El Impuesto Sobre La Renta.docx

El Impuesto sobre la Renta. El Impuesto Sobre la Renta grava la renta, es decir, la ganancia que produce una inversión o la rentabilidad del capital. También puede ser el productodel trabajo bajo relación de dependencia o lo producido por el ejercicio de una profesión liberal. Obligación de Personas Naturales Residentes y no Residentes. 1- Contribuyentes Residentes o domiciliados en Venezuela: De acuerdo al Artículo 51 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta, son aquellas cuya estadía en el país excede de 180 días durante el ejercicio anual, si permanece menos de este tiempo se le considera como no residente, a los fines del Impuesto sobre la Renta. También son residentes aquellas personas que en el ejercicio inmediatamente anterior, hayan permanecido en el país más de 180 días. 2- Contribuyentes no Residentes o no domiciliados en el país: Son aquellas personas naturales que hayan permanecido menos de 180 días en el país, durante un ejercicio anual. Las personas naturales no residentes tributan por cualquier suma que perciban, con excepción de las rentas sujetas a retención total que son sueldos ysalarios, renta profesional y dividendos. A los no residentes asalariados, se les debe retener el 34% sobre el total de las remuneraciones que perciban, el mismo porcentaje se retendrá cuando se trate de renta profesional. en este caso tales contribuyentes no gozan de rebajas de impuesto ni desgravámenes que se les concede a los residentes que cobren sueldos y honorarios profesionales. Obligación de Retenciones de ISLR distinto del Sueldo. 1- Honorarios Profesionales: Los enriquecimientos netos provenientes de las actividades profesionales no mercantiles, realizadas en el país por personas jurídicas o comunidades no domiciliadas en Venezuela o por personas naturales no residentes en el país. La retención del impuesto se calculará sobre el 90% de lo pagado o abonado en cuenta por este concepto de conformidad con el Artículo 40 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta.

2- Comisiones Mercantiles: Las comisiones mercantiles y cualesquiera otras comisiones distintas a las que se paguen como remuneración accesoria de los sueldos, salarios y demás remuneraciones similares. 3- Intereses sobre a Instituciones Financieras, Intereses sobre otros Préstamos: Los intereses provenientes de préstamos y otros créditos pagaderos a Instituciones Financieras, constituidos en el exterior y no domiciliadas en el país. 4- Agencia de Noticias Internacionales: Los enriquecimientos netos de las agencias de noticias internacionales cuando el pagador sea una personajurídica o comunidad domiciliada en el país. La retención del impuesto se calculará sobre el 15% del monto pagado o abonado en cuenta. 5- Derechos de Exhibición de Películas: Los enriquecimientos netos obtenidos por la exhibición de películas y de similares para el cine o la televisión, pagados a personas naturales, jurídicas o comunidades no residentes o no domiciliadas en el país se le calculará la retención del impuesto sobre el 34%. 6- Regalías y Participaciones Análogas: Los enriquecimientos por concepto de regalías y demás participaciones análogas se calculará la retención del impuesto sobre el 90% para las personas no residentes. 7- Servicios Tecnológicos: Los enriquecimientos por concepto de servicios tecnológicos se calculará la retención del impuesto sobre el 50% para las personas no residentes. 8- Juegos y Apuestas, Premios, Loterías, Hipódromos, Premios a Propietarios de Animales de Carreras: Los pagos que efectúen hipódromos, canódromos, otros centros similares o los propietarios de animales de carrera a: jinetes, veterinarios, preparadores o entrenadores, por servicios profesionales prestados a éstos. La retención del impuesto para los residentes se calculará sobre el 3% y para los no residentes sobre el 34%. 9- Arrendamiento de Bienes Muebles e Inmuebles: Los pagos que efectúen los administradores de bienes muebles e inmuebles a los arrendadores de tales bienes situado

Quiénes pagan este impuesto? Toda persona natural o jurídica residente en la República Dominicana y las sucesiones indivisas de causantes con domicilio en el país, pagará el impuesto sobre sus rentas de fuente dominicana, y de fuentes fuera de la República Dominicana provenientes de inversiones y ganancias financieras.

