Estudio Financiero (momento Dos).xlsx
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EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
Proyecto para el montaje de una empresa de TEXTILES que toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuacion
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO Puerta de Vaivén 1 800,000 División modular 1 480,000 Luces 4 43,000 Cenefa (Cuartos) 4 7,500 Pintura 4 12,000 Mano de obra (días) 3 20,000 Total
COSTO TOTAL 800,000 480,000 172,000 30,000 48,000 60,000 1,590,000
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN DETALLE DE INVERSIÓN INVERSIONES Maquinaria multiuso Maquinaria semi industrial Fileteadora Herramientas Software Computador Impresora Aire Acondicionado Plancha Total
CANTIDAD 1 1 1 1 1 1 1 1 1
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD Tijeras 7 pulgadas 1 Tijeras 5 1/2 Pulgadas 1 Tijeras para papel 1 Tijeras pulidora 3 Total
COSTO UNITARIO 400,564 1,500,021 715,705 50,800 300,000 1,621,500 220,820 800,000 29,890
COSTO TOTAL 400,564 1,500,021 715,705 50,800 300,000 1,621,500 220,820 800,000 29,890 5,639,300
COSTO UNITARIO 25,000 20,000 4,000 600
COSTO TOTAL 25,000 20,000 4,000 1,800 50,800
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL Escritorio Tipo gerencia 1 300,000 300,000 Escritorio Tipo secretaria 1 300,000 300,000 Escritorio auxiliar 1 150,000 150,000
Horno microondas Archivador Extintor Vitrinas Mesa cortadora Mesa de planchar Sillas operarias Sillas tipo sala Total
1 1 2 1 1 1 2 12
100,000 120,000 70,000 187,560 110,000 50,900 55,000 14,000
100,000 120,000 140,000 187,560 110,000 50,900 110,000 168,000 1,736,460
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES DETALLE DE INVERSION ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%) ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%) LICENCIAS GASTOS DE ORGANIZACIÓN MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA ENTRENAMIENTO DE PERSONAL IMPREVISTOS TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
COSTO 300,000 400,000 442,520 250,000 220,000 163,000 177,552 1,953,072
No. 6 COSTO MANO DE OBRA CARGO OPERARIA DE PATRONA OPERARIA DE CONFECCION Subtotal Subtotal
REMUNERACIÓN MENSUAL 500,000 500,000 _ _
REMUNERACIÓN ANUAL 6,000,000 6,000,000 12,000,000 12,000,000
PRESTACIONES SOCIALES 3,232,500 3,232,500 6,465,000 6,465,000
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES % ITEM 9 ICBF, SENA Y CAJA 8.33 CESANTIAS 8.33 PRIMAS 4.17 VACACIONES 8.5 SALUD 12 PENSIONES 1.045 RIESGOS 0.5 DOTACION 1 TRANSPORTE 1 INTERESES CESANTIAS 53.875 TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)
MATERIAL A. MATERIALES DIRECTOS Tela Interlón Cierres Hilo Cauchos Botones Broches Adornos Forros Diseño
UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
metros metros unidades tubinos metros unidades unidades por prenda metros prenda
1,620 540 300 1620 534 6408 1608 1080 1068 1080
18,000 700 1,068 500 10 100 50 1,500 4,000 18,000
Pliego Caja Unidad Frasco 80c.c
1620 2 10 6
100 6,000 700 4,500
Subtotal Materiales Directos B. MATERIALES INDIRECTOS Papel Lápiz Tiza Aceite Subtotal Materiales Indirectos TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año) SERVICIO Energía Eléctrica Alumbrado público Aseo Acueducto Teléfono Mantenimiento Equipo Arrendamiento
MEDIDA Kw_ hora Cargo fijo Cargo fijo Mts3 Promedio Bimensual Mensual
CANTIDAD 7,200 12 12 240 12 6 12
COSTO UNITARIO 350 9,500 33,900 2,500 120,000 25,000 500,000
TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN ACTIVO
VIDA UTIL
COSTO ACTIVO 1
Maquinaria multiuso Maquinaria semi industrial Fileteadora
10 10 10
400,564 1,500,021 715,705
40,056 150,002 71,571
Herramientas Software Computador Impresora Aire Acondicionado Plancha TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
5 5 5 5 10 5
50,800 300,000 1,621,500 220,820 800,000 29,890
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN ACTIVO
VIDA UTIL
COSTO ACTIVO 1
Activos de Administración Total activos de administración
10
1,736,460 1,736,460
173,646 173,646
No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO CARGO B. ADMINISTRACION GERENTE GENERAL SECRETARIA RECEPCIONISTA CONTADOR (HONORARIOS) OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO subtotal
REMUNERACIÓN MENSUAL 700,000 500,000 350,000 250,000 1,800,000
REMUNERACIÓN ANUAL
PRESTACIONES SOCIALES
8,400,000 6,000,000 4,200,000 3,000,000
4,525,500 3,232,500 0 1,616,250
21,600,000
9,374,250
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIO Útiles y papelería Servicios públicos Cafetería
UNIDAD DE MEDIDA año año año
CANTIDAD 1 1 1
COSTO UNITARIO 250,000 436,009 125,000
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN
COSTO DEL ACTIVO 1
Gastos preoperativos AMORTIZAR
5
1,953,072
390,614 390,614
PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN
ACTIVO INTANGIBLE
COSTO DEL ACTIVO 1
Amortización en cifras físicas
5
1,590,000
TOTAL A AMORTIZAR
318,000 318,000
TOTAL AMORTIZACION ANUAL
3,543,072
708,614
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones). SERVICIO
Publicidad Transporte
UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
MES MES
12 12
COSTO UNITARIO
$ 300,000 $ 37,000
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS COSTO Costo de Producción Mano de Obra directa Mano de obra indirecta Materiales directos Materiales indirectos Depreciación Servicios Mantenimiento
Subtotal
COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
Subtotal
Gastos de Ventas
$ 56,726,940 $ 208,000
C. Variables. Presentan vaiación ante Ej. Materiales directos e indirectos, se producción, Mano de obra directa (op
$ 786,231
Gastos de Administración Sueldos y prestaciones Otros gastos Pre operativos Depreciación
$ 18,465,000
C Fijos. Se presentan en igual magnitu de producción de la empresa. Ej. Depr como arrendamiento, sueldos del per
-
$ 786,231
$ 30,974,250 $ 811,009 $ 708,614 $ 173,646 $ 32,667,519
PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el c costos totales, la empresa no obtiene Para su cálculo hay que tener determi
$ 11,230,800 $ $ 86,630,740
Qo = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta
Publicidad, promoción, transportes Sueldos y prestaciones Depreciación
$ 4,044,000 $ 4,044,000
Subtotal TOTAL COSTOS TOTALES
$ 37,497,750
precio de venta unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)
$
$ $
$ 86,630,740 $ 124,128,490
125,000 Lo da el ejercicio 1,080 en el año 37,497,750 86,630,740 80,213.65 837
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES
COSTO FIJO
0 400 800 1200 1600 2000
$ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750
COSTO VARIABLE
0 $ 32,085,459 $ 64,170,919 $ 96,256,378 $ 128,341,837 $ 160,427,296
COSTO TOTAL
$ 37,497,750 $ 69,583,210 $ 101,668,669 $ 133,754,128 $ 165,839,587 $ 197,925,047
ejemplo punto de equilibrio varias lineas
No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas. ACTIVIDADES PARTICIPACION PRECIO DE VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION
A
B
C
40% 4,000 1,600 2,400
35% 3,000 1,300 1,700
25% 5,000 3,000 2,000
COSTOS FIJOS SON: $ 160,000,600 Margen de contribución promedio ponderado (2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055 Margen de contribución promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación de ca
Linea A Linea B Linea C TOTAL
$ 77,859 $ 77,859 $ 77,859
0.4 0.35 0.25
$ 31,144 $ 27,251 $ 19,465 $ 77,859
No 19 Comprobación del punto de equilibrio DESCRIPCION VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION TOTAL DE VENTAS TOTAL DE COSTOS VARIABLES
A 124,574,676 49,829,871 74,744,806
B 81,752,131 35,425,924 46,326,208
C 97,323,966 58,394,380 38,929,586
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION COSTOS FIJOS UTILIDAD
No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos PRODUCTOS Unidades Ingresos Costo Variable por unidad % en pesos
A
B
C
31,144 124,574,676 1,600 41%
27,251 81,752,131 1,300 27%
19,465 97,323,966 3,000 32%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales CM%= 143.650.400/300.350.774+A327= 0.4730769231 X=CF/CM%=16.000.600/0.47
47%
$ 340,426,809
No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos. ITEMS
A
B
C
Ingresos Costos variables Contribución Marginal en Pesos
124,574,676 49,829,871 74,744,806
81,752,131 35,425,924 46,326,208
97,323,966 58,394,380 38,929,586
Contribución Marginal en % Total en Ingresos Total de costos variables Total de margen de contribución Total de Porcentaje
60%
57%
40%
No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio. PRODUCTOS Mezcla Conformada Ingresos
A
41% 139,662,280 Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
B 27% 91,653,372
C 32% 109,111,157
No 23 Programa de inversión fija del proyecto. CONCEPTOS Activos fijos y tangibles Maquinaria y Equipo Mobiliario y decoración Muebles y Equipo de Oficina
SUBTOTAL
0
$
1
2
$ 5,639,300 $ 1,736,460 $ 7,375,760
ACTIVOS DIFERIDOS Adecuaciones ,obras físicas Gastos preoperativos
SUBTOTAL TOTAL INVERSION FIJA
$ 1,590,000 $ 1,953,072 $ 3,543,072 $ 10,918,832
No 24 Costos Operacionales CONCEPTO
AÑO 1
Gastos de producción Gastos Administrativos Gastos de venta
Total Costos Operacionales
$ 87,416,971 $ 32,667,519 $ 4,044,000
gastos de producción materias primas Mano de obra directa Ctos indirectos de fabricación Total
$ 124,128,490
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Ver modulo del curso Total costos operacionales $ 124,128,490 (-) depreciación ($ 959,877) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia es p (-) amort diferidos ($ 708,614) (=) Costo operacional anual $ 122,459,999 COPA COPD (Costo operacional diario) = COPA/360 COPD = $ 340,167
Capital de trabajo
$ 10,205,000
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES P= F/(1+I)^n F $ 10,205,000 i $ 0.0645 la inflación n $ 1 un año P
$ 9,586,660
Diferencia
$ 618,340
N0 25 Capital de trabajo términos constantes
Sin incremento en producción DETALLE 0
AÑOS 2
1
CAPITAL DE TRABAJO
$ 10,205,000
$ 618,340
$ 618,340
TOTAL INVERSION
$ 10,205,000
$ 618,340
$ 618,340
No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).
