Dasar-dasar Keuangan.ppt

Dasar-Dasar Keuangan 20 Minute Manager…….

Outline

Navigasi Utama Bidang Keuangan Menggunakan Ratio Analysis Preparing Budget

Memperhitungkan Return on Investment Tracking Perfomance Test Yourself !

3 Navigasi Utama dalam Keuangan

Why Understand Finance ?

Tujuan Utama semua perusahaan adalah menghasilkan “Uang” Sebagian tanggung jawab seorang manajer adalah membantu perusahaan mendapatan “Keuntungan” tiap tahunnya  Sama halnya dalam perusahaan “non-profit”, Tetap perlu dilakukan pengawasan terkait pengeluaranpendapatan

• Dimanapun anda bekerja, anda dapat meningkatkan sektor keuangan perusahaan melalui ; – Mengurangi pembiayaan – Meningkatkan pendapatan – Membantu organisasi melakukan investasi yang baik – Penggunaan sumber daya yang bijak

Peran Manajer • Seorang manajer yang baik tidak hanya memantau anggaran, namun harus mengupayakan ; 1. 2. 3. 4.

Pengendalian biaya Peningkatan penjualan Penggunaan aset lebih efektif Pemahaman sumber pendapatan organisasi 5. Pemahaman bagaimana anggaran dihabiskan 6. Pemahaman seberapa banyak keuntungan yang didapatkan

Income Statement Balance Sheet

Cash Flow Statement

The Income Statement ? • Menunjukkan hasil operasi perusahaan selama periode waktu. • Barang/jasa apa yang perlu disediakan untuk memperoleh pendapatan bagi perusahaan? • Biaya apa yang dikeluarkan dalam operasi yang normal untuk menghasilkan pendapatan tersebut? • Apa laba atau keuntungan perusahaan?

The Income Statement Revenues • Assets (cash or AR) didapatkan melalui operasi bisnis Expenses • Assets (cash or AP) digunakan melalui operasi bisnis Net Income or (Net Loss) • Revenues - Expenses McGraw-Hill/Irwin, 2003

The Example Company Income Statement For theRack period ending December31, 2013 Amalgamated Hat Income Statement Retail sales

Corporate sales Total sales revenue Less; Cost of goods sold Gross Profit Less; Operation expenses Less: Depreciation expenses Earning before

$ 2,200,000

1,000,000 3,200,000 1,600,000 1,600,000 800,000 42,500 757,500

Less: Interest expenses

110,000

Less: Income taxes

300,000

Net Income

347,500

The Balance Sheet Merupakan ringkasan dari posisi keuangan perusahaan pada periode tertentu. Meliputi ; Assets: kas, piutang, persediaan, tanah, bangunan, peralatan dan barang-barang tak berwujud

Liablities: hutang

Owners’ equity: aktiva bersih setelah semua kewajiban telah dipenuhi

The Balance Sheet

Assests

Liabilities

Owner’s equity

“Apa yang menjadi sumber daya perusahaan ?”

“Apa kewajiban perusahaan yang ada?”

“Berapa aset bersih perusahaan?”

Accounting Equation Assets = Liabilities + Owners’ Equity Resources

Sumber daya yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan

Sources of Funding

=

Klaim Kreditor terhadap sumber daya

+

Klaim Owners’ Terhadap sumber daya

Sample Balance Sheet Assets

Liabilities

Cash $ 40 Accounts receivable 100 Land 200

Accounts payable Notes payable

Total assets

Must Equal

$340

Owners’ Equity Capital stock Retained earnings Total liabilities and owners’ equity

$ 50 150 $200

$100 40 $140 $340

Klasifikasi dan Perbandingan Balance Sheet • Balance sheet membedakan antara ; – Short-term debt – long-term debt

• Tercantum dalam urutan penurunan likuiditas • Perbandingan pengguna laporan keuangan sehingga dapat mengidentifikasi perubahan yang signifikan dari waktu ke waktu. Mereka memiliki lebih dari

satu tahun pada Neraca

Keterbatasan Balanced Sheet Aset dicatat berdasarkan nilai historis Hanya mengakui aset yang dapat dinyatakan dalam istilah moneter Owners’ equity biasanya kurang dari nilai pasar perusahaan

Statement of Cash Flows • Laporan jumlah uang tunai yang dikumpulkan dan dibayar oleh sebuah perusahaan di operasi, investasi dan pendanaan untuk jangka waktu. • Bagaimana perusahaan menerima uang tunai? • Bagaimana perusahaan menggunakan kas? • Melengkapi laporan laba rugi. • Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan di masa depan.

