Powerforexprofitprinciples1207_281664

  • Uploaded by: Paul Aaron
  • 0
  • 0
  • May 2020
  • PDF

This document was uploaded by user and they confirmed that they have the permission to share it. If you are author or own the copyright of this book, please report to us by using this DMCA report form. Report DMCA


Overview

Download & View Powerforexprofitprinciples1207_281664 as PDF for free.

More details

  • Words: 21,225
  • Pages: 77
Power Forex Profit Principles    SPECIAL NOTE: This is the December,  2007 update to what I think is one of  the most powerful reports I have ever  published, and it’s in direct response  to the requests my students have been  sending me for years. They’ve  essentially been pleading with me to  show them how they can potentially  profit in the Forex markets.    Here’s the deal: Just like any other  market, most “traders” are losing their  shirt when they trade Forex. That’s  mainly because they’re going about it  all wrong, and many have been  mislead by unscrupulous individuals or  questionable brokers promising  seemingly overnight riches.    Forex is still a little like the “wild  west”, so there’s naturally a lot of confusion and misinformation out there. In this  special report, Power Forex Profit Principles, I’m going to cover many tactics and  strategies used by successful Forex traders all over the world. But unfortunately,  only about 5 to 10 percent of all Forex traders are actually aware of this  information. I would strongly suggest you print out this report and read it more  than once.    What you are about to read is more valuable to you than what you will find in  many trading courses that you’d have to pay for. This is a HUGE report. Take your  time to read it all.    Good Trading, 

Bill Poulos 

 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 1 of 77 

Power Forex Profit Principles   

PLEASE PRINT THIS REPORT NOW!  Please take a few seconds and print this entire report  right now.  Here’s why:    ƒ When you print this report out, the chances that  you’ll actually read it and learn something new  about trading the Forex markets will increase  dramatically.  I have a collection of digital reports  on my computer, and the only ones I’ve read all  the way through are the ones I’ve printed out.    ƒ When you print this report out, you can read it  anywhere in your house (or on the road, for that  matter).  I love my family, but my office is smack  dab in the middle of the house, so it’s a high traffic  area.  Sometimes the only way I can get a solid  chunk of time to read something I find online is if I  print it out and take it somewhere else in the  house.    ƒ There is an activity in this report that requires you  to answer some questions.  The impact of this  activity will be much greater if you actually get out  a pencil or pen and actually write on this report.  I  highly recommend you spend some quality time  completing this activity.  Your future could depend  on it.  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 2 of 77 

Power Forex Profit Principles    Disclaimer:  Forex,  stock,  futures,  and  options  trading  is  not  appropriate  for  everyone.  There  is  a  substantial  risk  of  loss  associated  with  trading  these  markets.  Losses  can  and  will  occur.  No  system  or  methodology  has  ever  been  developed  that  can  guarantee  profits  or  ensure  freedom  from  losses.  No  representation  or  implication  is  being  made  that  using  the  information  in  this  special  report  will  generate  profits  or  ensure  freedom  from  losses.  Revision  03‐ 20071203.    Free Distribution Rights: As long as this report remains unchanged and in Adobe  Reader (PDF) format, you have my permission to give away copies of it for free.   

In This Report    50,000 Traders & Their Forex Frustrations..............................................................5  I hear a lot about Forex trading and am very interested in learning more about it.  Can you give me a brief overview of the basics of Forex?.......................................7  How do the Forex markets operate on a 24 hour basis? ........................................9  Can you take me through a typical trade scenario?..............................................10  What types of orders do I use with Forex trading? ...............................................10  How much can I expect to make with Forex trading? ...........................................11  Forex seems to be quite different from trading stocks.  What are the benefits and  risks in comparison and would a much bigger account be needed?.....................11  How do I find a reliable Forex broker? ..................................................................12  What are the best Forex pairs to trade? ...............................................................13  What is the best trading platform and charting software for both beginners and  more experienced traders alike and where should I obtain the most reliable data? ..............................................................................................................................14  Is it better to use fundamental or technical analysis with Forex trading? ............15  I am not able to dedicate the time it takes to day trade the markets.  Is it possible  to trade the Forex markets on an end‐of‐day basis so I can take advantage of the  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 3 of 77 

Power Forex Profit Principles    market trends while working my regular job or when sleeping? ..........................16  How is it possible to trade the Forex markets on an end‐of‐day basis using daily  bar charts when the markets are always open? ...................................................19  What are the attributes of a good Forex trading method? ...................................22  Why don’t all setup conditions trigger into positions? (NEW) ..............................23  What are the best technical indicators to use?.....................................................23  What simple strategy can I use to find good entry points?...................................29  How can I determine the initial stop loss, trailing stops, and exit points? ............31  How can I find a Forex method that works almost all of the time with minimal or  no losses?..............................................................................................................34  How can I minimize downside risk while still capturing quality gains in the Forex  markets? ...............................................................................................................35  What account size do I need to trade the Forex markets?....................................36  Where are the big money opportunities trading Forex? (NEW) ...........................37  How are orders placed with Forex brokers? (NEW) ..............................................40  How important is it to have a trading mentor? (NEW) .........................................46  Forex freedom in just 20 minutes a day? ..............................................................48  Why Are You Interested In Forex? ........................................................................50  Forex Survey Summary..........................................................................................53      

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 4 of 77 

Power Forex Profit Principles   

50,000 Traders & Their Forex Frustrations    Dear Trader,    The information you hold in your hands (or are viewing on your computer) has  the potential to dramatically increase the pips you pull out of the Forex markets,  and it does have the potential to change your life. That’s not hype, because the  potential is real. It’s up to you to make it happen, and my goal with this report is  to help you discover in hours and days what took me decades to realize about  success in the markets.    I’ve been trading the markets since  1974, and I’ve been teaching thousands  of students around the world what it  takes to succeed in the markets since  2001. So some people think of me as a  “grizzled” trading veteran because I’ve  seen so much over the past 3 decades.  Sure, I’ve scraped my knees and have  been through a few bumps and bruises  over the years, but I see myself as a filter  for you, or someone who has the ability  to sift through all the junk and noise  that’s out there and tell it to you like it  is.    So, I may come across a little harsh in  this report, but I don’t believe in sugar‐ coating anything or giving you false  hopes of success. There are enough  swindlers doing that already. I want to  give you the facts, like ‘em or not, so you’re empowered to take action and make  positive decisions on how to succeed in the Forex markets.   

They Nearly Begged Me to Help Them    For years now, my students and readers have been pleading with me to show  them how to trade the Forex markets.  And many of them actually took my stock  trading courses and started telling me about all the money they were making by  applying those courses to the Forex markets.  They essentially proved to me what  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 5 of 77 

Power Forex Profit Principles    I knew to be true – markets are markets. There’s nothing magical about the Forex  markets, because all markets are ultimately driven by human psychology – fear  and greed – and supply and demand.  Sure, every market has its own  peculiarities, but if you understand how the basic drivers of human emotions  work, you can potentially succeed big in any market.    As I researched the answers to my students’ questions about Forex, the more I  realized that too many traders were getting “suckered” and “taken” by less‐than‐ honest Forex “brokers”, as well as the “holy grail” peddlers who were preying  upon the wide‐eyed desperation of traders who think they can “get rich quick”  trading the popular Forex markets.    Excuse me, but what I found was disgusting.  I found more misinformation, lies,  and hype about Forex that I had seen in some time. And that’s when I decided to  put all my energy into dispelling this junk so I could give my students and readers  a source of factual, actual, solid, realistic Forex Profit Principles that they could  use to potentially profit in the Forex markets again and again.    So to make sure I didn’t miss any big questions or concerns, I surveyed over  50,000 active traders recently and asked them one question:    If you could sit down and have lunch with me, what is the top question  you would ask me about Forex trading?    That’s it. Plain and simple.    Almost immediately, the questions began to pour in. You know what it’s like  Monday morning when you check your email and there’s a ton of it from over the  weekend? Well, it was like that multiplied by a hundred, or a thousand.  People  were confused more than I realized about Forex.   

I Was Shocked and Excited    Quite honestly, this response overwhelmed me.  At first I thought to myself,  “How can I possibly address all these questions? There’s just not enough time to  do it!”  But then I noticed something amazing – I started seeing the same  questions over and over.  So I began to put them into categories, and after a long  12 hour day, I was shocked and excited.    Why?  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 6 of 77 

Power Forex Profit Principles      Well, I was shocked to find that, indeed, most of the questions fell neatly into a  handful of broad categories.  But I was excited because I had personally  experienced what all these questions  were asking.  And I knew without a  shadow of a doubt that I could help  these traders.    But it gets better, because I realized that  if a survey of 50,000 traders resulted in a  core, common set of questions, then  millions of traders all around the world  probably had the same concerns.    So this report, the Power Forex Profit  Principles, is my answer to the top  questions I received from my readers  and students about Forex trading.  Now  let’s get right into the “nitty gritty” and  clear up these questions once and for  all.    Are you ready? Let’s begin.   

I hear a lot about Forex trading and am very  interested in learning more about it. Can you give  me a brief overview of the basics of Forex?    Unlike stocks and futures that trade through exchanges or the NASDAQ, Forex  trading is done through market makers that include major banks as well as small  to large brokerage firms located around the world who collectively make a  market on a 24/7 basis.  The Forex market is always “open” and is the largest  financial network in the world (daily average turnover of trillions of dollars).    Forex trading involves trading currency pairs such as the EUR/USD pair  (Eurodollar/US dollar pair) where a buyer of this pair would actually be buying  the Eurodollar and simultaneously selling short the US dollar.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 7 of 77 

Power Forex Profit Principles    The format of a Forex pair is YYY/ZZZ, where the first currency is called the “base”  currency and the second currency is called the “counter” currency.  The price for  a Forex pair is expressed in terms of the counter currency.    For example, the price of the EUR/USD pair is expressed in US dollars (the  counter currency) as 1.3667.  This means that the base currency, the Eurodollar  in this case, equals US$ 1.3667.   The price of the USD/JPY pair is expressed in  Japanese Yen as 108.02, because for this pair the Japanese Yen is the counter  currency.  This means that the base currency, the US dollar in this case, equals  108.02 Japanese Yen.     Prices are expressed in pips, which are nothing more than the minimum  increment that a currency pair price can change.  For example, if the EUR/USD  price changes from 1.3790 to 1.3791, the price is said to have gone up by 1 pip.   Most major pairs are priced to 4 decimals which is the equivalent of 1/100th of  one percent.  The exception would be the Japanese Yen pair that only trades to 2  decimals.  This is because there are usually over 100 yen to the dollar.    Forex pair quotes are on a bid‐ask basis.  The bid is the price that the market is  willing to pay a seller at a point in time for a specific currency pair.  The ask is the  price that the market is willing to sell to a buyer at a point in time for a specific  currency pair.  The difference between the bid and the ask is called the bid/ask  spread.  For example, a typical EUR/USD quote could be 1.3784 bid 1.3787 ask  which is a spread of 3 pips.  Since the spread is how the market makers are  compensated, there is no commission when placing a trade.      Also, it is important to note that the spread will vary depending on market  conditions.   So the quote itself for any given Forex pair is the bid‐ask  combination at a point in time based on the market driven floating exchange  rate.  The quotation lists the bid price first, then the ask price.  For the EUR/USD  example above, the quote would be expressed simply as 1.3784/1.3787 or  1.3784/87.    Trading is done in lots, either 100,000 unit standard or 10,000 unit mini lots.  For  example, for a standard lot purchase, if the EUR/USD quote was 1.3784/1.3787,  then buying an EUR/USD pair means buying 100,000 Euro dollars and selling  short $137,870 US dollars.  Therefore, for a standard lot in which the USD is the  counter currency, 1 pip will equal $10 ($1 for a mini lot).  For other major counter  currency pairs 1 pip will range from $8 to $10.      Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 8 of 77 

Power Forex Profit Principles    Forex dealers offer leverage as high as 100:1 and sometimes higher.  At 100:1  leverage, 1 standard lot pair in which the USD in the base currency would require  $1,000 in margin ($100,000/100).  On the other hand, a 1 mini lot pair would  require only $100 in margin ($10,000/100).  If the account value falls below the  margin requirement, the dealer will close out the trade automatically. 

