Asamblea Luna Sa.docx

“LUNA S.A” INFORME FINANCIERO Y DE GESTIÓN AÑO 2018

I ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS

FEBRERO 19 DE 2019

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

LA ADMINITRACION DE LUNA S.A. CONVOCA A:

LA I ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS FECHA: MARTE 19 DE FEBRERO DE 2019 HORA: 7:00 PM LUGAR: AUDITORIO 3ER PISO EDIFICIO COOPERAMOS CRA 5 No 38-04 IBAGUE – TOLIMA

ORDEN DEL DIA 1. 2. 3. 4.

5.

6.

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.

Verificación del quórum y aprobación del Orden del Día. Instalación Asamblea a cargo del Presidente del Consejo: Aprobación del Reglamento de Asamblea Nombramiento de la Mesa Directiva: 4.1 Presidente 4.2 Vicepresidente 4.3 Secretario Nombramiento de comisiones: 5.1 Revisión y aprobación del acta de la presente Asamblea. 5.2 Escrutinios Presentación de informes: 6.1 De la Administración y Gerencia. 6.2 Del Revisor Fiscal. Lectura de correspondencia. Presentación y aprobación Estados Financieros a 31 de Diciembre de 2018. Presentación y aprobación Proyecto Distribución de Resultado Integral año 2018. Reforma Estatutaria. Asignación honorarios Revisor Fiscal. Elección Revisor Fiscal principal y suplente por periodo de un (1) año. Proposiciones y recomendaciones. Clausura.

NOTA: Los accionistas a partir de la fecha tienen a su disposición los libros oficiales, en ejercicio del derecho de inspección.

Firmas paula 2

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

1. INFORME FINANCIERO Y DE GESTIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA GERENCIA AÑO 2017. Apreciados señores asistentes a la X Asamblea General de Asociados: La COOPERATIVA MULTIACTIVA DE APORTE Y CRÉDITO “COOMFONELEC”, Durante el periodo del 1º de Enero a Diciembre 31 de 2017, dentro del marco del presupuesto aprobado para la vigencia que nos ocupa, continuó adelantando sus actividades en función de los asociados, a través de los programas de desarrollo social y fortalecimiento financiero, orientados a la satisfacción de diversas necesidades, ofreciendo sus servicios de crédito, bienestar, recreación, educación, solidaridad, entre otros, contribuyendo al mejoramiento del nivel de vida de los asociados, su núcleo familiar y la comunidad en general; logrando resultados satisfactorios en su décimo año como entidad Cooperativa. La confianza y la voluntad manifiesta de los asociados, en continuar trabajando en equipo con la Cooperativa, ha permitido demostrar que con esfuerzo y perseverancia se podrá lograr el reconocimiento como entidad líder en el sector solidario del Departamento del Tolima. La labor desarrollada permite mostrar al cierre del periodo 2017, resultados positivos obtenidos en el desempeño social y económico, donde los asociados han demostrado su voluntad de respaldo y participación en las diferentes actividades y convocatorias, tanto en las asambleas como en los eventos internos de direccionamiento y en la toma de decisiones de la entidad, factor que ha sido fundamental para el crecimiento de la Cooperativa. La Asamblea General Ordinaria de Asociados del presente año, tendrá la responsabilidad de continuar direccionando el futuro de la Cooperativa, siendo esta la oportunidad para efectuar las propuestas visionarias y examinar las decisiones que tengan como objetivo consolidar el posicionamiento de la entidad en el entorno regional del Departamento del Tolima. Los Organismos de Administración, Control y Vigilancia, entendidos estos como el Consejo de Administración, la Junta de Vigilancia, durante el año 2017 desarrollaron su labor de orientación administrativa y social, contando con el apoyo de los diferentes Comités Especiales: De Solidaridad, Educación, Recreación y Deportes, Evaluador y Protección Cartera, Crédito, Riesgo de Liquidez, de Apelaciones. La Revisoría Fiscal, permaneció representada por la Dra. Consuelo Rojas, con la suplencia de la Dra. Alicia Mendoza Arias. En virtud de lo anterior y en consideración a los diferentes lineamientos proferidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria y demás normas complementarias que regulan la actividad Cooperativa, nos permitimos presentar a ustedes el “Informe Anual de Gestión” con los resultados y descripción de las acciones adelantadas durante el año 2017, que incluye los siguientes anexos: Cuadros, gráficos, que soportan los registros del presente documento, Estados de Situación Financiera y las respectivas Revelaciones a Diciembre 31 de 2017, Dictamen del Revisor Fiscal al cierre del mismo periodo, entre otros, que les permitirán tener una mejor comprensión respecto de los avances en los aspectos sociales, económicos y financieros de “COOMFONELEC”. 1.1 ENFOQUE MACROECONOMICO GLOBAL Las expectativas de crecimiento económico en el contexto mundial muestran una tendencia a la recuperación, teniendo en cuenta que en varios aspectos se vienen superando dificultades que son consideradas por los 3

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. expertos analistas como las principales causas de desaceleración en las economías locales. Se citan entre otros aspectos los momentos de impacto global que ocasionaron dos ciclos de recesión como fueron: la crisis financiera mundial del periodo 2008 y 2009, al igual que el alto nivel de endeudamiento del continente europeo durante los años 2010 al 2012, condición que se hizo más compleja por los reajustes de los precios a nivel mundial en diversos productos básicos entre los años 2014 al 2016. El impulso de las economías asiáticas y las políticas de mejoramiento del producto internobruto (PIB) mundial, permitieron que la tasa de crecimiento global se ubicara en el 3.0% al final del año 2017 y se espera mantener este mismo nivel para los años 2018 y 2019. Entre los factores que están afectando el desempeño de la economía mundial se pueden mencionar el débil ritmo de la inversión, la disminución en el crecimiento del comercio internacional, el lento crecimiento de la productividad y los elevados niveles de deuda. Asimismo, los bajos precios de las materias primas han exacerbado estos problemas en muchos países exportadores de materias primas desde mediados de 2014, mientras que los conflictos y las tensiones geopolíticas continúan afectando las perspectivas económicas en varias regiones. Si bien se dan signos de recuperación y los dos gigantes evolucionan relativamente bien (China ajustándose y EE. UU. Recuperándose). Los países en desarrollo siguen siendo los principales impulsores del crecimiento mundial y representan aproximadamente el 60% del crecimiento del producto bruto mundial en el período de 2016 a 2018. Asia Oriental y Meridional siguen siendo las regiones más dinámicas del mundo, gracias a la fuerte demanda interna y las políticas macroeconómicas de apoyo. Las estimaciones para el 2017 y proyecciones para el 2018 señalan un incremento marginal. Según el informe de perspectivas para el desarrollo macroeconómico del banco mundial, se prevé que el producto bruto mundial aumente un 2,9% en 2017 y un 3,1% en 2018, lo que supone una ligera revisión a la baja con respecto a las previsiones formuladas. Pese a lo anterior, las potencias economías, los países emergentes han generado estrategias para acelerar el crecimiento de la economía, para ello, se requiere redoblar los esfuerzos para que la economía mundial regrese a una senda de crecimiento más firme e inclusiva y cree un entorno económico internacional propicio para el desarrollo sostenible. Según el informe de las naciones unidas, la mejora moderada que se ha previsto para 2017 y 2018 indica más una estabilización económica que una reactivación robusta y sostenida de la demanda mundial. Dado que los precios de los productos básicos tienden a aumentar, es probable que las economías exportadoras de productos básicos experimenten una relativa recuperación en el crecimiento. Sin embargo, no fue solo en términos de crecimiento económico donde predominó un panorama incierto, en lo político también tuvimos grandes sorpresas. El Reino Unido por su parte aún se encuentra impactado por el Brexit, mientras Estados Unidos y el gran Dragón rojo empiezan a recuperarse. América Latina no es ajena a la gran crisis que se presentó y los constantes enfrentamientos políticos entre naciones, de todos es bien conocida la situación de Venezuela, pero allí la crisis y sus consecuencias han resultado cada vez más profundas y difícilmente puede vislumbrarse una salida rápida a esta situación. Afectando directamente a Colombia, incrementando los índices de violencia, desempleo y crisis social humanitaria en las fronteras con el vecino país. Cabe mencionar el escándalo de corrupción más grande en los últimos tiempos, que ha involucrado varios países latinoamericanos, es así, como traemos presente la empresa Odebrecht pero las malas prácticas de esta empresa, falta de valores y control, aparecieron más allá de las fronteras de Brasil. Es así cuándo El Departamento de Justicia de los Estados Unidos publicó una investigación sobre la constructora brasileña Odebrecht, en la que se detalla que esta habría realizado coimas de dinero y sobornos a funcionarios del gobierno de 12 países, para obtener beneficios en contrataciones públicas, es su gran mayoría países latinoamericanos. 1.2 ESCENARIO COLOMBIANO

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. Desde el ámbito nacional, se hace mención a diversos factores que han causado incertidumbre en lo que pueda ser el desarrollo de la economía en el país. Por una parte, el gobierno actual ha considerado que con la firma de los acuerdos de paz, se han creado las bases para una reactivación económica, teniendo en cuenta que los sectores productivos podrán contar con un mejor panorama en seguridad. Sin embargo las cifras económicas no reflejan ese optimismo si se observa que el crecimiento económico de Colombia apenas fue del 1.8% en el año 2017, a pesar de mantenerse una tendencia controlada en el índice de inflación que terminó con un 4.09%, pero que al consumidor no le representa un beneficio real y por el contrario se ha visto afectado por la puesta en marcha de ajustes económicos como la reforma tributaria del año 2016, lesionando aún más la capacidad económica de las clases menos favorecidas. El crecimiento esperado para el año 2018, está fijado en un 3.0%, pero para algunos expertos y según las tendencias reales de los últimos años puede ser del 2.5%. Desde el punto de vista económico el año 2017, se catalogó como un año que manejó una economía complicada según analistas, empresarios y el Banco de la República, en razón a que se esperaba que el país se recuperara por completo de la crisis petrolera y que se incrementara de manera significativa el precio del hidrocarburo, más esto no ocurrió según lo proyectado por el Banco de la Republica. De acuerdo con el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), durante el 2017 el Producto Interno Bruto del país fue de 1,8%, impulsado especialmente por los sectores agropecuarios y de servicios financieros. Respecto al último trimestre del año 2017 el desempeño de la economía nacional sufrió una nueva desaceleración con respecto al periodo anterior, factores como la debilidad de la demanda interna, la baja confianza de los consumidores, la modesta recuperación de las exportaciones no tradicionales y la menor ejecución de los proyectos de infraestructura frente a los escenarios inicialmente previstos, incorporan un importante sesgo bajista en materia de actividad económica desarrollada. El contenido central del ajuste asociado al aumento en la tarifa del Impuesto al Valor Agregado (IVA) que pasaba de una tarifa general de 16% a 19%, no alentaba la economía del país, llevando a los consumidores a modificar sus presupuestos y recalcular sus gastos, con el fin de hacerle frente al notable incremento en productos de consumo masivo, llevando al país a una situación económica de incertidumbre, sobre el consumo y la circulación de dinero dentro de la nación. Esta reforma tributaria estructural se implementó con el fin de generar mayor competitividad en las empresas, reducir la evasión, mejorar la equidad, garantizar la incertidumbre jurídica y sin duda asegurar la sostenibilidad de los ingresos fiscales. La confianza en el comportamiento económico de Colombia se mantiene, sin embargo por ser considerada dentro de las más sólidas en américa latina después de Brasil, México y Argentina. En este mismo sentido en el Departamento del Tolima, se continúan registrando dificultades en la economía por los indicadores de desempleo que se mantienen tanto en la ciudad de Ibagué, como la mayoría de los municipios y que reducen la capacidad económica de las familias. Este debe ser un motivo para que se continúe consolidando el Sector de la Economía Solidaria y el Cooperativismo como la alternativa real que ofrece oportunidades a los asociados, las familias y la comunidad para suplir diversas necesidades y construir fuentes de trabajo.