Statement of Cash Flows Cash inflows • Menjual barang atau jasa • Menjual aset lainnya atau meminjam • Menerima uang tunai dari investasi oleh pemilik Cash outflows • Membayar biaya operasi • Memperluas operasi, membayar pinjaman • Membayar pemilik laba atau investasi

Statement of Cash Flows Operating CASH Activities INFLOWS

Investing Activities

CASH OUTFLOWS Operating Activities

Investing Financing Activities Activities

Financing Activities

Operating Activities Cash Inflow • Penjualan barang atau jasa • Penjualan investasi efek yang diperdagangkan • Pendapatan bunga • Pendapatan dividen

Cash Outflow • pembayaran persediaan • Pembayaran bunga • Upah • Utilitas/ sewa • Pajak

Investing Activities Cash Inflow • Penjualan aset tetap • Penjualan efek, selain perdagangan sekuritas • Koleksi pokok pinjaman

Cash Outflow • Pembelian aset tetap • Pembelian surat berharga, selain perdagangan sekuritas • Membuat pinjaman kepada entitas lain

Financing Activities Cash Inflow • Penerbitan saham sendiri • Peminjaman

Cash Outflow • Pembayaran dividen • Membayar pokok pinjaman • Pembelian saham treasury

The Example Company Statement of Cash Flows December 31, 2011 Cash Flows From Operating Activities: Receipts 48 Payments (43)

5

Cash Flows From Investing Activities: Receipts 0 Payments (4)

(4)

Cash Flows Used By Financing Activities: Receipts 10 Payments (6)

4

Net Cash Flow

5

Next Step: Interpreting the Number

Interpreting The Number Through Ration Analysis • Apakah keuntungan yang didapatkan besar atau kecil ? • Apakah posisi hutang perusahaan berada pada level sehat atau tidak sehat ?

Ratio Analysis

Ratio Analysis Profitability Ratio

1. 2. 3. 4. 5.

Return on Sales (ROS) Return on Assets (ROA) Return on Equity (ROE) Gross Profit Margin Earning before Interest and taxes (EBIT)

Efficiency Ratio

1. 2. 3. 4.

Asset Turnover Days sales outstanding Days payable outstanding Inventory days

Ratio Analysis

Liquidity Ratio

1. Current Ratio 2. Quick Ratio

Leverage Ratio

1. Interest Coverage 2. Debt to Equity

Debt Ratio and its Purpose • Measure of leverage • Varies from industry to industry, but should be around 50%

=

Total liabilities Total assets

Current Ratio and its Purpose • Measure of liquidity • Also called Working Capital Ratio • Some successful companies have current ratios less than 1.0

=

Total current assets Total current liabilities

Asset Turnover and its Purpose • Measure of company efficiency • The higher the asset turnover ratio, the more efficient the company is using its assets to generate sales. Sales = Total assets

Return on Sales and its Purpose • Measure of the amount of profit earned per dollar of sales. • Evaluated within the appropriate industry.

=

Net income Sales

McGraw-Hill/Irwin, 2003

Return on Equity and its Purpose • Overall measure of performance─profit earned per dollar of investment. • Typically between 15% and 25%.

=

Net income Owners’ equity

Test Your Self !

1. Jika Anda ingin mengenal biaya berhubungan dengan penjualan selama periode tertentu ketika penjualan sedang berjalan. Metode keuangan yang akan anda gunakan adalah ?

a. Accrual accounting b. Cash-based accounting

2. Jika Income statement dapat menjelaskan tentang apakah perusahaan anda mengalami keuntungan, maka “cash flow statement” menjelaskan tentang? a. Seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya b. Apakah perusahaan menghasilkan keuntungan secara tunai c. Seberapa baik perusahaan mengelola liabilities/passiva

3. Banyak analisis rasio yang digunakan untuk menunjukkan seberapa untung sebuah perusahaan dalam menjalan aktivitas operasinya. Ratio apakah yang dimaksud ? a. Acid test ratio b. Account Receivable c. EBIT margin

4. Yang manakah dibawah ini yang merupakan bagian dari cost of good sold or COGS ? a. b. c. d. e.

Administrativee employee salaries Sasles and marketing costs Rents Labor Costs for assembling the product Adverstising cost

Thank You!