan muchos problemas por falta de institucionalidad Los centros turísticos y/o recreacionales no son suficientes, al igual que la infraestructura de carreteras y centros de salud Existen algunas zonas inseguras A pesar de que se ha dado el surgimiento de nuevas universidades, algunos dudan sobre la calidad de la enseñanza que ofrecen algunas, especialmente en áreas técnicas. Esto es tan importante que incluso algunas empresas dudan si permanecerán mucho tiempo en el país o no. Otros expresan su gran preocupación por la parte médica, es decir por la infraestructura de hospitales y centros de salud del país y otros por los inadecuados sistemas de infraestructura de carreteras, especialmente en lo que se refiere a la red de caminos del interior del país. Varios de los entrevistados tienen la percepción de que Nicaragua es uno de los mejores países de la región para hacer negocios, pero los conflictos políticos hacen que las cosas sean increíblemente difíciles y ocasionan que se desvirtúe la imagen del país en el ámbito internacional. Asimismo, hacen referencia del sistema legal de Nicaragua al que perciben como “influenciable”, por lo cual también advierten problemas de corrupción y casos de impunidad alarmantes.

67

A pesar de que “en materia de delitos contra la persona, Managua pudiera ser la capital más segura de Centroamérica…”19, algunos inversionistas costarricenses advierten que temen ante la existencia de algunas zonas inseguras y el aumento de la delincuencia. Todo lo anteriormente expresado demuestra que para los inversionistas costarricenses el nivel de calidad de vida parece ser muy importante, y posiblemente las deficiencias que han percibido en cuanto a las condiciones de vida para sus familias quizás explique en parte por qué a pesar de que un 65% del total de personas entrevistadas cuya nacionalidad es costarricense resida en el país, un 53% no lo haga con su familia. Después de todo, los inversionistas por lo general no están dispuestos a arriesgar la vida o bienestar de sí mismos o de sus familias, a cambio de obtener utilidades marginalmente mayores. Gráfico No 25: Entrevistados Costarricenses que residen en Nicaragua

Gráfico No 26: Entrevistados Costaricenses que residen con su familia en Nicaragua

Sí 65%

No 35%

No 53% Sí 47%

3.4 El Papel de la Inversión Costarricense en Nicaragua Cómo se observó en la segunda sección de este capítulo, el flujo de inversión extranjera directa en Nicaragua proveniente de Costa Rica ha atravesado por todo un proceso de crecimiento. Sin embargo, tal y como sucede en la mayoría de países en desarrollo, la necesidad inminente de generar empleo y nuevas inversiones, a lo cual se suma la presión ejercida por el gobierno, con frecuencia impide evaluar de una manera objetiva el verdadero valor que en el largo plazo pueda tener una inversión. En la siguiente sección, se brinda una descripción del papel que desempeñan las empresas costarricenses a través de la generación de empleo

19

Artavia, op.cit., p.61

68

Tabla No. 19 Empleo Directo por Sector de Actividad Económica

S e c to r d e A c tiv id a d E c o n ó m ic a

T o ta l T o ta l T o ta l % E m p le a d o s N ic a r a g ü e n s e s M u je r e s M u je r e s

A c tiv id a d S e c u n d a r ia I n d u s t ria M a n u fa c t u r e ra

K a tiv o d e N ica ra gu a , S .A . C on cretera T ota l, S .A IN D A V IN S A In d u stria s C á rn ica s In tegra d a s E N V A N IC PRO PLA X E m p a q u es S a n to D om in go M a q u ila M a rv iw a l, S .A . T o t a l I n d u s t r ia M a n u fa c t u r e ra C o n s t r u c c ió n

C orp ora ción M & S N ica ra gu a T o t a l C o n s t r u c c ió n

T o ta l A c tiv id a d S e c u n d a ria A c tiv id a d T e r c ia r ia

62 130 85 28 108 40 32 200 685

61 130 82 26 107 40 30 200 676

28 6 15 18 11 10 4 160 252

4 5 ,1 6 4 ,6 2 1 7 ,6 5 6 4 ,2 9 1 0 ,1 9 2 5 ,0 0 1 2 ,5 0 8 0 ,0 0 3 6 ,7 9

410 410

404 404

8 8

1 .0 9 5

1080

260

1 ,9 5 1 ,9 5 2 3 ,7 4

17 78 48 174 600 28 22 5 21 65 60 16 n .d 57 1 .1 9 1

16 78 47 173 597 27 22 4 20 63 60 15 n .d 56 1178

9 31 4 96 420 7 3 2 6 12 55 8 n .d 26 679

5 2 ,9 4 3 9 ,7 4 8 ,3 3 5 5 ,1 7 7 0 ,0 0 2 5 ,0 0 1 3 ,6 4 4 0 ,0 0 2 8 ,5 7 1 8 ,4 6 9 1 ,6 7 5 0 ,0 0 n .d 4 5 ,6 1 5 7 ,0 1

11 25 36

11 21 32

0 4 4

0 ,0 0 1 6 ,0 0 1 1 ,1 1

6 5 65 52 12 4 144

5 4 64 47 10 3 133

4 3 36 31 6 2 82

6 6 ,6 7 6 0 ,0 0 5 5 ,3 8 5 9 ,6 2 5 0 ,0 0 5 0 ,0 0 5 6 ,9 4 5 5 ,8 0

C o m e r c io

R a m In tern a cion a l D istrib u id ora T rop ica l, S .A . D u rm a n E sq u iv el C efa d e N ica ra gu a , S .A . C om ercia l S a cu a n joch e In stru m en tos M u sica les N ica ra gu a , S .A . PA YCA A D IT E C C á lox d e N ica ra gu a H ortifru ti R ostip ollos P a p el D ep ott S .A . L a C a sa d el T a n q u e N ica ra gu a A lm a cen es " E l G a llo m á s G a llo" T o t a l C o m e r c io T r a n s p o r t e y C o m u n ic a c io n e s

T ica B u s A m tra T o t a l T ra n s p o rt e y C o m u n ic a c io n e s O t r o s S e r v ic io s

B orge & A socia d os C ID - G a llu p N ica ra gu a KPM G UCEM P orter N ov elli A v en tu ra R en t-a -C a r T o t a l O t ro s S e rv ic io s

T o ta l A c tiv id a d T e rc ia ria

TOTAL P R O M E D IO

1 .3 7 1

1343

765

2 .4 6 6

2 .4 2 3

1 .0 2 5

4 1 ,5 7

82

81

34

4 1 ,5 7

69

3.4.1. Empleo

En la tabla No 19 se presenta el total de empleo directo generado por las empresas costarricenses de nuestra muestra agrupadas por sector de actividad económica, e incluyendo el total correspondiente según nacionalidad y género: Así pues, tal y como se observa en la tabla No 19, las empresas de origen costarricense de la muestra brindan empleo directo a un total de 2,466 personas, de las cuales un 56% labora en el sector de actividad terciaria. Asimismo, es importante resaltar el alto porcentaje representado por empleados de origen nicaragüense (98.26%), así como también el correspondiente a mujeres que alcanza en promedio aproximadamente un 42% el cual es de suponer es mayormente sino en su totalidad nicaragüense. Gráfico No 27: Empleo Directo: Según año de inicio de operaciones 650

636 628

Si analizamos el empleo generado por las empresas costarricenses 550 entrevistadas, de acuerdo al año en que dieron inicio a sus 500 operaciones en el país, 450 aquellas empresas que 400 abrieron sus puertas en 350 1993 y 1994 son las que 300 generan el mayor 250 216 224 número de empleo 204 200 directo al momento del 130 121 estudio, constituyendo 150 89 la mayor generadora de 78 70 100 48 empleo Comercial 22 50 0 Sacuanjoche, con un 0 total de 600 empleos, 1960- 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 1989 de los cuales el 99.5% está compuesto por personas de origen nicaragüense y Corporación M&S Nicaragua generando 410 empleos directos, con 98.54% nicaragüense. 600

Gráfico No 28: Empleo Directo: Sector de Actividad Secundaria Si se analiza la distribución del empleo en cada uno de los sectores económicos se puede constatar que dentro del sector de actividad secundaria, aquellas empresas que operan en la industria manufacturera, son las que emplean al mayor número de personas. Entre dichas empresas se encuentran: Corporación M&S Nicaragua, de la cual se

70

hizo referencia, Maquila Marviwal, la cual genera 200 empleos y los cuales son 100% nicaragüenses y 80% son mujeres. También ocupa un lugar importante ENVANIC con 108 empleos, y Concretera Total con 130 empleados en su totalidad de origen nicaragüense. Gráfico No 29: Empleo Directo: Sector de Actividad Secundaria En la actividad terciaria, tal como se encuentra plasmado en el gráfico No 29. Entre las empresas que operan en el sector de Comercio, se encuentra Cefa de Nicaragua, Distribuidora Tropical y Comercial Sacuanjoche, como las que generan el mayor número de empleos. Así pues, y siempre sobre la base de la información obtenida a través de nuestra muestra, se comprueba lo que se pensaba al inicio de este estudio: que las empresas de capital costarricense son importantes generadoras del empleo en Nicaragua. Resulta de igual importancia evaluar el impacto desde el punto de vista del nivel de empleo que dichas empresas generan, es decir, aquellos indicadores, tales como los salarios que pagan, los beneficios e incentivos que ofrecen, así como también los programas de capacitación que proveen, entre otros. Como se mencionó anteriormente, el tema del diferencial salarial es una consideración abierta, ya que en algunos casos las empresas pueden optar por pagar salarios más bajos en comparación con el mercado local, pero puede ser que estén justificados por mayores beneficios de entrenamiento. Sin embargo, y como se verá en algunos casos, a pesar de que lo normal es que las empresas de inversionistas costarricenses paguen los salarios establecidos localmente, o incluso inferiores dada las calificaciones de la mano de obra nicaragüense, un 40% incluso pagan salarios más altos que los establecidos en el mercado local.

71

Gráfico No 30: Escala salarial con relación al mercado local 3%

3%

59% Por debajo Por encima

No sabe Promedio

Como se puede observar en el gráfico No 30, la mayoría de las empresas costarricenses ofrecen a sus empleados salarios que se ubican en el 35% promedio, es decir aproximadamente el salario medio que prevalece en el mercado local. Solamente una empresa de las encuestadas (3%) respondió que su escala salarial estaba por debajo del promedio del mercado.

Empresas tales como Almacenes “El Gallo Más Gallo”, Instrumentos Musicales de Nicaragua, S.A., Durman Esquivel, Calox de Nicaragua y Hortifruti, son algunas de las empresas costarricenses que utilizan como referencia los salarios que pagan en Costa Rica los cuales son mayores que en Nicaragua. Uno de los entrevistados expresó que un inversionista extranjero debe tener la misión de ejercer una presión sobre los niveles de ingresos en el país receptor y brindó el siguiente ejemplo: “Al iniciar operaciones reconocimos un salario de C$2,500 a una cajera que ganaba en la competencia local solamente C$800”. Dicho inversionista añadió: “Algunas empresas están acostumbradas a traspasar sus costos de operación o sus pérdidas por bajos volúmenes de ventas a los empleados y nadie puede vivir con un salario de C$800 y menos cuando se le puede pagar C$2,500.” Otro de los entrevistados mencionó que un guarda de seguridad de su empresa gana 3 veces lo que gana un guarda de Servipro, una empresa nicaragüense de seguridad. Algunas empresas ni siquiera comparan su escala con la del mercado ya que saben que esta es muy baja y otras, entre ellas Maquila Marviwal, saben de la existencia de un salario mínimo local pero han decidido pagar lo que consideran justo. Un caso curioso es el de una empresa costarricense en la rama de la construcción que deseara ofrecer un nivel de salario mayor, pero se ve obstaculizada por lo que orienta el gremio al cual pertenece, llegando incluso éste a prohibirle ejercer presión a través de mayores niveles de ingresos para sus empleados puesto que por el momento el sector nacional no puede sustentar dichos salarios. Es igualmente importante resaltar el caso de Industrias Avícola Integradas, mejor conocida como INDAVINSA. Dicha empresa adquirió los activos de una planta en Chinandega, y tomaron la decisión de ofrecerle a los trabajadores de dicha empresa, la oportunidad de continuar trabajando con ellos, reconociéndole incluso su antigüedad. A pesar que a los empleados no le ofrecieron salarios por encima del mercado local, sí cambiaron la estructura de sus ingresos, introduciendo una política de incentivos y beneficios que ellos no recibían anteriormente y adoptando una política salarial similar a la tenían en Costa Rica, la cual consiste en realizar ajustes salariales semestrales de acuerdo al costo de la vida. Por su parte, otras empresas prefieren sacrificar algo de compensación salarial, con tal de darle más beneficios de capacitación a su personal. Ahora bien, ¿qué tipos de beneficios ofrecen dichas empresas a sus empleados?

