Aval. Estatística De Candles

Estatística no Mercado

Gráfico do Medo vs. Semanal em termos de probabilidades de acerto Análise de padrões de candles – Quadro comparativo

Caio Xatara

Metodologia: Estudo direcionado para identificar validade dos candles e dos sinais operacionais acionados por esses no mercado brasileiro. O estudo não correlaciona o uso do candle com outras estruturas da análise técnica. O objetivo é verificar se os candles em si, como única ferramenta operacional podem ser utilizados com margem de segurança adequada.

Candles Avaliados: Avaliados no gráfico semanal e no gráfico diário.. No prazo diário se considerou acerto se o ativo subiu 3,5% após o trade ter sido acionado, no prazo de 5 dias. No prazo semanal, acerto se subiu 8% nas próximas 5 semanas. Em ambos stop na mínima.

 

 

 

 

 

 

 

 

Harami de Alta

  Ativo: PETR4 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a

 

 

  - Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término =

 

8/9/2008

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

formação do harami) filhote

 

 

Total de compras =

8

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

8

"A operação não atingiu o objetivo de 8% em duas

 

 

 

Trades lucrativos =

7

oportunidades das 7, mas mesmo assim, na venda no  

 

Trades com perdas =

1

fechamento da quinta semana, eles foram extremamente

 

Probabiliade de acerto =

 

88% (76 -

99)%

lucrativos"

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Harami de Alta

  Ativo: CSNA3 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do harami)

 

 

  - Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o filhote

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

10

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

10

"Padrão um pouco menos raro neste papel

 

 

 

Trades lucrativos =

8

do que em vale e petro"

 

 

 

Trades com perdas =

2

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

80% (67 - 93)%

 

 

 

 

 

 

 

 

Harami de Alta

  Ativo: BBDC4 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do harami)

 

 

  - Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o filhote  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

4

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

4

"Padrão extremamente raro e

 

 

 

Trades lucrativos =

2

claramente fraco. Não recomendado"

 

 

 

Trades com perdas =

2

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

 

 

50% (25 - 75)%

 

 

 

 

 

 

 

Harami de Alta

    Ativo: VALE5 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do harami)

 

 

  - Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o filhote  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

7

Comentário:

 

Total de vendas =

7

"Padrão raro. Menos de uma ocorrência por ano, em média."

 

Trades lucrativos =

5

 

 

 

Trades com perdas =

2

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

71% (54 - 88)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Harami de Alta

  Ativo: PETR4 (diário)

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (máxima de 5 candles de permanência na operação)

  - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do harami)   - Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o filhote  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

37

 

Total de vendas =

37

"Próximo de uma operação de acordo com o

 

 

 

Trades lucrativos =

19

resultado de uma cara e coroa de uma moeda

 

 

 

Trades com perdas =

18

não viciada (tendenciosa)"

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

51% (43 - 59)%

Comentário:

 

 

 

 

 

 

 

 

Harami de Alta

  Ativo: CSNA3 (diário)

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (máxima de 5 candles de permanência na operação)

  - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do harami)   - Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o filhote  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

34

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

34

"Apesar da probabilidade de acerto não ser dar melhores,

 

 

Trades lucrativos =

21

já é significativamente maior operar de acordo com o

 

 

Trades com perdas =

13

resultado do lançamento de uma moeda"

 

Probabiliade de acerto =

 

62% (54 - 70)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Harami de Alta

  Ativo: BBDC4 (diário)

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (máxima de 5 candles de permanência na operação)

  - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do harami)   - Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o filhote  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

47

Comentário:

 

Total de vendas =

47

"Em termos intervalares, probabilidade pouco maior que

 

Trades lucrativos =

27

um acaso ou movimento aleatorio qualquer"

 

 

 

Trades com perdas =

20

"Ocorrencia relativamente alta: uma a cada dois

 

 

 

Probabiliade de acerto =

meses aproximadamente"

 

 

 

 

 

57% (50 - 64)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Harami de Alta

  Ativo: VALE5 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (máxima de 5 candles de permanência na operação) 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do harami)   - Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o filhote

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

47

Comentário:

 

 

Total de vendas =

47

"Péssima porcentagem de acerto"

 

 

Trades lucrativos =

19

"Melhor comprar ou vender no cara ou coroa"

 

 

Trades com perdas =

28

 

Probabiliade de acerto =

40%

 

  (33 47)%

   

 

 

 

 

 

 

 

 

Martelo de Alta

  Ativo: PETR4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles  

 

 

 

(semanal)

  Data de início = 1/1/1992

  Data de término =

 

8/9/2008

para permanecer na operação)

  - Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 8%

 

(máximo de 3 candles após a formação do martelo)

