AGRADECIMIENT PROLOGO O Me complace inmensamente AGRADECER la comprensión y el apoyo del Ing. Roberto Arias, quien nos indujo a expresar nuestras Ejercicios propuestos capacidades de la manera más completa como me fuera posible.
Este texto ha sido puesto a consideración de personalidades Capítulo 2. universitarias y de funcionarios de la empresa investigada. A todas estas Ejercicio personas, mis más sinceros La Compañía Jabonera agradecimientos. SUEÑOS DE JUVENTUD S.A., Localizada en Santiago de Chile, produce y distrib
Ventas previstas por bimestre bimestres ensueño ambición paraíso 20000 1 10000 15000 8000 2 4000 6000 12000 3 6000 9000 8000 4 4000 6000 8000 5 4000 6000 24000 6 12000 18000 TOTAL 80000 40000 60000 Niveles de inventarios previstos al iniciar el período presupuestario Productos niveles de inventario inicial Ensueño 32000 unidades Ambición 12600 unidades Paraíso 18000 unidades Política aplicable a los niveles finales de inventario de productos terminados de conformidad con tend históricas, empresa debe dePermanentes manera permanente existencias de seguridad; así: ProductoslaExistencias de mantener Seguridad ensueño Un mes de las ventas pronosticadas. ambición Mes y medio de las ventas anuales pronosticadas. paraíso 25% de las ventas anuales pronosticadas. Consumos por producto y precios de las materias primas por adquirir. Materia Consumo por Producto prima A B C
Unidades de Medida Libras Litros Libras
Precios 180 280 300
ensueño 0´25 0´125 0´20
ambición 0´15 0´10 0´15
paraíso 0´10 0´05 0´10
Inventarios iniciales de materias primas y precios de las mismas al comenzar el período presupuestado Materia Inventario Costo $Vigente 144 prima Inicial A
5950 libras
libras $ 230
B C
3350 litros 3950 libras
litros $ 240
libras Política aplicable a los inventarios finales de materias primas: la empresa tiene que asegurar la disponib permanente de materias primas para cumplir el programa de producción. Unidade Productos ensueño disponibilidad correspondiente al programa de producción ambición disponibilidad equivalente al programa de producción paraíso disponibilidad para el programa de producción
s 10800 9600 10000
Si el gerente de compras delega en usted el compromiso de preparar los presupuestos, consulte la información suministrada y proceda a calcular lo siguiente: a) Producción anual requerida b) Inventarios finales de productos terminados c) Consumos previstos de las materias primas A, B, y C d) Inventarios finales de las materias primas A, B, y C. e) Presupuesto de compras y de consumo por materia prima y presupuesto total. f) Costo Promedio de las materias primas invertidas en la producción de Ensueño, Ambición y Paraíso.
Desarrollo:
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
4.- Para el caso de la compañía Jabonera Sueños de Juventud S.A. calcule el presupuesto anual del costo de Mano de Obra directa, a partir de la siguiente información: Estación de Trabajo X Y Z
Costo
hora- Exigencias de horas-hombre para atender la producción de hombre en cada 1000 unidades. estación de trabajo 960 920 840
Ensueños 32 24 14
Ambición 21 16 9
Paraíso 11 8 5
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
5.- Si los costos Indirectos de Fabricación de la empresa Sueños de Juventud S.A. se estiman en $7200000, calcule los costos de producción y elabore el estado financiero del costo de ventas.
6.- Si los precios de venta de los productos comercializados por Sueños de Juventud S.A. fueran de $320 para Ensueño, $ 260 para Ambición y $200 para Paraíso, si los gastos operacionales se presupuestaban el $7500000, los gastos financieros ascendieran a $2400000 y la tasa de impuestos sobre la renta fuera del 40%, elabore el estado de resultados.