En 2017, el consumo privado contribuyó al crecimiento, aunque a una tasa menor de la esperada. La perspectiva económica fue más débil, especialmente para las industrias extractivas, debido a una mayor incertidumbre y a una lenta ejecución en los proyectos financiados con fondos públicos, lo cual causó una baja en la inversión. Como resultado de los esfuerzos de consolidación fiscal, el crecimiento del consumo público también se desaceleró. La debilidad de la demanda interna y la fuerte depreciación de la moneda provocaron una marcada contracción en las importaciones. Pese a una disminución marginal de las exportaciones netas, éstas contribuyeron con 1,6 puntos porcentuales al crecimiento económico de la nación. El sector servicios se mantuvo como el que más contribuyó al crecimiento debido al dinamismo de los servicios financieros, comerciales y de la construcción, lo cual compensó parcialmente la caída del sector extractivo. Por su

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. parte, el sector agrícola se vio afectado por el fenómeno de El Niño, del cual aún se están recuperando, el sector creció un 6 por ciento en la primera mitad de 2017, con proyecciones para el 2018 de contribuir en mayor parte al PIB nacional. Sin embargo, el comportamiento de otros sectores no ha sido el esperado, la industria manufacturera disminuyó significativamente, cerrando en el último trimestre del 2017 en un 1,5%, uno de sus niveles más bajos durante los últimos años. En el periodo 2018 a 2019, se espera un repunte en el crecimiento económico, impulsado por la recuperación de las exportaciones no petroleras y los precios del petróleo, y el programa de infraestructura 4G. La inflación está convergiendo hacia el rango objetivo establecido por la banca. Es necesario empezar a trabajar en pro del surgimiento como nación, dejando de lado los estigmas por diferencias entre nosotros, ya sean de raza, credo o cualquier otro factor que influya en esto, por ello, se hace necesaria la inclusión social que se deriva de una economía que usa eficientemente la fuerza productiva de sus ciudadanos, sin esto, no será posible atender bien algunos de los grandes problemas de nuestra sociedad: pobreza, desigualdad y conflicto.

INFORME DE GESTIÓN ÁREA COMERCIAL 3.1 Participación del mercado El mercado de textiles donde se encuentra Luna S.A presenta una fuerte competencia, ya que no solo Luna S.A compone este mercado también nueve empresas más que compiten por tener una alta participación, Luna S.A planteo estrategias que la llevaron a obtener una alta participación la cual se ve reflejada en los resultados presentados a continuación: 3.1.1 Participación de mercado trimestral del panty Tabla Nº Participación trimestral del Panty

Gráfica Nº Participación trimestral del

PARTICIPACIÓN TRIMESTRAL DEL PANTY Trimestre 1 10,07% Trimestre 2 8,09% Trimestre 3 11,42% Trimestre 4 10,78%

Panty

PARTICIPACION TRIMESTRAL DEL PAN 10.07%

11.42%

1

8.09%

TRIMESTRE 1 TRIMESTRE 2 TRIMESTRE 3 TRI

LUNA S.A empezó el primer trimestre participando en un 10,07 %, quedando por encima de 5 empresas y manteniéndose en la media de participación; se logra robar porcentaje en participación de aquellas empresas que quedaron por debajo, sin embargo, no fue demasiado. Para el segundo trimestre LUNA S.A presenta una fuerte pérdida porcentual en participación del mercado, cediendo cerca de 2 puntos porcentuales y ocupando la novena posición. Para el tercer trimestre la empresa logra nuevamente recuperarse incrementando cerca de 4 puntos porcentuales con respecto al periodo anterior y cerca de 2 puntos con respecto al periodo inicial, ocupando la quinta posición. Para el cuarto trimestre la empresa sufre una leve caída debido a las condiciones de la demanda sin 6

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

embargo logra enfrentarla de una buena manera de tal forma que se convierta en la segunda empresa con mayor participación. 3.1.2 Participación de mercado trimestral del Brasier Tabla Nº Participación trimestral del Brasier

PARTICIPACIÓN TRIMESTRAL DEL BRASIER

Trimestre 1

9,77%

Trimestre 2

7,46%

Trimestre 3

11,07%

Trimestre 4 PARTICIPACION TRIMESTRAL DEL BRASIER

10,27%

Gráfica Nº Participación trimestral

del Brasier

11.07%

9.77%

7.46%

TRIMESTRE 1

TRIMESTRE 2

TRIMESTRE 3

Para el primer trimestre nuestra empresa inició con una participación del 9,77% perdiendo un leve porcentaje inicial de demanda a pesar de haber quedado en la cuarta posición. Para el segundo trimestre la empresa sufre una brusca caída porcentual al disminuir cerca de 2 puntos ubicándonos en la última posición en participación, sin embargo, para el tercer trimestre las decisiones tomadas logran una buena recuperación incrementando la participación cerca de 4 puntos con respecto al periodo anterior y 1 punto con respecto al primer periodo. Para el cuarto trimestre la empresa sufre nuevamente una caída, sin embargo, esta no es tan drástica como las anteriores ya que disminuye menos de 1 punto porcentual ubicándonos en la 4 posición y manteniéndonos aun así por encima del porcentaje de participación inicial. A continuación se muestran las gráficas respecti 3.1.3 Participación de marcado anual del Panty Tabla Nº Participación anual del panty

PARTICIPACIÓN DE MERCADO ANUAL DEL PANTY EMPRESAS DEL SECTOR LUNA S.A BONITAS S.A IBATA S.A DAIIA S.A CATY SWEET S.A NARA S.A EMPRESA 7

10,78% 10,58% 9,20% 13,12% 9,15% 10,77% 9,02%

7

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. 9,16% 9,16% 9,07%

EMPRESA 8 EMPRESA 9 EMPRESA 10

Gráfica Nº Participación anual del panty

PATICIPACION ANUAL DEL MERCADO DEL PANTY LUNA S.A.S 9%

11%

BONITAS S.A

9%

IBATA S.A

11%

DAIIA S.A CATY SWEET S.A

9% 9%

NARA S.A EMPRESA 7

9%

EMPRESA 8

13% 11%

EMPRESA 9 9%

EMPRESA 10

La participación de panty en cuanto a las 10 empresas se obtiene como resultado que la empresa Diia S,A obtiene la mayor participación en el mercado con un 13,12%, Luna S.A obtiene el segundo lugar con una participación del 10,78%. Y en el tercer lugar se encuentra Nara S.A, esto se logra con estrategias de precio, publicidad y promoción haciendo que nuestros clientes compren nuestro producto en mayor cantidad y frecuencia. 3.1.4 Participación de marcado anual del Brasier Tabla Nº Participación anual del BRASIER

PARTICIPACIÓN DE MERCADO ANUAL DEL BRASIER EMPRESAS DEL SECTOR LUNA S.A BONITAS S.A IBATA S.A DAIIA S.A CATY SWEET S.A NARA S.A EMPRESA 7 EMPRESA 8 EMPRESA 9 EMPRESA 10

10,27% 9,77% 9,66% 14,29% 10,38% 10,89% 9,66% 8,58% 8,58% 7,92% Gráfica Nº Participación anual del brasier

8

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

PARTICIPACION ANUAL DEL BRASIER LUNA S.A.S 8%

BONITAS S.A

10%

9%

IBATA S.A 10%

8% 10% 10%

DAIIA S.A CATY SWEET S.A NARA S.A EMPRESA 7

14%

11%

EMPRESA 8 EMPRESA 9

10%

EMPRESA 10

La participación de Brasier en cuanto a las 10 empresas se evidencia que Daiia S.A ocupa el primer lugar con una participación en el mercado del 14,29%, para Luna S.A la participación en el mercado del Brasier es de 10,27% ocupando el cuarto lugar entre las empresas del sector, para el siguiente año Luna S.A tienes estrategias más agresivas con sus competidores para logar aumentar la participación de esta.

3.1.5 Participación Proyectada VS Alcanzada PARTICIPACIÓN DEL MERCADO PANTY AÑO

EJECUCIÓN

PRESUPUESTADO

DIFERENCIA

1

10,78%

11,20%

0,42%

PARTICIPACIÓN DEL MERCADO BRASIER AÑO

EJECUCIÓN

PRESUPUESTADO

DIFERENCIA

1

10,27%

11,90%

1,63%

LUNA S.A en el primer año, se logró una participación de mercado del 10,78% en panty, evidenciando una diferencia de 0,42% Con el valor presupuestado, y del 10, 27% en brasier con una diferencia del 1,63% del porcentaje proyectado, lo que indica que se deben realizar mayores esfuerzos en las actividades comerciales que permitan el aumento de las ventas y así atraer mercado de la competencia. 3.1.6 Inversión en Publicidad y Promoción Para la ejecución del primer año se tomaron tres elementos importantes para tener participación en el mercado, estos fueron la inversión en promoción, publicidad, y el precio. Se observa en promoción y publicidad que durante los dos primeros trimestres se obtuvo un incremento continuo, basado en la búsqueda de participación en el mercado frente a la competencia; para los trimestres tres y cuatro se analiza que se incrementó la inversión, esto basado en las decisiones tomadas y con el objetivo de abarcar el mercado y posicionar la marca. A continuación se presentan las gráficas correspondientes: Tabla Nº Inversión en publicidad trimestral

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. INVERSIÓN EN PUBLICIDAD TRIMESTRAL TRIMESTRE 1

$ 55.000.000

TRIMESTRE 2

$ 62.000.000

TRIMESTRE 3

$ 106.000.000

TRIMESTRE 4

$ 126.000.000

Gráfica Nº Inversión en publicidad trimestral

INVERSION EN PUBLICIDAD TRIMESTRAL $ 140,000,000 $ 126,000,000

$ 120,000,000

$ 106,000,000

$ 100,000,000 $ 80,000,000 $ 60,000,000

$ 55,000,000

$ 62,000,000

$ 40,000,000 $ 20,000,000 $0 TRIMESTRE 1

TRIMESTRE 2

TRIMESTRE 3 TRIMESTRE 4

Tabla Nº Inversión en promoción trimestral

INVERSIÓN EN PROMOCIÓN TRIMESTRAL TRIMESTRE 1

$ 30.000.000

TRIMESTRE 2

$ 26.000.000

TRIMESTRE 3

$ 54.000.000

TRIMESTRE 4

$ 78.000.000

Gráfica Nº Inversión en publicidad trimestral

10

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

INVERSION EN PROMOCION TRIMESTRAL $ 90,000,000 $ 80,000,000

$ 78,000,000

$ 70,000,000 $ 60,000,000 $ 54,000,000

$ 50,000,000 $ 40,000,000 $ 30,000,000

$ 30,000,000

$ 20,000,000

$ 26,000,000

$ 10,000,000 $0 TRIMESTRE 1

TRIMESTRE 2

TRIMESTRE 3

TRIMESTRE 4

Luna S.A inicio con una inversión en publicidad de $30.00.00 esto se presentó debido a el lanzamiento de la marca al mercado, en el segundo trimestre se baja la inversión a la promoción a $26.000.00, para el tercer semestre incrementa a $54.000.00 esta inversión se realiza con el fin de aumentar la ventas ya que en trimestre anterior disminuyeron para el cuarto trimestre se invierte $78.000.000, esto se realiza ya que el comportamiento del mercado se evidencia que las otras nueve empresas pertenecientes al mercado venían en con una inversión en promoción agresiva y alta haciendo que esto se viera reflejado en las ventas 3.1.7. Inversión en Publicidad y Promoción Proyectada vs Ejecutada INVERSIÓN PUBLICIDAD AÑO

