Presentation 12 Nov 2008 Final Mh 14h15

Corporation Minière Osisko Un partenaire économique important à Malartic

Le 12 novembre 2008

Osisko • Société ouverte – Bourse TSX et Deutsche Boerse • Détentrice du projet Canadian Malartic 9 Ressources mesurée et indiquée de 7,7 M onces 9 Potentiel d’accroître les ressources • Un investisseur important à Malartic depuis 2005 9 Création d’emplois 9 Achat de biens et services

2

Notre vision du projet Canadian Malartic •

Exploitation à ciel ouvert

•

55 000 tonnes par jour à l’usine de traitement du minerai

•

Production annuelle – 500 000 à 650 000 onces

•

Potentiel de devenir une des plus importantes mines au monde

•

Durée de vie: 15 ans

•

Investissements + 760 M $ US

3

Installations du projet

4

Plan de concassage

5

Secteur broyage

6

Secteur lixiviation de l’or

7

Circuit de récupération de l’or

8

Début de la livraison du broyeur semi-autogène

9

Installations administratives et minières

10

Principales composantes du projet (Année 10)

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Développement communautaire et relocalisation

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Nouveau quartier de Malartic en quelques chiffres • 205 résidences/édifices à logements • 5 édifices institutionnels 9 1 école primaire (280 étudiants) 9 1 édifice pour l’éducation aux adultes et organisations communautaires 9 1 centre de la petite enfance (75 enfants) 9 20 unités de logements à loyer modique (HLM) 9 Un centre de soins de longue durée (CHSLD) (57 lits)

13

Juillet 2008, travaux de relocalisation des résidences

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Vue aérienne des travaux de relocalisation des résidences

15

Vue aérienne des travaux de relocalisation des résidences (suite)

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Projet de relocalisation – État des travaux •

Travaux d’infrastructures du nouveau quartier – achèvement en décembre 2008

•

Achèvement des travaux de réaménagement du terrain de golf de Malartic

•

Achat de 76 résidences / uni/multi familiales

•

Assignation de 123 lots

•

Relocalisation de 60 résidences dans le nouveau quartier

•

Début des travaux de trois institutions – 25 M $ 9 Une école primaire (« Les Explorateurs ») 9 Un édifice pour l’éducation aux adultes 9 Un CPE

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Nouveaux édifices institutionnels CHSLD

CPE

Centre communautaire et auditorium

Centre d’éducation aux adultes

École primaire

Financement •

Depuis 2005, Osisko a conclu des ententes pour 395 M $

•

2007 – 3 financements d’équités – 235 M $

•

2008 – 3 ententes de financement – 130 M $ 9 Prêt de 20 M $ - FSTQ 9 Entente de crédit-bail de CAT Finance 83 M $ US 9 Émission d’actions accréditives – 12,3 M $ L’équipe a l’expérience dans les levées de fonds/financements 19

Notre situation financière (M$)

30/09/08

31/12/07

31/12/06

31/12/05

Encaisse

139

183

13

4

Fonds de roulement

133

184

15

5

Au 30 septembre 2008, la Société a une marge de 78,6 M $ US sur la facilité de crédit avec CAT Finance Une situation financière solide pour une société en développement 20

Nos réalisations à date (depuis 2005) •

Forage d’environ 460 000 mètres (460 km) 9 12 derniers mois, environ 25 000 m/mois

•

Émission de trois calculs de ressources 9 Décembre 2006

– 6,5 M oz (présumée)

9 Juillet 2007

– 8,4 M oz (présumée)

9 Septembre 2008 – 7,7 M oz (mesurée et indiquée)

•

Rapport d’étude préliminaire – Mars 2008

•

Début de la relocalisation

•

Étude d’impact environnemental – Septembre 2008

•

Étude de faisabilité – Fin 2008

21

Investissements à date •

Projet Canadian Malartic

109,3 M $

•

Projet East Amphi

8,8 M

•

Malartic CHL (JV Golden Valley)

2,3 M 120,4 M $*

Équipements (Paiements progressifs)

56,8 M 177,2 M $

* Inclut frais d’acquisition

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OSISKO utilise les principes de développement durable dans sa gestion

Économie

OSISKO Environnement

Aspect social & communautaire

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Osisko • Encourage les retombées économiques au Québec • Favorise les achats locaux, régionaux et au Québec – Présentation aux chambres de commerce régionales

– Journée fournisseurs – Osisko

• Permet aux fournisseurs de développer une expertise dans le secteur minier

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Impact économique au Québec • Utilisation de firmes de génie-conseil québécoises BBA, Montreal Étude de faisabilité et métallurgie Golder, Montreal Design du parc à résidus et géotechnique Genivar, Val-d’Or Géotechnique, environnement et travaux civils G Mining Services, Montreal Opérations minières

Développement et utilisation de l’expertise régionale et québécoise

Groupe Stavibel, Val-d’Or Consultant sen ingénierie Groupe Conseil Trame Val-d’Or Architectes MLS, Val-d’Or Architectes

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Économie CRÉER DE LA VALEUR POUR L’ABITIBI-TÉMISCAMINGUE (A-T) • Construction: 760 M $US (312 M $ US en A-T) • Construction: 3 325 emplois au total en A-T (908 emplois/an) • Exploitation: 385- 400 emplois directs/an en A-T • Dépenses d’exploitation: 165 M $ US/an (45-55 M $ US en A-T, soutien de 300 emplois/an chez les fournisseurs en A-T)

Étude préliminaire Secor (Mars 2008) 26

Création d’emplois • Durant la phase opérationnelle – 465 emplois (révisée) Masse salariale d’environ 35 M $ • Création de richesse pour la région • Effet multiplicateur pour l’économie malarticoise et régionale (1,3k) • Opportunité pour nos jeunes de revenir en Abitibi pour des emplois stables et bien rémunérés

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Achat de biens et services • Osisko préconise l’achat local/régional/Québec • À date, de nombreux efforts ont déployés afin d’assurer les retombées économiques de notre projet • Nous travaillons à sensibiliser les fournisseurs de biens et services aux besoins d’Osisko

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Politique d’achat local • Nous voulons collaborer avec les autorités locales afin de s’assurer que nos décideurs soient conscients des biens/services offerts à Malartic

« Au même prix et qualité – Achat local »

En application depuis notre implication à Malartic

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Contributions à Malartic (estimé) 2007 $

2008 (au 30 septembre) $

Achats - Fournisseurs Malartic Régionaux (sans Malartic)

625,000 26,375,000

3,700,000 37,800,000

21,500 700,000

267,000

60,000 70,000

15,000 87,000

1,150,000 665,000

2,140,000 855,000

Ville de Malartic Taxes municipales Rétro sur acq. de East Malartic Droits de mutation Autres services facturés

Masse salariale - Malartic Total Résidents de Malartic

30

Ressources humaines – Octobre 2008 Total

Résidents Malartic

Osisko – Malartic

69

37

Osisko – Montréal

20

-

Sous-traitants

155

91

244

128

101

N/D

345

N/D

Sous-traitants institutions

57 % des effectifs régionaux sont des résidents de Malartic 31

Valeur totale du projet – 4,3 G $

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OSISKO utilise les principes de développement durable dans sa gestion

Économie

OSISKO

Environnement

Aspect social & communautaire

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Environnement • Restauration d’anciennes exploitations 9 Démantèlement de l’usine de traitement du minerai – East- Malartic 9Fermeture et réhabilitation du parc à résidus de la EastMalartic (collaboration MRNF)

Réduction des coûts - Gouvernement du Québec 34

BAPE • Osisko a invité conjointement le GCC et la Ville de Malartic à faire une demande formelle d’audience publique du BAPE pour le projet Canadian Malartic • Nous invitons la communauté d’affaires de Malartic à participer activement au processus du BAPE

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OSISKO utilise les principes de développement durable dans sa gestion

Économie

OSISKO Environnement

Aspect social & communautaire 36

Fonds de développement durable pour Malartic • Priorité aux projets susceptibles de laisser un héritage aux générations futures 9 Promouvoir le développement économique, social et culturel de Malartic 9 Encourager et soutenir des activités de développement de la jeunesse 9 Promouvoir le développement du savoir en soutenant les études ¾Par des bourses d’études 9 Promouvoir les arts et la culture 9 Favoriser la qualité de vie et l’épanouissement des citoyens de Malartic

• Une première pour l’industrie minière québécoise et canadienne 37

Fonds Essor Malartic Osisko Contribution de 300 000 actions d’Osisko Contribution de 150 000 $ par année pendant l’exploitation FEMO supportera les initiatives locales dans le but d’améliorer la qualité de vie à Malartic

Création d’un fonds de développement durable, Mars 2008

Osisko – Un citoyen corporatif progressiste et responsable

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Sommaire • Projet structurant pour Malartic et la région de l’AbitibiTémiscamingue • Volonté de maximiser les retombées économiques pour la région • Osisko adopte une nouvelle approche dans l’établissement de son Projet – développement durable • Direction québécoise et chevronnée • Osisko, la minière nouvelle génération

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La minière nouvelle génération

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES

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PRÉSENTATION SUR L’OR

Prix de l’or - 2001 à 2008 Bear Stearns

Freddie Mac Fannie Mae

Début crise financière: ECB injecte €95 milliards dans le système bancaire

Le prix de l’or est sur une tendance haussière et réagit à la crise financière

AIG

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Prix de l’or “RÉEL” Prix de l’or 884 $ (2008 à date)

Prix de l’or 602 $ (1970 à date)

Prix de l’or nominal 334 $ (1970 à date)

Le prix de l’or transige au-dessus de son prix moyen pour la période 1970 – 2008, soit 602 $

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Arguments positifs pour un marché robuste •

La relance monétaire est amorcée à court, moyen et long termes (crise financière)

•

Déclin du $US par rapport aux autres devises (Chine, Japon, Russie, OPEP)

•

L’or est “bon marché” sur une base relative (i.e. versus pétrole)

•

Décroissance de la production aurifère

•

Accroissement de la demande d’investissements en or (ETF, spéculateurs)

•

Contexte géopolitique et financier favorable à l’or 45

Dollar canadien

US cents/Can$

Au 7 novembre 2008

La récente correction du dollar rajoute du stress aux problèmes économiques et financiers

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