Schroeder Euro Corporate Bond

Junio de 2009

www.schroders.es

Todos los datos referentes al fondo a fecha de 30 Junio de 2009

Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond Acciones B Acc Objetivos y política de inversión y perfil de riesgo

Información básica Morningstar Ratings proceden de Morningstar. S&P Fund Management Ratings proceden de S&P.

Datos referentes a los precios de los títulos en EUR Rentabilidad a los 5 años

Proporcionar un rendimiento de crecimiento de capital y de ingresos principalmente mediante la inversión en una cartera de bonos y otros títulos de renta fija y flotante denominados en euros y emitidos por gobiernos, organismos públicos y emisores supranacionales y empresariales. El Fondo mantendrá un máximo del 20% de su patrimonio neto en valores emitidos por gobiernos. Las inversiones en valores de deuda están principalmente sujetas a los riesgos de incumplimiento, de tipos de interés y de créditos y, potencialmente, al riesgo cambiario. Este fondo puede utilizar instrumentos derivados financieros como parte del proceso de inversión. Esto puede aumentar la volatilidad del precio del fondo al ampliar los eventos del mercado.

Gestor del fondo Patrimonio (millones) Moneda de denominación Fecha de lanzamiento del fondo S&P Fund Management Ratings Morningstar Duración fondo en años Duración del índice en años

Adam Cordery EUR 2.733,3 EUR 30/06/2000 A

Precio de lanzamiento Precio/acción al final del mes Máx. Pre./acc. en los últimos 12 meses Min. Pre./acc. en los últimos 12 meses

10,00 (30/06/2000) 13,75 13,75 (30/06/2009) 12,20 (13/10/2008)

gggg 4,09 4,02

14,0 % 12,0 %

___

10,0 %

EURO Corporate Bond Merrill Lynch EMU Corporate

8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 06.04 09.04 12.04 03.05 06.05 09.05 12.05 03.06 06.06 09.06 12.06 03.07 06.07 09.07 12.07 03.08 06.08 09.08 12.08 03.09 06.09 06/2004 06/2005 06/2006 06/2007 06/2008 06/2009

Desde el inicio del año

1 mes

3 meses

6 meses

1 año

3 años

5 años

EURO Corporate Bond

8,1

1,6

5,9

8,1

11,5

7,7

12,4

Merrill Lynch EMU Corporate

6,7

2,1

7,2

6,7

4,7

6,0

13,8

Rentabilidad en %

Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al Valor Liquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse una clase de participación después de la fecha de lanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de una participación en el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales. Fuente: Schroders Desde enero de 2007, el índice del fondo cambió de Barclays Euro Aggregate Credit a Merrill Lynch EMU Corporate Bond. Se ha mantenido el historial de rentabilidad completo del índice de referencia anterior. Dicho historial ha sido ligado al nuevo índice.

Ratios (a 3 años) EURO Corporate Bond Merrill Lynch EMU Corporate

Alfa %

Beta

Indice de Sharpe

Volatilidad anual (%)

Tracking Error (%)

0,77

0,87

-0,31

4,30

2,44

---

---

-0,45

4,11

---

Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg

Junio de 2009

Tel: (352) 341 342 212 Fax: (352) 341 342 342 Para su seguridad, se grabarán la conversaciones telefónicas.

Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond Acciones B Acc Porcentaje de las cinco mayores participaciones (%) Valores 1. 2. 3. 4. 5.

Divisa

Integrantes de la cartera =

% NAV

EUR EUR EUR EUR EUR

BNP Paribas 3.25% 27/03/2012 Credit Agricole 5.971% 01/02/2018 HSBC Holdings 6% 10/06/2019 B.A.T. International Finance 5.375% 29/06/2017 Munich RE 1% 21/06/2023

1,4 1,3 1,1 1,1 1,1

405

Análisis de cartera (%) Fondo

Sector

País

Indice 33,77 35,14

Industria

42,85 13,62

Organismos

9,06 5,85 7,18 5,12

Servicios públicos Supranacional Covered bonds Obligaciones del Tesoro Valores con garantía de activos Otros sectores Otros activos net.

