Entrega 5 Fepr.docx

PROYECTO: CREACION TIENDA DE ALIMENTOS FITNESS

PRESENTADO A Ángela María Jaramillo

PRESENTADO POR Alejandra Gutiérrez Laura Niño Víctor Peña Brandon López

BOGOTÁ D.C. 29 DE NOVIEMBRE DEL 2018

PROYECTO: CREACION TIENDA FITNESS

Tabla de contenido INTRODUCCION .............................................................................................................................................3 OBJETIVOS .....................................................................................................................................................3 General ...................................................................................................................................................................3 Especifico ................................................................................................................................................................3 PROYECCION DE INGRESOS ............................................................................................................................4 Capacidad del local .................................................................................................................................................4 Análisis financiero del proyecto ..............................................................................................................5 BIBLIOGRAFÍA ...........................................................................................................................................8

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PROYECTO: CREACION TIENDA FITNESS

INTRODUCCION Para este informe se desarrollará el estudio financiero del proyecto que se ha venido analizando a lo largo del semestre. Se espera explicar la manera en como se manejará el dinero para suplir los gastos y necesidades que requiera la tienda, organizando esta información por medio de los estados de resultados, el flujo efectivo y el balance general para lograr concluir si el proyecto es viable. Así mismo se encontrarán las tasas WACC, VPN y TIR con el objetivo de detectar si los recursos económicos son suficientes para la viabilidad del proyecto en términos económicos.

OBJETIVOS General Realizar el estudio financiero del proyecto planteado.

Especifico Calcular los cuadros para:   

El estado de resultados El flujo efectivo El balance general

Calcular las siguientes tasas: - TIR - WACC -VPN

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PROYECCION DE INGRESOS De acuerdo con la investigación de análisis de mercado entregada en el informe anterior, se proyectaron según algunos métodos las ventas diarias que tendrá el proyecto, de acuerdo con esto las ventas planteadas fueron: Opiniones de expertos PRODUCTO Jugos anturales Postres Tortas

CANTIDADES 150-200 100-150 20-30

VENTAS

PRODUCTO Jugos anturales Postres Tortas

CANTIDADES 200-230 100-150 13-20

VENTAS

PRODUCTO Jugos anturales Postres Tortas

CANTIDADES 200-250 120-150 50-60

VENTAS

Capacidad del local y personal de trabajo PRODUCTO Jugos anturales Postres Tortas

CANTIDADES 150-200 120-150 20-30

VENTAS

diarias

Investigación de mercados

diarias

Predicción Tecnológica

diarias

diarias

Este último análisis es el más acertado a la proyección de ventas, pues es el factor que más influye puesto que sin capacidad no hay opción de vender lo que la demanda requiere, por lo tanto, para realizar un estimado de los ingresos se usará este método.

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ANÁLISIS FINANCIERO DEL PROYECTO Los datos de entrada para realizar el estudio financiero del proyecto son las cantidades al año vendidas por la tienda con sus precios unitarios respectivos en promedio, para con esto calcular los ingresos operacionales del proyecto. Todas las ventas son pagadas al 100% en efectivo y de contado por lo cual no se permite el pago con tarjetas ni debito ni crédito. También se informa el porcentaje de crecimiento por año de ventas y del precio los cuales fueron resultado del estudio de mercado. INFORMACIÓN -- CUADRO DE BASES DE ENTRADA -2019 2020 2021 Cantidades 2,508 3,010 3,612 Precio 11,393 11,963 12,561 Ventas 100% 100% 100% Contado 100% 100% 100% Crédito 0% 0% 0% Crecimiento unidades 20% 20% Crecimiento del Precio 5% 5%