How do the Forex markets  operate on a 24 hour basis?    Active trading sessions in each country’s’ financial centers around the world take  place from Sunday 5:00PM EST to Friday 5:00PM EST.  For the major financial  centers, trading starts in Sydney, then moves to each financial center in this  order:  Tokyo, London (and Europe), New York.  The daily session for daily  charting purposes “ends” at 5:00PM EST (coincident with the New York “close”),  but the market does not actually close.    Here are the time intervals for each of the major financial centers expressed as  EST.    ƒ Sydney session starts at 5:00 pm and ends around 2:00 am.  ƒ Tokyo session begins at 7:00 pm and ends around 4:00 am.  ƒ London opens at 3:00 am and ends around 12:00 am.  ƒ New York session opens at 8:00 am and ends around 5:00 pm.    To give you a visual representation of this, here’s a figure showing the same  business hours for the various regions. In this figure you can see the overlap  between the London (and Europe) session and the New York session, between 8  am and 11 am EST. The currency markets experience the highest volatility and  volume during that overlap, which also coincides with the releases of important  US economic releases.   

Figure 1 ‐ Forex Markets Timeline 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

  Page 9 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Can you take me through a typical trade scenario?    Let’s say the current bid/ask quote for EUR/USD is 1.3802/05 and you want to  buy the pair because you think the Euro is going to gain on the US dollar.  So you  buy 1 standard lot.  When you do that you are actually buying 100,000 Euros (1  standard lot) for $138,050 US dollars (100,000 x 1.3805).  At 100:1 leverage, your  initial margin deposit would be $1,381 for this trade.      So in our example, let’s say the Euro pair goes up and is now trading at 1.3865/68  and you decide to sell and take profits.  You would then sell your 1 standard lot.   When you do that you are actually selling 100,000 Euros (1 standard lot) for  $138,650 US dollars (100,000 x 1.3865).  Since you bought 100,000 Euros for  $138,050 and sold them for $138,650, you made a profit of $600 or 60 pips.      If on the other hand the Euro pair went down to 1.3775/78 and you sold at  1.3775, you would have a loss of $300 ($138,050 ‐ $137,750).  And again, if the  account equity fell below the margin requirement, the trade would be  automatically liquidated.  However, this should never happen to you if you follow  sound risk management rules.   

What types of orders do I use with Forex trading?    There are different order types for different trading needs.    Market Order:  This order type is used to enter or exit the market immediately at  the current quoted price.  If you want to buy you will be filled at the asking price.   If you want to sell you will be filled at the bid price.    Limit Order:  This order type is used to buy or sell a pair at a predetermined  price.  A buy limit order will only be filled if the market trades (ask) at or below  the limit price.  A sell limit order will only be filled if the market trades (bid) at or  above the limit price.    Stop Order:  This order type is used to buy or sell a pair at a predetermined price.   A buy stop order will only be filled if the market trades (ask) at or above the stop  price.  A sell stop order will only be filled if the market trades (bid) at or below  the stop price.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 10 of 77 

Power Forex Profit Principles   

How much can I expect to make with Forex trading?    It is very important to have realistic  expectations.  The truth is that Forex  trading is not a get rich quick  proposition, despite all of the hype to  the contrary.  That does not mean  though that there isn’t money to be  made.    One of the appeals of Forex trading is  the great leverage that is offered.   However, leverage can work for or  against you and therefore it is critical  that you follow good trading methods  along with sound risk management  principles to have the opportunity to  unlock the profit potential that the  Forex markets have to offer.     

Forex seems to be quite different from  trading stocks.  What are the benefits and  risks in comparison and would a much  bigger account be needed?     In addition to the Forex attributes explained in the “basics of Forex question”  above, the Forex markets are indeed different from the stock markets in that  their price behavior is different with usually more abrupt price swings.  This  requires different trading methods than those typically used for stocks in order to  take full advantage of the profit potential that Forex has to offer while at the  same time designing the right strategy to minimize risk.      On the other hand, they are alike in that both Forex and stocks are markets that  develop repeatable price behavior that present profit opportunities for those  traders with good trading methods, sound money management principles and  disciplined trading.      Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 11 of 77 

Power Forex Profit Principles    Because of the high leverage that Forex offers, Forex positions require a much  smaller account size than do stocks trading similar sized positions as Forex margin  requirements are much smaller than stock margin requirements.  And so the  reward can be much greater with Forex, but at the same time, the risk is much  greater. But this can be dealt with effectively with good trading tactics and good  money management rules that allow for maximizing profit potential and  minimizing risk. 

How do I find a reliable Forex broker?    Unlike stock and futures brokers, not all Forex brokers are regulated.   It is very  important to open an account with a regulated broker or bank that is a registered  member of a regulating body.  Since there is no central market, there is no global  regulatory agency responsible for monitoring the activity of the currency  markets. Therefore, regulation is left to each country.       In the United States the Federal Reserve Bank monitors the banking system and  the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has jurisdiction over all  Futures and Forex activity. When trading in the foreign exchange markets,  individuals should only trade with a CFTC registered entity that is also a member  of the National Futures Association (NFA) and is regulated by the CFTC. For non‐ US broker/ bank entities, be sure that the broker or bank is registered with that  country’s appropriate regulatory bodies.    In addition to working with a regulated broker, you want a broker that has low  spreads. These spreads are calculated in pips, which is the difference between  the price at which a currency can be bought and the price at which it can be sold  at any given point in time. This is how the forex brokers or banks make their  money since they don’t charge commissions. So, obviously, lower spreads will  save you more money.    Trading tools are also very important when choosing a Forex broker. Specifically,  you want a broker that will give you good charting and trading software that has  the ability to plot the indicators that your trading method uses. This brings up an  important point. You should never go looking for charting software first and then  try to use or develop a trading method.     Instead, you should first get educated on a good trading method (or develop your  own) and then find charting software that will let you implement this method.  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 12 of 77 

Power Forex Profit Principles    I’ve seen too many traders stubbornly use inadequate charting software just  because their broker gave it to them. Don’t make this mistake.     Thankfully, unlike stock brokers, many forex brokers do provide you with very  adequate charting and trading software, all bundled together.    Other aspects to watch for when selecting a broker are the leverage levels and  account types (standard and mini accounts) offered.  Most brokers offer at least  100:1 leverage which is more than  adequate for most traders.  Some  brokers also offer greater leverage, up to  400:1.  This type of leverage is  completely unnecessary as the risk  reward ratio can quickly go against you if  you use excessive leverage. (I’ll cover  this in more detail later in the report in  the question about risk management.)    Depending on your account size, you will  want to be sure the broker you choose  offers the appropriate account types.   Standard and mini accounts are typical.   The standard account typically requires  minimum initial capital of $2,000 or  more, while the mini account typically  requires $300 or more.  Leverage of  100:1 should be available for either a  standard or a mini account.   

What are the best Forex pairs to trade?    I believe that not all Forex pairs are suitable for trading.  What we should be  looking for as traders are liquid markets that have sufficient price movement to  make a trade worthwhile.  With that in mind, the following pairs are the most  widely traded, most liquid pairs and the only ones that I would consider trading:    ƒ EUR/USD – Eurodollar / US dollar    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 13 of 77 

Power Forex Profit Principles    ƒ GBP/USD ‐  British Pound / US dollar (often referred to as the “Cable”)    ƒ USD/JPY ‐  US dollar / Japanese Yen    ƒ USD/CHF – US dollar / Swiss Franc    ƒ USD/CAD – US dollar / Canadian dollar    ƒ AUD/USD – Australian dollar / US dollar    And to further simplify Forex trading, you could easily limit your trading to the  two most liquid and widely traded pairs, the EUR/USD and the GBP/USD.  This  really starts to reduce demands on your time for trading activities without giving  up good profit potential. 

What is the best trading platform and  charting software for both beginners and  more experienced traders alike and where  should I obtain the most reliable data?    The answer to this question starts with your broker.  First, I highly recommend  that you only open an account with a registered broker.  Having said that, most  Forex brokers provide, “free of charge”, an online trading platform that is integral  with decent charting software.  So that you have your charting software, your  data feed and your trading platform (the ability to place trades online) all in one.   I believe you can consider the data reliable and the order execution proper as  long as you are dealing with a registered broker.    However, some trading platforms and charting software are more intuitive and  easier to use than others, so in selecting a broker, you want to open a demo  account first and get the feel for that broker’s platform to see if it is comfortable  for you.  You will be able to determine this with a little paper trading over a few  days and weeks.      Also, you want to be sure that your brokers charting software is able to plot the  indicators that your trading methods call for. Most will be able to do this, but not  all.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 14 of 77 

Power Forex Profit Principles    In addition, some traders prefer to also use additional upscale charting software  independent from the dealer, such as offered by MetaTrader.  MetaTrader and  others offer additional charting capability as well as trade alert capability that  some traders find useful.    

Is it better to use fundamental or  technical analysis with Forex trading?    The answer to this question depends on your trading method.  The markets are  indeed moved by fundamentals  (balance of trade data, money supply,  interest rates, economic and financial  reports, etc.) but only through the  prism of human psychology.  It is not  the fundamental data or information  that is so important as much as it is the  markets’ reactions to that information.      Many advocate trading on the  fundamentals; however, a case can be  made that trading on the fundamentals  is extremely difficult due to the fact  that the markets always immediately  and continuously are digesting any and  all fundamental data and to do this  successfully, you need to be available  on a real time basis at whatever hour of  the day or night that the news is likely  to impact the market.  Then, you need  to act on that news before or at least in the same instant that the rest of the  world does or else the opportunity could be lost.    While some do trade the fundamentals successfully, I believe using good trading  methods based on technical analysis is an easier, less demanding way to trade  with far greater odds of success.   This is because I believe, as do technical traders  in general, that any and all fundamentals are already always reflected in the price  of the market at any instant and so I would rather apply technical analysis to the 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 15 of 77 

Power Forex Profit Principles    markets and trade them on my terms, when I want to trade them and how I want  to trade them, with as little time spent in the process as possible.   

I am not able to dedicate the time it takes to day  trade the markets.  Is it possible to trade the Forex  markets on an end‐of‐day basis so I can take  advantage of the market trends while working my  regular job or when sleeping?    This is a very common question; because some believe the only way to trade the  Forex markets is by day trading the markets, which generally does require a  significant time commitment.  While, day trading is very widespread in the Forex  markets, I believe that a trader can do as well or better with far less time  commitment by trading the markets on an end‐of‐day basis.  Of course, in order  to do so, you must have good trading methods specifically designed for end‐of‐ day trading.    It has often been said that if you cannot make money trading on an end‐of‐day  basis, you will never make money by day trading.  And I believe that applies to  the Forex markets as well.  This is because the time pressure to make instant  decisions on order entry, immediate placement of stop orders and setting profit  targets is very stressful and demanding of your time.  While some traders prefer  day trading and are able to handle its rigors and have the time to allocate to it,  others prefer end‐of‐day trading that can be done in as little as 20 minutes a day  while the markets are quiet.    Let’s look at a couple of examples to make this point.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 16 of 77 

Power Forex Profit Principles   

 

Figure 2 ‐ EUR/USD Daily Chart 

  Figure 2 is a daily chart of the EUR/USD pair showing a great up move in the  market from mid‐October to early December 2006.  This was about a 900 pip  move that occurred in a little over 30 trading days and a good end‐of‐day trading  method should have been able to get on board and capture around 700 pips of  this move.  With a good end‐of‐day trading method, it could take less than 20  minutes a day to enter, place stops, manage and exit the trade with very nice  profits.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 17 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Figure 3 ‐ EUR/USD 5 Minute Chart 

 

  Figure 3 is 5 minute chart of the EUR/USD pair showing two great down moves  from 7:00AM to 11:00AM September 3, 2007.  The first down move was for  about 21 pips and lasted for 8 bars and the second down move was for about 20  pips and last for 5 bars.  A good day trading method should have been able to get  on board and capture 12 pips of the first move and 11 pips of the second move.   With a good day trading method, it would have taken potentially several hours to  capture these two moves.    Now you’re not always going to get a 900 pip move on the daily charts and you’re  not always going to get two 20 pip moves in a matter of 4 hours on the 5 minute  charts, but I think this example makes the point that the potential gain for the  time invested is far greater with end‐of‐day trading.     

