Taller De Operaciones Bancarias En Monedas Extranjeras Hrr

OPERACIONES BANCARIAS EN MONEDAS EXTRANJERAS Material diseñado y preparado por el profesor Hilario Ruz Rojas para los alumnos de Universidad de Las Américas

Material inscrito en el RNPI con el Nº 2470-8801 Agosto 2008

Prof. Hilario Ruz R.

MARCO LEGAL LEY ORGÁNICA CONSTITUCIONAL (LOC) DEL BANCO CENTRAL DE CHILE.(BCCh) (La referencia puntual que se hace a estos artículos debe ser estudiada y comprendida por los alumnos de manera exhaustiva, recurriendo a la fuente (www.bcentral.cl) o al material de apoyo)

• Art. 36.-

Se refiere a las facultades que tiene el BCCh para cautelar la estabilidad del sistema financiero.

Se hace mención a 3 artículos de la LOC del BCCh, sin perjuicio de que los alumnos deben leer completa la LOC, en especial desde los artículos 38 al 52.

• Art. 38.-

Dice relación con las atribuciones que tiene el BCCh en materia internacional.

• Art. 39 al 52.- Sus artículos hacen referencia a las facultades que tiene el BCCh para dictar normas sobre operaciones de Cambios Internacionales. A través de su lectura podemos conocer el detalle de las facultades.

Prof. Hilario Ruz R.

MARCO LEGAL LA LEY GENERAL DE BANCOS es ejercida a través de la SBIF.

mediante colocaciones e inversiones financieras transfronterizas,

De acuerdo a la Ley General de Bancos, las empresas bancarias nacionales pueden realizar negocios internacionales a través de tres vías: a.-

mediante el establecimiento de sucursales u oficinas de representación en el exterior, y mediante la inversión directa en acciones de empresas bancarias o complementarias al giro de los bancos, establecidas en el extranjero.

b.c.-

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MARCO LEGAL (que rige a la industria bancaria en Chile)

• LEY GENERAL DE BANCOS (LGB) • LEY ORGÀNICA CONSTITUCIONAL DEL BANCO CENTRAL DE CHILE

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MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS Entidades Bancarias en Chile Los alumnos deben buscar esta información y completar la lámina en www.sbif.cl

En Chile encontramos ___instituciones bancarias, excluyendo al Banco Central de Chile. Las entidades bancarias son en total ____ incluyendo las Oficinas de Representación de Bancos extranjeros: ___ sociedades bancarias establecidas en Chile, ___ sucursales de bancos extranjeros ___ banco estatal, cuya particularidad es la de ser una empresa autónoma con Ley Orgánica propia. ___ Oficinas de representación.

•

Estos créditos podrán ser otorgados por la banca local en Chile ya sea como apoyo a los clientes del banco para así otorgarles financiamiento en las operaciones que realicen en el exterior, o bien mediante la búsqueda de nuevos clientes con domicilio en el extranjero, de acuerdo con las regulaciones que se establezcan, las que deben contar con un informe favorable del Banco Central de Chile.

Se entiende por colocaciones transfronterizas, aquellos créditos otorgados desde Chile hacia el extranjero donde el Banco no tiene una presencia comercial directa.

•

• • •

Todas ellas actualmente (Agosto de 2008) están sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y se rigen por el D.F.L. N° 3 del 26 de Noviembre de 19 97, que fijó el texto refundido de la Ley General de Bancos, así como por las normas dictadas por ese organismo. Prof. Hilario Ruz R.

MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA CHILENA

•

Tales regulaciones dicen relación principalmente con el monto y tipo de operaciones permitidas, así como también comprenden las disposiciones relativas a la evaluación y reconocimiento del riesgo país

De las colocaciones e inversiones financieras transfronterizas

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•

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MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA CHILENA Del establecimiento de sucursales u oficinas de representación en el exterior.

Respecto a las sucursales o filiales bancarias en el extranjero, las normas establecen los procedimientos para que un banco chileno se establezca en el exterior, permitiendo además la creación de sociedades complementarias con un giro igual al que pueden efectuar en Chile. En tal sentido, las exigencias más importantes se refieren a las condiciones de estabilidad macroeconómica del país donde ha de funcionar la sucursal, y a un sistema regulatorio que garantice el correcto funcionamiento de esta oficina, que permita además a la SBIF desarrollar en el terreno los actos de fiscalización que considere necesarios. Desde este punto de vista, resultan relevantes los acuerdos que se alcancen con los supervisores bancarios de los otros países. Tal como lo señalan los principios básicos de supervisión de Basilea, es clave para la internacionalización bancaria la existencia de convenios entre los supervisores que garanticen la supervisión comprensiva y consolidada de los bancos, mediante la colaboración entre supervisores basada en la reciprocidad y confidencialidad en el flujo de información, así como el contar con un acceso expedito de supervisión in situ. Prof. Hilario Ruz R.

MARCO LEGAL DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS.(SBIF) La mención a estos artículos de la LGB es sólo una referencia para el alumno, quién deberá leer, estudiar y comprender el contenido técnico y jurídico de estos artículos. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

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• Las distintas operaciones que la banca puede realizar están detalladas en el Artículo Nº 69 de la LGB. • Luego, desde el Artículo Nº 76 al Nº 85 encontramos las disposiciones técnicas y jurídicas por las cuales se debe regir la industria bancaria chilena.

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MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS.(SBIF)

Banco Central de Chile)

Creación. Se creó el 26 de septiembre de 1925, mediante el Decreto Ley N° 559, que promulga la Ley General de Bancos, con el encargo de supervisar a los bancos comerciales, las cooperativas de ahorro y crédito y a los bancos hipotecarios.. (originalmente también al SBIF como entidad autónoma. • Es una institución pública, autónoma, cuyo estatuto se encuentra en el Título I del texto refundido de la Ley General de Bancos- En la actualidad se rige por el Decreto con Fuerza de Ley N° 3 del Ministerio de Hacienda de l 26 de noviembre de 1997. (Ley General de Bancos), Se relaciona con el Gobierno a través de ese Ministerio de Hacienda. El jefe superior de la SBIF es el Superintendente, quien es nombrado por el Presidente de la República. • •

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Origen. • Dicha ley nace a partir de un proyecto presentado por la Misión Kemmerer, que fue contratada por el gobierno de la época para reestructurar el sistema monetario y financiero chileno, otros proyectos que tuvieron su origen en dicha misión, se referían a la ley monetaria, para estabilizar el valor de la moneda y establecer el patrón oro como base de la unidad monetaria del país

MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA CHILENA

*

Al respecto, resultan relevantes los acuerdos que se alcancen con los supervisores bancarios de otros países.

Inversión directa en acciones de empresas bancarias o complementarias al giro de los bancos, establecidas en el extranjero.

*

Tal como lo señalan los principios básicos de supervisión de Basilea, es clave para la internacionalización bancaria la existencia de convenios entre los supervisores que garanticen la supervisión comprensiva y consolidada de los bancos, mediante la colaboración entre supervisores basada en la reciprocidad y confidencialidad en el flujo de información, así como el contar con un acceso expedito de supervisión in situ.

Prof. Hilario Ruz R.

MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS El Artículo 40 de la Ley General de Bancos (LGB) define qué es un banco y cuál es su giro básico. Al respecto vemos que su labor es de: – captar dinero del público con el objeto de darlo en préstamo, – descontar documentos, – realizar inversiones, – proceder a la intermediación financiera, – hacer rentar esos dineros y, – en general, realizar toda otra operación que la ley le permita. Además, la Ley enumera en su artículo N° 69 otra se rie de operaciones que pueden realizar los bancos en el país. Los bancos también pueden desarrollar actividades complementarias y de apoyo a su giro, mediante sociedades que están tratadas en los artículos N° 70 al N° 73 de la Ley General de Bancos. Algunas de estas sociedades quedan sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Valores y Seguros, en atención al tipo de actividad que desarrollan. Prof. Hilario Ruz R.

MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS

No obstante, se considerarán también las garantías constituidas por prenda de letras de cambio, pagarés u otros documentos, que reúnan las siguientes características:

Podrá, sin embargo, conceder dichos créditos hasta por un 25% de su patrimonio efectivo, si lo que excede del 5% corresponde a créditos caucionados por garantías sobre bienes corporales muebles o inmuebles de un valor igual o superior a dicho exceso.

No podrá conceder créditos, directa o indirectamente a una misma persona natural o jurídica, por una suma que exceda del 5% de su patrimonio efectivo. Este límite se elevará al 10%, si el exceso corresponde a créditos concedidos en moneda extranjera para exportaciones

Artículo 84.Todo banco estará sujeto a las limitaciones crediticias siguientes:

a) b)

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Que sean representativos de créditos que correspondan al precio pagadero a plazo de mercaderías que se exporten, y b) Que hayan sido emitidos o aceptados por un banco o institución financiera nacional o extranjera y, en todo caso, representen para ellos una obligación incondicional de pago.

MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS.(SBIF) LIMITES DE CREDITOS Y GARANTÌAS Especial mención debemos hacer al Artículo 84 referido a los límites crediticios.

•

•

No obstante, se considerarán también las garantías constituidas por prenda de letras de cambio, pagarés u otros documentos, que reúnan las siguientes características: (ver lámina siguiente)

Podrá, sin embargo, conceder dichos créditos hasta por un 25% de su patrimonio efectivo, si lo que excede del 5% corresponde a créditos caucionados por garantías sobre bienes corporales muebles o inmuebles de un valor igual o superior a dicho exceso.

Todo banco estará sujeto a las limitaciones siguientes: No podrá conceder créditos, directa o indirectamente a una misma persona natural o jurídica, por una suma que exceda del 5% de su patrimonio efectivo. Este límite se elevará al 10%, si el exceso corresponde a créditos concedidos en moneda extranjera para exportaciones. Se elevará al 15%, si el exceso corresponde a créditos, en moneda chilena o extranjera, destinados al financiamiento de obras públicas fiscales ejecutadas por el sistema de concesión contemplado en el decreto con fuerza de ley Nº 164, de 1991, del Ministerio de Obras Públicas, siempre que estén garantizados con la prenda especial de concesión de obra pública contemplada en dicho cuerpo legal, o que en la respectiva operación de crédito concurran dos o más bancos o sociedades financieras que hayan suscrito un convenio de crédito con el constructor o concesionario del proyecto.

Al respecto una parte de dicho artículo:

•

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(materia de estudio personal por parte del alumno www.sbif.cl

RESPONDAMOS LAS SIGUIENTES PREGUNTAS… • ¿QUIÉNES PUEDEN HACER OPERACIONES DE CAMBIOS Y DE COMERCIO EXTERIOR, EN CHILE? • ¿DÓNDE PUEDEN SER REALIZADAS? • ¿CUÁLES SON LOS INSTRUMENTOS DE CAMBIOS UTILIZADOS PARA CREAR, MODIFICAR Y/O EXTINGUIR OBLIGACIONES EN MONEDA EXTRANJERA?

Prof. Hilario Ruz R.

¿DÓNDE PUEDEN SER REALIZADAS LAS OPERACIONES DE CAMBIOS?

Pueden ser llevadas a cabo en:

– controlado por el BCCh

• El Mercado Cambiario Formal

• El Mercado Cambiario Informal

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REPASO PREVIO

A continuación haremos un repaso a aspectos generales fundamentales para entender y hacer Operaciones Bancarias en monedas extranjeras.

Prof. Hilario Ruz R.

¿QUIÉNES PUEDEN HACER OPERACIONES DE CAMBIOS Y DE COMERCIO EXTERIOR, EN CHILE?

Toda persona podrá efectuar libremente operaciones de cambios internacionales.

El Artículo Nº 8 de la LOC del BCCh nos dice que: •

Constituyen operaciones de cambios internacionales

Se entiende por moneda extranjera o divisa, para estos efectos,

– las compras y ventas de moneda extranjera y, – en general, los actos y convenciones que creen, modifiquen o extingan una obligación pagadera en esa moneda, aunque no importen traslado de fondos o giros de Chile al exterior o viceversa.

•

•

– los billetes o monedas de países extranjeros, cualquiera que sean su denominación o características, y las letras de cambio, cheques, cartas de crédito, órdenes de pago, pagarés, giros y cualquier otro documento en que conste una obligación pagadera en dicha moneda.

Prof. Hilario Ruz R.

Los efectos de las operaciones de cambios internacionales que se realicen en el extranjero, para cumplirse en Chile, se sujetarán a la legislación chilena.

DISPOSICIONES DEL CNCI

I II IV V XIV

del CNCI. del CNCI. del CNCI. del CNCI. del CNCI.

LOS ALUMNOS DEBEN LEERLAS, CONOCERLAS Y COMPRENDER EN QUÉ CONSISTEN Y CÓMO APLICAN (funcionan)(operan).

Capítulo Capítulo Capítulo Capítulo Capítulo

Fuente: www.bcentral.cl)

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DOCUMENTOS HABITUALES EN UNA COMPRAVENTA INTERNACIONAL. • Factura siempre • Conocimiento de Embarque siempre • Póliza o Certificado de Seguros casi siempre • Certificado de Origen casi siempre • Certificado de Calidad casi siempre • Certificado de Pesos y Medidas a veces • Certificado de Análisis a veces • Certificado Sanitario y/o Fitosanitario a veces • Lista de Empaque a veces ___________________________________________________ • Letra de Cambio o Pagaré a veces

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(F)

Bancos Bancos del Proveedor Bancos del Proveedor y de Bancos

Bancos en Chile Bancos del exterior Del comprador Bancos en Chile

LAS SIGUIENTES OPERACIONES COMUNES PUEDEN TENER FINANCIAMIENTO (F) y/o CRÉDITO (C)

– Créditos Internos (PAE’s) (F)

De Exportación

– Créditos Externos (con Aval Bancario)

(C)

(F) (F) (C) (F) (C) (C)

– Anticipos (pago al exportador previo al embarque) – Boletas de Garantía y/o Avales

Contado (pago al proveedor previo al embarque) Cobranza (post embarque) Cobranzas (post embarque) Créditos Documentarios Coberturas Diferidas

De Importaciones – – – – – Prof. Hilario Ruz R.

