Analisis_cuentas_telefonica

TELEFÓNICA S.A. - Cuentas Anuales Individuales (Millones de Euros)

2002

2005

BALANCE DE SITUACIÓN ACTVO A) INMOVILIZADO I. Gastos de establecimiento II. Inmovilizado inmaterial Aplicaciones informáticas Propiedad industrial Otro inmovilizado inmaterial Amortizaciones y provisiones III. Inmovilizado material Terrenos y construcciones Mobiliario, utillaje y otros Inmovilizado material en curso Amortizaciones y provisiones IV. Inmovilizado financiero Participaciones en empresas del grupo Participaciones en empresas asociadas Otras participaciones Créditos a empresas del grupo y asociadas Otros créditos Depósitos y fianzas entregados a largo plazo Administraciones Públicas deudoras Provisiones B) GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS C) ACTIVO CIRCULANTE I. Deudores Clientes Empresas del grupo, deudores Empresas asociadas, deudores Deudores varios Personal Administraciones Públicas Provisión para insolvencias II. Inversiones financieras temporales Créditos a empresas del grupo y asociadas Cartera de valores a corto plazo III. Acciones propias a corto plazo IV. Tesorería V. Ajustes por periodificación

PASIVO A) FONDOS PROPIOS I. Capital social II. Prima de emisión III. Reservas de revalorización IV. Reservas Reserva legal Reserva para acciones propias Otras reservas V. Pérdidas y ganancias B) PROVISIONES PARA RIESGOS y GASTOS

Calculos y Anotaciones

50,129.72

50,934.94

805.22

43,809.33 61.66 38.82 52.20 0.00 10.84 -24.22 22.38 0.81 24.35 0.00 -2.78 43,686.47 22,806.83 408.83 565.65 22,261.11 111.60 86.50 4,932.90 -7,486.95

40,392.56 0.51 84.99 153.51 20.38 61.63 -150.53 529.63 213.61 39.43 356.31 -79.72 39,777.43 23,127.69 1,098.16 1,847.70 14,004.66 0.59 6.41 3,255.69 -3,563.47

-3416.77 -61.15 172.48 101.31 20.38 50.79 -126.31 584.19 212.80 15.08 356.31 -76.94 -3909.04

314.60

265.04

6,005.79 159.44 11.88 111.97 1.62 3.35 1.25 45.41 -16.04 5,472.83 4,141.22 1,331.61 334.56 24.37 14.59

10,277.34 219.53 15.85 143.09 0.43 7.98 0.75 61.60 -10.17 9,651.57 9,614.15 37.42 348.48 22.29 35.47

-49.56 0.00 4271.55 60.09

50,129.72

50,934.94

805.22

17,572.26 4,860.66 11,670.02 2,881.94 2,638.33 652.57 334.56 1,651.20 -4,478.69

10,989.20 4,921.13 1,670.83 1,368.89 1,273.96 920.08 348.48 5.40 1,754.39

-6583.06

-203.25

4178.74

91.13%

93.91%

13.92 -2.08 20.88

138.75

444.41

305.66

C) ACREEDORES A LARGO PLAZO I. Emisiones de obligaciones y otros valores negociables Obligaciones y bonos no convertibles Otras deudas representadas en valores negociables II. Deudas con entidades de crédito III. Deudas con empresas del grupo y asociadas IV. Otros acreedores V. Deudas con Administraciones Públicas VI. Desembolsos pendientes sobre acciones no exigidos De empresas del grupo

23,899.79 2,509.21 2,509.21 0.00 3,509.89 17,679.63 21.22 34.71 145.13 145.13

23,601.51 1,914.65 1,828.32 86.33 9,864.60 11,622.28 11.83 43.02 145.13 145.13

-298.28

D) ACREEDORES A CORTO PLAZO I. Emisiones de obligaciones y otros valores negociables Obligaciones y bonos no convertibles Otras deudas representadas en valores negociables Intereses de obligaciones y otros valores II. Deudas con entidades de crédito Préstamos y otras deudas Deuda por intereses III. Deudas con empresas del grupo y asociadas IV. Acreedores comerciales V. Otras deudas no comerciales Administraciones Públicas Otras deudas no comerciales VI. Ajustes por periodificación

8,518.92 754.13 0.00 699.34 54.79 1,736.36 1,702.47 33.89 5,885.29 70.50 72.32 12.16 60.16 0.32

15,899.82 1,297.21 0.00 1,246.87 50.34 3,236.71 3,130.91 105.80 10,977.97 61.72 326.21 26.23 299.98 0.00

7380.90 543.08

B) INGRESOS Ventas a empresas del grupo Otros ingresos de explotación Ingresos accesorios y otros de gestión corriente empresas Grupo Ingresos accesorios y otros de gestión corriente empresas fuera del Grupo

100.15 36.17 63.98 63.98 0.00

133.86 40.63 93.23 72.96 20.27

Ventas

A) GASTOS Gastos de personal Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado Material Inmaterial Gastos amortizables Otros gastos de explotación Servicios exteriores de empresas del grupo Servicios exteriores Tributos Otros gastos de gestión corriente

388.71 90.06 57.09 1.57 14.44 41.08 241.56 46.73 176.59 9.49 8.75

462.94 106.46 47.02 4.68 30.66 11.68 309.46 72.12 223.62 13.38 0.34

-288.56

-329.08

73.97%

49.24%

69.08%

69.04%

1500.35

5092.68 -8.78 253.89 14.07 239.82 -0.32 0.00

CUENTA DE PÉRDIDAS y GANANCIAS DEBE

I. RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

Calculos

Costes Fijos Costes Fijos

Costes Variables (=Compras)

Ingresos de participaciones en capital En empresas del grupo En empresas asociadas En empresas fuera del grupo Ingresos de otros valores y créditos En empresas del grupo En otras empresas Diferencias positivas de cambio

902.20 881.96 5.79 14.45 1,314.23 1,285.82 28.41 1,271.22

1,749.52 1,692.90 39.53 17.09 1,021.18 1,016.25 4.93 1,234.17

Gastos financieros y gastos asimilados Por deudas con empresas del grupo Por deudas con terceros y gastos asimilados Variación de provisiones de inversiones financieras temporales Amortización de gastos a distribuir en varios ejercicios Diferencias negativas de cambio

3,082.60 900.23 480.44 80.99 22.07 1,598.87

2,728.40 873.92 513.55 10.71 30.17 1,300.05

405.05

1,276.47

116.49 1.17 1.54 5,484.78 400.72

947.39 82.89 394.50 -313.45 86.22

IV. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS

-5,882.79

704.62

V. BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre Sociedades devengado en España Impuesto devengado en el extranjero

-5,766.30 -1,292.67 5.06

1,652.01 -107.45 5.07

VI. RESULTADO DEL EJERCICIO

-4,478.69

1,754.39

1.85 0.70 0.02

3.63 0.65 0.02

II. RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS III. BENEFICIOS DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS Beneficio en enajeción inmovilizado Ingresos extraordinarios Variación de las provisiones de la cartera de control Gastos y pérdidas extraordinarias

Gastos Financieros

1. ANÁLISIS ESTÁTICO Endeudamiento: Total Exigible / Fondos Propios Solvencia: Activo corriente/Pasivo Corriente Liquidez: (Clientes+Efectos+Disponible)/Pasivo corriente

2. ANÁLISIS DINÁMICO APLICACIONES Tipo de Aplicación Inmovilizado Inmaterial Inmovilizado Material Cuentas a Cobrar Inversiones financieras temporales Acciones propias a corto plazo Ajustes por periodificación Fondos Propios Exigibles a largo plazo Total

Cantidad 172.48 584.19 60.09 4,178.74 13.92 20.88 6,583.06 298.28 11,911.64

FUENTES Tipo de Fuente Cantidad 1.45% Gastos de establecimiento 61.15 4.90% Amortización 203.25 0.50% Inmovilizado financiero 3909.04 35.08% Gastos a distribuir en varios ejercicios 49.56 0.12% Tesorería 2.08 0.18% Provisiones para riesgos y gastos 305.66 55.27% Exigibles a Corto Plazo Cíclico 5.29 2.50% Exigibles a Corto Plazo Expreso 7,375.61 100% 11,911.64

%

% 0.51% 1.71% 32.82% 0.42% 0.02% 2.57% 0.04% 61.92% 100%

3. ANÁLISIS DEL CIRCULANTE Días T.M.Reposición:(Existencias / Coste Ventas) x 365 T.M.Proveedores: (Proveedores / Compras)x365 T.M.Clientes: (Cuentas a cobrar / Ventas)365

Días

Inversión Real 2005 Inv Óptima 2005 0.00 0.00 debe aumentar y ha disminuído (+) 61.72 90.32 debe disminuir y ha disminuído (-) -15.85 -15.88 NOF 45.87 74.44

0.00 106.53 43.30

0.00 72.80 43.22

VENTAS Ventas (% Ventas)

100.15 100.00%

133.86 100.00%

33.71

1.34

Costes Variables Costes Variables (% Ventas)

241.56 241.20%

309.46 231.18%

67.90

1.28

-141.41 -141.20%

-175.60 -131.18%

-34.19

147.15 146.93%

153.48 114.66%

6.33

Resultado de Explotación o BAII (Margen Bruto - Costes Fijos) Resultado de Explotación o BAII (% Ventas)

-288.56 -288.13%

-329.08 -245.84%

-40.52

Gastos Financieros Gastos Financieros (% Ventas)

3,082.60 3077.98%

2,728.40 2038.25%

-354.20

-3,371.16 -3366.11%

-3,057.48 -2284.09%

313.68

-0.58% -288.13% 0.20% -19.18% 33.33

-0.65% -245.84% 0.26% -27.82% 43.06

-0.58% -19.18%

-0.65% -27.82%

4. ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS

Margen Bruto (Ventas - Costes Variables) Margen Bruto (% Ventas) Costes Fijos Costes Fijos (% Ventas)

Resultado Neto o BAI (BAII - Gastos Financieros) Resultado Neto o BAI (% Ventas)

5. ANÁLISIS ECONÓMICO Rentabilidad explotación (BAII/Activo) Margen de explotación (BAII / Ventas) Rotación activo (Ventas / Activo) Rentabilidad accionista (BAI / Fondos Propios) Factor apalancamiento financiero (BAI / BAII)*(Activo / F.Propios) Comprobación Rentabilidad explotación Comprobación Rentabilidad accionista

1.04

&NF 0.00 -28.60 0.03 -28.57 Total