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 18 of 77 

Power Forex Profit Principles   

How is it possible to trade the Forex markets on an  end‐of‐day basis using daily bar charts when the  markets are always open?    Most good charting software and trading platforms provided by a good broker or  bank include the ability to plot daily bar charts where the daily bar “closes” at  5:00PM EST.  This time is selected because it is coincident with the New York  session “close” and the Sydney “open” which is a relatively quiet time in most  markets until the Tokyo session begins at 7:00PM EST followed by the London  (and Europe) session beginning at 3:00AM EST.  We can then use these daily bar  charts to develop trading strategies that require only the use of these charts  without requiring intraday charts.   

 

Figure 4 – EUR/USD Daily Chart 

  Figure 4 shows a plot of a daily chart for the EUR/USD pair using VT Trader which  is a widely used and representative charting software/trading platform.  On this  chart, each bar represents one day’s trading activity from the high price of the  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 19 of 77 

Power Forex Profit Principles    day to the low price of the day.  The  horizontal mark to the left of a daily bar  is the open for the day (this is based on  the first trade after 5:00PM EST).  The  horizontal mark to the right of a daily  bar is the close for the day (this is based  on the last trade as of 5:00PM EST).  So,  as you can see, daily bar charts are  readily available in the 24/7 Forex  markets.    Also plotted on this chart are a few  technical indicators.  Two simple moving  averages are plotted in blue and red and  the ADX indicator is plotted at the  bottom in brown.  A simple moving  average is calculated by adding up the  prices for a number of bars and dividing  that sum by the same number of bars.   Moving averages help to determine the  prevailing trends of the market.  The ADX indicator is a complex formula that  helps to determine the degree of trendiness of a market.  These are only a few of  the indicators that are available through VT Trader in applying technical analysis.    If you look closely at the chart from left to right, you can see that this market was  in an uptrend and then later formed a double top before falling into a down  trend, only to reverse again into an uptrend at the end of the chart.  This type of  behavior is typical of what you can expect to see on a daily chart and these  shorter term trends can definitely be traded using good end‐of‐day trading  methods.    A good end‐of‐day trading method should be based on an evaluation of the  market after the daily bar “closes” at 5:00PM EST for trade opportunities to be  considered after the open of the next bar which occurs as of the first trade after  5:00PM EST.  In actual practice, because the markets are relatively quiet during  this time, trades for the new daily bar can be placed anywhere from 5:00PM to  7:00PM EST when the Tokyo session begins.  Trading in this manner then requires  only a few minutes each day at the same time without worrying about an open  position if it is properly protected with stops and profit targets.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 20 of 77 

Power Forex Profit Principles   

 

Figure 5 ‐ GBP/USD Daily Chart 

  Figure 5, shows a plot of a daily chart for the GBP/USD pair using VT Trader with  the same technical indicators as the previous chart.   With this software, it is a  simple matter to toggle from one pair to the other for quick visual analysis.    If you look closely at the chart from left to right again, you can see that this  market was chopping sideways until a major move up occurred over a period of  more than 20 days and then the market reversed abruptly and retraced that  entire gain even faster.  After which a new rally started.  Again, this type of  behavior is typical of what you can expect to see on a daily chart and these  shorter term trends can definitely be traded using good end‐of‐day trading  methods.  You can also see that if you do not pay close attention to risk  management that these abrupt swings could do great damage to your account.   Like any endeavor that offers great reward, you must get the proper education  and training in order to stay out of trouble and realize that potential.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 21 of 77 

Power Forex Profit Principles   

What are the attributes of a good  Forex trading method?    A good trading method should be as simple  as possible to provide a powerful edge to  the disciplined trader that is based upon  specific setup conditions, entry rules, initial  stops, and exit strategy.  In addition the  management of position size and number  of positions must be according to strict  money management rules.   A good trading  method also must be relatively easy to  follow.    Setup conditions – These are the specific  requirements that must be met to consider  a pair for a trade.  These requirements are  expressed in terms of technical analysis indicators, patterns and price action.  The  aim here is to only consider a trade when the market sets up for a high  probability profit potential trade and to stand aside otherwise.  This is one of the  ways required to put the odds in your favor.    Entry Rules – Once the setup conditions are in place, entry rules define the  trigger necessary to actually enter into the trade.  This usually means that price  must behave in a certain way in order to “trigger” into a trade using either a  market, stop, or limit order.    Initial Stop Rules – These are the rules that govern how a new position should be  protected from an adverse move in the market.  Since there is always risk when  trading the Forex markets, it is very important to know the appropriate place to  place the initial stop order.  Placed too close to the market risks being stopped  out prematurely.  Placed too far from the market takes on too much risk.  This is  one of the most critical aspects of trade management.  Effective Initial Stops  should be place where you don’t expect the market to go and if it does, the  premise of the trade is over and you should exit the trade with a small lose.    Exit Strategy Rules – These rules govern how to manage a trade to exit the trade  profitably.  These rules should strike a balance between protecting open profits  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 22 of 77 

Power Forex Profit Principles    as much as possible without risking a premature exit from the market and  missing a great market move.   

Why don’t all setup conditions  trigger into positions? (NEW)    There is a common misunderstanding among many beginners that if a trading  method is good then any time the setup conditions as defined by that method  occur, then that means it’s OK to go ahead and enter the market.   As seasoned  traders know, this is not always the case.      In order to have an edge when trading the markets, a successful trader waits for  conditions to develop that may signal a good trade opportunity.  But when these  conditions develop, which are usually called “setup conditions”, that oftentimes  only means that the trader should be on alert to a trading opportunity.      An actual trade does not occur unless after the setup conditions are in place a  trigger also occurs.  The trigger is necessary to confirm that the market will move  in the intended direction before entering the market.  This is a very important  concept, as it is common to have several setup condition alerts that do not  trigger. However, when one does trigger, it is usually a great trading opportunity  and it is then OK to enter the market.    So the moral of this story is that it is perfectly OK (and expected) for setup  conditions to NOT trigger. That means conditions are no longer good for the  trade, and you are being protected because you didn’t enter that trade.  Amateurs and beginners will sometimes assume a trading method is ‘not  working’ because setup conditions. Nothing could be further from the truth.   

What are the best technical indicators to use?    At last count there are over 100 technical indicators available in most charting  software packages.  There is no magic in the indicators themselves as they all  strive to tell you something about how the market is behaving at a point in time.   And it is not that some are better than others, rather the key to using indicators  successfully is to select only a few that complement each other and to use them  in an uncommon manner together with powerful trading tactics.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 23 of 77 

Power Forex Profit Principles    The tendency of amateur traders is to over‐complicate things. They want to use  (or misuse, really) too many indicators and patterns, and think that to be  successful, there must be a bunch of complexity that is required in a good trading  method.  Nothing could be further from the truth.  Simple is better, by far, for  several reasons.    1. Using too many or the wrong indicators is counterproductive, as the  information that those indicators provide is counterintuitive and just plain  misleading.    2. Using a few simple indicators in a uniquely powerful way can provide the  right information necessary to make good trading decisions.    3. With the right indicators and patterns, you will be far more likely to trade  with discipline because you will be able to understand an objective set of  rules that the right indicators and patterns can provide.    Let me comment on a phenomenon that I see time and time again. Hopefully,  you will not fall victim to this. Here it is: You research a new trading method and  ultimately buy it. Then you quickly flip ahead to what you consider to be “the  meat” of the method, and totally ignore the more‐important aspects of risk  management, discipline, and psychology. Then you examine the method, looking  for a big, mysterious, jaw‐dropping “secret” that will let you predict each and  every market move like a modern‐day Nostradamus. You look for a complicated  formula, or you look for some cryptic combination of indicators that must be  good, because they’re just so complicated looking! Wow!    Then what happens is you’ll typically burn yourself out trying to apply it. You’ll  become frustrated when the method doesn’t work. Or, you’ll blame yourself for  not being smart enough to understand or apply the method. Then you’ll put the  method on the shelf, only to occasionally glance at it in wonder from time to  time. Wondering why you couldn’t get what you still assume to be a great  method to work.    

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 24 of 77 

Power Forex Profit Principles    But here’s what can also happen. In the example above, after you discover that  “the meat” of the method is very simple, easy to understand, and only uses a few  common indicators, you become perplexed. You may even become disappointed.  After all, in your mind, you expected some labyrinthine skeleton key that would  unlock the mysteries of the forex markets once and for all. You may even be  tempted to “throw in the towel”, instantly give up the method and send it back –  just because it’s not “complicated” enough.    What?! That’s just crazy. But I have to  admit, I went through a period in my  younger (and poorer) days when I  thought a bit like that. Time and  experience have finally taught me, and  much to my relief, that complicated is  usually not good, and simple is almost  always better. If those traders that are  still cursed with that “complexity  mindset” would just try a “simple”  trading method, they would be doing  themselves a HUGE favor (not to  mention, potentially, their trading  accounts). This goes for both true  beginners as well as traders who think of  themselves as “experts”.    Again, the key here is simple, but  powerful.  Use just a few indicators,  applied in a manner that is not the usual textbook approach.  That is what can  give you an edge trading the markets.    Incidentally, the unfortunate truth of the matter is that that the old 80/20 rule  will come into play here (except in trading, it’s more like 90/10, or 95/5), and 80  to 95% of the traders that just read this section and nodded their heads in  agreement will completely ignore this advice and fall right back into the trap  described above. It’s a near certainty, and that’s too bad. So I really urge you to  go back and read this section again, and hopefully you can escape the self‐ sabotaging patterns that are separating most traders from failure and success in  the markets.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 25 of 77 

Power Forex Profit Principles    Let’s take a look now at some examples of a few indicators that can be used to  form the basis of very powerful trading methods.   

 

Figure 6 ‐ USD/CHF Daily Chart 

  Figure 6 shows some typical and not so typical indicators applied to the USD/CHF  pair using VT Trader.  First, notice that two simple moving averages have been  plotted on the chart (in blue and red).  These are commonly used indicators.  I  have also plotted moving average envelopes which are a fixed percentage above  and below the blue moving average.   These are not so commonly used and can  be very helpful supporting various quick hit, in and out trading strategies that  only need attention once a day at the 5:00PM EST daily “close”.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 26 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Figure 7 ‐ USD/JPY Daily Chart 

 

  Figure 7 shows some additional indicators applied to the USD/JPY pair using VT  Trader.  On this chart, I am applying a longer term moving average in purple  together with two very short term moving averages in brown.  The long term  moving average is based on the closing price while the short term moving  averages are based on the high and close respectively.  Also, included is the ADX  at the bottom of the chart.  This is what I mean when I say the key to developing  an edge when trading the markets is to combine a few indicators in an  uncommon way.  Each of these configurations is designed to exploit a certain  behavior in the market.  But the indicators alone are insufficient; only when  combined with powerful trading tactics does the power of a good trading method  emerge.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 27 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Figure 8 ‐ USD/CAD Daily Chart 

 

  Figure 8 shows a configuration we reviewed in an earlier question applied this  time to the USD/CAD pair using VT Trader.  On this chart I am applying two  simple moving averages plotted in blue and red and the ADX indicator plotted at  the bottom in brown.    This set of indicators when combined with different trading tactics is designed to  capture longer term moves in the Forex markets such as occurred on this  USD/CAD pair beginning at the left hand side of the chart and continuing for over  5 months.  These mega trends can only be captured by trading the daily bar  charts.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 28 of 77 

Power Forex Profit Principles   

 

Figure 9 ‐ AUD/USD Daily Chart 

  Figure 9 shows another combination of indicators applied to the AUD/USD pair  using VT Trader.  On this chart, I am applying an intermediate term moving  average in red together with slow stochastics and ADX in the two panels below  the price chart.  The intermediate term moving average is based on the closing  price.  This set of indicators when combined with different trading tactics is  designed to capture sudden trend reversal waves such as occurred on this  AUD/USD pair just to the right of the center of the chart and continuing for  almost 3 months. 

