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Auditoria Clase N° 15 Fecha: 03/05/2017 Profesor: Pecorino TEMA: INVERSIONES Y SUS RESULTADOS ¿Consultas o dudas específicas que quieran desarrollar? Bueno les hago unos comentarios del parcial sobre el tema de afirmaciones, procedimientos de auditoria en particular y la evidencia de elementos de juicio que se suministran conceptos generales. Me llama la atención primero de que cuando se les pide la naturaleza de la afirmación indique lo que expresamente esta pidiendo. Es decir la afirmación indica identificar la naturaleza especifica de la cuenta para cumplir o alcanzar el objetivo en particular que se requería en los temas del examen, no es indicar puntualmente de que comprende tales componentes, lo que era es indicar su naturaleza, es existencia de cosa física o no física. Para las cuentas de resultado ¿Cuál era la naturaleza? De hechos pasados. Es difícil encontrase con respuestas de que la naturaleza es de hechos posteriores al cierre, insisto. Cuando uno plantea que procedimiento de auditoria en particular y específicamente en la siguiente columna indique cual es elemento de juicio que suministra, definamos tal procedimiento como lo está en la norma, es decir que no es por ejemplo: circularizacion de clientes el procedimiento es “obtención de confirmación directa de clientes del ente” ¿Qué información suministra? Justamente la información del 3° en forma escrita ajena al ente en este caso el cliente. Después cuando uno indica que el procedimiento de auditoria a aplicar es registros y documentación comprobatoria, ese procedimiento tiene asociado una evidencia ¿Qué evidencia? La evidencia no es un documento, es lo que me ingresa en un documento, a través de un remito, la videncia es el inteseccionamiento de una transaccion de compras o venta, una cuenta a cobrar cuando esa cuenta está pendiente de cobro a fecha de cierre, a través de la factura que se haya exteriorizado dicha obligación o acreencia para con el cliente a un valor determinado, en un soporte documentado, pero no es la factura, no es el remito en sí es la evidencia que acompaña ese soporte documental ¿Se entendió? Yo sé que es muy conceptual y les vuelvo a decir lo que les decía las clases anteriores a mí no me interesa el que ustedes sepan que es una afirmación cualitativa o cuantitativa de cálculos simples o de cálculos múltiples…haber eso ya es conceptual, ustedes lo que tienen que saber es: ¿Es una afirmación explicita? Sí, porque indica claramente cuando es una situación particular, supongamos: Banco c/c $XXX ¿Es implícita? Y si porque está indicando expresamente de que esa es la característica puntual de la cuenta y no existen documentos adicionales a aseverar respecto de esa afirmación. Supongamos banco o que elemento en particular ¿y qué elementos? Es elemento: Moneda de curso legal o moneda extranjera. A mí no me preocupa eso, lo que si me preocupa es que ustedes razonen que a partir de una afirmación van a poder aplicar determinados procedimientos que son elementalmente básicos o como la norma indica los procedimientos típicos para la afirmación y ¿que evidencia obtendrán como evidencia de ese procedimiento? ¿se entendió?

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Miren en los exámenes que he corregido les puedo repasar barbaridades…las cuentas por cobrar que se muestran netas incobrables…y no se muestran netas de deudores incobrables, lo que se encuentra neta es de “las estimaciones expuestas en la previsión para deudores incobrables” porque “los incobrables” se exponen en las cuentas de resultados. Entonces estamos llegando a un punto en donde terminamos estas materia, hacemos un trabajo relacionado con nuestra profesión y ya son profesionales, entonces de alguna forma pretendamos hablar con ciertos criterios y pautas profesionales que llegan univocas para cuando uno lee e interpreta lo que pretende transmitir en este caso lo que han escrito en los exámenes. Les reitero la mayoría de los exámenes al menos lo que fue la parte de afirmaciones en general fue buena, algunos excelente y otros lamentablemente malos, porque no han podido completar o lo que completaron fueron cosas que nada que ver con los que se les pedía. Sobre el resto del examen no voy a opinar porque recién he empezado a ver la parte de control interno. Debo hablar con el resto de los docentes, no sé si ya han confirmado fecha de entrega pero supongo que no debería pasar del día lunes a miércoles de la semana que viene. El próximo parcial es el 20/05 hay elementos que complican o retraso el tema de tener las notas en forma oportuna. Algo puntual con lo que insisto siempre porque en la profesión también vamos a tener que contestar, si yo les envió 138000 que me respondan 45 me parece muy burdo en una relación alumno- docente o en la relación cliente- profesional, respondamos los mails que les envió con un simple “recibido”. Quiero llegar a llegar al que terminemos las clases no con un 99,9% pero que tengamos una relación que no es estrictamente….y uno se queda con que no se si lo recibió o no. No cuesta nada y los hace a ustedes acreedores de mostrarse de otra forma y acostumbrarse a un comportamiento cuando tengan que ser profesionales independientes o que trabajen en la relación de dependencia y tengan que manejarse con un subordinado o con un superior, no es que se les comunican las cosas para que se anoticien y nada más. Si no tendré que mandar con acuse de recibido y tendré 2 respuestas por c/u más 1 respuesta personal, me parece burdo. Bueno no es sermón, es una mención para que ustedes el día de mañana se manejen con otros códigos, otras formas de trabajar que no es la mero alumnos. Ustedes van a salir como profesionales a representarnos a nosotros en las actividades que hacen a nuestra profesión, entonces espero (previamente deben aprobar la materia) que realmente lo hagan en forma satisfactoria y que todas las cosas que han sido puesta del otro lado de la baranda del mostrador de alguna manera se vea que ustedes realmente lo aprovechan y se desarrollan más que profesionalmente como se los plantie en la primera clase humanamente. Vamos al tema de la clase de hoy: “Inversiones y sus Resultados” Esto está dentro de la unidad temática N° 7 – Punto 4 Inversiones y sus resultados en el programa de la materia. ¿Cuál es la intención? a) Descripción e integración del componente. Relación con cuentas vinculadas. b) Naturaleza de las afirmaciones. c) Vinculación del rubro con los flujos de operaciones. d) Objetivos de la labor de auditoría contable y operativa. Riesgo de auditoría. Derivados esta actividad, para eso debemos conocer la operatoria y organización del ente en particular con la relación con los elementos que integran este componente. e) Normas contables profesionales – de valuación y exposición – legislación vinculada con los Estados Contables e Información Complementaria (Notas y Anexos). f) Actividades y Elementos de Control. Objetivos y riesgos de control. Controles claves. 2

g) Programa de trabajo: Pruebas de cumplimiento, sustantivas y analíticas. Selectividad y muestreo. Vamos a ver que para un ente cuya actividad principal es el desarrollo de estas herramientas financieras o elementos que componen este componente necesariamente la organización y la administración de esto pasa a ser una cuestión principal de la actividad de los mismos. Entonces debemos tener claramente identificado de que maneras vamos a aplicar que procedimientos y como para obtener evidencia relacionada con alcanzar o perseguir los objetivos de auditoria para este componente. h) Aspectos a tener en cuenta, derivados de: “Primera Auditoria”. “Auditoria recurrente”. i) Efectos sobre el Informe del Auditor. Ya lo vieron. j) Papeles de trabajo usualmente empleados

