Pembiayaan
This document was uploaded by user and they confirmed that they have the permission to share it. If you are author or own the copyright of this book, please report to us by using this DMCA report form. Report DMCA
Overview
Download & View Pembiayaan as PDF for free.
More details
- Words: 1,735
- Pages: 14
ZULQEF MEDIC SDN BHD PELUNJURAN ALIRAN TUNAI Tahun
Aliran tunai pada tahun permulaan: Ubahsuai premis Boook Culture (+) Perubahan dalam modal kerja bersih
0 DIS
2009 THN 1
2010 THN 2
2011 THN 3
2012 THN 4
2013 THN 5
(250,000.00) (272,040.00) (522,040.00)
Aliran tunai dari operasi Jualan
780,000.00
842,400.00
909,792.00
982,575.36
1,061,181.39
(+) Stok awal Kos Belian (-) Stok akhir Jumlah KBDJ
246,000.00 49,200.00 196,800.00
49,200.00 261,990.00 52,398.00 258,792.00
52,398.00 279,019.35 55,803.87 275,613.48
55,803.87 297,155.61 59,431.12 293,528.36
59,431.12 316,470.72 63,294.14 312,607.70
Untung kasar
583,200.00
583,608.00
634,178.52
689,047.00
748,573.69
Belanja Pentadbiran a) Gaji pentadbiran c) Sewa premis d) Bil utiliti e) Penyelenggaraan f) Promosi g) Pengangkutan Jumlah Belanja
56,160.00 81,600.00 7,200.00 6,000.00 6,000.00 4,200.00 161,160.00
64,584.00 81,600.00 7,200.00 6,900.00 6,900.00 4,830.00 172,014.00
74,271.60 81,600.00 7,200.00 7,935.00 7,935.00 5,554.50 184,496.10
85,412.34 84,048.00 7,200.00 9,125.25 9,125.25 6,387.68 201,298.52
98,224.19 84,048.00 7,200.00 10,494.04 10,494.04 7,345.83 217,806.09
EBDIT
422,040.00
411,594.00
449,682.42
487,748.49
530,767.60
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
EBIT
372,040.00
361,594.00
399,682.42
437,748.49
480,767.60
(-) Cukai (28%)
104,171.20
101,246.32
111,911.08
122,569.58
134,614.93
NOPAT
267,868.80
260,347.68
287,771.34
315,178.91
346,152.67
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
317,868.80
310,347.68
337,771.34
365,178.91
396,152.67
(-) Belanja susutnilai
(+) Belanja susutnilai ALIRAN TUNAI OPERASI
Aliran tunai pada tahun penamat Untung atas jualan ubahsuai premis Perubahan modal kerja bersih ALIRAN TUNAI BERSIH
18,000.00 272,040.00 (522,040)
317,869
Nota : Untung atas pelupusan aset ubahsuai premis Nilai Pasaran Nilai sisa (-) Cukai (28%) Untung
25,000 25,000 7,000 18,000
310,348
337,771
365,179
686,192.67
ZULQEF MEDIC SDN BHD PROFORMA PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 30/06/2009
RM
RM
Jualan* (-) Kos Barang Dijual Stok awal Kos Belian* (-) Stok akhir* KBDJ
780,000.00
246,000.00 49,200.00 196,800.00
Untung kasar (-) Belanja Operasi a) Gaji pentadbiran c) Sewa premis d) Bil utiliti e) Penyelenggaraan f) Promosi g) Pengangkutan f) Belanja susutnilai Jumlah Belanja UNTUNG BERSIH
* Jualan = RM2,500 X 26 hari X 12 bulan = RM780,000 * Belian = RM20,500 X 12 bulan = RM246,000 * Stok Akhir = 20% X jumlah belian = 20% X RM246,000 = RM49,200
583,200.00 56,160.00 81,600.00 7,200.00 6,000.00 6,000.00 4,200.00 50,000.00 211,160.00 372,040.00
ZULQEF MEDIC SDN BHD PROFORMA KUNCI KIRA-KIRA BAGI TAHUN BERAKHIR 30/06/2009 RM ASET TETAP Ubahsuai premis - Book Culture -Susutnilai terkumpul
RM
250,000.00 50,000.00 200,000.00
ASET SEMASA Stok Tunai Bank
49,200.00 5,000.00 317,840.00 372,040.00
LIABILITI SEMASA Akaun Belum Bayar Terhutang Dari Pengarah Modal Kerja Bersih ASET SEMASA BERSIH
61,500.00 38,500.00 100,000.00 272,040.00 472,040.00
DIBIAYAI OLEH : MODAL Modal Awal Untung Bersih Modal Akhir
100,000.00 372,040.00 472,040.00
0.00
Sisihan daripada base-case -30 -20 -10 0 10 20 30
Haraga Jualan (RM) (190,248.04) (103,240.93) (16,232.42) 70,775.39 147,935.57 234,944.09 321,951.20
Belanja Operasi (RM) 154,011.30 126,266.05 98,521.52 70,775.39 43,030.77 15,286.24 (12,458.57)
Senario Best-case Base-case Worst-case
Kebarangkalian 0.35 0.3 0.35
Perubahan Jualan naik 8% Jualan jatuh 8%
Kos Belian (RM) 219,675.61 170,043.07 120,409.27 70,775.39 21,143.02 (28,490.78) (78,124.21)
Perubahan Modal Kerja Bersih 293803.2 272040 250276.8
3.