PAGARES

LETRAS DE CAMBIO

INSTRUMENTO

EXTINGUEN

CREAN

CREAN

ACCION

(paga una deuda)

(compromisos)

(reconoce deuda)

(reconoce deuda)

¿CUÁLES SON LOS INSTRUMENTOS DE CAMBIOS UTILIZADOS PARA CREAR, MODIFICAR Y/O EXTINGUIR OBLIGACIONES EN MONEDA EXTRANJERA?

excepcional según lo explicado)

EXTINGUEN

paga una deuda)

BILLETES O METÁLICO (de modo CHEQUE

EXTINGUEN

CREAN, MODIFICAN O EXTINGUEN (compromisos)

ORDENES DE PAGO

CARTA DE CREDITO

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PRINCIPIOS BÁSICOS RELATIVOS A LA COMPRAVENTA Convención de Viena de 1980

Art. 30.- …el vendedor deberá • entregar la mercancías, • transferir su propiedad y • entregar cualquier documento relacionado a ella…. Art. 53.- … el comprador deberá • pagar el precio de las mercancías y • recibirlas en las condiciones establecidas en el contrato….

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FÓRMULA PARA CALCULAR LOS INTERESES A PAGAR - EN MONEDA EXTRANJERA POR CRÉDITOS Y/O FINANCIAMIENTOS

Capital * Días * Tasa

36.000

---------------------------

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= monto del préstamo = la cantidad de días transcurridos = la tasa total (sin expresarla en porcentaje, ni decimales).

Interés Vencido =

Capital Días Tasa

Acción

LA RELACIÓN QUE EXISTE ENTRE LOS INSTRUMENTOS DE CAMBIOS Y LAS FORMAS DE PAGO

Instrumento

Forma de Pago LETRA DE CAMBIOS PAGARES BILLETE (excepcionalmente)

ORDEN DE PAGO

CHEQUE

Crea Cobranzas, Crea Cobranzas, Extingue Pago Anticipado/Contado Extingue Cobranza / Pago anticipado / Contado Extingue Cobranza, Pago anticipado / Contado Crea, Modifica, Extingue Cartas de Crédito CARTA DE CRÉDITO

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LETRA DE CAMBIOS N° ________

MODELO DE UNA LETRA

US$__________________________

FECHA _____ de ____ _________________ de 200___

VENCE ____de _____________________ de 200 ___ ____________________________________________________ SE SERVIRA UD. MANDAR PAGAR, POR ESTA ______________ DE CAMBIO (NO HABIENDOLO HECHO POR ______________________ ) A LA ORDEN DE _____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________ LA CANTIDAD DE ___________________________________________________________________ ___________________________________________________ DOLARES NORTEAMERICANOS) VALOR _________________ QUE CARGARÁ UD. EN CUENTA SEGÚN AVISO DE S.S.S. A _________________________________ ____________________________________ ____________________________________ _______________________________________ girador

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•

•

De común ocurrencia, los Bancos pueden financiar operaciones cuyas Formas de Pago sean: – Contado, – Cobranza o – Acreditivo.

También una importación puede ser pagada al proveedor con divisas provenientes (originadas en) de un Financiamiento Bancario.

¿CON CUÁLES DIVISAS PUEDE UN IMPORTADOR PAGAR SUS COMPROMISOS EN MONEDA EXTRANJERA?

•

(divisas originadas en una Cobertura)

Esto significa que el Banco paga y el importador se queda con una deuda con el Banco, pactada (esencialmente) a un determinado plazo y a una tasa de interés determinada. El Importador puede pagar su deuda con el Banco, al vencimiento o en forma anticipada al plazo, y lo puede hacer con Disponibilidades Propias o con Divisas del MCF

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¿QUIÉN LE PUEDE FINANCIAR LA IMPORTACIÓN A UN IMPORTADOR? • Un comentario aparte merecen las importaciones de Bienes de Capital, que responden a la Forma de Pago llamada”Cobertura Diferida”. • En este tipo de operaciones es común ver que una parte se paga al proveedor contra un Acreditivo Vista (usualmente financiado por el Banco hasta por 360 días) y la parte restante (por lo general un 75%) bajo la Forma de Pago de Cobranza Bancaria, pagadera a más de un año plazo promedio, usualmente hasta 5 o 7 años. (el importador debe confeccionar un Cuadro de Pagos)

encontrar operaciones contra Pagaré con Aval.

• Esta parte que es en Cobranza, por lo general son Contra Aceptación de Letra por parte del Importador, a las cuales se les suma el Aval del Banco chileno. En vez de las Letras de Cambios, es posible

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EXTRANJERA?

¿CON CUÁLES DIVISAS PUEDE UN IMPORTADOR PAGAR SUS COMPROMISOS EN MONEDA

• Con Disponibilidades propias • Con Acceso al MCF Disponibilidad Propia (divisas propias) es la moneda extranjera que un importador compra con pesos en el Mercado Informal, o bien, es la moneda extranjera que ha recibido por el pago de una exportación, no liquidada. Acceso al MCF (mecanismo llamado Cobertura) significa que el importador compra toda la moneda extranjera necesaria, con pesos, en un Banco para pagarle: •al proveedor (si ha sido cobranza) •para pagarle a un Banco (una importación financiada), •para pagar el flete (si es CFR, CIF) •la prima de seguro.(si es CIP, CIF) Prof. Hilario Ruz R.

•

•

CON FINANCIAMIENTO DE UN BANCO El Banco paga por cuenta del importador. En este caso el importador puede obtener un financiamiento cuando las formas de pago son: Contado, Cobranza y/o Acreditivo.

EL MISMO....CON SUS DISPONIBILIDADES PROPIAS Las puede usar para pagar Importaciones cuyas formas de pago sean: Contado, Cobranza y/o Acreditivo

¿QUIÉNLE LEPUEDE PUEDEFINANCIAR FINANCIARLA LA ¿QUIÉN IMPORTACIÓNAAUN UNIMPORTADOR? IMPORTADOR? IMPORTACIÓN

•

CON UN CRÉDITO DEL PROVEEDOR En este caso el importador es “financiado” por el proveedor a quien le paga después de transcurrido un plazo previamente acordado. Estas operaciones se conocen como “Plazo Proveedor” y las encontramos en las formas de pago: Cobranza y/o Acreditivos a Plazo. Prof. Hilario Ruz R.

•

ESTÁN EXENTO DE I.T.E. (Impuesto de Timbre y Estampillas) SOLAMENTE LOS PAGARES SUSCRITOS POR LOS EXPORTADORES CUANDO UN BANCO LE OTORGA UN “PAE” (Préstamo para Exportadores)

IMPUESTO A LOS PAGARES EN MONEDA EXTRANJERA

•

NO OBSTANTE LO ANTERIOR CUANDO EL EXPORTADOR PAGA EL PAE Y LO HACE PARCIAL O TOTALMENTE CON DISPONIBILIDADES PROPIAS, ENTONCES EN ESE MOMENTO EL BANCO LE COBRARÁ EL ITE DEL CUAL ESTUVO EXENTO AL OTORGAMIENTO= 0,50%

LAS TASAS DE GRAVAMEN SE APLICAN A LOS PAGARES VISTA O PAGARES PLAZO.

--------------------------------------------------------------------------------------------------------• EN CASO DE PAGARES SUSCRITOS PARA OPERACIONES DE IMPORTACIÓN Y LOS LLAMADOS “PAGARES DE CONTRAGARANTÍA” ESTAN GRAVADOS CON IMPUESTO DEL 1,20% •

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IMPUESTO

DEL 01.01.08 AL 30.03.08

0,50%

0,5625%

PAGARE VISTA

0,10%

0,1125%

TASA MENSUAL

IMPUESTO A LOS PAGARES EN MONEDA EXTRANJERA

DEL 01.04.08 EN ADELANTE

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corresponde al pago parcial o total, al proveedor, en forma previa al embarque.

1,20%

1,35%

TASA ANUAL MÁXIMA

Ahora me referiré a las más comunes FORMAS DE PAGO ASOCIADAS A LAS IMPORTACIONES • Pago Contado • Cobranza • Crédito Documentario • Coberturas Diferidas ASOCIADAS A LAS EXPORTACIONES • Pago anticipado • Cobranza • Crédito Documentario

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CONTADO

CIONES IMPORTA


COBRANZA

LAS PAGO DE




esta forma de pago se basa en la confianza del exportador en su comprador. El exportador primero embarca y después cobra en forma directa o a través de un banco. Generalmente existe un Contrato de Compraventa firmado con anterioridad al embarque.

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ACREDITIVO




COBERTURA DIFERIDA

en este caso el comprador (ordenante) pide a un banco que lo represente ante el exportador (beneficiario), a quien se le pagará siempre y cuando cumpla con las condiciones del acreditivo, del folleto 600 y las prácticas bancarias internacionales estándar.




•

•

•

NO TODOS LAS EMPRESAS BANCARIAS LE RETIENEN ESTE TRIBUTO A LOS IMPORTADORES. LAS QUE LO RETIENEN, LO HACEN AL MOMENTO DE LA COBERTURA.

EL MONTO SOBRE EL CUAL SE APLICA, DICE RELACION CON LA CANTIDAD DE MONEDA EXTRANJERA QUE SE PAGA, EXPRESADA HASTA LA CLAUSULA CIF.

PARA DETERMINAR LA TASA DE GRAVAMEN SE DEBE CALCULAR LA CANTIDAD DE DIAS QUE MEDIA ENTRE LA FECHA DE INTERNACION Y LA FECHA DEL PAGO, YA SEA CON DIVISAS DE COBERTURA O CON DISPONIBILIDADES PROPIAS.

LA TASA DE GRAVAMEN - QUE ES DE RESPONSABILIDAD DEL IMPORTADOR PAGAR – CORRESPONDE AL 0,10% POR MES O FRACCION DE MES CON TOPE DE 1,20%, PARA AQUELLAS INTERNACIONES REALIZADAS DESDE EL 01.04.08.

IMPUESTO SUSTITUTIVO EN LAS IMPORTACIONES

•

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Formas de Pago

UNA COMPRA PUEDE SER PAGADA ANTES O DESPUÉS DEL EMBARQUE

Embarque

Cobranza Cobranza Carta Carta de de Crédito Crédito

Previo Post Embarque ____________________________________________ Contado Contado // Pago Pago Anticipado Anticipado

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FORMA DE PAGO CONTADO (pago al proveedor en forma anticipada al embarque)

•

•

•

Cuando el proveedor embarca, el conocimiento de embarque está consignado al importador. El proveedor envía la documentación en forma directa al importador.

El importador le puede pagar al proveedor: • con divisas propias (disponibilidades propias (DP)) o • con un Financiamiento Bancario (FB) en moneda extranjera

Corresponde al pago al proveedor en forma previa al embarque. El pago puede ser parcial o total. En este caso el importador asume riesgos.

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE UNA IMPORTACIÓN “CONTADO”

•

Prof. Hilario Ruz R.

Si un Banco financia una importación Contado, al vencimiento o con anterioridad a la fecha comprometida, se le puede pagar con DP ó con divisas del MCF (cobertura)

RESPECTO DEL PAGO DE LA DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA CON ANTICIPACION A LA FECHA PACTADA.

•

Si la importación está financiada por un Banco, es muy probable que el Pagaré suscrito como reconocimiento de la deuda, señale las condiciones que el Banco aplicará en caso de que el deudor quiera “prepagar”. A modo de ejemplo, las condiciones podrían ser: • el pago de una Comisión Flat • el recargo en la tasa de interés • cobrar los intereses como si fuesen de plazo vencido.

Sobre este tema....un par de comentarios.

•

En el caso de las Importaciones con Forma de Pago Cobranza, la condición del prepago debe estar ligada con los términos y disposiciones legales vigentes en el país y también tener claras las normas internacionales aplicables, como es el Folleto 522 de la CCI.

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PAGO AL PROVEEDOR CON CHEQUE U ORDEN DE PAGO. • Cuando el pago al proveedor es con cheque, ese cheque es nominativo y lo debe mandar el importador (vía courrier) directamente al proveedor. • Cheque propio • Cheque bancario (producto de un canje)

• Si el pago al proveedor es mediante Orden Pago (transferencia) es indispensable que el importador le instruya al Banco claramente el nombre del Banco, país, ciudad y Nº de cuenta donde deberá hacerse el pago al proveedor. Prof. Hilario Ruz R.

CUANDO UN CLIENTE PIDE FINANCIAMIENTO EN MONEDA EXTRANJERA A UN BANCO (...para importaciones o para exportaciones) DEBE

Monto y moneda Plazo para el pago Garantías (si el banco las pide  podrían ser personales o reales) Precios que el banco aplicará

DEBERÁ CONVERSAR CON SU BANCO RESPECTO DE…

ACORDAR CON EL BANCO LO SIGUIENTE.

• • • •

- comisión de otorgamiento - gastos de Swift - IVA sobre el costo del Swift - gastos notariales ( no siempre) - tasa de interés (Libor o Prime) + spread + encaje + Impto. s/Intrs.

• De cómo se le pagará al Banco. - Disponibilidades propias - Cobertura (deberá presentar DIN y Carta instrucción de cobertura)

 Impuesto al Pagaré Vista  0,50%  Impuesto Pagaré a Plazo  0,10% por mes o fracción de mes con tope de 1,20%

• Suscripción de Pagaré

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PAGO AL PROVEEDOR EN UNA IMPORTACIÓN CONTADO • Si el importador paga con Disponibilidades Propias entonces las divisas las puede hacer llegar al proveedor mediante: • Cheque propio • Cheque bancario (producto de un canje) • Orden de Pago (producto de un canje)

SOLICITUD DE FINANCIAMIENTO

ETAPAS DE UN FINANCIAMIENTO BANCARIO PARA UNA IMPORTACION CONTADO.

Prof. Hilario Ruz R.

El pago con cheque podría significarle al proveedor un costo el tener que cobrarlo. Además le significará que no podrá disponer de las divisas mientras no hayan sido confirmado los fondos, firma(s) u otras formalidades. Cuando el pago es mediante Orden Pago (transferencia) lo ideal es que el Banco chileno tenga cuenta corriente en el Banco del Proveedor. De no ser así, la Orden de Pago “triangulará” y cada banco participante cobrará sus comisiones....por lo cual el proveedor termina recibiendo menos divisas que las enviadas. Todo lo anterior podría dar origen a que el proveedor no quiera despachar mientras no reciba la totalidad acordada, en tiempo y en forma.