72

Basándose en la información facilitada por las empresas costarricenses a través de las entrevistas, el 87% de ellas dijeron ofrecer algún tipo de beneficios, tal y como lo ilustra la gráfica 31. Dichas empresas ofrecen beneficios a su fuerza laboral, entre los cuales se encuentran los paquetes señalados en la figura:20: Gráfico 31: Tipo de Beneficios Catorceavo mes 4% Servicios médicos 11% Seguro médio y/o de vida 15% Apoyo en fechas especiales 15%

La mayoría de las empresas costarricenses brindan algún tipo de apoyo a sus empleados tales como viáticos de alimentación, de transporte, cobertura de gastos médicos; incluso algunos empleados disponen de un seguro de vida o de accidente. Otras empresas facilitan a los empleados el uniforme y el calzado; otras tiene convenios con ellos en caso de muerte de algún familiar cercano.

Préstamos Personales 22%

Transporte 33%

Alimentación 52%

Se dan los casos de empresas que otorgan préstamos, sin intereses o a una tasa preferencial. Otras empresas quieren fomentar el hábito del ahorro entre los empleados. Se afirmó que algunos empleados se ven beneficiados en algunas fechas especiales, tales como Navidad, o durante la temporada escolar, a través de la compra de los productos que distribuyen algunas de estas empresas al costo o al mejor precio posible. Gráfico 32: Tipo de Incentivos

Desde el punto de vista de los incentivos 68% de las empresas No comentó 11% otorgan algún tipo de incentivos, los 1 cuales en su mayoría (62%) consisten en bonificaciones periódicas y se otorgan sobre la base de objetivos o metas cumplidas por los empleados y un 20% otorgan bonificaciones pero de forma anual, basándose en los rendimientos que obtenga la empresa. La figura No.32 refleja también los hallazgos en torno al tipo de incentivos: Cabe mencionar el caso de la empresa de transporte Tica Bus, la cual se define a sí misma como una empresa con mucha sensibilidad social. Dicha empresa, aparte del treceavo mes y las vacaciones de fin de año, otorga un mes más de salario. Además, la cuota del seguro social que el trabajador debe pagar también es cubierta por dicha empresa, es decir el empleado está asegurado, pero ellos no deducen dicha contribución de sus salarios, sino que la paga la empresa misma.

Ambos tipos 19% Bonificaciones anuales en base a rendimiento de la empresa 19%

Bonificaciones periódicas en base a metas cumplidas 62%

En la siguiente sección se analiza el papel que desempeñan las empresas costarricenses a través de tecnología, capacitación y entrenamiento de la fuerza laboral. Dado a que la transferencia de conocimientos guarda relación con los beneficios de capacitación que ofrecen las empresas, se presentan también las principales tendencias identificadas a este respecto. 20

Se excluye el beneficio de la capacitación, por cuanto ésta será tratado en conjunto con el papel que ejercen las empresas en la transferencia tecnológica.

73

3.4.2. Tecnología Del total de empresas estudiadas, tres cuartas partes afirman haber realizado algún tipo de transferencia tecnológica la cual se ha dado de tres formas: (1) traslado de maquinarias y equipos, (2) instalación de programas operativos o tecnología de software, y (3) el perfeccionamiento de destrezas y conocimientos, es decir la transferencia del know-how, tal como se puede constatar en la siguiente gráfica No 33: Gráfico 33: Intercambio Tecnológico

A través del porcentaje invertido en a maquinaria y equipo, los empresarios costarricenses están enviando la señal de que a pesar de los obstáculos y de la falta de políticas económicas adecuadas, el sector industrial manufacturero, particularmente está realizando esfuerzos en su infraestructura. Entre las maquinarias y equipos transferidos por Concretera Total, por ejemplo, se encuentran todos aquellos equipos introducidos para la elaboración de elementos prefabricados para puentes, bloques y adoquines, postes tronco-cónicos de concreto para el tendido eléctrico, entre otros orientados principalmente para suplir a empresas constructoras y al Ministerio de Transporte e Infraestructura (MTI). Empaques Santo Domingo y ENVANIC por su parte ha trasladado maquinarias y equipos para la fabricación y corrugación del cartón, entre calderas, mesas de secado, máquinas impresoras, dobladoras, con todos los accesorios. Corporación M&S Nicaragua, por su parte ha introducido técnicas de construcción innovadoras como la mezcla asfáltica en caliente la cual da mayor calidad y durabilidad a las carreteras. Además se encuentra trabajando con elementos prefabricados en concreto, producidos en la planta con un óptimo control de calidad.. Papel Depott ha incorporado al país equipos para el manejo y almacenamiento del papel, tales como guillotinas, y máquina empacadoras, entre otros. PAYCA, por su parte, realizó todas sus

74

compras de equipo en el mercado nicaragüense, a excepción de una guillotina, la cual la trajo directamente de Costa Rica. PROPLAX, ha transferido maquinarias y equipos para la producción de envases plásticos de soplado y algunos productos para el aislamiento en plantas y edificios. Cabe señalar el caso de Maquila Marviwal, la cual planeaba convertirse en una fábrica de materia primas y para lo cual aportaría varios equipos pero que a raíz de toda una serie de obstáculos que atravesaron y que le ocasionó pérdidas cuantiosas, decidió revocar su decisión. En cuanto a los sistemas de cómputo o tecnología de software, las empresas costarricensenses han incorporado una serie de programas e incluso hardware. Comercial Sacuanjoche y Durman Esquivel, por ejemplo han transferido sistemas de cómputo muy avanzados que han facilitado grandemente el procesamiento de información y por ende la toma de decisiones. Hortifruti ha incorporado un sistema de inventario y de contabilidad, al igual que PAYCA, traídos directamente desde Costa Rica. Según información facilitada por KPMG, dicha empresa se encuentra a la vanguardia con la tecnología de software ya que tienen acuerdos con empresas tales como Microsoft, Sysco y otros proveedores mundiales de tecnología. Además cuentan con especialistas en el área de tecnología de información que es una de las áreas en las cuales prestan servicios. Cuentan también con una red interna de informática, con sus dominios de Internet y con un software llamado Global Desktop, el cual les permite traer software de procedencia diversa. La inversión costarricense también mantiene un flujo constante de capacitación hacia su fuerza de trabajo, fomentando así una rápida dispersión de capacidades y destrezas. Como se dijo anteriormente, muy relacionado con esto se encuentra el trasladado de procesos, de métodos, de la forma de operar de una empresa, y de vías para llevar a cabo una actividad. Hortifruti es un ejemplo importante de transferencia de tecnología hacia el mediano y pequeño productor agrícola. Hortifruti se ha percatado del gran problema que enfrentan los productores, quienes producen sin tener asegurada la venta de sus cosechas por lo que cuando las venden reciben precios muy bajos o no les cumplen con los pagos. Hortifruti no produce directamente sino que tiene alianzas con los productores para que obtengan lo que ellos necesitan y de la manera que ellos lo requieren. En muchas ocasiones Hortifruti incluso les ha proporcionado las semillas y los fertilizantes, le asegura al productor no solamente que al final le comprará la producción sino que le pagará a tiempo, e incluso les envía un agrónomo para que le brinde asesoramiento en cuanto al manejo de los productos. En ocasiones Hortifruti ha enviado a algunos agricultores a Costa Rica para que vea el proceso de siembra de algún producto. Al respecto, uno de los funcionarios de dicha empresa expresó: “Nuestra labor además de actividad como empresa privada es una labor social interesantísima. Yo en lo personal he ido al campo, he hablado con los agricultores, a quienes les enviamos camiones para recoger los productos, cestas plásticas para que lo coloquen y a quienes capacitamos y semanalmente les pagamos, y luego les escucho hablar de Hortifruti, a mí me emociona mucho el solo acordarme de eso” Industrias Cárnicas Integradas es otro ejemplo del intercambio tecnológico en ambos sentidos. Dicha empresa compra el ganado directamente a los productores nacionales y ellos lo entregan en un matadero, el cual les presta el servicio en cuanto a matanza, corte, empaque, hasta entregarlo en sus bodegas. Tanto Industrias Cárnicas, como el matadero tenían formas distintas de hacer las cosas, sin embargo, ambos también se mostraron receptivos e incorporaron aquellas buenas prácticas, tanto de productores como procesadores.

75

PROPLAX, por ejemplo, ha transferido sus conocimientos en cuanto a la confección de moldes y uso de diferentes materiales y equipos, al igual que Empaques Santo Domingo y ENVANIC. CID-Gallup ha transferido todas sus técnicas, trabajo de campo, procesamiento de información, cuestionarios, y controles de calidad, entre otros. Almacenes “El Gallo Más Gallo” y Comercial Sacuanjoche, después de su vasta experiencia en el mercado costarricenses han transferido sus conocimientos en cuanto a los procesos de comercialización y negociación con los proveedores, y la logística de distribución. Calox de Nicaragua, a través de sus visitadores médicos llevan actualizaciones a los médicos sobre los nuevos productos. Además brindan información sobre el programa “Fundación Calox”, el cual a través de Internet, el médico puede actualizar sus conocimientos en la rama que necesite, ya sea sobre medicamentos, o enfermedades, además de hacerles llegar revistas médicas elaboradas por la misma fundación. Es por tanto posible afirmar que estas empresas costarricenses transfieren conocimientos y destrezas y brindan entrenamiento o capacitación a su fuerza laboral, considerándolo parte importante de sus políticas. La alta capacitación, llevada a cabo por empresas como KPMG, contribuyen a abrir la mente de los profesionales que contratan para que adopten una cultura internacional. Por ejemplo, KPMG, a través de todo un programa de capacitación que brindan a través de expertos de mexicanos, panameños, costarricenses, venezolanos, estadounidenses, alemanes, ingleses, colombianos, y argentinos, difunden su cultura global de negocios en el estilo del trabajo de la empresa. UCEM por su parte ha incorporando una filosofía diferente, ha introducido servicios innovadores y ha formado nuevas capacidades en los egresados en Nicaragua. Por ejemplo los planes de estudio de un estudiante de farmacia contienen en más de un 15% materias del área empresarial: mercadeo, contabilidad, instituciones laborales, derecho laboral, administración de centros farmacéuticos privados y públicos, y manejo de calidad en laboratorios, entre otros. En el área de Relaciones Internacionales se da un énfasis especial a la parte de comercio exterior. Los programas de capacitación que ofrecen las empresas costarricenses tienen lugar tanto dentro y fuera de la empresa, así como también fuera y dentro del país. Las empresas costarricense recurren a cursos ofrecidos en el mercado local para capacitar a su fuerza laboral; al igual que a cursos “in-house” (en efecto un 70% de las empresas recurre a esta modalidad). Un caso que cabe mencionar es el de Concretera Total, la cual ha capacitado totalmente a un personal obrero que era de origen agrícola en al zona. Gráfico 34: Tipos de Programas de Capacitación Tal como se presenta en el gráfico No 34, el 30% de las empresas estudiadas afirmaron enviar a sus empleados a cursos de capacitación tanto en Costa Rica e incluso en Venezuela, mientras que otras empresas manifestaron haber participado en el financiamiento de carreras técnicas y/o universitarias.