PEMBIAYAAN
3.1 Struktur modal syarikat Pembesaran aktiviti perniagaan bagi memenuhi kontrak perkhidmatan yang baru diterima oleh Syarikat Indasia Security Services Sdn Bhd adalah melalui pembiayaan modal daripada sumber pinjaman jangka panjang, modal saham para pelabur serta aliran tunai dari aktiviti perniagaan semasa. Struktur modal yang digunakan oleh syarikat adalah : Liabiliti Jangka Panjang adalah :
300,000.00 = 0.00
#DIV/0! %
Ekuiti Pemilik adalah : 0.00 = 0.00
3.2
#DIV/0! %
Anggaran Kos Modal Purata Berwajaran (WACC) WACC
= wd kd (1-T) + ws ks = #DIV/0! = #DIV/0! = #DIV/0!
x [2 x 1.44 %
x (1-0.28) ] + 0.37 + 5.4
x
14.45
Dengan andaian kadar bebas risiko ialah 4% dan Kos Premium Pasaran bersamaan dengan 0.055 dan risiko ialah 1.9, syarikat menjangkakan pulangan adalah : Ks = Krf + (Km - Krf)B = 0.0400 = 0.14 = 14.45
+ 0.06 %
x 1.9
Lampiran JPN(SEL) (i) INDASIA SECURITY SRVICES SDN BHD LAMPIRAN : KONTRAK JPN SELANGOR 1
MAKLUMAT AM Surat Kadar Sejam Bil Premis Bil Pengawal Pendapatan Sebulan Tempoh Kontrak
2
: : : : : :
KP(S) 10102/45/10/Jld.6 (18) RM4.50 27 Post 78 orang pengawal RM 128,500 3 tahun (01/02/2007 - 31/01/2010)
ANDAIAN BELANJA - BELANJA
BIL
PERKARA
KADAR (RM)
2.1 BELANJA OPERASI 2.1.1 Gaji Pengawal Cuti Am (10 hari) 2.1.2 Gaji Operasi - Pegawai Operasi - Belanja Petrol - Belanja Kad Prepaid 2.1.3 Kereta - Ansuran Bulanan - Senggaraan Kenderaan - Belanja Petrol
2.2 BELANJA PENTADBIRAN 2.2.1 Gaji Pentadbiran a) Pengurus - Gaji Pengurus - Belanja Petrol - Belanja Kad Prepaid b) Kerani - Gaji Kerani - Belanja Kad Prepaid
KUANTITI
600.00 31.00 78 pengawal
2 pegawai
2,400.00 400.00 200.00 3,000.00 - Belanja setiap bulan
1,200.00 200.00 100.00
400.00 500.00 500.00
400.00 500.00 500.00 1,400.00 - Belanja setiap bulan
2,800.00 500.00 200.00
2,800.00 500.00 200.00 3,500.00
750.00 50.00
750.00 50.00 800.00 4,300.00 - Belanja setiap bulan 1 unit
800.00
2.2.3 Belanja Utiliti (elektrik, air, telefon & intenet)
400.00
2.2.4 Senggaraan Pejabat
200.00
2.2.5 Belanja Perjalanan
300.00
2.2.6 Belanja Keraian Pentadbiran
500.00
2.2.7 Insuran & Cukai Jalan
NOTA
46,800.00 2,418.00 49,218.00 - Belanja setiap bulan
Jumlah 2.2.2 Sewa Pejabat
JUM (RM)
1 unit
300.00 2,500.00 - Belanja setiap bulan
2.3 BELANJA PERALATAN PENGAWAL & POST 2.3.1 Alatulis - Alatulis 300.00 - Buku Laporan 5.00
2.3.2 Uniform 2.3.3 Kelengkapan Post - Chotta -Tochlight - Baju Hujan
2.3.4 CCTV
2.4 DEPOSIT 2.4.1 Kereta
2.5
120.00
160 orang (80Pk x 2)
4.00 70.00 15.00
27 buah 27 buah 60 helai
300.00 135.00 500.00 - Belanja bulanan (Jumlah ini dibulatkan) 19,200.00 - Belanja 1 kali setahun
108.00 1,890.00 900.00 2,900.00
20,000.00
3 unit
7,000.00
1 buah
7,000.00
800.00
3 bulan
2,400.00
2.4.2 Pejabat 2.4.3 Api, Air dan Telefon
27 buah
1,000.00