  - Stop: na mínima

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

do martelo

  Total de compras

4

Comentário:

  Total de vendas =

4

"O padrão é mais raro aqui na petro do que nos outros

 

  Trades lucrativos

4

papéis analisados. Mesmo com   todas as ocorrências

 

 

0

atingindo o objetivo de 8%, é de se ponderar: se a próxima

 

Probabiliade 100% de acerto =

ocorrência falhar, a estimativa será de: 80% (62 - 98)%"

 

=

=

   

Trades com perdas =

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Martelo de Alta

  Ativo: CSNA3 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1995   Data de término = 8/9/2008

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)   - Stop: na mínima do martelo  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

7

Comentário:

 

Total de vendas =

7

"Padrão extremamente raro, e pouco confiável, mesmo

 

 

Trades lucrativos =

4

no semanal. A estimativa intervalar para a probabilidade

 

 

Trades com perdas =

3

de acerto desde padrão inclui o ponto central da

 

 

 

Probabiliade de acerto =

aleatoriedade (50%)"

 

 

 

 

 

57% (38 - 76)%

 

 

 

 

 

 

 

 

Martelo de Alta

  Ativo: BBDC4 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1992   Data de término = 8/9/2008

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)

 

  - Stop: na mínima do martelo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

6

Comentário:

 

Total de vendas =

6

"Padrão muito, muito raro. Não possui uma boa estatística

 

 

Trades lucrativos =

3

de acerto, possui uma variabilidade de resultados muito

 

 

Trades com perdas =

3

grande, o que leva a um teste inconclusivo de sua precisão

 

 

Probabiliade de acerto =

(intervalo estimado extremamente grande. Não recomendado"

 

 

50% (30 - 70)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Martelo de Alta

  Ativo: VALE5 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1996   Data de término = 8/9/2008

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)

 

  - Stop: na mínima do martelo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

6

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

6

"Padrão raro. Possui boa eficiência, mas devido ao baixo

 

 

Trades lucrativos =

5

número de ocorrências, sua estimativa intervalar é

 

 

 

Trades com perdas =

1

razoavelmente grande. Mesmo assim, a probabilidade mínima

 

 

Probabiliade de acerto =

estimada está próxima de 7 acertos em 10 tentativas."

 

 

83% (68 - 98)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Martelo de Alta

  Ativo: PETR4 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)

 

  - Stop: na mínima do martelo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

15

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

15

"Não é um padrão muito comum. Ocorrência média de um

 

 

Trades lucrativos =

6

a cada 6 meses, aproximadamente"

 

 

 

Trades com perdas =

9

"Péssima probabilidade de acerto"

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

40% (27 - 52)%

 

 

 

 

 

 

 

 

Martelo de Alta

  Ativo: CSNA3 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)

 

  - Stop: na mínima do martelo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

33

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

33

"Apesar de fazer trades somente usando esse padrão tem

 

 

Trades lucrativos =

20

maior probabilidade de acertar do que de errar,

 

 

 

Trades com perdas =

13

o lucro (se houver) será muito pequeno, pois os stops são

 

 

Probabiliade de acerto =

longos devidos as grandes sombras do gráfico diário"

 

 

61% (52 - 69)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Martelo de Alta

  Ativo: BBDC4 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)

 

  - Stop: na mínima do martelo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

19

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

19

"Não é muito frequente."

 

 

 

Trades lucrativos =

9

"Não possui alto índice de acerto."

 

 

 

Trades com perdas =

10

"Não recomendado".

 

 

 

Probabiliade de acerto =

"Não dá nem pra falar: vou acertar mais do que errar!"

 

 

 

 

 

47% (36 - 58)%

 

 

 

 

 

 

 

 

Martelo de Alta

  Ativo: VALE5 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)

 

  - Stop: na mínima do martelo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total de compras =

32

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

32

"Ocorre um tanto razoável de vezes."

 

 

 

Trades lucrativos =

13

"Tanto a estimativa pontual quanto a intervalar possuem

 

 

Trades com perdas =

19

probabilidades de acerto abaixo de um cara ou coroa"

 

 

Probabiliade de acerto =

 

41% (32 - 50)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Doji

  Ativo: PETR4 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

 

 

  - Stop: na mínima do doji

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

Total de compras =

12

Comentário:

 

Total de vendas =

12

"Mesmo tendo uma probabilidade de acerto significativamente

 

 

Trades lucrativos =

8

acima do 50%, temos uma amostra pequena para dar uma

 

 

Trades com perdas =

4

melhor precisão as estimativas."