LO QUE EL IMPORTADOR DEBE TENER PRESENTE CUANDO PAGA CON CHEQUE O CON ORDEN PAGO.

Prof. Hilario Ruz R.

• Cheque bancario nominativo y/u • Orden de Pago

• Si paga con divisas originadas en un Financiamiento Bancario, entonces las divisas se hacen llegar al proveedor mediante

• •

•

•

•

•

BANCO ENTREGA LA MONEDA EXTRANJERA

 La solicitud puede ser con cargo a una Línea de Crédito o  para un Financiamiento puntual (una operación específica)

•

•

•

EL IMPORTADOR PAGA EL FINANCIAMIENTO

EL IMPORTADOR PAGA LA INTERNACIÓN

PROVEEDOR RECIBE LA MONEDA EXTRANJERA

 $

El IMPORTADOR RECIBE LA DOCUMENTACIÓN QUE SE ENTREGA A UN DESPACHADOR ADUANERO.

PROVEEDOR EMBARCA

 $

•

•

 se inicia el financiamiento al importador  importador suscribe un Pagaré Vista a la orden del Banco  importador debe hacer pagos en $$ al Banco

•

Prof. Hilario Ruz R.

 con disponibilidades propias, o con  divisas compradas al banco (cobertura)

FINANCIAMIENTO DE UNA IMPORTACION CONTADO El hecho de que el Banco gire un Cheque Nominativo a la orden del Proveedor o emita una Orden de Pago está basado en las instrucciones del importador.

EL IMPORTADOR PIDE FINANCIAMIENTO Y EL BANCO ENTREGA MONEDA EXTRANJERA. •

•

Cuando el Proveedor recibe el pago, procede a embarcar y a enviar los documentos que requiere el importador para internar. (los documentos fueron establecidos en el

Importador paga a su proveedor en forma anticipada al embarque. Ese pago lo hace – con disponibilidades propias, o – con un financiamiento bancario.

.

Ese cheque el Banco se le entrega al importador para que él lo mande al proveedor.

El solicitante (importador) debe cumplir con todas las condiciones propias de una operación crediticia ya sea puntual o con cargo a una Línea de Crédito.

• En el caso de una Orden de Pago, puede darse el caso de que el Banco chileno no tenga corresponsalía con el Banco del Proveedor.

•

• Si el Banco emite una Orden de Pago, transmitirá esa instrucción (MT 100 Swift) enviándola a otro banco en el exterior, por lo general del país y ciudad en que está domiciliado el proveedor.

Si el Banco gira un cheque, lo hace contra fondos que tiene en otro Banco en el exterior.

•

•

•

Al momento en que el Banco aprueba y da curse al financiamiento, basado en las instrucciones del cliente, sucede lo siguiente:

fija o porcentual fija fija (se cobra a veces) 19% (sobre los Gastos de Swift)

•

Importador recibe los documentos y los entrega a su Agente de Aduanas otorgándole Mandato para que lo represente ante el Servicio Nacional de Aduanas. (SNA)

PAGO AL BANCO DE UN FINANCIAMIENTO CONTADO

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En este último caso, el importador debe tener muy claro el acuerdo de quién es el que paga los gastos bancarios en el exterior. Puede ser que el Proveedor termine recibiendo una cantidad menor de divisas. La Banca extranjera es bastante cara.

• – El banco entrega la moneda extranjera • mediante un cheque nominativo o • mediante una Orden de Pago. • ese día se inicia el financiamiento

Comisión de financiamiento Gastos de Swift Gastos notariales IVA sobre Gastos Swift

– El importador debe suscribir (firmar) un Pagaré Vista que tributa (actualmente = Agosto 2008) el 0,50% que se aplica sobre el monto del préstamo. – El Banco cobra ese I T E al Importador, junto a otros gastos que se señalan. – El banco cobra comisiones y gastos • • • •

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Recibido el pago, el Proveedor procede a embarcar según lo acordado y a preparar la documentación que el importador requiere, en Chile.

ETAPA DE LA INTERNACIÓN EN UNA IMPORTACIÓN CONTADO • La mercancía se consigna a nombre del importador – –

•

• Los documentos los recibe el importador directamente de su proveedor

SNA podría disponer del Aforo

•

Agente de Aduanas confecciona la Declaración de Ingreso y presenta el despacho al SNA.

– –

Banco Importador

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Operación Contado 1) Acuerdo o Contrato (5) Embarque (6) Documentos

Exterior Prof. Hilario Ruz R.

Chile

3) Remesa

(7) Pago al Vencimiento del financiamiento

(2) Orden de Pago Contado

Importador

Banco del Proveedor

(4) Pago

Proveedor

• (es posible que el banco le pida fotocopias de los documentos)

Dispone de Pesos producidos por la comercialización. Con los Pesos procede a comprar la moneda extranjera adeudada al Banco (capital más intereses). Puede comprar la moneda extranjera en el Mercado Cambiario Informal, pasando a ser Disponibilidades Propias, o bien, Puede comprarle al Banco la moneda extranjera adeudada. Para hacer esto debe; • Enviarle una Carta de Instrucción de Cobertura. • Enviarle copia o fotocopia de la DIN.

Producida la comercialización (de ser el caso) y llegada la fecha de vencimiento del plazo de financiamiento acordada con el Banco, (o en una fecha anterior al vencimiento, de ser el caso) el importador:

•

–

• SNA legaliza la DIN

(aún cuando haya

• El despachador es quien confecciona la DIN y la presenta al SNA

El importador entrega los documentos originales a su Despachador Aduanero concediéndole Mandato para que lo represente ante el SNA.

• Importador paga Derechos de Internación (de ser el caso) y el IVA

habido un financiamiento bancario).

•

•

•

Prof. Hilario Ruz R.

El importador desaduana su mercancía, la lleva a sus bodegas y la comercializa (de ser el caso).

•

SNA afora (?)  Se legaliza la Declaración de Ingreso (DIN)

RESUMEN FINAL DE LAS ETAPAS DE UNA IMPORTACION CONTADO

•

El Importador recibe mercancía y comercializa  obteniendo Pesos

El Importador paga Derechos y Gravámenes  (Advalorem (?) + IVA)

Prof. Hilario Ruz R.

Las divisas las puede comprar en el MCF o en el MCI.

Con los Pesos compra moneda extranjera  para pagarle al Banco si ha tenido un financiamiento.

Contrato de Compraventa Internacional)

•

•

• •

•

Calcular los pesos que necesita tener un importador en cada etapa del proceso de una importación Contado que se financia en un Banco al 4,1875% por 150 días para un valor CIF de € 12.850,00

EJERCICIO (1) DE UN FINANCIAMIENTO BANCARIO CONTADO

•

Se sabe que: – La importación es por el total financiado – La paridad es 1 US$ = € 0,7020 – El banco cobra una comisión del 0,20% con mínimo de US$ 100.– Los gastos Swift son de $ 5.000. – Los gastos notariales de $ 5.000. – El T/C del día del otorgamiento fue de $ 500,80 – El T/C Aduanero fue de $ 489,60 – El T/C del día de la cobertura es de $ 504,10

Prof. Hilario Ruz R.

EJERCICIO (3) DE UN FINANCIAMIENTO BANCARIO CONTADO • Como Ud. no conoce bien a su Proveedor, le propone firmar un Contrato de Compraventa donde Ud. quiere dejar establecido que le pagará en forma anticipada al embarque sólo un 50% del valor total de la mercancía que debe embarcarle y que el 50% restante se lo pagará a los 60 días después de recibida la mercancía. • Ante esto, su Proveedor que también sabe de Comercio Exterior, acepta la condición, pero le dice que la documentación por el valor total del embarque será por intermedio de un Banco y que Ud. debe hacerse cargo de todos los gastos bancarios tanto los de él como los suyos. Además le señala que por ese 50% restante Ud. deberá suscribir una Letra de Cambios, con instrucciones de protesto por no pago, y que llevará incluido intereses a la razón total del 5,50%. • Ud. que está entrevistando para contratar a un profesional titulado en Comercio Exterior, le da a conocer su caso y le pide que le haga una descripción de la operación tanto técnica como financiera. Le pide que le haga ver los pro o los contra que tiene este acuerdo. Prof. Hilario Ruz R.

NZAS COBRA De acuerdo al Folleto 522 la gestión de cobro puede ser de: • Documentos comerciales (leer el Folleto 522) • Documentos financieros (leer el Folleto 522) Lo anterior da origen a 2 expresiones de común uso: • Cobranza Documentaria • Cobranza Simple.

Prof. Hilario Ruz R.

•

Calcular los pesos que necesita tener un importador en cada etapa del proceso de una importación Contado que se financia con un Banco al 3,1125% por 60 días para un valor FOB de Yenes 4.500.000.-

EJERCICIO (2) DE UN FINANCIAMIENTO BANCARIO CONTADO

•

Se sabe que: – El valor facturado fue de Yenes 4.458.000.– La paridad es 1 US$ = 1 Yen 112,20 – Al otorgamiento, el banco cobra • una comisión del 0,10% con mínimo de US$ 100.• Los gastos Swift son de $ 6.000. • Los gastos notariales de $ 4.000.

– El T/C del día del otorgamiento fue de $ 499,90 – El T/C Aduanero fue de $ 450,00 – El Flete Collect fue de US$ 840,00 – La Póliza de seguros se tomó en Pesos, con una Prima de $ 27.100.– El T/C del día de la cobertura par el Dólar es de $ 504,10

•

•

La gestión de cobro puede ser

El exportador primero embarca y después cobra.

Se basa en la confianza del proveedor en el importador.

•

Nada impide que el plazo sea más de un año.

El proveedor (exportador) podrá convenir con su comprador que se le pague a la vista o a plazo.

Prof. Hilario Ruz R.

una es que el exportador entregue al Banco Remitente tanto documentos financieros como también comerciales.

COBRANZAS

a)

la otra posibilidad es que el exportador (o girador cuando hay letra de sólo entregue documentos comerciales (factura, conocimiento de embarque, póliza de seguro, otros documentos) Cobranza Simple.

cambio)

b)

Podrá darse de dos maneras:

Cobranza Documentaria:

•

– En forma directa – Por intermedio de un Representante del exportador. – Por intermedio de Bancos tanto del exportador como del importador. Cuando la gestión es a través de Bancos le aplicará la Norma Internacional del Folleto 522 de la CCI.

•

FORMA DE PAGO COBRANZA DOCUMENTARIA

Prof. Hilario Ruz R.

• Analice el caso y presente soluciones.

•

•

En este caso la gestión de cobro es respecto de un documento financiero, y no involucra documentos comerciales, lo que hace que la operación sea más simple, pero en ningún caso más o menos riesgosa.

Prof. Hilario Ruz R.

En esta Gestión de Cobro el girador (exportador) podría enviar para su cobro y pago: letras de cambio, pagarés u otro instrumento donde conste que el girado (importador) tiene un compromiso de pago. Esta Gestión de Cobro es a través de un Banco. Por lo tanto, los documentos de embarque son enviados directamente al importador.

• •

OS

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Prof. Hilario Ruz R.

FORMA DE PAGO COBRANZA (DE EXPORTACIÓN)

LO QUE SE “COBRA” ES EL VALOR DE LA MERCANCÍA.

LA MERCANCÍA SE EMBARCA Y LUEGO SE COBRA  RIESGOS.

•

COBRANZA ES CONFIANZA. ESTA MODALIDAD SE BASA EN LA CONFIANZA DEL EXPORTADOR EN SU COMPRADOR.

•

EL VALOR DE LA MERCANCÍA SE SEÑALA EN LA FACTURA. El exportador podrá enviar los documentos (factura, conocimiento de embarque y otros, por ejemplo una letra de cambios) al comprador en forma – Directa (o a través de un representante), o – a través de un Banco.

•

•

El comprador podrá pagar (mediante Orden de Pago o cheque) – a la vista, o – a plazo. (Si hay plazo, éste generalmente es a contar de la Fecha de Embarque)

•

•

El exportador podrá enviar a cobrar – “documentos de embarque” o – un “documento financiero

Prof. Hilario Ruz R.

=> El comprador realiza el pago mediante • transferencia (Orden de Pago) a un Banco en Chile, o • Mediante Orden de Pago para depósito a una cuenta corriente • Si es cheque  se recomienda Cheque Bancario

EL “SEGURO DE CRÉDITO A LAS EXPORTACIONES” SE PUEDE CONTRATAR SOLAMENTE CUANDO LA FORMA DE PAGO ES “COBRANZA”

Prof. Hilario Ruz R.

 que el comprador paga

¿QUÉ SIGNIFICA QUE LA COBRANZA SEA A.. • …LA VISTA?

 que el comprador pagará

– una vez que tenga “a la vista” los documentos que necesita para desaduanar la mercancía o – que tiene “a la vista” la mercancía.

…A PLAZO? una vez cumplido “el plazo” acordado. Ese “plazo” - según la costunbre – se inicia el día en que se hace el embarque de la mercancía. También la fecha de inicio del plazo pueda ser otra circunstancia. Cualquiera que sea, eso queda establecido en el Contrato Prof. Hilario Ruz R.

•

En una Cobranza a Plazo, enviando los documentos a través de un Banco y condicionando la entrega

Mediante una Cobranza pagadera a la Vista,  entregando los documentos contra pago, idealmente a través de un Banco.

¿PUEDE EL EXPORTADOR CHILENO MINIMIZAR O TRATAR DE ELIMINAR EL RIESGO DE VENDER EN COBRANZA?

•

•

Contratando un Seguro de Crédito a la Exportación

Forfetizando la letra aceptada (veamos su concepto)

– contra Aceptación de una Letra de Cambios, – con instrucción de protesto en caso de No Pago

•

Prof. Hilario Ruz R.

 Cobranza Directa

¿QUIÉN LE MANDA LOS DOCUMENTOS EN GESTION DE COBRO, AL IMPORTADOR?

