Ims Research Paper - Google Docs

                                       

CASE 2: Can Brazil become a Global Competitor in the  Information Outsourcing Business?                                  By: Raj Ramolia, Brandon Chhoa, Nikhil Sharma, Mayur Polani, Azra Esteves, Shannon Stewart Section:  IMS3310.003  Date: January 29, 2018 

   

For a long time, India has been the hotspot for U.S. outsourcing of jobs, particularly in  the IT field. With the plethora of jobs that the U.S. has created for India, and the abundant  amount of money the U.S. was able to save through outsourcing, both countries have seen  growth due to the benefits that come with it. After decades of being the major location for job  outsourcing, Indian businesses have begun to look into outsourcing their IT jobs to Brazil. Many  aspects of Brazil’s current conditions have led it to be seen as a viable hub for IT outsourcing.  Just like the U.S, India can succeed if they choose to enter the Brazilian outsourcing market.  Different factors such as economic, political, financial and cultural, all contribute to how Brazil  would be a suitable country for India to outsource IT jobs to.  One of the biggest advantages of Brazil’s economy is that is the eighth largest in the  world. Despite the recession that impacted Brazil, which was considered the worst in its history,  the country has begun to see signs of recovery in 2017. In June of 2017, Brazil had shown  indication of ending to the recession with its fastest growth rate in four years (Cascione). Coming  out of the recession, Brazil’s economy experienced 1% growth, and is expected to continue to  grow at a slow and steady rate. Surprisingly, even during this recession Brazil’s technological  sector was still growing. Sao Paulo even underwent a technology boom during this time, with its  e­commerce and web sectors experiencing 20% growth each year, despite the country’s GDP  showing no growth. Because of the impenetrable strength of this industry that not only survived,  but thrived during a recession, India can trust that Brazil’s technology industry will provide them  a strong and steady source of income regardless of the performance of the country’s overall  economy. In addition to this, large companies in Brazil never stopped furthering the 

incorporation of technology into their operations, even during the economic crisis, for the  purpose of lowering their overall operation costs.The total information technology services  expenditures of Brazil was estimated to have grown 6.3% in 2017, and the IT market is predicted  to grow 2.5% since 2016. As can be seen, despite the economic downturn, the country’s IT  market maintained its strength and is the ninth largest IT market in the world.    

Brazil’s culture is also a huge factor when it comes to the suitability of the country’s 

potential in becoming an outsourcing hub. One of the most important cultural aspects is the level  of industrialization within the country. The people of Brazil are even to this day, joining the  computerized world at increasing levels. One of the best university computer science programs  in the world is located in Brazil – Universidade Federal de Minas Geraisis. Here, professors from  prestigious schools such as Oxford, Princeton, and UCLA come to teach. As can be seen,  because technology is such a huge part of Brazilian culture, many international businesses have  set their sights on Brazil for technology­based needs.   

Brazil’s business conduct and etiquette also is a factor that makes it such a good prospect 

for IT outsourcing. Since most IT jobs that are being outsourced are heavily centered in customer  service, India can find Brazil’s business etiquette to be favorable when it comes to these kinds of  jobs. Brazilians operate under a “fluid” time culture, meaning they are more patient and perceive  time as being elastic. Instead of rushing to get things done, Brazilians like to focus more on the  quality of than timeliness of things, whether it be work, relationships, etc. When it comes to  business, this aspect of their culture is reflected as well. Brazilians place a large amount of  importance on the quality of their relationships with business partners and customers, meaning  that they would deliver exceptional service and maintain strong ties with anyone they conduct 

business with. Given this information, India’s business managers can find this advantageous  when deciding whether to outsource jobs to Brazil or not. Since so many of the outsourced IT  jobs would be centered in customer service and tech support, this type of business culture would  be suitable. 

  A few large competitors of Brazil for India to outsource to include Malaysia, Indonesia,  and China. China is a prime competitor because of its “pool of highly educated graduates, a  relatively low­cost profile and [its] good business environment” (Consultancy.uk). In recent  years, the collapse in currency has made China a much more appealing destination for  outsourcing. China’s flaws however, make many companies hesitant to outsource to them; for 

example, not enforcing IP laws, making it very difficult to protect vital information. Malaysia,  another colossal competitor of Brazil, is a very striking landing spot for outsourcing IT, because  of its cheap labor and strong business environment. However, Malaysia’s pool of candidates is  much lower than that of China and India. With producing over 135,000 graduates with bachelor’s  degrees, A.T. Kearney believes, “Malaysia, which came in  18 th  place in the World Bank’s Ease  of Doing Business Index 2016, has the potential to become a global player offering specialized  IT service capabilities.” Indonesia, another nation moving up in the outsourcing hotspots list,  consists of the largest economy in southeast Asia and is the fourth largest populated country in  the world. With such a substantial population, some noticeable drawbacks include low literacy  rates and little technological readiness. The competition is dense between all these nations racing  to grasp the summit of the outsourcing hotspot to surpass India.  From a political and legal standpoint, the benefits outway the cost. With their high  corporate tax rate, some other countries are turned off to outsourcing there, but once you get  passed the long start up time and high tax cost, everything else is relatively cheap (labor,  development, electricity). When it comes to a specific cost, Brazil has a low legal contract cost,  and by having a low contract cost companies outsourcing to Brazil can focus their money  elsewhere. Brazil is also politically stable, making it a good work environment and making sure  the companies won’t  have to deal with political problems between their nation and Brazil.  The  government of Brazil also recently passed a bill to make outsourcing easier, both in house and  out. This bill also demonstrated that the government is very willing to work with new potential  countries.  