Con incremento en producción DETALLE 0 CAPITAL DE TRABAJO
AÑOS 2
1
$ 10,205,000
$ 618,340
$ 618,340 $ 432,881
$ 10,205,000
$ 618,340
$ 1,051,221
Incremento Valor en la producción TOTAL INVERSION
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes inflación $ 0.0645 Incremento año 2 $ 658,223 incremento año 3 $ 700,678 incremento año 4 $ 745,872 incremento año 5 $ 793,980
DETALLE
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion AÑOS 0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento de producción anual Incremento capital trabajo1 Incremento capital trabajo2 Incremento capital trabajo3
$ 10,205,000
$ $ $ $
$ 658,223
432,881 1,119,024 Diferencia 1,191,201 1,268,034
$ 700,678
$ $ $
460,802 490,524 522,162
Incremento capital trabajo4
DETALLE
$
1,349,822
$
555,842
No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción AÑOS 0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO
$ 10,205,000
$ 658,223 $ 460,802
$ 700,678 $ 490,524
$ 10,205,000
$ 1,119,024
$ 1,191,201
Incremento En Capital de trabajo TOTAL INVERSION
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE (Terminos constantes) con incremento de producción AÑOS CONCEPTO Activos Corrientes de caja y bancos Cuentas por cobrar inventarios TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Pasivos Corrientes cuentas por pagar
0
1
2
5,010,422 5,194,578 10,205,000
5,628,852 5,194,578 10,823,430
6,247,192 5,627,459 11,874,651
0.0
0.0
0.0
0
0
0
Capital de Trabajo
10,205,000
10,823,430
11,874,651
Incremento de capital de trabajo
10,205,000
618,430
1,051,221
programa de inversión terminos constantes Inversión obras fisicas inversión en maquinaria y equipo inversión mueble y enseres equipos inversion intangibles total inversión
1,590,000 5,639,300 1,736,460 1,953,072 10,918,832
Capital de trabajo
$ 10,205,000
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes) AÑOS CONCEPTO Inversión fija Capital de trabajo
0 -10,918,832 -10,205,000
1
2
-618,340
-618,340
TOTAL DE INVERSIONES
-21,123,832
-618,340
-618,340
CONCEPTO
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos const AÑOS 0 1 2
Otros activos producción Activos administrativos Activos de ventas Activos de distribución Subtotal valor residual Activos fijos Capital de trabajo TOTAL VALOR RESIDUAL
Incremento en ventas de acuerdo a la inflación de 0,0645
Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 1080 unidades a 125,000 c/u
Total ingresos Operacionales
135,000,000
PRESUPUESTO DE INGRESOS 143,707,500 143,707,500 Incremento de acuerdo a la inflación, para este caso 0,0645
Del cuadro 16
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes) AÑOS 0 1 2
CONCEPTO 1. Costos Directos Materiales Directos Mano de Obra Directa Depreciación
56,726,940 18,465,000 786,231
Subtotal Costos Directos
60,385,828 18,465,000 786,231
60,385,828 18,465,000 786,231
79,637,059
79,637,059
208,000 0 $ 11,230,800
221,416 0 $ 11,955,187
221,416 0 $ 11,955,187
11,438,800
12,176,603
12,176,603
87,416,971
91,813,661
91,813,661
75,978,171
Del cuadro No. 8
2. Gastos Generales de producción Materiales Indirectos Mano de obra indirecta Servicios y otros
Incremento de acuerdo a la inflación, para este caso 0,0645
Del cuadro No. 16
Subtotal Gastos generales de producción TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN
Del cuadro No. 12 Remuneración personal administrativo Del Cuadro No. 13 otros gastos administrativos Del Cuadro No. 11 Gtos Dep. act. Admon Del cuadro No. 14 Amortización a Gtos Diferidos
CONCEPTO Sueldos y prestaciones
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes) AÑOS 1 2 3 30,974,250 30,974,250 30,974,250
Pagos de servicios varios Otros egresos Depreciación Amortización diferidos
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
811,009 _ 173,646 708,614
811,009 _ 173,646 708,614
811,009 _ 173,646 708,614
32,667,519
32,667,519
32,667,519
Del cuadro No. 15 Gastos de Ventas
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AÑO CONCEPTO 1 2 3 Publicidad 3,600,000 3,600,000 3,600,000 Transporte 444,000 444,000 444,000 TOTAL GASTOS VENTA 4,044,000 4,044,000 4,044,000 Consolidado del cuadro No. 32 Ppto Ctos PN Consolidado del cuadro No. 33 Ppto Gtos Admon
Consolidado del cuadro No. 324 Ppto Gtos de Vta
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Costos de produccion 87,416,971 91,813,661 91,813,661 Gastos administrativos 32,667,519 32,667,519 32,667,519 Gastos de venta 4,044,000 4,044,000 4,044,000 TOTAL COSTOS OPERACIONALES 124,128,490 128,525,181 128,525,181 Del cuadro No. 30 programa de Inversiones
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 0 1 2 -10,918,832 -10,205,000 -618,340 -618,340
CONCEPTO Inversión Fija Capital de trabajo Valor Residual Flujo Neto de Inversión
-21,123,832
-618,340
Del cuadro No. 2 Inv. Maq y Eq de PN
-618,340 Del cuadro No. 5 Inv Act Intangibles
Del cuadro No. 1 Inversión en Obras Físicas
Del cuad constan
Del cuadro No. 4 Inv. Muebles enseres y eq Admon
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO CONCEPTO Activos Fijos Tangibles Maquinaria y equipo Mobiliario y decoración Muebles y equipos de oficina
FUENTES Pr Pr Pr
0 -5,639,300 _ -1,736,460
1
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
-7,375,760 Activos Diferidos Gastos preoperacionales Obras físicas instalación Capital de trabajo
Pr Pr Cr y Pr
TOTAL INVERSIONES
-1,953,072 -1,590,000 -10,205,000
-618,340
-21,123,832
-618,340
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes) VALOR INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR
PERIODO DATOS I= P= N= A=
23.87% EA -9,908,430 5 AÑOS 3,599,372
Para este proyecto, el crédito es a través de un b ordinario de libre inversión a 5 años con una tas
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO CUOTA
SALDO INICIAL
INTERES
1 2 3 4
9,908,430 8,674,200 7,145,360 5,251,585
2,365,142 2,070,532 1,705,597 1,253,553
5
2,905,766
693,606
Deflactación de los intereses P=F/(1+i)^n P=F/(1+0,0645)^1 P= Valor presente de los intereses F= Valor a deflactar I=Tasa de inflación n= Número de años transcurridos con respecto a cero $2,365,412/1,0645
2,221,834 Año 1
2,070,532/(1+0,0645)^2
1,827,219 Año 2
1,705,597/(1+0,0645)^3
1,413,967 Año 3
1,253,597/(1+0,0645)^4
976,248 Año 4
696,606/(1+0,0645)^5
507,440 Año 5
Deflactación de amortización de capital P= 1,234,230/((1+0,0645)^1
1,159,446 Año 1
P= 1,528,841/(1+0,0645)^2
1,349,183 Año 2
P=1,893,775/(1+0,0645)^3
1,569,970 Año 3
P=2,345,819/(1+0,0645)^4
1,826,888 Año 4
P=2,905,766/(1+0,0645)^5
2,125,848 Año 5 No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años
1
2
3
Intereses
2,221,834
1,827,219
1,413,967
Capital
1,159,446
1,349,183
1,569,970
Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 1080 unidades a 125,000 c/u
Las ventas se aumentan según el parametro de inflación, para este caso 0,0645
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500 Total costos operacionales 124,128,490 128,525,181 128,525,181 Utilidad operacional Menos impuestos
10,871,510 3,587,598
15,182,319 5,010,165
15,182,319 5,010,165
Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos
7,283,911 959,877 708,614
10,172,154 959,877 708,614
10,172,154 959,877 708,614
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO
8,952,403
11,840,645
11,840,645
CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de opéración
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes AÑOS 0 1 2 -21,123,832 -618,340 -618,340 8,952,403 11,840,645
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento
-21,123,832
8,334,063
11,222,305
CONCEPTO Inversión fija
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 0 1 2 -10,918,832
Intereses durante la implementación Capital de trabajo
_ -10,205,000
-618,340
-618,340
-21,123,832
-618,340
-618,340
Valor residual Flujo Neto de Inversión
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos Operacionales 135,000,000 143,707,500 143,707,500 Menos costos operacionales 124,128,490 128,525,181 128,525,181 Utilidad operacional Menos Gastos Financieros
10,871,510 2,221,834
15,182,319 1,827,219
15,182,319 1,413,967
Utilidad Gravable Menos impuestos
8,649,676 2,854,393
13,355,100 4,407,183
13,768,352 4,543,556
Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos
5,795,283 959,877 708,614
8,947,917 959,877 708,614
9,224,796 959,877 708,614
Flujo Neto de Operación
7,463,774
10,616,409
10,893,287
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constante AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Flujo neto de inversión -21,123,832 -618,340 -618,340 Flujo neto de operación 7,463,774 10,616,409 Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento
-21,123,832
6,845,434
9,998,069
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 Inversion fija
-10,918,832
2
Interes durante la implementación Capital de trabajo
_ -10,205,000
-618,340
-618,340
-1,159,446
-1,349,183
-1,777,786
-1,967,523
Valor residual Crédito
9,908,430
Amortización Crédito Flujo Neto de inversión
-11,215,402
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500 Menos costos operacionales 124,128,490 128,525,181 128,525,181 Utilidad operacional Menos gastos financieros
10,871,510 2,221,834
15,182,319 1,827,219
15,182,319 1,569,970
Utilidad Gravable Menos impuestos
8,649,676 2,854,393
13,355,100 4,407,183
13,612,349 4,492,075
Utilidad Neta Más Depreciación Más Amortización de Diferidos
5,795,283 959,877 708,614
8,947,917 959,877 708,614
9,120,274 959,877 708,614
FLUJO NETO DE OPERACIÓN
7,463,774
10,616,409
10,788,765
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de operación
0 -11,215,402
1 -1,777,786 7,463,774
2 -1,967,523 10,616,409
Flujo financiero neto del proyecto
-11,215,402
5,685,988
8,648,886
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) INVERSIONES Activos fijos tangibles Gastos preoperativos Intereses implementación
IMPLEMENTACION 0 -7,375,760 -1,953,072 -1,590,000
1
2
Capital de trabajo
-10,205,000
-618,340
-618,340
Inversión Total
-21,123,832
-618,340
-618,340
Créditos para inversión en activos fijos
9,908,430
Inversión Neta Amortización créditos Valor Residual Capital de trabajo Activos fijos
-11,215,402
-618,340 -1,159,446
-618,340 -1,349,183
Flujo neto de inversores OPERACIÓN Ingresos: Ventas Total ingresos Costos Costo de Producción Gastos de Administración Gastos de Venta Total costos operacionales Utilidad Operacional Gastos financieros Utilidad Gravable Impuestos Utilidad Neta Depreciaciones Amortización diferidos Flujo neto de operación
-11,215,402
-1,777,786
-1,967,523
135,000,000 135,000,000
143,707,500 143,707,500
87,416,971 32,667,519 4,044,000 124,128,490 10,871,510 2,221,834 8,649,676 -2,854,393 5,795,283 959,877 708,614 7,463,774
91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181 15,182,319 1,827,219 13,355,101 -4,407,183 8,947,917 959,877 708,614 10,616,409
5,685,988
8,648,886
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA
-11,215,402
e TEXTILES que realizan algunas adecuaciones.
CCIÓN VIDA UTIL (años)Vida útil Construcciones y edificaciones: 20 años 10 Maquinaria y equipo: 10 años 10 Vehículos: 5 años 10 Equipo de computación, herramientas: 5 años 5 5 5 5 5 5
VIDA UTIL (años) 5 5 5 5
STRACIÓN VIDA UTIL (años) 10 10 10
Y APORTES
es)
10 10 10 10 10 10 10 10
PRIMER AÑO 9,232,500 9,232,500 18,465,000 18,465,000
TOTAL AÑO 29,160,000 378,000 320,400 810,000 5,340 640,800 80,400 1,620,000 4,272,000 19,440,000
Estudio Técnico: Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso productivo.
56,726,940
162,000 12,000 7,000 27,000 208,000 56,934,940
TOTAL AÑO 2,520,000 114,000 406,800 600,000 1,440,000 150,000 6,000,000 11,230,800
ACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN
40,056 150,002 71,571
DEPRECIACION ANUAL 2 3 40,056 40,056 150,002 150,002 71,571 71,571
VALOR RESIDUAL 4
5 40,056 150,002 71,571
200,282 750,011 357,853
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
0 0 0 0 400,000 0 1,708,145
IÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN DEPRECIACION ANUAL 2 3 173,646 173,646 173,646 173,646
173,646 173,646
VALOR RESIDUAL 4
5 173,646 173,646
868,230 868,230
O AÑOS
1
12,925,500 9,232,500 4,200,000 4,616,250 30,974,250
TOTAL AÑO 1 250,000 436,009 125,000 811,009
GASTOS DIFERIDOS VALOR AMORTIZACION ANUAL 2
3
4
5
390,614
390,614
390,614
390,614
390,614
390,614
390,614
390,614
VALOR AMORTIZACION ANUAL 2
3
4
5
318,000
318,000
318,000
318,000
318,000
318,000
318,000
318,000
708,614
708,614
708,614
708,614
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribución, gastos publicitarios y de promoción.
nes). AÑO 1
$ 3,600,000 $ 444,000 $ 4,044,000
UNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida. ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles producción de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Admionitración mo arrendamiento, sueldos del personal administrativo.
Variables. Presentan vaiación ante cambios en los niveles de producción. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de oducción, Mano de obra directa (operarios, supervisores de producción)
o = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta unitario
INGRESO TOTAL
$0 $ 50,000,000 $ 100,000,000 $ 150,000,000 $ 200,000,000 $ 250,000,000
60,000,000,000 2500000
1600
os porcentajes de participación de cada línea
o
303,650,774 143,650,174 160,000,600 $ 160,000,600 $0
TOTALES 77,859 303,650,774 5,900 100%
pesos. TOTALES 303,650,774
303,650,774 143,650,174 160,000,600 47%
brio. TOTALES 100% 340,426,809
ja del proyecto. AÑOS 3
4
e producción
e obra directa irectos de fabricación
5
gastos adminiatrativos 56,726,940 18,465,000 12,225,031 87,416,971
dulo del curso
ultado del módulo, la diferencia es por decimales
Sueldos y prestaciones Servicios varios Depreciación Amort diferidos Total
30,974,250 811,009 173,646 708,614 32,667,519
antes
ÑOS 3
4
$ 618,340 $ $ 618,340
$ 618,340 $ 618,340
constantes).
ÑOS 3 $ 618,340 $ 432,881 $ 26,229 $ 1,077,450
4 $ 618,340 $ 432,881 $ 52,458 $ 1,103,679
nto en produccion ÑOS 3 $ 745,872
4 $ 793,980
to en producción ÑOS 3
4
$ 745,872 $ 522,162 $ $ 1,268,034
$ 793,980 555,842 $ 1,349,822 Datos obtenido de balance general
3
4
6,865,532 6,086,569 12,952,101
7,483,872 6,571,908 14,055,780
0.0
0.0 0
0
12,952,101
14,055,780
1,077,450
1,103,679
3
4
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
DO DE EVALUACIÓN (Términos constantes) 3
4
5
1,708,145 868,230 _ _ 2,576,375 12,678,358 15,254,733 15,254,733
mento en ventas de do a la inflación de 0,0645
SOS 143,707,500
143,707,500
ON (términos constantes) 3
4
5
60,385,828 18,465,000 786,231
60,385,828 18,465,000 786,231
60,385,828 18,465,000 786,231
79,637,059
79,637,059
79,637,059
221,416 0 $ 11,955,187
221,416 0 $ 11,955,187
221,416 0 $ 11,955,187
12,176,603
12,176,603
12,176,603
91,813,661
91,813,661
91,813,661
Términos constantes) 4 30,974,250
5 30,974,250
811,009 _ 173,646 708,614
811,009 _ 173,646 708,614
32,667,519
32,667,519
4 3,600,000 444,000 4,044,000
5 3,600,000 444,000 4,044,000
4 91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181
5 91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181
TAS
érminos constantes)
4,396,690
oyección Capital de Trabajo
MIENTO (Términos constantes) 3
4
5
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
-12,678,358 15,254,733 2,576,375
No. 5 Inv Act Intangibles
o. 1 Inversión en Obras Físicas
Del cuadro No. 30 Capital de trabajo a términos constantes
ES CON FINANCIAMIENTO AÑOS 2
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
3
4
5
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
onstantes)
SALDOS A FINAL DEL AÑO
oyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%
ORTIZACION DE CREDITO ABONO CAPITAL
VALOR CUOTA
SALDO FINAL
1,234,230 1,528,841 1,893,775 2,345,819
3,599,372 3,599,372 3,599,372 3,599,372
8,674,200 7,145,360 5,251,585 2,905,766
2,905,766
3,599,372
0
ón de capital
de capital 4
5
976,248
507,440
1,826,888
2,125,848
Términos constantes) 4 143,707,500 128,525,181
5 143,707,500 128,525,181
15,182,319 5,010,165
15,182,319 5,010,165
10,172,154 959,877 708,614
10,172,154 959,877 708,614
11,840,645
11,840,645
NCIAMIENTO (Términos constantes)
remitase al modulo para verificar calculo de valores
3 -618,340 11,840,645
4 -618,340 11,840,645
11,222,305
11,222,305
5 2,576,375 11,840,645
MIENTO (Términos constantes) 3
4
5
-618,340
_ -618,340
-12,678,360
-618,340
-618,340
-12,678,360
MIENTO (Términos constantes) 4 143,707,500 128,525,181
5 143,707,500 128,525,181
15,182,319 976,248
15,182,319 507,440
14,206,071 4,688,003
14,674,879 4,842,710
9,518,068 959,877 708,614
9,832,169 959,877 708,614
11,170,165
11,447,043
NANCIAMIENTO (Términos constantes) 3 -618,340 10,893,287
4 -618,340 11,170,165
5 12,678,358 11,447,043
10,274,947
10,551,825
24,125,401
3
4
5
-618,340
-618,340
12,678,360 15,254,733
-1,569,970
-1,826,888
-2,125,848
-2,188,310
-2,445,228
25,807,245
4 143,707,500 128,525,181
5 143,707,500 128,525,181
15,182,319 976,248
15,182,319 507,440
14,206,071 4,688,003
14,674,879 4,842,710
9,518,068 959,877 708,614
9,832,169 959,877 708,614
11,186,559
11,500,660
3 -2,188,310 10,788,765
4 -2,445,228 11,186,559
5 25,807,245 11,500,660
8,600,455
8,741,331
37,307,905
OPERACIÓN (AÑOS) 3
4
5
-618,340
-618,340
_
-618,340
-618,340
_
-618,340 -1,569,970
-618,340 -1,826,888
0 -2,125,848 _ 12,678,360 15,254,733
-2,188,310
-2,445,228
25,807,245
143,707,500 143,707,500
143,707,500 143,707,500
143,707,500 143,707,500
91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181 15,182,319 1,413,967 13,768,352 -4,543,556 9,224,796 959,877 708,614 10,893,287
91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181 15,182,319 976,248 14,206,071 -4,688,004 9,518,068 959,877 708,614 11,186,559
91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181 15,182,319 507,440 14,674,879 -4,842,710 9,832,169 959,877 708,614 11,500,661
8,704,977
8,741,332
37,307,906
tabla 17 datos agrupados pe
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES
COSTO FIJO
0 400 800 837 1200 1600 2000 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750
$0 $ 32,085,459 $ 64,170,919 $ 67,159,553 $ 96,256,378 $ 128,341,837 $ 160,427,296
COSTO TOTAL
INGRESO TOTAL
$ 37,497,750 $ 69,583,210 $ 101,668,669 $ 104,657,303 $ 133,754,128 $ 165,839,587 $ 197,925,047
$0 $ 50,000,000 $ 100,000,000 $ 104,657,303 $ 150,000,000 $ 200,000,000 $ 250,000,000
𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
Precio venta Costo variable costo fijo
125,000 80,214 37,497,750
Punto de equilibrio Punto de equilibrio en ventas
precio de venta unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)
COSTO VARIABLE
837.26 104,657,303
$ $ $ $ $ $
125,000 1,080 37,497,750 86,630,740 80,214 837
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO 1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las cantidades a producir 2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
El punto de equilibrio se define como ventas igualan el valor total de los costo para este caso en particular se tendría e unidades y unas ventas de
Por debajo de 837 unidades se presenta dado que los ingresos serían menor
Por encima de 837 unidades se empie dado que los ingresos son mayore
El punto de equlibrio es correcto dad menores a las uniadades a producir q
EL precio de venta es de 125,000 y el c 80,214
Se cumplen todas las condiciones par
Por encima de 837 unidades se empie dado que los ingresos son mayore
El punto de equlibrio es correcto dad menores a las uniadades a producir q
EL precio de venta es de 125,000 y el c 80,214
Se cumplen todas las condiciones par equilibrio es cor
Punto de equilibrio $ 200,000,000 $ 180,000,000 $ 160,000,000 $ 140,000,000
$$
$ 120,000,000
4; $ 104,657,303 3; $ 100,000,000
$ 100,000,000 $ 80,000,000 $ 60,000,000
2; $ 50,000,000 $ 40,000,000 $ 20,000,000 $0
0
1; $ 0
200
de equilibrio se define como el momento en el cual las an el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) so en particular se tendría el punto de equilibrio en 837 unidades y unas ventas de $104,657,303
de 837 unidades se presentan perdidas para la empresa, ue los ingresos serían menores que los costos y gatos
a de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son a las uniadades a producir que son de 1080 unidades
e venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de 80,214
en todas las condiciones para afirmar que el punto de
400
600
800
Cantidades COSTO FIJO
COSTO TOTAL
INGRESO TOTAL
1000
1200
a de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son a las uniadades a producir que son de 1080 unidades
e venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de 80,214
en todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto
5; $ 150,000,000
57,303 3; $ 100,000,000
ESO TOTAL
1000
1200
1400
BALANCE GENERAL TERMINOS CONSTANTES ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Inventarios TOTAL ACTIVO CORRIENTE
$
0 0 10,205,000 $
ACTIVOS FIJOS Muebles y Enseres Vehículos Maquinaria y Equipo Mobiliario y Decoración TOTAL ACTIVOS FIJOS
1,736,460 0 5,639,300 0
ACTIVOS DIFERIDOS Adecuación Física Gastos Preoperativos TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
1,590,000 1,953,072
10,205,000
7,375,760
3,543,072
TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS A LARGO PLAZO Prestamos por Pagar TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
PATRIMONIO Capital TOTAL PATRIMONIO
$
21,123,832
9,908,430 9,908,430
11,215,402 11,215,402
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
21,123,832
ESTADO DE RESULTADOS 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas
$
135,000,000
Costos de Producción Utilidad Bruta en Ventas Gastos de Administración Gastos de Ventas TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL Gastos Financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Provisión para impuestos UTILIDAD NETA
$ $
$ $
87,416,971 47,583,029
$ $
36,711,519 10,871,510 2,221,834 8,649,676 2,854,393 5,795,283
32,667,519 4,044,000
$ $
Proyecto para el montaje de una empresa de TEXTILES que toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuacion
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO Puerta de Vaivén 1 800,000 División modular 1 480,000 Luces 4 43,000 Cenefa (Cuartos) 4 7,500 Pintura 4 12,000 Mano de obra (días) 3 20,000 Total
COSTO TOTAL 800,000 480,000 172,000 30,000 48,000 60,000 1,590,000
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN DETALLE DE INVERSIÓN INVERSIONES Maquinaria multiuso Maquinaria semi industrial Fileteadora Herramientas Software Computador Impresora Aire Acondicionado Plancha Total
CANTIDAD 1 1 1 1 1 1 1 1 1
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD Tijeras 7 pulgadas 1 Tijeras 5 1/2 Pulgadas 1 Tijeras para papel 1 Tijeras pulidora 3 Total
COSTO UNITARIO 400,564 1,500,021 715,705 50,800 300,000 1,621,500 220,820 800,000 29,890
COSTO TOTAL 400,564 1,500,021 715,705 50,800 300,000 1,621,500 220,820 800,000 29,890 5,639,300
COSTO UNITARIO 25,000 20,000 4,000 600
COSTO TOTAL 25,000 20,000 4,000 1,800 50,800
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL Escritorio Tipo gerencia 1 300,000 300,000 Escritorio Tipo secretaria 1 300,000 300,000 Escritorio auxiliar 1 150,000 150,000
Horno microondas Archivador Extintor Vitrinas Mesa cortadora Mesa de planchar Sillas operarias Sillas tipo sala Total
1 1 2 1 1 1 2 12
100,000 120,000 70,000 187,560 110,000 50,900 55,000 14,000
100,000 120,000 140,000 187,560 110,000 50,900 110,000 168,000 1,736,460
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES DETALLE DE INVERSION ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%) ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%) LICENCIAS GASTOS DE ORGANIZACIÓN MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA ENTRENAMIENTO DE PERSONAL IMPREVISTOS TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
COSTO 300,000 400,000 442,520 250,000 220,000 163,000 177,552 1,953,072
No. 6 COSTO MANO DE OBRA CARGO OPERARIA DE PATRONA OPERARIA DE CONFECCION Subtotal Subtotal
REMUNERACIÓN MENSUAL 500,000 500,000 _ _
REMUNERACIÓN ANUAL 6,000,000 6,000,000 12,000,000 12,000,000
PRESTACIONES SOCIALES 3,232,500 3,232,500 6,465,000 6,465,000
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES % ITEM 9 ICBF, SENA Y CAJA 8.33 CESANTIAS 8.33 PRIMAS 4.17 VACACIONES 8.5 SALUD 12 PENSIONES 1.045 RIESGOS 0.5 DOTACION 1 TRANSPORTE 1 INTERESES CESANTIAS 53.875 TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)
MATERIAL A. MATERIALES DIRECTOS Tela Interlón Cierres Hilo Cauchos Botones Broches Adornos Forros Diseño
UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
metros metros unidades tubinos metros unidades unidades por prenda metros prenda
1,620 540 300 1620 534 6408 1608 1080 1068 1080
18,000 700 1,068 500 10 100 50 1,500 4,000 18,000
Pliego Caja Unidad Frasco 80c.c
1620 2 10 6
100 6,000 700 4,500
Subtotal Materiales Directos B. MATERIALES INDIRECTOS Papel Lápiz Tiza Aceite Subtotal Materiales Indirectos TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año) SERVICIO Energía Eléctrica Alumbrado público Aseo Acueducto Teléfono Mantenimiento Equipo Arrendamiento
MEDIDA Kw_ hora Cargo fijo Cargo fijo Mts3 Promedio Bimensual Mensual
CANTIDAD 7,200 12 12 240 12 6 12
COSTO UNITARIO 350 9,500 33,900 2,500 120,000 25,000 500,000
TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN ACTIVO
VIDA UTIL
COSTO ACTIVO 1
Maquinaria multiuso Maquinaria semi industrial Fileteadora
10 10 10
400,564 1,500,021 715,705
40,056 150,002 71,571
Herramientas Software Computador Impresora Aire Acondicionado Plancha TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
5 5 5 5 10 5
50,800 300,000 1,621,500 220,820 800,000 29,890
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN ACTIVO
VIDA UTIL
COSTO ACTIVO 1
Activos de Administración Total activos de administración
10
1,736,460 1,736,460
173,646 173,646
No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO CARGO B. ADMINISTRACION GERENTE GENERAL SECRETARIA RECEPCIONISTA CONTADOR (HONORARIOS) OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO subtotal
REMUNERACIÓN MENSUAL 700,000 500,000 350,000 250,000 1,800,000
REMUNERACIÓN ANUAL
PRESTACIONES SOCIALES
8,400,000 6,000,000 4,200,000 3,000,000
4,525,500 3,232,500 0 1,616,250
21,600,000
9,374,250
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIO Útiles y papelería Servicios públicos Cafetería
UNIDAD DE MEDIDA año año año
CANTIDAD 1 1 1
COSTO UNITARIO 250,000 436,009 125,000
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN
COSTO DEL ACTIVO 1
Gastos preoperativos AMORTIZAR
5
1,953,072
390,614 390,614
PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN
ACTIVO INTANGIBLE
COSTO DEL ACTIVO 1
Amortización en cifras físicas
5
1,590,000
TOTAL A AMORTIZAR
318,000 318,000
TOTAL AMORTIZACION ANUAL
3,543,072
708,614
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones). SERVICIO
Publicidad Transporte
UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
MES MES
12 12
COSTO UNITARIO
$ 300,000 $ 37,000
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS COSTO Costo de Producción Mano de Obra directa Mano de obra indirecta Materiales directos Materiales indirectos Depreciación Servicios Mantenimiento
Subtotal
COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
Subtotal
Gastos de Ventas
$ 56,726,940 $ 208,000
C. Variables. Presentan vaiación ante Ej. Materiales directos e indirectos, se producción, Mano de obra directa (op
$ 786,231
Gastos de Administración Sueldos y prestaciones Otros gastos Pre operativos Depreciación
$ 18,465,000
C Fijos. Se presentan en igual magnitu de producción de la empresa. Ej. Depr como arrendamiento, sueldos del per
-
$ 786,231
$ 30,974,250 $ 811,009 $ 708,614 $ 173,646 $ 32,667,519
PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el c costos totales, la empresa no obtiene Para su cálculo hay que tener determi
$ 11,230,800 $ $ 86,630,740
Qo = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta
Publicidad, promoción, transportes Sueldos y prestaciones Depreciación
$ 4,044,000 $ 4,044,000
Subtotal TOTAL COSTOS TOTALES
$ 37,497,750
precio de venta unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)
$
$ $
$ 86,630,740 $ 124,128,490
125,000 Lo da el ejercicio 1,080 en el año 37,497,750 86,630,740 80,213.65 837
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES
COSTO FIJO
0 400 800 1200 1600 2000
$ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750
COSTO VARIABLE
0 $ 32,085,459 $ 64,170,919 $ 96,256,378 $ 128,341,837 $ 160,427,296
COSTO TOTAL
$ 37,497,750 $ 69,583,210 $ 101,668,669 $ 133,754,128 $ 165,839,587 $ 197,925,047
ejemplo punto de equilibrio varias lineas
No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas. ACTIVIDADES PARTICIPACION PRECIO DE VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION
A
B
C
40% 4,000 1,600 2,400
35% 3,000 1,300 1,700
25% 5,000 3,000 2,000
COSTOS FIJOS SON: $ 160,000,600 Margen de contribución promedio ponderado (2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055 Margen de contribución promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación de ca
Linea A Linea B Linea C TOTAL
$ 77,859 $ 77,859 $ 77,859
0.4 0.35 0.25
$ 31,144 $ 27,251 $ 19,465 $ 77,859
No 19 Comprobación del punto de equilibrio DESCRIPCION VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION TOTAL DE VENTAS TOTAL DE COSTOS VARIABLES
A 124,574,676 49,829,871 74,744,806
B 81,752,131 35,425,924 46,326,208
C 97,323,966 58,394,380 38,929,586
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION COSTOS FIJOS UTILIDAD
No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos PRODUCTOS Unidades Ingresos Costo Variable por unidad % en pesos
A
B
C
31,144 124,574,676 1,600 41%
27,251 81,752,131 1,300 27%
19,465 97,323,966 3,000 32%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales CM%= 143.650.400/300.350.774+A327= 0.4730769231 X=CF/CM%=16.000.600/0.47
47%
$ 340,426,809
No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos. ITEMS
A
B
C
Ingresos Costos variables Contribución Marginal en Pesos
124,574,676 49,829,871 74,744,806
81,752,131 35,425,924 46,326,208
97,323,966 58,394,380 38,929,586
Contribución Marginal en % Total en Ingresos Total de costos variables Total de margen de contribución Total de Porcentaje
60%
57%
40%
No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio. PRODUCTOS Mezcla Conformada Ingresos
A
41% 139,662,280 Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
B 27% 91,653,372
C 32% 109,111,157
No 23 Programa de inversión fija del proyecto. CONCEPTOS Activos fijos y tangibles Maquinaria y Equipo Mobiliario y decoración Muebles y Equipo de Oficina
SUBTOTAL
0
$
1
2
$ 5,639,300 $ 1,736,460 $ 7,375,760
ACTIVOS DIFERIDOS Adecuaciones ,obras físicas Gastos preoperativos
SUBTOTAL TOTAL INVERSION FIJA
$ 1,590,000 $ 1,953,072 $ 3,543,072 $ 10,918,832
No 24 Costos Operacionales CONCEPTO
AÑO 1
Gastos de producción Gastos Administrativos Gastos de venta
Total Costos Operacionales
$ 87,416,971 $ 32,667,519 $ 4,044,000
gastos de producción materias primas Mano de obra directa Ctos indirectos de fabricación Total
$ 124,128,490
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Ver modulo del curso Total costos operacionales $ 124,128,490 (-) depreciación ($ 959,877) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia es p (-) amort diferidos ($ 708,614) (=) Costo operacional anual $ 122,459,999 COPA COPD (Costo operacional diario) = COPA/360 COPD = $ 340,167
Capital de trabajo
$ 10,205,000
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES P= F/(1+I)^n F $ 10,205,000 i $ 0.0645 la inflación n $ 1 un año P
$ 9,586,660
Diferencia
$ 618,340
N0 25 Capital de trabajo términos constantes
Sin incremento en producción DETALLE 0
AÑOS 2
1
CAPITAL DE TRABAJO
$ 10,205,000
$ 618,340
$ 618,340
TOTAL INVERSION
$ 10,205,000
$ 618,340
$ 618,340
No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).