76

Es importante que Nicaragua valore no sólo el aporte económico de los inversionistas costarricenses, sino también las externalidades sociales positivas que genera y que guardan relación con un mayor bienestar para la población local a través de la transferencia de conocimiento y tecnología. Los aportes realizados por dichas empresas en materia de educación y capacitación en Nicaragua también deben ser muy valoradas por cuanto contribuyen a que el país pueda contar con los recursos humanos adecuados. Estos dos criterios, el económico y el social, hacen deseables, en sí mismos, los flujos de IED costarricense en Nicaragua. En la siguiente sección se presenta un breve análisis en cuanto al impacto que tienen dichas empresas en el medio ambiente por cuanto el potencial desarrollo de Nicaragua está profundamente ligado tanto a su protección directa como a la explotación racional de los recursos naturales. 3.4.3. Medio Ambiente No se tiene conocimiento de que las empresas costarricenses incluidas en el presente estudio incumplan con alguna de las regulaciones ambientales nacionales. De todas las empresas entrevistadas, tal y como se ilustra en el gráfico No 35, un 42% dijeron participar activamente en algún tipo de programa en pro del medio ambiente:

77

Gráfico 35: Programas en pro del medio ambiente

Para brindar al lector una mejor idea del papel desempeñado por las empresas de nuestra muestra, se presentan ejemplos en las cinco dimensiones ilustradas en el gráfico No.35 (1) Reforestación Corporación M&S (Nicaragua) se definió como una empresa preocupada con el daño que pudieran provocar al medio ambiente, especialmente con la destrucción innecesaria de árboles o daños a la vida animal. Si llegase a tener alguna impacto negativo en alguna zona, manifestaron que procederían a reforestar la cuenca para no causar daños irreversibles a los ecosistemas. Por su parte, Concretera Total, aunque afirma no causar daño al ambiente, ha invertido en reforestación. En su planta poseen zonas verdes, y además 15 manzanas en las cuales tienen plantados alrededor de 5,000 árboles. (2) Tratado de aguas residuales INDAVINSA, manifestó cumplir en su planta con los requisitos del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) afirmando que cuenta con equipo especial para el tratamiento de aguas residuales, que de modo que pueden luego ser utilizadas para riego agrícola sin problemas de contaminación. Kativo por su parte, lleva 6 ó 7 años de haber incorporado a su planta el tratamiento de aguas residuales. Estas son dos de las pocas empresas en Nicaragua que llevan a cabo este proceso antes de desecharla.

78

(3) Reciclaje Empresas tales como Empaques Santo Domingo, Papel Depott y Porter Novelli practican el reciclaje. La primera recoge todos los desechos de cartón y los envía a los molinos del grupo en Costa Rica Asimismo, en Nicaragua producen cajas hechas con material reciclado. Papel Depott recolecta los desechos, los clasifica y los envía a El Salvador. Porter Novelli por su parte recicla una parte de la papelería que utiliza y la otra la dona a una escuela. (4) Agricultura Orgánica Esta práctica es promovida más que todo por Hortifruti, y consiste en promover el uso de fertilizantes de la línea verde, es decir que no sean tóxicos para el medio ambiente. Además ellos siempre se aseguran que las siembras y las fuentes de agua que utilizan los productores con los cuales tienen convenios, sean de buena calidad. (5) Educación – Difusión Ambiental Instrumentos Musicales de Nicaragua, S.A ha patrocinado y co-patrocinado muchas actividades en pro del medio ambiente. UCEM por su parte, ya tiene incluido dentro de sus pensum de estudios una serie de cursos obligatorios sobre desarrollo y medio ambiente incluyendo las cátedras de derecho ambiental impartida en la facultad de derecho y relaciones internacionales. Además cuenta con brigadas de soporte y apoyo ecológico y son “padrinos” de dos reservas naturales (Chacocente y Mombacho) en donde sus estudiantes realizan prácticas. Afirmaron tener proyectos de investigación en reciclaje, mantenimiento y estudio de carga e impacto ambiental. En concreto, dijeron tener 8 proyectos de investigación orientados al medio ambiente. Los conceptos de auditoria y consultoría de KPMG se encuentran relacionados con el medio ambiente y son incorporados al servicio que brindan a sus clientes. En muchas ocasiones un riesgo del medio ambiente podría implicar sanciones de distintos tipos que se tienen que tomar en cuenta, de modo que KPMG les informa a sus clientes sobre la existencia de dichos riesgos y las medidas que puedan tomar dichas empresas. Estas empresas sienten que brindan un aporte en pro del medio ambiente con la existencia misma de sus productos y/o servicios. Por ejemplo, la tubería de altos diámetros para aguas pluviales que distribuye Durman Esquivel brinda mayores beneficios en cuanto a durabilidad e incluso nivel de salud. Los productos de ENVANIC por su parte son fabricados con tintas a base de agua, y por lo tanto no tóxicas. PROPLAX y Empaques Santo Domingo manifiestan que tampoco producen contaminación y además sus productos son reciclables. Sin embargo, se menciona el caso de una empresa que opera en el sector de comercio. Dicha empresa, al igual que todas aquellas empresas que operan en el sector farmacéutico tienen que destruir el medicamento vencido de forma manual y éste luego se desecha como cualquier tipo de desperdicio. Representantes de esta empresa manifestaron estar conscientes del daño que esto puede ocasionar, sin embargo desafortunadamente, no cuenta por sí sola con la capacidad de construir un horno especial, ya que es muy costoso y aún no ha sido posible aunar esfuerzos como gremio.

79

Como se observa y contrario a lo que muchas personas podrían pensar sobre la vulnerabilidad de Nicaragua en materia de regulación ambiental, ante posibles abusos por parte de inversionistas extranjeros, una buena parte de las empresas costarricense incluidas en el presente estudio han incorporado sus valores de respeto al medio ambiente, proviniendo de un país ambientalmente más regulado. 3.4.4. Intercambio Comercial Antes de analizar el comportamiento de las importaciones y exportaciones de las empresas costarricenses entrevistadas, resulta importante conocer si dichas empresas mantenían algún tipo de relación con Nicaragua previo a su establecimiento definitivo en el país. Gráfico 36: ¿Mantenían relaciones comerciales con Nicaragua antes de dar inicio a sus operaciones en el país?

No 35% Si 55%

Gráfico No 37: Tipo de relaciones comerciales

Tal como se ilustra en el gráfico No 36, 55% de las No empresas comentó estudiadas manifestó 13% que sí había tenido algún tipo de relación comercial previa con Nicaragua. Es interesante también mencionar que un 76% de estas empresas lo hizo dentro del sector en que actualmente desarrollan sus actividades.

De carácter personal y/o dentro de otro sector económico (18%)

Dentro del sector en que desarrollan sus actividades (76%)

Una de las características de los inversionistas extranjeros en los países en desarrollo, es la tendencia a llevar a cabo transacciones comerciales previas a su decisión final de inversión en un determinado sector. En el caso de los No comentó (6%) inversionistas costarricenses, casi un 20% mantuvo relaciones comerciales de carácter personal e incluso dentro de un sector diferente al cual operan en la actualidad. El conocimiento de los tipos de relaciones comerciales que hayan mantenido dichas empresas antes de iniciar a operaciones en el país receptor es un importante indicador de la intención de establecimiento formal de largo plazo de aquellas empresas que en la actualidad se encuentran jugando un importante papel dentro del sector importador o exportador nicaragüense. 3.4.4.1.

Importaciones

El sector importador de la inversión empresarial costarricense ha mostrado un gran dinamismo: un total de 23 empresas realizan importaciones, lo cual corresponde a casi tres cuartas partes del total de empresas estudiadas. Dichas importaciones provienen en su gran mayoría de

80

Centroamérica (96% de las empresas que importan lo hacen a escala regional), sin embargo, algunas empresas también importan directamente de Europa, Norteamérica, América del Sur e incluso de algunas regiones de Asia: Gráfico 38: Composición de las Importaciones de una muestra de 31 empresas costarricenses Entre los productos y materias 57% primas que se importan se encuentran tintas, soda cáustica y almidones que son utilizados en la industria manufacturera. Materias 26% Entre los productos perecederos primas se encuentran tomate, manzanas, moras, fresas, papas, 17% Productos y distintos tipos de lechuga, que perecederos sin embargo se han ido importando cada vez menos para fomentar la producción local. De 13% Equipos y EEUU también se importa cerdo, repuestos hígado de res, de Panamá vísceras de res, y de Costa Rica embutidos y carnes marinadas. Se incluyen también aquellos diferentes tipos de papeles, productos farmacéuticos y de consumo masivo, además de materiales y tuberías para el sector de la construcción. Otros productos

En cuanto al comportamiento importador de las empresas entrevistadas, 74% de ellas dijeron haber incrementado sus importaciones, un 4% de las empresas manifestó que sus importaciones han permanecido constantes, un 9% que han decrecido y el restante 13% manifestaron haber realizado importaciones eventuales. En el gráfico No 39, se presenta el monto que han importado dichas empresas al finalizar el año en que dieron inicio a sus operaciones en Nicaragua:

81

Gráfico 39: Importaciones de las empresas entrevistadas al año de inicio de operaciones (US $)

3.4.4.2.

Exportaciones

Contrario a lo que se creía antes de llevar a cabo la presente investigación, las empresas costarricenses no concentran sus actividades comerciales en el sector exportador, según la información recopilada sobre la base de las entrevistas realizadas. Del total de empresas entrevistadas, solamente 5 empresas, es decir el 16% ha exportado, en su mayoría (60%) hacia la región centroamericana, En cuanto al comportamiento de la actividad exportadora, en un 20% de los caso se dijo que dicha actividad ha crecido, 40% ha permanecido constante, y el restante 40% ha sido más bien de carácter eventual. La actividad exportadora se clasificó en dos grandes grupos: de productos perecederos y de productos no perecederos. Entre los primeros se encuentra más que todo el frijol. También, se ha exportado piña, cebolla, pitahaya, y limones. Se exporta además carne de res y vísceras. En cuanto a los productos no perecederos, se llevan a cabo exportaciones de envases plásticos de soplado. En el gráfico No 40, se observa el monto que han exportado dichas empresas al final del año en que establecieron formalmente sus operaciones en el país. Se observa que en el período previo a 1998 la actividad se centró fundamentalmente en el mercado local.