Vamos a la DEFINICION QUE DA LA RT N° 9 DE LA FACPCE en cuanto a las INVERSIONES: Las inversiones son las realizadas:  Con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio (explícito o implícito). Ya vamos a ver el porqué.  Que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente. Les reitero excepto en los casos en que el objeto principal sea el desarrollo de estas herramientas.  Y las colocaciones efectuadas en otros. Entonces esencialmente y momentáneamente fondos que el ente considera que durante determinado tiempo no van a ser utilizados y pretenden destinarlos a determinadas actividades que no hacen a la actividad principal den ente para obtener algún tipo de renta. Los resultados son la renta esperada de estas colocaciones financieras. Como las colocaciones no forman parte de los activos dedicados la actividad principal del ente, la renta o Rdo. que se obtiene como consecuencia de estos activos tampoco tiene que ser mostrados dentro de los resultados de explotación específicos del ente, sino que se mostraran separadamente dentro de lo producido por esta, NO FORMANDO COMO DEVINIENTES DE LA ACTIVIDAD PRINCIPAL. Bueno la importancia que tiene los elementos que componen estas partidas va a depender del tipo de ente y eventualmente de las cuantías o magnitudes de fondos que puedan generarse como consecuencia de la actividad principal como excedente para ser colocados temporalmente es estos tipos de colocaciones financieras. Lo que les planteaba antes si el objeto del ente es financiero los elementos que representan este componente adquieren mayor importancia porque van a ser el rubro principal del patrimonio. Entonces no es lo mismo que aquellos entes que tradicionalmente ustedes puedan llegar a encontrarse donde esta actividad es una actividad complementaria a la actividad principal, donde van a existir determinadas pautas para la colocación y el control de los resultados obtenidos como consecuencia de estas colocaciones respecto de entes como se indica acá: la generación de excedentes de negocios principales es muy importante o el objeto principal del ente es netamente financiero, en esos entes es esperable que nos encontremos con determinadas restricciones y medidas tomadas por el ente para asegurarse de que las colocaciones sean válidas, que den rentabilidad con riesgos adecuados y que realmente que dichas ecolocaciones y los resultados que deriven sean debidamente reconocidos en los sistemas de información contable del ente. ¿Qué incluye? Nos vamos a encontrar muchísimos tipos de cuentas o conceptos que componen este tipo de inversiones, aquí pongámonos en situaciones en donde vamos a tener colocaciones temporarias y temporales, pero vamos a sepáralas para el análisis, porque conceptualmente el fin que persigue el ente inversor es totalmente otro. 3

Y fíjense que indica a RT N° 9: Incluye, entre otras:  Títulos valores: Son los respaldos documentales que como consecuencia de fondeos del estado nacional o provincial, generen a los efectos de obtener o captan fondos del público.  Depósitos a plazo fijo: Con los comentarios que les hice la vez pasada cuando la Cra. Aban estaba dando clases. Tenemos que tener claramente identificado cuales son las características en particular que guardan esos fondos fijos para ver si son reconocidos como inversión o si por la intención del ente deben ser reconocidos en otros componente de los estados contables o rubros.  Préstamos: Entre compañías.  Llave de negocios (+ o -) originadas en la compra de acciones en otras sociedades: Pero siempre originadas en la compra de acciones de acciones de otras sociedades. Y algo puntual que se ven en la bibliografía y no esta actualizado se va a encontrar dentro de las colocaciones de carácter permanente se incluía “Las inversiones en inmuebles”: Bueno estas inversiones en inmuebles ¿Qué RT estudia la exposición? La RT31 cuando incorpora la figura entre otros la factibilidad de exponer revaluó técnico respecto de determinados bienes excepto los considerados activos biológicos expresamente incorpora la figura de “las propiedades de inversión” como separado de las del resto de bienes. Independientemente de eso el tema es: no deben exponerse aquí aquellas colocaciones en inversiones en inmuebles para obtener rentas, para eso tiene hoy un rubro en particular. Bueno y nos vamos a encontrar muchos otros elementos como ser los fondos en caja de ahorro, los que se denominan también depósitos, lo van a ver en la bibliografía en forma abstracta porque técnicamente o en forma práctica han desaparecido a pesar de que se utilizaba mucho por la tradición de determinadas figuras impositivas que hacen inviable la utilización de esas herramientas financieras, me refiero por ejemplo van a verificar cuando lean porque no deben quedarse con esto que estamos viendo solamente, se van a encontrar con la figura “ de los depósitos fuera de hora” , normalmente y esto existe a nivel internacional la posibilidad de colocaciones financieras durante determinados momentos que son utilizados para generar renta y reitero restituir los fondos cuando finaliza la actividad. Normalmente ocurre esto en grandes mercados financieros que están desarrollados en esos términos, porque imagínense ustedes que si este tipo de operaciones esta no están expresamente exceptuadas en las transacciones….a los débitos y créditos, no hay rentabilidad que justifique la aplicación de esos tipos de herramientas como herramientas financieras para que dé resultado. LLAVES DE NEGOCIOS: ¿Por qué originados en la compra de acciones en otras sociedades? Porque no puede ser llave de negocio autogenerada ¿Y cómo surge una llave de Negocio? Repasemos conceptualmente estos 3 o 4 casos que plantea la norma, ya dijimos:  Títulos valores  Los plazos fijos: implican inmovilizaciones efectuadas por un ente en particular (persona física o jurídica) inmovilizaciones de fondos en entidades bancarias o entidades financieras durante un periodo de tiempo con una renta determinada. Colocar esos fondos obviamente que el riesgo es mucho menor que colocar en valores y acciones de compañías con oferta de mercados y valores, porque mientras en unos tenemos la renta casi asegurada, el único riesgo será que se declare en 4