Terminologia Basica Para Los Impuestos Sobre La Renta Ingreso bruto: total de todos los ingresos provenientes de fuentes productoras de ingresos. Gastos: todos los costos en los que se incurre cuando se hace una transacción comercial. Ingreso gravable: el valor monetario remanente sobre el cual se deben pagar los impuestos. Y se calcula como sigue: Ingreso gravable: ingreso bruto menos gastos menos depreciación. Ganancia de capital: cuando el precio de venta de propiedades depreciables (activos) o de un bien raíz (terrenos) exceden el valor en libros, ha ocurrido una ganancia d capital. Ganancia =precio de venta – valor en libros. Perdida de capital: valor en libros – precio de venta. Descuento tributario por inversiones: este es un estimulo tributario dado al comprador de equipo nuevo o usado que este calificadote acuerdo con lo dispuesto en la sección 38 de patrimonio. Este crédito tributario se otorga para estimular la compara y uso de equipo moderno. Perdida de operación: cuando una corporación experimenta un año en el que hay pérdida neta en lugar de ganancia neta, sufre una pérdida de operación.

IMPUESTOS = (ingreso bruto – gastos – depreciación) T. Donde T = tasa tributaria. IMPUESTOS = (IG) T. Sin embargo para ayudar un poco al pequeño comerciante los impuestos corporativos realmente se calculan como: Impuestos corporativos: (IG) (tasa normal de impuestos) + (IG — $ 25 000) (sobretasa). Actualmente, la tasa tributaria federal normal es del 22% y la sobre tasa es del 26%. Así, para todo IG sobre $ 25000 la tasa tributaria aplicable (efectiva) es d 22+26= 48% A continuación se definen algunos conceptos: FEAI = Flujo de Efectivo Antes de Impuesto. (Sin inflación) FEDI = Flujo de Efectivo Después de Impuesto. D = Depreciación. IG = Ingreso Gravable. I = Impuestos. T = Tasa Tributaria o Tasa de Impuestos.

Efecto de los diferentes modelos de depreciación en los impuestos El modelo de depreciación que se utilice afecta la cuantía de los impuestos incurridos. Es decir, para un periodo de recuperación n, se debe seleccionar el modelo de depreciación con el mínimo valor presente para impuestos El valor presente de los impuestos, VP, es menor para los modelos de depreciación acelerados. La comparación de impuestos para los diferentes valores indicará que:

1. Los impuestos totales pagados son iguales para todos los valores de n. 2. El valor presente de los impuestos, VP, es menor para los valores más bajos de n. La selección del modelo de depreciación que minimiza VP equivale a seleccionar impuesto el modelo que maximiza el valor presente de la depreciación total, VPy Se puede demostrar que un periodo de recuperación más corto ofrecerá una ventaja de impuestos durante un periodo más largo utilizando el criterio de minimizar el valor VP Calculado impuesto. Se utilizan las relaciones básicas del impuesto sobre la renta del capítulo anterior, unidas a la información sobre financiamiento con deuda y con patrimonio, para estimar el flujo de efectivo neto (FEN) anual después de impuestos para la alternativa.

Estimación del flujo de efectivo neto después de impuestos considerando financiamiento con deuda y con patrimonio Flujo de efectivo neto = ingresos - desembolsos= entradas de efectivo - salidas de efectivo En términos simples, el flujo de efectivo neto (FEN) es la cantidad de efectivo real resultante que fluye hacia la compañía (la entrada, de manera que el neto sea positivo) o que sale de la compañía (salida, de manera que el neto sea negativo) durante un periodo de tiempo, generalmente, 1 año. De hecho, el flujo de efectivo neto después de impuestos es igual a la cantidad del flujo de efectivo después de impuestos (FEDI) con algunos términos adicionales del flujo de efectivo. En segundo lugar, se debe introducir cualquier valor de salvamento, VS, que es un flujo de efectivo positivo en el año n. Si se incluye el flujo de efectivo negativo resultante de los impuestos, con cualquier consecuencia sobre los impuestos del VS contabilizado en el IG, el flujo de efectivo neto anual para un análisis de ingeniería económica después de impuestos es, en general, FEN = -gasto de capital + ingreso bruto - gastos de operación+ valor de salvamento – impuestos = -p + ib - GO + VS - IG(7) Existen muchas otras entradas y salidas que afectan de modo directo el flujo de efectivo y los impuestos. Para nuestros fines, el financiamiento con deuda (FD) incluye préstamos y bonos. Los diversos tipos de flujos de efectivo de los préstamos y bonos afectan los impuestos y los flujos de efectivo netos en forma diferente, de la siguiente manera:

Valor presente y valor anual después de impuestos Cuando hay cantidades FEN positivas y negativas, un VP o VA < O resultante indica que la TMAR después de impuestos no se ha logrado. Para una comparación de alternativas mutuamente excluyentes, utilice los siguientes parámetros para seleccionar la mejor alternativa. • Si el VP o el VA alternativo > O, la TMAR después de impuestos requerida se logra o se excede; la alternativa es financieramente viable. • Seleccione la alternativa con el valor VP o VA que sea numéricamente mayor. Si para una alternativa se incluyen solamente estimaciones de costo, considere el ahorro de impuestos que genera el CAO o gasto de operación para llegar a un FEN positivo. Luego utilice el mismo parámetro para seleccionar una alternativa.

Análisis de reposición después de impuestos Cuando un activo actualmente poseído (el defensor) es retado por un activo nuevo, los efectos de los impuestos sobre la renta pueden ser considerados. La contabilidad de todos los detalles de impuestos en el análisis de reposición después de impuestos no es algunas veces efectiva ni en términos de tiempo ni de costos. Sin embargo, desde una perspectiva de impuestos es importante contabilizar cualquier ganancia o pérdida de capital o recuperación significativa que pueda ocurrir en la depreciación si el defensor es remplazado. También es importante la ventaja tributaria futura que proviene de los gastos de operación y depreciación deducibles. Puede utilizarse el enfoque del flujo de efectivo (para alternativas de vida igual solamente) o bien el enfoque del costo de oportunidad

Leer más: http://www.monografias.com/trabajos100/evaluacion-economicadespues-impuestos/evaluacion-economica-despuesimpuestos.shtml#ixzz4gvFkpOff

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INTERPRETACIÓN DE CERTIDUMBRE, RIESGO E INCERTIDUMBRE A través del tiempo y los ambientes que rodean una situación, todas las cosas del mundo varía. Dentro de la ingeniería económica, esto también se garantiza, ya que presenta gran énfasis en la toma de decisiones para el futuro. La precisión y exactitud de los resultados obtenidos se conoce como la certidumbre, y esta depende del instrumento o la escala de medición. Al permitir que un parámetro dentro de un estudio de ingeniería económica varía implica que se introduce un riesgo y posiblemente una incertidumbre. Riesgo: está presente cuando se anticipa que habrá dos o más valores observables para un parámetro, y es posible estimar la probabilidad de que cada uno de estos ocurra. Incertidumbre: esta presente cuando hay dos o mas valores observables, aunque la probabilidad de su ocurrencia no pueda estimarse o no se han asignado las posibilidades. Con frecuencia, los análisis de incertidumbre se encuentran asociados a los estados de la naturaleza. Antes de realizar un estudio de ingeniería económica es importante decidir si el análisis se va a realizar con certidumbre o se introducirá el riesgo. Toma de decisiones bajo certidumbre: se tratan de los análisis en los cuales se efectúan e ingresan estimaciones determinísticas en las expresiones de las medidas de valor (valor presente, anual, tasa de retorno y relación beneficio/costo) y la toma de decisiones se basa en los resultados obtenidos. Es decir, a cada uno de los datos en los problemas se le asigna un 100% de probabilidad de que ocurra. Toma de decisiones bajo riesgo: se tratan de los análisis en los cuales se toma en cuenta formalmente el elemento posibilidad. Sin embargo, es más difícil tomar una decisión clara ya que el análisis considera las variaciones. Se permite que se varíen uno o más parámetros en una alternativa. En general existen dos maneras de analizar el riesgo: Análisis del valor esperado: utilice las posibilidades y las estimaciones de parámetro para calcular los valores esperados, E(parámetro) mediante fórmulas estadísticas. El análisis arroja series de E(flujo de efectivo), E(COA) y similares, y el resultado esperado es una medida de valor como E(VP), E(VA), E(TR), E(B/C). Para seleccionar la alternativa, se escoge el valor esperado más favorable. Se calcula haciendo la suma total de la multiplicación para cada valor que toma la variable aleatoria por la probabilidad de que ocurra.

