Caso Practico 2 Analisis.docx

Buenos días, envió solución caso practico

Cuestión 1 Calcular y explicar las NOF año a año y como varían periodo a periodo NOF (Necesidades Operativas de Fondos) NOF = (existencias + clientes + caja) – proveedores

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

EXISTENCIAS

250

CLIENTES

250

300

300

310,5

25

40

57,5

90

95

CAJAS

75

75

100

115

125

PROVEEDORES

51

65

250

292

303

311

299

300

207,5

213

227,5

235

-1

92,5

-14,5

-7,5

TOTAL

VAR NOF

0

-5,5

AÑO 4

AÑO 5

316

100

130

La Variación del NOF se calcula restándole al NOF del año 1 el NOF del año 0 y así consecutivamente

Cuestión 2 Calcular y explicar el CAPEX año a año he indicar si son entradas o salidas de tesorería CAPEX = Activo Fijo Bruto 1 – Activo Fijo Bruto 0

AÑO 0

ACTIVO FIJO BRUTO

800

AMORTIZACIONES

0

TOTAL

800

Todos son entrada a Tesorería

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

900

1.150

1.300

1.456,5

100

100

125

250

135

150

137,5

156,5

AÑO 5

1.616,5

140,5

160

Cuestión 3 Calcular los Flujos de Caja Libres estimados de los 5 años, explicando paso a paso su desarrollo.

FCL = BAIT(EBIT) + Impuesto sobre BAIT + Amortización + Variación NOF + Variación Capex

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

382,5

390

EBIT

0

210

340

370

IMPUESTOS

0

63

102

111

114,6

117

AMORTIZACIÓN

0

100

125

135

137,5

140,5

VR NOF

0

-1

92,5

-5,5

-14,5

-7,5

CAPEX

800

100

250

150

156,5

160

-800

146

20,5

238,5

234,4

246

FCL