• El proveedor

 Cobranza Directa

• El Representante del proveedor • El Banco (Presentador / Cobrador)  Cobranza Bancaria

Prof. Hilario Ruz R.

¿DE QUIÉN MÁS PUEDE, EL IMPORTADOR, RECIBIR LOS DOCUMENTOS EN COBRANZA?

A lo mencionados en la lámina anterior, podríamos sumar al Banco Remitente, es decir, que al importador le lleguen los documentos directamente desde el Banco del proveedor. Igualmente estaremos en presencia de una Cobranza Bancaria

• Del Banco Remitente  Cobranza Bancaria

Prof. Hilario Ruz R.

ETAPAS DE UNA COBRANZA DIRECTA

R PODRÍA PROVEEDO RAR ES QUE EL ODER RETI P CONDICION DOR PARA ZA A AL IMPORTA EN COBRAN IMPONERLE LE LLEGAN ENTOS QUE UN BANCO. LOS DOCUM TRAVÈS DE TA ZA VIS BRAN  CO ZO A PLA TRA ó ANZA GO DE LE COBR RA PA CIÓN ARÉ ZO CONT EPTA A PLA PAGO E A Z D E PAG N RA AC O A IS R CONT IPCIÓN D PROM COB R M O O SUSC PLAZ RTA C O EN $$ RA CA NZA A CONT E RECIB SITO) COBRA L P (DEPÓ o SIM TEROOR L RA EN CONTCONTRAVA DEL Prof. Hilario Ruz R.

•

•

•

CUMPLIDAS LAS CONDICIONES, EL IMPORTADOR RETIRA LOS DOCUMENTOS Y LOS ENTREGA A SU AGENTE DE ADUANAS CON UN MANDATO PARA QUE LO REPRESENTE ANTE EL SERVICIO DE ADUANAS.

LA DOCUMENTACION LLEGA A UN BANCO EN CHILE (Banco Presentador / Cobrador) QUIEN PUEDE ACEPTAR O RECHAZAR EL MANDATO. SUPONIENDO QUE ACEPTA LAS INSTRUCCIONES RECIBIDAS, ENTONCES LE AVISA POR ESCRITO AL IMPORTADOR DE LAS CONDICIONES QUE DEBERÁ CUMPLIR.

EL PROVEEDOR ENTREGA LOS DOCUMENTOS COMERCIALES (Y FINANCIERO (Documentos de embarque más Letra de Cambios, de ser el caso) A SU BANCO (Banco Remitente), CON INSTRUCCIONES PRECISAS RESPECTO DE LAS CONDICIONES QUE DEBERÁ CUMPLIR EL IMPORTADOR CHILENO PARA PODER DISPONER DE TALES DOCUMENTOS.

UNA VEZ QUE EL PROVEEDOR HA HECHO EL EMBARQUE DE LA MERCANCIA EN LOS TÉRMINOS DEL CONTRATO, PROCEDE A REUNIR O A CONFECCIONAR LOS DOCUMENTOS QUE EL IMPORTADOR NECESITA.

(Folleto 522)

ETAPAS DE UNA COBRANZA BANCARIA A PLAZO.

•

EL AGENTE DE ADUANAS CONFECCIONA LA DECLARACIÓN DE INGRESO Y DESPACHA LA OPERACIÓN AL SNA  SNA AFORA (de ser el caso) Y LEGALIZA LA DECLARACIÓN

•

LOS DOCUMENTOS RECIBIDOS (ORIGINALES) LOS ENTREGA A SU AGENTE DE ADUANAS CON UN MANDATO PARA QUE LO REPRESENTE ANTE EL SERVICIO DE ADUANAS. •

IMPORTADOR RECIBE MERCANCÍA Y COMERCIALIZA, OBTENIENDO PESOS

IMPORTADOR PAGA LOS DERECHOS Y GRAVÁMENES (ADVALOREM (de ser el caso ) + IVA)

EL IMPORTADOR RECIBE DOCUMENTOS DEL PROVEEDOR, PARA PAGO A LA VISTA O A PLAZO.

CON PESOS COMPRA LA MONEDA EXTRANJERA PARA PAGARLE AL PROVEEDOR, A TRAVÉS DEL BANCO EN CHILE QUE HA ACTUADO COMO PRESENTADOR Y COMO COBRADOR.

•

•

•

IMPORTADOR RECIBE MERCANCÍA Y COMERCIALIZA, OBTENIENDO PESOS

SI ES UNA COBRANZA VISTA, ENTONCES TENDRÁ QUE HACERLE LLEGAR EL PAGO A SU PROVEEDOR EN LOS TÉRMINOS ACORDADOS. DADA ESTA CONDICIÓN, EL IMPORTADOR PODRÍA PAGAR CON DISPONIBILIDADES PROPIAS O BIEN, CON LAS DIVISAS DE UN FINANCIAMIENTO BANCARIO. SI ES PLAZO ESPERARÁ LA FECHA PACTADA PARA PAGAR.

ENVIARLOS DIRECTAMENTE A SU COMPRADOR EN CHILE

EL PAÍS DEL COMPRADOR)

• AGENTE DE ADUANAS CONFECCIONA DECLARACIÓN DE INGRESO (DIN) Y DESPACHA LA OPERACIÓN AL SNA

•

•

EL PROVEEDOR PROCEDE A EMBARCAR LA MERCANCIA ESTIPULADA EN EL CONTRATO DE COMPRAVENTA. PREPARADO LOS DOCUMENTOS QUE EL IMPORTADOR NECESITA, PODRÁ: – ENTREGAR LOS DOCUMENTOS A SU REPRESENTANTE (DOMICILIADO GENERALMENTE EN

•

IMPORTADOR PAGA LOS DERECHOS Y GRAVÁMENES (AD VALOREM (de ser el caso) + IVA)

SNA AFORA (de ser el caso) Y LEGALIZA LA DECLARACIÓN

–

•

•

•

•

IMPORTADOR PAGA IMPUESTO SUSTITUTIVO

•

Financiamiento Bancario en Moneda Extranjera

Cobertura (Acceso al MCF)

Prof. Hilario Ruz R.

 Cobranzas Vista (en ocasiones a Plazo)

 Cobranzas a Plazo

•

 Cobranzas Vista o Plazo

• Disponibilidades Propias (**)

Con aquellas originadas en…

la vista vista oo aa plazo, plazo, EN COBRANZA aa la EN COBRANZA directa oo bancaria? bancaria? directa

¿CONCUÁLES CUÁLESDIVISAS DIVISASPUEDE PUEDEEL EL ¿CON IMPORTADORPAGAR PAGARUNA UNAIMPORTACIÓN IMPORTACIÓN IMPORTADOR

Prof. Hilario Ruz R.

•

7

BANCO CEDENTE

CON PESOS COMPRA LA MONEDA EXTRANJERA PARA PAGARLE AL PROVEEDOR, YA SEA DIRECTAMENTE O A TRAVÉS DE UN BANCO.

Entrega los Documentos con instrucciones de manejo.

Avisa y paga la cobranza al vendedor

8

Comprador acepta los documentos y/o paga la cobranza

Avisa la cobranza indicando sus condiciones BANCO PRESENTADOR / COBRADOR

4

IMPORTADOR PAGA IMPUESTO SUSTITUTIVO. Prof. Hilario Ruz R.

6

3

COBRANZA DE IMPORTACION

2

Librado / Aceptante

5

Banco Cedente envía cobranza al Banco Gestor

VENDEDOR GIRADOR / LIBRADOR / CEDENTE

Embarque Comprador / Girado /

Prof. Hilario Ruz R.

Remesa el pago de la cobranza

1

•

BRASIL Comprador y Vendedor fijan condiciones y Firman contrato

CHILE

IMPUESTO DE INTERNACION O DE COBERTURA O SUSTITUTIVO

• Es de responsabilidad del importador. • Este tributo grava la compraventa de divisas y/o pago de importaciones cuyas formas de pago son distintas de Contado • El impuesto aplica desde la Fecha de Internaciòn hasta la Fecha de Pago (ya sea con divisas de Cobertura o con DP). • Para las internaciones hechas desde el 01.04.08, el tributo es de de un 0,10% por mes (30 días) o fracción de mes con tope de 1,20% (o sea, 12 x 0,10% = 1,20%)

EJERCICIO DE CÁLCULO DEL IMPUESTO DE INTERNACIÓN O DE COBERTURA

20.03.08 09.04.08 10.04.08 US$ 20.000.22.08.08 $ 506.50 $ 505,98 (CIF ADUANERO)

• • • • • • • US$ ________________ $ __________________

Fecha de embarque Fecha de arribo (nave) Fecha de internación Monto facturado Fecha de cobertura T/C de Cobertura T/C Observado

• Impuesto a pagar….. • Equivalente en $ …. Prof. Hilario Ruz R.

CRÉDITOS DOCUMENTARIOS CARTAS DE CRÉDITO ACREDITIVOS

•

•

•

IGUALMENTE ES OPORTUNO DESTACAR DE QUE EL FOLLETO 500 NO SE HA ELIMINADO. DE HECHO LA NORMA 600 DICE QUE EL DOCUMENTO ACREDITIVO DEBE HACER REFERENCIA A LA NORMA QUE LE APLICA.

ES PERTINENTE SEÑALAR QUE DESDE EL 01.07.07 ESTÁ EN VIGOR LA NUEVA VERSIÓN SOBRE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS. ESTA VERSIÓN ES EL FOLLETO 600 DE LA CCI.

UNA BUENA DEFINICIÓN DE QUÉ ES UN ACREDITIVO, LO ENCONTRAMOS EN EL ARTÍCULO Nº 2 DEL FOLLETO 500 DE LA CCI.

cualquiera de estas expresiones se refieren al mismo documento

•

VEAMOS LAS ETAPAS COMERCIALES Y OPERATIVAS DE ESTE DOCUMENTO. EL ANÁLISIS SERÁ DUAL, O SEA DESDE LA PERSPECTIVA DE UN ACREDITIVO DE IMPORTACIÓN Y DE EXPORTACIÓN. Prof. Hilario Ruz R.

Importador

Beneficiario

=

=

Banco Confirmador

Exportador

Prof. Hilario Ruz R.

(Es (Es posible posible que que exista exista este este 3er. 3er. Banco Banco que que lo lo nomina nomina el el Banco Banco Emisor Emisor para para pagarle pagarle al al Confirmador Confirmador (de (de haberlo). haberlo). Su Su existencia existencia no no le le afecta afecta al al beneficiario.) beneficiario.)

Banco Reembolsador

(Generalmente (Generalmente el el Banco Banco Avisador Avisador se se constituye constituye como como Banco Banco Confirmador, Confirmador, aunque aunque no no necesariamente) necesariamente)

Banco Avisador

(Corresponde (Corresponde al al Banco Banco que que actúa actúa por por cuenta cuenta yy orden orden del del Ordenante. Ordenante. Es Es el el primer primer obligado obligado aa pagar pagar si si se se han han cumplido cumplido los los términos términos yy condiciones) condiciones)

Banco Emisor

=

Prof. Hilario Ruz R.

* Banco Emisor * Banco Confirmador

Ordenante

PARTES QUE INTERVIENEN EN UNA CARTA DE CRÉDITO

PAGO A LA VISTA

• •

• * Pago contra aceptación de letra

• * Pago diferido

TIPOS DE ACREDITIVOS.

• FOLLETO 600

REGLAS Y USOS UNIFORMES RELATIVOS A LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

Prof. Hilario Ruz R.

• Se aplica el T/C Observado para convertir a Pesos el tributo calculado en moneda extranjera

• • PAGO A PLAZO

MIXTA Prof. Hilario Ruz R.

CRÉDITO DOCUMENTARIO EL HECHO DE QUE UN ACREDITIVO SEA “PAGADERO A LA VISTA” O “PAGADERO A PLAZO”, SE REFIERE AL MOMENTO EN QUE EL BENEFICIARIO RECIBIRÁ EL PAGO. PARA QUE EL BENEFICIARIO RECIBA EL PAGO, ÉL DEBERÁ HABER CUMPLIDO CON TODOS LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES EXIGIDOS EN EL DOCUMENTO, QUE DE CUMPLIMIENTO A LAS NORMAS DEL FOLLETO 600 Y QUE CUMPLA CON LAS PRÁCTICAS BANCARIAS INTERNACIONALES ESTANDAR. Prof. Hilario Ruz R.

•

•

•

Los bancos sólo revisan documentos.

El beneficiario “debe cumplir” con todas las exigencias del documento, del Folleto 600 (cuando es el caso) y con las normas bancarias internacionales estandar para poder recibir su pago, a la vista o a plazo.

Por la propia definición que nos da el Artículo Nº 2 del Folleto 500, el compromiso de pago lo asume un Banco, llamado “Banco Emisor”

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO

•

Los Contratos o acuerdos entre ordenante y beneficiario, son ajenos al acreditivo

Prof. Hilario Ruz R.

(desde el punto de vista del exportador en Chile)

ETAPAS DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO

•

Verificar si ha sido o no Confirmada (si es una condición indispensable para el

Revisar sus términos versus el Contrato de Compraventa

Recibir una copia o fotocopia del Acreditivo desde el Banco Avisador y/o Confirmador, donde señale claramente si es solamente Avisada y/o si está o no Confirmada.

•

Si hubiese algún campo o término disconforme con lo originalmente acordado o que el beneficiario sabe que no podrá cumplir, debe pedirle al Ordenante (comprador) la(s) modificación(es) a su satisfacción.

•

•

•

Recibir el pago (si es vista) o esperar el vencimiento (si es plazo)

Solucionar “Discrepancias” (de ser posible cuando el Banco se las ha dado a conocer)

Presentarse al Banco a negociar los documentos.

Disponer del Embarque

beneficiario deberá pedirle al Ordenante que instruya la modificación) de ser el caso)

•

Conforme con los T&C, el beneficiario deberá atender y/o resolver los asuntos logísticos propios del negocio. Debe revisar y preparar los documentos para – Entregarle copias y Mandato a su Agente Aduanero – Llevarlos al Banco para “presentación”

•

–

•

Informar al Banco Central (de ser el caso) Prof. Hilario Ruz R.

