Ban Tin Ptkt Thang 7_2009_sbs

bamm6O HO

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Cho Việt Nam, Thị trường Thành Phố Hồ Chí Minh và Hà Nội

Số 288 – Thứ Hai ngày 29 tháng 6, 2009 Nội dung bản tin: 

Bảng theo dõi hiệu quả giao dịch và kiến nghị – trang 1



HOSE Index, trang 2, 3



HASTC Index, trang 4,5



DOW JONES Index, trang 6,7



Bảng theo dõi – trang 8

BẢNG THEO DÕI HIỆU QUẢ GIAO DỊCH VÀ KIẾN NGHỊ Mua Giá Giá Giá Lợi Bán ra vào mua bán hiện tại nhuận

Thời gian

Sàn

Mã

HOSE

VHG

04/3

10/3

5.1

13.3% 6 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

HOSE

GMD

19/03 24.5 30/03

30

22.4 % 11 ngày

Thu lợi nhuận

HOSE

VIC

27/03 40.3 16/04 44.3

11.3% 19 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

DAC

2/4

18.5% 14 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

VNR

10/4

16/04 34.5

11.3% 6 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

BCC

21/04 10.7

6/5

12.3

15.0% 15 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

THT

22/04

13/5 21.5

7.50% 23 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

TBC

22/04 17.5

26/5 30.7

75.4 % 34 ngày

Thu lợi nhuận

HASTC

KLS

28/04

14/5 23.0

55.3% 16 ngày

Thu lợi nhuận

HOSE

ANV

29/04 14.2

15/5 16.8

18.3% 16 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

19/5 25.5

40.9 % 14 ngày

4.5

28.7 16/04 31

20 15

34

HASTC

VCG

5/5

18.1

HOSE

TDH

5/5

50

HOSE

HBC

5/5

19.3

14/5 23.3

HOSE

OPC

5/5

35.4

10/6

HOSE

NSC

5/5

36.1

HOSE

VNS

5/5

19.6

3/6

HOSE

HSG

5/5

HOSE

DPR

HOSE HOSE HASTC

14/5

54

8.0%

9 ngày

Ghi Chú

Thu lợi nhuận Bán ra – lợi nhuận thấp

20.7% 9 ngày

Thu lợi nhuận

58.2 % 35 ngày

Thu lợi nhuận

28/5 43.2

19.7% 23 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

33.5

70.9% 28 ngày

Thu lợi nhuận

17.7

26/5 29.0

63.8% 21 ngày

Thu lợi nhuận

29/5

44.5

12/6 53.5

20.2% 13 ngày

Thu lợi nhuận

CNT VSH DBC

1/6 1/6 2/6

17.7 31.9 26.6

16/6 28.2 10/6 38.3 9/6 34

59.3 % 15 ngày 20.0% 9 ngày 27.8% 7 ngày

Thu lợi nhuận Thu lợi nhuận Thu lợi nhuận

HOSE

TNC

2/6

16.3

12/6

16.6 % 9 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

HOSE

TPC

2/6

13.8

16/6 15.0

8.7 % 14 ngày

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

CSG

3/6

15.5

10/6 18.9

21.9% 7 ngày

Thu lợi nhuận

HOSE

CII

3/6

43.0

10/6

21.0% 7 ngày

Thu lợi nhuận

HASTC

PVS

11/6

42.0

36.7

Giữ

HOSE HASTC HASTC

SSI BVS NTP

17/6 17/6

66.5 51.9

66.5 54.4

17/6

58

Giữ Giữ Bán ra – lợi nhuận thấp

HOSE HASTC HOSE HOSE

LSS KLS VNS PVF

23/6 24/6 24/6 24/6

26.3 26.7 37.6 40.2

56

19

52

23/6 68.7

18.4 % 6 ngày 30.6 30.0 37.6 42.2

Giữ Giữ Giữ Giữ

(Đây là bảng theo dõi hiệu quả đầu tư của những cổ phiếu chúng tôi khuyến nghị đầu tư. Tất cả những khuyến nghị mua hay bán được cập nhật hằng ngày. Những giao dịch được khuyến nghị mua hay bán sẽ được thông báo trước và được cập nhật trong bản tin ở sau đó. Những giao dịch này có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng có thể dẫn đến thua lỗ ) ( Nhà đầu tư có thể nhận bản tin gửi trực tiếp vào hộp thư cá nhân bằng cách gửi mail đăng ký theo địa chỉ sau : [email protected]