Análisis mediante simulación: utilice las estimaciones de posibilidades y parámetros para generar cálculos repetidos de la relación de la medida de valor, con el muestreo aleatorio de una gráfica para cada parámetro variable similar a una gráfica de distribución de frecuencia. Cuando se completa una muestra representativa y aleatoria, se toma una alternativa utilizando una tabla o gráfica de resultados. En general, las gráficas forman parte importante de la toma de decisiones mediante el análisis de simulación. Es importante destacar que si todas las posibilidades de ocurrencia son iguales, entonces todos los estados tendrían la misma probabilidad y por tanto, se reduce una toma de decisiones bajo riesgo, ya que pueden determinarse los valores esperados.

Elementos importantes en la toma de decisiones bajo riesgo 

Algunos fundamentos de probabilidad y estadística son esenciales para realizar correctamente la toma de decisiones bajo riesgo mediante el análisis del valor esperado o la simulación. Variable Aleatoria: es una característica o parámetro que puede tomar un valor cualquiera entre diversos valores. Se clasifica en discretas y continuas. Se consideran discretas cuando los valores que

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puede tomar deben ser necesariamente enteros y continuos si pueden contener decimales. Por ejemplo, la vida estimada de un activo es una variable discreta, mientras que la tasa de rendimiento es una variable continua. Probabilidad: es un número entre 0 y 1.0 que expresa la posibilidad en forma decimal de que una variable aleatoria tome cualquier valor que puede ser identificado por esta. Se expresa como la cantidad de posibilidad, dividida entre 100. Generalmente, se expresa como P(

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) o P(X=

), la cual

se lee como: probabilidad de que la variable x tome un valor de La suma de todas las probabilidades debe sumar necesariamente 1. Distribución de probabilidad: describe la forma como se distribuyen la probabilidad en los diferentes valores de una variable. Las distribuciones de probabilidad discretas son generalmente diferentes a las continuas, ya que la primera toma un valor definido para cada valor de número entero generando rectas para cada uno de estos, mientras que las variables continuas son representadas por curvas.

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Distribución acumulativa: es la acumulación de la probabilidad para todos los valores de una variable hasta un valor específico. Es decir, es la suma de todos los valores que le preceden al valor especificado, incluyéndolo. Al igual que la distribución de probabilidad difieren las gráficas para variables discretas y continuas, ya que para la primera se presenta una forma escalonada mientras que para la segunda forma curvas.

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Moda: es el valor que se encuentra con mayor frecuencia dentro de un grupo de datos. Puede no existir, ser única e inclusive, que exista mas de un valor de moda.

Muestras aleatorias Una muestra aleatoria de tamaño n es la selección en forma aleatoria de n valores de una población con distribución de probabilidad supuesta o conocida, de manera que todos los valores de la variable tienen la misma posibilidad de ocurrir en la muestra, así como se espera que ocurra en la población. Para seleccionar muestras aleatorias dentro de una población, se emplean las tablas de números aleatorios que se hallan en diversas bibliografías y diferentes software de simulación o tratamiento de datos.

Leer más: http://www.monografias.com/trabajos104/certidumbre-riesgo-e-incertidumbre/certidumbreriesgo-e-incertidumbre.shtml#ixzz4gvGEwMgr

Muestreo de Monte Carlo y análisis de simulación

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Considera que todos los parámetros son independientes, es decir, la distribución de una variable no afecta a ninguna otra variable de la alternativa. A este hecho se hace referencia como la propiedad de las variables aleatorias independientes. El enfoque de simulación aplicado al análisis de ingeniería económica se resume en los siguientes pasos básicos: Paso 1: Formulación de alternativas: consiste en preparar cada una de las opciones utilizando el análisis de ingeniería económica y seleccionar la medida de valor sobre la cual se basará la decisión. Determine la forma de la(s) relación(es) para calcular cada medida de valor.

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Paso 2: Parámetros con variación: seleccione los parámetros en cada alternativa que se considerarán como variables aleatorias. Estime los valores de todos los demás parámetros en certidumbre para el análisis Paso 3: Determinación de las distribuciones de probabilidad: determine si cada variable es discreta o continua, y describa una distribución de probabilidad para cada variable en cada alternativa. En lo posible, utilice distribuciones estándar con la finalidad de simplificar el proceso de muestreo y prepararse para la simulación en la computadora. Paso 4: Muestreo aleatorio: incorpore el procedimiento de muestreo aleatorio para la selección de la muestra. Paso 5: Cálculo de la medida de valor: calcule n valores de la medida de valor seleccionada de la(s) relación(es) determinada(s) en el primer paso. Utilice las estimaciones hechas bajo certidumbre y los n valores de la muestra para los parámetros variables. Paso 6: Descripción de la medida de valor: construya la distribución de probabilidad de la medida de valor utilizado, y calcular los valores correspondientes a la media, desviación estándar, la combinación de las mismas y las probabilidades relevantes. Paso 7: Conclusiones: formule las conclusiones sobre cada alternativa y decida cuál debe elegirse.