82

Gráfico 40: Exportaciones de las empresas entrevistadas al año de inicio de operaciones (US $)

A finales del año 2000 las exportaciones e importaciones de las empresas costarricense en Nicaragua manifestaron el siguiente comportamiento: Gráfico 41: Exportaciones vs. Importaciones en el 2000 (US$) Tal y como se observa en el gráfico No 41, la inversión costarricense está básicamente enfocada al mercado local. Se considera que la competencia de las empresas costarricenses ha tenido un impacto saludable y positivo en Nicaragua, ya que ha obligado a una mayor eficiencia, traducida en una mayor productividad, mejor gestión empresarial en las demás empresas tanto nacionales como extranjeras, y un mejor nivel de precios en algunos casos. En otras palabras dichas empresas, además de brindar mayores y/o mejores opciones de productos y servicios también: • Obligan a la competencia a ser más eficientes • Ofrecen una mayor estabilidad en los precios • Elevan el nivel de salarios y/o de estabilidad laboral Por ejemplo, Industrias Cárnicas ofrece productos de buena calidad basado en la calidad del ganado que compra. Tienen parámetros bien definidos en cuanto al rango de peso en pie en el

83

matadero para asegurarse que solo se sacrifiquen novillos, ya que los bueyes, toros y vacas no son de muy buena calidad, aunque en algunas ocasiones son sacrificados por problemas de salud. El servicio de maquila es prestado por una planta aprobada para efectuar la exportación a los EEUU. Dicha empresa ha venido a ordenar un poco el mercado sobre todo con relación al servicio y el nivel de precios de venta de la carne, los cuales según datos proporcionados por esta empresa, han aumentando solamente un 5.5% en el año 2000 (en córdobas). Las empresas costarricense entrevistadas manifestaron que esperan que poco a poco la mentalidad que ellos perciben que predomina actualmente en Nicaragua, en donde la competencia muchas veces no es bienvenida, vaya cambiando y que no se continúe pensando en actitudes “win/lose” sino que se adopten las formas de pensar “win/win”. Al respecto comentaba uno de los inversionistas: “Cuando llegamos al mercado nicaragüense, existían solamente plazos de crédito a 12 meses y garantías por 6 meses. Nosotros extendimos los plazos a 24 meses y las garantías a un año”. Efectivamente, la sociedad nicaragüense puede estar percibiendo algún tipo de desigualdad con el cierre de ciertos negocios, pero si se recurre al punto meramente economista, lo lógico es que el más eficiente es el que deba ofrecer sus funciones. Además, agregó dicho inversionista “el cliente nicaragüense es un consumidor inteligente que debe busca valor y no una simple tradición. El mercado va a seguir este tipo de prácticas, las cadenas se irán consolidando para poder tener mayor poder de compra, mejores precios, mayor disponibilidad de capital y por ende mayor capacidad para poder ofrecer créditos a plazos aún más largos.” 3.4.5. Planes Futuros El papel que juega la inversión empresarial costarricense en Nicaragua se ve también reflejado en sus planes de corto y largo plazo, los cuales fueron compartidos por el 81% de las empresas que participaron en el presente estudio. Es importante incentivar la atracción de inversiones que fomenten el incremento en el empleo en el corto y mediano plazo, pero se debe buscar sobre todo empresas que fomenten la capacitación de la mano de obra y que estén dispuestas a establecerse en el largo plazo en el país. Un 40% de los encuestados, expreso tener un gran interés por continuar brindando mayor cobertura a lo interno del país, un 32% tiene entre sus planes el introducir nuevas líneas de productos y/o nuevas presentaciones, con lo cual estarían estimulando intensificando aún más el ambiente competitivo de Nicaragua. El siguiente listado resume los planes que las empresas dijeron tener: • • • • • • • •

Brindar mayor cobertura a lo interno del país (40%) Introducir nuevas líneas de productos y/o nuevas presentaciones (32%) Iniciar operaciones en otros países de la región (28%) Exportar a otros países de la región y/o EEUU (28%) Invertir en maquinarias y equipos para reducir costos de transacción (24%) Brindar mejores programas de capacitación (20%) Adquirir local más grande y/o más accesible (20%) Invertir en tecnología de software para reducir costos operativos (8%)

A pesar de todos los problemas existentes en la actualidad, lo interesante es que los inversionistas costarricenses desean seguir invirtiendo en Nicaragua, consolidar sus operaciones, diversificar más sus productos, o ampliar su escala de operación. Cabe resaltar el caso de UCEM, la cual nace como un proyecto regional y por ende se encuentra promoviendo

84

el proyecto en Panamá y posteriormente lo harán en Belice, pero que prefirió no brindar detalles de sus planes por temor a la competencia desleal, quienes en muchas ocasiones han copiado no solamente sus planes sino también sus sistemas y estilos. Sin embargo, entre las empresas que sí pudieron compartir de forma detallada sus planes se encuentran ADITEC, Durman Esquivel, y Calox de Nicaragua, las cuales tienen entre sus planes el introducir maquinarias y equipos y posteriormente construir una planta para producir en Nicaragua. AMTRA por su parte contempla entre sus planes el trasladarse a un nuevo edificio y crear su propio almacén fiscal. Además piensa adoptar un programa que le permita brindar el servicio de cotización automática. Según dicha empresa ya en Costa Rica la aduana cuenta con un sistema para calcular de forma inmediata los aranceles de cada producto al introducirle el código del mismo y el monto de la factura. Actualmente en Nicaragua si una empresa quiere traer un contenedor de sólo un producto dicho cálculo dura aproximadamente unos 30 minutos, pero si es un contener con 50 productos diferentes el hacer dichos cálculos al agente aduanero le puede tomar entre 3 y 4 días. Calox de Nicaragua también proyecta iniciar operaciones en El Salvador, Guatemala y Honduras. Asimismo, al igual que Distribuidora Tropical, planea adquirir un terreno más grande para ampliar su capacidad. Además planea exportar hacia Costa Rica, República Dominicana y Panamá, sin embargo esto último depende de unas negociaciones que se están llevando a cabo con una empresa nacional productora de minerales. Calox es una de las empresas costarricenses que manifestó su intención de quedarse en Nicaragua por muchos años y que desea contratar más personal local. Otras empresas piensan diversificar, o ampliar sus líneas de productos, tales como Concretera Total, la cual prevé la construcción de dos naves más para la producción de adoquines y bloques, y otra para aumentar la producción de alcantarillas y casa prefabricadas. De forma similar, Corporación M&S (Nicaragua) se está preparando para ampliar su actividad hacia otras ramas, tales como la fabricación de adoquines y elementos prefabricados. Dichas empresa también se encuentra en la base final de la adjudicación de algunos contratos en Guatemala, está pre-calificada para participar en unas licitaciones en Honduras y se encuentra explorando algunas oportunidades en El Salvador. Además, aprovechando su capacidad técnica como contratistas de equipos pesados, están realizando movimientos de tierra en una mina en La Libertad y tiene también entre sus planes el realizar un proyecto de generación hidroeléctrica, aprovechando su capacidad como contratista de obras civiles. ENVANIC por su parte continuará adicionando maquinarias a sus equipos para corrugar, específicamente una doble cromadora para hacer cajas de doble pared, lo cual les hace falta para estar totalmente integrados. Asimismo, al igual que Papel Depott van a dar inicio a actividades de exportación en Honduras. Hortifruti también planea exportar de manera más regular a los países del área Centroamericana e iniciar exportaciones de frijol hacia los EEUU, además de promover la siembra de productos no tradicionales. En el caso de papel Depott, dicha empresa también proyecta iniciar operaciones en Panamá y en Nicaragua introducir convertidoras de papel que le permitirían importar directamente de los molinos, lo que reduciría sus costos. Solamente una empresa expresó deseos de exportar hacia los EEUU desde Nicaragua, pero hasta la fecha han tenido tropiezos, por lo que dichos planes son más que todo orientados al mediano plazo. Sin embargo, otras comentaban sobre sus planes de crecimiento y consolidación y sobre todo sobre su gran deseo de brindar una mayor cobertura a lo interno del

85

país. Por ejemplo, Almacenes “El Gallo Más Gallo” consolidará sus cadenas de tiendas, proyectando abrir un total de 20 tiendas en los próximos 2 ó 3 años (a la fecha del presente estudio, cuenta con 4 tiendas). Dicha empresa está dispuesta incluso a abrir tiendas que estén en el break-even point porque creen que Nicaragua, en un futuro va a tener mayor capacidad de adquisición y por ello vale la pena aprovechar la ventaja del “First Mover” o ventaja de posicionamiento temprano en el mercado. Posteriormente, cuando Nicaragua alcance un determinado volumen y habiendo sido su primera experiencia internacional, planean extender sus operaciones a Honduras. Entre las empresas que también mencionaron entre sus planes el continuar creciendo y fortaleciendo sus operaciones en Nicaragua se encuentran CID Gallup, Aventura Rent-a-Car, Porter Novelli, Kativo de Nicaragua, KPMG, Empaques Santo Domingo, y Comercial Sacuanjoche, el cual planea abrir 5 supermercados Palí y un supermercado La Unión. A la fecha del presente estudio se tiene el conocimiento de la existencia en el país de 15 supermercados Palí y 4 supermercados La Unión. En un año electoral, la inversión por lo general baja de ritmo. La prensa local cita que es en estos años cuando muchos empresarios, se expresan con un derrotismo que aflige a quienes los escuchan y que poco a poco “…va calando en el criterio del consumidor y de los inversionistas, quienes se dan cuenta de las opiniones anteriores a través de los medios y de manera personal, y por ello toman la decisión de guardar su dinero, o sacarlo del país… ´por lo que pueda pasar´, con las consecuencias para la economía en general.”21 Sin embargo, de acuerdo a las opiniones de los entrevistados pareciera que los inversionistas costarricenses tienen expectativas de largo plazo en Nicaragua. Uno de los inversionistas mencionaba: “Creemos que podríamos ganar más en el corto plazo, pero no estamos aquí para el corto plazo. Si fuera así, ni siquiera hubiésemos venido a Nicaragua por toda una serie de dificultades, como el hecho de que me asusta la parte política, porque vendo menos por tienda. Pero no estamos para el corto plazo”. Además, de su visión de largo plazo, es importante mencionar el hecho de que las empresas entrevistadas también juegan un papel muy importante como generadoras de ingresos para el fisco, tal como Durman Esquivel, la cual meses atrás fue ubicada dentro de las 8 empresas que más ingresos por recaudación tributaria genera a Nicaragua. Muy importante es también el aporte que realizan dichas empresas promoviendo el arte y la cultura, en especial Instrumentos Musicales de Nicaragua, S.A, la cual ofrece seminarios y capacitaciones sobre el arte y la cultura a diferentes organismos e instituciones y a la sociedad nicaragüense en general, además de clases regulares que imparten para el dominio de diversos instrumentos musicales. A continuación se presentaran algunas de las lecciones que las empresas entrevistadas dicen haber aprendido a través de su experiencia en Nicaragua, las cuales pueden resultar muy valiosas para potenciales inversionistas. 3.5 Lecciones de la Experiencia Esta sección se basa en la información facilitada por el 81% de los entrevistados, quienes compartieron las principales experiencias, o lecciones adquiridas tanto a lo largo de su permanencia en el país. 21

Juan Ramón Castillo Barreto, “El viento favorable” La Prensa (Managua, Nicaragua), 30 de ene. 2001.