quiebra la entidad financiera lo cual dependiendo de la entidad financiera es casi remoto respecto de las sociedades que pueden tener su cotización de títulos emitidos por entes privados u obligaciones negociables.  Los préstamos: Estos son otras de las cosas que tenemos que detenernos a ver qué es lo que pasa en la práctica. Se deben ver 2 elementos en particular  ¿Qué son los préstamos entre compañías? La Compañía A le presta a la B fondos para ser devueltos en un plazo determinado obviamente nace una renta, es lo que lógicamente se estima que debe plantearse entra partes independientes. ¿Qué sucede en la práctica? No existe una formalización bajo todos los términos que corresponden en una operación de préstamo, cuando un mutuo que justifique la toma de otorgamiento de esa línea de crédito que estén con los requerimientos exigidos por los pagos de sellos, las observaciones puntuales que corresponden a la figura del mutuo y que faciliten la registraciones. Pero con que no encontramos en la práctica? Te doy un cheque a la fecha, vos dame cheque a 30 días más los intereses, eso es lo que sucede en la práctica que muchas veces instrumentan este tipo de operaciones. Reitero te doy $100000 me lo devolver a 30 días más el 5%, es decir me das un cheque a 30 días o $105000. Ahora así como se instrumenta esa operación también se debe valuar en forma simultánea, porque a pesar de que no somos especialistas impositivos, si somos responsables de cualquier situación contingente que se derive de la secuencia de la instrumentación que se efectué de este tipo de operaciones dentro del ente sean reconocidas como corresponden en la contabilidad como tal y sabemos que cuando afip se encuentra con este tipo de transacciones (cheque que va, cheque que viene) dice ahh!! No existe respaldo documental, no existe una instrumentación de un mutuo por el crédito, perfecto! el cheque que diste hoy es salida no documentada, el cheque que estas cobrando a 30 días más los intereses son ventas omitidas dividido el 1,21% más el 35% de ganancia. Entonces los riesgos derivados de esas operaciones tenemos que valuarlo porque sabemos que ante una verificación del fisco debemos se puede derivar una contingencia tal que plantee un cargo en resultado que va a ser muy difícil de defender por lo menos en la instancia administrativa. Entonces vieron que algo que están simple puede derivar en problema para el ente y para nosotros, porque reitero que a pesar de no ser especialistas en impositivos tenemos que conocer estas situaciones, reitero en las contingencias derivadas de los términos que les plantie puede llegar a tener un impacto importantísimo dentro del ente cuando no está acostumbrado a dejar evidencia e instrumentar en forma adecuada este tipo de transacciones. Recomendación vallan las operaciones debidamente instrumentadas, plazos fijos, títulos valores que compren a través de operadores de bolsa, fondos comunes de inversión, todos tramitados en forma trasparente, donde existe un intermediario en la operación bursátil, donde existe un débito y un crédito desde el momento que se realiza la operación de inversión y un crédito por el rescate de la inversión más la renta esperada ¿de acuerdo? Y llevarlos a que ese otro tipo de operaciones se han desplazadas o no utilizadas. ¿Cuáles son las Cuentas Vinculadas? Todo lo que hemos visto ayer, todas las contrapartidas de estas cuentas y aquí nos podemos encontrar con:

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Bancos: Reitero los que les decía recién , la decisión de colocación o la decisión de rescate de estas inversiones temporarias,  Gastos relacionados con las adquisiciones no activables en el costo: Ejemplo: La compra de un título valor con la intervención de un agente bursátil paga una comisión por la operación, esa comisión es gasto no es activable al bien adquirido (a la inversión adquirida) porque necesariamente si hoy yo salgo a vender ese mismo título valor, desde el mismo momento en que estoy comprando el valor de recupero no va a contar con ese gasto de adquisición.  Impuestos aplicables a las transacciones por compras y ventas de los elementos que la componen y de los respectivos resultados ¿Cuáles es la Naturaleza de las Afirmaciones? Es claro ¿no? Explicita de existencia de cosa NO física, pero tengamos en cuenta que podemos hacer la figura de que en determinados casos existen elementos tangibles (títulos valores) para justificar que existe la presencia de una cosa física. Ya vamos a ver que a pesar que se nos plantea esto la bibliografía, incluso el procedimiento de auditoria a aplicar va a estar determinado por la forma en que se instrumenta esa operación, normalmente este tipo de operación se hace a través de un operador de bolsa, donde no es que ustedes compran 10 títulos ustedes entran la plata y se les entregan los títulos, no, no eso no es así eso títulos quedan en caución como depositados en el banco de valores o en la caja de valores. Y esta caja de valores extiende un certificado donde ellos son depositarios de los títulos que el ante ha adquirido y ustedes están auditando. Entonces no está el respaldo documental del título para poder (como en este caso) utilizar un procedimiento que es aplicable a la existencia de cosas físicas, como los documentos a cobrar. Implícitas porque como consecuencia de la misma operación se deja clara evidencia de que no existen o no se derivan de la exposición de dichos elementos que componen inversiones gravámenes sobre los mismos bienes. De hechos pasados para los resultados y no de hechos posteriores al cierre, como les decía antes. Las situaciones tipos son: A. Bueno, aquí siguiendo lo que es el libro de auditoria del Dr. Slosse indica como Etapas o funciones que competen a distintos estamentos dentro del ente, que en la práctica nos encontramos asignable a la gerencia financiera (GF): Es normalmente una atribución que de la GF de definir a través de un planeamiento financiero en forma adecuada, la ejecución del mismo a través de plazos y poder determinar:  Cuáles son los Excedentes y decidir porque tiempo esos excedentes que surgen como sub consecuencia de la operación principal pueden ser utilizados para ser aplicados en una decisión de invertir en este tipo de activos.  Así como también es una función asignable a la GF la colocación de los fondos en particular definir cuál es la inversión más adecuada en función de las requerir la conversión de esos activos en efectivo con el menor riesgo, todos sabemos que a mayor rentabilidad mayor riesgo ¿ no? No es lo mismo invertir en títulos en una compañía o banco del exterior, que ir a invertir en un banco local a querer colocar por ejemplo un plazo fijo, ínsito tiene incorporado un elementos que hacen a un riesgo adicional sobre una transacción en particular respecto de otros mercados, problemas de inflación, problemas de seguridad jurídica, por eso es que el 6

país cuando salía a gestionar líneas en el exterior tenía que pagar una sobretasa normal del mercado. Y a pesar que nos duela y esto si se los transmito porque hace muy poco tiempo atrás , hará cosa de una mes más o menos, me sorprendió el tema por eso es que se los cuento vino a dar una charla técnica el Presidente del Banco Santander Rio a nivel local mencionaba como consecuencia del blanqueo que se planteó hasta el 31 de marzo los excedentes de fondos disponibles que había en bancos y que no estaban siendo tomados para generar fuentes alternativas de explotación o producción , estaban dando vuelta 12.000 millones de dólares y ya estaba comentando de que la línea de crédito, y esto es más que importante las tasas que se estaban pagando para todo lo que es pre financiación de exportación y esto implica: Yo no tengo los fondos necesarios para poder adquirir un bien convertirlo para colocarlo en el exterior, entonces se otorga líneas de crédito de plazos cortos normalmente de 180 días desde que yo invierto hasta el día que voy a adquirir y convertir (yo capto los fondos con un destino y cumplo con la exportación al exterior para aplicarlo contra esas líneas de créditos). Hasta hace dos años atrás esas líneas de crédito superaban el 10% anual a cobrar hoy está al 2%. Entonces para el exportador ya paso a ser un tema que no es un costo que tenía que ser mensurable para decir tomo esa línea de crédito para operar noo y esto hablo para reactivar cualquier tipo de actividad, líneas de crédito a mediano plazo: inversiones en ganaderías estas requieren más de 180 días, es lógico por la compra del bien, la parición, la alimentación ¿de acuerdo? Toda esa inversión requiere del tiempo que les planteaba para determinadas actividades comentadas, por eje: las venta de porotos al exterior, otros tipos de granos, todo se utiliza para la financiación, pero para esta línea de crédito se necesita más tiempo y me interesa hablar en cuotas, y les digo realmente me sorprendí por las posibilidades que hay, obviamente existen inconsistencias que a nivel económico que deben ser resuelta muchísimas ( de costo- de tipos de cambio- de infraestructura- de que no es lo mismo aquel que siembra en zona norte de Rosario que tiene el puerto, ahí al que está desarrollando la actividad y la explotación en supongamos actividad agrícola en Lajitas y deba trasladar esa mercadería hasta el puerto, los costos de traslado inciden y mucho, estos costos hasta hace 12 años atrás eran un 4,5 % del valor del producto, hasta hace dos años atrás eran del 17%. Lo que planteaba era, vuelvo al tema: Inversiones con rentabilidad más esperaba obviamente tiene mayores riesgos.  Bueno también es función de la gerencia la reinversión de los fondos: llegado el vencimiento, la decisión de volver a colocar dichos fondos, así como también determino respecto de fijar la cuales eran los excedentes y definir cuál era la inversión adecuada para colocar dichos fondos, la re inversión de los fondos también le corresponde a la GF.  También las cobranzas de los resultados generales, los recuperó de las inversiones: Estas son funciones casi diría indelegables de un GF. B. Funciones que pueden ser ajenas a la GF: Pero pueden, parte de funciones dentro de la operatoria de inversiones y todas aquellas actividades que hacen al control y seguimiento, pueden ser ajenas y desarrolladas o ejecutadas por sectores distintos de la GF. Es mas es deseable que sea así por una cuestión propia de separación de funciones que tengan 7