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¿Qué quiere decir certidumbre? La certidumbre es la condición que prevalece cuando las personas están plenamente informadas acerca de un problema, conocen soluciones alternativas y saben cuáles serán los resultados de cada solución. Esta condición significa que las personas conocen a fondo el problema y las soluciones alternativas y que, por lo mismo están bien definidos. Cuando una persona ha identificado las soluciones alternativas y los resultados que se esperan de ellas, le resulta relativamente fácil tomar la decisión. La persona que toma la decisión se limita a elegir la solución que producirá el mejor resultado. ¿Qué quiere decir riesgo? El riesgo es la condición que impera cuando las personas pueden definir un problema, especificar la probabilidad de que se presenten ciertos hechos, identificar soluciones alternativas y establecer la probabilidad de que cada solución lleve a un resultado. En general, riesgo significa que el problema y las soluciones alternativas están en algún punto ubicado entre el extremo de una cosa cierta y el extremo de una inusual y ambigua. De hecho, con frecuencia se piensa que el riesgo es una consecuencia incierta que puede derivarse de una decisión o de un proceso de decisión al aplicar un procedimiento o afrontar una contingencia. ¿Qué quiere decir incertidumbre? La incertidumbre es la condición que impera cuando una persona no cuenta con la información necesaria para adjudicar probabilidades a los resultados de las

soluciones alternativas. De hecho, la persona tal vez ni siquiera pueda definir el problema y mucho menos identificar soluciones alternativas y posibles resultados. Posibles crisis que podrían ser fuente de incertidumbre y riesgos: I. Crisis económicas                      

Devaluaciones Recesiones Problemas de la bolsa de valores Ciclos económicos e industriales II. Crisis en la estrategia de negocios Vacíos en el conocimiento de la industria Cambiantes condiciones globales Inconsistencia en acuerdos, convenios o tratados Problemas en las formas de sociedad estratégica, participación y coordinación III. Crisis de personal Excesiva rotación de personal Acoso y violencia en el trabajo Alto nivel de estrés y conflicto Huelgas IV. Crisis de información Pérdida de información propietaria Alteración de registros de propiedad intelectual Cambios en los procesos y en la gestión organizacional Ataques cibernéticos V. Crisis de reputación Violaciones a códigos de ética Falta de responsabilidad social Incapacidad de responder ante fallas en productos o servicios VI. Crisis políticas Inestabilidad Normatividad excesiva Políticas rígidas VII. Crisis socio culturales

LA CERTIDUNBRE,es cuando se esta seguro de la solucion de cualquier problema o inconveniente que pueda ocurrir en cualquier momento ya sea en la enpresa o personal. LA INCERTIDUNBRE,es aquella donde no se obtiene informacion alguna de cualquier inconveniente que se pueda sucistir en la enpresa o ya sea personal y la cual a la final no se define la solucion. EL RIESGO,se puede deducir que es cuando las personas pueden dar con el fin de un problema o inconveniente y que se puedan establecer la probabilidad de que que se obtenga la solucion. DECISIONES BAJO RIESGO

Muchos de los problemas que nos enfrentamos, supone que calculemos la probabilidades que ciertos hechos sucedan, es decir, que usemos nociones estadísticas. Sin embargo, las personas no son estadísticos perfectos, cometemos errores bastante graves. En la toma de decisiones bajo riesgo se conocen las probabilidades de los hechos, pero no los resultados. Por ejemplo, Cuanto apuesta Usted a que sale un numero par si tiro un dado?(se sabe que 1 de cada 2 tiros son pares). Cuando, además de prever los posibles resultados futuros asociados a una alternativa, se les puede asignar probabilidades aunque sean subjetivas a cada uno de ellos, entonces se dice que se encuentra frente a una situación bajo riesgo. El riesgo es aquella situación sobre la cual tenemos información, no solo de los eventos posibles, sino de sus probabilidades.