- Belanja bulanan - Belanja 2 kali setahun - Belanja 2 kali setahun ( RM 2,800) - Jumlah ini dibulatkan
60,000.00 - Belanja selepas 1 bulan beroperasi
1,000.00 10,400.00 - Belanja mulai Feb 2007
BELANJA PEMBUKAAN PEJABAT BARU
2.5.1 Premis 2.5.1 Ubahsuai pejabat 2.5.2 Kelengkapan & peralatan pejabat - Penghawa dingin - Meja & kerusi - Komputer - Kelengkapan & Perabot - Partion - Security Door
200,000.00 15,000.00 2,500.00 3,000.00 6,000.00 10,000.00 5,000.00 2,500.00
200,000.00 15,000.00
29,000.00
29,000.00 244,000.00
2.6
PEMBELIAN KERETA
2.6.1 Kos kereta
55,000.00
2 buah
110,000.00
2.7 CUKAI PERKHIDMATAN 2.7.1 Cukai Perkhidmatan
5%
6,100.00 - 5% dari nilai invois dan dibayar apabila bayaran diterima (RM128,500 x 5%) = RM 6,119.05
2.8 JAMINAN BANK 2.8.1 Jaminan Bank
5%
77,000.00 - 5% dari nilai invois setahun (RM1,541,592 x 5%) =RM 77,079.60
JADUAL PELUNASAN PINJAMAN
Tahun
Baki Permulaan
Jumlah Bayaran
Faedah (12%)
Prinsipal
Baki Akhir
0
300,000.00
300,000.00
1
300,000.00
53,095.47
36,000.00
17,095.47
282,904.53
2
300,000.00
53,095.47
33,948.54
19,146.92
263,757.61
3
300,000.00
53,095.47
31,650.91
21,444.55
242,313.06
4
300,000.00
53,095.47
29,077.57
24,017.90
218,295.16
5
300,000.00
53,095.47
26,195.42
26,900.05
191,395.12
6
300,000.00
53,095.47
22,967.41
30,128.05
161,267.06
7
300,000.00
53,095.47
19,352.05
33,743.42
127,523.65
8
300,000.00
53,095.47
15,302.84
37,792.63
89,731.02
9
300,000.00
53,095.47
10,767.72
42,327.74
47,403.28
10
300,000.00
53,089.14
5,685.86
47,403.27
0.00
JADUAL SUSUTNILAI Aset Premis
Kenderaan
Watchman Clock
Mesin 1
Mesin 2
Mesin 3
Tahun 1 2 3 4 5
Kadar 2% 2% 2% 2% 2%
Kos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Susutnilai setahun #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Susutnilai Terkumpul #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
110000/10 Tahun
#REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
#REF! 11,000.00 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
20000/5 Tahun
20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
3,333.33 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 3,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 2,666.67 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00
3,333.33 7,333.33 11,333.33 15,333.33 19,333.33 3,000.00 7,000.00 11,000.00 15,000.00 19,000.00 2,666.67 6,666.67 10,666.67 14,666.67 18,666.67
20000/5 Tahun
20000/5 Tahun
1. TEMPOH BAYAR BALIK TAHUN 0 1 2 3 4
ALIR TUNAI KUMULATIF (500,000.00) (500,000.00) (500,000.00) 310,347.68 (189,652.32) 337,771.34 148,119.02 396,152.67 544,271.69 =
1+
=
1.35 tahun
(500,000.00) 310,347.68
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana tempoh bayar balik cadangan projek ialah tahun di mana ianya kurang dengan tempoh yang dikehendaki oleh syarikat iaitu 4 tahun.
1.35
2. NILAI KINI BERSIH TAHUN 0 1 2 3 4
ALIR TUNAI (500,000.00) 310,347.68 337,771.34 396,152.67
PVIF @ 10%
NILAI KINI ALIR TUNAI
0.9091 0.8264 0.7513 0.6830
256,471.32 253,767.61 270,572.27
Jumlah Nilai Kini Alir Tunai Pelaburan Awal
780,811.21 (500,000.00) 280,811.21
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana nilai kini bersih adalah lebih dari jumlah kos modal iaitu RM 2,607,885.63.
3. KADAR PULANGAN DALAMAN TAHUN
ALIR TUNAI
0 1 2 3 4
NILAI KINI ALIR TUNAI
PVIF @ 20%
(500,000.00) 310,347.68 337,771.34 396,152.67
0.8333 0.6944 0.5787 0.4823
215,505.43 195,468.28 191,064.43
Jumlah Nilai Kini Alir Tunai Pelaburan Awal
602,038.14 (500,000.00) 102,038.14
r 20%
r
10%
102,038.14
500,000.00
280,811.21
NPV
Beza Kadar
10%
Kadar diperlukan
R
Beza Pulangan
178,773.07
-219,188.79
R 10%
=
R
=
(219,188.79) 178,773.07 (219,188.79) 178,773.07
=
2.93 @ 29.3%
=>
10% +29.3%
=
39.3%
x 10%
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana kadar pulangan dalaman projek ialah 39.3% iaitu lebih dari kadar pulangan yang dikehendaki oleh syarikat sebanyak 10%. Ini akan menyebabkan syarikat memperolehi kadar yang diperlukan oleh pemegang saham.
4. KADAR PULANGAN BAYAR BALIK DIUBAHSUAI TAHUN
ALIR TUNAI
0 1 2 3 4
(500,000.00) 310,347.68 337,771.34 396,152.67
FVIF @ 10%
NILAI KINI ALIR TUNAI
1.1000 1.2100 1.3310 1.4641
375,520.69 449,573.66 580,007.12
Jumlah Nilai Kini Alir Tunai Pelaburan Awal
1,405,101.47 (500,000.00) 905,101.47
700,000 =
1,405,101.47 (1 + MIRR) 4
(1 + MIRR) 4 =
1,405,101.47 500,000.00
= 2.8102 ______ 1 + MIRR = 4√11.2933 1 + MIRR = 13.44 MIRR = 13.44 - 1 = 12.44%
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana kadar pulangan bayar balik diubahsuai ialah lebih daripada kadar pulangan yang dikehendaki oleh syarikat sebanyak 2.44%. Ini mengakibatkan aliran tunai daripada projek dapat dilabur semula pada kos modal.
5. TEMPOH BAYAR BALIK TERDISKAUN TAHUN
ALIR TUNAI
0 1 2 3 4
PVIF @ 10%
(500,000.00) 310,347.68 337,771.34 396,152.67
TBB =
0.9091 0.8264 0.7513 0.6830
2+
NILAI KINI ALIR TUNAI 256,471.32 253,767.61 270,572.27
KUMULATIF (500,000.00) (500,000.00) (243,528.68) 10,238.93 280,811.21
304,423.90 256,471.32
= 2.46 tahun
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana tempoh bayar balik cadangan projek ialah 2.46 tahun di mana ianya kurang dengan tempoh yang dikehendaki oleh syarikat iaitu 4 tahun. Tempoh ini adalah suatu keputusan mengikut budi bicara pengurus yang dapat mempengaruhi projek-projek terpilih. Ini juga tertumpu kepada aliran tunai awal yang lebih pasti dan dapat memenuhi keperluan kecairan syarikat.