intereses contrapuestos cuando la realización y desarrollo en cabeza de una misma unidad funcional facilita cualquier maniobra en contra de los integrantes del ente.  Entonces el control y custodia de valores y títulos es deseable que recaiga como función ajeno a la GF.  El control de vencimiento de las colocaciones y los resultados esperados que exista un sector donde si es importante la cantidad transacciones de este tipo, de alguna manera vía informática por software desarrollados a esos efectos o en forma paralela a lo que sea la contabilidad guarden control permanente de aquellas inversiones que se encuentran en curso con las fechas probables de vencimientos, con los resultados esperados de acuerdo a lo que se haya definido al momento de definir cuál es la colocación de esa operación financiera.  La registración de los movimientos: esto es una típica actividad que debe desarrollar de la actividad administrativa, no tiene nada que ver con la GF.  Tareas de Control: Como ser la circularizacion que es obtención de confirmación directa de los intermediarios de las cuentas de títulos y valores- Arqueos sorpresivos y permanentes realizados por sectores ajenos Gcia. Administrativa o al sector que tiene la custodia cuando tal custodia caiga en un área distinta al área financiera, donde permanentemente se esté cotejando lo que figura en esos reportes vs contabilidad vs los respaldos documentales que se encuentran en tenencia del ente. FLUJO DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS: Vamos a plantearlo rápidamente a lo que el Dr. Slosse menciona como etapas en el flujo de las operaciones financieras: 1° Etapa: Determinación de Excedentes: que la vimos antes, como una función específica de la Gerencia Financiera (GF) ¿Qué implica? Determinación de excedentes es previo a proceder a colocaciones de fondos. El objetivo es: I. Determinar de forma oportuna por parte de la GF cuáles son los excedentes disponibles y; II. Esencialmente porque plazo van a tener disponibles dichos fondos a los efectos de meditar y evaluar cuál va a ser la colocación financiera más adecuada. Entonces el objetivo: Determinar de forma oportuna dichos excedentes y periodos durante los cuales se podrán disponer de los mismos. 2° Etapa: Colocación de los Fondos: En esta etapa en particular que debía lo que implica es sobresale: Renta- Riesgo optimizando como plantea la renta que percibirá el ente evaluando las cuantías de excedentes, lo periodos de cuales se va a disponer para que esos periodos sean colocados, recuerden que estas son colocaciones transitorias y los riesgo asumidos. En este caso en particular es factible que nos encontremos fuera del ente con este tipo de documentación:  Orden de instrucciones: Impartidas por la dirección con la cuantía de montos excedentes a colocar  Formulario de colocación  Orden de pago: Va a documentar la salida de los fondos con destino a una colocación financiera en particular. 8

Lo que está planteando aquí es documentación que debería de alguna manera acreditar y soportar la decisión de colocación, en el caso de los 2 primeros. 3° Etapa: Reinversión de Fondos: Es la vuelta a colocar como decisión de colocación de fondos respecto de fondos que fueron cortando y llegado al vencimiento la decisión de respecto a volver a colocarlos, con lo cual se encuentra con el mismo tipo de documentación:  Orden de instrucción: para volver a colocar dichos fondos disponibles  Formulario de Colocación  Orden de Pago: porque van a tener que dar de alta por el ingreso de la reinversión y la colocación indicada. 4° Etapa: Cobranza de los resultados Generados: También responsabilidad exclusiva de la Gerencia. El percibir dentro de esta actividad en particular que se perciban y se ingresen dentro de las cuentas contables respectivas, no solo las inversiones fundamentalmente sino también las rentas generadas como consecuencia de esas inversiones rentas parciales como finales. En este caso todos tipos de rentas: Intereses- Actualizaciones – Cupones de amortización de intereses y/o capital, plantea que es recomendable que exista un informe general sintético respecto de la cancelación de esta operación que sirva como respaldo para la registración de la cobranza de dicha operación de inversión. 5° Etapa: Recupero de las inversiones: Incluye la tarea de rescate de las inversiones obteniendo los fondos respectivos. La Documentación que plantea es específicamente la referida a: Actualizaciones - Cupones de amortización de intereses y capital. 6° Etapa: Control y Custodia de los títulos y valores: En la próxima filmina van a tener aquella función que mencionábamos como aquellas funciones que debería ser desarrolladas por sectores ajenos a la GF, por ejemplo: 

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Buenas medidas de seguridad para impedir el acceso a las cajas de seguridad a cualquiera. Teóricamente la caja de seguridad debería estar resguardado los títulos valores o documentación que soporte la operación de colocación financiera. Los responsables de la custodia deberían ser distintas personas a las que administran el movimiento diario de cobros y pagos.

8° Etapa: Control de los vencimientos de las colocaciones y/o resultados generados: También tarea recomendable que no tiene que ser efectuada por un sector propio del área financiera, es recomendable que se efectué por un sector ajeno, aquellos que actúan de acuerdo al nivel de importancia que tengan esas transacciones que se desarrolle dentro del ente un software particular para el monitoreo y el seguimiento respecto de este tipo de transacciones, es muy factible que nos encontremos con esto, con lo cual debe existir un sistema que permita conocer oportunamente el vencimiento de las inversiones, presupuestar y ejecutar el flujo de estas operaciones. Es decir todo este tipo de información que deviene de un software en particular, debería alimentar y ser alimentado a partir de un presupuesto financiero para detectar los excedentes a ser colocados y de acuerdo a los pedidos que van a ser rescatados las negociaciones de flujo financiero como consecuencia de la cobranza o recupero de dichas inversiones. 9