What simple strategy can I use to  find good entry points?    The general approach that I use is to develop specific setup conditions that, when  present in the market, indicate that I should consider entering into a new  position.  So the first thing is to identify the conditions that occur relatively 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 29 of 77 

Power Forex Profit Principles    infrequently in the market, but that when they do, a high probability opportunity  awaits.    This is a very important concept, because one of the keys to successful Forex  trading is to wait patiently for the prime opportunity to enter the market.   Amateurs too often become impatient and want to trade just for the sake of  trading and consequently enter the market under other than ideal conditions.  This greatly reduces the chance of a successful trade.   

Figure 10 ‐ GBP/USD Daily Chart Entry Point Examples 

 

  Amateur traders that do this are, in effect, trying to force the market to come to  them on their terms. Guess what? The market doesn’t care! It’s going to do what  it’s going to do and there is nothing you can do about it except for one thing.   And that is to wait for the market to develop according to predefined setup  conditions and only when that happens is it appropriate to consider a trade.  In  that way, you’re not forcing, but rather waiting for the market to come to you,  which makes a world of difference.    Another key concept to find entry points that is common to most types of trend  trading is to attempt to buy into support levels and sell into resistance levels.  The  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 30 of 77 

Power Forex Profit Principles    success or failure of this attempt lies in the robustness of the setup conditions  defined in the trading method.    Once the setup conditions are in place, specific entry rules need to be followed to  “trigger” the actual trade. For example, one of the pairs that you are following  may meet the setup conditions for a long trade. Now, depending on the trading  method, the entry order could be a Stop order that says, “Only buy if the market  trades above a certain level” which confirms the resumption of the uptrend. Or, it  could be a Limit order which says, “Buy only if the market trades down to a  support level”, defined by a moving average or Fibonacci level or old highs, etc.    There is no one right way to do this. However, the precise entry trigger point has  to be integral to the other features of the overall trading method, including  planned risk in the trade.  The entry point rules of the method, by necessity, will  determine the stop loss point and consequently planned risk in the trade.  The  two go hand in hand. 

How can I determine the initial stop loss,  trailing stops, and exit points?    Besides money/risk management, I believe this is one of the most important  questions regarding a good trading method.  It should go without saying that as  soon as you enter the market with a new position, an initial stop order should be  entered to protect the position against an adverse move in the market or an exit  strategy should be employed to cover the trade if the market closes adversely.  If  such a move occurs, as is often the case, you want your position liquidated and  out of the market with a minimal loss.      The consequences of failing to do this are that you will not be successful at  trading ‐ period.  In fact, every trade you put on, you should plan to lose, so that  you are sure to place your stop loss order or cover the trade on an adverse  close.  Otherwise, what would have been a small loss turns into a big loss,  throwing the entire risk/reward ratio out of kilter against you.    That being said, where should the stop be placed?  The short answer is, “Where  you don’t expect the market to go”; or, more specifically, where the assumption  in putting on the trade is no longer valid.  For example, if a long position was  entered into after an uptrend or breakout market traded back down to support,  an initial stop could be entered below the recent low because if the market does  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 31 of 77 

Power Forex Profit Principles    go there, support (as defined by that low) would have failed, and there is no  longer any reason to be long the market – so get out!  Don’t wait around for it to  come back in your favor because the odds are against it.      If the market goes in your favor once the initial stop is in place, then you need a  set of rules that will allow you to exit the market profitably.  This poses a real  dilemma.  If you exit too soon, you will secure a small profit, but miss out on all  those big moves that occur (and the big profits that go with them).  On the other  hand, if you wait too long to exit, the market may reverse and take away all of  your open profits and even put you into a loss position.   

Figure 11 ‐ GBP/USD Daily Chart Initial Stop, Trailing Stops, & Profit Target Examples 

 

  So what do you do?  Well, the first thing is to realize that there is no method that  can forecast whether or not a particular move will:    ƒ Go against you immediately  ƒ Go up only a little before going back down  ƒ Go up a lot in your favor   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 32 of 77 

Power Forex Profit Principles    For example, after you enter a long trade in an uptrend, there’s absolutely no  way to predict what will happen next (contrary to what the so‐called “gurus” tell  you). Because of this, you absolutely need an exit strategy that is effective for all  outcomes.   

The Optimal Profit Exit Strategy    The following is the very best exit strategy that I believe possible when trading  the Forex markets on an end‐of‐day basis.  I call it the Optimal Profit Exit  Strategy.   It’s a strategy that scales out of a trade in two steps.  This strategy is  first and foremost about taking an initial profit as soon as appropriate, thereby  “taking some money off the table” and reducing the risk in the trade at the same  time.      1. Step one is to cover 1/2 of your position at a specific profit target.  The  profit target is modest, but enough to make the trade worthwhile and the  specific level is also dependent on the overall method being used.  Once  that initial profit target is hit, you should move the initial stop up for the  remaining 1/2 of the position to the lowest low of the past 3 days for an  uptrend trade or the highest high of the past 3 days for a downtrend  trade.  You’re now out of 1/2 of the trade with a very nice profit and at the  same time you are prepared to ride the market as far as it wants to go in  your favor for the remaining 1/2 of your position.    2. The remaining 1/2 position is then protected by the trailing stop always  based on the lowest low of the past 3 days (for an uptrend trade).  And so  as the market continues to move up, you should continuously move the  stop up with it.  This locks in a significant portion of the remaining open  profit but also gives the market enough room to trade down a bit without  shaking you out of the trade before it heads even higher.    With this strategy, you are prepared to take advantage of the market after  entering a trade no matter what it does. And that’s a big deal. 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 33 of 77 

Power Forex Profit Principles   

How can I find a Forex method that works almost  all of the time with minimal or no losses?    I call this the “Holy Grail Syndrome” and, of course, the Holy Grail of trading  simply does not exist.  I’ve talked about this concept many times since I started  training individuals to trade the markets back in 2001, but it bears repeating  here.     For years, I refused to believe in this  concept and was forever looking for or  trying to develop a method that would  always win with no losses, or certainly  never experience two losing trades in a  row.  I wasted years of my life with this  false impression about what it would  take to trade successfully.  Don’t fall into  the same trap. While the holy grail of  trading does not exist, nor will it ever;  thankfully, it is not necessary in order to  be successful.    What is necessary as I have emphasized  repeatedly in this report is a trading  method that gives you an edge in the market, the discipline to trade it and of  course sound money management.  That sounds simple, and in some respects it  is, until you factor us humans into the equation.  Consider these questions.      1. Do you have an edge in trading the markets?  What is it? If you don’t  know, then you do not have an edge.    2. How about discipline ‐ can you really follow your trading method without  fail, especially after two successive losing trades? What about three?  Or  will you drop the method and search for something else? When that  happens the “Holy Grail Syndrome” is at work.    3. Then there is money management.  Are you allocating the appropriate  level of funds and controlling the degree of risk on each trade?       Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 34 of 77 

Power Forex Profit Principles    The reason most traders lose is that they cannot answer “Yes” to all three  questions listed above.  And I believe that the key to mustering the discipline  needed to be a winner is to have a method that does indeed provide a winning  edge, that is relatively simple to apply, and that uses sound money management  practices.  Only then, in my opinion, can one muster the required discipline to  trade effectively.    So do yourself a favor and abandon the search for the Holy Grail. Instead, find a  good trading method that fits with your personality, apply sound money  management practices, and trade it with discipline. 

How can I minimize downside risk while still  capturing quality gains in the Forex markets?    First, you must have a good trading method.  But even more importantly, you  must have strict money management rules; without them, even a good trading  method will eventually fail.  I have found that in order to be effective with risk  management, you must have rules that are simple or else you simply won’t  follow them.      For example, one risk management method is called Optimal‐f.  While Optimal‐f  has a lot going it for it, I believe it is too complicated to be of practical use.   Instead I believe the best approach is as follows:  Simply risk no more than 2% of  your account size on any one position and no more than 8% of your account size  on all open positions at a point in time.  Risk in this case means the amount you  plan to lose if the trade(s) goes against you.      So, as your account size grows, you would be able to place larger and larger  positions.  When you have a losing trade or two, you would be reducing the  amount risked and therefore the position size on the next trade.  So this is a very  simple self regulating concept that keeps your positions in proper alignment with  your account size at all times.  This is particularly important in Forex trading,  given the tremendous leverage offered by the brokers.  The last thing you want  to do is to over commit to a trade just because of the broker’s low margin  requirements.  By the way, I believe that most Forex traders that end up on the  losing end do so because of poor risk management more than any other factor.    Let’s look at an example.  Suppose you open an account and don’t understand  the importance of risk management.  You elect to risk 30% of the initial account  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 35 of 77 

Power Forex Profit Principles    size on each trade (because the broker’s margin requirements allow it) and then  promptly lose three trades in a row.  Your account would be almost completely  wiped out after only three trades.      On the other hand, let’s say you understand the importance of risk management  and risk only 2% of the account size on each trade. Now let’s say once again you  lose three trades in a row.  This time you would have lost less than 6% of your  initial account size and still have plenty of capital left for additional trades where  one good profitable trade could more than offset the three losers.  You might say  that this is an extreme example, but I think it makes the case; when you trade  with proper risk management rules, you stay in the game. 

What account size do I need  to trade the Forex markets?    There is no one right answer to that  question.  However, Forex brokers allow  you to trade standard lots and mini lots.   The margin (depending on the pair you  are trading) for a standard lot is around  $1,000 and for a mini lot around $100.   So technically, you could open an  account with, say, $500 and trade 5 mini  lots.  Of course, you would be violating  your risk management rules and would  probably end up losing your stake.    The key, once again, is to risk no more  than 2% of your account size on any one  trade and so if you were to put on 1 mini  lot and risk 50 pips, that would be about  $50 of risk in the trade (for a US dollar  counter currency pair).  That means you  would have to have an account size of at  least $2,500 ($2,500 x 2% = $50) to put  that trade on without violating the risk  management rules.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 36 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Where are the big money opportunities  trading Forex? (NEW)    In many respects, the Forex markets are just like any other liquid markets such as  stocks, mutual funds, bonds, or commodities.  But there is one significant  difference in that the Forex market trends are generally stronger and longer‐ lasting and occur more frequently than do the trends in other markets.  In fact, it  is quite common for a Forex pair to begin a new trend that lasts for several weeks  or sometimes even months and in the process offer the nimble trader incredible  profit opportunity.  I call these the Forex mega‐trends.  When you combine these  mega‐trend opportunities with the ability to leverage a small account, that is  where you will find the big money opportunities trading Forex.   Mega‐trends  consistently offer mega pips of profit opportunities in the 300 to 700 pip range.   Now those are truly big money opportunities.    The question then becomes, “What style of trading is needed to take advantage  of the huge opportunities offered by these mega‐trends?” Well, we can rule out  day trading because day trading only focuses on intraday charts that are based on  5 minute, 10 minute, etc. bars and the intraday trends that develop on these  charts with the objective of picking off 20 to 50 pip profit opportunities.  And  when the day is done, the process repeats itself for the next day without any  regard to any mega‐trend that might be underway.  The problem here is that the  time horizon important to the day trader is only one single day.    That leaves trading on an end‐of‐day basis with daily bar or candlestick charts.   Here we have a time horizon of several days, weeks, and even months within  which a mega‐trend can be identified.  By applying a good trading method to  these daily charts, it is possible to get on board a mega‐trend at a lower risk point  and then with the right exit strategy, ride that mega‐trend for all it’s worth,  exiting near the end of the trend after several hundred pips of profit.     Let’s look at some charts to illustrate this point.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 37 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Figure 12 – USD/CAD 10‐minute Bar Chart for 11/30/07 

 

  This a typical day trading time frame where the day trader attempts to capture  20 to 50 pips of profit sometime during the day.  This oftentimes requires several  hours of monitoring the market in order to spot any trade opportunities that may  be present themselves that day.  The daily range from the day’s high to the day’s  low was about 90 pips   

Figure 13 – USD/CAD Daily Bar Chart 9/07 to 11/07 

 

  Here you can see a typical mega‐trend that began in early September 07 and  didn’t end until early November 07, lasting over 8 weeks and providing over 1200  pips of profit opportunity.  Now that is a mega‐trend by any definition.  Compare  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 38 of 77 

Power Forex Profit Principles    that opportunity to the relatively small opportunity sometimes available to day  traders.   