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
Ejercicio La empresa Tecnología Electrónica, S. A. fabrica tres componentes para el ensamble de turbinas para avión. Estos componentes, que en el desarrollo del ejercicio denominaremos X, Y, Z, muestran una evolución muy favorable reflejada en crecimientos porcentuales anuales del 5%, acorde con el comportamiento de la fabricación de aeronaves reportadas por las compañías a las que la empresa provee, y se espera que dicho crecimiento se mantenga en el futuro inmediato. En los últimos años la compañía ha establecido precios de paridad ajustados a los promedios del mercado, sin que existan estudios que permitan deducir la utilidad de cada producto. En consecuencia, la presidencia dispuso la cuantificación de los precios, previa consulta de la información siguiente: 1. Ventas alcanzadas durante el último año Componente X: 1.200 unidades Componente Y: 3.600 unidades Componente Z: 800 unidades 2. Inventarios iniciales y finales previstos (unidades)
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
Componentes X Y Z
inventarios iniciales 230 704 158
inventarios finales 252 756 168
3. Valor de los inventarios iniciales de materias primas Insumo A: 500 unidades: US$ 125.000 Insumo B: 720 unidades: US$ 126.000 Insumo C: 340 unidades: US$ 107.100 4. Compras previstas de los insumos utilizados en el proceso productivo Insumo A: 475 unidades Insumo B: 385 unidades Insumo C: 296 unidades 5. Precios estimados de los insumos a adquirir durante el año Insumo A: US$ 87 Insumo B: US$ 61 Insumo C: US$ 110 6. Inventarios finales de materias primas o insumos Insumo A: 510 unidades Insumo B: 756 unidades Insumo C: 365 unidades 7. Valor de los inventarios iniciales y finales de productos terminados
Componentes X Y Z
inventarios iniciales US$ 191.590 US$ 410.432 US$ 165.900
inventarios finales US$ 237.061 US$ 495.936 US$ 198.408
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
8. Costo de mano de obra directa: US$ 13 por hora
9. Estándares de mano de obra por producto (horas) Componentes
Estaciones de trabajo 1 2 1 1
X Y Z
2 1 2 4
3 3 4 2
10. Tasa de impuestos sobre la renta: 38,5% 11. Gastos indirectos de fabricación: US$ 407.929 (estos gastos deben distribuirse por producto de acuerdo con el indicador de las horas-hombre que demandará el programa de producción). 12. Gastos administrativos: US$ 698.600 (gastos a distribuir por producto en proporción directa al volumen de ventas esperado). 13. Gastos de venta: US$ 546.000 (gastos a distribuir en proporción directa al volumen pronosticado de ventas por producto). 14. Gastos financieros: US$284.500 (gastos a distribuir con base en los costos del consumo de materias primas). 15. Inversión prevista: Capital de trabajo: US$ 2.056.000 Capital permanente: US$ 5.324.000 El capital de trabajo debe prorratearse por producto con base en el valor de las ventas previstas. La inversión en capital permanente o activos fijos debe prorratearse por producto según las "horas hombre totales" que demandará el programa de producción. Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
16. Capital social: US$ 4.798.000
La presidencia solicita calcular:
Desarrollo: Volúmenes de ventas
Componente X Y Z
Tecnología Electrónica, S. A. Presupuesto de ventas en cantidad Año n+1 Incremento Año n (unidades) (5%) 1200 0,05 3600 0,05 800 0,05
Año n+1(unidades) 1260 3780 840
Producción esperada
Inv. Final (+) Ventas (=) Unidades Requeridas (-) Inv. Inicial (+)
Tecnología Electrónica, S. A. Presupuesto de producción en unidades Año n+1 Componente X Componente Y 252 756 1260 3780 1512 4536 230 704 1282 3832
Componente Z 168 840 1008 158 850
Consumo de insumos
Compras (+) Inv. Inicial
Tecnología Electrónica, S. A. Presupuesto de consumo de insumos en unidades Año n+1 Insumo A Insumo B 475 385 500 720
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
Insumo C 296 340
(-) Inv. Final (+)
510 465
756 349
365 271
Costos de producción
M.P. M.O. CIF Total, C.P:
Tecnología Electrónica, S. A. Presupuesto de costos de producción Año n+1 Componente X Componente Y 39991,86 119538,84 99996 348712 77541,36 270406,95 217529,22 738657,79
Componente Z 26515,66 77350 59980,66 163846,32
Costos de ventas
C.V.