•

• • • • •

• •

CARTA DE CRÉDITO o CRÉDITO DOCUMENTARIO o ACREDITIVO CUANDO UN EXPORTADOR (BENEFICIARIO) RECIBE UN ACREDITIVO, LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES SEÑALADOS EN EL DOCUMENTO, NO DEBEN SER DIFERENTES A LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES QUE ESTABLECIÓ – EN EL CONTRATO PREVIAMENTE CON SU COMPRADOR (ORDENANTE).

Prof. Hilario Ruz R.

ALGUNAS DE LAS PRINCIPALES TERMINOS Y CONDICIONES QUE CONTIENE UN ACREDITIVO.

Prof. Hilario Ruz R.

5

1 Contrato

7

3

Doctos

Banco Emisor

2

Instrucción de apertura

Ordenante Importador

embarque

CC 9

8

DE ACUERDO AL FOLLETO 600 EL CRÉDITO ES IRREVOCABLE AUNQUE NADA DIGA AL RESPECTO. SI SE EMITE AL AMPARO DEL FOLLETO 500, PODRÁ SER IRREVOCABLE O REVOCABLE EL ACREDITIVO PODRÁ LLEVAR LA SOLICITUD DE QUE UN BANCO LA CONFIRME O NO TODO ACREDITIVO DEBE SEÑALAR SI EL MONTO ES “HASTA POR” O “APROXIMADAMENTE POR” UN ACREDITIVO DEBE CONTENER IDEALMENTE TRES FECHAS: – FECHA DE EMISIÓN. – FECHAS DE VALIDEZ (PARA EMBARCAR) – FECHA DE EXPIRACIÓN (PARA NEGOCIAR) IGUALMENTE DEBE SEÑALAR UN PLAZO PARA LA PRESENTACIÓN DE LOS DOCUMENTOS UNA VEZ REALIZADO EL EMBARQUE. DEBE SEÑALAR SI ES TRANSFERIBLE O INTRANSFERIBLE

Revisión

7a Doctos

Doctos 6

Beneficiario Exportador

CARTA DE CREDITO

4 Copia CC

Banco Avisador o Confirmador

7b

Prof. Hilario Ruz R.

Banco reembolsador

• •

•

• •

RESPONSABILIDADES DE LOS BANCOS INTERVINIENTES • • •

•

•

BANCO EMISOR

Prof. Hilario Ruz R.

Representa al Ordenante (o importador) En ocasiones el Ordenante puede ser el propio Banco. Tanto la emisión como las eventuales enmiendas o modificaciones al acreditivo, se harán por cuenta y orden del Ordenante. Es el primer obligado al pago. Es decir, ya que él representa al ordenante, si los T&C se han cumplido deberá pagar aun cuando su cliente no le pague. Pagará a la vista o a plazo, si y sólo si, el beneficiario cumple con los términos y condiciones.

Prof. Hilario Ruz R.

BANCO CONFIRMADOR • •

• • •

• •

•

Podrá ser el Banco Avisador u otro. Si confirma, quiere decir que se compromete por escrito a pagarle al beneficiario como si fuese el Banco Emisor aún cuando NO haya recibido el pago de parte del banco Emisor o del Banco Reembolsador. Si Confirma, negocia (revisa) los documentos. Si la CCD es a la Vista, a la presentación (negociación) pagará al beneficiario sólo si ha cumplido los requerimientos. Si los documentos tienen “discrepancias” no paga, avisándole tanto al Beneficiario como al Banco Emisor cuáles son las razones para no pagar, pudiendo dejar la documentación a disposición del Beneficiario. Luego de lo anterior, espera que el Banco Emisor autorice el pago. Si el Acreditivo es a Plazo, al momento de la Presentación (negociación) limpia de los documentos, se definirá una fecha futura para pago (Pago Diferido) o aceptará la Letra de Cambios que le presentará el beneficiario. Al vencimiento deberá pagarle el monto establecido a la negociación, aun cuando no haya recibido elreembolso de parte del Banco Emisor. A la Vista o a Plazo, recibe la moneda extranjera desde el Banco Emisor o del Banco Reembolsador (si lo hay)

BANCO AVISADOR Por lo general es el Banco que el Beneficiario ha solicitado y le ha informado al Ordenante al momento de firmar el Contrato de Compraventa. Hay que tener presente de que NO siempre el Banco Avisador es el Banco que pide el Beneficiario, porque no todos los bancos tienen “corresponsalía” con todos los bancos. Si el Banco Emisor NO tiene corresponsalía con el Banco solicitado....entonces el Emisor emitirá el Acreditivo enviándolo a otro Banco, a su elección. Esto tiene efectos en los gastos del corresponsal y en especial en quién los paga. Recibido el Acreditivo (MT 700) el Banco Avisador fundamentalmente se preocupa de verificar la autenticidad del mensaje recibido. Verificada la validez del Acreditivo, avisa y entrega al beneficiario una copia o fotocopia del Crédito Documentario, señalando claramente que su rol es ser sólo Avisador, es decir no está obligado a revisar la documentación que presentará el Beneficiario ni tampoco obligado a pagar. Acusa recibo al Banco Emisor. Cobra por este servicio al Beneficiario o al Banco Emisor. Con esto, cesa su responsabilidad.

Prof. Hilario Ruz R.

QUE EL BANCO CONFIRMADOR TENGA ASIGNADA UNA LÍNEA DE CRÉDITO AL BANCO EMISOR O QUE EL REEMBOLSO SEA A TRAVÉS DEL BANCO CENTRAL DE CHILE.

•

EL EL ORDENANTE ORDENANTE DEBERÁ DEBERÁ DARLE DARLE INSTRUCCIONES INSTRUCCIONES AL AL BANCO BANCO EMISOR EMISOR PARA PARA QUE QUE EMITA EMITA UNA UNA ENMIENDA ENMIENDA O O MODIFICACIÓN. MODIFICACIÓN.

DE DE INMEDIATO INMEDIATO DEBE DEBE COMUNICARSE COMUNICARSE CON CON SU SU CLIENTE CLIENTE (EL (EL ORDENANTE ORDENANTE DEL DEL ACREDITIVO) ACREDITIVO) DICIENDOLE DICIENDOLE EXPRESAMENTE EXPRESAMENTE QUÉ QUÉ PARTE PARTE DEL DEL ACREDITIVO ACREDITIVO DEBE DEBE SER SER MODIFICADO. MODIFICADO. IDEALMENTE IDEALMENTE DEBE DEBE REDACTARLE REDACTARLE EL EL CÓMO CÓMO DEBERÁ DEBERÁ VENIR VENIR LA LA ENMIENDA. ENMIENDA.

• • •

Prof. Hilario Ruz R.

¿QUÉ DEBE HACER EL BENEFICIARIO SI SE DA CUENTA DE QUE NO PUEDE CUMPLIR CON

•

TAMBIEN PODRÍA SER UNA CONFIRMACIÒN PUNTUAL

•

LA(S) LA(S) ENMIENDA(S) ENMIENDA(S) SON SON OPERATIVAS OPERATIVAS SOLAMENTE SOLAMENTE SI SI EL EL BANCO BANCO AVISADOR AVISADOR Y/O Y/O CONFIRMADOR CONFIRMADOR LA(S) LA(S) ACEPTA. ACEPTA.

¿QUÉ REQUISITOS, EN GENERAL, DEBEN CUMPLIRSE PARA QUE EL BANCO CHILENO CONFIRME UNA CARTA DE CRÉDITO?

•

QUE SEA NEGOCIABLE POR EL BANCO CONFIRMADOR CON ORIGINALES DE DOCUMENTOS.

•

ALGUNO DE LOS T&C DEL ACREDITIVO?? -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

•

QUE SU PAGO NO SEA CONDICIONADO NI SEA TRANSFERIBLE.

•

•

•

QUE ESTÈ CLARAMENTE DEFINIDO QUIÉN PAGA LAS COMISIONES Y GASTOS PROPIOS DE LA CONFIRMACIÓN Y POSTERIORES ACCIONES.

Prof. Hilario Ruz R.

EL EL BANCO BANCO AVISADOR AVISADOR Y/O Y/O CONFIRMADOR, CONFIRMADOR, A A CUALQUIER CUALQUIER ENMIENDA ENMIENDA LE LE DARÁ DARÁ EL EL MISMO MISMO TRATO TRATO QUE QUE LE LE DIO DIO AL AL ACREDITIVO ACREDITIVO AL AL MOMENTO MOMENTO DE DE SU SU RECEPCION. RECEPCION. LOS LOS BANCOS BANCOS COBRAN COBRAN POR POR ESTA(S) ESTA(S) ENMIENDA(S). ENMIENDA(S). Prof. Hilario Ruz R.

¿QUÉ PUEDE HACER EL EXPORTADOR CUANDO SU BANCO LE DA A CONOCER QUE LA DOCUMENTACIÓN TIENE “DISCREPANCIAS”? ------------------------------------------------------------------------------• EN RIGOR EL BANCO QUE NEGOCIA LOS DOCUMENTOS...NO TIENE OBLIGACIÓN DE DARLE A CONOCER LAS DISCREPANCIAS AL BENEFICIARIO. EN LA PRÁCTICA LA MAYORÍA (EN CHILE) LE AVISA AL EXPORTADOR. • NO SIEMPRE SE PUEDEN RESOLVER LAS DISCREPANCIAS. • EN CHILE LOS BANCOS LE PIDEN AL BENEFICIARIO UNA CARTA AUTORIZANDO A NEGOCIAR CON DISCREPANCIAS.

Prof. Hilario Ruz R.

EL PAGO AL BENEFICIARIO SI EL ACREDITIVO ES PAGADERO A LA VISTA Y HA SIDO CONFIRMADO POR EL BANCO CHILENO Y LA DOCUMENTACIÓN ESTÁ “LIMPIA”, DEBE PROCEDER A PAGARLE AL BENEFICIARIO DE ACUERDO A SUS INSTRUCCIONES. El pago debe ser hecho aunque no haya recibido las divisas desde el Banco Reembolsador o del Banco Emisor)

Prof. Hilario Ruz R.

SI EL CRÉDITO DOCUMENTARIO ES PAGADERO A PLAZO Y HA SIDO CONFIRMADO POR EL BANCO CHILENO Y LOS DOCUMENTOS ESTUVIERON LIMPIOS A LA NEGOCIACIÓN, DEBE PAGARLE AL BENEFICIARIO EN LA FECHA DETERMINADA.

ACREDITIVO PAGADERO A LA VISTA •

Significa que el Banco Emisor pagará al beneficiario, a través del Banco Designado, si y sólo si el día de la negociación el beneficiario cumple con todos y cada uno de los términos y condiciones del acreditivo, con las normas del folleto 600 y las prácticas bancarias internacionales estándar.

• En las Importaciones, desde el momento en que el Banco Emisor chileno paga al beneficiario o al Banco Confirmador (de haberlo) contra una negociación limpia, se inicia el “financiamiento” al ordenante (importador), por el plazo previamente pactado.

Prof. Hilario Ruz R.

•

•

•

•

EL BANCO LE ENTREGA AL EXPORTADOR UNA COPIA DE LA “CARTA REMESA”

SI EL NEGOCIADOR ES EL BANCO CONFIRMADOR Y LA PRESENTACIÓN HA SIDO “LIMPIA” REMITIRÀ AL BANCO EMISOR LA DOCUMENTACIÓN REQUERIDA EN EL ACREDITIVO.

CUANDO SE HABLA DE “NEGOCIACIÓN” QUIERE DECIR QUE EL BANCO CONFIRMADOR Y/O EMISOR “REVISAN” LOS DOCUMENTOS PARA VER SI SE CUMPLEN TODOS LOS T&C.

(relación Banco / Beneficiario)

A LA NEGOCIACIÓN Y REMESA DE LOS DOCUMENTOS POR PARTE DEL BANCO.

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Prof. Hilario Ruz R.

SI LA CARTA DE CREDITO ES A PLAZO CONTRA ACEPTACIÓN DE LETRA, Y SE NEGOCIA LIMPIO, DEBE PROCEDER A ACEPTAR LA LETRA.

DESTINO DE LAS DIVISAS RECIBIDAS DESTINO DE LAS DIVISAS RECIBIDAS EN EN PAGO PAGO DE DE UNA UNA EXPORTACIÓN EXPORTACIÓN Liquidarlas  cambiarlas a pesos

Depositarlas, a la vista o a plazo, en Chile o en el exterior.

• en el MCF, o • en el MCI

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Pagar un préstamo en moneda extranjera

CRÉDITO DOCUMENTARIO PAGADERO A PLAZO

Prof. Hilario Ruz R.

Pagar Deducibles de una exportación.

* crédito interno, o * cuota de un crédito externo.

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Es la que se conoce como Carta de Crédito con Plazo del Proveedor. Significa que el Banco Emisor pagará al beneficiario, a través del Banco designado (Banco Confirmador de haberlo) en la fecha de vencimiento ya definida a la negociación “limpia” de los documentos.

---------------------------------------------------------------------------------En materia de Importaciones, en la fecha de vencimiento del Plazo del Proveedor, ocurren dos hechos:

a) El Banco Emisor chileno paga aún cuando el importador no lo haya hecho. b) El importador:  a) le paga al Banco Emisor chileno con Disponibilidades Propias o con divisas originadas en una Cobertura o  b) tal vez pide un financiamiento.

Prof. Hilario Ruz R.

Apertura de la CCD. Modificaciones o enmiendas. (de haberlas) Embarque (por parte del beneficiario) Negociación de los documentos

Previo a la apertura de una CCD, se requiere que el importador tenga una Línea de Crédito para Comercio Exterior o que se le apruebe una operación de modo puntual. Esto implica que el importador debe hablar con su Banco respecto del monto, del tipo de CCD, del plazo, de las garantías (si las pide el Banco), de los precios.

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El Banco chileno se limita a transcribir las instrucciones de su cliente importador. Lo único que inserta, per se, es la cláusula de reembolso, es decir, de cómo se pagará la CCD.

Si el banco Emisor chileno NO tiene “corresponsalía” con el Banco del Proveedor, entonces emitirá y enviará el acreditivo a un Banco a su elección.