Figure 14 – AUD/USD 10‐minute Bar Chart for 11/30/07 

 

  Here’s another example of an intraday 10 minute bar chart with a daily range of  about 80 pips.  Day trading this chart requires potentially long hours and limited  opportunity.   

Figure 15 – AUD/USD Daily Bar Chart 3/07 to 4/07 

 

  Here is another typical mega‐trend that began in mid‐March ‘07 and ended in  mid‐April ‘07, lasting over 5 weeks and providing over 600 pips of profit  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 39 of 77 

Power Forex Profit Principles    opportunity.  And oftentimes these mega‐trends will occur simultaneously across  several Forex pairs.  The difference in opportunities between day trading and  end‐of‐day trading, especially when you consider that it only takes 20 minutes a  day to trade the daily bar charts, speaks for itself.   

How are orders placed with Forex brokers? (NEW)    Placing Forex orders is most commonly done online through your broker’s order  platform that is often integrated with your broker’s charting software.  This is  very easy to do once you understand the order mechanics.      Following are examples of typical order placements using VT Trader charting  software and order platform.  This information is readily transferable to most any  broker’s charting software and order platform as they are all very similar in the  way they operate.    I’m providing this information here simply to demonstrate how easy it is to place  Forex orders because I get a lot of questions from newcomers about this. If  you’re a more experienced trader, then this information will be ‘old hat’ to you.     

Figure 16 – AUD/USD Daily Bar Chart 

 

  Here is a typical daily bar chart; in this case it is for the AUD/USD pair.  I will use  this chart to demonstrate how to place a market order to buy this pair and then  how to place a stop order protecting the position.  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 40 of 77 

Power Forex Profit Principles     

Figure 17 – Initiate an order to buy at the market 

 

  In order to place an order to buy at the market, we right‐click on the chart above  the current market price and then a window pops up as shown on this chart.   Next, select “Buy” in the pop up menu.   

Figure 18 – Open Positions Window 

 

  Another window will pop up called “Open Positions”.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 41 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Figure 19 – Open Positions Window 

 

  Here you want to enter the number of lots you will be buying.  In this example,  we will place a market order to buy 1 standard lot.  (The procedure for a mini lot  account would be the same, except you would be buying 1 mini lot instead.)  So  you just type in “1” in the “amount per account row” and click “OK.”     

Figure 20 – Request for Confirmation Window 

 

  This window is requesting confirmation that you want to go ahead and place the  order.  Just click “OK” and your market order will be immediately placed and 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 42 of 77 

Power Forex Profit Principles    because it is a market order, it will be filled immediately at the current “ask”  price.   

 

Figure 21 – AUD/USD Daily Bar Chart 

  Once you click “OK” above, you are now long 1 AUD/USD pair and you are  returned to the daily bar chart.   

Figure 22 – Open Positions Window 

 

  If you then click on the Open Positions tab, a window will open that shows your  current position; in this case, that you bought 1 AUD/USD pair at 0.8844 (under  the open column), the “close” column shows the current price.  Other columns  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 43 of 77 

Power Forex Profit Principles    include “stop, limit, and open profit/loss.”  To enter a stop order, to protect the  long position, you just right click on the stop box and a new menu opens.   

Figure 23 – Open Positions Window with Right‐Click Menu 

 

  From this menu you then left‐click on the word “stop.”   

Figure 24 – Open Positions Window with Stop Order Window 

 

  Within this window you then enter your stop price; in this case, we entered  0.8744, meaning we want to sell the position if the market drops to that price.   And then left‐click the submit button.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 44 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Figure 25 – Open Positions Window with Request for Confirmation Window 

 

  Then another window will pop up called Request for Confirmation.  After  reviewing your order to confirm that it is correct, go ahead and left‐click on the  “OK” button and the order will be entered.   

Figure 26 – Open Positions Window 

 

  This will return you to the Open Positions window, showing again that you  bought 1 AUD/USD pair at 0.8844, but now it also shows under the “stop”  column that you have an open stop order to sell at 0.8744.  If you wanted to also  enter a limit order above the market at a profit target level, you would just click 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 45 of 77 

Power Forex Profit Principles    on the “limit” column and follow the same procedure as above to also enter a  limit order.    That’s all there is to it.  And once you have practiced this procedure several  times, it will become second nature to you.   

How important is it to have a  trading mentor? (NEW)    Mastering good trading methods can be done without a mentor, but I highly  recommend having access to a mentor because a mentor can do several things  for you as a Forex student.    With a mentor, you have the opportunity to dramatically shortcut your learning  curve by checking in with your mentor from time to time as you study the course  material and practice applying the new trading methods taught in the course by  paper trading.  This alone will save you a great deal of study time as well as costly  mistakes.    While you must take responsibility to study and master the trading methods,  your mentor can answer any clarifying questions on the course material that you  may have.    (Caution: many so‐called Forex “mentors” merely offer canned material and  sketchy, if any, support. Be sure your mentor offers a dedicated support team to  answer your questions.)    Another key role for the mentor is to verify that your interpretation of various  trade opportunities in real time markets is correct.  I can’t tell you the number of  beginning traders or even traders with some experience that give up on a great  trading method because it “didn’t work for me.”  And the reason it didn’t work  for them is that they were not applying the trading methods correctly in the first  place.  Without a mentor, these traders never even knew why others were  somehow successful with the method but they weren’t.  But worse yet, those  that had access to a mentor never asked for help from their mentor.   Either way  they end up missing mastering the great method that they have before them,  only to go on to some other method that may or may not be good and just keep  repeating the process with success never having been achieved.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 46 of 77 

Power Forex Profit Principles    A mentor also provides encouragement and perspective on the real world of  trading.  This helps you overcome any learning challenges along the way.      Realistic expectations are another thing a mentor can help with.  So many  beginners fall prone to the “get rich quick” hype and therefore expect to achieve  double digit returns month in and month out.  That is not the real world.  Some  months will offer outstanding profits and others more moderate profit  opportunities.  There will be losing trades.  As a diligent student, you need to  understand this and stay disciplined as you await your next great profit  opportunity.    In summary, having access to a mentor while mastering a good trading method  can greatly enhance your probability of success. 

 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 47 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Forex freedom in just 20 minutes a day?    As I said before, I’ve been teaching thousands of folks just like you how to trade  the markets since 2001. Back then, there was a TON of trading information online  (and offline, for that matter). And today, this information seems to have  multiplied exponentially.  So where do you begin?  Well, trading is very personal  business and I’ve always maintained that you need to trade with a method that  fits your emotions, trading style, and personal lifestyle.    But what are we all really trying to achieve? Honestly. It’s not a digital trading  account padded with a bunch of zeros is it? Sure, we all want to make a profit (a  BIG profit, right?), but what we ultimately want is what that money can do for us.     There’s something to be said about lifestyle, and you need to ask yourself a very  personal question. What’s the right mix of trading and non‐trading activity for  you? When it comes to balancing this, I think I’ve been through it all. In my early  days, when I was killing myself to capture profits day trading, my life outside  trading suffered and took some big bruises. I remember at least a few times  where I would be in a very critical meeting at my day job, where my focus was  needed 100% to truly be effective, but my mind would wander to that open trade  I had just placed an hour earlier. So not only did my effectiveness at work suffer,  but my trade did, too.    And there was also a stretch of time when I’d get home from a long day of work,  see my wife and kids at dinner and then disappear into my trading “lair” with a  pot of black coffee, as my wife put the kids to bed and fell asleep without me.    These are some the events that drove me to discover trading methods that only  required no more than 20 minutes a night to apply. And when I began sharing  them with the world in 2001, I found out I was not alone. There were hundreds of  thousands of traders out there who felt just like me.    However, that’s just my experience, and my story. You need to look at your story  and decide what’s right for you. You may love staring at charts for hours on end  all day long. If that’s you, I really hope it works out for you. All I know is that’s not  for me.    But however you decide to trade the Forex markets (or any markets), you need to  do one of two things to be successful based on my experience:    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 48 of 77 

Power Forex Profit Principles    1. Dedicate years of your life to test, experiment, tweak, try, invent, etc. a  good trading method on your own.    2. Invest in a good trading method developed by someone who’s already  gone through everything described in item 1 above.    Way back in the 1970’s, I didn’t  understand this, so I chose option one. It  took me years to finally come up with  the core trading concepts that I know to  be true and effective. The funny thing is,  I ran into a handful of great trading  methods that, had I had the right  mindset and understood the concepts I  talk about in this report, I probably  would have avoided years of losses and  frustration.     All I know is that if I had a time machine,  I’d go back in time to 1974 and slap my  younger self in the face and say, “Don’t  even think about it. Good methods  already exist. Find them, and trade  them.” I’d also give myself a copy of this  report!    So, some traders whine and complain about spending money to learn how to  trade. Or they moan about having to subscribe to a monthly data feed service for  good trading data. I just don’t get it! Trading is a serious business. In the broader  picture, I believe spending money on trading education or on charting software is  an absolute necessity for quickly reaching your trading goals (and thankfully, with  Forex trading, most brokers will give you great software for free). Sure, you can  go to the library or read every free article you can find online. I look at it this way.  You’re going to spend the money one way or another learning how to trade;  either in losing trades over time, or upfront in good trading education.    Let me be clear. This report is not a trading method. It’s merely a collection of  questions and answers. Yes, I believe it contains some very good information that  can be used with any trading method on the market, whether it’s your own or 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 49 of 77 

Power Forex Profit Principles    someone else’s. But this information is only one piece of the larger trading  puzzle.    Personally, if I can learn just one new insight or one new nugget of information  when I’m evaluating a new trading method, then whatever time or money I  invested in it was totally worth it to me. And as you become a more experienced  Forex trader, you’ll see some of the same concepts covered again and again in  various trading methods and courses. But that’s OK!     Remember what I said about simplicity. You don’t need an overly‐complex  method to be successful. If you learn just one new technique, or if you see a  familiar concept rephrased in a way that creates new clarity for you, then your  time and investment in that method should have been well worth it. This is  making gradual improvements to your trading success over time, and it’s  something I believe all of us as traders should strive for.   

Why Are You Interested In Forex?    As you’re digesting and assimilating all the information in this report, I want you  to think about the underlying, core reasons why you’re actually interested in  trading the Forex markets.  For most traders, it’s because you want to improve or  change something that’s not working for you.    So, to help you out, please take a few minutes and complete this short activity  that I learned from Stephen Pierce a few years ago.  I think you’ll find that it will  help you clarify where you are, where you want to go, and what it’s going to take  to get there.  If you haven’t already done so, I highly recommend you print this  entire report out so you can actually write on it and fill in your answers to these  questions.  I’ve found by doing it that way, this exercise will be much more  effective for you.    (By the way, if you’re an analytical person like I am, you might find this activity a  little weird or uncomfortable – I know I did!  But trust me, it forces you to think  about what you really want in life, and the first time I did this activity, it was very  profound for me.  So if you’re feeling a little resistance, go ahead and smash  through it and commit to taking the first step to creating the future you want  RIGHT NOW.) 