86

El siguiente listado incorpora aquellas lecciones basadas en sus experiencias negativas y el porcentaje de empresas que las soportan: • • • • • • • •

Inestabilidad política y/o falta de institucionalidad Conocer aspectos propios de la cultura Conocer el manejo legal y/o laboral Encontrar personal calificado y/o de confianza es siempre un gran reto Circunstancias y/o reglas del juego cambian Existe competencia desleal y/o ilegal Hay que tener mentalidad para la exportación Existe poca información disponible a inversionistas

Algunas empresas opinan que la incertidumbre e inestabilidad política junto con la mala voluntad presente en algunos funcionarios o dirigentes públicos es lo que ha llevado al país a un estancamiento. Otras empresas añadieron que algunos trámites que supuestamente están diseñados para que un inversionista se les haga fácil invertir en Nicaragua son en realidad muy complicados e incluso “tedioso”. Por lo cual se requiere de cierto conocimiento y experiencia con este tipo de complicaciones, que muchas empresas han tenido que adquirir a prueba y error. Muy relacionado con el aspecto político los inversionistas mencionan la falta de institucionalidad y uno de los inversionistas opinó: “el clima político es el que hace que el proceso de crecimiento y desarrollo del país se estanque, ya que es un clima político pesado y la impunidad en el sistema judicial no apoya algunas iniciativas o esfuerzos en pro de mejorar dichas condiciones.” Además, se pueden dar situaciones en donde las circunstancias o las reglas del jugo cambien de un momento a otro. Esta inestabilidad en cuanto a las reglas del juego fue expresada por una empresa de la siguiente manera: “Es casi imposible planificar y aguardar plácidamente por los resultados esperados, ya que en cualquier momento surgen decretos, reglamentaciones o leyes que pueden causar un efecto inesperado, o puede estallar alguna huelga, o paro u otro tipo de bloqueo inclusive de carreteras internacionales, sin importar el daño que sufre el comercio.” Por lo mencionado anteriormente algunos hacen énfasis en la importancia de conocer a alguien local para ahorrar mucha desilusión y dinero o de asegurarse contar con el conocimiento del medio en que se desenvuelve la empresa, las señales de evolución de los diferentes órganos internos, conocer el manejo fiscal y laboral y el de los sistemas y procedimientos que puedan trabar el proceso y permitan agilizar el manejo de la empresa. Otra empresa menciona la importancia de contar desde el principio con una mentalidad exportadora ya que el mercado nacional no siempre es suficiente para soportar las operaciones de una empresas de mediano o gran tamaño. Los inversionistas costarricense también hicieron referencia de las serias dificultades con que se encontraron para tener acceso a la información sobre las diferentes regulaciones, permisos o requisitos de licencias, tanto en la etapa inicial del proyecto, como en la misma implementación. En la medida en que el país se consolide, que también son las expectativas de los inversionistas, en la medida en que aumente sus exportaciones y que a la vez se controle el sector informal van a haber mayores posibilidades de rentabilidad. Por ende, los inversionistas también mencionan algunas lecciones sobre la base de experiencias positivas ya que consideran que en Nicaragua:

87

• • •

Existe gran potencial de éxito y/o rentabilidad para muchas nuevas empresas Es cuna de valiosa experiencia para continuar planes de crecimiento Personal nicaragüense es muy trabajador

Uno de los entrevistados afirmó que Nicaragua es un país en donde todo está por hacerse, en donde hay campo para suplir muchas necesidades que en muchos países ya no son comunes, y añadió: “Nicaragua tiene recursos impresionantes, increíbles, pero en su mayoría se encuentran en el abandono”. Uno de las empresas mencionó el enorme potencial que tiene Nicaragua de convertirse, dada su posición geográfica central en la región, en el centro de operaciones para muchas entidades internacionales, y en especial aquellas de telecomunicaciones. Nicaragua también es considerada como un laboratorio para continuar creciendo, un país que les ha proporcionado valiosa experiencia, sobre todo para continuar sus planes de expansión a nivel regional e internacional. Mencionan haber adquirido conocimientos del mercado bastante amplios, experiencias valiosas en cuanto a la instalación del sus plantas, las diferentes estrategias de negociación y relación con la fuerza de ventas, la idiosincrasia misma de Nicaragua como país receptor es también importante conocerla. A pesar de que recomendaron que una empresa debe tener muy en cuenta el tipo de mano de obra que necesitará ya que si es especializado, la empresa tendrá que invertir en la transferencia de conocimientos y destrezas, también añadieron que: “nunca se habían encontrado con un personal tan esforzado como el nicaragüense, con un espíritu sumamente alegre y emprendedor y el cual le pone el corazón a su trabajo. Además, considero que muchas veces el comportamiento, la eficiencia y el esfuerzo del personal es responsabilidad del empresario.” Otra empresa mencionó que la manera en el trabajador se ha identificado con la empresa la estimula grandemente a continuar y salir adelante. En la siguiente sección se muestran los resultados obtenidos a través de la técnica de “stepwise regression”, mostrando los principales determinantes de la inversión extranjera costarricense en Nicaragua. 3.6 Principales Determinantes de la Inversión Extranjera Directa Costarricense en Nicaragua Se trabajó un modelo de regresión lineal simple cuya variable independiente se definió como el monto de la inversión de la empresa al mes de Febrero del año 2001. Algunas de las variables dependientes seleccionadas (indicadoras y continuas) con las que se probaron varios modelos lineales fueron: • • • • • •

Percepción sobre el clima de negocios Presencia de obstáculos al inicio de operaciones Implementación de programas de capacitación Número de empleados nicaragüenses (intensidad de uso de mano de obra) Nacionalidad del entrevistado Monto de importaciones al inicio de operaciones

88

En los diferentes modelos probados, aproximadamente entre un 61% y 74% de la variación en el monto de la inversión es explicada por estas variables. Sin embargo, las únicas variables con coeficientes βij significativamente diferentes de cero al 1% de nivel de confianza fueron: • •

El número de empleados nicaragüenses trabajando en la empresa El monto de las importaciones al inicio de operaciones

De este elemental modelo lineal, se puede inferir que: • • •

La mano de obra abundante y barata resulta un gran atractivo para inversionistas costarricenses. Hay que recordar que el diferencial entre salarios mínimos medidos en dólares de los Estados Unidos es un buen predictor de la inversión extranjera directa. Aquellas empresas que establecieron sus operaciones con una inversión determinada inicial, la han mantenido e inclusive reinvertido a la fecha del presente estudio El monto a veces elevado de gastos en que hay que incurrir para el entrenamiento de la mano de obra local parecen encontrarse desalentando nuevas inversiones

89

4. CONCLUSIONES A inicios de 1990, Nicaragua emprendió todo un proceso de reformas para lograr la estabilización económica que la condujera a finales de la década a emprender el crecimiento económico sostenido. Nicaragua no puede desarrollarse solo con base de sus recursos locales sino que debe atraer inversión extranjera dispuesta a invertir en el largo plazo y que desarrolle vinculaciones hacia el resto de la economía. Los datos y opiniones recogidas y las descripciones y conclusiones desarrolladas en el presente estudio pretenden contribuir con un mayor conocimiento sobre la inversión extranjera en los países en desarrollo y en especial sobre los principales rasgos característicos y el papel desempeñado por la inversión extranjera costarricense en la economía de Nicaragua dentro del transfondo económico mencionado. Las empresas costarricenses en Nicaragua tienen impactos positivos sensibles reflejados en la adquisición de nueva tecnología, la difusión de conocimientos sobre mercados externos y técnicas gerenciales modernas. Estas empresas están conscientes en una buena parte de la importancia de los recursos naturales y del cuidado al medio ambiente y tienen un aporte importante en la generación de mayores y mejores fuentes de empleo. Las empresas Costarricenses muestreadas en el presente estudio caen básicamente en la categoría de multinacionales en su mayor parte enfocadas a servir el mercado doméstico Nicaragüense. Tal y como la teoría clama (Caves, 1996 p.215), los datos del presente estudio confirman que dados economías de escala y mercados domésticos muy pequeños, una subsidiaria extranjera se establece en este caso en otro país en vías de desarrollo ya sea para servir al mercado local o para exportar extensivamente, pero no va a servir al mercado doméstico y exportar un poco. Por otra parte parece ser que el grado de riesgo en Nicaragua se ha percibido bajo a pesar de los procesos políticos y la inestabilidad que son parte de la historia reciente de este país. La amplitud de la oferta de mano de obra abundante y barata, aunque con un bajo grado de calificación y porque no, los esfuerzos del gobierno y sector privado nicaragüense reflejados en políticas del país anfitrión han jugado otro tanto. Esto viene a confirmar lo encontrado en otros estudios similares citados por Caves (1996) en donde la inversión agregada en manufactura mostró al menos una débil relación positiva con la estabilidad política y negativa con un clima hostil hacia la inversión.. Los datos encontrados en el presente estudio también confirman que se observa una fuerte correlación positiva entre el PIB per cápita del país durante la década de los 90s y el flujo de inversión extranjera. Tal vez esto se deba a lo que vendría a ser un índice que pudiera ir de medio a alto en términos de cooperación y apertura del gobierno. Pudiera ser también que multinacionales provenientes de otros países en vías de desarrollo como es el caso de Costa Rica son menos sensibles a riesgos inherentes del país anfitrión que otras multinacionales, pudiendo tener ventajas comparativas tratando con gobiernos anfitriones. No obstante, el clima de negocios del país necesita ser mejorado y los procesos agilizados en el ámbito de la administración pública, si es que se quiere realmente crear las condiciones apropiadas para atraer inversión extranjera directa al país. No hay que olvidar que los gobiernos compiten legítimamente no solamente en la clase general de incentivos que ofrecen, sino en los esfuerzos por mantener costos de transacción bajos para los inversionistas. La rivalidad tiende

90

a ser más aguda entre países vecinos con grados de similitud importantes. Se descarta como motivo para la inversión costarricense en Nicaragua lo que se ha presentado en otros países (que pudiese mas bien ser el caso inverso, es decir de presencia de empresas nicaragüenses en Costa Rica) como la presencia de emigrantes del país de los inversionistas hacia el país anfitrión. La calidad de las empresas Costarricenses en Nicaragua se juzga como muy buena en términos de respeto a las leyes, generación de empleo, montos invertidos y otro tipo de beneficios indirectos para el país anfitrión. Esta inversión además tiene horizontes de largo plazo en términos de permanencia en Nicaragua. Las empresas estudiadas en general ofrecen diferentes niveles de empleo, pagan salarios comparables a los de las empresas locales y en algunos casos mayores y ofrecen entrenamiento y capacitación. Esto también refuerza los resultados encontrados en otros estudios empíricos que sugieren que se espera que multinacionales paguen el salario medio local aunque la evidencia sugiere que en promedio pagan salarios mayores que la tasa salarial promedio, además de ofrecer otros beneficios Las multinacionales Costarricenses por lo general se agrupan, como multinacionales de países en vías de desarrollo que efectivamente son, en conglomerados de industrias de transformación que por lo general no están asociadas con tecnologías de punta o de rápido crecimiento. Las multinacionales Costarricenses son dueñas en algunos casos de activos especializados pero quizá la habilidad que las hace un tanto distintivas con sus homólogas provenientes de países industrializados es su habilidad empresarial para operar en las condiciones institucionales de países en vías de desarrollo como Nicaragua. Si la capacidad empresarial es un recurso cuya oferta es inelástica como ocurre en una buena parte de países en vías de desarrollo, la inversión extranjera puede ocurrir simplemente porque un empresario de afuera puede marginalmente superar a un empresario nativo. Este estudio no se enfocó a estos aspectos. Sin embargo cabe resaltar que la mayor parte de los gerentes de las empresas entrevistadas fueron expatriados de nacionalidad Costarricense. A pesar de que otros estudios concluyen que la participación de socios minoritarios del país anfitrión en empresas provenientes del exterior o la presencia de “Joint Ventures” son mas comunes entre subsidiarias del tercer mundo que entre naciones industrializadas, este no parece ser el caso en la muestra analizada. Mas bien la participación del capital local en las empresas estudiadas podríamos decir que va de media a baja. Se espera que el presente estudio pueda promover una actitud nacional reflexiva hacia la inversión extranjera costarricense, destacando su importancia para el desarrollo nacional dentro del contexto de su inserción en la economía nicaragüense. El crear las condiciones favorables para el desenvolvimiento de empresas como éstas, es fundamental para desarrollar una base internacionalmente competitiva y sin duda alguna un paso importante para la efectiva integración económica de los países de la región. Evidencia sistemática sobre el efecto de multinacionales de países en vías de desarrollo en economías en vías de desarrollo no es abundante. Sirva pues el presente estudio con todos sus aciertos y limitaciones como estímulo para otros investigadores que se sientan atraídos a estudiar este fenómeno.