EJECUCIÓN

1

$ 349.000.000

PRESUPUESTADO $

DIFERENCIA

120.000.000

$

229.000.000

INVERSIÓN PROMOCIÓN AÑO

EJECUCIÓN

1

$ 188.000.000

PRESUPUESTADO $

DIFERENCIA

98.000.000

$

90.000.000

Frente a la inversión realizada por LunaS.A en publicidad y promoción se evidencia que la inversión proyectada es menor frente a la ejecutada, con diferencias de $229.000.00 en publicidad y $98.000.000 en promoción esto se debe a las decisiones tomadas con el objetivo de aumentar ventas. 3.1.8 Precio de venta Para LUNA S.A el precio es un factor primordial para introducir nuestro producto al mercado por eso se decidió ingresar con un precio alto para sus dos prendas (Panty y brasier) el cual se debió ir ajustando al comportamiento del mercado y la competencia. A Continuación las gráficas respectivas. Tabla Nº precio panty trimestre

PRECIO PANTY TRIMESTRE

11

TRIMESTRE 1

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. $ 17.000

TRIMESTRE 2

$ 17.000

TRIMESTRE 3

$ 16.500

TRIMESTRE 4

$ 15.999

Gráfica Nº Precio panty trimestre

PRECIO PANTY TRIMESTRE $ 17,000

$ 17,000 $ 16,500 $ 15,999

TRIMESTRE 1

TRIMESTRE 2

TRIMESTRE 3

TRIMESTRE 4

Luna S.A durante los dos primeros trimestres mantuvo el precio del panty en $17.000, para el tercer y cuarto trimestre se dan precios de $16.500 y 15.999 respectivamente, con esto se logra una variación de solo $1000 en los cuatro trimestres esta estrategia se ve reflejada positivamente en la ventas realizadas por Luna S.A. Tabla Nº precio brasier trimestre

PRECIO BRASIER TRIMESTRE TRIMESTRE 1 TRIMESTRE 2 TRIMESTRE 3 TRIMESTRE 4

$ $ $ $

26.000 26.500 26.000 24.999

Gráfica Nº Precio brasier trimestre

PRECIO BRASIER TRIMESTRE $ 26,500 $ 26,000

$ 26,000 $ 24,999

TRIMESTRE 1

TRIMESTRE 2

TRIMESTRE 3

TRIMESTRE 4

Durante los cuatro trimestres presentados Luna S.A tiene una variación de $1000 frente al precio del 12

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

brasier en el primer y tercer trimestre se mantiene el precio en $26.000, en el segundo trimestre se ve un aumento de $500 frente a los otros trimestres haciendo que para el cuarto trimestre se disminuye el precio con el propósito de obtener el crecimiento de las ventas ya que en este último trimestre se presenta las festividades de navidad y año nuevo por lo cual los compradores aumentan sus compras. Tabla Nº precio panty proyectado Vs ejecutado

PRECIO PANTY AÑO 1

PROYECTADO

EJECUTADO

$

$

16.500

DIFERENCIA

15.999

$

501

Tabla Nº precio brasier proyectado Vs ejecutado

PRECIO BRASIER AÑO 1

PROYECTADO

EJECUTADO

$

$

25.900

DIFERENCIA

24.999

$

901

Los precios proyectados frente a el ejecutado se evidencia que Luna S.A termino con un precio más bajo frente al proyectado por la empresa. LUNA S.A manejo precios bajos en el mercado lo que le permitió recuperar participación en el mercado al finalizar el año 2018. A continuación se presenta la posición de acuerdo al precio de las empresas competidoras del mercado. Tabla Nº precio brasier empresas del sector

PRECIO PANTY EMPRESAS DEL SECTOR LUNA S.A

$ 15.990

BONITAS S.A

$ 16.700

IBATA S.A

$ 16.750

DAIIA S.A

$ 15.650

CATY SWEET S.A

$ 16.950

NARA S.A

$ 17.000

EMPRESA 7

$ 17.000

EMPRESA 8

$ 16.900

EMPRESA 9

$ 16.900

EMPRESA 10

$ 17.000

Gráfica Nº Precio panty del sector

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

PRECIO DEL PANTY EN EL SECTOR $ 16,950 $ 17,000 $ 17,000 $ 16,900 $ 16,900 $ 17,000

$ 16,700 $ 16,750

$15.999 $ 15,650

El precio de venta del panty durante el primer año todas las empresas establecieron precios competitivos de forma que los precios oscilaron entre $ 15.650 y $ 19.000, lo cual permitió que todas las empresas tuvieran la oportunidad de vender a precios competitivos. Es evidente que el primer trimestre las empresas establecieron los precios de venta de panty similares a el promedio dado por el manual, por lo cual se presentó una concentración en este semestre, el segundo semestre las empresas se tornaron más competitivas con los precios, y en consecución de esto el precio del panty bajo moderadamente teniendo un precio promedio correspondiente al segundo trimestre de $ 16.840. El tercer trimestre los precios se mantuvieron estables, exceptuando la empresa 4 la cual disminuyo significativamente el precio dejando el precio mínimo de $ 16.650, por lo cual ellos abarcaron mayor proporción del mercado al tener el precio más bajo del mismo. El trimestre cuatro el precio se agrupo igualmente alrededor de los $17.500 y la empresa 2 y cuatro disminuyeron el precio aun respecto al trimestre anterior. La estrategia que utilizamos en Luna S.A. los dos primeros semestres fue estar con el promedio de los precios que tenía el mercado, lo cual no nos dio un resultado favorable, por lo cual, era necesario ser más agresivos ante el mercado, de esta manera se estableció disminuir el precio e incrementar la mezcla del marketing mix. Tabla Nº precio brasier empresas del sector

PRECIO BRASIER EMPRESAS DEL SECTOR LUNA S.A

$ 24.999

BONITAS S.A

$ 26.500

IBATA S.A

$ 25.450

DAIIA S.A

$ 24.150

CATY SWEET S.A

$ 25.850

NARA S.A

$ 25.500

EMPRESA 7

$ 25.400

14

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. $ 26.300

EMPRESA 8 EMPRESA 9

$ 26.300

EMPRESA 10

$ 26.800

Gráfica Nº Precio brasier del sector

PRECIO BRASIER DEL SECTOR 26800 26500

26300

26300

25850 25500

25450

25400

24999 24150

El precio del brasier inicio por debajo del promedio establecido en el manual, centrándose entre los $ 25.500 y $ 26.000, dejando esto con gran desventaja a las empresas 3 y 4 que en el primer trimestre se guiaron por el manual. En el segundo trimestre el precio sufrió un bajo significativo cerrando el promedio de trimestre más bajo en $ 25.585, por lo cual las empresas sacrificaron utilidad para abarcar mercado, entendiendo que el brasier es el producto que deja mayor margen de utilidad. El trimestre tres fue inversamente proporcional al trimestre dos, dado que así mismo como se disminuyó se incrementó nuevamente el precio para tres empresas y las otras se mantuvieron en el promedio del precio, el trimestre cuatro las empresas 2 y 4 bajaron su precio a fin de mejorar la rotación de los inventarios. Es así como nuestra empresa Luna S.A. Opto por disminuir el precio a fin de tener mayor participación en el mercado, y no finalizar el trimestre con niveles altos de inventario de producto terminado. Para este primer año se tuvieron en cuenta los resultados obtenidos en participación en el mercado para cada una de las prendas (panty y brasier), los porcentajes de inversión en publicidad y promoción y el precio establecido en cada trimestre, evidenciando el esfuerzo por parte de LUNA S.A por estar siempre en constante crecimiento y tomando decisiones para lograr mantenerse en el mercado de ropa íntima para dama de la ciudad de Ibagué.

3.2 RECORDACIÓN DE MARCA En cuanto a la generación de recordación de marca se manejaron las redes sociales, la publicidad en los centros comerciales, donde se encuentran los hipermercados que distribuyen los productos de LUNA S.A. Además de esto se realizó la campaña publicitaria con sentido social por la empresa LUNA S.A. 3.2.1 REDES SOCIALES En la actualidad Facebook una de las redes más utilizadas en el mundo por las personas como red social de comunicación, para la empresa LUNA S.A fue de gran acogida ya que por este medio se dio a conocer 15

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

la marca, mediante diferentes publicaciones de nuestras líneas; Teens, Lady, y Fancy, por este medio se dan a conocer descuentos, ventas en línea, los diferentes puntos de ventas, y algunos consejos de cómo elegir su prenda íntima ideal, estas publicaciones se realizaban de manera frecuente (semanalmente).

3.2.2 CAMPAÑA PUBLICITARIA En esta ocasión se llevara a cabo un evento de impacto social con la fundación IE, sin ánimo de lucro que se encarga de brindar apoyo a niños de bajos recursos y en situación de extrema pobreza, que además 16

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

sufren de alguna discapacidad y por ello de marginalidad, exclusión social y violencia. Por tanto y con el propósito de destacar el valor de la responsabilidad social, el grupo de estudiantes del curso Simulación Gerencial de la Universidad del Tolima decidió aportar al objeto de esta fundación a través de la realización de una jornada de esparcimiento con los beneficiarios de esta que incluye la entrega de útiles escolares, el día 22 de febrero en las instalaciones de la fundación ubicadas en el barrio colinas del norte Manzana E Casa 9 de la ciudad de Ibagué. A continuación se describen las actividades a cargo del curso y horario de su desarrollo: Llegada de los estudiantes encargados de 8:00 am la logística del evento a la sede de la fundación Montaje para la proyección de la película 8:15 a 9:00 am Entrega de refrigerios 10:00 am Entrega de donación 10:45 am Agradecimiento y cierre del evento 11:00 am

3.2.3 DISTRIBUCIÓN LUNA S.A contó con la distribución de las prendas en los diferentes supermercados de la ciudad destacándose por sus colores y diseños.

