Analisis V H Apalancamiento

balance general ACTIVOS Activo corriente Caja bancos Cuentas por cobrar Inventarios Materia prima Productos en proceso Producto terminado Repuestos Mercancias en tránsito Subtotal inventario Inversiones temporales Gastos pagados x anticipado Total Activo Corriente

2008 $60.50 $2,916.80 $213,458.00

Análisis vertical 0.01% 0.72% 52.74%

$60,241.90 $47,496.50 $62,876.80 $3,355.70 $0.00 $173,970.90 $3,883.00 $10,465.30 $404,754.50

14.88% 11.73% 15.53% 0.83%

Activo fijo Tereno Bodega Edificio Maquina y equipo Muebles y enseres Depreciación acumulada Total activo fijo

$15,695.80 $56,033.20 $207,749.90 $26,842.90 $6,664.10 $96,173.50 $216,812.40

Otros activos Valorización de bienes raíces Total Activo Corriente

$4,957.70 $626,524.60

Razones Año 2008 Razones de liquidez Capital neto trabajo Índice de solvencia Índice ACIDO Rotación de inventario Rotación de cuentas por cobrar Razones de endeudamiento Razón de endeudamiento Razones de rentabilidad Margen bruto de utilidades Rotación del activo total Rendimiento de la inversión Utilidad por acción Dividendos por acción

0.96% 2.59% 100.00%

5.01% 17.90% 66.38% 8.58% 2.13% 100.00%

0.79%

CNT IS ACIDO .RI RCC

= = = = =

RE

=

0.77

MB RAT REI UA DA

= = = = =

18.39% 1.85 0.03 5.79 4.74

Página 1

2007 Análisis vertical $1,953.90 0.64% $1,887.20 0.62% $122,891.20 40.38% $44,446.30 $58,189.30 $60,537.20 $1,486.50 $5.50 $164,664.80 $3,142.30 $9,766.90 $304,306.30

$44,547.80 $49,764.60 $207,298.90 $13,782.30 $5,544.00 $71,269.30 $249,668.30

$4,957.70 $558,932.30

14.61% 19.12% 19.89% 0.49% 0.00% 1.03% 3.21% 100.00%

13.88% 15.51% 64.59% 4.29% 1.73% 100.00%

0.89%

-43137.10 1.12 0.64 5.57 Inventario promedio = 6.87 Promedio de cuentas x cobrar =

balance general Variación absoluta Variación relativa -$1,893.40 -96.90% $1,029.60 54.56% $90,566.80 73.70% $15,795.60 -$10,692.80 $2,339.60 $1,869.20 -$5.50 $9,306.10 $740.70 $698.40 $100,448.20

35.54% -18.38% 3.86% 125.75% -100.00% 5.65% 23.57% 7.15% 33.01%

-$28,852.00 $6,268.60 $451.00 $13,060.60 $1,120.10 $24,904.20 -$32,855.90

-64.77% 12.60% 0.22% 94.76% 20.20% 34.94% -13.16%

$0.00 $67,592.30

0.00% 12.09%

PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Acreedores varios Obligaciones financieras Cesantías consolidadas Iva por pagar Total pasivo corriente

2008 $189,685.20 $41,054.90 $119,635.10 $6,946.40 $4,295.80 $361,617.40

Pasivo largo plazo Obligación financiera Cesantías por pagar Accionistas Total pasivo LP

$91,806.80 $2,977.00 $23,384.90 $118,168.70

Total pasivo

$479,786.10

Patrimonio Capital suscrito pagado Reservas Utilidad del ejercicio Superavit Valorización de bienes raíces Total patrimonios

$4,957.70 $146,738.60

TOTAL PS + PT

$626,524.70

$169,317.85 $168,174.60

Página 2

$88,000.00 $34,307.90 $19,473.00

balance general Análisis vertical 52.45% 11.35% 33.08% 1.92% 1.19% 100.00%

2007 Análisis vertical Variación absoluta $119,010.90 54.02% $70,674.30 $22,734.90 10.32% $18,320.00 $64,052.10 29.07% $55,583.00 $8,596.50 3.90% -$1,650.10 $5,923.90 2.69% -$1,628.10 $220,318.30 100.00% $141,299.10

77.69% 2.52% 19.79% 100.00%

$118,674.20 $5,731.20 $86,942.90 $211,348.30

56.15% 2.71% 41.14% 100.00%

$431,666.60

-$26,867.40 -$2,754.20 -$63,558.00 -$93,179.60 $48,119.50

59.97% 23.38% 13.27%

$88,000.00 $24,919.10 $9,388.80

69.15% 19.58% 7.38%

$0.00 $9,388.80 $10,084.20

3.38% 100.00%

$4,957.70 $127,265.60

3.90% 100.00%

$19,473.00

$558,932.20

Página 3

$67,592.50

balance general Variación relativa 59.38% 80.58% 86.78% -19.20% -27.48% 64.13%

-22.64% -48.06% -73.10% -44.09% 11.15%

0.00% 37.68% 107.41% 0.00% 15.30%

12.09%

Página 4

estados de resultados ventas brutas devolución y descuentos ventas netas costos ventas utilidad bruta gastos administración gastos ventas utilidad operacional otros ingresos gastos financieros otros egresos utilidad antes de impuestos Impuestos utilidad neta dividendos utilidades para distribuir

2008 $1,226,297.70 $70,116.40 $1,156,181.30 $943,603.80 $212,577.50 $86,255.40 $39,304.90

2007 $810,430.90 $15,105.50 $795,325.40 $636,595.40 $158,730.00 $58,104.70 $34,591.20

$87,017.20 $10,938.20 $64,848.80 $656.70 $32,449.90 $12,976.90 $19,473.00 $8,763.00 $10,710.00

$66,034.10 $1,222.10 $49,150.60 $596.60 $17,509.00 $8,120.30 $9,388.70 $4,225.00 $5,163.70

Página 5

Apalancamiento APALANCAMIENTO OPERATIVO Porcentaje de producción Venta de unidades Venta de valores -Costos variables Margen de contribución -Costos fijos de producción -Gastos fijos de A y V UAII Impacto sobre las UAII ºAO

-15.00% 21505 $129,030.00 $107,525.00

Referencia 25300 $151,800.00 $126,500.00

15.00% 29095 $174,570.00 $145,475.00

$21,505.00 $11,000.00 $3,500.00

$25,300.00 $11,000.00 $3,500.00

$29,095.00 $11,000.00 $3,500.00

$7,005.00

$10,800.00

$14,595.00

-35.14%

=

35.14%

2.34

APALANCAMIENTO FINANCIERO Utilidad operativa UAII Menos intereses (2%) Utilidad antes de impuestos

$7,005.00 5000 $2,005.00 -Impuestos (35%) $701.75 Utilidad neta $1,303.25 Número de acciones comunes 1850 UPA

$0.70

Impacto sobre el UPA

-65.43%

ºAF

=

1.86

ºAT

=

4.36

$10,800.00 5000 $5,800.00 $2,030.00 $3,770.00 1850

$14,595.00 5000 $9,595.00 $3,358.25 $6,236.75 1850

$2.04

$3.37 65.43%

Página 6

Apalancamiento

Cuenta Cantidad Volúmen de ventas 25300 Precio de venta unitario $6.00 Precio variable unitario 5 Costos fijos de producción ### Costos fijos de Admón. Y ventas $3,500.00 Deuda de la empresa Interés (2%) Acciones comunes

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250000 5000 1850