Crisis Financier A

1.¿Qué es una crisis financiera? Situación caracterizada por inestabilidad en el mercado monetario y crediticio, acompañada por quiebra de bancos y pérdida de confianza del público en las instituciones financieras.

2.¿Y cómo comenzó?... Paso1: BURBUJA TECNOLOGICA  Se denomina Burbuja.com a

una corriente especulativa muy fuerte que se dio entre 1997 y 2001, en la cual las bolsas de las naciones occidentales vieron un rápido aumento de su valor debido al avance de las empresas vinculadas al nuevo sector: EL INTERNET.

En marzo del año 2000 a cotizar por sobre los 5 000 puntos, llegando en poco tiempo a cotizar a 3 500, y en octubre de 2002 su valor era de aproximadamente Esto llevo a los 1 300 puntos, inversionistas a situándose en valores buscar nuevos similares a los de mercados a donde diciembre de 1996. llevar su dinero…

El nuevo mercado seria: SECTOR INMOBILIARIO En el 2001 inestabilidad internacional (Ataque a los Torres Gemelas) obligó a los principales Bancos Centrales a : BAJAR LOS TIPOS DE INTERÉS A NIVELES INUSUALMENTE BAJOS (1%)

Objetivo: Reactivar el consumo y la producción. Consecuencia: Gran burbuja inmobiliaria. (Exceso de liquidez en la economía)

… ¿Cómo es que se generó dicha burbuja financiera? A partir del año 2002-2004 el sistema inmobiliario comienza a tener mayor peso Sector Hipotecario 85%

El mercado hipotecario de Estados Unidos equivale al 85 por ciento del PBI de ese país y a 55 por ciento del valor de las viviendas.

Paso2: BURBUJA FINANCIERA Es un fenómeno por el cual se "negocia altos volúmenes a precios que difieren de la realidad” debido a la especulación. El precio se incrementa a niveles absurdamente altos hasta que la burbuja termina estallando y generando terribles consecuencias para la economía.

…y la burbuja seguía creciendo Apareció una nueva y arriesgada manera de financiar y alimentar el boom hipotecario y cual era:

HIPOTECAS DE SOLO INTERES Ante la existencia de tanta liquidez y la necesidad de movilizar el capital los bancos comienzan dar préstamos hipotecarios a aquellas personas que épocas anteriores jamás hubieran calificado a un préstamo.

…y comienzan los problemas A partir de 2004: -Reserva Federal de los Estados Unidos comenzó a subir los tipos de interés 1% al 5,25%. -En agosto de 2005 el precio de la vivienda y la tasa de ventas cayeron en buena parte de los Estados Unidos de manera abrupta. Las ejecuciones hipotecarias debidas al impago de la deuda crecieron de forma espectacular

El total de ejecuciones hipotecarias del año 2006 ascendió a 1.200.000,4 lo que llevó a la quiebra a medio centenar de entidades hipotecarias en el plazo de un año.

Paso3: CRISIS INMOBILIARIA EEUU por salvar la situación pone a la venta en el mercado de valores los denominados:

BONOS SUPRIME (Bonos de la empresas hipotecarias de alto riesgo) La institución internacional, en un informe publicado ese mes, calcula que "en enero de 2007 existían en Estados Unidos 4,2 billones de euros en bonos ligados a las hipotecas de alto riesgo, de los cuales 624.000 millones de euros pertenecían a mediados de 2006 a inversores no estadounidenses".

…y la burbuja reventó En el año 2007 el problema de la deuda hipotecaria subprime empezó a CONTAMINAR LOS MERCADOS FINANCIEROS INTERNACIONALES (Agosto 2007), convirtiéndose en una crisis internacional de gran envergadura, calificada por algunos como la peor desde la segunda guerra mundial.

Bonos suprime acabaron con 158 años de historia financiera. Bolsa de Nueva York tuvo la mayor caída en siete años.

3.Consecuencias Del 1 al 8 de agosto 2007 -La compañía Blackstone anuncia su quiebra el 2 de agosto -American Home Mortgage, el décimo banco hipotecario de los Estados Unidos, anuncia el despido de todo su personal el día 4 y la quiebra el día 6. -La crisis financiera ha llegado a Europa de mano del banco alemán IKB, expuesto a inversiones en hipotecas subprime, que ha sido rescatado por una entidad financiera pública para evitar la bancarrota.

Despide a 7.000 empleados, reduciendo su plantilla a unos 750 trabajadores en labores de mantenimiento y contables.

Paso4: CRISIS BANCARIA Octubre de 2007 El Citigroup, el mayor grupo financiero del mundo, anuncia una reducción trimestral del 60% en sus beneficios tras declarar unas perdidas de 6.000 millones de dólares El 5 de octubre la mayor correduría del mundo, Merrill Lynch, anuncia pérdidas por valor de 4.500 millones de dólares El presidente del banco de inversiones estadounidense Merrill Lynch, Stan O'Neal, renuncia a su cargo el 30 de octubre de 2007 (deudas incobrables alcanzaba los 7.900 millones de dólares) El presidente de la mayor empresa de servicios financieros del mundo, Citigroup, Charles Prince, renuncia a su cargo el 4 de noviembre.