6. PURATA PULANGAN PERAKAUNAN
Jumlah untung bersih Tempoh alir tunai
=
#REF! 4
=
RM 365,030.22
Aliran tunai pada tahun permulaan: Ubahsuai premis Boook Culture (+) Perubahan dalam modal kerja bersih
0 DIS
2009 THN 1
2010 THN 2
2011 THN 3
2012 THN 4
2013 THN 5
(250,000.00) (272,040.00) (522,040.00)
Aliran tunai dari operasi Jualan
780,000.00
842,400.00
909,792.00
982,575.36
1,061,181.39
(+) Stok awal Kos Belian (-) Stok akhir Jumlah KBDJ
246,000.00 49,200.00 196,800.00
49,200.00 261,990.00 52,398.00 258,792.00
52,398.00 279,019.35 55,803.87 275,613.48
55,803.87 297,155.61 59,431.12 293,528.36
59,431.12 316,470.72 63,294.14 312,607.70
Untung kasar
583,200.00
583,608.00
634,178.52
689,047.00
748,573.69
Belanja Pentadbiran a) Gaji pentadbiran c) Sewa premis d) Bil utiliti e) Penyelenggaraan f) Promosi g) Pengangkutan Jumlah Belanja
56,160.00 81,600.00 7,200.00 6,000.00 6,000.00 4,200.00 161,160.00
64,584.00 81,600.00 7,200.00 6,900.00 6,900.00 4,830.00 172,014.00
74,271.60 81,600.00 7,200.00 7,935.00 7,935.00 5,554.50 184,496.10
85,412.34 84,048.00 7,200.00 9,125.25 9,125.25 6,387.68 201,298.52
98,224.19 84,048.00 7,200.00 10,494.04 10,494.04 7,345.83 217,806.09
EBDIT
422,040.00
411,594.00
449,682.42
487,748.49
530,767.60
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
EBIT
372,040.00
361,594.00
399,682.42
437,748.49
480,767.60
(-) Cukai (28%)
104,171.20
101,246.32
111,911.08
122,569.58
134,614.93
NOPAT
267,868.80
260,347.68
287,771.34
315,178.91
346,152.67
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
50,000.00
317,868.80
310,347.68
337,771.34
365,178.91
396,152.67
(-) Belanja susutnilai
(+) Belanja susutnilai ALIRAN TUNAI OPERASI
Aliran tunai pada tahun penamat Untung atas jualan ubahsuai premis Perubahan modal kerja bersih ALIRAN TUNAI BERSIH
18,000.00 272,040.00 (522,040)
317,869
Nota : Untung atas pelupusan aset ubahsuai premis Nilai Pasaran Nilai sisa (-) Cukai (28%) Untung
25,000 25,000 7,000 18,000
310,348
337,771
365,179
686,192.67
ZULQEF MEDIC SDN BHD PROFORMA PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 30/06/2009
RM
RM
Jualan* (-) Kos Barang Dijual Stok awal Kos Belian* (-) Stok akhir* KBDJ
780,000.00
246,000.00 49,200.00 196,800.00
Untung kasar (-) Belanja Operasi a) Gaji pentadbiran c) Sewa premis d) Bil utiliti e) Penyelenggaraan f) Promosi g) Pengangkutan f) Belanja susutnilai Jumlah Belanja UNTUNG BERSIH
* Jualan = RM2,500 X 26 hari X 12 bulan = RM780,000 * Belian = RM20,500 X 12 bulan = RM246,000 * Stok Akhir = 20% X jumlah belian = 20% X RM246,000 = RM49,200
583,200.00 56,160.00 81,600.00 7,200.00 6,000.00 6,000.00 4,200.00 50,000.00 211,160.00 372,040.00
ZULQEF MEDIC SDN BHD PROFORMA KUNCI KIRA-KIRA BAGI TAHUN BERAKHIR 30/06/2009 RM ASET TETAP Ubahsuai premis - Book Culture -Susutnilai terkumpul
RM
250,000.00 50,000.00 200,000.00
ASET SEMASA Stok Tunai Bank
49,200.00 5,000.00 317,840.00 372,040.00
LIABILITI SEMASA Akaun Belum Bayar Terhutang Dari Pengarah Modal Kerja Bersih ASET SEMASA BERSIH
61,500.00 38,500.00 100,000.00 272,040.00 472,040.00
DIBIAYAI OLEH : MODAL Modal Awal Untung Bersih Modal Akhir
100,000.00 372,040.00 472,040.00
0.00
Sisihan daripada base-case -30 -20 -10 0 10 20 30
Haraga Jualan (RM) (190,248.04) (103,240.93) (16,232.42) 70,775.39 147,935.57 234,944.09 321,951.20
Belanja Operasi (RM) 154,011.30 126,266.05 98,521.52 70,775.39 43,030.77 15,286.24 (12,458.57)
Senario Best-case Base-case Worst-case
Kebarangkalian 0.35 0.3 0.35
Perubahan Jualan naik 8% Jualan jatuh 8%
Kos Belian (RM) 219,675.61 170,043.07 120,409.27 70,775.39 21,143.02 (28,490.78) (78,124.21)
Perubahan Modal Kerja Bersih 293803.2 272040 250276.8
3.