2022 4,334 13,189 100% 100% 0% 20% 5%

Debido a que únicamente los empleados son los socios del proyecto no se tendrán comisiones por ventas sino únicamente el sueldo fijo dependiendo el cargo. Para dar a conocer el negocio es necesario invertir un porcentaje de los ingresos en publicidad el cual se decidió que fuera de un 2% ya que es un negocio que se quiere dar a conocer de voz en voz y que las personas vivan la experiencia y así den a conocer el proyecto. Comisiones 0% No se tienen comisiones porque vamos a tener sueldos fijos Gastos de publicidad 2% Impuesto de renta 33%

ESTADO DE RESULTADOS

0 + Ingresos Operacionales - Costos - Depreciacion = Utilidada Bruta - Gastos operacionales Administración Ventas Publicidad = Utilidad Operacional Otros ingresos Otros egresos Utilidad antes de impuestos - Impuesto de renta = Utilidad Neta

-

-

ESTADO RESULTADOS 2019 2020 1 2 28,573,744 36,002,918 19,586,300 19,586,300 3,917,260 3,917,260 8,987,444 16,416,618 571,475 720,058

2021 3 45,363,676 19,586,300 3,917,260 25,777,376 907,274

2022 4 57,158,232 19,586,300 3,917,260 37,571,932 1,143,165

571,475 571,475 8,415,969 14,655,459

720,058 720,058 15,696,559 21,843,956

907,274 907,274 24,870,103 29,882,974

1,143,165 1,143,165 36,428,768 38,993,649

23,071,428 7,613,571.38 15,457,857

37,540,515 12,388,370 25,152,145

54,753,077 18,068,515 36,684,562

75,422,417 24,889,398 50,533,019

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La depreciación se realizó para un periodo de vida útil de 5 años, por lo cual no se tiene valor alguno de salvamento ya que aun no esta proyectado el negocio a el año en el cual se deben vender la maquinaria y muebles. En el estado de resultados siguiente se muestran los ingresos operacionales por año teniendo en cuenta la cantidad al año vendida por su respectivo precio individual, como se puede observar aumenta ya que las ventas aumentaran, así como el precio. Los costos que tiene el proyecto van a ser fijos los 4 años ya que es el total del inventario en cuanto a productos que se utilizaran para el desarrollo de los postres y jugos; es necesario aclarar que el proveedor que distribuye los productos mantendrá el precio para los años siguientes por ser clientes fijos. Los gastos operacionales son el total de dinero gastado en generar ventas y publicidad para el proyecto. Otros ingresos del proyecto es el dinero que entra debido al arriendo de medio lote, esto se decidió para solventar deudas y no desaprovechar la totalidad del lote, cabe aclarar que a medida que ya se paguen las deudas se revertirá la decisión de arrendar la mitad del lote y construir en su totalidad.

FLUJO DE EFECTIVO El prestamo para la compra de los muebles y maquinaria se dara por medio del socio mayoritario el cual va a brindar todo el capital y asi no pedir un prestamo a un banco. Debido al arriendo de medio lote se tienen cuentas por cobrar

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Ingresos de contado Cobro CxC

FLUJO DE EFECTIVO 1 28,573,744

2 36,002,918

3 45,363,676

4 57,158,232

14,655,459 43,229,203

21,843,956 57,846,874

29,882,974 75,246,650

38,993,649 96,151,881

43,229,203

57,846,874

75,246,650

96,151,881

571,475

720,058

907,274

1,143,165

19,586,300

19,586,300

19,586,300

19,586,300

571,475

720,058

907,274

1,143,165

7,613,571

12,388,370

18,068,515

24,889,398

28,342,821 14,886,382 -

33,414,787 24,432,087 14,886,382

39,469,362 35,777,288 39,318,469

46,762,027 49,389,855 75,095,757

14,886,382

39,318,469

75,095,757

124,485,612

Total ingresos operacionales

Valor salvamento Prestamo

Total Ingresos Pago Comisiones Publicidad Costos Gastos Impuesto de renta Inversiones

20,882,150

20,882,150

Gasto financiero Abono a capital

Total Egresos Flujo de Caja

Saldo Anterior Saldo Final

20,882,150 -

Para el flujo de efectivo en el ítem de compra de muebles y equipo se realizó un préstamo por parte del socio mayoritario para la compra de estos, con el fin de evitar recurrir a préstamos bancarios. Adicionalmente se decide arrendar la mitad del local que se adquiere para la tienda, el valor del arriendo se ve en el ítem de cuentas por cobrar, esta decisión se toma para poder tener ingresos adicionales a los operacionales. Como se evidencia en el flujo de efectivo se evidencia que el proyecto genera más ingresos que egresos por lo cual el proyecto tiene un saldo final positivo y va evidenciando que el proyecto genera utilidades.