 

Probabiliade de acerto =

 

67% (53 - 80)%

 

"Sairíamos no lucro fazendo trades com doji no diário na petro"

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

Doji

  Ativo: CSNA3 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

 

 

  - Stop: na mínima do doji

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

Total de compras =

19

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

19

"Probabilidade de acerto muito baixa, além do padrão não

 

 

Trades lucrativos =

7

 

 

 

Trades com perdas =

12

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

37% (26 - 48)%

ser tão comum"

 

 

 

 

 

 

 

 

Doji

  Ativo: BBDC4 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

 

 

  - Stop: na mínima do doji

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

Total de compras =

18

Comentário:

 

Total de vendas =

18

"Total incerteza. Probabilidade de acerto que, no longo

 

 

Trades lucrativos =

10

prazo, nos deixa no zero a zero em relação a acertos de

 

 

Trades com perdas =

8

trades.Provavelmente sairíamos no prejuízo (ou com um lucro

 

 

Probabiliade de acerto =

irrelevante, pois as sombras deixam os stops longos."

 

 

56% (44 - 67)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Doji

  Ativo: VALE5 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

 

 

  - Stop: na mínima do doji

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

Total de compras =

11

Comentário:

 

Total de vendas =

11

"Para que a probabilidade de acerto desta operação chegue

 

 

Trades lucrativos =

3

aos meros 50% de acerto, são necessários (em média,

 

 

Trades com perdas =

8

aproximadamente) 3.5 anos de trades certeiros

 

 

 

Probabiliade de acerto =

seguidos."

 

 

 

 

 

27% (14 - 40)%

 

 

 

 

 

 

 

Doji

 

  Ativo: PETR4 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

 

 

  - Stop: na mínima do doji

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1990   Data de término = 8/9/2008

 

 

Total de compras =

3

Comentário:

 

Total de vendas =

3

"Padrão muito, muito raro. Uma ocorrência a cada 6 anos e

 

 

Trades lucrativos =

3

3 meses, aproximadamente. Todas as ocorrências resultaram

 

 

Trades com perdas =

0

em acerto do trade. Porém, pés no chão: se a próxima vez

 

 

Probabiliade de acerto =

100%

falhar, a estimativa já cai para 75%, e depois para 60%."

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Doji

  Ativo: CSNA3 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

 

 

  - Stop: na mínima do doji

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1993   Data de término = 8/9/2008

 

 

Total de compras =

5

Comentário:

 

Total de vendas =

5

"Boa taxa de acerto. O único trade que falhou não atingiu a

 

Trades lucrativos =

4

o alvo por 1 centavo. Contudo, temos poucas

 

Trades com perdas =

1

observações, portanto temos estimativas que poderiam

 

Probabiliade de acerto =

 

80% (63 - 97)%

ser mais precisas se o padrão fosse menos raro."

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Doji

  Ativo: BBDC4 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

 

 

  - Stop: na mínima do doji

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1990   Data de término = 8/9/2008

 

 

Total de compras =

5

Comentário:

 

Total de vendas =

5

"Estimativas iguais as da VALE5. Porém, temos ocorrências

 

Trades lucrativos =

3

mais recentes do padrão."

 

Trades com perdas =

2

 

Probabiliade de acerto =

 

60% (38 - 82)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Doji

  Ativo: VALE5 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

 

 

  - Stop: na mínima do doji

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1990   Data de término = 8/9/2008

 

 

Total de compras =

5

Comentário:

 

Total de vendas =

5

"Desde setembro de 2001 não temos uma ocorrência deste

 

Trades lucrativos =

3

padrão no semanal. Padrão extremamente raro."

 

Trades com perdas =

2

"Devido ao número muito baixo de ocorrências, padrão pouco

 

Probabiliade de acerto =

 

60% (38 - 82)%

preciso na estimativa intervalar."

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Engolfo de Alta

 

  Ativo: PETR4 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação)

 

 

  - Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

Total de compras =

25

Comentário:

 

Total de vendas =

25

"A máxima da estimativa intervalar da probabilidade de acerto

 

Trades lucrativos =

10

ficou nos 50%. Fazer trades com engolfo na petro

 

Trades com perdas =

15

no gráfico diário significade mais erros do que acertos."

 

Probabiliade de acerto =

 

40% (30 - 50)%

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Engolfo de Alta

  Ativo: CSNA3 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação)

 

 

  - Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

Total de compras =

24

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

24

"Acerto um, erro outro. Mais ou menos isso!"

 

 

 

Trades lucrativos =

13

 

 

 

Trades com perdas =

11

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

54% (44 - 64)%

 

 

 

 

 

 

 

 

Engolfo de Alta

  Ativo: BBDC4 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação)

 

 

  - Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

Total de compras =

19

Comentário:

 

Total de vendas =

19

"Temos a impressionante marca de 21% de acerto no

 

Trades lucrativos =

4

Bradesco. Trade excelente para quem opera com o dinheiro

 

 

Trades com perdas =

15

da sogra e não quer mais ser convidado para ir almoçar aos

 

 

Probabiliade de acerto =

 

21% (12 - 30)%

domingos, bem na hora do jogo do Flamengo."