91

92

APENDICES

93

94

INCAE

CUESTIONARIO No. ___________ Fecha:___________ “Impacto de la Inversión empresarial Costarricense en Nicaragua (1990-2000)” 1. GENERALIDADES a. Nombre de la empresa:____________ ______________________________________ b. Representante local: _____________________________________________________ c. EntrevistadO____________________________________________________________ d. Nacionalidad: ______________ e. Sexo: F ( ) M ( )

f. Edad ______

g. Estadía en el país ________ h. Cargo que desempeña actualmente en la empresa: _____________________________ i. Antigüedad en la empresa: __________

j. Antigüedad en el presente cargo: _________

k. Educación: Bachiller Título universitario Maestría Doctorado Otros

95

Experiencia Laboral: - Empresa_______________ Puesto _________________Antigüedad_________ - Empresa_______________ Puesto _________________Antigüedad_________ - Empresa_______________ Puesto _________________Antigüedad_________ - Empresa_______________ Puesto _________________Antigüedad_________ l.

¿Se encuentra usted con su familia en Nicaragua? Sí

No

¿Desde cuándo? ___________________

m. ¿Siente que el país en general ofrece las condiciones adecuadas para los ejecutivos y sus familias en el caso de su empresa? Si

No

No sabe/No responde

¿Por qué? _________________

2. ¿Cuál es la misión de su empresa?

3. ¿Cuándo y cómo iniciaron operaciones en el mercado nicaragüense?

96

¿Qué factores motivaron su inversión? ¿Por qué Nicaragua? Tasas fiscales preferenciales o exoneraciones temporales Créditos Fiscales de inversión Deducción de depreciación acelerada Reintegro de derecho Derechos y libertades para el inversionista extranjero Infraestructura Condiciones del Mercado Estabilidad política y económica del país Bajos costos de mano de obra Bajos costos de transacción Otro (Explique)

4. ¿Con qué obstáculos se enfrentaron al momento de registrar su inversión? Falta de institucionalidad Falta de agilidad administrativa Trámites burocráticos

Otro (Explique) _____________________________________________ ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ ¿Y actualmente?____ ____________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________

97

5. ¿De conformidad a qué ley se encuentra registrada su empresa? Ley No. 127. Ley de Inversiones extranjeras (1991) Ley No. 344. Ley de Promoción de Inversiones Extranjeras (2000) Decreto No. 46-91. Zonas Francas Industriales de Exportación (1991) Ley No. 306. Ley de Incentivos a la Industria Turística (1999) Ninguna Otra _______________________________________________________________ 7. ¿Por qué su empresa decidió regirse por esa ley? _________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 8. ¿Hay política o leyes que les desfavorecen? Sí No No sabe/No responde Explique ________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ _________ 9. ¿Mantenían relaciones comerciales con Nicaragua antes de establecerse en el país? Sí No No sabe/No responde Explique _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 10. ¿Han transferido tecnología a Nicaragua? Si su respuesta es positiva, ¿qué tipo de tecnología? Sí No No sabe/No responde ¿Qué tipo? ______________________ ______________________________________________________________________ ______________________________________________________________________ ______________________________________________________________________

98

______________________________________________________________________ ______________________________________________________________________ ______________________________________________________________________

11. ¿Qué inversiones o qué programas han llevado a cabo (o planean llevar a cabo) para proteger el medio ambiente? Ninguna Alguna No sabe/No responde Explique _____________________ ______________________________________________________________________ ______________________________________________________________________ ______________________________________________________________________ ______________________________________________________________________ ______________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ ______________________________________________________________________ 12. INVERSIÓN

Inversión Monto (US $) % Crec.

% Participación C.R.

Nic.

Otro

Al inicio Actualmente

Rangos de Inversión (US $) Tipo Año < 50,000 50,000 - 100,000 100,000 - 500,000 500,000 - 1,000,000 1,000,000 - 1,500,000 1,500,000 - 2,000,000 2,000,000 - 2,500,000 2,500,000 - 3,000,000 3,000,000 - 3,500,000 3,800,000 - 4,000,000 4,000,000 - 4,500,000 4,500,000 - 5,000,000 5,000,000 - 5,500,000 5,500,000 - 6,000,000 Inversión Inicial ( I. I. ) Inversión Adicional ( I. A.) Inversión Promedio ( I. P.)

Tipo Año 6,000,000 - 6,500,000 6,500,000 - 7,000,000 7,000,000 - 7,500,000 7,500,000 - 8,000,000 8,000,000 - 8,500,000 8,500,000 - 9,000,000 9,000,000 - 9,500,000 9,500,000 - 10,000,000 10,000,000 - 10,500,000 10,500,000 - 11,000,000 11,000,000 - 11,500,000 11,500,000 - 12,000,000 12,000,000 >

99

13. ¿ Podría facilitarnos el organigrama de su empresa? Sí No

14. FUERZA LABORAL

Total de Empleados Género

No.

%

No.

%

Mujeres Hombres

Origen C.R. Nic. Otros

Rango salarial del Personal de su Empresa Puesto

Rango Salarial (Mínimo - Máximo)

Gerencia General Gerencia Funcional Técnicos Obreros

15. ¿Cuál es su política salarial? _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________

100

16. ¿Ofrece su empresa algunos beneficios adicionales? Sí No ¿Qué tipo? ________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 17. ¿Qué instrumento utiliza para comparar su escala salarial con la del mercado? _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 18. ¿Cómo se encuentra dicha escala en la actualidad con relación al mercado? Por encima

Por debajo

Igual

No sabe/No responde

19. ¿Ofrece algún(os) incentivo(s) a su fuerza laboral? Sí No No sabe/No responde ¿De qué tipo? _______________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ ¿A partir de qué niveles? __________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________

101

20. ¿Ofrece su empresa algún(os) programa(s) de promoción y capacitación directamente al personal? Sí No No sabe/No responde ¿De qué tipo? _______________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ ¿A partir de qué niveles? __________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 21. ¿Cuál es su percepción en cuanto al código de trabajo? ¿Cree usted que fomenta la inversión extranjera en el país? Si No No sabe/No responde ¿Por qué?___________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 22. En el caso de su empresa, ¿ha tenido algún impacto negativo/positivo? Sí No No sabe/No responde Explique __________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________

102

23. ¿ Segmentan su mercado? Si

No

24. ¿ A qué segmentos se dirigen sus productos/servicios? _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 25. ¿Qué productos o servicios ofrecen? _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 26. ¿Cómo hacen llegar dichos productos o servicios a sus clientes? ¿Cómo los promueven? _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 27. ¿Cómo diferencian sus productos/servicios con relación a su competencia local y extranjera? _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________

103

28. INTERCAMBIO COMERCIAL

Países a los que: Exportan Centroamérica Estados Unidos Sudamérica Europa Asia/Africa

Comportamiento de :

Importan Centroamérica Estados Unidos Sudamérica Europa Asia/Africa

Exportaciones

Importaciones

Crecientes Constantes Decrecientes No Sabe/No responde

Crecientes Constantes Decrecientes No Sabe/No responde

29. ¿Qué productos/servicios exportan? _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 30. ¿Qué productos/servicios importan? _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 31. Con relación a las preguntas anteriores, ¿podría facilitarnos algunas cifras?

Exportación Años Al inicio Actualmente

Monto (US $)

Rango Aprox. (US $)

Importación % Crec. (Año inicial

Años

Monto (US $)

Rango Aprox. (US $)

% Crec. (Año inicial

Al inicio Actualmente

104

32. En su opinión, ¿ofrece Nicaragua un clima favorable para el inversionista desde el punto de vista legal, económico, político y social? Si No No sabe/No responde ¿Por qué? ____________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ 33. Después de su experiencia en nuestro país, ¿qué lecciones ha obtenido su empresa? Ninguna Alguna No sabe/No responde Explique_________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________ 34. En su opinión, ¿qué impacto tiene su empresa en Nicaragua? Ninguno Alguno No sabe/No responde Explique __________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________

105

35. ¿Podría compartir algunos de sus planes como empresa en el corto y en el largo plazo? Sí No No sabe/No responde Explique ___________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________

106

CONTACTOS Empresas costarricenses que participaron en el estudio: Aditivos y Tecnología (ADITEC) Gerente de Ventas, Ing. Alvaro Espinoza Km 7 1/2 C. Norte. Bodega OCAL. Managua, Nicaragua TEL: (505) 233-4723; 088-77336; 088-23960 FAX: (505) 233-4723 Email: [email protected] Almacenes "El Gallo más Gallo" Gerente General, Lic. Gastón Monge De la Optica Nicaragüense, 2 c. Arriba, 100 vrs. Al Sur. Apto, J-92. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-4447; 266-4448 FAX: (505) 266-2058 Email: [email protected] y/o [email protected] AMTRA - Mudanzas y Almacenajes (Nicaragua). S.A. Gerente General, Lic. Eloy León Delicias del Volga 1/2 c. Abajo. Apto. 705. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-9585; 233-1923 FAX: (505) 222-5447 Email: [email protected] Aventura Rent-a-Car Gerente Propietario. Sr. Pedro Villavicencio Del Hospital Militar 1c. Al Sur. Managua, Nicaragua TEL: (505) 088-66215; 088-56816 Borge y Asociados Gerente Nicaragua, Lic. Alfonso Stevanovich González Montoya 3c. Al lago, 10 Vrs. Arriba. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-4917; 268-7341 FAX: (505) 268-7352 Cadena de supermercados Palí Gerente, Lic. Eric Murillo Li Costado Oeste de Supermercado La Unión. Bello Horizonte. Planta Alta. P.O. Box # T-04. Managua, Nicaragua TEL: (505) 249-3063; 249-5795; 249-7873; 088-58170 FAX: (505) 249-7875; 249-5862 Email: [email protected] Calox de Nicaragua, S.A. (Asociado a Calox Internacional) Coordinador General, Lic. Ricardo Garro A. Reparto Las Palmas. De la Iglesia Las Palmas 1 c. Arriba. Managua, Nicaragua TEL: (505) 268-7325 FAX: (505) 268-7326 Email: [email protected]

107

Cefa de Nicaragua, S.A. Gerente General, Lic. Danilo Abud Vivas Km. 5 1/2 C. Norte. Edificio LAFANISA. Apto. 1149. Managua, Nicaragua TEL: (505) 249-0430; 088-46571 FAX: (505) 249-0530 Email: [email protected] CID Gallup Latinoamérica Presidente, Sr. Frederick Denton Restaurante El Cartel 2c. Abajo, 10 vrs. Al lago. Managua, Nicaragua Apto 5413-1000. San José, Costa Rica TEL: (505) 278-3132; 278- 0815; (506) 231-2145 FAX: (505) 278-1066; (506) 231-2145 Email: [email protected] y/o [email protected] Internet site: http://www.cidgallup.com Comercial Sacuanjoche Gerente General, Lic. Alvaro Salas Costado Oeste de Supermercado La Unión. Bello Horizonte. Planta Alta. Managua, Nicaragua TEL: (505) 249-3063; 249-5795; 249-7873 FAX: (505) 249-7875;249-5862 Concretera Total, S.A. Gerente Genera, Ing. Alvaro Solórzano M. De Montoya 2c. Al lago 25 vrs. Arriba. MR 22, Managua, Nicaragua TEL: (505) 268-2361; 222-4652; 268-2739; 268-4283 FAX: (505) 268-2984 Email: [email protected] Corporación M&S Nicaragua Gerente General, Ing. Raúl Leclair L. Carretera Nueva a León. Km, 10 1/2. Frente al hogar Pajarito Azul Managua, Nicaragua TEL: (505) 269-7325; 269-7347; 269-7128 FAX: (505) 269-7365 Email: [email protected] Distribuidora Tropical, S.A. Gerente General, Lic. Eduardo Abarca P. Semáforos de Rubenia 800 m. Arriba. 16 Apto. C-90. Managua, Nicaragua TEL: (505) 289-7377; 289-7430; 289-3215 FAX: (505) 289-7377 Email: [email protected] y/o [email protected] Durman Esquivel Gerente Financiero Administrativo, Lic. Juan Agustín Vega Pista Radial Mercado de Mayoreo. De la Intersección al Mercado, 100 m al Sur Managua, Nicaragua TEL: (505) 233-1254; 263-2639; 263-2640; 263-2641; 088-35587 FAX: (505) 233-1218 Email: [email protected] y/o [email protected]