3.3 INCREMENTO DE VENTAS 17

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

El último objetivo planteado por el área comercial apunta al incremento de las ventas, el cual se logró satisfactoriamente durante el primer año, se observa en el trimestre 3 se obtiene el mayor ingreso por ventas durante el año, sin embargo los ingresos en el trimestre cuatro se registra un leve decrecimiento, para lograr el objetivo de ingreso por ventas, LUNA S.A en las siguientes decisiones se evalúan los diferentes factores para mejorar todo el rendimiento de la empresa el cual se evidencian el aumento de las ventas. A continuación se evidencia los resultados de los ingresos por ventas. Tabla Nº Ingreso por ventas trimestral

INGRESO POR VENTAS TRIMESTRAL TRIMESTRE 1

$ 472.607.188

TRIMESTRE 2

$ 467.709.117

TRIMESTRE 3

$ 789.075.752

TRIMESTRE 4

$ 748.152.748

Gráfica Nº Ingreso por ventas trimestrales

INGRESO POR VENTAS TRIMESTRALES $ 789,075,752

$ 472,607,188

$ 467,709,117

TRIMESTRE 1

TRIMESTRE 2

TRIMESTRE 3

$ 748,152,748

TRIMESTRE 4

Luna S.A presentó en el primer trimestre del año un ingreso por ventas de $472.607.188 Esto se debió a aspectos como: mercado alta mente competitivo, baja inversión en promoción y publicidad, alta participación en las comisiones a los vendedores, los precios no fueron tan competitivos frente a las demás empresas competentes. Para el segundo trimestre LUNA S.A, obtuvo un ingreso de $467.709.117 esto es una disminución frente al primer trimestre el cual aun teniendo en cuentas los aspectos a mejorar del primer trimestre se aumenta el nivel competitivo más agresivo en el mercado respecto a las demás empresas, puesto a que se evidencia precios más bajos, y la participación en el mercado es más alta en la competencia, además de se evidencia retiro de dos vendedores. En el tercer trimestre LUNA S.A, muestra una recuperación altamente competitiva con las demás empresas respecto a los trimestres anteriores, cuenta con una mejor participación en el mercado por ende el ingreso por ventas fue de $789.075.752 se vio reflejado por factores como precios competitivos que se manejaron, incremento en la inversión promoción y publicad, control y calidad, estos aspectos permitieron que nuestros 18

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

productos ejercieran en mejores ventas por la cual genero mayor participación en el mercado.. LUNA S.A, presenta en el cuarto trimestre una participación competitiva frente a los demás trimestres ya que de acuerdo a las estrategias implementadas para este trimestre se mantiene dentro de las 3 mejores, sin embargo se obtiene un ingreso decreciente al tercer trimestre con $748.152.748. Aunque se invierte en publicidad y promoción y los precios son competitivos no se logra aumentar el ingreso de ventas frente al tercer trimestre. Tabla Nº Ingreso por ventas trimestral

INGRESO POR VENTAS (MILLONES) AÑO 1

EJECUCIÓN $ 2.477.544.805

PRESUPUESTADO $

2.486.810.954

DIFERENCIA $ 9.266.149

Se evidencia que los ingresos por ventas aunque tuvieron un comportamiento favorable durante el año, no se logró la suma proyectada inicialmente.se tuvo una diferencia de $ 9.266.149. Para el área comercial de LUNA S.A en el primer año se tuvieron retos y decisiones claras enfocadas a mejorar y mantener a LUNA S.A en el mercado de ropa íntima en la ciudad de Ibagué.

Ibagué, 31 de Diciembre 2018 CLAUDIA MILENA RAMÍREZ VALDERRAMA

Gerente comercial LUNA S.A. INFORME DE GESTIÓN ÁREA DE PRODUCCIÓN Para LUNA S.A la producción de prendas íntimas femeninas cuenta con un proceso de fabricación y una cadena de abastecimiento acorde a los planteamientos que se efectuaron en cada proceso de fabricación enfocado a la inserción de investigación y desarrollo del mercado; logrando de tal forma ser una de las empresas más competitiva, eficiente, eficaz y alto nivel de calidad. Siendo así daremos a conocer los resultados adquiridos del primer año enfocados a los objetivos planteados por la gerencia de producción. En el primero año se obtuvo un costo de la materia prima que asciende a $195.490.883, instrumento monetario necesario para la transformación del producto final (Panty y Brasier). Se observa que la ejecución del primer año el costo de mano de obra directa fue de $763.363.424, costo de talento humano necesario y costo de inversión de control de calidad e investigación y desarrollo fue $109.000.000 valor por el cual la calidad e innovación pueden llegar a ser más eficientes por la exigencia del mercado. 1.1 CRECIMIENTO ANUAL DE LA PRODUCCION PANTY Grafica 1 Producción trimestral del panty en unidades

19

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

PRODUCCIÓN PANTY

40,000 35,000

PRODUCCION

30,000 25,000 20,000

33,489

15,000 10,000

19,151

18,762

1

2

23,653

5,000 0 3

4

TRIMESTRE

La producción total al 31 de diciembre de panty fue de 95.055 unidades, se observa una producción creciente a partir del tercer trimestre teniendo en cuenta que para el segundo trimestre la competencia contaba con estrategias de publicidad promoción y desarrollo de calidad más efectivas las cuales nuestra compañía logro mejorarlas flejadas a partir del tercer trimestre y para el cierre del año. Tabla 1. Ejecución anual de la producción del Panty LUNA S.A EJECUCION PRESUPUESTADO PANTY (UNIDADES)

95.055

74533

EJECUTADO 128%

BRASIER Grafica 2 Producción trimestral de brasier.

PRODUCCIÓN BRASIER

30,000

PRODUCCION

25,000 20,000

15,000

24,715 10,000 5,000

13,434

13,766

1

2

17,634

0 3

4

TRIMESTRE

La producción total a 31 de diciembre de brasier fue de 69.549 unidades, estos resultados muestran una producción creciente durante todo el año, teniendo en cuanta así los objetivos propuestos para el área respecto a la producción de cada prenda y con el fin de abastecer el mercado y responder 20

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

satisfactoriamente la demanda. Tabla 2. Ejecución anual de la producción de brasier. LUNA S.A EJECUCION PRESUPUESTADO BRASIER (UNIDADES)

69.549

58135

EJECUTADO 120%

Tabla 3. Demanda insatisfecha por producto trimestral DEMANDA INSATISFECHA LUNA S.A (UNIDADES) PRODUCTO T1 T2 T3 T4 PROMEDIO ANUAL PANTY 0 0 0 0 0 BRASIER 0 0 0 0 0

LUNA S.A respondió con la producción proyectada logrando así satisfacer lo requerido por la demanda en los 4 trimestres sin generar demanda insatisfecha, por lo tanto se seguirá implementando los planes de contingencia y ampliando las estrategias de para optimizar procesos estimando la maquinaria necesaria acorde al comportamiento de la demanda para cumplir con la producción que esta requiera. 1.2 INVENTARIO Los inventarios son uno de los activos más grandes existentes en una empresa que comprende costos de materias primas, productos terminados, mano de obra directa y control de calidad e investigación y desarrollo, adicional contribuye a los propósitos de la organización, productividad y rentabilidad ya que de los inventarios incluye todos aquellos bienes y materiales que se utilizan en los procesos de producción y distribución. Grafica 3 valor de inventario de la materia prima por trimestre.

Inventarios $ 7,000,000 $ 6,000,000

$ 5,000,000 $

$ 4,000,000 $ 3,000,000 $ 2,000,000 $ 1,000,000 $0 1

2

3

4

TRIMESTRE Series1

Series2

Tabla 4 valor de inventario de la materia prima por trimestre. Inventario Inicial de Materia Prima $0 $ 3.149.755 (-) Inventario Final de materia prima

$ 3.149.755

$ 3.178.313

21

$ 3.178.313

$ 4.088.592

$ 4.088.592

$ 5.855.741

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

Materias primas: $5.855.741 valor que indica solvencia en la empresa por estar próximo en convertirse en un producto terminado.

Grafica 4 valor del inventario de los productos terminados por trimestre.

Inventario producto terminado $ 350,000,000 $ 300,000,000 $ 250,000,000

$

$ 200,000,000 $ 150,000,000 $ 100,000,000 $ 50,000,000 $0 1

2

3

4

TRIMESTRE Series1

Series2

Tabla 5 Valor del inventario de los productos terminados por trimestre. Inventario inicial de productos terminados $0 $ 78.957.615 $ 160.220.974 $ 165.697.922 Inventario Final de productos terminados $ 78.957.615 $ 160.220.974 $ 165.697.922 $ 314.497.261

Productos terminados: $314.497.261 corresponde a inventario producto terminado lo que indica que está próximo para convertirse en dinero. De tal forma se deben efectuar buenas estrategias de publicidad y promoción para que las ventas se vean reflejadas. Tabla 6. Ejecución del inventario en unidades de panty y brasier. LUNA S.A PRODUCIDAS PRESUPUESTADO EJECUTADO PANTY 24.682 6417 385% BRASIER 18.565 6880 270%

LUNA S.A cuenta con una sobre ejecución representativa respecto a lo proyectado puesto a que el mercado estuvo muy competitivo y la demanda no respondió a lo esperado. 1.3 CAPACIDAD Tabla 7. Capacidad instalada

22

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. CAPACIDAD POR MAQUINA EN MIN. Cortadora Fileteadora Máquina de coser plana Collarín TOTAL

216.000 324.000 1.080.000 432.000 2.052.000

216.000 324.000 1.080.000 432.000 2.052.000

324.000 324.000 1.080.000 540.000 2.268.000

432.000 324.000 972.000 756.000 2.484.000

TOTAL ANUAL 1.188.000 1.296.000 4.212.000 2.160.000 8.856.000

Se cuenta con una capacidad instalada suficiente para ejecutar la producción proyectada en los periodos definidos. CAPACIDAD INSTALADA FABRICAR PANTY Cortadora 39.273 Fileteadora 81.000 Máquina de coser plana 72.000 Collarín 37.565 NUMERO DE PANTYS 37.565 CAPACIDAD INSTALADA FABRICAR BRASIER Cortadora 33.231 Fileteadora 180.000 Máquina de coser plana 60.000 Collarín 29.793 NUMERO DE BRASIER 29.793

ANUAL 39.273 81.000 72.000 37.565 37.565

58.909 81.000 72.000 46.957 46.957

78.545 81.000 64.800 65.739 64.800

33.231 180.000 60.000 29.793 29.793

49.846 180.000 60.000 37.241 37.241

66.462 162.000 54.000 52.138 52.138

216.000 324.000 280.800 187.826 187.826 ANUAL 182.769 702.000 234.000 148.966 148.966

Esta es la proyección de la capacidad instalada con la que se cuenta para solo producir pantys, con un alcance de casi 188mil unidades mientras que si se fabricara solo brasieres se contaría con 149mil unidades.