9° Etapa: Registración de los movimientos: Netamente lo que planteaba antes, debe recaer en el sector contable. La documentación referida anteriormente permite la adecuada registración de las operaciones pero importante que sea corroborada con la documentación que se tenga de terceros como respaldatorias. Es importante como elemento de control cuando nosotros accedemos a un ente, que opera con este tipo de transacciones que las registraciones contables sean en forma oportuna con la ejecución de la transacción y la documentación de respaldo llegue en forma oportuna a la administración del ente, es decir : esto es consecuencia de una colocación ….nooo el requerimiento es que persigan del operador bursátil, del banco si es un plazo fijo, los respaldos documentales que acrediten esa transacción y la registración contable efectuada tenga respaldo documental respectivo Todos esos son elementos que si yo los detecto y observo que se están cumpliendo, son medidas que apuntan a que existan medidas de resguardo respecto este tipo de operaciones. 10° Epata: Tareas de control: arqueos y circularización: Dadas las características de liquidez y efectividad de algunas inversiones (títulos al portador, reitero esto es muy difícil de encontrar, hoy se van a encontrar con que estos títulos son meros certificados donde existe un ente que es depositario de aquellas operaciones que estaban….), es recomendable que existan buenos controles independientes. Contaduría y Auditoría Interna (siendo ajenos a las operaciones en cuanto a la ejecución y su custodia de los títulos) son sectores que deberían efectuar controles rutinarios periódicos con fuentes externas de información a través de confirmación directa de dichos operadores bursátiles, de las entidades bancarias. Y/o controles permanentes entre lo que surge de tales controles permanente de aquellas inversiones que se encuentran vigente dentro del ente, respecto a las cuentas contables de control que receptan las inversiones efectuadas. NORMAS DE VALUACION (NV): Le damos algo lógico con respecto a las normas de valuación. Siempre tenemos que plantearnos que no son uniformes para todo tipos de inversiones o elementos que pueden ser considerados dentro del tipo de inversión. ¿Hasta aquí hay dudad? ¿Todos tenemos claro a que nos venimos refiriendo? Vamos a entender conceptualmente cuales son las NV. Pero fíjense que me están plantando:  Para el caso de colocaciones en plazo fijo, en caja de ahorro, los prestamos entre compañías, claramente a una fecha de corte determinada es coincidente, en el caso de un auditor externo con los estados contables, si es que el objeto de esa auditoria externa es la omisión y la opinión sobre EC, debería incorporar parte de valor nominal los intereses devengados hasta la fecha de corte. Intereses y renta devengadas hasta la fecha de corte. En la contabilidad les diría reflejarse, el costo de la inversión supongamos un Plazo fijo: Feche de corte el 31/12/2016. Fecha de imposición colocado el 15/ 12/2016. Plazo: 40 días. Los intereses se determinan cual es la tasa en función de esta la cuantía deberé tomar si el plazo es por 45 días ¿Cuánto se devengo entre el 12/12 y el 31/12? Si desde el 2016 siendo que el 31/12 es la fecha de corte? Es cálculo simple. Lo mismo le reitero para operaciones de préstamos entre compañías, lo que les planteaba antes, doy un cheque a fecha de hoy vos devolverme con un cheque de pago diferido a 30 días con el 300% de interés, justo casualidad esa operación queda comprendida dentro de la fecha de corte de Estados 10

contables ¿Qué se deberá reconocer? Como inversión el monto de $100000 entregados originariamente por el librador del valor, por el ente auditado del valor o del ente a auditar más los intereses devengado de ese 5% por el periodo transcurrido de fecha de imposición y fecha de corte esto es TEMA DE FINAL, y esto los bloquea. Este plazo fijo (PF) como está indicado aquí ¿Cuál es el procedimiento de auditoria a aplicar?  Obtención de confirmación directa de tercero de la entidad bancaria con la cual se ha efectuado el plazo fijo. ¿Qué información le vas a pedir al banco? ¿Si vos fueses el auditor que información requerirías en esa circular al banco respecto de los PF? El capital, la tasa, las amortizaciones….etc….es muy simple: capital o tasa o plazo. Para determinar el plazo debo tener la fecha de imposición, la fecha en la cual se colocaron los fondos….haber y volvemos siempre a lo mismo y se los pongo a hasta en forma gráfica: Yo te presto a vos $100 para que me lo devuelvas en cinco días ¿Qué información necesitas? Tenes que tener claro que día te lo preste para poder determinar en la fecha de 30 días en la fecha que se debe devolver cuanto es lo que se tiene que devolver. Entonces para vos determinar cuáles son los intereses devengados a la fecha de corte tenes que conocer si o so la fecha de imposición. Reitero esto es un bloque permanente del tema en exámenes, cuando esto debería salir como elemento o condición natural a suministrar información por parte del banco, reitero para el caso del PF: cuantía- moneda- fecha de imposición- fecha de vencimiento- tasa – y después le podemos pedir otra información adicional. ¿Es factible la cancelación anticipada de dichos PF? Puedo utilizarlo de forma ilimitada para cancelar obligaciones? ¿Puede ir al banco y decir: a pesar que yo constituí un PF? ¿Puedo ir mañana y sacar la plata? Es factible que se encuentre y obviamente no va a tener la renta que hubieran tenido si hubieran conservado la plata durante los 30 días. Pero tiene la posibilidad de utilizarlo como elemento cancelatorio de un crédito con una renta inferior ¿cabe esa posibilidad, cual es la intención del ente? Obtener inmediatamente los fondos, si respecto de esta inversión, cabe la posibilidad y como yo estoy en fecha posterior a la fecha de cierre sé que puedo el 01/ 01 fueron y sacaron el dinero, para mí no debía exponerse dentro de inversiones, porque reúne todas las características de caja y banco. A pesar de que son fondos a obtener una renta y yo por hechos posteriores puede saber claramente de que….pero no solamente cabría la posibilidad de obtener esos fondos de forma anticipada sino que a su s vez lo hizo la intención fue de usar esos fondos de forma inmediata. Yo por eso les digo, independientemente de cuáles son los elementos para documentar específicos, tenemos que ver cada transacción en particular y las características por las cueles se perfecciona el hecho. Bueno volemos entonces en el caso de colocaciones en plazo ya les dije: Valor Nominal + Renta.  En el caso de títulos Públicos que tengan cotización: los que la norma redacta como VNR y el valor que se obtendría por la venta de dichos títulos a los valores de cotización que cotizan menos todos los gastos necesarios para poder comercializar dichos títulos y hacerme acreedor o disponer de los fondos propios de esa inversión. Por eso el VNR como alternativa.  En el caso de Participaciones Permanentes en el control entes sobre los que se tenga control, control conjunto o influencia significativa: En los términos de la RT 21, por eso les decía hablamos