La Apertura consiste en la emisión de la CCD y su despacho mediante un mensaje Swift (MT 700) dirigido al Banco del Proveedor (de ser posible) o a un Banco corresponsal del Banco chileno.

El Banco Emisor chileno confecciona el Acreditivo de acuerdo a las instrucciones del importador (Ordenante).

¿QUÉ SUCEDE A LA ¿QUÉ SUCEDE A LAAPERTURA APERTURA DEL DELACREDITIVO ACREDITIVODE DEIMPORTACIÓN? IMPORTACIÓN?

Retiro de los documentos de embarque

¿CUÀLES SON LAS ETAPAS DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO DE IMPORTACIÓN?

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Si existe mayor valor, el importador (Ordenante) debe suscribir un Pagaré Vista (adicional al suscrito a la Apertura) solamente por ese mayor valor y pagar el respectivo impuesto.

Si la Modificación afecta el monto, aumentando el valor de la CCD, hablamos de un “mayor valor”, que es una operación de crédito adicional.

El importador (ordenante) dará instrucciones de Modificación o Enmienda al Banco Emisor, según lo haya convenido con el Beneficiario o bien lo haya solicitado el beneficiario.

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Si la CC es a Plazo, y los documentos están limpios, entonces el Banco Emisor ratifica o define la fecha futura de pago al beneficiario.

Si el Acreditivo es pagadero a la Vista, y los documentos están limpios, entonces el Banco Emisor paga al Banco Corresponsal. En ese momento entra a financiar la operación al importador.

El Banco Emisor siempre negocia (revisa) los documentos aún cuando el banco corresponsal ya haya pagado o haya definido una fecha futura de pago.

Si hubiesen Discrepancias, generalmente el Banco Corresponsal las avisa al Banco Emisor chileno para que las informe al Ordenante, el único autorizado para aceptarlas o rechazarlas. Si son aceptadas, el banco Corresponsal procede a pagarle al beneficiario y a reembolsarse de acuerdo a las instrucciones que contiene la CCD.

Con los documentos limpios, el Banco Corresponsal procede a pagarle al beneficiario y a reembolsarse de acuerdo a las instrucciones que contiene el CCD.

La primera “negociación” la hace el Banco Designado (Confirmador), si la operación está “confirmada”. En ese momento los documentos podrán estar “limpios” o con “discrepancias”

Prof. Hilario Ruz R.

• Importador recibe mercancía, la traslada a sus bodegas, (flete y seguro interno), la comercializa con lo cual obtiene Pesos.

• El Importador paga los Derechos y Gravámenes  Ad valorem (de ser el caso) y pagará el IVA

• El SNA afora y legaliza la Declaración de Ingreso

• Previo mandato y entrega de los documentos, el Agente de Aduanas confecciona la Declaración de Ingreso (DIN) y presenta el despacho al SNA

DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL IMPORTADOR CHILENO....¿QUÉ SUCEDE A LA INTERNACIÓN?

Prof. Hilario Ruz R.

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¿QUÉ SUCEDE A LA NEGOCIACIÓN DE UN ACREDITIVO DE IMPORTACIÓN?

Prof. Hilario Ruz R.

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El Banco envía un mensaje Swift al corresponsal y cobra los gastos, comisiones (e impuestos, de haberlos)

El importador recibe una copia del Acreditivo enviado, la cual deberá revisar para verificar que el Banco Emisor ha dado fiel cumplimiento a sus instrucciones.

Al momento de la apertura el Importador suscribe un Pagaré Vista, que tributa (desde el 01.04.08) un 0,50% sobre el monto comprometido en la CCD. Además, el importador paga las comisiones, gastos e impuestos, que generalmente se cargan a la cuenta corriente.

del Plazo del Proveedor (si ha sido CCP)

• Internaciòn de la mercancía • Vencimiento del Financiamiento del Banco (si ha sido CCV) o

Prof. Hilario Ruz R.

• La modificación opera sólo si es aceptada por el beneficiario.

¿QUÉ SUCEDE A LA MODIFICACIÒN (ENMIENDA) DEL CCD DE IMPORTACIÓN?

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Prof. Hilario Ruz R.

¿QUÉ SUCEDE AL RETIRO DE LOS DOCUMENTOS DE EMBARQUE, RECIBIDOS POR EL BANCO EMISOR CHILENO DESPUÉS DE HABER SIDO NEGOCIADOS? • Si el Acreditivo se negoció limpio o el ordenante autorizó su pago, entonces el Banco Emisor le entregará los documentos. • Tal entrega, a veces, está condicionada a que se hayan enterado (entregado) otras garantías reales o se haya cambiado alguna personal por una real.

Prof. Hilario Ruz R.

• Es probable que el Banco Emisor le cobre al importador los gastos bancarios incurridos en el exterior. Si no lo hace en ese momento... lo hará al momento del pago o de la cobertura.

¿QUÉ HACE EL IMPORTADOR AL VENCIMIENTO…

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Tanto los Intereses cobrados por el Banco como los Intereses del Proveedor (cuando los hay) están afectos al pago del impuesto del 4% sobre dichos intereses.

Si el Acreditivo es uno negociado a Plazo, el importador pagará o cubrirá: – a) Capital más intereses a favor del proveedor, si ha sido de ese modo acordado. – b) Solamente el capital. – C) flete internacional, prima de seguro y gastos del corresponsal (de ser el caso)

Si hubo financiamiento de un Acreditivo Vista el importadora deberá pagar o cubrir el capital más los intereses del periodo. El capital está en función a la cláusula de compraventa. Si cubre, en esa ocasión podrá comprar las divisas para pagar flete internacional, la prima de seguro y los gastos bancarios del corresponsal (de haberlos)

El Importador paga (con disponibilidades propias) o cubre (compra la moneda extranjera en un banco)

a) DEL FINANCIAMIENTO DEL BANCO? b) DEL PLAZO DEL PROVEEDOR?

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El Banco le pedirá instrucciones respecto de retener o no el Impuesto Sustitutivo. Prof. Hilario Ruz R.

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¿QUÉ LE PEDIRÁ EL BANCO AL IMPORTADOR PARA HACER UNA COBERTURA?

• Carta con Instrucción de Cobertura.

Copia o fotocopia de la Declaración de Ingreso. (DIN)

360

+1

(ya sea de un Acreditivo, de una Cobranza o de una Importación Contado financiada)

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Cuando se ha tratado de una importación Contado, o una Cobranza Directa, el importador debe entregar fotocopia de los documentos de embarque, (factura, conocimiento de embarque valorado y póliza de seguro donde conste el valor de prima de seguro pagada).

Prof. Hilario Ruz R.

(FUTURO, (FUTURO, FACIAL, FACIAL, FINAL) FINAL)

VALOR NEGOCIADO

FÓRMULA QUE SE APLICA PARA OPERACIONES DE FORFAIT

MNP =

x

PERIODO TASA x RESIDUAL PACTADA 100

Prof. Hilario Ruz R.

RESUMEN

Banco Avisador o Notificador

Banco Emisor

SI

NO

SI

¿NEGOCIA?

SI

SI

NO

SI

¿PAGA?

ROL DE LOS BANCOS QUE INTERVIENEN Y/O PODRÍAN INTERVENIR EN UNA CARTA DE CRÉDITO

Banco Confirmador (si lo hay) NO

La expresión FORFAIT significa “la cesión de los derechos” En términos aplicados significa que el exportador que tiene una Letra de Cambios o un Pagaré aceptado(s) por un tercero, o bien tiene por cobrar un Acreditivo ya negociado a Plazo con Pago Diferido, es decir, tiene un activo por vencer en fecha futura, está en condiciones de “traer al presente” ese valor futuro.

• BANCO

Banco Reembolsador (si lo hay)

Prof. Hilario Ruz R.

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El beneficiario de esos documentos podrá venderlos a un determinado precio....con lo cual:

FORFAIT

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La venta a Plazo, se convierte prácticamente en una venta a la Vista. Un activo a plazo se convierte en Caja. No se requiere financiamiento de post embarque. Se elimina el riesgo comercial y el político.

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Los exportadores no están obligados a retornar al país las divisas recibidas en pago de sus exportaciones, ni tampoco obligados a liquidarlas.

Los exportadores no están gravados con Impuestos, en mérito de la Ley de Fomento a las Exportaciones, en la medida de que efectivamente realicen exportaciones.

La información se debe hacer de acuerdo a las instrucciones del Capítulo IV del CNCI en lo relativo a los Formularios y Procedimientos.

Las empresas que el año anterior (2007) hayan realizado exportaciones por un monto igual o superior a US$ 5.000.000 FOB, deben informar trimestralmente al BCCh todas y cada una de las exportaciones realizadas y/o pagos recibidos en forma anticipada, en el nuevo periodo.

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Prof. Hilario Ruz R.

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Las divisas no liquidadas se convierten, entonces, en Disponibilidades Propias.

Capítulo IV del CNCI del BCCh

PRINCIPALES NORMAS SOBRE EXPORTACIONES.

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Prof. Hilario Ruz R.

FINALMENTE RECORDEMOS LAS PRINCIPALES NORMAS SOBRE IMPORTACIONES.

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Por lo general se requiere la participación de un Agente o Despachador de Aduanas.

Se podrá pagar anticipadamente una importación., en la medida de que así lo permita los términos del Pagaré o lo haya pactado de ese modo con el proveedor.

Para comprar divisas en el MCF (Bancos) se requiere tener la Declaración de Ingreso, entregar una Carta Instrucción de Cobertura y, en ocasiones, copias de los documentos básicos.

Las importaciones se pueden pagar con divisas originadas en el MCF, en el MCI o pueden ser divisas de una exportación no liquidada.

Los importadores (personas naturales o empresas) que el año anterior tuvieron un total de importaciones iguales o superiores a US$ 5 MM, informan trimestralmente, al BCCh de las importaciones realizadas y/o pagadas por anticipado.

Capítulo V del CNCI

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SISTEMA FINANCIERO DE CHILE

FINANCIAMIENTOS DE EXPORTACIÒN.

PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN • Financiamientos de Pre Embarque (Créditos Internos) • Créditos Internos con garantía del Fogape • Créditos Internos con garantía de un Seguro de Crédito de Exportación • Aval Bancario para Créditos Externos • Descuento de Letras Avaladas por Bancos del exterior • Descuento de Letras aceptadas por Bancos, giradas al amparo de una Carta de Crédito • Descuento de Cartas de Créditos Negociadas a Plazo • Financiamiento a Bancos del Exterior al amparo de una Carta de Crédito

Prof. Hilario Ruz R.

PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Prof. Hilario Ruz R.

Si ha habido Financiamiento Bancario de la Importación, el importador ha debido enterar el tributo según el tipo de Pagaré suscrito.

PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Créditos Internos con garantía de un Seguro de Crédito de Exportación

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cuándo y cómo se paga? Al vencimiento del plazo pactado, el Banco chileno se reembolsa del capital, intereses y gastos. Esta acción es transparente para el exportador (no afecta para al exportador)

¿Cuánto cuesta? Las tasas de interés habituales están en un piso cercano al 5% (en ocasiones algo más caras), en mérito del riesgo que representa el Banco Emisor del acreditivo

¿En qué consiste? El deudor es un Banco que está en otro país. Previo acuerdo con el Banco chileno, confirmador de una Carta de Crédito Vista, a la negociación el Banco le paga al exportador y en ese momento “pospone” el cobro (reembolso) al Banco Emisor quien “traspasa” ese financiamiento al comprador.

Financiamiento a Bancos del Exterior al amparo de un Crédito Documentario

PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? Con las divisas producidas por el exportación o con disponibilidades propias.

Cuánto cuesta? El precio es definido por las partes. Los Bancos ofrecen este producto con una Tasa Total, que incluye la tasa base, el spread, el encaje y el impuesto sobre intereses. El pagaré está exento de ITE, excepto si se pagase con divisas que no son de exportaciones realizadas.

¿En qué consiste? Los exportadores que han embarcado y la forma de pago es Cobranza, podrán contratar un Seguro de Crédito a las Exportaciones. Esa Póliza se entrega en garantía al banco que otorga un PAE, por lo general, por hasta el 80% del valor facturado.

Financiamiento de Pre Embarque (Crédito Interno) ¿En qué consiste? Un Préstamo a Exportador (PAE) es un financiamiento en moneda extranjera que otorga un Banco a sus clientes exportadores mediante la modalidad de Préstamo contra suscripción de pagaré. ¿Cuánto cuesta? El precio es definido por las partes, en base Libor o Prime, más spread, MÁS encaje e impuesto (4%) sobre intereses. Los Bancos ofrecen este producto con una Tasa Total. El pagaré está exento de ITE, excepto si se pagase con divisas que no son de exportaciones realizadas. ¿Cómo se paga? Con las divisas producidas por el exportación o con disponibilidades propias. Prof. Hilario Ruz R.

PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN Aval Bancario para Créditos Externos ¿En qué consiste? Los exportadores podrán obtener el Aval de un Banco en Chile para garantizar un Crédito (financiamiento) proveniente del exterior, a mediano plazo (3 o más años) ¿Cuánto cuesta? La tasa de Interés gira en torno al 3% anual, pagadera en pesos, precio que se paga a la amortización de cada cuota. Si se hace efectivo el Aval, la tasa podrá ser cercana al 6% anual en moneda extranjera. El Pagaré (Vista) por el Aval tributa un 1,20% sobre el monto del préstamo, porque excede un año.

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? La esencia de este financiamiento consiste en que el exportador paga el préstamo al Banco del Exterior con las divisas recibidas en pago de sus exportaciones.

PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN Descuento de Letras aceptadas por Bancos, giradas al amparo de un Crédito Documentario.

PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

¿Cuánto cuesta? Los bancos cobran comisiones por avisar, por cada enmienda, por la revisión de los documentos, por confirmar el acreditivo, por aceptar letra o negociar a plazo. El precio dependerá de la negociación que haga el exportador con su banco, siempre que tales comisiones sean de su cargo. Ese precio es cercano al 2% del monto del acreditivo. Las comisiones no llevan ITE. Lo ideal es lograr una “Comisiòn All-In” que incluya todos los distintos conceptos y gastos. ¿Cómo se paga? El exportador lo podrá pagar con las divisas que reciba en pago de su exportación o por su equivalente en pesos.

