Ban Tin Ptkt Thang 6_2009_sbs

bamm6O HO

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Cho Việt Nam, Thị trường Thành Phố Hồ Chí Minh và Hà Nội

Số 268 – Thứ Hai ngày 1 tháng 6, 2009 Nội dung bản tin:

BẢNG THEO DÕI HIỆU QUẢ GIAO DỊCH VÀ KIẾN NGHỊ Mua Giá Giá Giá Lợi Bán ra vào mua bán hiện tại nhuận

Thời gian

Sàn

Mã

HOSE Index, trang 2, 3

HOSE HOSE

VHG GMD

04/3 4.5 19/03 24.5

5.1 30

13.3% 6 days 24.4% 11 days



HASTC Index, trang 4

VIC DAC

27/03 40.3 16/04 44.3 02/04 28.7 16/04 34

11.3% 19 days 18.5% 14 days



DOW JONES Index, trang 5

HOSE HASTC HASTC

VNR

10/04

11.3% 6 days

Bán ra – lợi nhuận thấp Bán ra – lợi nhuận thấp



Bảng theo dõi – trang 6

HASTC

BCC

21/04 10.7

6/5

12.3

15.0% 15 days

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

THT

22/04

13/5

21.5

7.50% 23 days

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

TBC

22/04 17.5

26/5

30.7

75.4 % 34 days

Thu lợi nhuận

HASTC

KLS

28/04

14/5

23.0

55.3% 16 days

Thu lợi nhuận

HOSE

ANV

29/04 14.2

15/5

16.8

18.3% 16 days

Bán ra – lợi nhuận thấp

HASTC

VCG

5/5

18.1

19/5 25.5

40.9 % 14 days

Thu lợi nhuận

HOSE

TDH

5/5

50

HOSE HOSE HOSE

HBC OPC NSC

5/5 5/5 5/5

19.3 35.4 36.1

HOSE

VNS

5/5

19.6

HOSE

HSG

5/5

17.7

HOSE

DPR

29/5

44.5



Bảng theo dõi hiệu quả giao dịch và kiến nghị – trang 1



31

20

15

10/3 30/3

16/04 34.5

14/5

8.0%

54

14/5 23.3

9 days

Ghi Chú Bán ra – lợi nhuận thấp Thu lợi nhuận Bán ra – lợi nhuận thấp

Bán ra – lợi nhuận thấp

Thu lợi nhuận Giữ Bán ra – lợi nhuận thấp 19.7% 23 days Bán ra nếu giá có dấu hiệu suy yếu 20.7% 9 days

41 28/5 43.2 32.3 26/5 29.0

63.8% 44.5

Thu lợi nhuận Mua vào ( đã khuyến nghị điểm vào ở bản tin số 266 )

(Đây là bảng theo dõi hiệu quả đầu tư của những cổ phiếu chúng tôi khuyến nghị đầu tư. Tất cả những khuyến nghị mua hay bán được cập nhật hằng ngày. Những giao dịch được khuyến nghị mua hay bán sẽ được thông báo trước và được cập nhật trong bản tin ở sau đó. Những giao dịch này có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng có thể dẫn đến thua lỗ ) ( Nhà đầu tư có thể nhận bản tin gửi trực tiếp vào hộp thư cá nhân bằng cách gửi mail đăng ký theo địa chỉ sau : [email protected] )

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Page | 1

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VN INDEX TỪ 1/6 – 30/6 VNI - INDEX 411.64 ▼ -3.81 -0.91% KLGD: 48,050,370 NHẬN ĐỊNH BIỂU ĐỒ THÁNG: Thuyết sóng ELLIOT Xu hướng mà chúng ta thấy trên biểu đồ hình bên được là xu hướng điều chỉnh phức hợp, có nghĩa là tất cả các sóng đều cho thấy sự điều chỉnh và đường xu hướng đang cho thấy sự phân kỳ Đây là xu hướng điều chỉnh không bình thường và mang dáng dấp của việc điều chỉnh theo xu hướng đi ngang. Góc điều chỉnh dạng triangle thường xuất hiện ở sóng thứ 4 hay sóng B, thỉnh thoảng ở sóng X. Sau các sóng này sẽ là sự đảo chiều.