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conceptualmente porque esto también es un tipo de inversión y la forma de valuación que plantea la norma es VPP (Valor patrimonial Proporcional). Casos Particulares: Ya vamos a ver particularmente en esos casos puntuales que es lo que debemos considerar a los efectos de cumplir con valuación y exposición a efectos normativos. Nos vamos a encontrar con casos particulares que son: Títulos públicos, que puntualmente hoy existen en forma ilimitada: - cláusulas de actualización monetaria - nominados en moneda extranjera. El tratamiento a dispensar en estos casos es si tiene cláusula de actualización será: Valor Nominal+ la renta, convertida o actualizada por la cláusula condición o actualización que se haya planteado en la emisión de dicho títulos. Si fueron en Moneda Extranjera: Sera bajo las condiciones en particular: En la cotización de esos títulos convertidos al tipo de cambio de la moneda por el cual fue emitido ¿Qué tipo de cambio? Tipo comprador. Llave de Negocio: Solo por adquisición. ¿Cómo será va valuación de la llave de negocio? ¿Cómo creen ustedes que surge la llave de negocio como consecuencia de las adquisiciones de paquetes accionarios comprando la totalidad de un ente en particular? ¿Cómo se daría? Esto lo vieron en contabilidad ¿Cómo no es un llave de negocio autogenerada, sino como consecuencia de la decisión de un ente? La sumatoria de todos los activos menos todos los pasivos VS el valor pagado por el paquete. Si la sumatoria de los bienes en forma individual suma $100000 y la empresa lo pago $130000 (por el motivo que sea pago esa suma) como consecuencia de adquirir esos bienes de esa empresa, estoy adquiriendo en paquete de clientes, marcas que hacen de que todos estos tengan un valor en particular. Y si yo pague 130000, $30000 son el valor llave. Si yo tengo que valuar si la valuación otorgada a una llave de negocio es adecuada o no tendré que ir a ver puntualmente la valuación otorgada al momento del perfeccionamiento de la transacción ¿y que más debo evaluar? Si tiene la capacidad de producir beneficios futuros, la potencialidad en realidad. Esto es igual que otro activo y a eso lo vamos a ver con mayor razón el miércoles de la semana que viene cuando veamos intangibles. ¿Por qué seguiré dejando como valuación a los $3000 y eventualmente amortizar parte o no de ese valor dependiendo del tipo del bien? Y porque parte de esto no tiene la posibilidad de generar en el futuro y por tal se debe castigar a resultado, quizás unas de las cosas que debemos valuar permanentemente respecto de este tipos de situaciones o elementos que componen los activos del ente. RESPECTO DE LAS NORMAS DE EXPOSICION: LA RT 9 dice claramente que se clasifican en corrientes y no corrientes. De acuerdo a ¿Qué? A el plazo en el cual van a ser convertidos en monedas dentro de haber cerrado los estados contables. Si el plazo es mayor al próximo ejercicio deberá exponerse como corriente y no debería encontrarse inversiones temporarias con elementos que tengan que ser expuestos como no corrientes. 12

Por el capítulo VII específicamente se requiere a través de INFORMACION COMPLEMENTARIA donde se tendrán que exponer cual es el tipo de inversión en particular, su naturaleza, cual es la moneda de emisión, el monto, tipo de cambio-, su vencimiento, renta, actualización, garantías que atenúen el riesgo) los saldos con entidades sobre las cuales se ejerce control, control conjunto o influencia significativa. Todos estos son elementos que la RT 9 en forma particular nos plantea. INFORMACION COMPLEMENTARIA: RT9 plantea: Inversiones permanentes en otros entes, se tendrá que informar: cuál es la denominación, actividad que desarrolla el ente, el % de participación que se tiene, tanto en el capital, votos y la valuación asignada. RT 21: Se debe exponer los estados contables de la inversora la alternativa de exponer a través de estados contables consolidados la información sobre partes relacionadas. NORMAS DE EXPOSICION: Tema de exposición de estados contables valuación de Empresas o consolidación como consecuencia de grupo económico, ¿tienen idea? Lo vieron antes ¿no es así? ¿Qué es valuar a su VPP la inversión? Implica tomar la inversión permanente y evaluarla, supongamos una compañía 1: inversora o dominante y una compañía 2 invertida. INVERSORA (Dominante)

mas

Caja y Baco 150 ------IP%(se elimina) TOTAL=1+2

INVERTIDA

% = VP P +/transaccio nes no trascendidas a 3º.

En función del porcentual de participación que tenga sobre el PN del ente lo que hará es aplicar dicho porcentual y eso valuar a VPP, obviamente más/menos transacciones ocurridas entre las empresas y que no sean trascendidas a terceros y se exponen en una sola línea eso se plantea como valuar en la empresa inversora la inversión en empresas sobre las que tengan dominio de acuerdo al VPP. Ahora si la inversora (empresa 1) posee la voluntad o los votos necesarios para hacer la voluntad social o mayoría de capital a su vez debe cumplir con lo que platea la RT 21 que es además de presentar los estados contables, como inversora debería presentar los estados contables CONSOLIDADOS con la compañía 2 ¿Y cómo se hace en la práctica? Teniendo en cuanta que pueden haber operaciones no trascendidas a terceros, obviamente una vez depuradas esas transacciones, lo que se hace es: Cuenta Inversora 1 Invertida 2 Consolidación Caja y Banco

100

50

150

Total 1

Total 2

Total 1+2

Etc… Totales

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Se suma todo los rubros y se elimina esta participación, por ende la presentación termina siendo al Activo Total la suma del Activo 1+2 y ustedes me dirán: ¿pero profe aquí estamos mostrando que el PN neto de la empresa es 100% de la inversora cuando en realidad tiene el 70 % de participación. Previo a al estado de Evolución de PN se mostrara la inversión efectuada sobre la compañía 2 y aquí se mostrara el 30% y aquí el 70% restante. En esencia es esto depurada las acciones de las acciones no trascendidas a terceros porque piensen de que una venta efectuada de la empresa A B con un supongamos costo de $100 y se vende con una rentabilidad de $150, esta transacción va a figura dentro del estado de Rdo. $150, sin embargo los productos siguen siendo $100, es el costo a nivel grupo. Entonces esos $50 si no se vendieron esos productos en la medida de que no hayan sido vendidos a terceros por parte de la empresa 1 esos $50 terminan desapareciendo, deberían depurarse. Y debería quedar en el consolidado el costo que tiene para la compañía que género o activo originariamente dicho bien. ¿Cuáles son los objetivos de las inversiones? Veracidad: Las inversiones existen. El ente es propietario de las mismas. Compras y ventas ocurridas como consecuencia de estas operaciones de inversión sean debidamentemente autorizadas que requiere el tipo de operaciones en particular. También pienses que no es lo mismo cuando existen operaciones que son rutinarias con excedentes de baja cuantía, donde ya se define un cronograma de cuáles son los destinos de colocaciones financieras es muy factible que a eso lo pueda ejecutar a un nivel distinto del gerencial , ahora inversiones por excedentes de cuantías importantes donde se tienen que colocar transacciones importantes donde se tienen que colocar transacciones u operaciones no tradicionales esas son decisiones que si o si no pueden delegar la GF. Entonces es que por eso les decía: debidamente autorizadas por un nivel adecuado. Integridad: Las transacciones y saldos de las inversiones están adecuada e íntegramente contabilizadas en el periodo atinente, que se haya efectuado para esta transacción el corte específico para que se valúen no solamente se reconozcan todas las inversiones, sino que queden medidas y esto está indicado en el ítems siguiente es decir que queden medidas como lo indica la norma contable profesionales con la información que requieren las mismas respecto de este tipo de elementos o componentes. Para los Resultados de Inversiones: Veracidad: Que resultados de dichas inversiones hayan acaecido en el periodo y correspondan a inversiones quedaran especifica u obtenidas por el ente que es quien posee los derechos respecto de dichos resultados. Integridad: Respecto de que todos los resultados derivados de este tipo de transacciones estén debidamente reconocidas en la contabilidad o estados contables, que se efectué el corte respectivo respecto del devengamiento reconocimiento respecto de dicha renta, sean intereses, dividendos o algunos otros tipos de rentas derivadas del tipo inversión. Medición: Que estén calculados de acuerdo a lo que indica la norma y por ende que también dichos resultados observen lo correspondiente a las normas contables en cuanto a cómo deben ser expuestas en los EC. Incluso en aquella información complementaria que debe ser expresamente incorporada. 14