Tecnología Electrónica, S. A. Presupuesto de costo de ventas Año n+1 Componente X Componente Y Componente Z 68186,54 191514,96 54957,72
P1 para un margen de utilidad del 25% P 1=
(CV +CF )(M 1+1) Q
Componente X P1 X =
( 68186.54+ 217529.24 ) ( 0.25+1 ) 1282
P1 X =278.58 Componente Y P1 Y =
(191514.96+738657.78) ( 0.25+1 ) 3832
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
Total, C.V. 314659,22
P1 Y =303.42 Componente Z P1 Z =
(54957.12+163846.32)( 0.25+1 ) 850 P1 Z =321.77
P2 para un margen de utilidad del 22% CG+GF P2=¿(M 2+1) ¿ Q Componente X CG +GF P2 X =¿(M 2+1) ¿ Q P2 X =
(293407.78+ 149700)( 0.22+1) 1282
P2 X =421.68 Componente Y P2 Y =
(956996.74+ 449100)(0.22+1) 3832
P2 Y =447.66
Componente Z P2 Z =
(224753.44 +99800)(0.22+1) 850
P2 Z =465.83
P3 para un margen de utilidad del 15%
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
1− (¿)−M 3∗ ¿ Q¿ ( ( CG +GF ) ( 1− ))( M 3+1) P 3= ¿ Componente X
1−38.5 (¿)−0.15∗38.5 ¿ 1282¿ (( 293407.78+149700 ) (1−38.5 ) )(0.15+1) P3 X = ¿
P3 X =177.25 Componente Y 1−38.5 (¿)−0.15∗38.5 ¿ 3832 ¿ ((956996.74+ 449100) ( 1−38.5 ))( 0.15+ 1) P3 Y = ¿ P3 Y =465.71 Componente Z
1−38.5 (¿)−0.15∗38.5 ¿ 850 ¿ ((224753.44+ 99800) ( 1−38.5 ))(0.15+1) P3 Z = ¿ P3 Z =484.61
P4 para un margen de utilidad del 28% P 4=
CG Q (1−U 1)
Componente X 293407.78 P4 X = 1282(1−0.05)
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
P4 X =240.91 Componente Y 956996.74 P4 Y = 3832(1−0.05) P4 Y =262.88 Componente Z
P4 Z =
956996.74 3832(1−0.15)
P4 Z =278.33 P5 para un margen de utilidad del 17,5% CG +GF Q(1−U 2) Componente X P5=
P5 X =
293407.78+149700 1282(1−0.15)
P5 X =406.63 Componente Y 956996.74+449100 P5 Y = 3832(1−0.15)
P5 Y =431.69 Componente Z 224753.44+ 99800 P5 Z = 850(1−0.15) P5 Z =449.21
P6 para un margen de utilidad del 12,5%
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
(1−)(CG +GF ) Q( ( 1− )−U 3) Componente X P 6=
P6 X =
(1−12.5 )(293407.78+149700) 1282( ( 1−12.5 )−0.18)
P6 X =435.15 Componente Y (1−12.5 )(956996.74+ 449100) 3832(( 1−12.5 )−0.18)
P6 Y =
P6 Y =461.97 Componente Z
P6 Z =
(1−12.5 )(224753.44+ 99800) 850( ( 1−12.5 )−0.18)
P6 Z =480.72 P7 para una tasa de rentabilidad del 10% R1∗I (CG+GF )(1−) Q(1−) Componente X P7=
P7 X =
250∗2056000(293407.78+149700)(1−0.10) 1282( 1−0.10)
P7 X =446675.08
Componente Y P7 Y =
250∗2056000( 956996.74+449100)(1−0.10) 3832(1−0.10)
P7 Y =454888.20 Componente Z
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
P7 Z =
250∗2056000(224753.44+ 99800)(1−0.10) 850(1−0.10)
P7 Z =354211.10 P8 para una tasa de rentabilidad del 14% 1∗ ¿ R 2∗CS+(CG+GF ) ¿ P 8=¿ Componente X P8 X =
280∗4798000+(293407.78+1497000)(1∗0.14 ) 1282(1∗0.14)
P8 X =7485525.04 Componente Y P8 Y =
280∗4798000+(956996.74 +449100)(1∗0.14) 3832(1∗0.14)
P8 Y =2504542.30
Componente Z P8 Z =
280∗4798000+(224753.44+99800)(1∗0.14) 850(1∗0.14 )
P8 Z =11289793.59
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera