Estados Financieros Proyectados (3)mm.docx

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS 1. Un microempresario desea instalar un salón de belleza y está elaborando un proyecto, donde la inversión será financiada por un aporte de capital de $. 3,000 y la diferencia por un préstamo del Banco al 20% de interés anual. Las ventas netas se estiman en $. 30,000 anuales y los dividendos serán iguales al 50% de la utilidad neta en los dos primeros años y en los demás años se repartirá toda la utilidad a los accionistas. Inversión del Proyecto Vida Concepto Útil a: Activos Fijos Equipos de producción 5 Equipos de Administ. 5 Infaestructura 5 b: Activos Intangibles 5 años Investigación y Estudios Const. de la Empresa Lic. de Funcionamiento Trámites diversos Selección de personal Puesta en marcha Intereses Implementación c: Capital de Trabajo Caja - Banco Materiales Productos

Total ($) 2,100 1,000 500 600 1,000 250 150 200 100 150 150 1,400 200 600

Garantía del Local

600

Egresos o Costos Anuales - Año 1 ($ /año) Costo Gastos Gastos Gastos Costo Recursos Prod. Adm. Ventas Financ. Total 61 Bienes Directos 4,500 4,500 62 Cargas d Personal 9,000 6,000 15,000 Mano de Obra Directa 9,000 Mano de Obra Indirecta 6,000 63 Serv.de Terceros 3,520 760 720 5,000 Servicios Directos Energía 580 100 680 Agua 180 20 200 Teléfono 360 240 600 Alquileres 2,100 300 2,400 Servicios Varios 300 100 720 1,120 64 Tributos 340 60 400 65 Carg.Div. Gestión 420 80 500 66 Cargas Financ. Ver Pago de la Deuda 251 251 68 Provisiones 520 100 620 Activos Fijos 320 120 420 Activos Intangibles 200 200

4,500

Valor Total

18,300

7,000

720

Valor Total

26,271

I = Interés Trimestral

75

i = 0.05 trimestral

Aporte Propio: 3,000

Tabla de Pago de la Deuda Concepto

Trim 1

Trim 2

Trim 3

Trim 4

Trim 5

Trim 6

Trim 7

Trim 8

Trim 9

Trim 10

Saldo

1,500

1,500

1,500

1,343

1,178

1,005

823

632

432

221

157

165

173

182

191

200

211

221

A I

75

75

75

67

59

50

41

32

22

11

R=A+I

75

75

232

232

232

232

232

232

232

232

Periodo

251

Año 0

Año 1

Año 2

Sobre la ba

se de la información precedente y teniendo en cuenta que el horizonte del proyecto es igual a 5 años; determinar los estados financieros proyectados: a. b. c. d.

Estado de Ganancias y Pérdidas Fuentes y Usos de Fondos Flujo de Caja Proyectado Balance General Proyectado Provisión de Activos Intangibles o Amortización Costo Vida Costo Concepto Total Útil Anual Producción 200 Activos Intangibles 1,000 5 200

Provisión de Activos Fijos o Depreciación Costo Total

Concepto

Vida Útil

Producción Equipos de Producción 1,000 Infraestruc.de Servic. 600 Administración Equipos Administración 500

5 5 5

Costo Anual 320 200 120 100 100

Administración

Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado expresado en dólares / año

Concepto

Año 1

1. Ventas Netas

Año 2

30,000

30,000

Año 3

Año 4

30,000

30,000

Año 5 30,000

+ + 2. Costo de Producción

18,300

18,300

18,300

18,300

18,300

3. Utilidad Bruta (1 – 2)

11,700

11,700

11,700

11,700

11,700

- Gastos Administrativos

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

720

720

720

720

720

3,980

3,980

3,980

3,980

3,980

251

106

5. Utilidad s / impuesto

3,729

3,874

3,980

3,980

3,980

- Impuesto a la Renta 30 %

1,119

1,162

1,194

1,194

1,194

6. Utilidad Neta

2,610

2,712

2,786

2,786

2,786

8.7%

9.0%

9.3%

9.3%

9.3%

- Gastos de Ventas 4. Utilidad Operativa + Ingresos Financieros + Ingresos Varios - Gastos Financieros - Gastos Varios

% Rentabilidad

Fuentes y Usos de Fondos Proyectado Concepto 1. Fuentes u Orígenes

expresado en dólares / año

Año 0 4,500

Año 1 3,430

Año 2 4,780

Año 3 6,007

Año 4 6,627

Año 5 7,247

+ Aportes de Capital

3,000

+ Préstamo

1,500

+ Utilidad Neta o Renta

2,610

2,712

2,786

2,786

2,786

+ Depreciación

420

420

420

420

420

+ Amortización Intangibles

200

200

200

200

200

+ Saldo de Caja anterior 2. Usos o Aplicaciones

4,300

+ Inversiones - Caja

4,300

200

1,448

2,601

3,221

3,841

1,982

2,179

2,786

2,786

2,786

677

823

1,305

1,356

2,786

2,786

2,786

1,448

2,601

3,221

3,841

4,461

+ Amortización de Préstamo + Dividendos Pagados 3. Saldo Final de Caja

200

Flujo de Caja Proyectado Concepto

expresado en dólares / año

Año 0

Año 1

1. Ingresos de Operación

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

30,000

30,000

30,000

30,000

30,000

26,594

26,594

26,594

26,594

26,594

4,500

4,500

4,500

4,500

4,500

15,000

15,000

15,000

15,000

15,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

- Tributos

400

400

400

400

400

- Cargas Div. de Gestión

500

500

500

500

500

1,194

1,194

1,194

1,194

1,194

3,406

3,406

3,406

3,406

3,406

3,406

3,406

3,406

3,406

3,406

- Amortizaciones

677

823

- Intereses y Comisiones

251

106

2,786

2,786

2,786

+ Cobranzas por Ventas + Retención de Tributos + Ingresos Financieros + Ingresos Varios 2. Egresos de Operación - Bienes Directos - Cargas de Personal - Servicios de Terceros

- Cargas Financieras - Impuesto a la Renta 3. Saldo Operativo 4. Gastos de Capital

0 4,300

- Formación Bruta de Capital (Inversión - Caja Banco)

4,300

5. Flujo Económico

4.300

+ Préstamos

1,500

+Dev.Impuesto Renta 6. Flujo Financiero

2,800

+ Aportes de Capital

3,000

- Dividendos 7. Saldo Neto de Caja

200

+ Saldo Inicial de Caja 8. Saldo Final de Caja

200

75

32

2,553

2,509

1,305

1,356

1,248

1,153

620

620

620

200

1,448

2,601

3,221

3,841

1,448

2,601

3,221

3,841

4,461

Balance General Proyectado Concepto ACTIVO TOTAL

expresado en dólares / año

Año 0

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

4,500

5,128

5,661

5,661

5,661

5,661

1,400

2,648

3,801

4,421

5,041

5,661

200

1,448

2,601

3,221

3,841

4,461

+ Existencias

600

600

600

600

600

600

+ Gastos Pago x anticipado

600

600

600

600

600

600

3,100

2,480

1,860

1,240

620

--------

+ Activos Fijos o Tangibles

2,100

1,680

1,260

840

420

---------

+ Activos Intangibles

1,000

800

600

400

200

---------

4,500

5,128

5,661

5,661

5,661

5,661

1,500

823

677

823

677

823

1. Activo Corriente + Caja - Banco + Cuentas x Cobrar Ventas + Cuentas x Cobrar Varias

2. Activo No Corriente + Cuentas x Cobrar Varias

PASIVO + PATRIMONIO PASIVO TOTAL 4. Pasivo Corriente + Sobregiros Bancarios + Cuentas x Pagar Compras + Cuentas x Pagar Préstamo + Cuentas x Pagar Varias 5. Pasivo No Corriente

823

+ Cuentas x Pagar Compras + Cuentas x Pagar Préstamo

823

+ Cuentas x Pagar Varias PATRIMONIO

3,000

4,305

5,661

5,661

5,661

5,661

+ Aporte de Capital

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

1,305

2,661

2,661

2,661

+ Utilidades Acumuladas + Utilidad Retenida Periodo

1,305

1,356