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Engolfo de Alta

 

  Ativo: VALE5 (diário)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação)

 

 

  - Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/2000   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

Total de compras =

29

Comentário:

 

Total de vendas =

29

"Probabilidade de acerto sem sal e sem açúcar. Nada

 

Trades lucrativos =

13

de mais. Acertos e erros esttisticamente na mesma

 

 

 

Trades com perdas =

16

proporção."

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

45% (36 - 54)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Engolfo de Alta

  Ativo: PETR4 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação)

 

 

  - Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1990   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

Total de compras =

18

Comentário:

 

Total de vendas =

18

"Padrão interessante na petro. Gerou estimativas mais

 

Trades lucrativos =

13

concistentes, aparece com frequência razoável

 

 

 

Trades com perdas =

5

para um prazo de position."

 

 

 

Probabiliade de acerto =

"Uma vez por ano, aproximadamente."

 

 

 

 

 

72% (62 - 82)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Engolfo de Alta

  Ativo: CSNA3 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação)

 

 

  - Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1993   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

Total de compras =

5

Comentário:

 

Total de vendas =

5

"O primeiro só aparece em 1998. Portanto, a partir da

 

Trades lucrativos =

5

primeira ocorrência, temos um a cada dois anos,

 

Trades com perdas =

0

aproximadaemente. Temos aqui mais uma vez o problema de

 

Probabiliade de acerto =

100%

 

estudar probabilidade com uma amostra pequena."

   

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Engolfo de Alta

  Ativo: BBDC4 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação)

 

 

  - Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1990   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

Total de compras =

4

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

4

"Péssimo, péssimo. Padrão muito raro, estimativas

 

 

 

Trades lucrativos =

1

pouco confiáveis, probabilidade de acerto terrível."

 

 

 

Trades com perdas =

3

"Não recomendado."

 

 

 

Probabiliade de acerto =

 

 

 

 

 

25% (3 - 46)%

 

 

 

 

 

 

 

 

Engolfo de Alta

  Ativo: VALE5 (semanal)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

 

 

 

 

  - Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação)

 

 

  - Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Data de início = 1/1/1990   Data de término = 8/9/2008

 

 

 

Total de compras =

9

Comentário:

 

 

 

Total de vendas =

9

"Um a cada dois anos, aproximadamente."

 

 

 

Trades lucrativos =

6

"Neste papel aparecem muitos engolfos que não acabam

 

 

Trades com perdas =

3

tendo a máxima do candle vasado rompida, ou seja,

 

 

 

Probabiliade de acerto =

situações em que o padrão não é válido."

 

 

 

 

 

67% (51 - 83)%

Estatística no Mercado Operando utilizando-se apenas das formações dos candles

Padrão Harami

Martelo

Doji

Engolfo

Probabilidades de acerto - Estimativas pontuais e intervalares Ativo Diário Semanal VALE5 40% (33 - 47)% 71% (54 - 88)% BBDC4 57% (50 - 64)% 50% (25 - 75)% CSNA3 62% (54 - 70)% 80% (67 - 93)% PETR4 51% (43 - 59)% 88% (76 - 99)% VALE5 41% (32 - 50)% 83% (68 - 98)% BBDC4 47% (36 - 58)% 50% (30 - 70)% CSNA3 61% (52 - 69)% 57% (38 - 76)% PETR4 40% (27 - 52)% 100% VALE5 27% (14 - 40)% 60% (38 - 82)% BBDC4 56% (44 - 67)% 60% (38 - 82)% CSNA3 37% (26 - 48)% 80% (63 - 97)% PETR4 67% (53 - 80)% 100% VALE5 45% (36 - 54)% 67% (51 - 83)% BBDC4 21% (12 - 30)% 25% (3 - 46)% CSNA3 54% (44 - 64)% 100% PETR4 40% (30 - 50)% 72% (62 - 82)%

*Foi considerado acerto quando atingiu o objetivo num prazo de 5 candles. Caso contrário foi considerado uma falha. **Melhor descrição das estratégias nas folhas individuais de cada um.

DxS S D S S S S D S S S S S S S S S

Conclusão: • Candles sendo utilizado exclusivamente como tomada de decisão no diário, não representam ferramenta efetiva para utilização. • Candles usado no gráfico semanal isoladamente, em alguns papéis, oferecem bons setups, porém com freqüência baixa demais para ter sua estatística realmente validada.