Ciclos Do Mercado

Ciclos

Gráficos Gráfico dos preços? Gráfico PREÇO X TEMPO Gráficos são bidimensionais

Ciclos Ocorrem em diversas periodicidades Funcionam em conjunto Devem ser usados com outras ferramentas da Análise Técnica Operar de acordo com o local onde estamos dentro dos ciclos que conhecemos

Ciclos de Longo Prazo Ondas de KONDRATIEFF Ciclo Decenal Ciclo Quadrienal

Ondas de KONDRATIEFF Descoberto por um economista Russo Ciclos de 50 a 54 anos Não é operável

Ondas de KONDRATIEFF

Ciclo Decenal Estuda o comportamento de cada ano dentro da década Muito útil para investidores de longo prazo Melhor visualizado no mercado americano

Dow 1881-2007

ano

1

2 1,8%

3 5,1%

4 7,1%

5 28,3%

6 6,8%

7

8

-2,5%

18,5%

9 9,2%

0

%média

0,01%

-7,2%

positivos

8

7

6

8

12

8

7

10

9

4

negativos

5

6

7

5

1

5

6

2

3

8

Ciclo Decenal

Ciclo Presidencial Fundos a cada 4 anos Observado no Dow Observado no Ibov ano

pós-eleitoral

metade

pré-eleitoral

eleitoral

%média

1,6%

3,7%

10,6%

6,7%

positivos

19

25

32

29

negativos

23

18

11

14

Ciclo Presidencial - Dow

Ciclos Presidencial - Ibov

Ciclos de Longo Prazo Fundos do Ciclo Decenal: 1932,1942,1952,1962,1972,1982,1992,2002 Fundos do Ciclo Quadrienal: 1942,1946,1950,1954,1958,1962,1966,1970,1974,1978,1982,198 6,1990,1994,1998,2002,2006

Ciclos de Longo Prazo Pontos de coincidência são poderosos Coincidência dos fundos: 1942,1962,1982,2002 Próximo ponto de coincidência: 2022

Ciclos de Longo Prazo

Ciclo Anual – Ibov 1999-2008 Abril - Setembro = -0,04% a.m. Outubro - Março = 4,40% a.m

 

% média

positivos

negativos

jan

2,24

4

6

fev

3,17

6

4

mar

1,11

5

5

abr

1,32

6

4

mai

0,27

4

6

jun

0,08

5

5

jul

-2,24

5

5

ago

2,00

7

3

set

-1,68

6

4

out

5,14

6

3

nov

6,05

7

2

dez

8,65

9

0

Ciclos Anual

Ciclos Anual - Dow  

%média

ranking

jan

1,40%

4

fev

0,20%

8

mar

0,90%

6

abr

1,80%

2

mai

0,10%

9

jun

-0,10%

11

jul

1,10%

5

ago

-0,10%

10

set

-1,10%

12

out

0,60%

7

nov

1,70%

3

dez

1,80%

1

Ciclo Mensal Ibov 2003-2007  

mês

inteiro

primeiros

dois dias

ultimo

dia 

 

 

mês

dias +

dias -

dias +

dias -

dias +

dias -

% pos

% neg

jan

53

52

6

4

4

1

50%

50%

fev

50

41

5

5

4

1

55%

45%

mar

61

48

5

5

4

1

56%

44%

abr

51

47

8

2

2

3

52%

48%

mai

58

48

8

2

2

3

55%

45%

jun

49

55

8

2

4

1

47%

53%

jul

57

48

9

1

2

3

54%

46%

ago

65

46

6

4

3

2

59%

41%

set

60

43

8

2

2

3

58%

42%

out

62

44

7

3

4

1

58%

42%

nov

62

37

8

2

4

1

63%

37%

dez

59

39

7

3

4

1

60%

40%

total

687

548

85

35

39

21

 

 

%

56%

44%

71%

29%

65%

35%

 

 

Ciclo Mensal Ibov 2003-2007

Ciclo Mensal Ibov 2000-2002  

mês

inteiro 

primeiros

dois dias 

ultimo

dia 

 

 

mês

dias +

dias -

dias +

dias -

dias +

dias -

% pos

% neg

jan

31

31

4

2

1

2

50%

50%

fev

29

28

2

4

1

2

51%

49%

mar

29

34

6

0

2

1

46%

54%

abr

29

32

1

5

1

2

48%

52%

mai

34

31

3

3

1

2

52%

48%

jun

29

32

4

2

3

0

48%

52%

jul

28

36

2

4

2

1

44%

56%

ago

33

35

3

3

0

3

49%

51%

set

21

38

2

4

1

2

36%

64%

out

31

35

2

4

2

1

47%

53%

nov

33

27

2

4

2

1

55%

45%

dez

30

26

4

2

1

2

54%

46%

total

357

385

35

37

17

19

 

 

%

48%

52%

49%

51%

47%

53%

 

 

Ciclo mensal Dow Jones 2 de setembro de 1997 a 1º de abril de 2005 Ganho de 2781 pontos Ganho de 3867 pontos no primeiro dia de cada mês Perda de 1086 pontos no resto do mês

Movimento do mês

Ciclos da semana - Segunda-feira

Ciclos da semana – Quinta-feira

Ciclos dentro do dia

Quinta,17/10/2002

Ciclos Regulares Introduzido por J.M. Hurst Funcionam melhor pelos fundos Ciclo presidencial, possível fundo em 2010

Ciclo presidencial

Princípio da soma

Princípios dos ciclos Princípio da Harmonia Princípio da Sincronia Princípio da Variação Princípio da Proporcionalidade

Posição dos Topos

Ciclos em Conjunto com AT

Ciclos em Conjunto com AT

Fibonacci no Tempo Movimentos respeitam as Proporções de Fibonacci no tempo assim como no preço. Estudando o tempo de movimentos passados podemos identificar o provável tempo de movimentos futuros. Há varias formas de se utilizar fibonacci no tempo

Retrações de Fibonacci no Tempo Identificam objetivos no tempo para correções Dias corridos são mais confiáveis Retrações : 38,2% 50% 61,8% 100% e 161,8% 200% e 261,8%

Retrações de Fibonacci

Extensões Alternadas no Tempo Identifica objetivos no tempo para extensões Dias corridos são mais confiáveis Extensões : 38,2% 50% 61,8% 100% e 161,8% 200% 261,8% e 424%

Extensões Alternadas no Tempo

Ondas de Elliott e o Tempo

Ondas de Elliott e o Tempo Onda 1: maior do que a ultima onda corretiva Onda 2: raramente menor que 50% da onda 1 e normalmente entre 62% e 162% da onda 1 Onda 3 : quase sempre maior que a onda 2 e normalmente do mesmo tamanho das ondas 1 e 2 combinadas Onda 4: pode se alongar bastante, principalmente se for uma correção complexa. Onda 5: será mais longa que a onda 4 se ela for uma correção simples, caso contrário será mais curta. Estude as extensões alternadas das ondas 1 e 3

Ondas de Elliott e o Tempo Onda A: não existe padrão confiável para o tempo. Onda B: dura de 50% a 100% do tempo da Onda A Onda C: Dura cerca de 62% 100% ou 162% da Onda A

Altas X Baixas O Mercado cai em média 3 vezes mais rápido do que sobe O Pânico é mais forte do que a ganância Touros sobem de escada, Ursos pulam pela janela

Altas X Baixas