¿En qué consiste? El Crédito Documentario de Exportación, consiste en un documento emitido por un banco en el exterior (Banco Emisor), por el cual se compromete a pagar al exportador (Beneficiario) en Chile, a la vista o a plazo, con aceptación de letra o sin ella, una determinada suma de dinero, siempre que se cumplan todas y cada una de las condiciones señaladas en dicho documento. (ver Folleto 600)

Aviso, negociación y confirmación de Cartas de Crédito

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? Al vencimiento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reembolso directamente del Banco Emisor por el 100% del valor de la letra. El exportador recibió las divisas cuando vendió la letra.

¿Cuánto cuesta? Las tasas son las habituales, en mérito del riesgo que representa el Banco Emisor del acreditivo. Podrá existir una Comisión Flat. El exportador recibe un Valor Neto Presente.

¿En qué consiste? Se trata de exportaciones realizadas al amparo de un Acreditivo pagadero a Plazo, donde el Banco Confirmador chileno aceptó una letra girada a su cargo, al amparo del acreditivo. Esa letra corresponde al valor de la venta a plazo. Consiste en traer al presente un valor futuro, acción financiera conocida como Forfait. La venta de esas letras son sin “recurso posterior” al exportador.

Descuento de Letras Avaladas por Bancos del exterior ¿En qué consiste? Se trata de exportaciones en Cobranza, con una letra aceptada por el comprador, más el Aval de un Banco del exterior. Consiste en traer al presente un valor futuro acción financiera conocida como Forfait. La venta de esas letras son sin “recurso posterior” al exportador. ¿Cuánto cuesta? Las tasas son las habituales, en mérito del riesgo que representa el Banco Avalista. Podrá existir una Comisión Flat. El exportador recibe un Valor Neto Presente. ¿Cómo se paga? Al vencimiento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reembolso directamente del aceptante o ejerce su derecho sobre el Aval, por el 100% del valor de la letra. El exportador recibió las divisas cuando vendió la letra.

Prof. Hilario Ruz R.

PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN Descuento de Créditos Documentarios Negociadas a Plazo ¿En qué consiste? Se trata de exportaciones realizadas al amparo de un Acreditivo pagadero a Plazo, (sin letra de cambios) o a Plazo, donde el Banco Confirmador chileno “negociò limpio” un acreditivo. El exportador “dueño” del futuro reembolso, procede a “ceder” sus derechos, por lo general al mismo banco que negociò. Consiste en traer al presente el futuro valor negociado, acción financiera conocida como Forfait de una “Cesiòn de Derechos”. La venta es sin “recurso posterior” al exportador. El Departamento Legal o Fiscalía de cada Banco le da su propia redacción al documento de “Cesión”. ¿Cuánto cuesta? Las tasas son las habituales, en mérito del riesgo que representa el Banco Emisor del acreditivo. Podrá existir una Comisión Flat. El exportador recibe un Valor Neto Presente. ¿Cómo se paga? Al vencimiento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reembolso directamente del Banco Emisor por el 100% del valor negociado. El exportador recibió las divisas cuando cedió sus derechos.

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Prof. Hilario Ruz R.

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Gestión de cobro de letras aceptadas

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Remesa y cobro de documentos enviados en Cobranza

¿En qué consiste? En ocasiones los exportadores entregan los documentos de embarque en Cobranza directamente al comprador y le piden una letra como reconocimiento de la deuda. Esa letra tiene un vencimiento. La gestión de cobro de esa letra se hace a través de un banco en el exterior.

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? Las comisiones y gastos del banco chileno se pueden pagar por su equivalente en Pesos o con las divisas recibidas en pago de la exportación. Las comisiones del Banco del exterior generalmente se deducen del valor cobrado al pagador de la letra.

¿Cuánto cuesta? El banco chileno cobrará al exportador una Comisión de Gestión de Cobro, precio que gira en torno al 0,25% con mínimo de US$ 50,00. El exportador debe considerar que el banco extranjero también cobrará. Si ese costo es de cargo del exportador, por lo general se deduce del valor cobrado.

¿En qué consiste? Mandato de un cliente exportador a su banco para que gestione en el exterior a través de otro banco, la aceptación o pago exterior de documentos correspondientes a un embarque de exportación, los que pueden ir acompañados de un documento financiero, Letra de Cambio o Pagaré. El banco administra la gestión, no asumiendo responsabilidad en caso de no pago. Siempre actúa basado en las instrucciones del exportador. ¿Cuánto cuesta? El exportador pacta un precio por el servicio con el banco chileno, precio que gira en torno a un 0,50% del valor en cobranza. En ocasiones los gastos bancarios en el exterior se deducen del valor cobrado o se pagan mediante cheque u orden de pago. Si es Ud. exportador pídale a su banco que “cotice” el precio de esos servicios, si es Ud. quien debe hacerse cargo de ese costo.

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? Las comisiones del banco chileno se pueden pagar por su equivalente en Pesos, con las divisas recibidas en pago de la exportación. Las comisiones del exterior por lo general se deducen del valor cobrado al comprador.

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN Liquidación de Retornos de Exportación

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

¿Cómo se paga? No hay pago del cliente exportador al banco.

¿Cuánto cuesta? No tiene costo adicional. El precio podría verse influido por la forma en que el exportador le entrega las divisas al banco.

¿En qué consiste? Los exportadores administran sus retornos, decidiendo en qué momento vender sus divisas. A través del Ejecutivo de Cuentas, del Operador de Comex o de la Mesa de Dinero se pacta con el banco el tipo de cambio con el exportador quien podrá recibir los pesos en su cuenta corriente o pedir un Vale Vista para depositarlo en otro banco.

Solicitud de Informes Comerciales de posibles compradores ¿En qué consiste? Los bancos ocasionalmente prestan el servicio de obtener información comercial de empresas en el exterior. La consulta es muy puntual. Debe hacerse al banco donde el comprador opera. No se practica hacerlo a toda la banca del país comprador. Los resultados a veces son muy escuetos. Depende de la relación de corresponsalía.

Al Banco del exterior

¿Cuánto cuesta? No hay tabla conocida. Se han conocido comisiones y gastos en torno al equivalente a US$ 100,00 o más, los posibles gastos que llegue a cobrar el banco informante del exterior. ¿Cómo se paga? Al banco chileno, por su equivalente en Pesos. mediante cheque bancario u orden de pago.

Prof. Hilario Ruz R.

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Prof. Hilario Ruz R.

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Venta de divisas para pagar Fletes, Seguros y/o Visaciones Consulares

¿Cuánto cuesta? Por lo general no tiene sobreprecios. Sólo se pacta el Tipo de Cambio

¿En qué consiste? Los bancos están autorizados para vender y entregar divisas por diversos conceptos. Los exportadores habitualmente tienen que comprar moneda extranjera por los conceptos señalados cuando la cláusula, modalidad de venta o evento comercial lo requiera. Por lo general se requiere que presente una copia o fotocopia del DUS.

Depósito (transferencias) a cuentas del exterior ¿En qué consiste? Las divisas recibidas en pago de una exportación pueden quedar depositadas en una cuenta corriente o estar acreditadas en la cuenta del banco. El exportador podrá instruir qué hacer con esas divisas, como por ejemplo, transferirlas a otra cuenta en el exterior, pagar servicios, pagarle a un proveedor, entre otros y variados destinos. ¿Cuánto cuesta? Las comisiones y gastos de este servicio giran en torno a una comisión mínima de US$ 20,00 o más.

¿Cómo se paga? Se paga por su equivalente en Pesos, con cargo a la cuenta corriente o cheque.

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? El exportador podrá pagar el servicio por su equivalente en Pesos o con moneda extranjera. Prof. Hilario Ruz R.

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? Cuando la BG se ha convertido en un crédito real, se pagará con divisas provenientes del Mercado Informal al vencimiento del plazo establecido en el Pagaré o en las condiciones del crédito.

¿Cuánto cuesta? Si se constituye con recursos del depositante cuesta aproximadamente el equivalente a US$ 50,.- Si es mediante un crédito la tasa es cercana al 3% anual por su equivalente en pesos. Si la BG se hace efectiva por el beneficiario la tasa total es cercana al 6,0% anual en moneda extranjera. El Pagaré suscrito como reconocimiento de deuda está exento de ITE.

¿En qué consiste? La boleta de garantía es un depósito de dinero que constituye en el Banco chileno el depositante (o tomador = exportador) a favor de un beneficiario, en garantía del buen cumplimiento de una obligación asumida por el depositante ante ese beneficiario. Las Boletas de Garantía pueden tener su origen en un depósito hecho en efectivo (recursos del depositante) o bien mediante un crédito con el banco, documentado mediante un pagaré.

Boletas de Garantía (BG)

SERVICIOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN Compra de cheques en moneda extranjera por Anticipos de Comprador ¿En qué consiste? Cuando el exportador recibe un pago anticipado de su comprador y necesita los Pesos, su banco podría comprarle el cheque previa Gestión de Cobro al exterior o bien con cargo a una Línea de Crédito Forex. La operación requiere el debido nivel de aprobación dentro del banco. ¿Cuánto cuesta? Si el cheque se envió en Gestión de Cobro, la comisión es alrededor de US$ 25,00 y podría tardar cerca de una semana o algo más, para conocer el resultado. Este precio no siempre incluye el cobro que hace el banco librado, que podría ser algo similar. En total podría costar unos US$ 75.¿Cómo se paga? Generalmente el banco deduce del valor comprado sus comisiones y las del banco del exterior.

Prof. Hilario Ruz R.

Financiamiento de Operaciones Contado

PRODUCTOS BANCARIOS DE IMPORTACIÒN

¿En qué consiste? Una Carta de Crédito Vista, es un instrumento internacional emitido por un Banco (Banco Emisor) por cuenta de un cliente (Ordenante), que permite a un tercero (Beneficiario Proveedor) cobrarle al Banco Emisor o un Banco Corresponsal en el exterior un determinado monto, siempre que los términos y condiciones estipulados y exigidos en ella sean cumplidos. Al momento en que el Banco paga al beneficiario se entra a financiar la documentación por un determinado plazo, previamente pactado.

Financiamiento de documentos negociados al amparo de un Acreditivo pagadero a la Vista.

PRODUCTOS BANCARIOS DE IMPORTACIÒN

¿Cuánto cuesta? El Aval bancario cuesta aproximadamente un 3% anual pagadero por su equivalente en Pesos. Como el Aval podría ser ejecutado, la tasa total en caso de un financiamiento real, es cercano al 6% anual en moneda extranjera. Generalmente el Pagaré es a Plazo. En ese caso la Tasa Tributaria actual (Agosto 2008) es del 0,10% mensual o por fracción de mes con tope del 1,20%, que es lo máximo anual. A la gestión de la cobranza se le aplica una Comisión de Cobertura, cercana al 0,20% con mínimo de US$ 25,00 más gastos operacionales y más el impuesto sustitutivo.

¿En qué consisten? Cuando la importación es en cobranza a plazo con letra o pagaré, con plazo – por lo general mediano - otorgado por el proveedor, el instrumento cambiario podría conllevar el Aval de un Banco chileno. Esta opción es altamente atractiva para el proveedor ya que podría vender (descontar o forfetizar) el instrumento y así transformar la operación a plazo en prácticamente a la vista.

Cobranzas de Importación Avaladas

PRODUCTOS BANCARIOS DE IMPORTACIÒN

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? En la fecha pactada o anticipadamente (si está autorizado en el Pagaré) el importador puede comprar divisas en el Banco, acción conocida como “Cobertura”, para pagar el capital adeudado mas los intereses. Eventualmente el importador pudría pagarle al Banco con divisas adquiridas en el Mercado Informal.

¿Cuánto cuesta? La tasa total es cercana o superior al 5% anual, más una comisión de otorgamiento del 0,25% con un mínimo de US$ 50,00, gastos de Swift, gastos notariales (de ser el caso) más el impuesto al Crédito (Pagaré Vista) del 0,50% sobre el monto financiado. Al momento del pago al Banco, el importador deberá instruirle si o no se retiene, por su cuenta, el Impuesto sobre compraventa de divisas, conocido también como Impuesto Sustitutivo..

¿En qué consiste? Financiamiento en moneda extranjera otorgado para efectuar el pago (parcial o total) al proveedor antes del embarque de las mercancías. Bajo esta modalidad es posible también obtener financiamiento para pagar en Chile el flete y el seguro. El importador al pagar anticipadamente puede obtener descuentos de sus proveedores. ¿Cuánto cuesta? Los costos asociados corresponden a la tasa total, cercana al 5% anual, una comisión de otorgamiento del 0,25% con un mínimo de US$ 50,00, gastos de Swift, gastos notariales (de ser el caso) más el impuesto al Crédito (Pagaré Vista) del 0,50% sobre el monto financiado.

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? En la fecha pactada o anticipadamente (si está autorizado en el Pagaré) el importador puede comprar divisas en el Banco, acción conocida como “Cobertura”, para pagar el capital adeudado más los intereses. Eventualmente el importador pudría pagarle al Banco con divisas adquiridas en el Mercado Informal.

PRODUCTOS BANCARIOS DE IMPORTACIÒN Financiamiento después de vencido el Plazo Proveedor ¿En qué consiste? Cuando la Carta de Crédito es a Plazo significa que el beneficiario otorga al importador un plazo para el pago. Tan solo al vencimiento de ese plazo el Banco Emisor (chileno) paga al banco corresponsal. Si ese día el importador no paga al Banco chileno, entonces el Emisor puede entrar a financiar los documentos. ¿Cuánto cuesta? Podría existir una tasa de interés a favor del proveedor. Lo ideal es que sea menor a la tasa que le cobraría el Banco chileno en una CCVista. Algunos bancos (sólo algunos) cobran un interés cercano al 1% anual por el plazo del proveedor. Si el banco entra a financiar luego, la tasa es alrededor del 6% anual. A la apertura se cobra una comisión de otorgamiento del 0,25% con un mínimo de US$ 50,00, gastos de Swift, gastos notariales (de ser el caso) más el impuesto al Crédito (Pagaré Vista) del 0,50% sobre el monto financiado. Al momento del pago al Banco, el importador deberá instruirle si o no se retiene – por su cuenta – el Impuesto sobre compraventa de divisas.