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 50 of 77 

Power Forex Profit Principles    1. What is your ultimate dream? This can be anything you want (for example,  retiring early, traveling the world, sending your kids to college, starting  your own charity, etc).  Describe as if you already have and are currently  experiencing it right now (for example, “I retired at age 40 and am  currently on a world travel tour with my wife. So far, we’ve visited Italy,  Spain, and Portugal, and have 8 more cities to visit this year.”)    _____________________________________________________________    _____________________________________________________________    _____________________________________________________________    _____________________________________________________________    2. What does your dream look like?  Describe it in as much detail as possible.  (Continuing with the example above, “My wife and I are healthy and happy  as we effortlessly travel first class from country to country.  A private  limousine picks us up at each airport we land at whisks us off to the next  5‐star hotel.”)    _____________________________________________________________    _____________________________________________________________    _____________________________________________________________    _____________________________________________________________    3. What does your dream feel like? Again, use as much detail as you can. (For  example, “It feels so good to be free and to be close to my family.  The  stress and strain I used to wake up with when I struggled to make ends  meet is now gone.  I feel totally relaxed and in control for the first time in  my life.”)    _____________________________________________________________    _____________________________________________________________    _____________________________________________________________  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 51 of 77 

Power Forex Profit Principles      _____________________________________________________________    4. Write down 5 compelling reasons why you MUST transform this dream  into reality. (For example, “My kids are getting older, and I MUST spend  more free time with them before they grow up and move away.”)    1) ___________________________________________________________      2) ___________________________________________________________      3) ___________________________________________________________      4) ___________________________________________________________      5) ___________________________________________________________    5. Finally, write down 5 things that MUST CHANGE in order for you to  achieve your dream. (For example, “I MUST dedicate at least 20 minutes  every day to studying successful Forex mentors”, or “I MUST find a good  trading method I can rely on so I can have confidence in placing trades”.)    1) ___________________________________________________________      2) ___________________________________________________________      3) ___________________________________________________________      4) ___________________________________________________________      5) ___________________________________________________________    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 52 of 77 

Power Forex Profit Principles    Now, save these pages and keep them somewhere where they can be reviewed  every day. Even though I did this a few years ago, I still keep my answers next to  my trading computer.  It inspires me to stay focused and on target, and I hope  this helps you do the same.   

Forex Survey Summary    It was a lot of fun going through all the  questions I got from conducting this  survey on Forex trading. We all think we  have unique problems and questions,  but every time I do a survey I’m  reminded that we’re not so different  after all.    Remember to go back and re‐read these  questions and answers at least a few  times.  Something that you missed the  first time through will undoubtedly jump  out at you in subsequent readings.    Also remember that the Forex markets  are not magical or mysterious.  They’re  just markets. Period. And you can  potentially pull profits out of the Forex  markets just like with any other market.   So with a good Forex trading method in  hand, you should be well positioned to add Forex trading to your own personal  trading “toolkit”.    I’d like to thank everyone who took the time to send me their top questions. In  doing so, you helped a lot of traders who will read this report. And I hope you got  at least one useful nugget of information about Forex trading. Remember, you  are not alone in your quest to successfully trade the markets – as always, I am  here to help you.       

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 53 of 77 

Power Forex Profit Principles   

“Forex Profit Accelerator” Re‐Release Date:  Tuesday, December 11th, 2007 

 

Figure 27 ‐ Forex Profit Accelerator 

  In September, 2007, my long‐awaited Forex Profit Accelerator home study course  was released to the trading community, and all 950 copies sold out in about 10  days!     Now, finally, I’m about to re‐release 500 more copies on December 11th, 2007.  This groundbreaking course is all about achieving Forex freedom in just 20  minutes a day, and it will be released at 10am eastern time on that Tuesday.    I can’t wait for traders to get their hands on this!  It’s a complete, step‐by‐step  guide that shows you how to treat the 24/7 Forex markets like end‐of‐day  markets.  But instead of showing you how to trade just one method, the Forex  Profit Accelerator reveals four complete methods that dramatically increase your  ability to potentially pull more pips out of the markets.   

I Made 2 Astonishing Forex Discoveries    Those of you who have been following my teachings know how much I LOVE  TRADING!  Even though I have a solid set of methods and techniques I use for my  own trading, I’m constantly tinkering around in my “trading lab”.  Besides  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 54 of 77 

Power Forex Profit Principles    spending time with my family, it’s what I like to do in my spare time.  Some  people like to play golf.  I’d rather be trading.    Now, because of my position in the trading education community, I am  approached quite frequently by other traders, systems developers, companies,  you name it.  Many of them send me evaluation copies of their programs and  methods to get my professional feedback and opinion.  Some of the material I  receive is quite good, but honestly, most of it is incomplete.  The reason I tell you  this is to impress upon you the amount of trading material I have in my personal  library – I have a TON, and I believe I’ve seen just about every type of program on  the market.    In reviewing all this material and in examining all the questions I’ve been  receiving from my readers and students about Forex, I made two key discoveries  that were astonishing to me.    First, there seems to be a flaw in the perception of how money can be made in  the Forex markets.  And the flaw is this: it seems that 95% of all Forex traders  only think they can make money day trading these markets.  It actually may be  higher, maybe 99%.  This perception is very dangerous, in my opinion, because  not all traders are psychologically equipped to handle day trading, so they get in  over their heads and get eaten alive until their trading accounts are emptied  within a few minutes or hours. I’ve seen it happen, and it’s not a pretty sight.    I’ve already told you my opinion on day trading – it’s just not for me.  If you  prefer that style of trading, then more power to you (I can even recommend  some great day trading Forex courses).  But the vast majority of my readers have  told me time and time again that day trading is not for them, either.  And that’s  great news for them…    Why?    Because the other discovery I made was how to treat the 24/7 Forex market as  an end‐of‐day market.  This removes all the stress and strain associated with  trading on a 24 hour basis.  It’s often been said that if you can’t make money  trading on an end‐of‐day basis, you’ll never make money day trading.  I tend to  agree.    But it gets even better…     Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 55 of 77 

Power Forex Profit Principles    When you treat the Forex markets as end‐of‐day markets, I’ve found they can  offer far more profit potential than the minor swings many day traders kill  themselves to capture.  And when you learn the right way to trade Forex as an  end‐of‐day market, you can quickly jump from one big swing to another as  they’re driven by the Forex market giants – the big banks and other financial  institutions, including governments.  But while these behemoths react slowly to  market changes due to their sheer size, as soon as you learn to spot a big swing,  you can get on and “ride their coat tails”.   And by the time they’ve turned to look  over their shoulder, you’ll have already  gone on to the next big swing.    For example, suppose several major  financial institutions think that the  Japanese Yen is undervalued versus the  dollar and that the Japanese  government will soon act to stop  artificially suppressing the value of the  Yen.  Collectively they might begin slowly  building what will become very large  positions in the market by selling short  the USD/JPY pair.  I am talking about  hundreds of thousands of standard lots.   Whether the Japanese government acts  or not, the market might drop as  expected, in part, due to the ever  increasing short positions of these  financial institutions.  If they are right, we small traders can apply trading  methods that will spot these moves and jump on board at a moment’s notice.   We can protect our positions with initial stops and ride the wave to good profits  if the market follows through on the downside.  And we can jump out just as  quickly as we jumped in.  The big institutions simply can’t move that fast without  damaging their positions.    The bottom line here is that we are prepared to ride the trend on the coat tails of  the mega traders, but with a level of agility they don’t have and to do so to  minimize risk and maximize profit while they’re still trying to “unwind” their  positions.   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 56 of 77 

Power Forex Profit Principles    This is a BIG DEAL!  If those last few paragraphs didn’t make sense, please go  back and read them again.  What this means is that with the Forex Profit  Accelerator, I found a way to show you exactly, step‐by‐step, how to identify  when a Forex pair is likely to make a move UP or DOWN.  And no matter which  way it goes, I created specific trading rules that let you take advantage of those  moves and ride them for a huge potential profit.  And here’s the kicker – I don’t  just show you how to do this one way…    …I give you four complete methods, all based on my time‐tested principles, that  allow you to identify as many profitable trading opportunities as possible.     A key part of these methods is my Optimal Profit Exit Strategy, which I described  earlier in this report.  I show you how to use it in exact detail in my course, so you  will always know how to take profits out of your trades as quickly as possible.    And that’s why I decided to name my course the Forex Profit Accelerator –  because I show you how to truly accelerate your Forex profits with my four  methods that you can use individually or together, synergistically, to maximize  your profit‐taking.    So the bottom line is this – no matter what happens in the Forex markets, with  the Forex Profit Accelerator, you will always know exactly what to do every time  you place a trade. No exceptions. No matter the outcome. It’s that simple.   

4 Methods and a Wedding: Lock  Me Up & Throw Away the Key    I could not have gotten this course done without my son and partner, Greg.  He’s  a master at understanding how to clearly communicate and educate complicated  concepts to individuals.  And those of you who own my other trading courses can  thank Greg for making them so easy to understand.    In the case of the Forex Profit Accelerator, I had four complete methods to teach  – I’ve never done this before in a home study course, so I wasn’t sure if I would  ever get it done because this course is so HUGE.  But like anything else in life, I  set a deadline and then got to work.  The deadline was my nephew’s out of town  wedding, so, like many times before when I’ve created  my courses, Greg locked  me away in his $20,000 professional recording studio and kept me fed and alert  so I could deliver and teach my best Forex methods as effectively as possible.  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 57 of 77 

Power Forex Profit Principles      After I was done, I was on a road trip to Virginia with my wife to the wedding,  while Greg finished things up at home.  I drove away confident that there would  be a great‐looking Forex course waiting for me when I returned.    But I wasn’t prepared for what I saw when I got back.    Here’s what I mean… when Greg showed me the final version of the complete  Forex Profit Accelerator course, I knew we had achieved a new level of quality  with our home study courses. Everything about this course is the best I have ever  seen (and I’m not just saying that  because this is my course).  The lucky  few individuals who have already been  through the course have given me the  same feedback.    I’m constantly “raising the bar” in order  to provide the best quality trading  information to my readers and students,  and I firmly believe the Forex Profit  Accelerator is by far the most extensive  Forex trading course I have ever seen.  I  know that might seem like a brazen  comment to make, but here are the  facts.  I’ve been trading the markets  since 1974, so I believe I’ve seen nearly  everything out there. Also, I’ve been  developing trading courses since 2001,  and I’ve spent close to $100,000 of my  own money researching, developing, and  producing this course to make sure it’s absolutely the highest quality on the  market.  So based on everything I’ve seen, I can’t think of any other course that  compares to the Forex Profit Accelerator.    Many traders are going to be totally blown away when they learn the contents of  this course.  And not only that, the Forex trading education market is about to get  turned on its ear.  This course is going to raise the bar so high that I personally  think other sub‐standard courses will need to be completely overhauled and re‐ done if they hope to compete with the quality, content, and effectiveness of the  Forex Profit Accelerator.  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 58 of 77 

Power Forex Profit Principles      (In fact, at least one of my competitors was so impressed that he privately told  me that he is planning on re‐doing all of his courses using the same technology  we used to develop the Forex Profit Accelerator.)   