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BALANCE GENERAL

Caja Efectivo Cuentas x Cobrar (Deudores comerciales) Inventario Activo Corriente Prop Plant y Equip Depreciacion acum Prop planta Eq neto Otros Total Activo Pasivo Oblig Fin CxP empleados CX P publicidad Impuestos por pagar CxP muebles Pasivo Corto Plazo Pasivo Largo Plazo Total Pasivos Patrimonio Capital Utilidad neta Utilidades ejercicios Anteriores Total Patrimonio Total Pasivo + Patrimonio

BALANCE GENERAL BALANCE DE LA SITUACION FINANCIERA 3 2 1 0 75,095,757.2 39,318,469.2 14,886,382.2 -

4 124,485,611.8

12,768,320 137,253,932 78,345,200 15,669,040 62,676,160 38,993,649 238,923,741

12,768,320 27,654,702 19,586,300 3,917,260 15,669,040 14,655,459 57,979,201

12,768,320 52,086,789 39,172,600 7,834,520 31,338,080 21,843,956 105,268,825

12,768,320 87,864,077 58,758,900 11,751,780 47,007,120 29,882,974 164,754,171

-

14,749,998 571,475 7,613,571

15,487,498 720,058 12,388,370

16,261,873 907,274 18,068,515

-

22,935,044

28,595,926

35,237,662

17,074,966 1,143,165 24,889,398 43,107,528

-

22,935,044

28,595,926

35,237,662

43,107,528

19,586,300 15,457,857 35,044,157 57,979,201

36,062,896 25,152,145 15,457,857 76,672,898 105,268,825

52,221,946 36,684,562 40,610,002 129,516,510 164,754,171

67,988,629 50,533,019 77,294,564 195,816,212 238,923,741

19,586,300 19,586,300 19,586,300

19,586,300 19,586,300 19,586,300

En el balance general se evidencian los activos, pasivos y patrimonio que tiene el proyecto. En propiedad planta y equipos se tienen en cuenta la maquinaria, muebles que van generando un valor adquisitivo en el proyecto, con su depreciación respectiva para cada año y en la casilla (otros) va la cuenta indicada anteriormente en los otros estados financieros el cual hace referencia a el arriendo de la mitad del lote. En cuanto a los pasivos del proyecto se tienen en cuenta las cuentas por pagar a los empleados anual teniendo en cuenta que va a aumentar de acuerdo al porcentaje de aumento del salario mínimo evaluado en el estudio técnico, las cuentas por pagar de publicidad de cada año y los impuestos obligatorios que se tienen que pagar. No existen pasivos a largo plazo debido a que no existen préstamos a crédito en bancos. El patrimonio que se tiene en el proyecto es el capital el cual es la maquinaria y muebles los cuales van a ir aumentando ya que cada año se van a ir adquiriendo de acuerdo al crecimiento de la tienda, por otro lado, la utilidad neta de cada año por ventas calculada en el estado de resultados. Como se evidencia el pasivo mas el patrimonio del proyecto es igual a los activos por lo cual el proyecto no genera perdidas los cuatro primeros años.

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BIBLIOGRAFÍA 1. Análisis de proyectos de jugos-Universidad Javeriana https://repository.javeriana.edu.co/bitstream/handle/10554/20525/PereiraAlvarezColimodioAndr esEnrique2016.pdf?sequence=1 2. Diapositivas de clase – Profesora Ángela María Jaramillo

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