BIỂU ĐỒ NGÀY: Thuyết sóng ELLIOT

NHẬN ĐỊNH

Theo thuyết sóng ELLIOT, những gì chúng ta vừa nhìn thấy ở hình bên đơn giản chỉ là sóng điều chỉnh VN Index vẫn đang nằm tại sóng 3 ( sóng tăng ) Chúng ta có 2 mục tiêu cho xu hướng hiện tại (mục tiêu của sóng 3) Thứ nhất là điểm 455 Thứ hai là điểm 548 Với các dữ liệu hiện tại chúng tôi cho rằng sóng 3 sẽ kết thúc tại mức 455

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 2

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VN INDEX TỪ 1/6 – 30/6 BIỂU ĐỒ NGÀY: MÔ HÌNH VAI ĐẦU VAI ĐẢO NGƯỢC

NHẬN ĐỊNH

Theo mô hình đầu hai vai chúng tôi nhận định xu hướng giảm hiện tại chỉ trong ngắn hạn Chúng tôi thấy hai vùng hỗ trợ cho xu hướng giảm ngắn hạn hiện thời: Vùng hỗ trợ yếu: 400 Vùng hỗ trợ rất mạnh: 375-370 Trong xu hướng giảm hiện tại chỉ số VN Index có thể giảm xuống mức 400 hay 375-370. Tuy nhiên chúng tôi dự đoán vùng hỗ trợ mạnh tại 375-370 sẽ được giữ vững Trong trường hợp khả quan nhất chúng tôi có thể thấy chỉ số này sẽ củng cố quanh vùng 420-400 trước khi tăng lên mức cao hơn

BIỂU ĐỒ TUẦN: CÁC CHỈ SỐ KỸ THUẬT

NHẬN ĐỊNH

Biểu đồ tuần cho thấy các chỉ số kỹ thuật vẫn tích cực Chúng tôi vẫn giữ vững quan điểm chỉ số VN Index sẽ hướng đến vùng 450-460 (mục tiêu giá của mô hình đầu hai vai) Chúng tôi thấy sự tương quan giữa mục tiêu giá của mô hình đầu hai vai và mục tiêu đầu tiên của sóng 3 (Lưu ý: VN Index có thể chạm mức cao hơn trong mô hình đầu hai vai đảo vai đảo ngược)

Kết luận: Chúng tôi vẫn giữ vững quan điểm trong bản tin tuần cuối tháng 5 là VN Index đang trong xu hướng điều chỉnh ngắn hạn. Tuy nhiên, chu kì tăng của VN Index vẫn chưa kết thúc Chúng tôi thấy hai vùng hỗ trợ cho xu hướng giảm ngắn hạn hiện tại là 400 và 375-370. Trong xu hướng giảm hiện tại chỉ số VN Index có thể giảm xuống mức 400 hay 375-370. Tuy nhiên, chúng tôi thấy vùng hỗ trợ mạnh quanh mức 375-370 rất mạnh. Do đó trong trung hạn chúng tôi kì vọng vùng này sẽ được giữa vững. Trong trường hợp khả quan nhất chúng ta kì vọng chỉ số này sẽ củng cố quanh vùng 420-400 trước khi tăng lên mức cao hơn. Theo thuyết sóng ELLIOT, mô hình vai đầu vai đảo ngược và các chỉ số kỹ thuật khác, chúng ta kì vọng xu hướng giảm hiện tại chỉ là sự điều chỉnh, chỉ số VN Index sẽ tăng đến mức 450-460 trong xu hướng tăng hiện tại STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 3

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG HASTC INDEX TỪ 1/6 – 30/6 HASTC- index 144.13 ▲ 1.83 1.28% KLGD: 27,284,300 BIỂU ĐỒ THÁNG

NHẬN ĐỊNH

Nhìn vào dữ liệu tháng, chúng tôi có thể thấy sự tăng trưởng của giá trong 3 tháng. Chúng tôi cũng có thể thấy sự gia tăng của OBV. Hai chỉ số kỹ thuật trên cho thấy sự hiện diện của đáy Nói theo cách khác, xu hướng tích luỹ đã bắt đầu suốt từ 3 tháng vừa qua.

