Bunga Premium.docx

Bunga Premium / Swap Kali ini kita akan mempelajari tentang SWAP yang juga sering disebut dalam dunia forex trading sebagai bunga Overnight atau bunga Premium. Berikut kita akan mempelajari bagaimana melakukan perhitungan swap/bunga overnight tersebut. Sebelumnya, Anda harus mengetahui tingkat suku bunga bank Sentral masingmasing negara, Silakan membuka link Belajarforex yang memuat suku bunga sejumlah negara didunia. http://belajarforex.com/tabel-suku-bunga-dunia.html Maksud suku bunga Bank Sentral masing-masing adalah seperti untuk IDR (Indonesian Rupiah) yang kita lihat adalah nilai suku bunga yang diberikan oleh bank Sentral negara Republik Indonesia, yaitu Bank Indonesia. Saat artikel ini ditulis, suku bunga yang diberlakukan oleh Bank Indonesia untuk mata uang IDR adalah 7,75% per tahun. Sedangkan untuk USD (US Dollar - Amerika Serikat) suku bunga yang akan kita perhatikan adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan bank sentral AS, yaitu Federal Reserve (biasanya disebut The Fed) sebesar 0,25% per tahun. Kalau Anda memerhatikan dengan seksama, Anda dapat melihat sebuah peluang disini! Apakah terpikirkan oleh Anda? Bagaimana jika saya meminjam dari bank di AS sebesar USD 1 juta dengan bunga pinjaman, misalnya 3% setahun. Kemudian saya tukarkan uang USD tersebut menjadi IDR dan saya depositokan di sebuah bank di Indonesia dengan bunga deposito sebesar 7,5%. Saya punya selisih +4,5% / tahun. Menarik bukan? Tinggal pinjam meminjam saja ;). Tekhnik ini dikenal sebagai Carry Trade yang beberapa tahun belakangan ini cukup marak dipraktekan. Sederhana sekalikah hal ini? Pada kenyataannya melakukan hal tersebut tidaklah semudah itu, resiko dan kesulitannya tidak akan kita bahas dalam artikel ini tapi ini menjadi dasar bagi kita untuk memahami kenapa Swap atau Overnight Interest itu ada dalam forex trading. Sekarang, mari kita hanya memperhatikan suku bunga yang mata uangnya sering diperdagangkan dalam forex trading, seperti GBP (Great Britain Pound - Inggris) dan USD, misal kita akan bertrading GBP/USD. Andaikata GBP akan menguat terhadap USD dalam jangka panjang, sehingga kita berinisiatif membuka Buy GBP/USD dalam posisi floating 1-3 hari kedepan, misal kita bertrading 1 lot saja di Mini Account. Posisi Buy 1 lot GBP/USD tersebut akan mendapat bunga premium/swap karena suku bunga Inggris lebih tinggi dari suku bunga Amerika. .

Untuk swap harian(bunga premium) posisi Buy GBPUSD adalah sbb :  

Diketahui suku bunga per tahun Inggris(BoE) adalah 1.0% dan, suku bunga per tahun Amerika(FED) adalah sebesar 0.25%. Yang mengatur suku bunga sebuah adalah bank sentral negara masing-masing, Bank Sentral Inggris, yaitu Bank of England dan bank sentral Amerika adalah Federal Reserve. Ingat suku bunga yang tercantum adalah untuk per tahun. Rumus teoritis bunga premium/swap per hari adalah sbb :



Posisi Buy untuk Jumlah Lot x



Pair A/B : ((Suku bunga negara A - Suku bunga negara B)% x

Contract Size) / 365 hari

Posisi Sell untuk Pair A/B : ((Suku bunga negara B - Suku bunga negara A)% x Jumlah Lot x Contract Size) / 365 hari Jadi untuk pembukaan Buy 1 lot GBP/USD adalah : ( (Suku bunga negara Inggris - Suku bunga negara Amerika)% x 1 x 10.000) / 365 = ((1 - 0.25)% x 1 x 10.000) / 365 = 75 / 365 = $0.2 per hari untuk 1 lot. Jadi untuk posisi Buy GBP/USD sebesar 1 lot akan MENERIMA $0.2 per harinya, namun sebaliknya jika memiliki posisi Sell GBP/USD sebesar 1 lot maka akan MEMBAYAR sebesar $0.2 per harinya.