DISTRIBUCION DE LA CAPACIDAD EJECUTADA PANTY + BRASIER # DE PANTY FABRICADOS 19.151 18.762 # DE BRASIER FABRICADOS 13.434 13.766 TOTAL PRENDAS 32.584 32.528 TIEMPO UTILIZADO POR TIPO DE MAQUINA Cortadora 192.648 192.671 Fileteadora 157.205 157.645 Máquina de coser plana 529.068 529.221 Collarín 415.022 415.372 TOTAL MINUTOS MAQUINA 1.293.943 1.294.909

DISTRIBUCION DE LA CAPACIDAD PANTY + BRASIER # DE PANTY PROYECTADOS # DE BRASIER PROYECTADOS TOTAL PRENDAS REQUERIMIENTO POR TIPO DE MAQUINA/MIN. Cortadora Fileteadora Máquina de coser plana Collarín TOTAL MINUTOS MAQUINA

ANUAL 23.653 17.634 41.287

33.489 24.715 58.203

95.055 69.549 164.603

244.715 200.418 672.213 527.707 1.645.053

344.833 282.242 947.193 743.482 2.317.751

974.867 797.511 2.677.695 2.101.584 6.551.656

PROYECTADA PRODUCIDO EJECUTADA 304.353 95.055 240.224 69.549 544.577 164.603 3.235.397 2.658.756 8.889.326 6.983.307 21.766.786

974.867 797.511 2.677.695 2.101.584 6.551.656

31% 29% 30% 30% 30% 30% 30% 30%

LUNA S.A de acuerdo con la capacidad instalada se logra ejecutar un promedio del 30% puesto a que el 23

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

mercado fue competitivo y la demanda no respondió a lo requerido de acuerdo a lo que se proyecto en el primer año, 3.5 MANO DE OBRA Tabla 8. Mano de obra empleada por trimestre TOTAL OPERARIOS REQUERIDOS POR TRIMESTRE TRIMESTRE

I

N OPERARIOS

II 36

III 36

46

IV 64

Tabla 9. Minutos requeridos por trimestre TOTAL MINUTOS REQUERIDOS POR TRIMESTRE TRIMESTRE I II III PANTY 689.420 675.441 851.504 BRASIER 604.523 619.468 793.549 TOTAL MINUTOS 1.293.943 1.294.909 1.645.053 TOTAL HORAS 21.566 21.582 27.418

IV 1.172.108 1.112.154 2.284.262 38.071

La planta de producción LUNA S.A contó con un promedio de 46 operarios durante su primer año de actividades; teniendo en cuenta que la distribución laboral consta de 3 turnos laborales de 8 horas, mano de obra necesaria para la utilización de la maquinaria y ejecutar la producción requerida. 3.6 CALIDAD TOTAL LUNA S.A invirtió en calidad e investigación y desarrollo ya que la finalidad es lograr la mejora continua en todos los procesos, dando así paso a ir de la mano con el producto y cliente, de tal forma que el producto sea cómodo y satisfaga la necesidad requerida por el usuario en este caso las mujeres que usan ropa intima de calidad que cuente con aspectos mínimos como son gusto, elegancia, comodidad, entre otros y un factor importante que tenga en cuenta la delicadeza íntima y que cuente con los estándares de manufactura y calidad para el cuidado de la salud. Grafica 5. Control de calidad e investigación y desarrollo trimestral.

$

CONTROL DE CALIDAD E INVESTIGACION Y DESARROLLO $ 35,000,000 $ 30,000,000 $ 25,000,000 $ 20,000,000 $ 15,000,000 $ 10,000,000 $ 5,000,000 $0 CONTROL DE CALIDAD E INVESTIGACION Y DESARROLLO

$ 31,000,000

$ 32,000,000

$ 28,000,000

$ 18,000,000

1

2

3

4

$ 31,000,000

$ 28,000,000

$ 18,000,000

$ 32,000,000

TRIMESTRE

Tabla 10. Ejecución en inversión de control de calidad e investigación y desarrollo LUNA S.A EJECUCION PRESUPUESTADO EJECUTADO

24

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. C.C I.D

$ 109.000.000 $ 552.000.000

20%

A pesar de obtener una inversión inferior a la planteada, se puede resaltar que lo ejecutado en innovación y calidad para la empresa durante el año permitió para LUNA S.A ser más competitivo logrando así identificar mecanismos para llegar al cliente como obtener precios competitivos, productos de excelente calidad, productos innovadores, factores que de una u otra forma contribuyeron a los resultados finales de la empresa. Grafica 6. Control de calidad e investigación y desarrollo del sector.

CONTROL DE CALIDAD E INVESTIGACION Y DESARROLLO $ 180,000,000

$ 160,000,000 $ 140,000,000

INVERSION

$ 120,000,000 $ 100,000,000 $ 80,000,000 $ 60,000,000 $ 40,000,000 $ 20,000,000 $Series1

Empresa 1

Empresa 2

$ 159,000,

$ 109,000,

Empresa 3 $ 97,000,0

Empresa 4 $ 94,000,0

Empresa 5 $ 97,000,0

Empresa 6

Empresa 7

$ 92,000,0

$ 102,000,

Empresa 8 $ 122,900,

Empresa 9 $ 120,800,

Empresa 10 $ 123,150,

EMPRESAS

LUNA S.A cuenta con una ejecución en el primer año de $109.000.000, resultado que se encuentra por debajo del promedio del sector que fue de $111.685.000; en el cual la inversión aporto mecanismos para generar mejora continua en los procesos implementados en la empresa logrando identificar factores de calidad en los productos “panty y brasier”. Ibagué, 31 de diciembre de 2018

ZURLEY JOHANNA ORJUELA GALEANO GERENTE DE PRODUCCION LUNA S.A

INFORME DE GESTIÓN ÁREA ADMINISTRATIVA LUNA S.A En LUNA nuestros colaboradores son parte fundamental de los logros que hemos alcanzado, es por esto que se ha decidido conformar el departamento de talento humano, en el cual estamos comprometidos con el fortalecimiento de nuestra cultura organizacional y hacer que cada una de aquellas personas que trabajan con nosotros desarrollen un alto sentido de pertenecía con la organización y así llegar a cumplir tanto los objetivos personales como empresariales. Para esto LUNA implementó algunos planes en busca de estos objetivos: 25

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. 1. creación de un ambiente de confianza:

nuestro departamento encontró fundamental la creación de un ambiente basado en la confianza entre colaboradores y líderes en cada una de las áreas, por tal motivo se implementó durante el transcurso de este año una serie de reuniones periódicas en las que se habló de los temas más importantes y las posibles soluciones a las problemáticas existentes.

Ilustración 1 Reuniones realizadas con los colaboradores

En el desarrollo de estas actividades se logró concluir lo siguiente:  los líderes de nuestra empresa deberán mantener siempre una postura frente a los colaboradores de escucha activa y buen trato hacia ellos.  Para nuestros colaboradores es importantes tener retroalimentaciones cuando destacan en un proceso bien hecho y no solo cuando cometen errores.  Cuando se comete un error de parte de alguno de nuestros colaboradores es importante realizar las retroalimentaciones tempranas mediante un proceso de acompañamiento que sea motivacional y menos recriminatorio.

26

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

Ilustración 2 empleado recibiendo retroalimentación por un error cometido.

Por tal motivo se tomaron algunas medidas para esto:  Se implementó una herramienta de feedback acerca del trato que dan los lideres a los colaboradores junto con un formato para solución de problemas cuando estos se generen.  Se incluyó en el plan motivacional las retroalimentaciones positivas las cuales estarían a cargo del líder de cada área.

Ilustración 3 Empleado siendo retroalimentado positivamente.

 Se replanteó la forma en que serían abordados los errores cometidos por los colaboradores mediante la implementación de acompañamientos a estos. 27

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

Luego de realizadas estas mejoras se pudo observar un aumento en la confianza que se tienen líderes y colaboradores lo que se tradujo para la empresa en una mayor implicación de parte de cada uno de ellos y un aumento en su productividad. A continuación, se puede observar un gráfico en el cual se evidencia el aumento de la confianza entre

Califique el nivel de confianza que mantiene con su lider 70 60 50 40 30 20 10

0 Trimestre 1

Trimestre 2 Buena

Trimestre 3 Regular

Trimestre 4

Mala

colaboradores y líderes. Ilustración 4 Pregunta 2 de encuesta de ambiente laboral realizada a empleados.

2. Plan motivacional

Este departamento en vista de mantener un personal motivado frente a sus tareas diarias generó un plan que mezcla los factores de efectividad y economía. En este reporte planteamos los tres principales incentivos que dieron mejores resultados:  PLAN UNO, ASPECTOS FLEXIBLES: en este plan se permitió tener unos horarios laborales que se acomoden a los horarios de estudio de quienes lo hacen, además creación de concursos internos para otorgar días libres a quienes ganen y también mejoras de los uniformes para comodidad de los empleados.  PLAN DOS, BONIFICACIONES ECONOMICAS: se entregó un bono mensual a los empleados que lograron superar las metas propuestas para cada periodo manteniendo la calidad en los procesos.

28

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

Ilustración 5 Empleado recibiendo bonificación

Ilustración 6 Empleados de producción recibiendo bonificaciones.

 PLAN TRES, FECHAS ESPECIALES: en este plan se incluyó la celebración de fechas especiales tales como cumpleaños, navidad, año nuevo, novenas etc, en los cuales se crearon momentos de esparcimiento y decoración de puestos en los que el empleado sintiera parte de la empresa y un ambiente familiar.

29

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

Ilustración 7 Celebración de novena de navidad en la empresa.

INDICADORES Mediante la implementación de los anteriores planes y los esfuerzos realizados por cada área en mantener una estabilidad en cada uno de los aspectos importantes de la empresa, se aplicaron los siguientes indicadores para evaluar la gestión del talento humano.  Porcentaje de salarios fuera de mercado En este indicador presentamos la comparación de los salarios de la empresa con los ofrecidos en el mercado, el cual nos indicará el nivel de capacidad de retener y atraer el mejor talento humano. ((Promedio de salarios de la empresa/Promedio de salarios del mercado) *100)-100 Teniendo en cuenta lo anterior, se presentó el siguiente resultado: Área de producción: ((781.242/800.000) *100)-100= -2.34% Esto nos indica que el valor de los salarios de los empleados esta un 2.34% por debajo del promedio del mercado sin embargo la diferencia no es alta con referencia a lo ofrecido del mercado, también se debe tener en cuenta que la empresa otorga beneficios adicionales que generan que el mejor talento humano se pueda aun así atraer y retener.  Índice de rotación de personal Este es uno de los principales indicadores a tomar en cuenta ya que mide el grado de permanencia de los colaboradores en la empresa. Una cifra que puede considerarse adecuada para este indicador es que la rotación sea menor al 5%. IRP: (((No. De trabajadores contratados + No. De trabajadores desvinculados) / 2) * 100) / ((No. De trabajadores al comienzo del periodo + No. De trabajadores al final del periodo) / 2) IRP: (((83+6) /2) *100) / ((47+77) /2) =71.77% Se observa un índice de rotación del 71.77% el cual se considera alto, sin embargo, se debe tener en cuenta que este índice fue afectado debido a que la planta de producción fue ampliada tres veces en el año, lo que generó un aumento en el personal, lo cual quiere decir que no necesariamente los colaboradores de la empresa están abandonando la organización y lo podemos comprobar nuevamente con los otros índices de rotación. Adicional a esto se espera que para el próximo año este índice disminuya 30

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

debido a una estabilización en los niveles de producción y por ende no sea necesario aumentar el personal, lo que influiría significativamente en el resultado.  Índice de rotación (desvinculación) En este índice se puede observar el porcentaje de personal que ha sido desvinculado de la empresa ya sea por justa o injusta causa. ((No. De empleados desvinculados) / (total de trabajadores del periodo)) * 100 (0 / 77) * 100 = 0 En este año no fue necesaria realizar ninguna desvinculación.  Índice de rotación de salidas voluntarias En este índice se refleja el porcentaje de personal que se retiró de la empresa voluntariamente. ((No. De salidas voluntarias) / (total de trabajadores del periodo)) * 100 ((6) / (77)) * 100 = 7.79% Se puede analizar que hay un índice de rotación por salidas voluntarias aceptable para el periodo, verificando el origen de estas desvinculaciones se detecta que son provenientes del área de vendedores lo cual se espera que para el próximo año el índice disminuya a un máximo del 5%. Adicional a esto hay que tener en cuenta que al verificar el motivo de estas salidas voluntarias se ha encontrado que ha sido generado debido a que la comisión para los vendedores está por debajo del promedio del mercado.