108

Empaques Santo Domingo S.A. De los semáforos del Mayoreo, 300 mt. Al Sur, contiguo a TUCSA. Managua, Nicaragua Gerente General, Lic. Juan Bautista Rojas TEL: (505) 233-0002; 233-0063; 233-0011; 233-0010; 233-0009 FAX: (505) 233-0062 Envases de Nicaragua (ENVANIC) Gerente General, Dr. Ricardo Reyes Contiguo al calzado manica, Carretera a la Refinería. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-8293; 088-56475 FAX: (505) 266-6302 Email: [email protected] Hortifruti (Subsidiaria de Corporación de Compañías Agroindustriales) Gerente General, Lic. Armando González G. Bo. Julio Buitrago. Del Arbolito, 1 c. Arriba. Antiguo cine Darío. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-9611; 268-2991; 088-37686 FAX: (505) 268-2343; 266-4659 Email: [email protected] Industrial Cárnicas Integradas de Nicaragua, S.A. Gerente General, Ing. German Brenes Angulo Bo. Julio Buitrago. Del Arbolito, 1 c. Arriba. Antiguo cine Darío. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-4680 ;268-6454; 088-32314 FAX: (505) 268-6431 Email: [email protected] Industrias Avícolas Integradas S.A. (INDAVINSA) Gerente General, Oscar Fonseca R. De Shell guaspán. 1/2 c. arriba. Contiguo a Metales Industriales. Managua, Nicaragua La Ribera de Belén. Costa Rica TEL: (505) 233-4221; (506) 298-1797; 088-77357; 088-65039 FAX: (505) 233-4221; (506) 239-0237 Email: [email protected] y/o [email protected] Instrumentos Musicales Nicaragua, S.A. Gerente General, Lic. Ronny Delgado Orozco Altamira D´Este Calle Principal. Farmacia 5ta Avenida 1c. al Lago. No. 503 Managua, Nicaragua TEL: (505) 277-2557; 278-4143; 278-3006 FAX: (505) 278-3006 Email: [email protected] Kativo de Nicaragua, S.A. Gerente General, Lic. José Esteban Rodríguez G. Km 7 1/2 C. Norte. Apdo., 2135. Managua, Nicaragua TEL: (505) 263-1583 FAX: (505) 263-1585; 263-1588

109

KPMG Socio Director, Lic. Luis Gerardo Venegas Román Centro Banic. Local Externo. Apto. 809. Managua, Nicaragua TEL: (505) 278-5255; 278-7980; 088-35295 FAX: (505) 278-4799 Email: [email protected] La Casa del Tanque Director Gerente, Sr. Mario Peña Lara Km. 11, carretera nueva a León. Contiguo de colgate Palmolive. Managua, Nicaragua Bo. El Carmen paso Ancho, San José C.R. TEL: (505) 088-37222; 088-37453; (506) 227-3722; FAX: (506) 226-5218 Email: [email protected] Maquila Marviwal, S.A. Presidente, Sr. Marlon Reyes Colonia Miguel Gutiérrez. De donde fue el Dancing 4 c. al Sur, 1/2 c. Abajo. Contiguo a SYDICOM. Managua, Nicaragua TEL: (505) 249-4042; 077-85412 FAX: (505) 249-4042 Papel Depott, S.A. Gerente General, Lic. Ligia M. Zúñiga Km. 3 1/2 Carretera Norte. Edificio Armando Guido 1 c. arriba. Managua, Nicaragua TEL: (505) 249-1000; 249-1001; 088-47677 FAX: (505) 249-1010 Email: [email protected] Papeles & Cartones S.A. (PAYCA) Gerente General, Ing. Bayardo Reyes A. Ciudad jardín G-21. Del BAMER 2 c. Abajo. Calle principal. Managua, Nicaragua TEL: (505) 248-0461; 248-0462; 244-4807; 088-33150 FAX: (505) 248-0460 Email: [email protected] Porter Novelli Centroamérica Gerente General, Lic. Joseft Alvarado de Exprúa Plaza del Carmen, Bolonia. De esquina norte, canal 2, 1c. Abajo. Modulo No. 3 . Managua, Nicaragua TEL: (505) 2685017; 266-9977; 268-4378 FAX: (505) 268-4378 Email: [email protected] Productos Plásticos, S. A. (PROPLAX) Director de Proyectos, Lic. José Luis Solís Valverde De la entrada del Matadero de los Brasiles 100 m. al Lago. Managua, Nicaragua Apdo. 44-1000 San José, Costa Rica TEL: (505) 269-1230; 269-0586; (506) 293-3232 FAX: (505) 269-1230; (506) 293-1919

110

Email: [email protected] Internet Site: http://www.propax.com Ram Internacional Gerente General, Rafael Murillo Soto De los semáforos el Dorado, 20 vrs. Arriba. Managua, Nicaragua TEL: (505) 248-6141; 248-6142 FAX: (505) 248-6143 Email: [email protected] RostiPollos Gerente General, Lic. Fabio Robelo Montealegre Reparto La Cañada, Ctguo al BAC. Fte a Lotería Nacional. Managua, Nicaragua TEL: (505) 277-1858; 277-1968; 277-2713 FAX: (505) 277-1687 Email: [email protected] Tica Bus S.A. Represente Legal, Dr. Guillermo Callejas De donde fue el Cine Dorado, 2c. Arriba (De la iglesia el carmen 1 al sur, 5 arriba y 2 al sur) . Managua, Nicaragua TEL: (505) 222-6094; 222-3031 FAX: (505) 222-2096 Universidad Centroamericana de Ciencias Empresariales (UCEM) Presidente. Dr. Alvaro Banchs Fabregat Frente a Gallo y Villa Sur. Apto Postal: 671. Managua Nicaragua TEL: (505) 266-7577; (505) 266-9874; 266-9875; 266-9441; FAX: (505) 266-9441 Email: [email protected] Universidad de Ciencia y Tecnología (UCYT) Presidente. Dr. Alvaro Banchs Fabregat Frente a Gallo y Villa Sur. Apto Postal: 671. Managua Nicaragua TEL: (505) 268-0330; 268-0336; 268-4436 FAX: (505) 268-0330; 266-9441 Empresas costarricenses que no participaron en el estudio: BBDO Lic. Octaviana Icaza Del Canal 2, 3c. Abajo. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-2686 FAX: (505) 266-2690 Email: [email protected] CIECSA Gerente General, Lic. Juan Ignacio Piza TEL: (505) 266-8468; 266-1389; (506) 253-2115 FAX: (505) 268-1698; (506) 253-1595 Email: [email protected]

111

Cormar – AEI Lic. Gloria Wheelock Semáforos de Enitel Villa Fontana, 30 m al Norte, Cguo a Unidad Nacional. Managua, Nicaragua TEL: (505) 270-6892 FAX: (505) 278-6674 Desarrollo Digital S.A. (DEDISA) Gerente General, Ing. Hugo Soto Altamira de donde fue el Banco del Café, 2 c. al algo, Edificio nuevo, Módulo 7. Managua, Nicaragua TEL: (505) 278-1384 FAX: (505) 278-1384 Email: [email protected] Jet Box Lic. Balford Cuarezma TEL: (505) 268-0597; 266-8226 FAX: (505) 266-8137 Incesa Standard Lic. Carlos Castro Carretera Norte, km 5 1/2. Contiguo a Casa Pellas. Managua, Nicaragua TEL: (505) 249-5521 FAX: (505) 249-3230 Odontomédica, S.A. Lic. Diego Leonel F. Plaza del Carmen, Bolonia. De esquina norte, canal 2, 1c. Abajo. Módulo No. 5. Managua, Nicaragua TEL: (505) 268-2357; 088-41748 FAX: (505) 266-9877 Email: [email protected] Rodoban de Nicaragua Lic. Fernando Obando Camacho De la Rotonda el Güegüense 1c. Al lago, 1/2 c. Abajo. Frente a Residencia del embajador del Japón. Managua, Nicaragua TEL: (505) 268-9115; 088-77707 (506) 382-5989 FAX: (506) 279-4849 Email: [email protected] Transnica, S.A. Gerente Genera, Lic. Oscar Alfaro Rotonda Sto. Domingo 75 Vrs Arriba, Edificio Lucila. Managua, Nicaragua TEL: (505) 278-2090; 266-9977; 268-5017 FAX: (505) 278-6014; 268-4378 Email: [email protected]

112

Unimar, S.A. Gerente General, Ing. Manuel Gómez Pérez Pista a la Refineria, Cguo a Shell. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-5529 FAX: (505) 266-5521; 266-5524 Zermat Gerente General, Lic. Karen Quezada De Shell plaza el Sol 1 1/2 c. al sur. Managua, Nicaragua TEL: (505) 277-0689 FAX: (505) 277-0656 Empresas que fueron contactadas pero que no son de capital costarricense: 3M de Nicaragua Ing. Victor M. Gonzáles C. Km. 5 Caretera Norte. Contiguo a Nabisco Cristal. Plaza 3F 2do Piso. Apto. A-119. Managua, Nicaragua TEL: (505) 248-6505; 248-6503; 248-6502; 088-32687 FAX: (505) 248-6504 Email: [email protected] Formulario Continuo Centroamericano (FORCON) Gerente General, Ing. Juan Miguel Roman Callejón Zelaya No. 5. Managua, Nicaragua TEL: (505) 268-3822 FAX: (505) 268-3820 Email: [email protected] Glaxo Smith Kline Gerente Ventas, Lic. María Eugenia Espinoza Oficentro Norte, Módulo B-10 . Managua, Nicaragua TEL: (505) 249-0734 FAX: (505) 249-0734 Kimberly Clark Lic. Alfredo Chan Arauz Pista a la Refineria, De Calzado Manica 1 1/2 C. al Sur. Managua, Nicaragua TEL: (505) 266-7014 FAX: (505) 266-6403 Resinas, S.A. Gerente General, Lic. Luz Argentina Cano De la Siemens, 3c. Al Lago, 1 1/2 c. Arriba, Carretera Norte. M/I Managua, Nicaragua TEL: (505) 248-4473 FAX: (505) 248-4472 Soluciones Oracle para Nicaragua, S.A. Gerente General, Ing. Carlos Jiménez De la esquina norte del canal 2, 1 c. al oeste. Managua, Nicaragua TEL: (505) 268-0172; 268-0173 FAX: (505) 266-0956

