Tugas Manajemen Resiko (hendra A Yusuf).docx

NAMA

: Hendra Andrianto Yusuf

Nim

: 413 415 026

Tugas

: Manajemen Risiko

1.5

Manajemen Risiko Kuantitatif Myron Scholes, seorang tokoh terkemuka dalam pengembangan RM, dalam hal

ini Scholes (2000), di mana ia berpendapat menentang penekanan terhadap peraturan VaR dalam menghadapi masalah yang lebih penting dari gerakan bersama di saat ada penekanan pasar. Selama beberapa tahun terakhir, pengatur telah mendorong entitas finansial untuk menggunakan teori portofolio untuk menghasilkan ukuran risiko yang dinamis. VaR, produk dari teori portofolio, digunakan untuk eksposur laba-rugi dalam jangka pendek setiap hari. Sekarang adalah waktu untuk mendorong BIS dan badan pengatur lainnya untuk mendukung studi tentang stress test dan metodologi konsentrasi. Perencanaan krisis lebih penting daripada analisis VaR. Metodologi yang baru ini adalah salah satu respon yang tepat terhadap krisis keuangan di industri baru-baru ini. Masalah skala. Tantangan lebih lanjut dalam QRM adalah skala khas dari portofolio yang dipertimbangkan; dalam kasus yang paling umum, porotfolio dapat mewakili seluruh posisi dalam aset lembaga keuangan. Kalibrasi model multivariat yang terperinci untuk semua faktor risiko dalah tugas yang hampir tidak mungkin dilakukan dan karenanya strategi yang masuk akal melibatkan pengurangan dimensi, yaitu identifikasi pendorong risiko utama dan konsentrasi dalam pemodelan fitur-fitur utama risiko secara keseluruhan. Sehingga kita dipaksa untuk mengadopsi pendekatan yang cukup luas. Di mana kami menggunakan alat ekonometik, seperti model untuk seri keuangan, kami puas dengan deskripsi yang relatif sederhana dari masing-masing seri yang menangkap fenomena utama volatilitas, dan dapat digunakan dalam model faktor multivariat yang sedkit. Demikian pula, konteks risiko kredit portofolio, kami lebih peduli dengan ,odel yang cocok untuk ketergantungan default dari pihak lawan daripada

dengan menjelaskan secara akurat mekanisme yang individu, karena kami berkeyakinan bahwa yang pertama setidaknya sama pentingnya sebagai yang terakhir dalam menentukan risiko portofolio yang terdiverifikasi. Interdisipliner. Aspek lain dari QRM adalah kenyataan bahwa ide dan teknik dari

beberapa

kedisiplinan

kuantitatif

yang

disatukan.

Ketika

seseorang

mempertimbangkan pendidikan yang ideal untuk manajer risiko kuantitatif masa depan, maka tidak diragukan lagi, seperangkat keterampilan kuantitatif harus mencakup konsep, teknik, dan alat dari bidang-bidang seperti keuangan matematika, statistik, ekonometrika keuangan, ekonomi keuangan, dan matematika aktuaria. Pilihan topik kami sangat dipandu oleh keyakinan yang kuat bahwa dimasukkannya teknik statistik dan ekonometrik modern dan subset metodologi aktuaria yang dipilih dengan baik sangat penting untuk pembentukan QRM praktik terbaik. Tentu saja QRM bukan hanya tentang matematika finansial dan penetapan harga derivatif, meskipun ini penting. Tentu saja, manajer risiko kuantitatif beroperasi di lingkungan di mana keterampilan non-kuantitatif tambahan sama pentingnya. Komunikasi tentu saja merupakan keterampilan yang paling penting, karena seorang profesional risiko dengan definisi tugasnya harus berinteraksi dengan kolega dengan beragam pelatihan dan latar belakang di semua tingkat organisasi. Selain itu, manajer risiko kuantitatif harus membiasakan diri dengan cepat dengan praktik pasar yang sangat penting dan detail kelembagaan.