A continuación, se describe la gestión del área financiera de la empresa LUNA S. A. obtenida durante el primer año de funcionamiento. Primero se expondrán los estados financieros realizando una comparación con lo presupuestado con el fin de determinar las posibles diferencias y en el siguiente punto se procede a realizar una comparación de los indicadores financieros de la empresa con datos de empresas del mismo sector basada en información obtenida mediante estudios de mercado. ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADO

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. LUNA S.A. NIT: 890.978.001-2 ESTADO DE RESULTADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 CONCEPTO . Ingresos por Ventas (+) Otros Ingresos TOTAL INGRESOS OPERACIONALES COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES . Costo de Ventas .Gastos de Personal .Gastos Generales .Comisiones por ventas y Gastos de Distribución

.Depreciaciones .Amortizaciones de Diferidos .Provisión Protección Cartera TOTAL COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES RESULTADO OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES

EJECUTADO

PRESUPUESTADO

$2.477.544.805

$2.486.810.954

99,63 %

$2.477.544.805

$2.486.810.954

99,63 %

$924.799.718 $220.596.006 $1.083.742.796 $111.694.131 $13.573.500 $22.500.000 $10.253.583 $2.387.159.734 $90.385.071

$1.090.179.655 $254.138.775 $766.571.660 $124.340.548 $12.546.000 $22.500.000 $ 1.865.108 2.272.141.746 $214.669.209

84,83 % 86,80 % 141,38 % 89,83 % 108,19 % 100,00 % 549,76 % 105,06 % 42,10 %

. Ingresos Financieros (Rendimiento de Inversiones)

$0

. Otros Ingresos TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES .Gastos Financieros .Otros Gastos TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$0 $0

(-) PROVISIÓN IMPUESTOS (CREE + IMPO-RENTA)

UTILIDAD DEL EJERCICIO RESERVA LEGAL

MARIA PAULA HERRERA LEON Representante Legal

EJECUTADO %

$48.397.144 $0 $48.397.144 $41.987.927 $13.856.016 $28.131.911 $2.813.191

LUZ MARY GOMEZ ADAIME Revisora Fiscal T.P. 49523-T

32

0 $13.198.688

366,68 %

13.198.688 201.470.521 $50.367.630 $151.102.891 $15.110.289

366,68 % 20,84 % 27,51 % 18,62 % 18,62 %

HECTOR SANCHEZ RIVERA Contador T.P. 49982-3

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. Al realizar un consolidado de las utilidades obtenidas durante cada trimestre, se encuentra que la empresa LUNA S.A. obtuvo en el año 2018, una utilidad total de $28.131.911 (veintiocho millones ciento treinta un mil nueve cientos once pesos) Que ubicada con las demás empresas de la competencia se ubica en el sexto puesto de 10 empresas objeto de estudio.

Analizando el comportamiento trimestral de las utilidades Se evidencia que existe LUNA S.A. con tendencia fluctuante debido a la agresividad de la competencia. En el primer y segundo trimestre se vieron pérdidas enormes pero en el tercer trimestres se logró recuperar pasando de $-23.991.608 a $72.556879 y luego para el cuarto trimestre sufre un pérdida en utilidades de 17.392.288 para finalmente obtener una utilidad acumulada de $28.131.911 en el primer año, comportamiento que la ubica en una posición un poco desfavorable en el mercado. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. LUNA S.A. NIT: 890.978.001-2 FLUJO DE EFECTIVO A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 CONCEPTO Saldo Inicial de Efectivo (+) ENTRADAS DE EFECTIVO Ventas de Contado Recuperación cartera Recursos de Financiación Rendimineto de Inversiones Retiro de Inversiones TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO EFECTIVO DISPONIBLE (-) SALIDAS DE EFECTIVO Compra de materia prima Costos laborales Mano de obra directa costos indirectos de fábrica Gastos de Personal Gastos Generales Comiisones por Ventas Gastos Financieros Inversión en Máaquinaria y Equipo Amortización Crédito Impuestos Cancelación de sobregiro Depósito de Inversiones TOTAL SALIDAS DE RECURSOS FLUJO NETO DE EFECTIVO SALDO FINAL DE EFECTIVO SOBREGIRO BANCARIO NUEVO SALDO DE EFECTIVO

MARIA PAULA HERRERA LEON Representante Legal

EJECUTADO

PRESUPUESTADO

EJECUTADO %

$72.694.849

$88.975.772

81,70 %

$1.734.281.363 $621.677.255 $0 $0 $0 $2.355.958.618 $2.428.653.468

$1.740.767.668 $683.873.012

99,63 % 90,91 %

$0 $0 $2.424.640.681 $2.513.616.453

97,17 % 96,62 %

$195.490.883 $763.363.424 $261.415.043 $220.596.006 $1.083.742.796 $101.718.761 $48.397.144 $28.100.000 $0 $0 $400.008.216 $0 $3.102.832.274 -$746.873.655 -$674.178.806 $724.178.806 $50.000.000

$155.521.689 $750.564.955 $280.605.539 $254.138.775 $766.571.660 $113.978.835 $13.198.688 $9.000.000 $0

LUZ MARY GOMEZ ADAIME Revisora Fiscal T.P. 49523-T

$0 $2.343.580.142 $81.060.539 $170.036.311 $0 $170.036.311

125,70 101,71 93,16 86,80 141,38 89,24 366,68 312,22

132,40 % -921,38 % -396,49 % 29,41 %

HECTOR SANCHEZ RIVERA Contador T.P. 49982-3

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% % % % % % % %

LUNA S.A.

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

NIT: 890.978.001-2 BALANCE GENERAL A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

CONCEPTO

EJECUTADO

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo Cuentas por cobrar Provisión protección cartera Inventario de productos terminados Inventario de materia prima Inversiones Temporales SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehículos Depreciación Acumulada SUBTOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO OTROS ACTIVOS Diferidos Amortización de diferidos SUBTOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTE Sobregiro Bancario Comisiones por pagar Impuestos Por Pagar ( CREE + IMPO.RENTA) Obligación financiera SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Obligación financiera SUBTOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva legal Utilidades Ejercicios Anteriores Utilidad del ejercicio SUBTOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

MARIA PAULA HERRERA LEON Representante Legal

BALANCE GENERAL

PRESUPUESTADO

EJECUTADO %

$50.000.000 $121.586.186 -$10.253.583 $314.497.261 $5.855.741 $0 $481.685.605

$170.036.311 $62.170.274 -$1.865.108 $109.017.965 $12.698.632 $0 $352.058.074

29,41 195,57 549,76 288,48 46,11

$136.850.000 $18.410.000 $0 -$13.573.500 $141.686.500

$117.750.000 $16.710.000 $0 -$12.546.000 $121.914.000

116,22 % 110,17 %

$67.500.000 -$22.500.000 $45.000.000 $668.372.105

$67.500.000 -$22.500.000 $45.000.000 $518.972.074

100,00 100,00 100,00 128,79

% % % %

$324.170.590 $9.975.370 $13.856.016 $42.447.644 $390.449.619

$0 $10.361.712 $50.367.630 $21.427.968 $82.157.311

96,27 27,51 198,09 475,25

% % % %

$169.790.575 $169.790.575 $560.240.195

$85.711.873 $85.711.873 $167.869.184

198,09 % 198,09 % 333,74 %

$80.000.000 $2.813.191 $0 $25.318.720 $108.131.911 $668.372.105

$200.000.000 $15.110.289 $0 $135.992.602 $351.102.891 $518.972.074

40,00 % 18,62 %

LUZ MARY GOMEZ ADAIME Revisora Fiscal T.P. 49523-T

NOTAS DEL ESTADO FINANCIERO EFECTIVO DISPONIBLE

35

% % % % %

136,82 %

108,19 % 116,22 %

18,62 % 30,80 % 128,79 %

HECTOR SANCHEZ RIVERA Contador T.P. 49982-3

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. Al finalizar el primer año la compañía LUNA S.A cuenta con un saldo de efectivo disponible de $50.000.000, mínimo de efectivo requerido para garantizar las operaciones del siguiente trimestre; dinero que se obtuvo a través de un sobregiro bancario para cubrir el déficit debido a que el último trimestre arrojo un flujo negativo de dinero. CUENTAS POR COBRAR Al cierre del año 2018 LUNA S.A. cuenta con un saldo en cartera igual a $ 121.586.186 que se esperan recaudar en el primer mes del siguiente año teniendo en cuenta las políticas de crédito que están establecidas a 30 días. INVENTARIOS Para el cierre de la producción del año 2018 LUNA S.A cuenta con un inventario total de $320.353.002 para cubrir la demanda del inicio del siguiente año; en donde $314.497.261 corresponden a inventario de producto terminado y 5.855.742 corresponden a inventario de materia prima. MAQUINARIA Y EQUIPO Para cumplir con las necesidades de producción LUNA S.A. adquirió máquinas y equipos que al inicio del periodo sumaban $117.750.000 pasando a $136.850.000 finalizando el cierre contable del año 2018 para cumplir con las necesidades del mercado. OBLIGACIONES FINANCIERAS Al finalizar el año 2018 LUNA S.A. tiene una obligación financiera de largo plazo que asciende a $169.790.575 con un plazo de seis años cuyo primer año es de gracia y el pago de intereses solo corresponde a una obligación financiera de corto plazo con el valor $42.447.644. SOBREGIROS LUNA S.A. finaliza el año 2018 con un sobregiro bancario de $324.170.590 para funcionar de manera adecuada y operar con el minimo de efectivo requerido, ésto como consecuencia de los saldos negativos que arrojaron los cuatro trimestres de operaciones, para el cual se proyecta no acudir a dichos sobre giros. PATRIMONIO LUNA S.A. finaliza el año con un saldo positivo en patrimonio de

$108.131.911 conformado por el capital que fue de

$80.000.000 + $2.813.191 de reserva legal que es equivalente al 10% de las utilidades obtenidas durante el periodo contable + $ 25.318.720 que se tienen de utilidades del ejercicio. UTILIDADES LUNA S.A. mostro un comportamiento muy regular en sus utilidades trimestrales en el primer periodo obtuvo un saldo negativo de -$3.041.072 y luego paso a mas perdidas de

-$23.991.608 después dando un salto positivo en el tercer trimestre de

$72.556.879 y finalmente de nuevo obtuvo utilidades negativas en el ultimo trimestre del año pero logrando acumular un saldo positivo de $28.131.911 en utilidades.

INGRESOS POR VENTA

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

Los ingresos por ventas de LUNA S.A. al finalizar el año correspondieron a $ $2.477.544.805 además se observa que los ingresos por ventas durante los diferentes trimestres tuvieron una tendencia ascendente al pasar $472.607.188 en el trimestre uno a $748.152.748 en el trimestre cuatro debido a la tendencia de crecimiento positiva del sector y se usaron diferentes estrategias para satisfacer las exigencias del mercado.

