Media - Polo

Pluralismo: un’analisi economica Michele Polo (Università Bocconi e IGIER) Firenze – NfA – 29.6.2009

Perché pluralismo • Un fattore fondamentale in ogni democrazia, una questione imbarazzante e evitata nel dibattito italiano • Analisi economica: quasi tutti i media sono imprese privati che operano in mercati. • Due storie esemplari: – Criminalità e sicurezza personale: l’evoluzione del fenomeno, la copertura mediatica, la percezione nell’opinione pubblica – Alitalia: la copertura del caso Alitalia e la proprietà dei giornali

Due storie esemplari

Due storie esemplari • Air France-KLM: – Mantenimento marchio, debole impatto sulla concorrenza interna – Presa in carico del debito – Investimento 1 mld€ – Un solo hub (Roma) e riduzione rotte internazionali – 1600 (+?) esuberi – Chiusura cargo

• CAI: – Fusione con Airone e monopolio Roma-Milano – Debito a bad company pubblica – Investimento < 1 mld€ – Un solo hub (Roma), centrato su mercato italiano – 7000 esuberi e ammortizzatori sociali – ….Air France azionista

Due storie esemplari • Questo specchietto è stato molto difficile da ricostruire guardando alla copertura dei media. Corriere e Sole 24 ore particolarmente reticenti. • Soci Cai e azionisti Corriere: Banca Intesa, Sai-Fondiaria, Pirelli-Tronchetti Provera e Gruppo Benetton • Soci Cai e “azionisti” Sole 24ore: Gruppo Mercegaglia

Pluralismo: 2 definizioni • Domanda di contenuti e informazioni: – L’utente agnostico (Dixit-Stiglitz) e l’utente ideologico (Hotelling) – Soddisfatta da una pluralità di fonti

• Offerta di contenuti: – Struttura di mercato e grado di differenziazione >> Pluralismo Esterno – Varietà di contenuti all’interno dei singoli media >> Pluralismo Interno

Un framework comune • •

Media come two-sided markets: piattaforme che mettono in collegamento utenti e investitori pubblicitari Utenti: domanda di contenuti dipende da: – – – –

•

Prezzo (+) Matching posizionamento (ideologico, per genere, geografico) (+) Qualità/attrattiva (+) Affollamento pubblicario (-/+)

Investitori pubblicitari: la domanda di spazi dipende da: – Prezzo (-) – Numero e tipologia di utenti raggiunti (+)

•

Costi: – Fissi endogeni (crescenti nella concorrenza per i contenuti): palinsesto, redazioni >> quasi-rendite pagate a talento – Fissi esogeni: licenze, impianti e infrastrutture di trasmissione – Variabili: carta, distribuzione copie

Un framework comune •

Sequenza di decisioni: 1. 2. 3.

•

Equilibrio: • • •

• •

Posizionamento >> segmento di utenti rilevante, Qualità >> attrattiva contenuti Prezzo >> degli spazi pubblicitari e dei contenuti Tendenza a occupare segmenti diversi (e a offrire varietà di contenuti) Competizione per i contenuti premium fa crescere il loro costo (quasi rendite del talento), tanto più quanto due mezzi servono uno stesso segmento di utenti Prezzo sui due versanti dipende da elasticità a prezzo e importanza domanda di un versante su domanda dell’altro versante: diversi modelli di business: giornali e free press, tv tradizionale e pay-tv, ecc.

>> concorrenza incrementa i costi fissi e riduce i ricavi; tanto più intensa quanto più due media hanno posizionamento simile Il processo di entrata si arresta quando i profitti lordi non coprono più i costi fissi >> numero di imprese, concentrazione.