PEMBIAYAAN
3.1 Struktur modal syarikat Pembesaran aktiviti perniagaan bagi memenuhi kontrak perkhidmatan yang baru diterima oleh Syarikat Indasia Security Services Sdn Bhd adalah melalui pembiayaan modal daripada sumber pinjaman jangka panjang, modal saham para pelabur serta aliran tunai dari aktiviti perniagaan semasa. Struktur modal yang digunakan oleh syarikat adalah : Liabiliti Jangka Panjang adalah :
300,000.00 = 0.00
#DIV/0! %
Ekuiti Pemilik adalah : 0.00 = 0.00
3.2
#DIV/0! %
Anggaran Kos Modal Purata Berwajaran (WACC) WACC
= wd kd (1-T) + ws ks = #DIV/0! = #DIV/0! = #DIV/0!
x [2 x 1.44 %
x (1-0.28) ] + 0.37 + 5.4
x
14.45
Dengan andaian kadar bebas risiko ialah 4% dan Kos Premium Pasaran bersamaan dengan 0.055 dan risiko ialah 1.9, syarikat menjangkakan pulangan adalah : Ks = Krf + (Km - Krf)B = 0.0400 = 0.14 = 14.45
+ 0.06 %
x 1.9
Lampiran JPN(SEL) (i) INDASIA SECURITY SRVICES SDN BHD LAMPIRAN : KONTRAK JPN SELANGOR 1
MAKLUMAT AM Surat Kadar Sejam Bil Premis Bil Pengawal Pendapatan Sebulan Tempoh Kontrak
2
: : : : : :
KP(S) 10102/45/10/Jld.6 (18) RM4.50 27 Post 78 orang pengawal RM 128,500 3 tahun (01/02/2007 - 31/01/2010)
ANDAIAN BELANJA - BELANJA
BIL
PERKARA
KADAR (RM)
2.1 BELANJA OPERASI 2.1.1 Gaji Pengawal Cuti Am (10 hari) 2.1.2 Gaji Operasi - Pegawai Operasi - Belanja Petrol - Belanja Kad Prepaid 2.1.3 Kereta - Ansuran Bulanan - Senggaraan Kenderaan - Belanja Petrol
2.2 BELANJA PENTADBIRAN 2.2.1 Gaji Pentadbiran a) Pengurus - Gaji Pengurus - Belanja Petrol - Belanja Kad Prepaid b) Kerani - Gaji Kerani - Belanja Kad Prepaid
KUANTITI
600.00 31.00 78 pengawal
2 pegawai
2,400.00 400.00 200.00 3,000.00 - Belanja setiap bulan
1,200.00 200.00 100.00
400.00 500.00 500.00
400.00 500.00 500.00 1,400.00 - Belanja setiap bulan
2,800.00 500.00 200.00
2,800.00 500.00 200.00 3,500.00
750.00 50.00
750.00 50.00 800.00 4,300.00 - Belanja setiap bulan 1 unit
800.00
2.2.3 Belanja Utiliti (elektrik, air, telefon & intenet)
400.00
2.2.4 Senggaraan Pejabat
200.00
2.2.5 Belanja Perjalanan
300.00
2.2.6 Belanja Keraian Pentadbiran
500.00
2.2.7 Insuran & Cukai Jalan
NOTA
46,800.00 2,418.00 49,218.00 - Belanja setiap bulan
Jumlah 2.2.2 Sewa Pejabat
JUM (RM)
1 unit
300.00 2,500.00 - Belanja setiap bulan
2.3 BELANJA PERALATAN PENGAWAL & POST 2.3.1 Alatulis - Alatulis 300.00 - Buku Laporan 5.00
2.3.2 Uniform 2.3.3 Kelengkapan Post - Chotta -Tochlight - Baju Hujan
2.3.4 CCTV
2.4 DEPOSIT 2.4.1 Kereta
2.5
120.00
160 orang (80Pk x 2)
4.00 70.00 15.00
27 buah 27 buah 60 helai
300.00 135.00 500.00 - Belanja bulanan (Jumlah ini dibulatkan) 19,200.00 - Belanja 1 kali setahun
108.00 1,890.00 900.00 2,900.00
20,000.00
3 unit
7,000.00
1 buah
7,000.00
800.00
3 bulan
2,400.00
2.4.2 Pejabat 2.4.3 Api, Air dan Telefon
27 buah
1,000.00