113

BIBLIOGRAFÍA DE OBRAS Y OTRAS FUENTES CONSULTADAS Artículos del Periódico 1. Alemán, Alberto L. “Edgard Ugalde, Embajador de Costa Rica en Nicaragua: Paradoja: no nos conocemos” La Prensa (Managua, Nicaragua), 28 de ene. 2001. 2. Bow, Juan Carlos “Crean marco jurídico para invertir en las innovaciones” La Prensa (Managua, Nicaragua), 7 de feb. 2001. 3. Castillo Barreto, Juan Ramón. “El viento favorable” La Prensa (Managua, Nicaragua), 30 de ene. 2001. 4. “Competencia desleal” La Prensa (Managua, Nicaragua), 11 de feb. 2001. 5. Corea, Martha Danelia. “Inversión extranjera se reduce” La Prensa (Managua, Nicaragua), 22 de feb. 2001. 6. ________. “Nicaragua carece de prácticas antimonopólicas” La Prensa (Managua, Nicaragua), 12 de feb. 2001. 7. ________. “Rector del INCAE plantea fuerte reto” La Prensa (Managua, Nicaragua), 26 de ene. 2001. 8. ________. “Surge iniciativa antimonopolios” La Prensa (Managua, Nicaragua), 12 de feb. 2001. 9. Cuadra Morales, Humberto. “Indemnización, ¿beneficio o perjuicio para los trabajadores?” La Prensa (Managua, Nicaragua), 21 de dic. 2000. 10. “La imagen de Nicaragua” La Prensa (Managua, Nicaragua), 24 de jul. 2000. 11. López M., María Antonia. “Gobierno destaca seguridad” La Prensa (Managua, Nicaragua), 16 de oct. 2000 12. ________. “Roberto Brenes: Vendrán más inversiones” La Prensa (Managua, Nicaragua), 24 de ene. 2001 13. López, Nidia Ruiz. “Inversión estará cautelosa” La Prensa (Managua, Nicaragua), 4 de ene. 2001. 14. ________. “Inversión extranjera creció” La Prensa (Managua, Nicaragua), 15 de ene. 2001. 15. “Oportunidad para crear empleos” La Prensa (Managua, Nicaragua), 7 de oct. 2000 16. Tijerino Altamirano, José Antonio. “Indemnizaciones por antigüedad” La Prensa (Managua, Nicaragua) 10 de oct. 2000 Libros y Documentos 1. Acceso a la Justicia en Centroamérica: seguridad jurídica e inversión. Proyecto regional de justicia/PNUD. San José, Costa Rica, 2000. 2. Alonso, Eduardo. Visión Estratégica para la Atracción de Inversiones en Centroamérica CLACDS, INCAE. 1999. 3. Artavia, Roberto y otros. Impacto de la Inseguridad Pública sobre el Clima de Negocios e Inversión de Centroamérica. CLACDS, INCAE. 1997. 4. Balance preliminar de las economías de América Latina y el Caribe 2000. Comisión económica para América Latina y el Caribe. Naciones Unidas, 2000

114

5. Baldwin, Richard E. y Martin, Philippe. Two waves of globalisation: superficial similarities, fundamental differences Working paper 6904. National Bureau of Economic research. Cambridge, Masss. Ene 1999. 6. Battat, J.; Frank, I. y Shen, X. Suppliers to Multinationals: Linkage Programs to Strength Local Companies in Developing Countries, FIAS Occasional Paper 6. Washington, D.C., 1996. 7. Borenztein, E.; Gregorio, J. de, y Lee, J. How does Foreign Direct Investment Affect Growth? NBER Working Paper 5057. Cambridge, Mass., 1995. 8. Caves, Richard E. Multinational Enterprise and Economic Analysis. 2.ed. Cambridge: Cambridge University Press, 1996. 9. Centro Latinoamericano para la Competitividad y el Desarrollo Sostenible. Agenda Centroamericana para el Siglo XXI: Una Agenda para la Competitividad y el Desarrollo Sostenible CLACDS, INCAE. 1999. 10. ________. Agenda para la Competitividad de Nicaragua hacia el Siglo XXI CLACDS, INCAE. 1999. 11. Dale, Weigel y otros. Inversión Extranjera Directa: Experiencias de la CIF Washington, D.C., 1997. 12. González, A.; Marshall, J y Marshall L. La Atracción de Inversión Productiva en Centroamérica: Análisis y Discusión de Temas Relevantes. CLACDS, INCAE. 1997. 13. González, Anabel. Nicaragua: Propuesta de una Agencia de Promoción de Inversiones CLACDS, INCAE. 1998. 14. La inversión extranjera en América Latina y el Caribe 2000 Comisión económica para América Latina y el Caribe. Naciones Unidas, 2000 15. Martínez Cuenca, Alejandro. El comportamiento inversionista en Nicaragua Managua: Fundación Friedrich Ebert, 1994. Revistas 1. Bodán, Oliver. “Código del Trabajo: manzana de la discordia” El Observador Económico. 88: 19-30, may 1999. 2. ________. “Enorme incertidumbre frena inversión” Confidencial 222: dic 2000 - ene 2001. 3. Carrillo, Jannelys. “Aumenta el portafolio de las inversiones extranjeras” El Observador Económico, 85: 10-15, feb. 1999. 4. “Fitoria, Dania. “Inversiones 2001 en espera” Confidencial 225: 21-27 de ene. 2001. 5. ________. “Nuevas inversiones en compás de espera”, Confidencial 225: 21-27 de ene. 2001. 6. Fonseca M., Carlos Roberto “Es un informe muy positivo” El Observador Económico. 103: 24-25, ago-sep 2000 7. ________. “La inestabilidad afecta la oportunidad de inversiones” El Observador Económico. 97: 34-35, feb-mar 2000 8. “Hay que fomentar un salto de rana en la economía” El Observador Económico. 91: 28-30, ago. 1999. 9. “Insistimos en la globalidad de la apertura”, El Observador Económico. 96: 23-24, ene-feb 2000. 10. Ketelhöhn, W. Moncayo, M. Allen, B.. "¿Realmente Existe la Competitividad Nacional?" INCAE: Percepción Gerencial, 2 (1): ago. 1998. 11. “La forma de participar es globalizándose también” El Observador Económico. 96: 19-22, ene-feb del 2000.

115

12. “Los riesgos para las inversiones” El Observador Económico. 88: 2, may 1999. 13. Meléndez, Mayda. “Hay grandes oportunidades, pero con altos riesgos”. El Observador Económico 103: 21-23, ago-sep 2000. 14. ________, “RostiPollos crece más allá de Centroamérica” El Observador Económico. 103: 26-27, ago-sep 2000. 15. “Nicaragua ha dado un gran paso, pero faltan otros”. El Observador Económico. 98: 32-34, mar-abr 2000. 16. Orozco, Manuel. “Nicaragua: los nuevos retos internacionales en el 2001” Confidencial 223: 7-13 de ene. 2001 17. “Palí y La Unión: retorno triunfante” El Observador Económico. 91: 2-5, Ago 1999. 18. Sedó, Kattya. “Nicaragua apuesta por la inversión extranjera” El Observador Económico. 91: 22-25, ago 1999. 19. ________. “Tenemos que trabajar por hacer atractivo el país” El Observador Económico. 91: 26-27, ago 1999. 20. ________. “Ventajas y obstáculos de invertir en Nicaragua” El Observador Económico. 103: 19-21, ago-sep 2000. 21. ________ y Chamorro, Daniela “La Ley ha hecho atractivo invertir en turismo” El Observador Económico. 98: 26-29, mar-abril 2000. 22. “Ventajas y desventajas de América Latina” El Observador Económico. 91: 30, ago 1999. Lista de Personas Entrevistadas 1. Abarca P., Eduardo Distribuidora Tropical, S.A. (Managua: 1 de feb. 2001), (Comunicación personal) 2. Abud, Danilo. Cefa de Nicaragua, S.A. (Managua: 16 de feb. 2001), (Comunicación personal) 3. Acosta, Adrián. AMTRA - Mudanzas y Almacenajes (Nicaragua). S.A. (Managua: 14 de feb. 2001), (Comunicación personal) 4. Alvarado de Exprúa, Joseft. Porter Novelli Centroamérica (Managua: 20 de abr. 2001), (Comunicación personal) 5. Banch Fabregat, Alvaro. Universidad Centroamericana de Ciencias Empresariales (UCEM) (Managua: 15 de feb. 2001), (Comunicación personal) 6. Brenes Angulo, German. Industrial Cárnicas Integradas de Nicaragua, S.A. (Managua: 6 de feb. 2001), (Comunicación personal) 7. Callejas, Guillermo. Tica Bus S.A. (Managua: 19 de feb. 2001), (Comunicación personal) 8. Delgado Orozco, Ronny. Instrumentos Musicales Nicaragua, S.A. (Managua: 9 de feb. 2001), (Comunicación personal) 9. Denton, Frederick. CID Gallup Latinoamérica (Managua: 7 de mar. 2001), (Comunicación personal) 10. Fonseca R., Oscar. Industrias Avícolas Integradas S.A. (INDAVINSA) (Managua: 7 de feb. 2001), (Comunicación personal) 11. Espinoza, Alvaro. Aditivos y Tecnología (ADITEC) (Managua: 20 de feb. 2001), (Comunicación personal) 12. Garro A., Ricardo Calox de Nicaragua, S.A (Managua: 5 de feb. 2001), (Comunicación personal) 13. González G., Armando. Hortifruti (Managua: 2 de feb. 2001), (Comunicación personal) 14. Gonzáles C., Victor M. 3M de Nicaragua (Managua: 7 de feb. 2001), (Comunicación personal)

116

15. Leclair L., Raúl. Corporación M&S Nicaragua (Managua: 27 de feb. 2001), (Comunicación personal) 16. Monge. Gastón. Almacenes "El Gallo más Gallo" (Managua: 12 de feb. 2001), (Comunicación personal) 17. Murillo Li, Eric Comercial Sacuanjoche (Managua: 31 de ene. 2001), (Comunicación personal) 18. Murillo Soto, Rafael. Ram Internacional. (Managua: 8 de feb. 2001), (Comunicación personal) 19. Ortega Cardoza, Augusto. Empaques Santo Domingo S.A. (Managua: 16 de feb. 2001), (Comunicación personal) 20. Peña Lara, Mario. La Casa del Tanque (Managua: 6 de abr. 2001), (Autoadministrado) 21. Reyes A., Bayardo. Papeles & Cartones S.A. (PAYCA) (Managua: 2 de feb. 2001), (Comunicación personal) 22. Reyes, Marlon. Maquila Marviwal, S.A. (Managua: 2 de mar. 2001), (Comunicación personal) 23. Reyes, Ricardo. Envases de Nicaragua (ENVANIC) (Managua: 26 de mar. 2001), (Comunicación personal) 24. Robelo Montealegre, Fabio. RostiPollos (Managua: 22 de feb. 2001) (Comunicación personal) 25. Rodríguez G., José Esteban Kativo de Nicaragua, S.A. (Managua: 28 de feb. 2001), (Comunicación personal) 26. Roman, Juan Miguel. Formulario Continuo Centroamericano (FORCON) (Managua: 23 de feb. 2001), (Comunicación personal) 27. Sibaja, Javier. Comercial Sacuanjoche (Managua: 21 de feb. 2001), (Comunicación personal) 28. Solís Valverde, José Luis. Productos Plásticos, S. A. (PROPLAX) (Managua: 2 de mar. 2001), (Comunicación personal) 29. Solórzano, Alvaro. Concretera Total, S.A. (Managua: 13 de feb. 2001), (Comunicación personal) 30. Stevanovich González, Alfonso. Borge & Asociados. (Managua: 10 de Mayo), (Autoadministrado) 31. Vega, Juan Agustín. Durman Esquivel. (Managua: 1 de feb. 2001), (Comunicación personal) 32. Venegas Román, Luis Gerardo. KPMG (Managua: 16 de feb. 2001), (Comunicación personal) 33. Villavicencio, Pedro. Aventura Rent-a-Car (Managua: 5 de feb. 2001), (Comunicación personal) 34. Zúñiga, Ligia. Papel Depott, S.A. (Managua: 30 de ene. 2001), (Comunicación personal)

117