Con incremento en producción DETALLE 0 CAPITAL DE TRABAJO
AÑOS 2
1
$ 10,205,000
$ 618,340
$ 618,340 $ 432,881
$ 10,205,000
$ 618,340
$ 1,051,221
Incremento Valor en la producción TOTAL INVERSION
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes inflación $ 0.0645 Incremento año 2 $ 658,223 incremento año 3 $ 700,678 incremento año 4 $ 745,872 incremento año 5 $ 793,980
DETALLE
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion AÑOS 0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento de producción anual Incremento capital trabajo1 Incremento capital trabajo2 Incremento capital trabajo3
$ 10,205,000
$ $ $ $
$ 658,223
432,881 1,119,024 Diferencia 1,191,201 1,268,034
$ 700,678
$ $ $
460,802 490,524 522,162
Incremento capital trabajo4
DETALLE
$
1,349,822
$
555,842
No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción AÑOS 0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO
$ 10,205,000
$ 658,223 $ 460,802
$ 700,678 $ 490,524
$ 10,205,000
$ 1,119,024
$ 1,191,201
Incremento En Capital de trabajo TOTAL INVERSION
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE (Terminos constantes) con incremento de producción AÑOS CONCEPTO Activos Corrientes de caja y bancos Cuentas por cobrar inventarios TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Pasivos Corrientes cuentas por pagar
0
1
2
5,010,422 5,194,578 10,205,000
5,628,852 5,194,578 10,823,430
6,247,192 5,627,459 11,874,651
0.0
0.0
0.0
0
0
0
Capital de Trabajo
10,205,000
10,823,430
11,874,651
Incremento de capital de trabajo
10,205,000
618,430
1,051,221
programa de inversión terminos constantes Inversión obras fisicas inversión en maquinaria y equipo inversión mueble y enseres equipos inversion intangibles total inversión
1,590,000 5,639,300 1,736,460 1,953,072 10,918,832
Capital de trabajo
$ 10,205,000
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes) AÑOS CONCEPTO Inversión fija Capital de trabajo
0 -10,918,832 -10,205,000
1
2
-618,340
-618,340
TOTAL DE INVERSIONES
-21,123,832
-618,340
-618,340
CONCEPTO
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos const AÑOS 0 1 2
Otros activos producción Activos administrativos Activos de ventas Activos de distribución Subtotal valor residual Activos fijos Capital de trabajo TOTAL VALOR RESIDUAL
Incremento en ventas de acuerdo a la inflación de 0,0645
Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 1080 unidades a 125,000 c/u
Total ingresos Operacionales
135,000,000
PRESUPUESTO DE INGRESOS 143,707,500 143,707,500 Incremento de acuerdo a la inflación, para este caso 0,0645
Del cuadro 16
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes) AÑOS 0 1 2
CONCEPTO 1. Costos Directos Materiales Directos Mano de Obra Directa Depreciación
56,726,940 18,465,000 786,231
Subtotal Costos Directos
60,385,828 18,465,000 786,231
60,385,828 18,465,000 786,231
79,637,059
79,637,059
208,000 0 $ 11,230,800
221,416 0 $ 11,955,187
221,416 0 $ 11,955,187
11,438,800
12,176,603
12,176,603
87,416,971
91,813,661
91,813,661
75,978,171
Del cuadro No. 8
2. Gastos Generales de producción Materiales Indirectos Mano de obra indirecta Servicios y otros
Incremento de acuerdo a la inflación, para este caso 0,0645
Del cuadro No. 16
Subtotal Gastos generales de producción TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN
Del cuadro No. 12 Remuneración personal administrativo Del Cuadro No. 13 otros gastos administrativos Del Cuadro No. 11 Gtos Dep. act. Admon Del cuadro No. 14 Amortización a Gtos Diferidos
CONCEPTO Sueldos y prestaciones
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes) AÑOS 1 2 3 30,974,250 30,974,250 30,974,250
Pagos de servicios varios Otros egresos Depreciación Amortización diferidos
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
811,009 _ 173,646 708,614
811,009 _ 173,646 708,614
811,009 _ 173,646 708,614
32,667,519
32,667,519
32,667,519
Del cuadro No. 15 Gastos de Ventas
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AÑO CONCEPTO 1 2 3 Publicidad 3,600,000 3,600,000 3,600,000 Transporte 444,000 444,000 444,000 TOTAL GASTOS VENTA 4,044,000 4,044,000 4,044,000 Consolidado del cuadro No. 32 Ppto Ctos PN Consolidado del cuadro No. 33 Ppto Gtos Admon
Consolidado del cuadro No. 324 Ppto Gtos de Vta
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Costos de produccion 87,416,971 91,813,661 91,813,661 Gastos administrativos 32,667,519 32,667,519 32,667,519 Gastos de venta 4,044,000 4,044,000 4,044,000 TOTAL COSTOS OPERACIONALES 124,128,490 128,525,181 128,525,181 Del cuadro No. 30 programa de Inversiones
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 0 1 2 -10,918,832 -10,205,000 -618,340 -618,340
CONCEPTO Inversión Fija Capital de trabajo Valor Residual Flujo Neto de Inversión
-21,123,832
-618,340
Del cuadro No. 2 Inv. Maq y Eq de PN
-618,340 Del cuadro No. 5 Inv Act Intangibles
Del cuadro No. 1 Inversión en Obras Físicas
Del cuad constan
Del cuadro No. 4 Inv. Muebles enseres y eq Admon
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO CONCEPTO Activos Fijos Tangibles Maquinaria y equipo Mobiliario y decoración Muebles y equipos de oficina
FUENTES Pr Pr Pr
0 -5,639,300 _ -1,736,460
1
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
-7,375,760 Activos Diferidos Gastos preoperacionales Obras físicas instalación Capital de trabajo
Pr Pr Cr y Pr
TOTAL INVERSIONES
-1,953,072 -1,590,000 -10,205,000
-618,340
-21,123,832
-618,340
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes) VALOR INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR
PERIODO DATOS I= P= N= A=
23.87% EA -9,908,430 5 AÑOS 3,599,372
Para este proyecto, el crédito es a través de un b ordinario de libre inversión a 5 años con una tas
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO CUOTA
SALDO INICIAL
INTERES
1 2 3 4
9,908,430 8,674,200 7,145,360 5,251,585
2,365,142 2,070,532 1,705,597 1,253,553
5
2,905,766
693,606
Deflactación de los intereses P=F/(1+i)^n P=F/(1+0,0645)^1 P= Valor presente de los intereses F= Valor a deflactar I=Tasa de inflación n= Número de años transcurridos con respecto a cero $2,365,412/1,0645
2,221,834 Año 1
2,070,532/(1+0,0645)^2
1,827,219 Año 2
1,705,597/(1+0,0645)^3
1,413,967 Año 3
1,253,597/(1+0,0645)^4
976,248 Año 4
696,606/(1+0,0645)^5
507,440 Año 5
Deflactación de amortización de capital P= 1,234,230/((1+0,0645)^1
1,159,446 Año 1
P= 1,528,841/(1+0,0645)^2
1,349,183 Año 2
P=1,893,775/(1+0,0645)^3
1,569,970 Año 3
P=2,345,819/(1+0,0645)^4
1,826,888 Año 4
P=2,905,766/(1+0,0645)^5
2,125,848 Año 5 No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años
1
2
3
Intereses
2,221,834
1,827,219
1,413,967
Capital
1,159,446
1,349,183
1,569,970
Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 1080 unidades a 125,000 c/u
Las ventas se aumentan según el parametro de inflación, para este caso 0,0645
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500 Total costos operacionales 124,128,490 128,525,181 128,525,181 Utilidad operacional Menos impuestos
