Bangunan Sultan Ibrahim ini dibina bertujuan sebagai pusat pentadbiran kerajaan Negeri Johor.Segala operasi pentadbiran dijalankan di bangunan ini.Bangunan Sultan Ibrahim telah menjadi pusat pentadbiran kerajaan Johor sejak zaman pemerintahan Sultan Ibrahim sehingga sekarang.
Kos pembinaan Bangunan Sultan Ibrahim ini beranggaran sebanyak RM 2juta termasuk kelengkannya.Kos pembinaan bangunan ini ditanggung sepenuhnya oleh Kerajaan Negeri Johor bagi melaksankan pembinaannya.
Sebelum majlis perasmian upacara pecah tanah bangunan ini telah dilakukan.Upacara pecah tanah ini telah dilakukan oleh Duli Yang Amat Mulia Tunku Mahkota Johot(TMJ) semasa bangunan ini hamper siap sepenuhnya pada 7 November 1938.Manakala perasmiannya pula dilakasanakan pada 3 November 1940.Perasmian bangunan ini dirasmikan dalam satu majlis jamuan makan malam di Istana Besar.Majlis ini juga bagi meraikan pembukaan pejabat di bukit Timbalan.