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Page | 1

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VN INDEX TỪ 29/6 – 31/7 VNI - INDEX 461.37 ▲+7.61 1.67% KLGD: 39,118,060 NHẬN ĐỊNH BIỂU ĐỒ THÁNG:

Quan sát biểu đồ tháng chúng ta có thể thấy 4 tháng giá tăng liên tục. Chúng ta cũng có thể nhận thấy sự gia tăng của OBV. Hai yếu tố trên cho thấy đáy trong trung và dài hạn , hay nói cách khác xu hướng tích lũy đã bắt đầu suốt trong 8 tháng qua So sánh cả hai yếu tố với biểu đồ tháng của VNI Quan sát chu kì tăng trước của thị trường vào tháng 12 năm 2003. Tiếp theo đó là 12 tháng tại đáy. Sau đó là 12 tháng tích lũy. Thị trường tăng trưởng dần đang hoàn thiện và chúng ta đang thấy một dạng đáy khác kéo dài khoảng 11 tháng. Tiếp theo chúng ta có thể kì vọng chu kì củng cố sẽ tiếp tục? Chúng tôi dự đoán chu kì này có thể nằm trong khoảng 512-600 hay khả dĩ hơn trong khoảng 512-750.

BIỂU ĐỒ TUẦN

NHẬN ĐỊNH

Theo dõi biểu đồ tuần chúng ta thấy rõ chỉ số STO đang cho tín hiệu BÁN Tuy nhiên tín hiệu STO này không có nhiều ý nghĩa khi xem xét trong biểu đồ tuần Dường như chu kì 3 tháng tăng liên tục đang kết thúc. Biểu đồ trông giống như đỉnh của một chu kì ngắn hạn. Chúng ta sẽ tìm hiểu rõ ràng trong biểu đồ ngày, đặc biệt đường 20 EMA

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 2

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VN INDEX TỪ 29/6 – 31/7 BIỂU ĐỒ NGÀY

NHẬN ĐỊNH

Biểu đồ bên là biểu đồ ngày của VN Index. Biểu đồ này đang cho tín hiệu MUA vào từ chỉ số STO. Lưu ý đường 20 EMA màu vàng. Chúng ta có thể dễ dàng nhận thấy đỉnh nằm tại đây. Các chỉ số chính đang cho tín hiệu MUA Tóm lại, chúng ta đang có tín hiệu khá mâu thuẫn

BIỂU ĐỒ NGÀY: CÁC CHỈ SỐ KỸ THUẬT

NHẬN ĐỊNH

Biểu đồ tuần đã cho thấy các chỉ số kỹ thuật vẫn hết sức tốt Chúng ta vẫn giữ vững quan điểm chỉ số VN Index sẽ hướng đến vùng 450-460 (mục tiêu giá của mô hình đầu hai vai) Chúng ta thấy sự tương quan giữa mục tiêu giá của mô hình đầu hai vai và mục tiêu đầu tiên của sóng 3 (Lưu ý: VN Index có thể chạm mức cao hơn trong mô hình đầu hai vai tại đáy)