En julio de 2008 La FED se ve obligada a rescatar a las dos principales entidades hipotecarias norteamericanas: Fannie Mae (Asociación Federal de Hipotecas Nacionales) y Freddie Mac (Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para la Vivienda), que ha sido considerada la mayor nacionalización de la historia: 200.000 millones de dólares

El 15 de septiembre Lehman Brothers, el cuarto banco de inversión norteamericano, que gestiona 46.000 millones de dólares en hipotecas, se declara en quiebra. Bank of America se ve obligado a comprar la entidad Merrill Lynch por 31.000 millones de dólares. La Reserva Federal nacionalizó en el mes de septiembre a la aseguradora AIG, adquiriendo el 80% de sus activos, e inyectando un préstamo de 85.000 millones de dólares, la mayor cifra en la historia de la Reserva

Paso5: CRISIS BURSATIL PANICO BURSATIL 10 de octubre, a un crash generalizado en todas las plazas mundiales. En España, por ejemplo, el Ibex 35 perdió en un sólo día el 9,14%, la bolsa de París registró un descenso del 7,7%, la de Milán un 6,5%, la de Francfort un 7% y la de Londres alrededor del 8%, y la de Nueva York un 4%.2 Las bolsas de Moscú y Viena optaron por cerrar, ante el pánico generalizado. La Bolsa de Valores de Lima (BVL) retrocedió 15.35%

Respuestas globales a las crisis - 5 de septiembre de 2008, China redujo su tasa de interés por primera vez desde 2002. - El Banco de la Reserva de Australia inyectó cerca de US $ 1,5 millones en el sistema bancario, casi tres veces más que el mercado de la necesidades estimadas. - El Banco de la Reserva de la India añadido casi $ 1.32 mil millones, a través de una operación de refinanciación, la mayor en al menos un mes. -Banco de Japón bombeado $ 29,3 millones en el sistema financiero -El Banco Central Europeo inyectó $ 99,8 millones en un día del mercado monetario subasta. -El Banco de Inglaterra de bombeo en $ 36 mil millones.

En total, los bancos centrales de todo el mundo añadirá más de $ 200 millones desde el comienzo de la semana hasta septiembre 17.

•En 2008 ya se da por hecho que la crisis será mundial, extendiéndose a Latinoamérica y Asia e implicará, en combinación con una elevada inflación inicial a escala internacional (especialmente en el precio de los alimentos y de la energía) una desaceleración de la economía internacional (RECESION=Disminución de la producción acompañado de desempleo) durante un periodo relativamente largo.

Caída del PBI (%) Dinamarca: 0,6% PBI Estonia: 0,9% Letonia: PIB cayó del 0,2 Irlanda: 0,5 del PIB% Nueva Zelanda: 0,2% del PIB Singapur: 6,8% Alemania: 0,4% Italia: 0,5% Hong Kong: PIB cayó del 0,5% Japón: PIB del 0.1% Suecia: 0.1 por ciento% Estados Unidos: el 1 de diciembre el NBER anunció que la economía estadounidense había entrado en recesión desde diciembre de 2007, después de una expansión económica de 73 Canada: el 9 de diciembre, entra también en recesión. Rusia: el 13 de diciembre

INFORME DE LA OIT REVELA QUE: PARA ESTE AÑO LA CIFRA DE DESEMPLEADOS ALCANZARA:

50 MILLONES Y QUE LA CIFRA ACUMULADA LLEGARIA A:

230 MILLONES Se estima que para Perú la cifra de 340 mil desempleados se incrementaría a cerca de 400 mil

5.Consecuencias en Perú:

"Año de la Unión Nacional Frente a la Crisis Externa"

6.Plan Anticrisis: El presidente de Perú, Alan García, anunció el día 8 diciembre un conjunto de medidas, entre ellas mayor gasto en obras de infraestructura, para que el país haga frente a la inminente desaceleración económica global. La iniciativa, de seis puntos y un coste de 6.300 millones de dólares, mantendrá el crecimiento económico y el empleo. De los 6.300 millones de dólares del plan, 10.000 millones de nuevos soles (3.300 millones de dólares) se canalizarán a obra social y de infraestrutura, y 3.000 millones de dólares son créditos externos para apoyar al gasto público en 2009, afirmó.

6.Conclusiones: -La crisis financiera esconde en su interior en realidad tres crisis. La primera es de crédito, por la alta morosidad de las hipotecas subprime tras el fin del boom inmobiliario. La segunda crisis es la del apalancamiento (directo, de hedge funds o con titulizaciones), que amplifica la crisis. La tercera es una crisis de liquidez, por la dependencia de financiación a corto plazo para invertir en productos estructurados. Cuando los mercados son concebidos en términos de obtención de beneficios, no promueven -como dice la teoría clásica liberal- la eficiencia en los servicios, sino la concentración de la riqueza y la especulación. De esta forma, el valor económico real de los activos del planeta es ahora tres veces inferior a los instrumentos financieros (bonos, títulos, acciones, derivados, etcétera) emitidos tomando como referencia esos activos.