Un framework comune • Paradigma concorrenziale >> Radio e Internet – – – –

Costi fissi (endogeni e esogeni) limitati rispetto a ricavi potenziali Forti possibilità di differenziazione orizzontale Tendenza alla frammentazione Mercati più grandi risultano più frammentati

• Paradigma oligopolistico >> Televisione e Giornali – Costi fissi endogeni rilevanti e crescenti nel grado di competizione per i contenuti – Limitate possibilità di differenziazione orizzontale – Tendenza alla concentrazione – La concentrazione permane anche in mercati più grandi

Un framework comune • Analisi condotta in base a imprese che massimizzano profitto nel mercato • Ragioni ulteriori che influenzano il posizionamento (politico) di un mezzo: – Scambio politico informazione vs politiche di regolazione nei media – Scambio politico informazione vs politiche di regolazione in altri settori (proprietà media) – Partisan ownership

• Influenzano sia pluralismo interno che esterno

Televisione: alcuni dati Paesi Francia Germania Inghilterra Italia Spagna

Audience primi 6 Audience primi 2 Televisione canali gruppi pubblica 86.8 72.5 40.7 76.6 66.5 47.5 75.2 58.6 34.7 87.4 87.4 44.3 71.1 (89.1*) 50.3 (68.3*) 28.2 (46.2*)

Gruppi televisivi

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Rai Mediaset La7 Altre terrestri Satellite HHI

47.3 43.4 1.9 7.4 n.r. 4125

47.0 43.2 2.0 7.8 n.r. 4079

46.4 43.0 1.8 8.8 n.r. 4005

44.9 43.9 2.2 6.5 2.5 3965

44.3 43.1 2.4 6.2 4.1 3834

43.3 42.0 2.7 5.7 6.3 3686

43.6 40.3 3.0 6.3 6.9 3576

41.8 40.5 3.0 6.6 8.1 3462

Televisione: alcuni dati a

Telegiornale Numero medio spettatori Audience TG1 ore 20.00 6.472.000 30.66% TG2 ore 20.30 2.484.000 10.74% TG3 ore 19.00 2.117.000 14.22% TG4 ore 18.55 1.355.000 8.55% TG5 ore 20.00 5.384.000 25.42% Studio Aperto ore 18.30 1.416.000 12.09%

Televisione: alcuni dati 2006 Rai di cui: Canone Pubblicità

Mediaset di cui: Pubblicità Offerte pay

Sky di cui: Pubblicità Offerte pay

Rai Mediaset La7

2.650 1.491 1.133 2.286 2.149 84 2.173 128 2.012

Ricavi 2.729 2.411 188

2007 (34.8%) (100.0%) (30.0%) (30.0%) (56.2%) (3.9%) (28.5%) (3.3%) (93.9%)

2.729 1.567 1.137 2.411 2.172 125 2.347 185 2.113

Costi palinsesto* 1.500-1.700 1.400-1.600 180-200

(33.8%) (100.0%) (29.9%) (29.9%) (55.2%) (5.4%) (29.1%) (4.7%) (91.2%)

Audience 41.8 40.5 3.0

Televisione • Palinsesto componente più rilevante dei costi (circa 2/3) • L’acquisizione di contenuti premium determina: – Alta audience e alti ricavi – Alti costi (fissi endogeni)

• Concentrazione del mercato determinata da fattori economici, non tecnologici (digitale non modifica il problema) • Concentrazione non si riduce in mercati più grandi (es. Spagna-Germania) • Forme di mercato duali: core market concentrato e competitive fringe

Televisione • Concentrazione è influenzata da: – Grado diversificazione gusti del pubblico (spettatore popolare vs. selettivo, il caso US) – Gruppi multicanale – Pay-tv vs tv finanziata con pubblicità (ricavi complementari, competizione nei contenuti)

Stampa: alcuni dati Copie per 1000 abitanti* Diffusione media giornaliera quotidiani Quota investimenti pubblicitari sulla stampa Tipologia Provinciali Regionali Pluriregionali Nazionali Economici Sportivi Politici Totale

Francia

Germania

Inghilterra

Italia

Spagna

153,9

290,5

308,0

112,4

109,5

7.649.000

20.590.000

15.501.000

5.400.000

4.150.000

14,8%

39,8%

31,1%

20,2%

24,6%

Vendite medie giornaliere 615.703 562.209 692.079 2.244.363 453.109 739.305 91.657 5.398.425

%

11,4 10,4 12,8 41,6 8,4 13,7 1,7 100.00

Ricavi % pubblicitari (000) 179.223 165.121 192.024 752.274 148.052 93.128 7.179 1.537.001

11,7 10,7 12,5 48,9 9,6 6,1 0,5 100.00

Ricavi pubblicità / ricavi totali* 51,6 52,3 50,5 54,4 48,3 27,0 20,8 49,4

Stampa: alcuni dati Regioni Piemonte 4733 V.d’Aosta

4745

Lombardia

1297

Trent. AA

2223

Veneto

1100

Friuli VG

2308

Liguria

2288

Emilia R.

