Introduccion Al Sistema Financiero

SISTEMA DE INTERMEDIACION INDIRECTA

 Banco Central de Reserva de Perú:

Esta institución esta encargada de regular la moneda y el crédito en el sistema financiero nacional. Fue creado en el año 1931. - Finalidad: De acuerdo a la constitución el BCRP tiene como finalidad preservar la estabilidad monetaria .

La estabilidad monetaria implica que el BCRP debe buscar que la economía tenga la suficiente cantidad de dinero para que los agentes económicos procuren realizar sus actividades y evitar perturbaciones económicos.

- Funciones: Debe cumplir con cuatro funciones: 

Administrar las Reservas Internacionales: se encarga de registrar el ingreso y salida de divisas u otros activos que pueden ser contabilizados como reservas.

a)

Emisión de Billetes y Monedas: La principal función del BCRP es la emisión de circulante, que son monedas y billetes, pudiendo regular la cantidad de dinero empleando estos mecanismos.

c) Regular el Crédito del sistema

Financiero:

El BCRP, puede establecer los mecanismos legales para determinar como van a participar los intermediarios financieros dentro de la economía

d) Informar al país sobre el estado de las finanzas nacionales: Debe informar cada cierto tiempo el comportamiento de las principales variables monetarias del país.

Atribuciones Monetarias: - Determina y regula la emisión, canje y retiro de los billetes y moneda que pone en circulación.

- Acuña monedas - Retiene billetes falsificados o con denominación adulterada

Atribuciones en operaciones de créditos: - Que las tasas de interés sean determinadas por la libre competencia. - Fija reglamenta y modifica el encaje.

 El Encaje: Son reservas de dinero de curso legal que las empresas deben mantener por disposición de las autoridades pertinentes (BCRP), como resultado de los depósitos recibidos y para fines de regulación monetaria

Requerimientos de Encaje: Los requerimientos del encaje permiten aminorar el ritmo de expansión de la liquidez y el crédito y reforzar la posición de activos líquidos de los bancos.

El encaje

Porcentaje (tasa de encaje) sobre obligaciones de las entidades financieras, que deban mantener en forma de activos líquidos establecido por el BCRP.

Garantía de Depósitos Instrumento establecido por el B.C.R.P. (6%) Control de Liquidez

 a). Encaje Legal:

Es la reserva mínima obligatoria que establece la autoridad monetaria a los intermediarios financieros. En el caso Peruano el encaje mínimo legal según lo establecido en la Ley 26702 no debe ser mayor al nueve por ciento (9 %) del total de obligaciones sujetas a encaje, y en la actualidad es igual al seis por ciento (6 %).

Parte de los depósitos fijados por el BCRP que los bancos deben guardar en caja como efectivo o depósitos en el BCRP (también se denomina "Reserva Legal"). 

b). Encaje Adicional o Marginal Es el monto del encaje exigible que se requiera en exceso del encaje mínimo legal. Por razones de política monetaria, el BCR puede establecer estas reservas adicionales, estando facultado a reconocer intereses por los fondos con los que se les constituya a la tasa que determine su directorio.

 c). Encaje Exigible:

Son los fondos de encaje obligatorio establecidos por la autoridad monetaria a los intermediarios financieros, el cual se calcula como porcentaje de los depósitos recibidos del público y obligaciones contraídas. En nuestro caso resulta de la aplicación de la tasa de interés legal y la tasa de encaje marginal y/o adicional.

 .d) Encaje Efectivo:

Dentro de esta terminología también se habla del encaje efectivo o total de fondos de encaje, es decir la suma de billetes y monedas en poder de las instituciones financieras (caja) más sus depósitos en el BCRP.

 El encaje tiene una función

adicional: busca controlar la cantidad de liquidez que puede existir en determinado momento en la economía, al contrarrestar el efecto de una mayor emisión primaria o de una entrada de capitales extranjeros al sistema financiero nacional.

 El encaje en moneda nacional es por

todo concepto del 6 %, que corresponde a nivel del encaje mínimo legal que contempla la ley. Este encaje mínimo, es posible por el control que se viene ejerciendo sobre a expansión de la base monetaria. Si el crecimiento de la emisión primaria se saliera de control, habría necesidad de una mayor tasa de encaje.

* De acuerdo a Ley le corresponde al

BCRP: 



Determinar la tasa de encaje mínimo legal y las tasas de los encajes adicionales o marginales a que se refiere la Ley 26702 en su artículo 162. Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que hubiera lugar, sin perjuicio de la función fiscalizadora que le corresponde a la SBS.

 Determinar las obligaciones que se

encuentran sujetas a encaje.  Establecer el método y la base de cálculo par su aplicación.  Señalar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre sobre esta materia.  Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la ejecución de sus políticas.



5. ENCAJES SOBRE LOS DEPÓSITOS EN DÓLARES En nuestro país, aproximadamente el 70 % de los depósitos del sistema bancario están denominados en MX, como resultado del papel predominante del dólar como depósito de valor, luego del periodo de altas, crecientes tasas de inflación entre 1976 y 1990. Por ello, se requiere un adecuado nivel de fondos de encaje en moneda extranjera para respaldar al sistema bancario ante crisis sistemáticas de liquidez de tal manera que no se comprometa la solvencia del país

Efectos Macroeconómicos del Encaje Bancario:     

Medida de protección a los depósitos del cliente. Disponibilidad de liquidez. Herramienta de control monetario. Controla la expansión de los créditos bancarios. Podría implicar variaciones en las tasas.

* Importancia de la Liquidez: INTERNA  Cubrir obligaciones a tiempo.  Credibilidad a los clientes en la capacidad de pago.  No es factible que un banco sobreviva sin liquidez. EXTERNA Problemas de liquidez de un banco que pueda afectar a todo el sistema financiero del país.

