Slide Bab 5.pptx

MANAJEMEN KAS

Pengertian • Kas dapat diartikan sebagai nilai uang kontan yang ada dalam perusahaan beserta pos-pos lain yang dalam waktu dekat dapat diuangkan sebagai alat pembayaran kebutuhan finansial, yang mempunyai sifat paling tinggi likuiditasnya. • Kas meliputi: Uang tunai (kertas/logam) baik yang ada ditangan perusahaan (Cash in hand) atau ada di bank (bank), Cek, demand deposit, money order (kas bon) dll.

Aliran Kas Dalam Perusahaan PENJUALAN

Penjualan Kredit

Penjualan Tunai

KAS

SIKLUS BARU

Motif Penahanan Kas 1. Motif Transaksi, Kas diperlukan untuk memenuhi kebutuhan transaksi. seperti membayar upah tenaga kerja, membeli bahan baku, membayar biaya listrik dan lain sebagainya. 2. Motif Berjaga-jaga, Kas diperlukan untuk berjaga-jaga menghadapi ketidakpastian dimasa mendatang. 3. Motif Spekulasi, Kebutuhan kas untuk memperoleh keuntungan karena perubahan harga barang maupun harga uang itu sendiri.

Anggaran Kas Aspek utama perencanaan kas adalah penyusunan anggaran kas. Manajer harus menyiapkan daftar kegiatan untuk menimbulkan kas (pembelanjaan) dan kegiatan menggunakan kas (pengoperasian dan penginvestasian). Atau membuat proyeksi Cash in flow, Cash out flow dan balance (saldo) Agar tujuan tercapai, ada 2 hal yang harus dilakukan: 1. Menentukan sumber penerimaan kas, misal; kas dari operasi rutin, kas dari pelunasan utang jangka panjang, investasi dari pemilik, penjualan aktiva tetap, mengeluarkan obligasi dll 2. Menentukan rencana penggunaan kas, misal; pembayaran dividen, pembayaran utang jangka panjang, pembelian aktiva tetap, membayar gaji karyawan, dll

Faktor-faktor yang mempengaruhi besar kecilnya persediaan kas :

• Perimbangan antara cash inflow dan cash outflow • Penyimpangan terhadap aliran kas yang diperkirakan • Adanya hubungan financial yang baik dengan bankbank • Penganggaran kas

Beberapa pertanyaan penting dalam menyusun anggaran kas 1. Dari mana datangnya uang kas selama periode tersebut dan berapa besarnya ? 2. Berapakah uang kas yang dipergunakan selama periode tersebut dan untuk apa ? 3. Berapakah perubahan di dalam saldo kas selama periode tersebut ?

Penerimaan Kas (Cash Receipts) • Hasil Penjualan tunai & penerimaan piutang • Penjualan aktiva tetap • Penjualan saham atau adanya penambahan modal oleh pemilik. • Pinjaman bank. • Adanya penerimaan kas dari sewa.

Pengeluaran Kas (Cash Disburements) • • • • • • • •

Pembayaran gaji karyawan Pembayaran biaya operasional Pembelian aktiva tetap Pembelian kembali saham yang beredar Pengambilan kas dari perusahaan oleh pemilik (Prive) Pembayaran dividen Pembelian persediaan Pembayaran utang jangka pendek atau jangka panjang

Transaksi yang Tidak Mempengaruhi Kas • Pembebanan depresiasi, amortisasi terhadap aktiva tetap. • Pengakuan adanya kerugian piutang. • Pengakuan penghapusan atau pengurangan nilai buku dari aktiva yang dimiliki. • Penghentian aktiva tetap • Pembayaran stock dividen (pembayaran dividen dalam bentuk saham).

Mempercepat Pemasukan Kas • Penjualan kas Cara ini merupakan cara yang paling langsung. Dengan penjualan kas, tanpa piutang, manajer keuangan akan memperoleh kas. • Potongan kas (Cash Discount) Potongan kas ditujukan untuk mempercepat pembayaran piutang oleh pembeli/pelanggan perusahaan.

Memperlambat Pengeluaran Kas • • • •

Pembelian dengan kredit Menggunakan Kas Bon Pembayaran secara sentral Cek dibayar pada hari tertentu

Savety Level of Cash Balance • Saldo kas minimum yang perlu dimiliki oleh perusahaan untuk melindungi perusahaan dari resiko kesalahan-kesalahan saldo kas. • Savety level of cash balance sebaiknya ditetapkan untuk periode normal dan periode puncak. • Periode puncak adalah periode kebutuhan akan kas memuncak.

dimana

Penyiapan Budget Kas Jan Cash Receipts Less : Cash Disbursement Net Cash Flow Add: Beginning Cash Ending Cash Less: Minimum Cash Balance Required Total financing Excess Cash Balance

Peb-Nop

Des

CASH BUDGET April, May, June (dalam ribuan) April Cash Receipts

May

June

29.200

33.000

38.000

23.250

25.000

30.500

5.950

8.000

7.500

10.200

16.150

24.150

16.150

24.150

31.650

Minimum Cash Balance

10.000

10.000

10.000

Required Total financing

0

0

0

6.150

14.150

21.650

Less : Cash Disbursement Net Cash Flow Add: Beginning Cash Ending Cash Less:

Excess Cash Balance

EVALUASI BUDGET KAS • Budget  Kas  memberikan  gambaran  tentang  berapa  besarnya  ending  cash  balance perusahaan. • Mengingat  adanya  unsur  ketidakpastian  dalam  Penerimaan  kas,  ada  baiknya  manajer  keuangan  meminjam  lebih  besar  dari yang tercantum di dalam budget kas. • Manajer  keuangan  juga  dapat  menganalisis  ending  cash  balance  untuk  melakukan  perencanaan  (anggaran)  kas  kedepannya.