Satu contoh lagi untuk swap teoritis AUD/JPY. Suku bunga Ausi : 3.25% & Suku bunga Jepang : 0.1%. Berdasar perhitungan, jika melakukan Buy 1 lot AUD/JPY akan MENERIMA swap sebesar $0.86 per hari. Dan memang jika melakukan posisi Sell lebih dari satu hari akan MEMBAYAR swap sebesar $0.86.

Berikut adalah tabel teoritis swap untuk Mini Account dengan lainnya sebanyak 1 lot per harinya untuk posisi Buy & Sell :

kontrak 10.000

Pair/Pasangan mata uang

Buy Premium ($)

Sell Premium ($)

EUR/USD

0.48

-0.48

GBP/USD

0.2

-$0.2

AUD/USD

0.82

-0.82

NZD/USD

0.89

-0.89

USD/CHF

-0.07

0.07

USD/CAD

-0.2

0.2

USD/JPY

0.04

-0.04

NZD/JPY

0.93

-0.93

AUD/JPY

0.86

-0.86

EUR/JPY

0.52

-0.52

GBP/JPY

0.25

-0.25

EUR/GBP

0.27

-0.27

CAD/JPY

0.25

-0.25

Note : Tabel diatas adalah untuk mini account dengan kotrak 10.000 sebanyak 1 lot. Untuk standard account (kontrak 100.000) tinggal dikalikan 10. Misal untuk pembukaan 10 lot (standard account) AUD/USD maka swap diperoleh adalah sebesar 10 x 0.82 = $8.2.

Lain pialang maka lain pulalah kebijakan untuk swap/bunga premium. Berikut adalah rincian dari swap masing-masing pialang : MBTrading dengan MBTNavigator

Tampak bahwa setiap posisi Sell per lotnya akan dikenakan bunga premium yang cukup besar bila dibandingkan dengan posisi Buy. Swap yang terbesar adalah posisi Buy NZD/JPY yaitu sebesar 5.30% per tahun dan jika mengambil posisi Sell NZD/JPY akan dikenakan swap -9.38%. Untuk mengkoversi menjadi dollar adalah sbb : Buy Premium NZD/JPY 1 lot = (5.3% x 10.000) / 365 = $1.45 Sell Premium NZD/JPY 1 lot = (-9.3% x 10.000) / 365 = -$ 2.55 Suku Bunga Dunia

Major Central Banks

Current Rate

Bank of Canada

1.00%

Bank of England

0,50%

Bank of Japan

< 0,1%

European

Central Bank

1.25%

Federal Reserve

< 0,25%

Swiss National Bank

< 0,25%

The Reserve Bank of Australia

4.50%

Reserve Bank of New Zealand

2.50%

Gain

Capital

dengan

menggunakan

Met

atrader 4 : Tampak pada table diatas ukuran volume sebesar 0.1 yang artinya, trader membuka posisi sebanyak 1 lot. Tampak ditabel bahwa membuka posisi Buy EURUSD lebih dari satu hari akan mendapat bunga $0.1 per lot dan sebaliknya jika Anda mempertahankan posisi Sell EURUSD lebih dari satu hari maka akan dikenakan biaya bunga premium atau swap sebesar $0.5. Dari tabel diatas Buy premium terbesar adalah saat Buy AUDJPY yaitu akan mendapat bunga $0.43 dan biaya swap terbesar adalah saat Anda membiarkan posisi Sell AUDJPY lebih dari 1 hari yaitu sebesar $0.86. O ya, kami ingatkan lagi, pembukaan posisi 1 lot pada mini account metatrader Forex.com adalah pada Vol 0.1. Jika Anda memilih Vol 1.0 maka hal tersebut adalah berarti Anda memilih pembukaan posisi 10 lot. Hayoo, jangan sampai salah lagi yah...hati-hati dalam memilih volume transaksi di platform Metatrader Forex.com. Hubungi kami jika masih bingung. Kesimpulan : Berdasar perhitungan teoritis & realitas dilapangan, nilai swap atau suku bunga bisa berbeda satu dengan yang lain. Berdasar pengamatan swap terkecil adalah saat nasabah bertrading di MBTrading Futures. Swap berlaku saat suatu posisi masih bertahan (floating) melebihi pukul 04.00 pagi.Demikian penjelasan kami, sejujurnya Anda dapat mengabaikan swap ini jika Anda bertrading mini account di Gain Capital atau MBTrading. Mau jadi Day atau Swing trader, tergantung pilihan Anda.