How the Forex Profit Accelerator is Different  from Other Forex Trading Courses    I kind of already touched on this earlier, but I wanted to revisit it here.  A  common question I have been receiving is, “How is this course different from all  the other Forex courses out there?”  The other one is, “If I already have a good  Forex course, do I need this one?”  These are fair questions.    Here’s the answer:  This course is different from all the other Forex courses that  I’ve seen because it drastically compresses the amount of time you need to  spend actually trading (20 minutes a night) by showing you how to treat the 24/7  Forex markets as end‐of‐day markets.  Further, it gives you not one, but four  complete, step‐by‐step methods that let you jump on the swings driven by the  big banks in order to maximize your profit potential.    And do you need it if you already have a Forex trading course?  It really depends  on you.  If you’re already successfully day trading, enjoy spending time looking at  charts, and aren’t interested in only spending 20 minutes a night trading, then  this course may not be for you.  However, if you’re like me (and most of my  readers) and want to learn how to spend as little time as possible trading (while  potentially pulling in more pips than even the most diehard day traders), then the  Forex Profit Accelerator is definitely for you.    One more question I’ve been getting is, “Is this course similar to your other  trading courses?”  And the answer to that one is this… the Forex Profit  Accelerator is similar in its goal of teaching you step‐by‐step trading methods you  can own for life, however, it contains 4 totally unique and brand new methods I  designed specifically for the nuances and “personalities” of the Forex markets.    I made sure this course could be understood by both novices and experts alike, so  if you consider yourself the latter, you can probably skip over all the introductory  material and begin trading even more quickly.  And I’m certain that you’ll still find  massive value in the Forex Profit Accelerator.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 59 of 77 

Power Forex Profit Principles    Anyone who knows me knows that I am all about seeking the truth and  discovering trading tactics that WORK.   I just don’t care about the opinions or  ideas of other so‐called “gurus”.  I only care about results.  And this is the exact  reason I created my Forex Profit Accelerator course.  So I can teach honest, hard‐ working traders (just like you) more the strategies, tactics, and trading  philosophies I have worked so hard to discover over the past 30+ years that can  actually potentially improve their trading results and bottom line. Period.     

Here’s What’s Inside the Big White Box    The Forex Profit Accelerator contains seven (7) CD‐ROMs of hands‐on, step‐by‐ step “video screen capture” tutorials that will let you discover the exact  strategies and tactics that will help you find those spots in the Forex markets  where major swings are about to be established.  And I teach you how to  potentially profit no matter which way the markets move.  I also include four  “trading blueprints” that summarize each  of the four Forex Profit Accelerator  methods so you have a handy, “at‐a‐ glance” summary you can keep right next  to your trading computer so you always  know exactly what to do – every time you  place a trade.    There’s also a 160‐page full‐color  reference guide with all the charts used in  the CD‐ROMs.  My students really love  these reference guides because it’s very  easy to flip to any page to get a quick  refresher on the concepts you learn on the  CD‐ROMs.   Also, in order make sure you get off on the right foot, I include a 12‐ page Quick Start Guide that answers the most common questions about how to  study and learn most effectively with the Forex Profit Accelerator.    I’m currently in discussions with some of my trading associates and I’m working  on even more surprise bonuses and “add‐ons” that I’m going to include with the  course. I don’t want to mention anything just yet, but I think you’ll be really  surprised when you see what else I’m going to include.  I’m doing my best to “pull  out all the stops” to make sure you get the absolute best Forex learning  experience on the planet!  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 60 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Why Am I Doing This?    Some of my readers ask me, “Bill, why do you spend so much time helping us  out?”  Good question, indeed.  I do spend an awful lot of time answering  questions from not only my students, but subscribers to my free email reports,  too.  Here’s the deal – as I said before, I really do love trading.  No kidding  around.  I’m what you might call a “trading nerd”.  Those that know me should be  surprised, however, because I was trained as an engineer and I have a master’s  degree in finance.    And in case you were wondering, it’s not just about the money.  Sure, I’m running  a business, but honestly, I don’t need the money from my trading education  business to survive.  I have a solid pension from 36 years as an automotive  executive, IRAs and 401(k)s that pay me every year, and I also have another  completely separate automotive consulting business that requires very little of  my time, but earns me more than most people make working a full time job. So if  you pull my trading business completely out of the picture, my family and I are  very comfortable.  We are truly blessed.    That’s why with my trading business I decided to pay my employees very well,  and I decided to pack as much value as possible into all my products. I also  believe in giving back and donating to my favorite charitable organizations.  So I  think I’m really lucky and in a unique position because I don’t need to put myself  through any unnecessary financial stress, which gives me the luxury of taking my  time to really help out my students.    I’ve lived an amazing life so far, and at my age it feels so good to be able to help  so many people out from around the world.  I think this is my true calling in life,  and I’m really glad I’m able to be able to mentor and coach so many traders so  that they, too, have the real potential to achieve the freedom they’re looking for.   

Can You Do It, Too?    A question I get asked a lot is, “I’m not sure if I have what it takes to be successful  with your trading course. Can I achieve the same results as and be as successful  as your other students are?”  This is a natural concern and a fair question…    …and here’s the answer: You don’t need to have a master’s degree in finance like  I do, nor do you need to have over 30 years of experience riding the emotional  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 61 of 77 

Power Forex Profit Principles    roller coasters of the markets.  All you  really need is the desire and drive to  want to improve your Forex trading, and  then the ability to “pull the trigger” and  take action on what you’ve learned.      Can you do it alone?  Maybe, it certainly  is possible.  But the question then  becomes, “How long will it take you, and  how much money will the market suck  out of your trading account before you  figure it out?”  I know.  I’ve been there.      But I also know for a fact that even if you  only learn and apply just one of the four  methods I expose to you in the Forex  Profit Accelerator that you’ll be trading  with 100% confidence from day one and  you’ll also be using time‐tested trading  principles that 90% of all Forex traders  don’t even know about. 

  Insider Video Back Online For You to Watch    I just put back up one of my most popular “insider” videos that you can watch  online right now.  It’s 8 minutes and 43 seconds long and it’s taken directly from  the Forex Profit Accelerator course.  It reveals part of my Optimal Profit Exit  Strategy from one of my four Forex Profit Accelerator methods.    Go to this web page right now to watch this brand new video:   

www.forexprofitaccelerator.com/revealed    On that page, underneath the video, you’ll see a red membership card asking for  your First Name and Primary Email Address that gives you free access to my  “Priority Pip Pullers” list.  Don’t worry, you don’t need to enter your name and  email watch my Optimal Profit Exit Strategy video… however, if you have any  interest in securing a copy of the Forex Profit Accelerator, I highly urge you to go  fill out the form on that page and join the “Priority Pip Pullers” list NOW.  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 62 of 77 

Power Forex Profit Principles      Why? For 2 very specific reasons –     1. I’m limiting the re‐release of the Forex Profit Accelerator to only 500  copies because I want to make sure that I’m able to support my next group  of Forex Profit Accelerator students.  I used this approach successfully last  year with another one of my trading courses and the students that were  lucky enough to get a copy really appreciated the personal attention.  Plus,  I just don’t believe it’s fair to sell 5,000 copies of this course when I know  in my heart that there’s no way I could support that many new students  right now.    2. I’m also limiting this release to only 7 days.  After 7 days, I will remove the  order page, even if I have not sold all 500 copies.  Why?  Because I don’t  want to worry about shipping out more copies of the Forex Profit  Accelerator every day.  I don’t want to spend time answering ordering  questions.  I would rather put my energy into making sure all my students  that took action and purchased their own copy of the course during the  first week understand the materials and have all of their questions  answered in a timely manner.    So it’s either 500 copies or 7 days, whichever comes first.  If I have copies left  over after the first 7 days, I will not sell these until I am certain that the new  batch of students is successfully getting the support they need and things are  running smoothly and flawlessly.  But if history is any indicator of what’s going to  happen, these 500 copies will sell out, and rather quickly.  It happened back in  September with the first release, and it’s a near certainty it will happen again, but  probably in fewer than 7 days this time because there are even less copies  available.    Now, if you don’t get your copy during the first 7 days, I can’t guarantee when  the Forex Profit Accelerator will be available again.  It may be 4 weeks, it may be  4 months… it could be a year.  All I know is that if you don’t claim your copy  during the first 7 days, you WILL have to wait to get your copy, and maybe a long  time.  This is not a marketing gimmick.  Here’s the web page my developer just  put together for me – this is exactly what you’ll see on the order page after the  first 7 days are up:   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 63 of 77 

Power Forex Profit Principles   

    So if you have ANY interest in picking up your own copy of Forex Profit  Accelerator when it’s released, you really need to join the Priority Pip Pullers list.   The traders on this list (based on first‐come, first‐served) will have their courses  shipped first.    I will even send the “Priority Pip Pullers” a special order link that will be activated  ONE FULL HOUR before the official release time.  That means they can get their  hands on the course at 9am eastern time on Tuesday, December 11th.  One hour  might not seem like a lot to you, but I’ve watched my own trading courses sell   out in the past very quickly, so one hour may be that extra time you need to  guarantee you receive your own copy of the Forex Profit Accelerator.    Now for some pricing information.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 64 of 77 

Power Forex Profit Principles    Some of my business associates are recommending that I raise the price of my  course for its second release. While I do plan on raising the price at some point,  I’ve already decided to keep it at the same price as the September release. The  details will be announced on December 11th.    I have also decided to offer a payment plan so you can split your investment into  three payments over three months.  This makes it ultra easy to get started right  away, and is always a popular request from my students, so I’m happy to do it for  them and for you.    Here’s what else I know… I’ve spent tens of thousands of dollars of my own  money over the past three decades just on trading education: books, tapes, CDs,  seminars, etc.  You name it, I’ve probably seen it.  And I’ve also sacrificed the  better part of my younger days locked away in my study, my nose pressed against  the charts, trying my best to watch my kids grow up, but quietly wishing I could  have spent less time studying and more time with my family.  So, while I still love  trading, it HAS taken a toll on me over the years, both on my wallet and on my  personal life.  And it would not have been possible to put together the  information contained in my Forex Profit Accelerator course without that kind of  personal sacrifice.  But thankfully, you don’t have to go through what I did when  you become a student.  I essentially give you the culmination of my life’s work in  the markets on a silver platter.    You should also know that my actual paying students have told me in the past  that I should NOT be selling my trading courses for the prices I sell them at – they  think I should raise the price dramatically because they don’t want too many  people to get their hands on this information.   

Success Stories from My Students!    Back in September, I quickly sold out of my initial printing of 950 copies of the  Forex Profit Accelerator. As I expected, this charter group of students discovered  just how powerful my course is. And it seems like they write in nearly every day  to tell me about their success.    Here are just a few of their kind words. And I’m willing to bet that you’ll be  sending me your success story, too, after a few weeks with the Forex Profit  Accelerator.    Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 65 of 77 

Power Forex Profit Principles    "Have only done 2 trades to date both of which won and covered course costs. I've bought a truckload of programs and systems over the years and this is one of the few that actually works." --Peter M., Australia* "I am thoroughly happy with FPA course. I have been trading the Forex markets using your principles and trading rules set out in the course for about a month now and by and large have been very successful in making good profits... I must congratulate you once again for a fab course and it is the best investment I have ever made. Your ongoing interest in your students' well-being and success is really great. Thank you." --Rawlston W., London, United Kingdom* "First of all, let me say thank you *so* much for coming up with the FPA. I just wish I'd had it when I first started trading Forex a couple of years ago. I could have saved myself a good deal of money on trades I should have never made in the first place. And I'm so grateful for your money management lessons. Other programs I tried just had vague guidelines and nothing specific. Turns out I was way overleveraging my account until I found your great system! I signed up on 9/20 and paper traded for almost a month. I started trading live with the FPA on 10/15. I've certainly had more winning trades than losing ones. Thank you again for the great trading system and the wonderful customer support. I've already told friends of mine who trade Forex about it; they can't wait for your next release so they can get in on it!" --Laura G., Lakewood, CO* "I'm very glad my father and I decided to buy FPA in September. On October 9th we did our first trade. Until now we made 12 trades only with 1/4 lot and the profit is amazing, more then $4,000! And that in 5 weeks. Now we are confident with the system we are ready to trade with more money. The system was easy to learn, after one week we could make our first trade. I appreciate the updates, and the extra tactics. We are going to use them too." --Frans & Ingrid H., The Netherlands* Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 66 of 77 