BIỂU ĐỒ TUẦN

NHẬN ĐỊNH

Nhìn vào dữ liệu tuần, chúng ta có thể thấy rõ xu hướng tăng thứ cấp hiện tại đã kéo dài hơn xu hướng tăng thứ cấp trong tháng 6 và 7 năm 2008. Đây cũng là điểm quan trọng của các chỉ số kỹ thuật

Kết luận và dự báo: Tuần trước biểu đồ ngày cho thấy các chỉ số kỹ thuật đều cho tín hiệu bán ra. Dường như xu hướng tăng phản kháng kết thúc và xu hướng giảm thứ cấp sẽ bắt đầu trong đầu tuần này. Chúng tôi có thể dự đoán chu kì của xu hướng thứ cấp kéo dài khoảng một vài tuần và sẽ kiểm định vùng hỗ trợ tại 133 hay củng cố quanh mức 133 và 155. Chúng tôi đánh giá xu hướng điều chỉnh giảm hay củng cố là điều tốt trước khi chu kì tăng của thị trường bắt đầu. Trước khi tháng 6 kết thúc, chúng tôi sẽ kỳ vọng các tín hiệu của xu hướng thứ cấp sẽ trở lại chu kì tăng của mình

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 4

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢN TIN THÁNG, PHÂN TÍCH XU HƯỚNG DOW JONES - INDEX TỪ 1/6 – 30/6 DOWN JONES 8,500,330 ▲ 96.53 (1.15 %) BIỂU ĐỒ THÁNG

NHẬN ĐỊNH Xu hướng giảm DJI có xuất hiện 3 xu hướng phản kháng, trong đó xu hướng phản kháng hiện tại là xu hướng mạnh nhất. Xu hướng thứ nhất trên 1500 điểm. Xu hướng thứ hai trên 750 điểm và xu hướng thứ ba, và là xu hướng hiện tại ở mức hơn 1900 điểm. Trong biểu đồ tháng, trong bối cảnh thị trường giảm, rõ ràng đây hiện là các xu hướng phản kháng trong 3 tháng đầu tiên. Về mặt kỹ thuật, chúng tôi coi đây là xu hướng phản kháng của thị trường giảm, và kì vọng vào một sự đánh giá lại của các cổ phiếu đi xuống. Liệu đây có phải là điểm chấm dứt của thị trường đi xuống. Ở điểm này, chúng tôi cho rằng điều này là khó xảy ra.

BIỂU ĐỒ TUẦN

NHẬN ĐỊNH Biểu đồ tuần này cho thấy xu hướng bán ra cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy dường như sự đi lên của thị trường trong 3 tháng đã chấm dứt. Chúng tôi nhận thấy có một sự củng cố quanh mức 8000 điểm đến mức 8400 điểm; tuy nhiên dường như một thị trường giảm thứ cấp sẽ hình thành. Khi xu hướng thứ cấp bắt đầu sẽ giúp chúng tôi sẽ xác định được đáy của thị trường.

Kết luận và dự báo: Tuần trước biểu đồ ngày cho thấy các chỉ số kỹ thuật đều cho tín hiệu bán ra. Dường như xu hướng tăng phản kháng kết thúc và xu hướng giảm thứ cấp mới sẽ bắt đầu trong đầu tuần này hay tuần sau. Chúng tôi có thể kì vọng chu kì giảm trong 8 tuần sẽ trở về kiểm định vùng hỗ trợ tại 6500. Nói tóm lại chúng tôi kì vọng chỉ số DJI sẽ đóng cửa thấp hơn ở cuối tháng 6 trong vùng từ 7000 – 7800.