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? Al vencimiento del plazo de la letra o de la cuota del Pagaré, el importador procede a cubrir el monto respectivo, pagando los intereses del caso. (contingentes o reales)

SERVICIOS BANCARIOS DE IMPORTACIÒN

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? En la fecha pactada el importador puede comprar divisas en el Banco, acción conocida como “Cobertura”, para pagar el capital adeudado más los intereses. Eventualmente el importador podría pagarle al Banco con divisas adquiridas en el Mercado Informal.

PRODUCTOS BANCARIOS DE IMPORTACIÒN

Cobranzas Extranjeras de Importación

Prof. Hilario Ruz R.

¿Cómo se paga? De acuerdo a la condición comercial pactada con el proveedor (vista o plazo), las comisiones y gastos se pagan al momento de la cobertura.

¿Cuánto cuesta? Se pacta con el banco chileno una comisión de cobranza de alrededor del 0,20% del valor de los documentos, con un mínimo de US$ 25,00 más IVA y más gastos operacionales. Si la operación se paga al proveedor después de producida la internaciòn, se debe agregar al costo el Impuesto Sustitutivo, si es que el importador instruye al Banco para su retención.

¿En qué consisten? La documentación en Cobranza es enviada al Banco chileno desde el exterior por Bancos o por el propio proveedor o por el embarcador. En ocasiones pueden ser entregadas – al Banco chileno - por el representante del proveedor en Chile. El Banco chileno solo es responsable de administrar la gestión de la presentación de los documentos (y letra, de ser el caso) y cobro, ya sea a la vista o a plazo.

Financiamiento de importaciones en cobranza ¿En qué consiste? Los importadores que deban pagarle al proveedor tan pronto reciben los documentos o bien que calcen sus operaciones en la misma moneda, podrán gestionar un financiamiento en moneda extranjera. Las divisas del préstamo se le envían al proveedor y el importador le paga al banco con el producto de la comercialización de la mercancía importada. ¿Cuánto cuesta? La tasa total es cercana al 6% anual, intereses que se pagan al vencimiento del plazo pactado. El Pagaré (vista) está gravado con un 0,50% de ITE.

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¿Cómo se paga? En la oportunidad convenida, el importador puede comprar las divisas en el banco para pagar el capital más los intereses ( cobertura) o bien le paga con disponibilidades propias.

SERVICIOS BANCARIOS DE IMPORTACIÒN Orden de Pago de Importación ¿En qué consiste? Servicio aplicable al Pago al proveedor con Disponibilidades Propias por concepto de un pago anticipado o cuando el importador procede a pagar una Cobranza Directa. El importador, mediante una instrucción escrita y una declaración jurada simple acompañada con copias de documentos de embarque, copia o fotocopia de la Declaración de Ingreso, (de ser el caso) instruye a un banco para que pague a un proveedor en el exterior. Idealmente se debe señalar el banco del proveedor y su cuenta corriente para que las divisas lleguen directamente a destino. En caso contrario la Orden de Pago empieza a triangular provocando que el proveedor recibe menos divisas que las enviadas. ¿Cuánto cuesta? Se pacta una comisión que bordea un 0,20% del monto, con un mínimo de US$ 25,00 o más.

NEGOCIOS INTERNACIONALES Acreditivos emitidos por cuenta y orden de filiales en el exterior de empresas chilenas. ¿En qué consiste? El Banco chileno recibe una solicitud de apertura desde la Filial en el exterior. La casa matriz chilena avala el pagaré. El Banco emite el acreditivo. La mercancía llega al país donde está ubicada la filial.

¿Cuánto cuesta? Para el Banco, el riesgo es la empresa filial, la cual podría estar al amparo de un mejor riesgo país. La tasa de financiación podrá estar en torno al 6% Si se llegase a ejecutar el aval la tasa podría levantarse a un 7%. El pagaré está exento de ITE. ¿Cómo se paga?

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La empresa filial transfiere divisas a una cuenta del banco chileno, usualmente en New York.

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¿Cómo se paga? Se paga por su equivalente en Pesos, con cargo a la cuenta corriente en Pesos o con cheque.

NEGOCIOS INTERNACIONALES

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NEGOCIOS DE CAMBIOS INTERNACIONALES Cartas de Crédito Stand By

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¿Cómo se paga? Dependiendo de lo acordado, por lo general las comisiones o intereses se pagan al banco en moneda extranjera.

¿Cuánto cuesta? En el caso de las CCSB recibidas podrá existir comisiones de Confirmación y de negociación. Cuando se trata de la emisión de CCSB dependerá si el ordenante entrega Moneda Extranjera para su emisión. Su precio es cercano al 1% flat. Si se hace la apertura bajo la forma de un Crédito, el precio podría fluctuar entre 6% y 7% anual en caso de hacerse efectiva.

Este documento se maneja al amparo del Folleto 500 de la CCI y tiene como propósito garantizar una obligación de hacer, es decir el beneficiario dispone de una Garantía real que se puede ejecutar (cobrar) sólo en caso de que NO se cumpla alguno de sus términos. Las CCSB podrán garantizar (entre otros) * préstamos en pesos o en moneda extranjera. * líneas de crédito a filiales chilenas en el exterior (líneas rotativas). * créditos a corto o largo plazo otorgados a filiales chilenas en el exterior * el cumplimiento de compromisos comerciales.

¿En qué consiste?

El ordenante paga al banco en la fecha pactada con pesos de la cuenta corriente o con moneda extranjera comprada en el Mercado Informal.

¿Cómo se paga?

Para operaciones en Pesos o UF la tasa mensual ronda en torno a UF + 2% En moneda extranjera, la tasa es cercana al 7% anual. Además de comisiones y gastos, adicione el Impuesto al Pagaré (vista), tributo del 0,50%

¿Cuanto cuesta?

Sus conceptos, términos y aplicaciones corresponden a la habitual Carta de Crédito Internacional. En este caso el documento podrá estar emitido en Pesos, UF o en Moneda Extranjera. El Banco Emisor, actuando por cuenta y orden de un cliente, llamado Ordenante, se compromete a pagarle, a la vista o a plazo, a otra persona natural o jurídica, llamada Beneficiario o Proveedor en Chile, hasta un determinado monto siempre que ese Beneficiario cumpla con todos los términos y condiciones estipulados y exigidos por el Ordenante. El financiamiento al Ordenante comienza al momento en que el Banco Emisor le paga al beneficiario.

¿En qué consiste?

Carta de Crédito Doméstica o Local

NEGOCIOS INTERNACIONALES Aval del Banco chileno a filiales de empresas chilenas en el exterior ¿En qué consiste? Una filial de una empresa chilena podría gestionar un financiamiento, de mediano o largo plazo, con la banca internacional. El banco chileno podría dar su Aval a ese préstamo, por lo general, con una “contra garantía” de la casa chilena. Las divisas le llegan directamente a la filial, en condiciones de precio internacional al contar con un riesgo bancario chileno. ¿Cuánto cuesta? Existe una comisión flat de alrededor del 0,40%. La tasa por Aval gira en torno al 2% anual. Si se ejecuta la contra garantía la tasa es local, es decir, cercana al 5% anual. Existe un pagaré (vista) de contra garantía gravado con el 1,20% sobre el monto. ¿Cómo se paga? El deudor, la filial de la chilena en el exterior, responde directamente al préstamo con el acreedor internacional. Si el Aval del banco se ejecuta, la casa chilena deberá pagar con disponibilidades propias. Prof. Hilario Ruz R.

NEGOCIOS DE CAMBIOS INTERNACIONALES Aportes de Capital, Inversiones Cap. XIV y DL. 600. ¿En qué consiste? Consiste en la asesoría que entregan los bancos para la correcta inscripción y registro de estas operaciones en el BCCh, operaciones generadas desde el exterior cuyas divisas llegan al país a través de las cuentas corrientes de los bancos. Al mismo tiempo los bancos pueden comprar esas divisas y habilitar un archivo.

¿Cuánto cuesta? El servicio se paga por concepto de comisiones, afectas a IVA, precio que es aproximadamente de 0,20% con un mínimo de US$ 100,00.

¿Cómo se paga? Se paga por su equivalente en Pesos con cargo a la cuenta corriente o con cheque.

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NEGOCIOS DE CAMBIOS INTERNACIONALES Aval del Banco a Créditos Externos ingresados vía capítulo XIV del CNCI del BCCh. ¿En qué consiste? Un banco chileno podrá gestionar la obtención de un préstamo desde otro banco en el exterior. El banco chileno podrá avalar ese financiamiento. Estos prestamos requieren inscripción en el BCCh. en forma previa al desembolso. Son préstamos de capital de trabajo de mediano o largo plazo. Se amortiza en cuotas iguales, por lo general, semestrales. Los intereses aplican sobre el saldo insoluto. ¿Cuánto cuesta? La tasa total está en torno al 6% anual. El pagaré (vista) tributa el máximo de 1,20% porque su validez es un año a más. Se debe considerar una comisión flat porcentual o fija. ¿Cómo se paga? El deudor tiene acceso al Mercado Formal, es decir, el banco le puede vender la divisas para pagar las cuotas y sus intereses.

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SERVICIOS CAMBIARIOS Arbitraje (swap) y Canje de monedas extranjeras ¿En que consiste? * El arbitraje es la conversión de una moneda extranjera de habitual circulación a otra moneda extranjera también de uso común, basado en una paridad que el banco aplica. * El canje es la conversión de un instrumento cambiario a otro instrumento cambiario. Por ejemplo de billetes a cheque bancario, de billete a una orden de pago, de cheque a efectivo, de orden de pago a travelers cheques, etc.

Cuenta corriente en USDólares y Euros. Depósitos a Plazo en USDòlares y Euros Forwards Moneda Extranjera  Pesos Forwards sobre Tasas de Interés Extranjeras. Swaps (Arbitraje) sobre Tasas de Interés Extranjeras.

SERVICIOS CAMBIARIOS

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Este servicio se basa en comisiones cercanas al 0,10% con un mínimo de US$ 20,00.

¿Cuánto cuesta?

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SERVICIOS CAMBIARIOS Emisión de Ordenes de Pago (Transferencia de fondos al exterior) Recepción, aviso, pago y/o liquidación de Órdenes de Pago ¿En qué consiste? Las Órdenes de Pago son instrucciones virtuales de pago a un beneficiario. Son autónomas. Se bastan por si solas. El pago no está sujeto al cumplimiento de condiciones. La emisión de una OP. podrá ser realizada por distintos conceptos. La persona natural o jurídica ordenante, podrá entregar la moneda extranjera o bien comprarla de acuerdo a las normas del CNCI capitulo II del MFP. En el caso de las OP recibidas, las divisas han sido depositadas en la cuenta corriente del banco chileno. El beneficiario podrá pedir que se le liquiden (cambiar a pesos), pedir la entrega de moneda extranjera o bien depositarla en una cuenta corriente. ¿Cuánto cuesta? Este servicio se basa en comisiones que por lo general son del 0,10% con un mínimo de US$ 20,00 Prof. Hilario Ruz R.

SERVICIOS CAMBIARIOS

Cobranza de cheques en monedas extranjeras ¿En qué consiste? Este es un servicio que le permite al beneficiario del documento tener la certeza de que su pago no será impugnado en ningún momento, dándole seguridad en la forma y el fondo. En ocasiones los bancos chilenos utilizan, a su vez, los servicios que ofrecen las oficinas de representación de bancos extranjeros en Chile, lo que les permite hacerle un seguimiento al proceso de gestión de cobro. La respuesta es conocida en un plazo de no más de 10 días hábiles.

SERVICIOS ASOCIADOS A OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR.

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¿Cuánto cuesta? Por lo general es un precio fijo de alrededor de US$ 25,00

Email • • • • • • • • •

Liquidación por Apertura de Cartas de Crédito. Mensaje Swift (texto) correspondiente a la emisión de la Carta de Crédito, Ordenes de Pago emitidas vía Swift Aviso de Recepción de documentos con cargo a Cartas de Crédito. Aviso por la Recepción de Documentos en Cobranza Liquidación correspondiente a Coberturas de Importaciones. Aviso de Vencimiento de Cartas de Crédito pendientes de negociación. Aviso de Vencimiento de Cobranzas Aviso de Vencimiento de Financiamientos en moneda extranjera. con información detallada de todas las operaciones vigentes correspondientes a Exportaciones, Importaciones, Negocios Internacionales y/o de Cambios.

Servicio de Cartolas,

Corredoras de Seguros. El mercado ofrece la entrega de un software para la emisión de certificados de cobertura provisorios y definitivos de comercio exterior

Seguros de Transporte. Servicio brindado a través de las filiales que actúan como

registrado con el Banco, efectuar pagos de Derechos de Aduana con cargo a la cuenta corriente del cliente

Pago de Derechos Aduaneros, utilizando un Mandato a un Agente de Aduana

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SERVICIOS ASOCIADOS A OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR Cotización para el transporte de mercaderías. Algunos Bancos ofrecen cotizar el transporte internacional y las condiciones de carga desde y hacia los principales puertos de origen y destino. El servicio contempla desde la toma, consolidación de la carga en contenedores, traslado hasta la nave, embarque y desembarque pudiendo contemplar el traslado definitivo a las bodegas del comprador. Este servicio se basa en convenios (alianzas) con compañías marítimas.

Outsourcing. Servicio que consiste en la externalización de las operaciones de comercio exterior. En este caso algunos Bancos se encargan desde la cotización hasta contratación de los servicios asociados, (tales como flete internacional, flete local, como también pólizas de seguro) y la realización de las tramitaciones pertinentes (desaduanamientos, embarque y despacho de mercaderías.)

Factoring de Facturas, Letras o Pagarés. A través de sus Filiales de Factoring, permite a las empresas convertir las ventas a crédito en ventas al contado. Esta acción comercial no constituye deuda en el sistema financiero, disminuyendo los plazos de recuperación de la cobranza de las cuentas por cobrar, disminuye la carga de trabajo administrativo, mejora los índices financieros de la empresa mediante la venta de cuentas por cobrar y pago de pasivos.

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