Comparada con las demás empresas del sector, LUNA SA ocupa una sexta posición en el mercado en sus ingresos por ventas en el primer año. INDICADORES FINANCIEROS INDICADORES DE LIQUIDEZ

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razón corriente

Prueba Ácida

Capital Neto de Trabajo

Activo Corriente Pasivo Corriente Resultado

EJECUTADO $ 481.685.605,44 $ 390.449.619,38 $ 1,23

PRESUPUESTADO $ 352.058.074,38 $ 82.157.310,76 $ 4,29

Activo Corriente Inventario PT Inventario MT Pasivo Corriente Resultado

EJECUTADO $ 481.685.605,44 $ 314.497.260,92 $ 5.855.741,37 $ 390.449.619,38 $ 0,41

PRESUPUESTADO $ 352.058.074,38 $ 109.017.965,46 $ 12.698.632,30 $ 82.157.310,76 $ 2,80

Activo Corriente Pasivo Corriente Resultado

EJECUTADO $ 481.685.605,44 $ 390.449.619,38 $ 91.235.986,06

PRESUPUESTADO $ 352.058.074,38 $ 82.157.310,76 $ 269.900.763,62

RAZON CORRIENTE: Al aplicar el indicador financiero de razón corriente el resultado es 1,23 es decir que por cada peso de obligación financiera en el corto plazo de LUNA S.A, tiene $1,23 para respaldar la deuda. La cifra es mayor a 1 lo cual es favorable para la compañía dado a que puede cumplir sus obligaciones a corto plazo. A diferencia del resultado presupuestado del indicador financiero se observa que finalizando el año contable no superó las expectativas proyectadas, pero aun así sigue siendo favorable para compañía.

RAZON CORRIENTE EMPRESA Activo Corriente Pasivo Corriente BONITAS SA $ 382.778.539 $ 289.975.600 LUNA SA $ 481.685.605 $ 390.449.619 IBATA SA $ 380.475.113 $ 255.340.334 DAIIA SA $ 325.890.791 $ 250.099.197 CATY SWEET $ 325.498.096 $ 233.544.140 NARA SA $ 384.038.802 $ 185.858.216 EMPRESA 7 $ 421.524.077 $ 379.507.048 EMPRESA 8 $ 449.312.571 $ 480.479.512 EMPRESA 9 $ 510.137.061 $ 557.911.311 EMPRESA 10 $ 500.569.201 $ 536.960.496

Resultado $ 1,32 $ 1,23 $ 1,49 $ 1,30 $ 1,39 $ 2,07 $ 1,11 $ 0,94 $ 0,91 $ 0,93

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

Comparando el indicador de razón corriente en las demás empresas del mercado el promedio está en $1,27 en donde la empresa solo conserva un valor de $1,23 estando por centésimas debajo del promedio pero aun así es un indicador favorable para la empresa.

PRUEBA ÁCIDA: El resultado de aplicar el indicador financiero de prueba acida es igual a 0,41, resultado desfavorable para la organización puesto que los inventarios suman una gran cantidad y se cuenta con poco activo corriente para cumplir con obligaciones de corto plazo. En comparación al resultado del indicador proyectado existe una gran diferencia, no se superaron las expectativas y la mayoría de empresas del sector también no superan la barrera de 1 en este indicador dado a que existe mucho inventario estancado y poco efectivo. PRUEBA ACIDA EMPRESA

Activo Corriente

Inventario PT

Inventario MT

Pasivo Corriente Resultado

BONITAS SA LUNA SA IBATA SA DAIIA SA CATY SWEET NARA SA EMPRESA 7 EMPRESA 8 EMPRESA 9 EMPRESA 10

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

382.778.539 481.685.605 380.475.113 325.890.791 325.498.096 384.038.802 421.524.077 449.312.571 510.137.061 500.569.201

209.045.072 314.497.261 211.547.614 143.391.785 153.642.781 195.639.111 242.685.855 271.522.122 333.389.593 325.215.287

6.369.439 5.855.741 5.669.793 450.292 1.845.367 6.016.267 5.669.793 5.669.793 5.669.793 5.669.793

39

289.975.600 390.449.619 255.340.334 250.099.197 233.544.140 185.858.216 379.507.048 480.479.512 557.911.311 536.960.496

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

0,58 0,41 0,64 0,73 0,73 0,98 0,46 0,36 0,31 0,32

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

El promedio del indicador de prueba acida está en 0,55 en el sector, representando la mala situación y estancamiento del mercado que están pasando las empresas al quedarse con cantidades grandes de inventario de productos terminados. El indicador de LUNA SA está por debajo de la media lo que no es conveniente y trae consigo consecuencias. CAPITAL DE TRABAJO: La diferencia entre El activo corriente menos el pasivo corriente es igual a un excedente con el cual cuenta la empresa para el desempeñarse y cubrir el desarrollo de sus operaciones sin obligaciones financieras, en el primer año hubo un excedente de $91.235.986,06, una cifra positiva y favorable para la compañía a pesar de que las exceptivas eran más altas. INDICADORES DE RENTABILIDAD

40

“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Utilidad Neta Rentabilidad del Activo Activo Total Total

EJECUTADO PRESUPUESTADO $28.131.911 $ 151.102.890,56 $ 668.372.105,44 $ 518.972.074,38 4,21% 29,12%

Rentabilidad del Patrimonio

Utilidad Neta Patrimonio Total

EJECUTADO PRESUPUESTADO $ 28.131.910,92 $ 135.992.601,50 $ 108.131.910,92 $ 351.102.890,56 26,02% 38,73%

Rentabilidad sobre las Ventas

Utilidad Neta Ventas Total

EJECUTADO PRESUPUESTADO $ 28.131.910,92 $ 135.992.601,50 $ 2.477.544.804,97 $ 2.486.810.954,45 1,14% 5,47%

Margen de Utilidad

EJECUTADO Utilidad Bruta $ 1.552.745.087,14 Utilidad Neta $ 28.131.910,92 Ventas $ 2.477.544.804,97 Margen de Utilidad Bruta 62,67% Margen de Utilidad Neta 1,14%

PRESUPUESTADO $ 1.396.631.299,86 $ 151.102.890,56 $ 2.486.810.954,45 56,16% 6,08%

Rentabilidad del activo: el porcentaje de aporte de los activos sobre las utilidades de LUNA S.A es del 4,21% lo cual quiere decir que hay una gran cantidad de activos que están produciendo una baja rentabilidad. Es desfavorable para la empresa dado a que se hacen grandes inversiones en activos pero la rentabilidad que generan es muy poca. Rentabilidad del patrimonio: Con respecto a la inversión aportada por los accionistas de la empresa en el primer año se obtuvo un rendimiento de 26,02% sobre el patrimonio, una cifra positiva y favorable a pesar de que no superó la cifra proyectada. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO:

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento Total

Concentracion de Endeudamiento

Leverage

Total Pasivo Total Activo Total

EJECUTADO PRESUPUESTADO $ 560.240.194,52 $ 167.869.183,83 $ 668.372.105,44 $ 518.972.074,38 83,82% 32,35%

Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Total Pasivo Total Corto Plazo Total Largo Plazo

EJECUTADO $ 390.449.619,38 $ 169.790.575,14 $ 560.240.194,52 69,69% 30,31%

Total Pasivo Total Patrimonio Total

EJECUTADO PRESUPUESTADO $ 560.240.194,52 $ 167.869.183,83 $ 108.131.910,92 $ 351.102.890,56 518,1% 47,8%

PRESUPUESTADO $ 82.157.310,76 $ 85.711.873,07 $ 167.869.183,83 48,94% 51,06%

Endeudamiento total: El índice de endeudamiento total que por cada peso que la empresa tiene en el activo $0,84 es la participación de los acreedores y proveedores en los activos de la organización. Comparada con el sector de estudio es uno de los más desfavorables y a nivel sectorial se evidencia un alto nivel de endeudamiento en donde la media está en un 0,85.

El resultado real del indicador comparado con la proyección deja mucho que desear dado a que se esperaba un porcentaje de 32,35% en donde el nivel de endeudamiento sobre el total de los bienes y derechos de Luna S.A fuera bajo y no tan alto lo cual deja a la empresa en una posición poco favorable comparada con las demás. CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. EMPRESA BONITAS SA LUNA SA IBATA SA DAIIA SA CATY SWEET NARA SA EMPRESA 7 EMPRESA 8 EMPRESA 9 EMPRESA 10

CONCENTRACION DEL ENDEUDAMIENTO Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Total Pasivo Total Corto Plazo Total Largo Plazo $ 289.975.600 $ 171.107.474 $ 461.083.074 62,89% 37,11% $ 390.449.619 $ 169.790.575 $ 560.240.195 69,69% 30,31% $ 255.340.334 $ 169.016.031 $ 424.356.365 60,17% 39,83% $ 250.099.197 $ 163.638.558 $ 413.737.755 60,45% 39,55% $ 233.544.140 $ 159.695.635 $ 393.239.776 59,39% 40,61% $ 185.858.216 $ 173.986.709 $ 359.844.925 51,65% 48,35% $ 379.507.048 $ 169.016.031 $ 548.523.080 69,19% 30,81% $ 480.479.512 $ 167.883.651 $ 648.363.164 74,11% 25,89% $ 557.911.311 $ 172.766.618 $ 730.677.929 76,36% 23,64% $ 536.960.496 $ 172.766.618 $ 709.727.114 75,66% 24,34%

En el indicador de concentración de endeudamiento se observa que la mayoría de las empresas tienen un alto nivel de concentración en el pasivo en su proporción corriente, como consecuencia hay problemas de liquidez y se tiene que recurrir a sobregiros bancarios para subsanar estos problemas financieros. Luna SA. Tiene un 69% está por encima de la media en una posición desfavorable que trae problemas de liquidez. No se logró superar las expectativas proyectada en este indicador. LEVERAGE: El un índice de apalancamiento o leverage de luna sa es igual a 518. Esto significa que por cada peso en patrimonio, existe una deuda de $518 en pasivos.Entre más alto sea el resultado del Leverage, menor es el patrimonio frente a los pasivos, significando que a mayor Leverage, mayores son los pasivos. Esto se debe a la falta de efectivo para operar adecuadamente y se recurre a sobregiros bancarios aumentando las deudas de corto plazo asi el valor de los pasivos.

VALOR DE LA ACCIÓN EN EL MERCADO

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

VALOR TRIMESTRAL DE LA ACCIÓN EN EL MERCADO AÑO 2018 Valor de mercado de la acción BONITAS SA LUNA SA IBATA SA DAIIA SA CATY SWEET SA NARA SA Empresa 7 Empresa 8 Empresa 9 Empresa 10

I $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

11.655 11.690 12.851 11.614 11.641 13.262 12.809 11.569 11.569 11.668

II $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

11.566 11.418 12.720 11.421 11.738 13.580 13.220 11.876 11.840 12.985

III $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

IV

13.797 13.431 14.353 13.499 13.897 15.526 12.309 11.190 11.190 11.190

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

13.134 13.120 13.412 13.616 13.064 14.441 11.615 11.553 11.553 11.504

Al observar el comportamiento trimestral del valor de la acción en el mercado, LUNA S.A. tiene una tendencia fluctuando del valor dado a que en el primer trimestre su valor fue positivo pero en el segundo cayo unos puntos y de nuevo en el tercer trimestre subió más de $ 2000 pero en el cuarto trimestre decayó $300 para finalizar el periodo con un valor de $13120.

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

En comparación con las demás empresa del sector, LUNA SA ocupa el quinto puesto entre 10 empresas en el valor de la acción en el mercado superando el promedio de $ 12.701 del sector finalizando el año 2018.