Power Forex Profit Principles    "I have to confess this is by far the most profitable and user friendly trading method I have come across. I am more than exited about my future in Forex trading since I enrolled in your profit accelerator program. Many thanks to you and your team for this tremendous job." --Fred B., South Africa*

"I am extremely pleased w/ the results. Following your trading methods I have gotten back what I paid for the course 4 times over within the first 4 weeks. You make the course so easy to understand with the cd's and trading examples along w/ the manual for quick reference. I also want to thank you for the time, expertise and thought you put into this course. I am 67 years old, have traded options (lost a lot of money) and have been looking for a vehicle to enhance my income and retirement portfolio and with the Forex Profit Accelerator I BELIEVE I HAVE FOUND IT. My wife & I work the Forex Profit Accelerator program together. We are ecstatic at how well this is working for us. We can't wait to get the Pip Feeder and place our trades. Again, Thank you for your support and sincerity. After I fully learn and have mastered this program I intend to look into your other courses." --Darwin M., Roseville, CA*

"So far, about 55% net gain with just the Instant Pips method! Very satisfied. I like your time-saving and conservative approach very much. Course is very easy to understand and I love the colored quick reference cards." --Ted R., Tokyo, Japan*

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 67 of 77 

Power Forex Profit Principles    "I commenced trading the Forex Profit Accelerator live in October. I found the course to be very well-presented and thorough in its content. I have really appreciated the follow-up you provide and the bonus videos. I have been trading Forex for about 2 years and until doing your course I was very unhappy with my performance. I was trading short time periods and was really getting tired of looking at charts all night trying to capture a few pips. Now that I am trading on a daily basis I am really enjoying it as I do not have to spend hours in front of my computer. I really appreciate the way all 4 systems work together. Again, thank you for a great educational package and keep up the good work." --Garry M., Australia* "After 1 month of paper trading, I'm up 85% on a $10K portfolio. I appreciate the prompt responses to my numerous questions." --Dave C., Petal, MS* "I have implemented 3 of the methods on Metatrader and have made over $7,000 on 5 winning trades - no losers yet... it could have been a lot more if I had taken all the trades triggered. It has been very useful to have your Pip Feeder to verify my signals. Thank you for the high quality of the presentation and explanations. It does a lot for confidence levels to know one is using a quality product that has been thoroughly researched as well as the knowledge that you are continuing to support us." --Peter A., South Africa* "What can I really say about your FPA program? Just one short sentence would suffice, and it is, 'brilliantly super'. I have paper-traded it and made paper profit of more than $6,000 in three days. Thanks, Bill, for introducing the FPA to me and developing a system that is far superior than I have come across in this age of dime-adozen of new so-called winning systems that are literally flooding the market. Keep on the good work, Bill." --Jeff F.*

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 68 of 77 

Power Forex Profit Principles    "I have been paper trading since I received it, and have made about a $12,000 profit. It is a very easy to understand and complete method. Much better than I have had from other systems. Thank you very much for this system, I will be using it from now on. " --Yvonne F., Mohave Valley, AZ*

"Wow, what a program. I have just retired after 39 years of teaching and was looking for something to do. You gave it to me on a silver platter. I have been doing very well paper trading. I think if I were live with my trading, I would be paying for my health insurance right now. A couple of more weeks and I think I'm going to put some real money into the market. That is a scary thought for me but I feel confident with your system and with your support I will make some serious pips. Thanks for all you are doing and keep the faith!!!" --Jim M., Red Lion, PA*

"In my demo account I started trading using the FPA on Oct 12th. In that time I have closed a total of 24 trades with a net profit of 1,140 pips and I currently have three open positions with profits of 409 pips on the Euro, 534 pips on the Swiss Franc and 350 pips on the Yen. Not too shabby! I'm impressed." --Doug M., Maple Falls, WA*

"It's been going great. For the first time in the few years since I've been trying to trade the Forex, I have the confidence to place the trade and let it go. Knowing exactly when to get in, where to place stops and when to get out along with just looking at the charts EOD fits my personality." --Randy M., Chattanooga, TN*

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 69 of 77 

Power Forex Profit Principles    "I started paper trading two weeks ago with $50,000 and I am up to $70,000 with no losing trades yet. I have sent in my application to open an account and plan to start trading with real money soon. I am very impressed with the system so far. As a matter of fact, I am considering buying all your other products as soon as I make enough (real) money to pay for this one." --Robert C., Columbus, GA*

"Admittedly I had my doubts about the course, but since I started using the program I found that I can consistently make profits. I have one goal and that is to make a minimum of 2% of my portfolio a week. I have been able to do just that and a lot more with this program. I love the four step program (set-up, entry, stop loss, exit). These four steps help me stay focused and keep my emotions out of the trade. This is my third time starting over in the Forex market. I have come to realize that the two previous times I did not have a complete trading method. With your program, I have the confidence that I finally have a complete trading method, the knowledge to use that method, and the knowledge to recognize other complete trading methods." --Eric N., Nottingham, MD*

"I am doing very well with the system. I am getting around 200 pips a week so far on paper. Thank you for developing the system." --Doug, Australia*

"I am loving your FPA course. Also, I have just purchased your Quantum Swing Trader course and can't wait to get my teeth into it. Great work, Bill." --Rawlston W.*

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 70 of 77 

Power Forex Profit Principles    "I must say how much I am impressed with your level of integrity. You have done everything that you said you would do - especially the tight number of teaching materials that were sold. You set down a deadline, and you kept the deadline. If it were not for duplicated orders that paved the way for 44 or so unsold packages, I would not have been able to obtain the CDs. You credibility was further enhanced when I listened to the interview that I downloaded from the web today. By the way, I must say that the quality of the CDs is really very good - the presentation itself and the content." --Syling L., Murrieta, CA* "I appreciate all the work you do and for letting all of us know what you're up to. You're that rare guy who truly cares about his students. This is an incredible method!" --Lee M., Davis, CA* "Love the methods and course. Having a lot of fun learning. Never even knew what Forex meant until I read your e-book and your course is making it easy to learn and actually understand how to trade." --Sean D., Morris, IL* "I have asked many questions as a new student and customer support has been excellent. Thanks for your patience and instructions." --Wayne E., Lakeland, FL* "I think it is excellent and very well done. You have done a great job in setting it all out and explaining it." --Weston B., New Zealand* "I am very, very pleased with your whole program. This material you put together is extraordinary. I appreciate the constant updates and feedback you are giving us; it bolsters moral 10 fold. Thanks for the many tips and tutorials." --Courtland D., Tampa, FL*

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 71 of 77 

Power Forex Profit Principles    "Thank you for the details provided in the package. I want to confirm to you that I have already made three times the cost of the package in just a week. Once again, I sincerely thank you for your assistance and love." --Mohammed S., London, United Kingdom*

"Thank you so much for being the real deal." --Jerry C., Modesto, CA*

"I was indeed impressed with the material contained in the course, particularly in the quality of the CD presentation modules. I have no doubts that this is the most sensible purchase I have made for my trading education these last 10 years. Great job!" --Keith D., Australia*

"You have been a lot of help and there is much love for you here." --John T., Port Orchard, WA*

"Amazing array of to-the-point study material, especially in the way it is presented. Written theory backed up by visual practical training on the graphs, just like having my mentor standing at my side, although we are an ocean apart. Great job, and my commendations to both you and Greg for providing me with an heirloom to pass on to my family." --Mike G., South Africa*

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 72 of 77 

Power Forex Profit Principles    "To date I have purchased from you Super Divergence Blueprint, Instant Profits, Quantum Swing Trader, MMPP, and now Forex Profit Accelerator. You know what I have found? They all work! The good thing about creating quality products that really work and being a person of integrity is that when you create something new - such as the Forex Profit Accelerator - people who know you and have bought trading systems from you before will want to deal with you again. This Forex Profit Accelerator course looks phenomenal. I didn't think anyone could top the MMPP course, but this looks just as good as or better than MMPP. One of the things that I am really excited about with the FPA is that the trends tend to go on for long periods of time. I am hoping that gradually, using these methods, I will be able to leave my job and just spend 20 minutes per day as you have suggested. Thanks, Bill, for this!" --David H., British Columbia, Canada*

"I have had your course open and have been studying it from the minute that it arrived at the house on the 26th of September, 2007. This is by far the most complete trading course that I have ever seen on Forex. Thank you for your email as it suggests to me that number one, you care, and number two that you have integrity. I don't mind paying for a course when the person who's selling it cares, and has integrity." --Wayne P., London, United Kingdom*

"I am very excited about these methods, and trading in general. I wish to thank you for your guidance." --Ernie W., Hermiston, OR*

"Great course, by the way. After spending tons of money on other courses without results, I find your course very powerful yet easy to understand. Thanks for your excellent course, Bill." --Robert M.*

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 73 of 77 

Power Forex Profit Principles    "My FPA package arrived here in Auckland, New Zealand a week ago. My first impressions were of quality and professionalism, both in the written manual and in the production of the CD's. Thank you very much for making such a fantastic course available. My first Forex transaction (using NZ dollars to purchase your course in USD) will be the best Forex trade I'll ever make - it will be the key to unlocking many more trades in the future which will repay that initial transaction many times over. Thanks again for a brilliant course." --Steve M., Auckland, New Zealand*

"Congratulations on another great product. My success with QST prompted me to try the FPA product. I have gotten through the first two strategies. Again, a wonderful presentation of a great system and rules." --Kurt B., Ponte Vedra Beach, FL*

"Your crystal clear presentation of the methods absolutely rocks! High-class education." --Hans D.R., Sweden*

"Course pays for itself in first two days of trading. ABSOLUTELY AMAZING! My first two trades were: Long 2 EUR/USD, Instant Pips for a 45 pip profit on 10/9/07, Short 2 USD/CAD, Pip Maximizer 2 for a 46 pip profit on 10/4/07. Thanks for a great course. I was really unsure about how useful the information would be compared to its cost, but I'm a true believer now." --David V., Sugar Land, TX* *No representation is being made that these results can or will be obtained in the future, or that losses  were not incurred subsequent to the date on which the testimonial was provided. There is a substantial  risk of loss associated with trading forex, futures, stocks, and options. Only risk capital should be used. 

   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 74 of 77 

Power Forex Profit Principles   

The Mega‐Trends My Students Have Been Enjoying    If you missed out on your chance to grab my Forex Profit Accelerator course back  in September, here’s some of the “pip potential” that you missed. Check out  these mega‐trends that all occurred since September, 2007 you could have taken  advantage of by applying the Forex Profit Accelerator trading methods.   

Figure 28 – USD/CAD 9/07 to 11/07: Over 1,300 Pips of Profit Potential 

 

   

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 75 of 77 

Power Forex Profit Principles   

Figure 29 – USD/CHF 8/07 to 11/07: Over 900 Pips of Profit Potential 

 

 

Figure 30 – USD/JPY 11/07: Over 900 Pips of Profit Potential 

 

  Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 76 of 77 

Power Forex Profit Principles    That’s over 3,100 pips of profit potential on just 3 major Forex pairs since  September, 2007!     Finally, I’m so convinced that you’ll benefit from my new course, I’m going to  have a money‐back guarantee on the priority enrollment form when it’s released  to the public on Tuesday, December 11th, 2007.    Well, that’s about it for this report, my Power Forex Profit Principles. I really  hope you’ve found some value in this report that will help you in your trading.   Don’t forget to watch the free video that reveals my Optimal Profit Exit Strategy.   And don’t forget to join the “Priority Pip Pullers” list.  Here’s the web page again  where you can see the video:   

www.forexprofitaccelerator.com/revealed    Good Trading,    Bill Poulos    P.S. You can track the progress of the Forex Profit Accelerator release and make  comments on the information in this report by visiting the Forex Profit  Accelerator news site at www.forexprofitaccelerator.com/news.  

Copyright © Profits Run, Inc. 

 

 

Page 77 of 77 

More Documents from "Paul Aaron"