- Belanja bulanan - Belanja 2 kali setahun - Belanja 2 kali setahun ( RM 2,800) - Jumlah ini dibulatkan
60,000.00 - Belanja selepas 1 bulan beroperasi
1,000.00 10,400.00 - Belanja mulai Feb 2007
BELANJA PEMBUKAAN PEJABAT BARU
2.5.1 Premis 2.5.1 Ubahsuai pejabat 2.5.2 Kelengkapan & peralatan pejabat - Penghawa dingin - Meja & kerusi - Komputer - Kelengkapan & Perabot - Partion - Security Door
200,000.00 15,000.00 2,500.00 3,000.00 6,000.00 10,000.00 5,000.00 2,500.00
200,000.00 15,000.00
29,000.00
29,000.00 244,000.00
2.6
PEMBELIAN KERETA
2.6.1 Kos kereta
55,000.00
2 buah
110,000.00
2.7 CUKAI PERKHIDMATAN 2.7.1 Cukai Perkhidmatan
5%
6,100.00 - 5% dari nilai invois dan dibayar apabila bayaran diterima (RM128,500 x 5%) = RM 6,119.05
2.8 JAMINAN BANK 2.8.1 Jaminan Bank
5%
77,000.00 - 5% dari nilai invois setahun (RM1,541,592 x 5%) =RM 77,079.60
JADUAL PELUNASAN PINJAMAN
Tahun
Baki Permulaan
Jumlah Bayaran
Faedah (12%)
Prinsipal
Baki Akhir
0
300,000.00
300,000.00
1
300,000.00
53,095.47
36,000.00
17,095.47
282,904.53
2
300,000.00
53,095.47
33,948.54
19,146.92
263,757.61
3
300,000.00
53,095.47
31,650.91
21,444.55
242,313.06
4
300,000.00
53,095.47
29,077.57
24,017.90
218,295.16
5
300,000.00
53,095.47
26,195.42
26,900.05
191,395.12
6
300,000.00
53,095.47
22,967.41
30,128.05
161,267.06
7
300,000.00
53,095.47
19,352.05
33,743.42
127,523.65
8
300,000.00
53,095.47
15,302.84
37,792.63
89,731.02
9
300,000.00
53,095.47
10,767.72
42,327.74
47,403.28
10
300,000.00
53,089.14
5,685.86
47,403.27
0.00
JADUAL SUSUTNILAI Aset Premis
Kenderaan
Watchman Clock
Mesin 1
Mesin 2
Mesin 3
Tahun 1 2 3 4 5
Kadar 2% 2% 2% 2% 2%
Kos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Susutnilai setahun #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Susutnilai Terkumpul #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
110000/10 Tahun
#REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
#REF! 11,000.00 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
20000/5 Tahun
20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
3,333.33 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 3,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 2,666.67 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00
3,333.33 7,333.33 11,333.33 15,333.33 19,333.33 3,000.00 7,000.00 11,000.00 15,000.00 19,000.00 2,666.67 6,666.67 10,666.67 14,666.67 18,666.67
20000/5 Tahun
20000/5 Tahun
1. TEMPOH BAYAR BALIK TAHUN 0 1 2 3 4
ALIR TUNAI KUMULATIF (500,000.00) (500,000.00) (500,000.00) 310,347.68 (189,652.32) 337,771.34 148,119.02 396,152.67 544,271.69 =
1+
=
1.35 tahun
(500,000.00) 310,347.68
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana tempoh bayar balik cadangan projek ialah tahun di mana ianya kurang dengan tempoh yang dikehendaki oleh syarikat iaitu 4 tahun.