1564

Toscana

2132

Umbria

1390

Marche

1584

Lazio

1850

Abruzzi

1812

Molise

1334

Campania

2536

Puglia

1704

Basilicata

1346

Calabria

1566

Sicilia

1684

Sardegna

2928

Italia

575

Provincie TO: 5204 AO: 4745 MI: 2437 TN: 2522 VE: 2228 TS: 5539 GE: 2961 BO: 2930 FI: 2884 PG: 1437 AN: 1684 RM: 1969 AQ: 1798 CB: 1369 NA: 2657 BA: 2907 MA: 1664 RC: 2216 PA: 2993 CA: 5110

AL: 3002

AT: 7004

BL: 3680

CU: 5350

NO: 3322

VB: 4399

VC: 4686

BG: 4096 BZ: 4601

BS: 3467

CO: 3659

CR: 3918

LC: 1905

LO: 1583

MN: 4163

PV: 2871

SO: 2150

BL: 2311 GO: 3687

PD: 2451 PN: 2521 SP: 2430 FC: 3123 GR: 1778

RO: 2567 UD: 4751 SV: 2576 MO: 2023 LI: 3998

TV: 2047

VR: 4168

VI: 4514

PR: 4534 LU: 2783

PC: 5284 MS: 2765

RA: 3127 PI: 2689

RE: 1779 PT: 2846

RN: 2779 PO: 3393

SI: 2231

MC: 1901 LT: 1874 PE: 2117

PE: 2075 RI: 2344 TE: 2077

VT: 1611

BN: 2201 FO: 2250

CE: 2740 LE: 1987

SA: 2201 TA: 1445

CS: 1507 CL: 2413 OR: 3662

KR: 1746 CT: 3209 SS: 4838

VV: 2333 EN: 2094

ME: 2708

RG: 2093

SR: 2139

TP: 3025

IM: 2501 FE: 3070 AR: 2311 TR: 1607 AP: 1694

FR: 1747 CH: 1709 IS: 1423

AV: 2814 BR: 1906 PZ: 1489 CZ: 1692 AG: 1920 NU: 3433

VA: 2115

Stampa: qualche dato Testata

HHI

Testata

Libero Italia Oggi

289 298

Gazzettino Tirreno

1952 1980

Secolo XIX Provincia

4334 4386

Avvenire

370

Corriere Umbria

2260

4496

Unità

396

2565

Giornale

434

Centro Quot. Di Calabria

Tempo Quotidiano di Puglia

5464

Sole 24ore

441

2765

Repubblica

507

Manifesto Corriere della Sera Quotidiano di Sicilia Resto del Carlino

614

Messaggero Gazzetta del Mezzogiorno Giornale di Sicilia

732

Mattino

3286 3566

4163

Piccolo Unione Sarda Nuova Sardegna Giornale dell'Umbria Messaggero Veneto Mattino di Padova Tribuna di Treviso Provincia di Cremona Provincia Pavese

1159

Nazione

1534

Giorno Alto Adige /Trentino/Cor.Alp Corriere Adriatico

Stampa

1591

Sicilia

1522

HHI

2587

2813 3281

3570 3587

Testata

HHI

4611

5567 5712 7066 7171

Testata Nuova di Venezia Libertà Gazzetta di Mantova Gazzetta di Reggio Giornale di Vicenza Eco di Bergamo Gazzetta di Modena Nuova Ferrara

HHI 8793 8886 8974 9008 9107 9114 9124 9212

Arena Giornale di Brescia

9240

9463

8492

Adige Corriere Mercantile

8591

Dolomiten

9917

8175 8254

9261

9832

Stampa: qualche dato Classi di tiratura (n. Numero quotidiani) addetti < 20.000 (8) 20.000-50.000 (8) 50.000-100.000 (15) 100.000-200.000 (8) > 200.000 (9) Totale