Sistema No Bancario

 Concepto:

Existe un conjunto de entidades financieras cuya característica principal es no poder captar depósitos en cuenta corriente, como si lo hacen los bancos por medio de cuentas corrientes.

Entidades No Bancarias: tenemos:  Cooperativas de Ahorro y Crédito:

A estas entidades se les permite captar recursos del publico, otorgan créditos por lo general créditos cobrando bajas tasas de interés favoreciendo a sus accionistas o asociados.

 Caja Rural de Ahorro y Crédito:

Entidad financiera encargada de captar recursos del Publico, a través de ahorros depósitos a plazo y otros.- Luego los recursos canalizados vía créditos a las micro, pequeñas y mediana empresa.

 Caja Municipal de ahorro y crédito:

Mediante esta entidad se capta dinero de las personas para administrar dichos recursos y realizar operaciones de financiamiento orientadas principalmente a las micro y pequeñas empresas (MYPES).

 Caja Municipal de Crédito Popular:

Son aquellas financieras que de acuerdo al marco jurídico están autorizadas para otorgar crédito pignoraticio (donde la garantía es un objeto de valor: joyas alhajas, metales preciosos) al publico en general . También se encuentra facultada para realizar operaciones activas y pasivas.

 Entidad de Desarrollo de la Pequeña y

Mediana Empresa (EDPyME): Conocidas simplemente como EDPYME usualmente no se abocan a captar dinero del publico: los recursos que emplean para otorgar préstamos alas pequeñas y microempresas provienen de líneas de crédito otorgadas por entidades financieras

 Empresa Financiera : En nuestro país estas empresa desarrollan sus actividades exclusivamente en el ámbito de micro finanzas, otorgando créditos tanto a persona naturales como a los microempresarios. La operaciones que pueden realizar tenemos:

-

La de captar recursos del publico, opera con valores mobiliarios, adquiere bienes inmuebles, efectuar cobros, pagos y transferencia de fondos, brinda asesora de carácter financiero. Entre estas entidades tenemos, Financiera Solución.

Compañía de seguros: Son aquellas instituciones que tienen por objeto celebrar contratos con personas naturales o jurídicas mediante los cuales la empresa se obliga dentro de ciertos limites y condiciones de un pago o prima a indemnizar un determinado de daño, o a otorgar una renta u otras prestaciones pactadas. Ejem: Pacifico vida, Rimac Internacional, Positiva Seguros etc.

 Administradoras de fondos de

pensiones AFPs:

Son instituciones financieras que se van a encargar de captar y administrar fondos de pensiones los cuales se constituyen con los aportes de los trabajadores que decidan afiliarse al sistema privado de pensiones. * El estado a través de la Oficina Nacional Previsional (ONP) mantiene el mayor numero de afiliado y pensionistas

 Corporación Financiera de

desarrollo (COFIDE) Se le denomina banca de segundo piso debido a que otorga créditos a diversos sectores a través de instituciones bancarias, orientando sus recursos a las MYPES y a las empresas de exportación no tradicionales.

Brinda asesora técnica, financiera a los beneficiarios de los créditos. - Emite valores financieros con respaldo del estado que puede colocar en el mercado de capitales local. -

Superintendencia de banca y Seguros (SBS): Es una institución autónoma teniendo como objeto la protección de los intereses del publico dentro del Sistema Financiero nacional.

Finalidad: La SBS en representación del estado, ejerce el control sobre las empresas bancarias, financieras, y de seguros, cajas rurales de ahorro y crédito pequeña y microempresa, administradores de fondo de pensiones y de las demás personas naturales y jurídicas que operan con fondos del publico.

 Función de la SBS:

La labor de la SBS comprende dos tareas básicas. Regulación y Supervisión. La regulación establece las reglas a las cuales se someten las empresas supervisadas desde su entrada al sistema, durante su operación y eventual salida del mercado La supervisión consiste en verificar el cumplimiento de las normas y la aplicación de políticas y prácticas prudenciales por parte de las empresas supervisadas.

 Atribuciones:

Cuenta con un conjunto de atribuciones en las que destacan. - Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que quieren participar como intermediarios financieros en el S.F. - Velar por todas las normas jurídicas que rigen el funcionamiento del S.F.

-Ejercer una supervisión integral sobre las empresas del sistema financiero respecto a sus operaciones financieras. - Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de fondos en el país - Coordinar con el BCR en todos los casos que se a necesario.

 La Tasa de Interés Interbancaria:

La tasa de interés que se cobra en los prestamos entre bancos se denomina tasa de interés interbancaria. Estas operaciones son de muy corto plazo, principalmente a un día y sirve para que la liquidez fluya transitoriamente de bancos con excedentes hacia aquellos con faltantes.

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La Emisión Primaria : Es el conjunto de billetes y monedas en poder del publico y de los bancos. Hasta el año 2001 la emisión primaria aumentaba o disminuía de acuerdo con los limites que imponía el BCR. La emisión primaria es un importante indicador de presiones inflacionarias y deflacionarias futuras, por ello el BCR proyecta la cantidad de billetes y monedas que el publico y los bancos van a necesitar.

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 El canje Interbancario.-

Es una operación mediante la cual dos o más bancos proceden a intercambiar cheques emitidos por cada banco y que se encuentran en poder de otro al haberlos recibido en las diversas operaciones realizadas: depósitos, recepción de pagos , cancelaciones en efectivo etc.

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Cámara de compensación Electrónica S.A. (CCE) : En el Perú varias instituciones financieras se han asociado para formar la CCE S.A institución privada cuya función no solo es administrar la compensación de cheques , sino también la de otros instrumentos de pago.