ACTIVIDADES Y ELEMENTOS DE CONTROL: A. Ambiente de control: ¿Qué es lo que plantea el Dr. Slosse respeto de este tema en particular? Elemento que se debe considerar cuando estamos valuando al ente, cuando tomamos conocimiento respecto de este tipo de transacciones tenemos que conocer cuál es el ambiente de control, cuales son las pautas básicas definidas por el ente dentro de ese ambiente de control a los efectos de ejecutar y operar con este tipo de transacciones. B. Controles Directos: Acá están definidos y van a encontrar estos términos en la bibliografía que estoy haciendo mención, cuales son las pautas básicas y aquellos controles que tienen que ser desarrollados si o si por la gerencia y aquellos controles que pueden ser definidos por áreas independientes a (…) Lo hemos ido desarrollando cuando tratamos las funciones que tienen que ser ejecutada si o si por la Gerencia financiera y eventualmente otros tipos de funciones a ser desarrolladas por sectores ajenos al área financiera. Es más respecto del procesamiento y las funciones específicas del procesamiento de este tipo de transacciones, que existan medida de resguardo para que esa información sea procesada en forma adecuada, oportuna, que tengas los medios y que no tengan injerencias en otras áreas que son ajenas a este tipo de controles. C. Controles Generales: medidas que deben ser observadas por parte del ente y que ustedes auditores la van a tener que conocer. FACTORES DE RIESGOS EN AUDITORIA: Cuando nosotros efectuamos toda la labor con conocimiento del ente y cuando definimos en la planificación estratégica en la primera etapa de definición de cuales van a ser aquellos procedimientos a efectuar por parte nuestra, los riesgos van a derivar de lo que hemos observado y de la ejecución de esa planificación a través de la aplicación de esos procedimientos, que fueron definidos en los programas de trabajo. Los riesgos derivados:  Los inherentes  De control ¿Cuáles son aquellos riesgos que nosotros hemos planteado aquí y hacen al riesgo de auditoria? Los riesgos de Detención. Pero ahora esos no me interesa (los de detención), pero son propios de la definicion de los procedimientos, la forma en que va a ser ejecutados por el auditor. ¿Y cuáles son los riesgos Inherentes? Algunos ejemplos:  La naturaleza y el monto de las inversiones han cambiado significativamente, esto plantea el Dr. Slosee ¿Y que indica a efectos de atenuar estas situaciones? Que se apliquen procedimientos para asegurar actualización de los sistemas de control. Ante este tipo de nuevas inversiones hayan sido modificados en forma correcta a efectos de que funcionen en forma adecuada respecto del control en cuanto a este tipo de inversiones.  La política de inversiones se dirige a negocios especulativos de alto riesgo: Cae de maduro, cabe relacionar en forma inmediata que si hay alto riesgos en lo que tengo que enfocarme es en desarrollar procedimientos que me permitan obtener evidencias respecto de los nuevos riesgos de cobrabilidad 15

que puedan tener respecto de ese tipo de inversiones, tendientes a evaluar la recuperabilidad de las inversiones y de los resultados generados por las mismas. Los Riesgos de Control: Ejemplos que son incorporados dentro de esta bibliografía:  Los títulos y valores no tienen una protección física adecuada: Se inclemente a través de permanentes arqueos el monitoreo de estos títulos.  Los registros de inversiones no son periódicamente conciliados con los depositarios o agentes financieros: Se deberá desarrollar procedimientos que me permitan vía la obtención de confirmación directa de los agentes financieros. Información y evidencia que me permita conciliar con la información que se encuentra en contabilidad. Les reitero estos son algunos de los ejemplos que plantea el libro de Auditoria del Dr. Slosse. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA: Antes repasemos los procedimientos de auditoria:  Evaluar las actividades formales de control: Tenemos que desarrollar en función de la planificación estratégica y del programa de trabajo definido originariamente evaluar cuáles son esas actividades de control respecto de este tipo de componentes o elementos que integran este componente.  Cotejo de estados contables con registros: Lo ideal les decía el ente debe resumir de acuerdo a los estados contables que va a servir como elementos para publicación de los mismos tengo que ir de estados contables a registros.  De registros a la documentación comprobatoria o respiratoria como indica la norma.  Arqueos: En la medida que sean factible ejecutar porque existe un respaldo documental que acredite este tipo de inversiones.  Confirmación de títulos en custodia, como obtención de información directa de terceros respecto de operadores en cuanto a que existan títulos en custodia de terceros.  Comprobaciones matemáticas: Necesario para evaluar que se esté valuando dichas inversiones de acuerdo a los que las normas disponen.  Comprobaciones globales de razonabilidad: Para evaluar específicamente de acuerdo a: Montos impuestos o invertidos por Plazos promedios invertidos y tasas no promedio invertido a ver si: Montos invertidos * plazos promedios * tasas promedios= A un Rdo. estimado que es cercano al que está registrado en los EC.  Examen de documentación importante: En el caso de inversiones en entes en el cual se tiene control EC, obviamente los documentos que acrediten la participación y para eso tenemos que tener muy en cuenta (esto es parte esencial de lo que vamos a ver en informes) que información debo evaluar cuando el ente al que auditan se encuentran inversiones en terceras empresas, cuyos estados contables son auditados por un profesional distinto.  Indagación a funcionarios del ente.  Carta de la gerencia. También van a ver que para inversiones y para resultados de las inversiones cuales son los:  Procedimientos analíticos 16

 Las pruebas de cumplimientos  Pruebas detalladas de transacciones y saber en qué consisten. ¿Preguntas hasta aquí? O ustedes no saben nada del tema o yo estoy resfriado y no me doy y no me puede expresar bien y no siguen, una de dos. LOS PROCEDIMIENTOS ANALITICOS: INVERSIONES: Expresamente a evaluar si es razonable respecto de ejercicios anteriores los montos de inversiones:  Explicar movimientos inusuales y significativos.  Revisar las conciliaciones de los listados de inversiones con el mayor general. RESULTADOS: Ídem para los resultados:  Explicar movimientos e investigar relaciones no esperadas o inusuales.  Considerar la razonabilidad global de los intereses ganados  Considerar la razonabilidad global de los dividendos ganados, cuando la renta sea como consecuencia de los dividendos.