ACUERDO SINDICAL

5.5 UTILIDADES La compañía LUNA S.A al finalizar el periodo cuenta con una Utilidad total utilidad total de ………. (cuarenta y cinco millones setecientos noventa y nueve mil noventa y un pesos) de los cuales el 10% se destinas de reserva legal quedando un saldo de ………… el cual se debe concertar con los accionistas el pago de dividendos. Ibagué, diciembre 31 de 2018

___________________________________ DANIELA PULECIO CHICO Gerente Financiero, LUNA S.A.

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

AGRADECIMIENTOS Al reflejar en el presente informe un resumen sucinto de resultados y de conceptos, lo hacemos con la convicción que en dicha información está inmerso el grado de compromiso, el nivel de competencia, el aspecto motivacional, la eficiencia y el sentido de pertenencia de nuestro Recurso Humano, como lo es nuestro equipo de trabajo, que en su conjunto le dan identidad a nuestra empresa y cuya fidelidad a los postulados misionales, fundamenta en el desarrollo de nuestra visión, con altas calidades humanas y profesionales que con esfuerzo y perseverancia continuaremos trabajando para lograr el reconocimiento como empresa regional, contribuyendo al desarrollo de los socios, las familias de nuestros colaboradores y la comunidad en general. Para todos, un agradecimiento pleno de fraternidad, el cual hacemos extensivo a todas las personas, entidades, empresas y corporaciones que, de una u otra forma, contribuyeron a que en el 2018, nuestra voluntad, nuestro sacrificio y nuestros anhelos se reflejaran en la satisfacción de las necesidades y expectativas de los socios, a cumplir a cabalidad la normatividad legal vigente y a fortalecer cada día el compromiso con las políticas de calidad, transparencia y eficiencia en los procesos. Para todos:

¡Muchas Gracias!......... Queda a disposición de los señores Asambleístas, el presente Informe Anual de Gestión, con el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultado Integral con corte a 31 de Diciembre de 2018, así como todos sus anexos, la información contable y administrativa necesaria para una mejor comprensión de los asuntos antes expuestos, manteniendo de igual forma nuestra disposición para atender cualquier solicitud de ampliación sobre los mismos.

DICTAMEN DE REVISORIA FISCAL AÑO 2018 Ibagué, febrero de 2019 Señores ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA LUNA S.A. Respetados Asambleístas. Me permito, allegar el DICTAMEN de la Revisoría Fiscal acompañado del ALCANCE y de las actividades realizadas durante el cierre del ejercicio año 2017, este documento es el complemento al DICTAMEN y a la propuesta presentada para el año 2017. ALCANCE. INFORME DE GESTIÓN: Durante el ejercicio contable 2017; Por designación de la Asamblea General Ordinaria de Asociados de la Cooperativa Coomfonelec., me desempeñe como Revisora Fiscal de esta Cooperativa. Durante este periodo la Revisoría Fiscal asistió a las diferentes reuniones donde fue invitada al Consejo de Administración y Junta de Vigilancia; presentando informe mensual haciendo observaciones

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. acompañadas de recomendaciones o sugerencias de los Estados Financieros presentados periódicamente. Se hizo seguimiento a soporte físicos y del sistema de las diferentes operaciones contables, manejo de los libros contables, libro de actas del Consejo de Administración, junta de vigilancia y archivo general de la Cooperativa, obteniendo de la administración la información necesaria. El Consejo de Administración de la COOPERATIVA, durante la vigencia 2017, dio cumplimiento al mandato de la Asamblea, en la distribución de excedente y ejecución presupuestal. Junto a la administración, gestiono, oriento y autorizo ejecutar las diversas actividades que se requirieron para el normal funcionamiento de La Cooperativa, todo enmarcado en el buen uso de los recursos económicos de forma eficiente y eficaz. AUDITORIA FINANCIERA. Se cumplió con lo dispuesto por el Artículo 37 de la ley 222 de 1995, donde se aclara que el Dictamen del Revisor Fiscal se hará con base a los ESTADOS FINANCIEROS CERTIFICADOS, por el Representante Legal y el Contador Público, igualmente, cuando estos se presenten juntamente con el Informe de Gestión de los administradores deberá determinarse su concordancia razonable entre unos y otros. Por tanto, he auditado los estados financieros adjuntos de la COOPERATIVA, los cuales comprenden el Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017, presentándose en forma comparativa con el año 2016 y el estado de Resultados terminado al cierre de este periodo, así como el resumen de las principales políticas contables y las notas o revelaciones explicativas. AUDITORIA DE CUMPLIMIENTO. La Cooperativa Coomfonelec, dio cumplimiento con todas las obligaciones adquiridas con terceros (proveedores o contratistas), procesos legales, honorarios, presentación y pagos de impuestos e

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017.

informes a los órganos de control y vigilancia (Super Intendencia de Economía Solidaria), dando así cumplimiento a la normatividad legal vigente. AUDITORIA DE CONTROL INTERNO. La Revisoría Fiscal estuvo atenta a verificar los procesos y procedimientos de control interno establecidos en la Cooperativa, haciendo recomendación especialmente respecto al Software contable en cuanto a la debilidad presenta en la liquidación de intereses en algunos créditos. RESPONSABILIDAD DE LA ADMINISTRACION EN RELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS. La Administración es responsable de la preparación y presentación fiel de los Estados Financieros adjuntos de conformidad con la Ley 1314 de 2009, el Decreto Reglamentario 2706 de 2012 y el Decreto 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015 y Decreto 2132 de 2016, que reglamentan la presentación de la Información Financiera para las Organizaciones pertenecientes al grupo 3, contabilidad simplificada; y también es responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección material, debida a fraude o error. RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR. La responsabilidad de la revisoría fiscal es expresar una opinión o conclusión sobre los estados financieros adjuntos, basado en la auditoría realizada. Fui reelegida como Revisor Fiscal de la Cooperativa, en la Asamblea General Ordinaria del mes de marzo de 2017, continuando con mis actividades a partir del 1 de abril de 2017, razón por la cual los estados financieros a diciembre 31 de 2016 fueron auditados y dictaminados por esta misma Revisoría Fiscal quien emitió un dictamen sin salvedades. ALCANCE DE LA REVISION. He llevado a cabo la auditoria de conformidad con el Decreto 302 de 2015, Decreto 2420 de 2015, modificado por los Decretos 2496 de 2015 y 2132 de 2016 que incorpora las Normas Internacionales de Auditoria – NIAS, la Norma Internacional de trabajos para Atestiguar – ISAE y las modificaciones parciales del Marco Normativo de las normas de aseguramiento de la información previsto en el artículo 1.2.1.1., del libro I, parte 2, titulo 1, del Decreto 2420 de 2015 y se dictan otras disposiciones. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que se planifique y ejecute la auditoria con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de incorrección material. Una auditoria conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de Auditoria sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de mi juicio como auditor, como la ejecución de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión, incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en los estados financieros, debido a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, he tenido en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación fiel de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoria que sean adecuados en función de las circunstancias, y con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Cooperativa. Mi auditoria también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad

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“COOMFONELEC 10 AÑOS” INFORME ANUAL DE GESTIÓN 2017. de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación global de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoria que he obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para mi opinión de auditoria. OPINION. En mi opinión, basada en mi revisión, no ha llegado a mi conocimiento ninguna cuestión que me lleve a pensar que la información financiera adjunta no expresa la imagen fiel, en los aspectos materiales, de la situación financiera de la Cooperativa. La Cooperativa Coomfonelec, a diciembre 31 de 2017, presenta los resultados correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el Decreto 2420 de 2015 modificado por los Decretos 2496 de 2015 y 2132 de 2016. INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS. La administración también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en Colombia relacionados con la gestión documental contable, la definición de medidas de control interno, la conservación y custodia de bienes en poder de la Cooperativa, la preparación del informe de gestión, y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. En mi concepto: a) La contabilidad de la Cooperativa se lleva de acuerdo con las normas legales y la técnica contable, las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General y del Consejo de Administración. b) Respecto a la responsabilidad del debido diligenciamiento, la salvaguarda y custodia de la correspondencia de los comprobantes de las cuentas y los libros de actas, libros contables y en general todo lo relacionado al archivo documental, este se encuentra organizado en las instalaciones de la Administración de la Cooperativa bajo la responsabilidad de la Administración. c) Se observaron las medidas adecuadas de control interno de conservación y custodia de sus bienes y de los terceros que estaban en su poder. d) De acuerdo con las disposiciones del Decreto 1406 de 1999, referente a certificar el cumplimiento del pago de aportes parafiscales y seguridad social establecidos en la Ley 789 de 2012 y demás normas reglamentarias en materia, informo que la Administración de la Cooperativa tiene personal a cargo y por tal motivo aplica el registro y presentación de las e) declaraciones de autoliquidación a través de la planilla integrada de liquidación de aportes para el año 2017 y controla el pago de aportes por parte de sus proveedores o contratistas. f)

En cuanto al informe de gestión de la Administración correspondiente al año terminado a diciembre 31 de 2017, ha sido preparado por la administración de la cooperativa para dar cumplimiento a las disposiciones legales y no forma parte integral de los estados financieros auditados por esta revisoría. Mi responsabilidad respecto a este informe solo se limita a la revisión de cifras financieras que de conformidad con lo dispuesto en el artículo 38 de la Ley 222 de 1995, tendrían que ser verificadas por esta revisoría, en cuanto a su concordancia y razonabilidad de los estados financieros correspondiente al año en mención.

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“LUNA S.A” INFORME FINANCIERO Y DE GESTIÓN AÑO 2018

g) Se debe dar cumplimiento a las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor en lo que respecta a licenciamiento del software utilizado en la administración de Coomfonelec. El estado de cumplimiento de esta norma, por parte de la Cooperativa se debe incluir en el informe de gestión como lo establece la Ley 603 del 27 de julio de 2000, que modifico el artículo 47 de la Ley 222 de 1995. h) La Cooperativa de aporte y crédito Coomfonelec, ha cumplido con la normatividad respecto a la implementación de las normas internacionales de información financiera NIIF, Ley 1314 de 2009, diseñando políticas contables que se ajustan al marco técnico normativo y aplicando criterios técnicos de medición y estimaciones contables razonables, para la preparación y presentación de estados financieros bajo el marco normativo de información financiera para el grupo 2, preparadores de información financiera para pymes. i)

Se concluye, que la evaluación a las diferentes áreas de la COOPERATIVA COOMFONELEC, realizadas durante el año 2017, me dan la suficiente claridad para emitir un dictamen con salvedad, dado a que se presenta debilidad en el control interno del sistema del software contable, dado a conocer durante los diferentes periodos a la administración, solicitando esta revisoría reunión conjunta con los señores del software contable, Gerencia, Consejo de Administración, Asesor Financiero, Contador y esta Revisoría Fiscal, para corregir los procesos y procedimientos que hubiere lugar encontrados como débiles en el control interno del sistema del software contable, esto con el fin de corregir las fallas encontradas y prevenir errores y riesgos significativos que puedan afectar la estabilidad de la Cooperativa y por ende el patrimonio de los asociados y de terceros en general.

El presente informe es parte integral del Dictamen de Revisoría fiscal de la COOPERATIVA COOMFONELEC, por el año terminado 2017.

Cordialmente,

Firma revisor

I ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS

FEBRERO 19 DE 2019