 

 Brazil has a competitive advantage over India when it comes to having India’s IT sector 

in Brazil instead of their home nation. One of the characteristics that gives Brazil this advantage  is its location. There is only one time zone difference between Brazil and the West coast of the  United States, and a 4 hour difference between Brazil and the East coast. It is surrounded by  other countries which grants ease of access to those countries such as Colombia, Peru, and  Venezuela. Also, with Brazil being among the top 5 biggest countries in the world and new to the  IT sector, it has the land space  needed for development and  infrastructure that India has run  out of. The other countries  surrounding Brazil that would  also give us this access aren't as  qualified in certain areas as Brazil  is, seen in the chart by Gartner,  making it a favorable South American country to outsource to.   With Brazil’s culture being more westernized than India, it gives them a another  competitive advantage when offering customer service. The main customers of these IT sectors  that are outsourced to Brazil are located in North America, therefore the similarity of cultures is  important as far as customer service and being on the same page as the clientele. The similar  cultures also makes the language barrier a little bit easier, when you can draw from close things  to communicate instead of having no idea about any kind of common ground. Obviously these 

companies want to do what they can at the lowest price, with sky rocketing labor cost in india,  Brazil is a good option for cheaper workers that are also qualified.  Brazil is amongst one of the top leading technology hubs in the world. It is a prime  destination for India to outsource to because of its many competitive, political, legal,  economical, and cultural advantages. However, there is much to improve on if they want to  surpass the Indian IT sector. In conclusion, Brazil needs to expand and educate individuals in the  IT division who aren't able to receive the education needed for the tasks, by providing English  language classes to those who need to refine their communication skills. Enhancing the standard  of service that is given will also gain trust of the supplier and establish a better relationship than  its competitors. Some recommendations for Brazil’s country includes improving their  infrastructure, such as their bandwidth. If the Brazilian government is able to decrease the  start­up time for organizations as well as decreasing taxes, Brazil will become an economic  hotspot to outsource to. Another major obstacle that prevents companies from selecting Brazil is  its high levels of crime and corruption. Altering the working environment by molding a  safeguarded zone, will help individuals feel more secure in a pleasant and welcoming habitat. If  these modifications are made to Brazil, it will outmatch its rivals and transform into a supreme  destination to outsource to.           

    References   Brazil. Retrieved January 29, 2018, from  https://www.britannica.com/place/Brazil/Sports­and­recreation  Brazil. (n.d.). Retrieved January 27, 2018, from  https://clutch.co/outsourcing­location/brazil  Brazil ­ Economic forecast summary (November 2017). (n.d.). Retrieved January 29, 2018, from  http://www.oecd.org/eco/outlook/brazil­economic­forecast­summary.htm  Brazil Guide. (n.d.). Retrieved January 29, 2018, from  https://www.commisceo­global.com/country­guides/brazil­guide#c4  Cascione;, S. (2017, June 01). Brazil exits recession with fastest growth rate since 2013.  Retrieved January 29, 2018, from  https://www.reuters.com/article/us­brazil­economy­gdp/brazil­exits­recession­with­fastes t­growth­rate­since­2013­idUSKBN18S5HH  Hopkins, K. (2016, October 18). Top 10 emerging markets for outsourcing. Retrieved January 

 

25, 2018, from  https://www.raconteur.net/business/top­10­emerging­markets­for­outsourcing  Krym, N. (2015, May 11). Pros and Cons of Outsourcing to Brazil. Retrieved January 23, 2018,  from http://outsourceitbook.com/pros­and­cons­of­outsourcing­to­brazil/  The top 40 countries for business process outsourcing. (2016, January 14). Retrieved January 27,  2018, from  

https://www.consultancy.uk/news/3169/the­top­40­countries­for­business­process­outsou rcing   Post, T. J. (2016, January 30). Indonesia a potential hub for outsourcing: GSLI. Retrieved  January 26, 2018, from  http://www.thejakartapost.com/news/2016/01/30/indonesia­a­potential­hub­outsourcing­g sli.html  Simões, E., & Teixeira;, M. (2017, March 31). Brazil's Temer signs bill allowing outsourced  jobs. Retrieved January 24, 2018, from  https://www.reuters.com/article/us­brazil­politics­outsourcing/brazils­temer­signs­bill­all owing­outsourced­jobs­idUSKBN17331Z  Technology Trends in Latin America. (n.d.). Retrieved January 22, 2018, from  https://cs.stanford.edu/people/eroberts/cs181/projects/2010­11/TechnologyTrendsLatinA merica/brazil.html  Why Indian IT Companies Have Set Their Sights on Brazil. Retrieved January 24, 2018, from  http://www.nearshoreamericas.com/indian­it­companies­brazil­tcs­mahindra­wipro/  The World Factbook: BRAZIL. (2018, January 23). Retrieved January 24, 2018, from  https://www.cia.gov/library/publications/the­world­factbook/geos/br.html  IT Outsourcing with Brazil Offshore Development and Testing. (n.d.). Retrieved January 20,  2018, from https://www.qat.com/it­offshoring­with­brazil­outsourcing/  Krym, N. (2015, May 11). Pros and Cons of Outsourcing to Brazil. Retrieved January 23, 2018,  from http://outsourceitbook.com/pros­and­cons­of­outsourcing­to­brazil/