PRUEBAS DE CUMPLIMIENTOS DE CONTROLES: INVERSIONES:  Pruebas de cumplimiento de controles: y estos es lo que planteaba antes, siempre y cuando amerite evaluar en función de la cuantía y la significatividad que tenga como importancia relativa estos elementos que componen inversiones respecto de los EC en su conjunto. Pueden ser montos de cuantías no significativas que son invertidos en forma temporal y que no tenga mayor incidencia, entonces no derrollarse pruebas de cumplimiento para evaluar los controles respecto de ello. PRUEBAS DETALLADA DE TRANSACCIONES: INVERSIONES:  Controles sobre el detalle de compras y ventas de Inversiones  Controles sobre una selección de una muestra de compras de inversiones Todo esto como procedimientos de auditorías con pruebas detalladas de transacciones. PRUEBAS DE CUMPLIMIENTOS DE CONTROL: RESULTADOS: Lo mismo:  Siempre que posean un volumen importante de transacciones por inversiones PRUEBAS DETALLADA DE TRANSACCIONES: RESULTADOS: Para los que ya cursaron la pregunta que voy hacer no es, sino para aquellos que cursan por primera vez ¿Cuál sería la tesitura de ustedes si es que tienen que opinar sobre estados contables donde se encuentren en el activo del ente una inversión permanente una compañía que ustedes no estas auditando los estados contables? El ente que ustedes están auditando de acuerdo en lo que vieron en las 17

normas contables profesionales están aplicando VPP ¿Cómo me satisfago y puedo de alguna manera obtener evidencias que me llegue a decir que lo que ha valuado y de la forma en la que ha expuesto el ente es adecuado y racional de acuerdo a lo que dicta la norma, recuerden que eso debo decir en el informe. El cuerpo del informe tiene una serie de párrafos, pero el más importante es el párrafo del: Dictamen de opinión, donde concluyo de acuerdo a todos los hechos que la información contenida en esos EC presentan la situación patrimonial del ente al que estoy auditando en determinada fecha, y los resultados, la evolución del patrimonio y el flujo de efectivo por el periodo cerrado al fecha, de acuerdo a normas contables profesionales. Entonces voy a decir todo eso, pero me encuentro que en el activo hay una partida importante de inversiones permanente en un ente sobre el que yo no soy el auditor, reiteró la pregunta ¿Qué harían ustedes para satisfacerse sobre la valuación otorgada por el ente auditado? Lo muestro con un ejemplo: Invertida PN= $100000 Participación 70% Valuación= $70000 INVERSORA

Inversiones:$70000 Total activo: $200000

Esto es lo que figura en las inversiones permanentes, obviamente si se cumple con todo lo que disponen las normas. Existe una nota donde se indica que esta inversión permanente de la empresa invertida de la cual se posee el 70% de la tenencia accionaria, que PN del ente es $100000 y por eso se está valuando así. ¿Es razonable? ¿O no es razonable? ¿Opino en forma limpia como plantean las normas o tengo que hacer algo? Rta de alumno: ¿se podrían analizar los estados contables de la consolidada? Profe: De la consolidada no, un momento, estoy opinando sobre los EC de la inversora, después aplico la consolidación que tiene en el informe una parte específica y una parte general. Sobre los EC yo soy el auditor hasta la inversora que tiene participación en la inversora y hay una línea que dice $70000. Para hacerlo más grosero dice Activo Total de la inversora: $200000, no es un ítems más de los EC, este rubro tiene una cuantía importante, tengo que obtener evidencia que me satisfaga que esa valuación está bien, que existe, que realmente los derechos de esa participación le pertenecen al ente auditado, que respecto de esa cuenta son todos los que corresponden ser reconocidos como inversiones permanentes y que está valuado de acuerdo a las normas contables profesionales. Empecemos con mayores elementos: Éste estado contable que es el estado de situación patrimonial tiene de esta compañía todos los estados (3estados más) y tiene un informe profesional del otro contador público. Veo tal informe y lo leo ¿Qué esta valuando en ese informe? Una opinión: limpia sin salvedades eso es un paso, bárbaro!... ¿ qué quiere decir esto? Que lo que esta expresado en esos EC (de la inversora) a criterio de este profesional presenta razonablemente información la situación patrimonial, de Rdo., de 18

la evolución de PN y del flujo de efectivo de acuerdo lo que indica la norma contable a la fecha de corte y por el ejercicio al cual se refiere esa fecha de la invertida. Ahora ¿es suficiente? Esto es un mero cálculo matemático, verificar con documentación comprobatoria que posee en 70´% de la participación, aplicarla sobre el PN de la invertida Informe profesional limpio ¿Satisfecho? Alumna: ¿Sería posible conseguir una autorización para que para que el auditor de la controlante pueda acceder a los papeles de trabajo del auditor de la controlada? Profe: El tema es muy simple, yo con verificar cálculos, con ver el informe de auditoría respecto de que los estados contables no tienen elementos que me hagan acreditar como usuario de y lector de que tiene algún tipo de observación, es decir que esta presentado de acuerdo y es razonable. ¿Entonces veo que es solo una mera comprobación matemática? la base no está con esto solamente, si en mi PN yo no lo tengo auditado, entonces tengo que salvar ese problema y tengo dos soluciones:  Me abstengo de emitir opinión sobre esa participación porque no tengo acceso a satisfacerme de que los EC realmente según lo dije el contador Juan Pirulo están ok  O tengo que satisfacerme respecto de que esta información contenida en EC es correcta o razonable. Y para eso tengo 2 camino también ¿Cuáles?  Allanar el camino: Che, dueños de inversora, hablen con los dueños de invertidos para que estos hablen con el Cr. Juan Pirulo ¿Juan Pirulo puedo acceder a ver los papeles de trabajo que respalda la auditoria de estados contables? Lo hago es razonable? Puedo emitir la opinión limpia y sin observaciones porque rearmo los papeles de trabajo de que estos datos que se informan en los EC son razonables  Y por aplicación matemática la valuación está bien. ¿Y qué pasa? si el auditor Juan Pirulo dice: me importa 3 pepinos, Empresa: si no le facilitas los papeles el año que viene no sos auditor Juan Pirulo: No se los voy a facilitar. ¿Qué hacemos? Y lamentamente el único camino que queda es decirles al dueño de inversoras, que hablen con los dueños de la invertida y comuníquenle que yo voy a tener que volver a hacer en esta empresa (invertida) una auditoria sobre sus EC. Entonces o me abstengo de opinar o me satisfago de estos datos (los mencionados) porque me facilitan el camino o tengo que hacer yo el trabajo que hizo el otro auditor. ¿Está Claro? Eso es lo que indican las normas de auditoria. Cuando traten el tema particular de “limitaciones al alcance” en esas limitaciones implica no poder aplicar procedimientos, que me permitan obtener evidencia para poder formar la opinión y así opinar. Dentro de esas limitaciones al alcance otra alternativa que tengo esta. ¿Se entendió? Entonces para emitir un informe limpio debo satisfacerme sobre: La valuación, la razonabilidad de los EC, sino el informe va a ser sucio con abstención respecto de la valuación de la inversión, sobre el resto de las cosas todo ok, pero sobre inversión no, porque no tengo elementos válidos. PRIMERA AUDITORIA: Debo de satisfacerme respecto de los resultados del ejercicio que sean asignable a renta obtenida de este tipo de inversiones tengo que satisfacerme sobre las inversiones al inicio, y cuando se presenta el comparativo veo las inversiones al inicio del ejercicio anterior ¿se entendió? 19

La bibliografía ahí la tiene especificada.

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