1.35
2. NILAI KINI BERSIH TAHUN 0 1 2 3 4
ALIR TUNAI (500,000.00) 310,347.68 337,771.34 396,152.67
PVIF @ 10%
NILAI KINI ALIR TUNAI
0.9091 0.8264 0.7513 0.6830
256,471.32 253,767.61 270,572.27
Jumlah Nilai Kini Alir Tunai Pelaburan Awal
780,811.21 (500,000.00) 280,811.21
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana nilai kini bersih adalah lebih dari jumlah kos modal iaitu RM 2,607,885.63.
3. KADAR PULANGAN DALAMAN TAHUN
ALIR TUNAI
0 1 2 3 4
NILAI KINI ALIR TUNAI
PVIF @ 20%
(500,000.00) 310,347.68 337,771.34 396,152.67
0.8333 0.6944 0.5787 0.4823
215,505.43 195,468.28 191,064.43
Jumlah Nilai Kini Alir Tunai Pelaburan Awal
602,038.14 (500,000.00) 102,038.14
r 20%
r
10%
102,038.14
500,000.00
280,811.21
NPV
Beza Kadar
10%
Kadar diperlukan
R
Beza Pulangan
178,773.07
-219,188.79
R 10%
=
R
=
(219,188.79) 178,773.07 (219,188.79) 178,773.07
=
2.93 @ 29.3%
=>
10% +29.3%
=
39.3%
x 10%
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana kadar pulangan dalaman projek ialah 39.3% iaitu lebih dari kadar pulangan yang dikehendaki oleh syarikat sebanyak 10%. Ini akan menyebabkan syarikat memperolehi kadar yang diperlukan oleh pemegang saham.
4. KADAR PULANGAN BAYAR BALIK DIUBAHSUAI TAHUN
ALIR TUNAI
0 1 2 3 4
(500,000.00) 310,347.68 337,771.34 396,152.67
FVIF @ 10%
NILAI KINI ALIR TUNAI
1.1000 1.2100 1.3310 1.4641
375,520.69 449,573.66 580,007.12
Jumlah Nilai Kini Alir Tunai Pelaburan Awal
1,405,101.47 (500,000.00) 905,101.47
700,000 =
1,405,101.47 (1 + MIRR) 4
(1 + MIRR) 4 =
1,405,101.47 500,000.00
= 2.8102 ______ 1 + MIRR = 4√11.2933 1 + MIRR = 13.44 MIRR = 13.44 - 1 = 12.44%
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana kadar pulangan bayar balik diubahsuai ialah lebih daripada kadar pulangan yang dikehendaki oleh syarikat sebanyak 2.44%. Ini mengakibatkan aliran tunai daripada projek dapat dilabur semula pada kos modal.
5. TEMPOH BAYAR BALIK TERDISKAUN TAHUN
ALIR TUNAI
0 1 2 3 4
PVIF @ 10%
(500,000.00) 310,347.68 337,771.34 396,152.67
TBB =
0.9091 0.8264 0.7513 0.6830
2+
NILAI KINI ALIR TUNAI 256,471.32 253,767.61 270,572.27
KUMULATIF (500,000.00) (500,000.00) (243,528.68) 10,238.93 280,811.21
304,423.90 256,471.32
= 2.46 tahun
Cadangan projek JPN Selangor diterima kerana tempoh bayar balik cadangan projek ialah 2.46 tahun di mana ianya kurang dengan tempoh yang dikehendaki oleh syarikat iaitu 4 tahun. Tempoh ini adalah suatu keputusan mengikut budi bicara pengurus yang dapat mempengaruhi projek-projek terpilih. Ini juga tertumpu kepada aliran tunai awal yang lebih pasti dan dapat memenuhi keperluan kecairan syarikat.
6. PURATA PULANGAN PERAKAUNAN
Jumlah untung bersih Tempoh alir tunai
=
#REF! 4
=
RM 365,030.22
Related Documents
Pembiayaan
April 2020 39
Pembiayaan Ptptn
May 2020 25
Pembiayaan Fix.docx
May 2020 26
Pembiayaan Perniagaan
April 2020 36
Sudut Pandang Pembiayaan Kesehatan.docx
May 2020 25