Kết luận và dự báo: chúng tôi thấy vùng giao động của VNI trong vòng 500-600 trong tháng tới . Phân tích theo sóng Elliot của chúng tôi (với dữ liệu hiện giờ) cho thấy VNI sẽ nằm trong khoảng 512 đến 575 trong sóng 5. Xét một cách tổng quát, chúng tôi kỳ vọng sự củng cố dưới ngưỡng kháng cự quan trọng 560 trong tháng 7 và sự bắt đầu của chu kỳ Elliot mới trong tháng 8, chúng tôi kỳ vọng ngưỡng kháng cự quan trọng 560 sẽ bị xuyên thủng trong chu kỳ mới này. Chúng tôi thấy dấu hiệu kĩ thuật cho thấy tâm lý thị trường không tốt vào những ngày giao dịch cuối tuần trước. Do đó, trong tuần này chúng ta có thể thấy sự củng cố, linh xình hoặc thậm chí VNI có thể kiểm định lại ngưỡng 434 một lần nữa để có thể khởi đầu sự gia tăng trong sóng 5 ( có thể bắt đầu sớm giữ tuần hoặc muộn nhất vào cuối tuần này ) STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 3

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG HASTC INDEX TỪ 29/6 – 31/7 HNX - INDEX 155.74 ▲ 1.38 0.89% KLGD: 17,611,100 BIỂU ĐỒ THÁNG

COMMENT

Nhìn vào dữ liệu tháng, chúng ta có thể thấy sự tăng trưởng của giá trong 4 tháng. Chúng ta cũng có thể thấy sự gia tăng kì diệu của OBV. Hai chỉ số kỹ thuật trên cho thấy sự hiện diện của đáy hay nói cách khác xu hướng tích lũy đã bắt đầu suốt trong 8 tháng qua So sánh cả hai yếu tố với biểu đồ tháng của DJI

BIỂU ĐỒ TUẦN

COMMENT

Theo dõi biểu đồ tuần chúng ta thấy rõ chỉ số STO đang cho tín hiệu BÁN Dường như chu kì 3 tháng tăng liên tục đang kết thúc. Biểu đồ trông giống như đỉnh của một chu kì ngắn hạn. Chúng ta sẽ tìm hiểu rõ ràng trong biểu đồ ngày, đặc biệt đường 20 EMA

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 4

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG HNX INDEX TỪ 29/6 – 31/7 BIỂU ĐỒ NGÀY

NHẬN ĐỊNH

Biểu đồ bên là biểu đồ ngày của HXN Index. Biểu đồ này đang cho tín hiệu MUA vào từ chỉ số STO. Lưu ý đường 20 EMA màu vàng. Chúng ta có thể dễ dàng nhận thấy đỉnh nằm tại đây. Các chỉ số chính đang cho tín hiệu MUA. Nói tóm lại, chúng ta đang có tín hiệu mâu thuẫn Biểu đồ đang cho thấy chu kì củng cố sẽ tiếp theo sau đó

BIỂU ĐỒ NGÀY: CÁC CHỈ SỐ KỸ THUẬT

NHẬN ĐỊNH

Biểu đồ tuần đã cho thấy các chỉ số kỹ thuật vẫn hết sức tốt Chúng ta vẫn giữ vững quan điểm chỉ số VN Index sẽ hướng đến vùng 450-460 (mục tiêu giá của mô hình đầu hai vai) Chúng ta thấy sự tương quan giữa mục tiêu giá của mô hình đầu hai vai và mục tiêu đầu tiên của sóng 3 (Lưu ý: VN Index có thể chạm mức cao hơn trong mô hình đầu hai vai tại đáy)

Tổng kết: Chúng ta có thể thấy khoảng dao động của HASTC khoảng từ 150-220 trong tháng tới. Theo sự phân tích thuyết sóng Elliot, chúng tôi cho rằng sóng 5 sẽ kết thúc trên mức kháng cự quan trọng 200. Nói tóm lại, chúng tôi kì vọng xu hướng tích lũy gần vùng kháng cự quan trọng trong tháng 7. Chúng tôi cũng kì vọng 1 sóng Elliot mới hay thứ hai sẽ bắt đầu vào một thời điểm trong tháng 8, thời điểm mà mức kháng cự quan trọng sẽ bị xuyên thủng