10,871,510 3,587,598
15,182,319 5,010,165
15,182,319 5,010,165
Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos
7,283,911 959,877 708,614
10,172,154 959,877 708,614
10,172,154 959,877 708,614
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO
8,952,403
11,840,645
11,840,645
CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de opéración
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes AÑOS 0 1 2 -21,123,832 -618,340 -618,340 8,952,403 11,840,645
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento
-21,123,832
8,334,063
11,222,305
CONCEPTO Inversión fija
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 0 1 2 -10,918,832
Intereses durante la implementación Capital de trabajo
_ -10,205,000
-618,340
-618,340
-21,123,832
-618,340
-618,340
Valor residual Flujo Neto de Inversión
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos Operacionales 135,000,000 143,707,500 143,707,500 Menos costos operacionales 124,128,490 128,525,181 128,525,181 Utilidad operacional Menos Gastos Financieros
10,871,510 2,221,834
15,182,319 1,827,219
15,182,319 1,413,967
Utilidad Gravable Menos impuestos
8,649,676 2,854,393
13,355,100 4,407,183
13,768,352 4,543,556
Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos
5,795,283 959,877 708,614
8,947,917 959,877 708,614
9,224,796 959,877 708,614
Flujo Neto de Operación
7,463,774
10,616,409
10,893,287
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constante AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Flujo neto de inversión -21,123,832 -618,340 -618,340 Flujo neto de operación 7,463,774 10,616,409 Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento
-21,123,832
6,845,434
9,998,069
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 Inversion fija
-10,918,832
2
Interes durante la implementación Capital de trabajo
_ -10,205,000
-618,340
-618,340
-1,159,446
-1,349,183
-1,777,786
-1,967,523
Valor residual Crédito
9,908,430
Amortización Crédito Flujo Neto de inversión
-11,215,402
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500 Menos costos operacionales 124,128,490 128,525,181 128,525,181 Utilidad operacional Menos gastos financieros
10,871,510 2,221,834
15,182,319 1,827,219
15,182,319 1,569,970
Utilidad Gravable Menos impuestos
8,649,676 2,854,393
13,355,100 4,407,183
13,612,349 4,492,075
Utilidad Neta Más Depreciación Más Amortización de Diferidos
5,795,283 959,877 708,614
8,947,917 959,877 708,614
9,120,274 959,877 708,614
FLUJO NETO DE OPERACIÓN
7,463,774
10,616,409
10,788,765
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de operación
0 -11,215,402
1 -1,777,786 7,463,774
2 -1,967,523 10,616,409
Flujo financiero neto del proyecto
-11,215,402
5,685,988
8,648,886
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) INVERSIONES Activos fijos tangibles Gastos preoperativos Intereses implementación
IMPLEMENTACION 0 -7,375,760 -1,953,072 -1,590,000
1
2
Capital de trabajo
-10,205,000
-618,340
-618,340
Inversión Total
-21,123,832
-618,340
-618,340
Créditos para inversión en activos fijos
9,908,430
Inversión Neta Amortización créditos Valor Residual Capital de trabajo Activos fijos
-11,215,402
-618,340 -1,159,446
-618,340 -1,349,183
Flujo neto de inversores OPERACIÓN Ingresos: Ventas Total ingresos Costos Costo de Producción Gastos de Administración Gastos de Venta Total costos operacionales Utilidad Operacional Gastos financieros Utilidad Gravable Impuestos Utilidad Neta Depreciaciones Amortización diferidos Flujo neto de operación
-11,215,402
-1,777,786
-1,967,523
135,000,000 135,000,000
143,707,500 143,707,500
87,416,971 32,667,519 4,044,000 124,128,490 10,871,510 2,221,834 8,649,676 -2,854,393 5,795,283 959,877 708,614 7,463,774
91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181 15,182,319 1,827,219 13,355,101 -4,407,183 8,947,917 959,877 708,614 10,616,409
5,685,988
8,648,886
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA
-11,215,402
e TEXTILES que realizan algunas adecuaciones.
CCIÓN VIDA UTIL (años)Vida útil Construcciones y edificaciones: 20 años 10 Maquinaria y equipo: 10 años 10 Vehículos: 5 años 10 Equipo de computación, herramientas: 5 años 5 5 5 5 5 5
VIDA UTIL (años) 5 5 5 5
STRACIÓN VIDA UTIL (años) 10 10 10
Y APORTES
es)
10 10 10 10 10 10 10 10
PRIMER AÑO 9,232,500 9,232,500 18,465,000 18,465,000
TOTAL AÑO 29,160,000 378,000 320,400 810,000 5,340 640,800 80,400 1,620,000 4,272,000 19,440,000
Estudio Técnico: Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso productivo.
56,726,940
162,000 12,000 7,000 27,000 208,000 56,934,940
TOTAL AÑO 2,520,000 114,000 406,800 600,000 1,440,000 150,000 6,000,000 11,230,800
ACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN
40,056 150,002 71,571
DEPRECIACION ANUAL 2 3 40,056 40,056 150,002 150,002 71,571 71,571
VALOR RESIDUAL 4
5 40,056 150,002 71,571
200,282 750,011 357,853
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
10,160 60,000 324,300 44,164 80,000 5,978 786,232
0 0 0 0 400,000 0 1,708,145
IÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN DEPRECIACION ANUAL 2 3 173,646 173,646 173,646 173,646
173,646 173,646
VALOR RESIDUAL 4
5 173,646 173,646
868,230 868,230
O AÑOS
1
12,925,500 9,232,500 4,200,000 4,616,250 30,974,250
TOTAL AÑO 1 250,000 436,009 125,000 811,009
GASTOS DIFERIDOS VALOR AMORTIZACION ANUAL 2
3
4
5
390,614
390,614
390,614
390,614
390,614
390,614
390,614
390,614
VALOR AMORTIZACION ANUAL 2
3
4
5
318,000
318,000
318,000
318,000
318,000
318,000
318,000
318,000
708,614
708,614
708,614
708,614
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribución, gastos publicitarios y de promoción.
nes). AÑO 1
$ 3,600,000 $ 444,000 $ 4,044,000
UNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida. ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles producción de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Admionitración mo arrendamiento, sueldos del personal administrativo.
Variables. Presentan vaiación ante cambios en los niveles de producción. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de oducción, Mano de obra directa (operarios, supervisores de producción)
o = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta unitario
INGRESO TOTAL
$0 $ 50,000,000 $ 100,000,000 $ 150,000,000 $ 200,000,000 $ 250,000,000
60,000,000,000 2500000
1600
os porcentajes de participación de cada línea
o
303,650,774 143,650,174 160,000,600 $ 160,000,600 $0
TOTALES 77,859 303,650,774 5,900 100%
pesos. TOTALES 303,650,774
303,650,774 143,650,174 160,000,600 47%
brio. TOTALES 100% 340,426,809
ja del proyecto. AÑOS 3
4
e producción
e obra directa irectos de fabricación
5
gastos adminiatrativos 56,726,940 18,465,000 12,225,031 87,416,971
dulo del curso
ultado del módulo, la diferencia es por decimales
Sueldos y prestaciones Servicios varios Depreciación Amort diferidos Total
30,974,250 811,009 173,646 708,614 32,667,519
antes
ÑOS 3
4
$ 618,340 $ $ 618,340
$ 618,340 $ 618,340
constantes).