30 76 116 181 580 193

medio Costo del lavoro Costo lavoro per dipendente dipendente/costo lavoro totale 51.388 48% 73.062 59% 80.826 43% 90.605 48% 113.533 35% 100.492 39%

Stampa • Un mercato a più strati: – Lettori di opinione – Readership specifiche (economici, sportivi) – Lettori locali

• Dato il posizionamento e il mercato potenziale: – Qualità/copertura: redazioni e uffici (costi fissi endogeni) – Relativa concentrazione in tutti i segmenti

Stampa • Concentrazione è influenzata da: – Dimensione mercato potenziale vs costi fissi – Possibilità di differenziazione orizzontale (bassa per giornali locali, maggiore per quotidiani nazionali)

• Free press (oltre 4 milioni copie distribuite) – Complementari a stampa a pagamento – Che contributo a formazione opinione pubblica?

• Giornali/siti on line – Sostituti di chi: giornali stampati o tv? – Come ottenere ricavi

Radio: qualche dato Emittenti nazionali Rai Radiouno Radio Deejay Rtl 102.5 Hit Radio Dimensione Suono Rai Radiodue Radio 105 Network Radio Italia Radio Kiss Kiss Network Radio R101 Radi Radiotre Radio Montecarlo Radio 24 Radio Capital Radio Maria Radio m2o Isoradio Radio Radicale Totale emittenti nazionali (HHI)

Ascolti medi giornalieri (000)

% sul Totale emittenti nazionali

6744 5586 5166 5014 4988 3961 3776 2374 1952 1943 1920 1859 1857 1806 1416 1177 536 52075

13,0 10,7 9,9 9,6 9,6 7,6 7,3 4,6 3,7 3,7 3,7 3,6 3,6 3,5 2,7 2,3 1,0 789,5

Radio: qualche dato Network nazionali Elemedia Spa Rai Spa Radio Dimensione Suono Spa RTL 102,5 Hit Radio Srl Radio Studio 105 Srl Radio Italia Spa Nuova Radio Spa Monradio Srl Radio Kiss Kiss Srl Totale network nazionali (HHI) Totale (HHI)

Ricavi (mln €)

% su Totale

71,4 59,2 35,6 32,9 16,9 15,9 13,7 8,7 6,7 261,0 441,0

16,2 13,4 8,1 7,5 3,8 3,6 3,1 2,0 1,5 59,2 606,7

% su Totale network nazionali 27,4 22,7 13,6 12,6 6,5 6,1 5,2 3,3 2,6 1732,1

Radio • Bassi costi fissi, costi fissi endogeni molto limitati (no esclusiva su contenuti, es. musica) • Frammentazione

Internet • Bassi costi fissi di entrata • Network effects dal lato della domanda: – Numero utenti – Numero collaboratori

– Reputazione?

Politiche settoriali In Europa molti strumenti di intervento: 1. Vincoli alla proprietà: • •

– – – – –

Quota massima azioni singolo azionista (F,S) in tv. Vincoli a partecipazione in tv, radio e giornali (F,UK)

Limiti al numero licenze: UK, F, S 1 licenza tv Limiti a quote di mercato: D 30% audience, I 25% risorse SIC Vincoli a contenuti: par condicio TV pubblica Limiti a affollamento pubblicitario

Politiche settoriali • Regolamentazione per il pluralismo e intervento antitrust, complementari ma non identici (es. efficiency arguments) • Evitare concentrazione in singoli mercati ma permettere gruppi multimediali • Evitare conflitti di interesse nella proprietà

Politiche settoriali • Limiti alla concentrazione nei singoli mercati: – Rimedi strutturali: cessione licenze e giornali quando si superano determinate soglie – Doppio filtro nel controllo delle concentrazioni: valutazione antitrust e di pluralismo

• Mantenimento di un canale pubblico governato da fondazione e senza pubblicità (BBC) • Limiti alla proprietà se azionisti anche in mercati regolati • Redistribuzione risorse tra tv e giornali: limiti a pubblicità o licenze tv e trasferimenti?