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 5

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG DOWJONES - INDEX TỪ 29/6 – 31/7 DOWN JONES 8,438.39 ▼ -34.01 -0.40% BIỂU ĐỒ THÁNG

COMMENT Biểu đồ bên là biểu đồ tháng của DJI Index Chúng ta cũng dễ dàng thấy đỉnh của năm 2007. Dường như đỉnh này mất khoảng 1 năm để hình thành. Theo PTKT chúng ta cũng kì vọng thời gian tương đương cho đáy Giả sử chúng ta có 6500 là đáy thì chúng ta vẫn phải quan sát thêm ít nhất 6 tháng nữa để kết thúc chu kì của đáy. Bạn có thể hỏi: “mục đích hình thành đáy là gì?” – nói cách khác sự tích lũy. Biểu đồ bên chỉ ra xu hướng phản kháng của thị trường, không thật sự là giai đoạn tích lũy. Để hiểu kỹ vần đề trên chúng ta so sánh biểu đồ tháng và tuần của VN Index với DJI Index Xem xét biểu đồ hình nến, dấu hiệu Doji là sự cảnh báo. Trong khi đáy hình chữ V rất có khả năng xảy ra, tuy nhiên theo quan điểm chúng tôi nó không thể. Theo chúng tôi, sự kiểm định mức 6500 một lần nữa và tiếp theo là chu kì củng cố cho tới cuối năm (trong khoảng 7000-9000). Lưu ý đáy năm 20022003.

BIỂU ĐỒ TUẦN

COMMENT Theo dõi biểu đồ tuần chúng ta thấy rõ chỉ số STO đang cho tín hiệu BÁN Dường như chu kì 3 tháng tăng liên tục đang kết thúc. Biểu đồ trông giống như đỉnh của một chu kì ngắn hạn. Chúng ta sẽ tìm hiểu rõ ràng trong biểu đồ ngày, đặc biệt đường 20 EMA. Dữ liệu tuần cho thấy xu hướng giảm thứ cấp đang khựng lại.

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 6

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG DJI INDEX TỪ 29/6 – 31/7 BIỂU ĐỒ NGÀY

NHẬN ĐỊNH

Biểu đồ bên là biểu đồ ngày của DJI Index. Biểu đồ này đang cho tín hiệu MUA vào từ chỉ số STO. Lưu ý đường 20 EMA màu vàng. Chúng ta có thể dễ dàng nhận thấy đỉnh nằm tại đây. Các chỉ số chính đang cho tín hiệu MUA. Ba biểu đồ trên đang chỉ ra dữ liệu tháng đang cảnh báo khi tín hiệu Doji xuât hiện. Biểu đồ tuần cho thấy chỉ số STO đang giảm và phân kỳ. Trong khi biểu đồ ngày cho biết chu kì giảm đã kêt thúc.

BIỂU ĐỒ NGÀY: CÁC CHỈ SỐ KỸ THUẬT

Tổng kết và dự đoán: Chúng ta có thể thấy một số dấu hiệu khả quan trong tuần này (biểu đồ ngày). Biểu đồ tuần cho biết các xu hướng tăng sẽ có giới hạn và xu hướng giảm sẽ tiếp theo sau đó (biểu đồ tuần). Biểu đồ tháng đang ủng hộ biểu đồ tuần. Nói tóm lại chúng tôi cho rằng DJI Index sẽ thấp hơn trong tháng 7 trong khoảng 7800-8200 điểm.