ÑOS 3 $ 618,340 $ 432,881 $ 26,229 $ 1,077,450
4 $ 618,340 $ 432,881 $ 52,458 $ 1,103,679
nto en produccion ÑOS 3 $ 745,872
4 $ 793,980
to en producción ÑOS 3
4
$ 745,872 $ 522,162 $ $ 1,268,034
$ 793,980 555,842 $ 1,349,822 Datos obtenido de balance general
3
4
6,865,532 6,086,569 12,952,101
7,483,872 6,571,908 14,055,780
0.0
0.0 0
0
12,952,101
14,055,780
1,077,450
1,103,679
3
4
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
DO DE EVALUACIÓN (Términos constantes) 3
4
5
1,708,145 868,230 _ _ 2,576,375 12,678,358 15,254,733 15,254,733
mento en ventas de do a la inflación de 0,0645
SOS 143,707,500
143,707,500
ON (términos constantes) 3
4
5
60,385,828 18,465,000 786,231
60,385,828 18,465,000 786,231
60,385,828 18,465,000 786,231
79,637,059
79,637,059
79,637,059
221,416 0 $ 11,955,187
221,416 0 $ 11,955,187
221,416 0 $ 11,955,187
12,176,603
12,176,603
12,176,603
91,813,661
91,813,661
91,813,661
Términos constantes) 4 30,974,250
5 30,974,250
811,009 _ 173,646 708,614
811,009 _ 173,646 708,614
32,667,519
32,667,519
4 3,600,000 444,000 4,044,000
5 3,600,000 444,000 4,044,000
4 91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181
5 91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181
TAS
érminos constantes)
4,396,690
oyección Capital de Trabajo
MIENTO (Términos constantes) 3
4
5
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
-12,678,358 15,254,733 2,576,375
No. 5 Inv Act Intangibles
o. 1 Inversión en Obras Físicas
Del cuadro No. 30 Capital de trabajo a términos constantes
ES CON FINANCIAMIENTO AÑOS 2
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
3
4
5
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
-618,340
onstantes)
SALDOS A FINAL DEL AÑO
oyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%
ORTIZACION DE CREDITO ABONO CAPITAL
VALOR CUOTA
SALDO FINAL
1,234,230 1,528,841 1,893,775 2,345,819
3,599,372 3,599,372 3,599,372 3,599,372
8,674,200 7,145,360 5,251,585 2,905,766
2,905,766
3,599,372
0
ón de capital
de capital 4
5
976,248
507,440
1,826,888
2,125,848
Términos constantes) 4 143,707,500 128,525,181
5 143,707,500 128,525,181
15,182,319 5,010,165
15,182,319 5,010,165
10,172,154 959,877 708,614
10,172,154 959,877 708,614
11,840,645
11,840,645
NCIAMIENTO (Términos constantes)
remitase al modulo para verificar calculo de valores
3 -618,340 11,840,645
4 -618,340 11,840,645
11,222,305
11,222,305
5 2,576,375 11,840,645
MIENTO (Términos constantes) 3
4
5
-618,340
_ -618,340
-12,678,360
-618,340
-618,340
-12,678,360
MIENTO (Términos constantes) 4 143,707,500 128,525,181
5 143,707,500 128,525,181
15,182,319 976,248
15,182,319 507,440
14,206,071 4,688,003
14,674,879 4,842,710
9,518,068 959,877 708,614
9,832,169 959,877 708,614
11,170,165
11,447,043
NANCIAMIENTO (Términos constantes) 3 -618,340 10,893,287
4 -618,340 11,170,165
5 12,678,358 11,447,043
10,274,947
10,551,825
24,125,401
3
4
5
-618,340
-618,340
12,678,360 15,254,733
-1,569,970
-1,826,888
-2,125,848
-2,188,310
-2,445,228
25,807,245
4 143,707,500 128,525,181
5 143,707,500 128,525,181
15,182,319 976,248
15,182,319 507,440
14,206,071 4,688,003
14,674,879 4,842,710
9,518,068 959,877 708,614
9,832,169 959,877 708,614
11,186,559
11,500,660
3 -2,188,310 10,788,765
4 -2,445,228 11,186,559
5 25,807,245 11,500,660
8,600,455
8,741,331
37,307,905
OPERACIÓN (AÑOS) 3
4
5
-618,340
-618,340
_
-618,340
-618,340
_
-618,340 -1,569,970
-618,340 -1,826,888
0 -2,125,848 _ 12,678,360 15,254,733
-2,188,310
-2,445,228
25,807,245
143,707,500 143,707,500
143,707,500 143,707,500
143,707,500 143,707,500
91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181 15,182,319 1,413,967 13,768,352 -4,543,556 9,224,796 959,877 708,614 10,893,287
91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181 15,182,319 976,248 14,206,071 -4,688,004 9,518,068 959,877 708,614 11,186,559
91,813,661 32,667,519 4,044,000 128,525,181 15,182,319 507,440 14,674,879 -4,842,710 9,832,169 959,877 708,614 11,500,661
8,704,977
8,741,332
37,307,906
tabla 17 datos agrupados pe
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES
COSTO FIJO
0 400 800 837 1200 1600 2000 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750 $ 37,497,750
$0 $ 32,085,459 $ 64,170,919 $ 67,159,553 $ 96,256,378 $ 128,341,837 $ 160,427,296
COSTO TOTAL
INGRESO TOTAL
$ 37,497,750 $ 69,583,210 $ 101,668,669 $ 104,657,303 $ 133,754,128 $ 165,839,587 $ 197,925,047
$0 $ 50,000,000 $ 100,000,000 $ 104,657,303 $ 150,000,000 $ 200,000,000 $ 250,000,000
𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
Precio venta Costo variable costo fijo
125,000 80,214 37,497,750
Punto de equilibrio Punto de equilibrio en ventas
precio de venta unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)
COSTO VARIABLE
837.26 104,657,303
$ $ $ $ $ $
125,000 1,080 37,497,750 86,630,740 80,214 837
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO 1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las cantidades a producir 2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
El punto de equilibrio se define como ventas igualan el valor total de los costo para este caso en particular se tendría e unidades y unas ventas de
Por debajo de 837 unidades se presenta dado que los ingresos serían menor
Por encima de 837 unidades se empie dado que los ingresos son mayore
El punto de equlibrio es correcto dad menores a las uniadades a producir q
EL precio de venta es de 125,000 y el c 80,214
Se cumplen todas las condiciones par
Por encima de 837 unidades se empie dado que los ingresos son mayore
El punto de equlibrio es correcto dad menores a las uniadades a producir q
EL precio de venta es de 125,000 y el c 80,214
Se cumplen todas las condiciones par equilibrio es cor
Punto de equilibrio $ 200,000,000 $ 180,000,000 $ 160,000,000 $ 140,000,000
$$
$ 120,000,000
4; $ 104,657,303 3; $ 100,000,000
$ 100,000,000 $ 80,000,000 $ 60,000,000
2; $ 50,000,000 $ 40,000,000 $ 20,000,000 $0
0
1; $ 0
200
de equilibrio se define como el momento en el cual las an el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) so en particular se tendría el punto de equilibrio en 837 unidades y unas ventas de $104,657,303
de 837 unidades se presentan perdidas para la empresa, ue los ingresos serían menores que los costos y gatos
a de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son a las uniadades a producir que son de 1080 unidades
e venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de 80,214
en todas las condiciones para afirmar que el punto de
400
600
800
Cantidades COSTO FIJO
COSTO TOTAL
INGRESO TOTAL
1000
1200
a de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son a las uniadades a producir que son de 1080 unidades
e venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de 80,214
en todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto
5; $ 150,000,000
57,303 3; $ 100,000,000
ESO TOTAL
1000
1200
1400
BALANCE GENERAL TERMINOS CONSTANTES ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Inventarios TOTAL ACTIVO CORRIENTE
$
0 0 10,205,000 $
ACTIVOS FIJOS Muebles y Enseres Vehículos Maquinaria y Equipo Mobiliario y Decoración TOTAL ACTIVOS FIJOS
1,736,460 0 5,639,300 0
ACTIVOS DIFERIDOS Adecuación Física Gastos Preoperativos TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
1,590,000 1,953,072
10,205,000
7,375,760
3,543,072
TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS A LARGO PLAZO Prestamos por Pagar TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
PATRIMONIO Capital TOTAL PATRIMONIO
$
21,123,832
9,908,430 9,908,430
11,215,402 11,215,402
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
21,123,832
ESTADO DE RESULTADOS 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas
$
135,000,000
Costos de Producción Utilidad Bruta en Ventas Gastos de Administración Gastos de Ventas TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL Gastos Financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Provisión para impuestos UTILIDAD NETA
$ $
$ $
87,416,971 47,583,029
$ $
36,711,519 10,871,510 2,221,834 8,649,676 2,854,393 5,795,283
32,667,519 4,044,000
$ $
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