Francia

27,61

Entidades financieras

0,00 2,96 0,58 0,59 0,00 0,39 0,10 0,14 5,10

Reino Unido

17,73 15,98

7,66 10,65

Países Bajos 8,20

EE.UU.

15,79

5,07 6,35 4,25

Italia Supranacional

0,00

3,04 2,24

Suecia

12,13

Otros países 9,96

Otros activos net.

16,80

12,27

7,67

Alemania

23,05

21,15

9,96

0,00

0,00

Calificación AAA

17,66

8,05 12,60

AA

25,66 35,23 38,39

A 17,74 17,30

BBB BB B CCC

2,67 0,12 1,93 0,00 0,00 0,04

D Sin calif. Otros activos net.

2,21 0,00

10,44 9,96

Fuente indice: Bloomberg Los otros activos netos se componen de efectivo puro (saldos bancarios), cuentas por pagar y por cobrar, pérdidas y ganancias no realizadas sobre contratos a plazo / futuros / permutas y opciones e inversiones a corto plazo con un vencimiento igual o inferior a 1 mes. Cuando las categorías de calificación aparecen sin valores significa que ningún instrumento con esa calificación forma parte del fondo o del índice. La exposición a valores no denominados en euros está normalmente cubierta en euros. 9,19% = efectivo o inversiones a corto plazo con vencimiento máximo a 1 mes. Cualquier posición de efectivo negativa representa préstamos temporales para cubrir las diferencias horarias en la liquidación de operaciones.

Ficha técnica

ISIN Bloomberg Reuters

LU0113257934 SCHEHIB LX LU0113257934.LUF

Los datos de terceros son propiedad de los correspondientes terceros identificados anteriormente y se facilitan para su uso exclusivamente interno. Queda prohibida la reproducción o nueva divulgación de dichos datos, que tampoco podrán utilizarse para crear instrumentos o productos financieros ni índices. Dichos datos se facilitan sin garantía alguna. Ni el tercero propietario de los mismos ni ninguna otra parte relacionada con la publicación de este documento aceptarán responsabilidad alguna por los posibles errores que contengan. Las condiciones de las exclusiones de garantías y responsabilidad específicas del tercero se estipulan en las condiciones de uso del sitio web www. schroders.es. El fondo Schroder ISF EURO Corporate Bond entra dentro del ámbito de aplicación de la Directiva de la Unión Europea 2003/48/CE en materia de fiscalidad de los rendimientos del ahorro en forma de pagos de intereses, según su transposición en el derecho luxemburgués. Este documento tiene carácter meramente informativo y no constituye ninguna oferta, solicitud o recomendación de suscripción de participaciones de Schroder International Selection Fund (la “Sociedad”) por parte de ninguna persona. Ninguna información contenida en el mismo debe interpretarse como asesoramiento o consejo, financiero, fiscal, legal o de otro tipo. La Sociedad está inscrita en el Registro Administrativo de Instituciones de Inversión Colectiva extranjeras comercializadas en España, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), con el número 135. El agente administrativo de la Sociedad es Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. y su depositario es J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. La adquisición de participaciones de la Sociedad por el inversor deberá efectuarse en base a, y de conformidad con, el Folleto Informativo en vigor de la Sociedad y demás documentación relevante de la misma. En este sentido, el inversor deberá recibir gratuitamente antes de la suscripción de las participaciones la documentación requerida por las disposiciones legales a tal efecto. Dicha documentación deberá ser facilitada junto con sus correspondientes traducciones juradas en español. La misma se encuentra disponible de forma gratuita para la consulta del público en Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., en la CNMV, en las oficinas de los distribuidores de la Sociedad y en Schroder Investment Management Limited Sucursal en España. Los inversores deben tener en cuenta que la inversión en la Sociedad conlleva riesgos (para más información véase el Folleto Informativo). La rentabilidad registrada en el pasado no es ninguna garantía de rentabilidades futuras. El precio de las participaciones de la Sociedad y los rendimientos obtenidos de las mismas pueden experimentar variaciones al alza o a la baja y es posible que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Dado que la Sociedad invierte en mercados internacionales, la variación del tipo de cambio puede provocar una disminución o aumento de su valor. Publicado por: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. Número de registro Luxemburgo B 37.799.

Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71