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 7

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢNG THEO DÕI THÔNG TIN Bản Tin Số 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288

Ngày 20/5/2009 21/5/2009 22/5/2009 25/5/2009 26/5/2009 27/5/2009 28/5/2009 29/5/2009 1/6/2009 2/6/2009 3/6/2009 4/6/2009 5/6/2009 8/6/2009 9/6/2009 10/6/2009 11/6/2009 12/6/2009 15/6/2009 2/6/2009 2/6/2009 18/6/2009 2/6/2009 22/6/2009 23/6/2009 24/6/2009 25/6/2009 28/6/2009 29/6/2009

Cổ Phiếu Tăng Cổ Phiếu Tiền Tăng Trưởng Trưởng TBC MCV TS4 SSC VSH BMP Bảng tin tuần VN–INDEX MCP DDM PAC HAX CII SMC CNT DPC Bảng tin tháng VN–INDEX TPC và DBC PGS và TNC CSG DCC VSP BBC SSI và MCP PVT và DXV Bảng tin tuần VN–INDEX BVS và VCG BCC và BBC CII DHG PVS và PVT PVF và REE RAL và SJS Bảng tin tuần VN–INDEX CII và SSI VF1 và PF1 KLS, BVS, NTP, LSS Bảng tin đặc biệt VN–INDEX MPC và DBC Bảng tin tuần VN–INDEX LSS và KLS VNS và PVT Bảng tin đặc biệt KLS và PVF VN–INDEX ANV và MPC Bảng tin tháng VN–INDEX

Cổ Phiếu Range Trading BCC và NAV HRC và BBC SAF và DMC HASTC - INDEX NBC và HBC NKD và DQC VTB và SCD VTC và AGF HASTC - INDEX CSG và DCC IMP và NAV HASTC - INDEX ANV và DQC HASTC - INDEX

HASTC - INDEX HASTC - INDEX

HAX - INDEX HASTC - INDEX

Cổ Phiếu Giao Dịch Cổ Phiếu Đáng Nhiều Chú ý STB và DPM PVF HPC và SD7 THT TDH và SBT SSI DJ - INDEX REE và BCI PPC FPT và VIP DBC ACB và SJS DPR PET và GMD VSH DJ - INDEX VCG và KLS BMP BCC và BVS CII PVS và PVI KLS TBC và VSP LCG DJ - INDEX HPC và VSP DDM SD7 và VGS DBC BTS và PAN STB SD9 và NTP PPC DJ - INDEX SAM và PNJ ABT ACB và BCI SSI HPG và FPT DJ - INDEX

VN–INDEX

BMI PVF KSH HNX - INDEX BBC

DJ - INDEX

Previous issues can be found at: http://www.sbsc.com.vn/news/view.do?category=WR

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 8

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SACOMBANK

------------------------------------------------------------------------------------------------

Khối Nghiên Cứu Thị Trường Văn Phòng TP. Hồ Chí Minh 278 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, HCMC, Việt Nam ĐT: (84.8) 3268 6868; Fax: (84.8) 3255 5957 Văn Phòng Hà Nội Tòa nhà Sacombank, 88 Lý Thường Kiệt, Hà Nội, Việt Nam ĐT: (84.4) 39428076; Fax: (84.4) 39428075 Hỗ Trợ Khách Hàng ĐT: (84.8) 3914 7417, (84.8) 3914 7418 Email: [email protected] Web: www.sbsc.com.vn Liên Hệ Giám Đốc Khối Nguyễn Huy Cường

[email protected]

Nhóm Phân Tích John Harackiewicz

[email protected]

Nguyễn Sỹ Hà

[email protected]

Nguyễn Thành Hải

[email protected]

Những thông tin và nhận định mà SBS cung cấp trên đây là dựa trên đánh giá của người viết tại ngày đưa ra bản tin. Bản tin này không phục vụ cho mục đích đầu tư mà chỉ mang tính chất tham khảo nhằm giúp nhà đầu tư có đầy đủ thông tin hơn trong việc ra quyết định và có thể thay đổi bất cứ lúc nào mà không cần thông báo trước. Thông tin trong bản tin này dựa trên những thông tin có sẵn được thu thập từ nhiều nguồn mà được tin là đáng tin cậy, do đó độ chính xác và hoàn hảo không được đảm bảo. SBS không chịu trách nhiệm cho những khoản lỗ trong đầu tư khi sử dụng những thông tin trong bản tin này.

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 9

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 10