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 5

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

BẢNG THEO DÕI THÔNG TIN Bản Tin Số 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 258 262 265 266 267 268

Ngày 21/4/2009 22/4/2009 23/4/2009 24/4/2009 27/4/2009 24/4/2009 24/4/2009 4/5/2009 5/5/2009 6/5/2009 7/5/2009 7/5/2009 11/5/2009 12/5/2009 13/5/2009 14/5/2009 15/5/2009 18/5/2009 19/5/2009 20/5/2009 21/5/2009 22/5/2009 25/5/2009 26/5/2009 27/5/2009 28/5/2009 29/5/2009 1/6/2009

Cổ Phiếu Tăng Trưởng NLC TTP TRA CCM BẢN TIN TUẦN DAC COM BẢN TIN THÁNG OPC, NSC và VNS NLC SD4 DDM Bản Tin Tuần SFI DXP KSH STL Bản Tin Tuần DCL TBC TS4 VSH Bản Tin Tuần MCP PAC CII CNT Bản Tin Tháng

Cổ Phiếu Tiền Tăng Trưởng CII DTC HPC CII VN–INDEX SJM ASP VN–INDEX TDH NTP ASP VN–INDEX PPC NTP REE GMD VN–INDEX CSG MCV SSC BMP VN–INDEX DDM HAX SMC DPC VN–INDEX

Cổ Phiếu Range Trading BMC và MCV BCC và LBM VIP và PIT ACB và GMD HASTC - INDEX PVT và RCL KBC và HNM HASTC - INDEX HBC BBC và TAC PVI và PVC SDA và TCM HASTC - INDEX DHA và HT1 PVD và MCV SD7 và VIS DXV và HAP HASTC - INDEX PVC và VTO BCC và NAV HRC và BBC SAF và DMC HASTC - INDEX NBC và HBC NKD và DQC VTB và SCD VTC và AGF HASTC - INDEX

Cổ Phiếu Giao Dịch Cổ Phiếu Đáng Nhiều Chú ý TBC KKC và NTP PPC và HPG VTS DPM và FPT VCG KLS và SAM THT DJ - INDEX TTP SJS và PVS NLC BVS và ANV KLS DJ - INDEX GMC HSG, VCG PET và PVD HAG STB và ACB NSC ANV và DPM SFC DJ - INDEX GMC VCG và PVS DBC TBC và KLS VTS VGS và HPG BHV SAM và HPC PAC DJ - INDEX SSI và ACB ASP STB và DPM PVF HPC và SD7 THT TDH và SBT SSI DJ - INDEX REE và BCI PPC FPT và VIP DBC ACB và SJS DPR PET và GMD VSH DJ - INDEX

Previous issues can be found at: http://www.sbsc.com.vn/news/view.do?category=WR

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 6

KHỐI NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG NHÓM PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SACOMBANK ------------------------------------------------------------------------------------------------

Khối Nghiên Cứu Thị Trường Văn Phòng TP. Hồ Chí Minh 278 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, HCMC, Việt Nam ĐT: (84.8) 3268 6868; Fax: (84.8) 3255 5957 Văn Phòng Hà Nội Tòa nhà Sacombank, 88 Lý Thường Kiệt, Hà Nội, Việt Nam ĐT: (84.4) 39428076; Fax: (84.4) 39428075 Hỗ Trợ Khách Hàng ĐT: (84.8) 3914 7417, (84.8) 3914 7418 Email: [email protected] Web: www.sbsc.com.vn Liên Hệ Giám Đốc Khối Nguyễn Huy Cường

[email protected]

Nhóm Phân Tích John Harackiewicz

[email protected]

Nguyễn Sỹ Hà

[email protected]

Nguyễn Thành Hải

[email protected]

Những thông tin và nhận định mà SBS cung cấp trên đây là dựa trên đánh giá của người viết tại ngày đưa ra bản tin. Bản tin này không phục vụ cho mục đích đầu tư mà chỉ mang tính chất tham khảo nhằm giúp nhà đầu tư có đầy đủ thông tin hơn trong việc ra quyết định và có thể thay đổi bất cứ lúc nào mà không cần thông báo trước. Thông tin trong bản tin này dựa trên những thông tin có sẵn được thu thập từ nhiều nguồn mà được tin là đáng tin cậy, do đó độ chính xác và hoàn hảo không được đảm bảo. SBS không chịu trách nhiệm cho những khoản lỗ trong đầu tư khi sử dụng những thông tin trong bản tin này.

STO: Stochastic Oscillator EMA: Exponential Moving Average

RSI: Relative Strength Index MFI: Money Flow Index

OBV: On Balance Volume

Trang | 7